[发行]尤夫股份(002427)首次公开发行股票招股意向书

2022-10-01 05:53:07

  时间:2010年05月18日 01:15:06 中财网

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司首次果真刊行股票

  招股意向书

  保荐人 (主承销商)

  深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司

  首次果真刊行股票招股意向书

  刊行股票类型:人民币通俗股(A 股) 每股面值:人民币 1.00 元

  本次拟刊行股数:4,600 万股 预计刊行日期: 年 月 日

  刊行价钱: 刊行后总股本:18,322.76 万股

  公司现实控制人茅惠新及其控制的尤夫控股、香港佳源,茅惠新的

  近支属茅惠忠、茅惠根,茅惠忠控制的湖州玉研均允许:自公司股

  票上市之日起36 个月内,不转让或者委托他人治理其已直接或间接

  持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。公司其他股东股份限制流 允许:自公司股票上市之日起12 个月内,不转让或者委托他人治理通及自愿锁 其已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  定允许: 同时,作为公司董事、监事、高级治理职员,茅惠新、陈彦、李军、

  冯小英、钱毅、王锋、钱建新和张金德还允许:除前述锁定期外,

  在其任职时代,每年转让的其直接或间接持有的刊行人股份不凌驾

  其所持有本公司股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让

  其所持有的本公司股份。允许限期届满后,上述股份均可以上市流

  通和转让。

  拟上市证券生意营业所: 深圳证券生意营业所

  保荐人(主承销商): 国信证券股份有限公司

  招股意向书签署日期: 2010 年 5 月 17 日

  刊行人声明

  刊行人及全体董事、监事、高级治理职员允许招股意向书及其摘要不存在虚

  假纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连

  带的执法责任。 刊行人声明

  公司认真人和主管会计事情的认真人、会计机构认真人保证招股意向书及其

  摘要中财政会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次刊行所做的任何决议或意见,均不批注其

  对刊行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的

  声明均属虚伪不实陈述。

  凭证《证券法》的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的转变,由发

  行人自行认真,由此转变引致的投资风险,由投资者自行认真。

  投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪

  人、状师、会计师或其他专业照料。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  重大事项提醒

  本公司提请投资者注重:

  一、本次刊行前公司总股本13,722.76万股,本次拟刊行4,600.00万股,刊行后总股本18,322.76万股,上述股份均为流通股。公司现实控制人茅惠新及其控制的尤夫控股、香港佳源,茅惠新的近支属茅惠忠、茅惠根,茅惠忠控制的湖州玉研均允许:自公司股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人治理其已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。公司其他股东允许:自公司股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人治理其已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。同时,作为公司董事、监事、高级治理职员,茅惠新、陈彦、李军、冯小英、钱毅、王锋、钱建新和张金德还允许:除前述锁定期外,在其任职时代,每年转让的其直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有本公司股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让其所持有的本公司股份。允许限期届满后,上述股份均可以上市流通和转让。

  二、经公司2009年年度股东大会决议,股票刊行前形成的滚存利润由股票刊行后的新老股东共享。阻止2009年12月31 日,公司未分配利润8,590.93万元。

  三、本公司特殊提醒投资者注重“风险因素”中的下列风险:

  (一)宏观经济情形和宏观调控政策转变风险

  随着由美国发生的次贷危急逐渐转化为天下规模内的金融危急,包罗中国在内的全球宏观经济情形都发生了转变,影响逐渐从金融领域波及到实体经济,经济增速普遍放缓。面临现在的经济形势,中国、美国等天下各国或地域起劲接纳应对措施,纷纷出台或通过了各自的经济刺激方案,如中国政府出台了一系列扩大内需、促进经济增添的措施,将于2008 年4 季度至2010 年底实验的4 万亿投资妄想,涵盖与公司亲近相关的纺织、汽车、装备制造、物流、船舶等行业在内的十大工业振兴妄想等,美国政府也通过了其经济刺激妄想。这一系列宏观调控措施将给工业用纺织品行业带来很大的市场空间。作为工业用纺织品的主要原材

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书料,涤纶工业长丝需求量将会随之上升。公司是海内涤纶工业长丝行业的龙头企业,产物质量和手艺水平均处于业内领先,宏观调控政策的出台将给公司提供优异的生长契机。

  若是金融危急对实体经济的影响进一步加深,全球经济增添趋势进一步恶化,或者公司不再顺应宏观调控政策要求,公司的生长远景和谋划状态将受到倒霉影响。

  (二)原质料价钱颠簸的风险

  公司产物的主要原质料为PET,是由石化产物PTA 和MEG 聚合所得。陈诉期内,PET 价钱随着国际原油价钱的强烈颠簸而泛起宽幅颠簸,这给涤纶工业长丝行业的正常运营带来了一定的风险。数据泉源:Wind数据库,中纤网http://www.ccfei.com

  公司销售毛利和净利润对 PET 采购价钱颠簸的敏感性较强,PET 价钱宽幅颠簸给公司合理控制生产成本及保持谋划利润的稳固增添造成了较大影响。陈诉期内,公司销售毛利和净利润对PET 采购单价的敏感性系数为:

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  毛利对PET 采购单价敏感系数 -3.38 -3.00 -3.79

  净利润对PET 采购单价敏感系数 -5.22 -3.77 -6.27

  由上表可以看出,公司销售毛利和净利润对PET 采购单价颠簸均较为敏感,

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书以2009 年为例,在销售数目、单元售价等其他因素稳固的情形下,若PET 采购单价每上涨 10%,则销售毛利降低 33.80%;在销售数目、单元售价、其他用度

  (指利润表中除营业收入和营业成本外其他影响净利润的因素合计)等其他因素稳固的情形下,若PET 采购单价每上涨 10%,则净利润降低52.20%。

  面临原质料市场的价钱颠簸,公司通过执行严酷的库存治理制度,保证原质料平均库存天数维持在较低水平,存货周转率始终保持在行业领先水平,很洪流平降低了原质料价钱颠簸对盈利能力的影响;同时公司起劲开发高毛利率、高附加值的差异化、功效性丝,使公司增强了转嫁原质料价钱颠簸风险的能力。可是若是 PET 价钱仍处于宽幅颠簸的状态,将会影响到公司下游客户的采购决议,会对公司的盈利能力带来一定的影响。

  (三)国际商业政策变换风险

  我国海内涤纶工业长丝主要出口至欧洲、美国及日本等国家和地域。近年来,我国涤纶工业长丝行业随着本土经济而快速生长、全球竞争力日益增强。韩国和中国台湾拥有韩国晓星(Hyosung)韩国可隆(Kolon )、台湾远东(Far Eastern )和台湾新光 (Shinkong)等规模较大,装备先进,手艺成熟的涤纶工业长丝生产企业,在全球涤纶工业长丝行业中占有主要职位。相比而言,欧盟厂家的机械装备老旧、人力成本高昂,在竞争中落败于非欧友邦家企业。2009 年7 月27 日,欧洲人造纤维协会代表欧盟大部门的生产厂商向欧盟提出申诉,指控从中华人民共和国、韩国、台湾地域入口的聚酯高强力纱对欧盟推销,并由此给欧盟工业造成实质损害。2009 年 9 月 8 日,欧盟委员会宣布立案通告,对原产于中华人民共和国、韩国、台湾地域的非供零售用的聚酯高强力纱(不包罗缝纫线)举行反推销视察,涉案产物海关税号为5402 20 00,公司出口欧盟的涤纶工业长丝产物海关税号与涉案产物的海关税号一致。遵照欧盟执法,视察法式自 2009 年 9 月

  8 日起将历时 15 个月,若是泛起特殊情形,欧盟委员会可能随时终止视察。欧盟委员会一样平常将在立案后 9 个月内作出起源裁决。

  阻止本招股意向书签署日,欧盟委员会正在对涉案企业举行反推销的核查阶段,尚未作出初裁。公司已接纳了起劲措施应对本次事务,约请了履历富厚的专业状师署理本公司对欧盟此次反推销视察举行应诉,提交了《抽样回执》,并成

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书为欧盟抽中的中国三家抽样企业之一,有时机获得市场经济职位或划分裁决待遇,已凭证欧盟的要求提交了《市场经济职位问卷》、《大问卷》、《市场经济职位增补问卷》。

  陈诉期内,公司向欧盟出口的涤纶工业长丝销售金额划分为 9,509.92 万元

  9,311.44 万元和 8,757.53 万元,占各期营业收入的比例划分为 27.28%、20.40%和 16.74%,呈逐年下降的趋势。

  除出口欧盟外,公司涤纶工业长丝产物还销往加拿大、澳大利亚、哥伦比亚、南非、巴西等多个国家和地域。阻止2009 年尾,公司外销产物已遍布全球21 个国家和地域。随着公司外贸多元化战略和措施的深入执行,公司的外贸市场结构将更为多元化。以后几年,公司在原有外贸名堂的基础上,着重开拓南美、北非、东欧和亚洲等新兴市场,力争分享新兴市场经济快速生长的收益。

  随着海内工业用纺织品行业的快速生长,涤纶工业长丝的内需增添快速,公司接纳起劲开拓海内市场的营销措施,内销规模和占比一直扩大。陈诉期内公司境内销售收入划分为 18,186.70 万元,21,192.87 万元和 34,198.81 万元,占各期营业收入的比例由2007 年的 52.18%上升到2009 年的65.38%。

  综上,公司拟通过增添外销区域和扩大海内销售的方式化解欧盟可能对涤纶工业长丝产物入口设置的限制政策或商业壁垒所带来的倒霉影响;同时,公司起劲应诉并成为抽样企业之一,有时机获得市场经济职位或划分裁决待遇;由于我国对欧盟出口的聚酯高强力纱占欧盟入口量比例较高,其下游工业对我国出口的产物具有一定的依赖性,因此,若是此次反推销视察建设,我国企业仍可能通过调整价钱等措施,从一定水平上化解被课征反推销税所带来的倒霉影响;同时随着欧洲的下游工业用纺织品企业将生产基地向生长中国家转移,将可能促进我国及其他生长中国家对涤纶工业丝需求的增添,可是若是中国偕行企业被课以重税而丢掉欧洲市场,那么在全球其他市场以及中海内销市场上的竞争将可能加剧。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  十二、刊行职员工及其社会保障情形............................................................................................76

  十三、主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理职员的主要允许及其推行情形.............77

  第六节 营业与手艺............................................................................................................................80

  一、刊行人的主营营业、主要产物及转变情形............................................................................80

  二、刊行人所处行业基本情形........................................................................................................83

  三、刊行人所处行业主要特点........................................................................................................95

  四、刊行人所处行业市场竞争情形.............................................................................................. 103

  五、刊行人的主营营业.................................................................................................................. 118

  六、刊行人的主要牢靠资产.......................................................................................................... 132

  七、刊行人的主要无形资产.......................................................................................................... 133

  八、刊行人拥有的收支口权及特许谋划权.................................................................................. 136

  九、刊行人主要产物生产手艺所处阶段、手艺与研究开发情形 .............................................. 136

  十、刊行人质量控制情形.............................................................................................................. 143

  第七节 同业竞争与关联生意营业..........................................................................................................144

  一、同业竞争.................................................................................................................................. 144

  二、关联方及关联关系.................................................................................................................. 144

  三、关联生意营业.................................................................................................................................. 147

  四、镌汰和规范关联生意营业的措施及制度部署.............................................................................. 150

  五、自力董事关于关联生意营业的意见.............................................................................................. 155

  第八节 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员..................................................................157

  一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员...................................................................... 157

  二、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属的持股情形............................... 160

  三、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员在本公司领取薪酬情形............................... 162

  四、董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员的兼职情形.................................................. 163

  五、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员之间存在的支属关系................................... 164

  六、公司与董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员签署的协议及其作出的主要允许... 164

  七、董事、监事及高级治理职员任职资格情形.......................................................................... 164

  八、董事、监事、高级治理职员的变换情形.............................................................................. 165

  第九节 公司治理..............................................................................................................................167

  一、股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书制度的建设健全及运行情形....... 167

  二、董事会专门委员会的设置情形.............................................................................................. 170

  三、陈诉期内违法违规行为情形.................................................................................................. 170

  四、陈诉期内对外担保和资金占用的情形.................................................................................. 170

  五、公司内部控制制度的情形...................................................................................................... 171

  第十节 财政会计信息......................................................................................................................172

  一、审计意见.................................................................................................................................. 172

  二、财政报表的体例基础、合并财政报表规模及转变情形 ...................................................... 172

  三、财政报表.................................................................................................................................. 172

  四、公司接纳的主要会计政策和会计预计.................................................................................. 187

  五、营业收入成本情形.................................................................................................................. 197

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.......................................................................... 198

  七、最近一期末主要资产情形......................................................................................................202

  八、最近一期末主要欠债情形......................................................................................................203

  九、股东权益变换情形..................................................................................................................205

  十、现金流量情形..........................................................................................................................205

  十一、财政报表附注中的或有事项、期后事项和其它主要事项 ..............................................205

  十二、财政指标..............................................................................................................................207

  十三、刊行人历次资产评估情形..................................................................................................209

  十四、刊行人历次验资情形..........................................................................................................211

  第十一节 治理层讨论与剖析..........................................................................................................212

  一、财政状态剖析..........................................................................................................................212

  二、盈利能力剖析..........................................................................................................................228

  三、现金流量剖析..........................................................................................................................252

  四、资天性支出..............................................................................................................................255

  五、重大或有事项和期后事项......................................................................................................256

  六、出口产物退税率颠簸对公司利润的影响..............................................................................256

  七、公司主要优势与难题及盈利能力的未来趋势剖析 ..............................................................257

  第十二节 营业生长目的..................................................................................................................261

  一、刊行人本次刊行昔时及未来两年的营业生长妄想..............................................................261

  二、制订上述妄想所依据的假设条件..........................................................................................263

  三、实验上述妄想将面临的主要难题..........................................................................................263

  四、上述营业生长妄想与现有营业的关系..................................................................................263

  五、本次召募资金运用对实现上述生长目的的作用..................................................................264

  第十三节 召募资金运用..................................................................................................................265

  一、本次刊行召募资金运用的依据..............................................................................................265

  二、召募资金投资项目与公司现有营业的关系..........................................................................265

  三、召募资金投资项目产物的市场远景剖析..............................................................................267

  四、召募资金投资项目的须要性与可行性..................................................................................279

  五、召募资金投资项目相关情形简介..........................................................................................285

  六、召募资金投资项目新增牢靠资产投资对公司未来谋划效果的影响...................................292

  七、召募资金运用对生产谋划及财政状态的影响......................................................................294

  第十四节 股利分配政策..................................................................................................................296

  一、公司建设以来的股利分配政策..............................................................................................296

  二、公司建设以来现实股利分配情形..........................................................................................297

  三、本次刊行完成前滚存利润的分配..........................................................................................298

  四、公司刊行上市后股利分配的原则..........................................................................................298

  第十五节 其他主要事项..................................................................................................................299

  一、信息披露制度和投资者服务妄想..........................................................................................299

  二、陈诉期末正在推行的主要条约..............................................................................................299

  三、刊行人对外担保情形、重大诉讼、仲裁和刑事诉讼事项 ..................................................302

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书第十六节 董事、监事、高级治理职员及有关中介机构声明......................................................303

  本公司全体董事、监事、高级治理职员声明..............................................................................303

  保荐人(主承销商)声明..............................................................................................................304

  刊行人状师声明..............................................................................................................................305

  会计师事务所声明..........................................................................................................................306

  验资机构声明..................................................................................................................................307

  评估机构声明..................................................................................................................................308

  第十七节 备查文件..........................................................................................................................310

  一、备查文件..................................................................................................................................310

  二、文件查阅地址..........................................................................................................................310

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  第一节 释 义

  本招股意向书中,除非尚有说明,下列词语具有如下涵义:

  一、通俗术语刊行人、公司、本公司、

  指 浙江尤夫高新纤维股份有限公司尤夫股份、股份公司

  尤夫有限 指 浙江尤夫工业纤维有限公司,系刊行人前身

  尤夫控股 指 湖州尤夫控股有限公司,系刊行人控股股东

  佳源有限公司(Source Gain Limited),注册地香

  香港佳源 指

  港,系刊行人的外资股东

  湖州太和 指 湖州太和投资咨询有限公司

  湖州玉研 指 湖州玉研生物手艺有限公司

  杭州恒祥 指 杭州恒祥投资有限公司

  湖州易发 指 湖州易发投资咨询有限公司

  湖州威腾 指 湖州威腾投资咨询有限公司

  湖州联众 指 湖州联众投资咨询有限公司

  尤夫纺织 指 湖州尤夫纺织有限公司

  尤夫园林 指 浙江尤夫生态园林工程有限公司

  惠新制衣厂 指 湖州惠新制衣厂

  尤夫丝带 指 湖州尤夫丝带织造有限公司

  尤夫科技 指 浙江尤夫科技工业有限公司

  公司法 指 中华人民共和国公司法

  证券法 指 中华人民共和国证券法

  中国证监会 指 中国证券监视治理委员会

  商务部 指 中华人民共和国商务部

  国家发改委 指 中华人民共和国国家生长和刷新委员会

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  深交所 指 深圳证券生意营业所

  浙江东方会计师事务所有限公司,2008 年 12 月,

  浙江东方 指 与浙江天健会计师事务所有限公司合并后更名为

  浙江天健东方会计师事务所有限公司

  天健会计师事务所有限公司 (原名浙江天健东方

  天健会计师 指

  会计师事务所有限公司)

  国浩、刊行人状师 指 国浩状师整体(杭州)事务所国信证券、保荐人、

  指 国信证券股份有限公司主承销商

  湖州汇丰团结 指 湖州汇丰团结会计师事务所

  湖州国瑞 指 湖州国瑞会计师事务所有限公司

  工行湖州分行 指 中国工商银行股份有限公司湖州分行

  交行湖州分行 指 交通银行股份有限公司湖州分行

  上海联吉 指 上海联吉合纤有限公司

  古纤道 指 浙江古纤道新质料有限公司

  海利得 指 浙江海利得新质料股份有限公司

  欧盟 指 欧洲同盟(European Union )

  元(万元) 指 人民币元(人民币万元)

  公司本次果真刊行面值为 1.00 元的 4,600 万股人

  本次刊行 指

  民币通俗股的行为

  陈诉期、最近三年 指 2007 年、2008 年及2009 年

  二、专业术语

  使用自然高分子化合物某人工合成的高分子化合

  化学纤维 指 物为质料,经由制备纺丝原液、纺丝和后处置赏罚等

  工序制得的具有纺织性能的纤维

  以石油、自然气为质料,通过人工合成的高分子

  合成纤维 指

  化合物经纺丝和后加工而制得的纤维,如涤纶等

  用某些自然高分子化合物或其衍生物做质料,经

  人造纤维 指

  消融后制成纺织溶液,然后纺制成纤维

  又称聚酯纤维,是聚酯切片经纺丝和后处置赏罚制成

  涤纶 指

  的纤维,是合成纤维的主要品种

  ☆ 1-1-11

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  又称工业用聚酯丝,是一种专供工业方面应用的涤纶工业长丝/ 工业长

  指 强力聚对苯二甲酸乙二醇酯长丝,具有高断裂强丝/工业丝

  度,断裂伸长率较低,高模量,总纤度较大

  通俗丝 指 强度高,伸长率小,缩短率高的涤纶工业长丝

  通过化学改性或物理变形,以刷新服用性能为主,

  在手艺或性能上有很大创新或具有某种特征、与

  通例品种有差异的纤维新品种。它与用于工业用

  差异化纤维 指

  纺织品的功效性纤维和用于特种合成新质料的高

  性能纤维一起组成了化纤新型纤维的研究、生产、

  开发系统

  带有 0.05cN/dtex 张力负荷的涤纶工业长丝,在

  177℃的干热条件下,烘烤2 分钟,所测的长度收

  高强低缩短丝 指

  缩率在 1.4%~2.0%之间,强度在 7.7cN/dtex 以上

  的涤纶工业长丝

  带有 0.05cN/dtex 张力负荷的涤纶工业长丝,在

  低缩短丝 指 177℃的干热条件下,烘烤2 分钟,所测的长度收

  缩率在0.5%~1.1%之间的涤纶工业长丝

  带有 0.05cN/dtex 张力负荷的涤纶工业长丝,在

  超低缩短丝 指 177℃的干热条件下,烘烤2 分钟,所测的长度收

  缩率在0%~0.6%之间的涤纶工业长丝

  带有 0.01cN/dtex 张力负荷的涤纶工业长丝,在

  特低缩短丝 指 190℃的干热条件下,烘烤5 分钟,所测的长度收

  缩率在 1.3%~1.9%之间的涤纶工业长丝

  带有 0.01cN/dtex 张力负荷的涤纶工业长丝,在

  190℃的干热条件下,烘烤5 分钟,所测的长度收

  超高强超低缩短丝 指

  缩率在 1.9%~2.5%之间,且强度在 7.35cN/dtex

  以上的涤纶工业长丝

  同时具有高模量和低缩短率的涤纶工业长丝,也

  可以用尺寸稳固性指数来权衡,即在一定强力的

  高模低缩短丝 指

  条件下,定负伸长率、干热缩短率的数值之和越

  小体现其高模低缩短的特征越好

  能有用防水、反抗海水侵蚀,且具湿态耐磨性的

  拒海水丝 指

  涤纶工业长丝

  LOI 值大于 26,具有在中小型火源点燃下会发生

  阻燃丝 指 小火焰燃烧,一旦火源撤走火焰又能较快地自行

  熄灭的涤纶工业长丝

  具有高强力,同时又具有耐磨性能的涤纶工业长

  耐磨丝 指

  丝

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  经由外貌处置赏罚后,具有抗水渗透性能的涤纶工业

  抗芯吸丝 指

  长丝

  经外貌处置赏罚后,具有与塑料或橡胶较好粘合性的

  活化丝 指

  涤纶工业长丝

  由纤维通过加捻变形加工制成,往往具有一定的

  加捻丝 指

  弹性及缩短性的涤纶工业长丝

  并线丝 指 由一束丝并线而成的涤纶工业长丝

  精对苯二甲酸,在常温下是白色粉状晶体,无毒、

  PTA 指

  易燃,若与空气混淆在一定限度内遇火即燃烧

  MEG 指 乙二醇,为无色、无臭、有甜味、粘稠液体

  聚酯切片,全称为聚对苯二甲酸乙二醇酯,是由

  PET 指 PTA 和MEG 为质料经缩聚反映而制得的成纤高聚

  物,其特征粘度为0.6 到0.7 之间

  PET 经由固相聚合增粘,将特征粘度提高至0.9 以

  高粘切片 指

  上所得的高粘度切片

  全拉伸丝,又称牵引丝,全称FULL DRAW YARN,

  FDY 指 是接纳纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长

  丝,纤维已经充实拉伸,可以直接用于纺织加工

  纤度的单元,9000 米长的纤维重量为几多克,它

  旦(D ) 指

  的纤度就是几多旦。旦数越小,纤维越细

  分特(dtex) 指 10,000 米长度的纤维重量,重量 1 克称为 1 分特

  厘牛/分特,是纤维的强度单元。其中:cN 即厘牛

  cN/dtex 指

  顿,一克物质重力

  固相聚合是指在一定条件下,将PET 在固态下加

  热到低于其熔点40 度左右,使分子链段活性基团

  固相聚合 指

  最先微布朗运动,相互碰撞接触发生再缩聚反映,

  从而提高PET 的特征粘度

  将纺丝熔体经螺杆挤压机由纺丝泵定量压出喷丝

  熔体纺丝 指 孔,使其成细流状射入空气中,并在纺丝甬道中

  冷却成丝

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  第二节 概 览

  本概览仅对招股意向书全文做简要提醒。投资者作出投资决议前,应认真阅读招股意向书全文。

  一、刊行人简介

  (一)公司基本情形

  中文名称: 浙江尤夫高新纤维股份有限公司

  英文名称: Zhejiang Unifull Industrial Fiber Co., Ltd.

  注册资源: 人民币 13,722.76 万元

  法定代表人: 茅惠新

  建设日期: 2008 年 12 月8 日

  住所: 浙江省湖州市和孚镇工业园区

  邮政编码: 313017

  电话: 0572-3961786

  传真: 0572-2833555

  互联网网址: www.unifull.com

  电子信箱: IR@unifull.com

  (二)公司概述

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司是经浙江省对外商业经济相助厅出具浙外经贸资函[2008]609 号文批准,由有限责任公司整体变换设立的外商投资股份公司,2008 年 12 月8 日在浙江省工商行政治理局挂号注册。公司一直从事涤纶工业长丝的研发、生产和销售,所从事的营业属于《工业结构调整指导目录(2005

  年本)》和《外商投资工业指导目录(2007 年修订)》中“勉励类”的工业。

  本公司是海内主要的涤纶工业长丝生产企业之一,海内产能排名由 2007 年头的第五提升到2009 年尾的第三,并进入全球产能前十行列。

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  公司重视差异化、功效性涤纶工业长丝的研发与生产,产物和手艺处于海内领先水平。公司围绕差异化、功效性涤纶工业长丝的开发与生产,在生产手艺、装备适用性刷新、配套化学助剂的开发及工艺手艺平台的构建等方面建设了具有自身特色的焦点竞争力。

  公司现在取得 1 项发现专利的使用权、2 项适用新型专利,并有 5 项发现专利正在申报中。公司自主研发的“超高强超低缩涤纶工业长丝”、“拒海水型涤纶工业长丝”、“一步法5000D 涤纶工业长丝”等产物被评为浙江省高新手艺产物,且“拒海水型涤纶工业长丝”已于 2008 年通过美国船级社(ABS )的认证,产物性能获得国际客户的认可。公司正在研发的“新型高强聚酯工业丝的研制及其工业化”课题被国家科技部列入国家科技支持妄想。2009 年 5 月 18 日,公司被浙江省科学手艺厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局(浙科发高(2009)103 号)认定为高新手艺企业。

  由于对手艺创新的一连投入,公司产物系列现已扩充到两大类近百个规格型号。依托于富厚的产物系列与先进的工艺手艺,公司与众多海内外着名客户建设了稳固的购销关系,产物销售规模一直扩大,已经成为了海内外工业用纺织品加工生产厂商的首选质料供应商之一。经由多年的积累和生长,公司以稳固的产物质量和卓越的产物性能,在下游客户中赢得了优异的声誉,产物一直求过于供。陈诉期内公司产物产销率始终保持在 96%以上。

  公司通过了 ISO9001-2000 质量治理系统认证和 ISO14001 情形治理系统认证,建设了完善的质量保证系统、情形掩护系统。

  (三)公司设立情形

  2008 年9 月 19 日,浙江省对外商业经济相助厅出具《关于浙江尤夫工业纤维有限公司改组为浙江尤夫高新纤维股份有限公司的批复》(浙外经贸资函[2008]609 号)批准尤夫有限整体变换为股份公司。尤夫有限阻止 2008 年 7 月

  31 日经审计的净资产为人民币206,691,922.44 元,其中 137,227,600.00 元按 1:1

  比例折合为股份公司股份 137,227,600.00 股,每股面值 1 元,共计股本金

  137,227,600.00 元,剩余 69,464,322.44 元计入资源公积。

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  2008 年 11 月 17 日,公司取得浙江省人民政府揭晓的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》(商外资浙府资字[2003]01541 号)。

  2008 年 12 月8 日,公司在浙江省工商行政治理局挂号注册,取得挂号号为

  330500400005453 的营业执照,注册资源为人民币 13,722.76 万元。

  (四)公司谋划业绩

  陈诉期内,公司营业收入划分为 34,856.86 万元 45,644.50 万元和 52,306.73

  万元,净利润划分为 3,752.76 万元,7,734.11 万元和6,387.78 万元;近三年营业收入和净利润的复合增添率划分到达22.50%和 30.47%。显示出公司具有强劲的生长势头和优异的盈利能力。

  二、刊行人控股股东及现实控制人简介

  刊行人的现实控制人为茅惠新,近三年来未发生转变。阻止本招股意向书签署之日,茅惠新通过持有尤夫控股 100%股权和香港佳源70%股权,合计间接控制公司 12,253.26 万股股份,占公司本次刊行前股本总额的 89.30%。

  三、刊行人主要财政数据

  凭证天健会计师出具的天健审[2010]第 98 号《审计陈诉》,本公司主要财政数据如下:

  (一)资产欠债表主要数据

  单元:万元

  项 目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  资产总额 41,234.05 40,805.06 38,268.31

  流动资产 18,224.38 16,359.92 19,726.96

  欠债总额 10,376.92 17,154.98 13,134.67

  流动欠债 10,371.15 17,154.98 13,134.67

  归属于母公司

  30,033.53 23,650.08 25,133.64

  股东权益合计

  股东权益合计 30,857.13 23,650.08 25,133.64

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  (二)利润表主要数据

  单元:万元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  营业收入 52,306.73 45,644.50 34,856.86

  营业利润 6,595.70 7,474.69 4,046.31

  利润总额 7,075.88 8,175.43 4,239.29

  净利润 6,387.78 7,734.11 3,752.76

  归属于母公司

  6,383.45 7,734.11 3,752.76

  股东的净利润

  (三)现金流量表主要数据

  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  谋划运动发生的现金流量净额 5,587.56 6,122.51 9,538.31

  投资运动发生的现金流量净额 -2,596.94 2,068.68 -10,745.91

  筹资运动发生的现金流量净额 -4,009.60 -6,676.18 665.47

  汇率变换对现金及现金等价物的影响 2.04 -15.46 -22.40

  现金及现金等价物净增额 -1,016.94 1,499.55 -564.53

  (四)主要财政指标

  主要财政指标 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  1、流动比率(倍) 1.76 0.95 1.50

  2、速动比率(倍) 1.54 0.78 1.33

  3、母公司资产欠债率 (%) 24.27 42.04 34.32

  4、无形资产(扣除土地使用权)占

  0.01 - -净资产的比例(%)

  主要财政指标 2009 年 2008 年 2007 年

  1、应收账款周转率(次) 7.76 8.47 7.91

  2、存货周转率(次) 15.97 13.67 14.63

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  3、息税折旧摊销前利润(万

  9,834.77 10,345.45 5,822.40

  元)

  4、利息保障倍数(倍) 35.91 18.91 27.43

  5、每股谋划运动发生的现金

  0.41 0.45 -流量(元)

  6、每股净现金流量(元) -0.07 0.11 -

  四、本次刊行情形

  (一)本次刊行情形

  刊行股票种类 人民币通俗股(A 股)

  每股面值 1.00 元

  刊行股数 4,600 万股,占刊行后总股本的25.11%

  向询价工具询价确定刊行价钱区间,并在刊行价钱区间内综合市场情每股刊行价钱

  况确定刊行价钱

  2.19 元(按2009 年 12 月31 日经审计的归属于母公司股东净资产除以刊行前每股净资产

  本次刊行前总股本)

  接纳向加入网下配售的询价工具配售与网上资金申购订价刊行相团结刊行方式

  的方式

  切合资格的询价工具和在深圳证券生意营业所开户的境内自然人、法人等刊行工具

  投资者(国家执法、规则榨取购置者除外)

  (二)召募资金运用

  若本次股票刊行乐成,扣除刊行用度后,现实召募资金将投入“浙江尤夫高

  新纤维股份有限公司 40,000 吨/年差异化涤纶工业丝项目”,项目总投资 35,797

  万元。现实召募资金若凌驾项目所需资金,超出部门将用于增补流动资金;若少于项目所需资金,公司将通过自筹方式解决。

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  第三节 本次刊行概况

  一、本次刊行的基本情形

  (一)本次刊行的一样平常情形

  刊行股票种类 人民币通俗股(A 股)

  每股面值 1.00 元

  刊行股数 4,600 万股,占刊行后总股本的25.11%

  向询价工具询价确定刊行价钱区间,并在刊行价钱区间内综合市场每股刊行价钱

  情形确定刊行价钱

  2.19 元 (按2009 年 12 月31 日经审计的归属于母公司股东净资产刊行前每股净资产

  除以本次刊行前总股本)

  接纳向加入网下配售的询价工具配售与网上资金申购订价刊行相刊行方式

  团结的方式

  切合资格的询价工具和在深圳证券生意营业所开户的境内自然人、法人刊行工具

  等投资者(国家执法、规则榨取购置者除外)

  承销方式 余额包销预计召募资金金额

  (二)刊行用度概算承销用度保荐用度审计用度状师用度上网刊行用度合计

  二、本次刊行新股的有关当事人

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  刊行人: 浙江尤夫高新纤维股份有限公司

  法定代表人: 茅惠新

  住所: 浙江省湖州市和孚镇工业园区

  邮编: 313017

  联系人: 陈彦

  电话: 0572-3961786

  传真: 0572-2833555

  网址: www.unifull.com

  电子信箱: IR@unifull.com

  保荐人 (主承销商): 国信证券股份有限公司

  法定代表人: 何如

  住所: 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦

  电话: 0571-85215100

  传真: 0571-85215102

  保荐代表人: 孔海燕 罗 春

  项目协办人: 张闻晋

  刊行人状师: 国浩状师整体(杭州)事务所

  状师事务所认真人: 吕秉虹

  住所: 浙江省杭州市杨公堤 15 号国浩楼

  电话: 0571-87965937

  传真: 0571-85775643

  经办状师: 徐旭青 杨 婕

  刊行人会计师: 天健会计师事务所有限公司

  法定代表人: 胡少先

  住所: 浙江省杭州市西溪路128 号耀江金鼎广场西楼6-10层

  电话: 0571-89882165

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  传真: 0571-88216860

  经办注册会计师: 韩厚军 钱仲先

  资产评估机构: 浙江勤信资产评估有限公司

  法定代表人: 俞开华

  住所: 浙江省杭州市教工路18 号EAC 企业国际C 区11层

  电话: 0571-88216941

  传真: 0571-87178826

  经办注册资产评估师: 汪沧海 柴铭闽

  资产评估机构: 中联资产评估有限公司

  法定代表人: 沈琦

  住所: 北京市西城区再起门内大街28 号

  电话: 0571-88372116

  传真: 0571-88372111

  经办注册资产评估师: 邬崇国 杨沈斌

  股票挂号机构: 中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司

  地址: 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼

  电话: 0755-25938000

  传真: 0755-25988122

  保荐人(主承销商)

  收款银行: 中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行

  户名: 国信证券股份有限公司

  账号 : 4000029119200021817

  申请上市证券生意营业所:深圳证券生意营业所

  法定代表人: 宋丽萍

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  住所: 深圳市深南东路 5045 号

  电话: 0755-82083333

  传真: 0755-82083164

  阻止本招股意向书签署日,刊行人与本次刊行有关的各中介机构及其认真人、高级治理职员及经办职员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

  三、与本次刊行上市有关的主要日期

  询价推介时间 2010 年 5 月 19 日-2010 年 5 月21 日

  订价通告刊登日期 2010 年 5 月25 日

  申购日期和缴款日期 2010 年 5 月26 日预计股票上市日期

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  第四节 风险因素

  投资者在评价刊行人本次刊行的股票时,除本招股意向书提供的其他资料外,应特殊思量下述各项风险因素。下述风险因素凭证主要性原则或可能影响投资者决议的水平巨细排序,该排序并不体现风险因素依次发生。

  刊行人特殊提请投资者关注以下风险因素的叙述,并仔细阅读本节全文。

  一、宏观情形转变风险

  (一)宏观经济情形和宏观调控政策转变风险

  随着由美国发生的次贷危急逐渐转化为天下规模内的金融危急,包罗中国在内的全球宏观经济情形都发生了转变,影响逐渐从金融领域波及到实体经济,经济增速普遍放缓。面临现在的经济形势,中国、美国等天下各国或地域起劲接纳应对措施,纷纷出台或通过了各自的经济刺激方案,如中国政府出台了一系列扩大内需、促进经济增添的措施,将于2008 年4 季度至2010 年底实验的4 万亿投资妄想,涵盖与公司亲近相关的纺织、汽车、装备制造、物流、船舶等行业在内的十大工业振兴妄想等,美国政府也通过了其经济刺激妄想。这一系列宏观调控措施将给工业用纺织品行业带来很大的市场空间。

  作为工业用纺织品的主要原质料,涤纶工业长丝需求量将会随之上升。公司是海内涤纶工业长丝行业的龙头企业,产物质量和手艺水平均处于业内领先,宏观调控政策的出台将给公司提供优异的生长契机。

  由于西欧等国家初期的经济刺激方案仅注重于对金融业的救助,而对实体经济的扶持不够,金融危急逐步向实体经济转移,随着厥后续救助政策往实体经济转移,其经济回暖迹象越发现显,美日等国的工业产出已经最先恢复。

  虽然全球宏观经济走势已展现回暖的趋势,2010 年将恢复上行通道,但若是金融危急对实体经济的影响进一步加深,全球经济增添趋势进一步恶化,或者公司不再顺应宏观调控政策要求,公司的生长远景和谋划状态将受到倒霉影响。

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  (二)国家工业政策转变风险

  公司主要产物为涤纶工业长丝,应用于工业用纺织品行业,相对民用涤纶纤维而言具有模量高、强度大、尺寸稳固性好等特点,为高性能纤维,属于广义的

  “差异化化学纤维”的领域,《工业结构调整指导目录(2005 年本)》和《外商投资工业指导目录(2007 年修订)》中,我国政府均将“差异化化学纤维”列为重点勉励生长的产物。同时我国向来重视纺织行业工业结构调整,工业用纺织品行业是纺织行业工业升级的重点偏向,到 2011 年工业用纺织品纤维消耗占比将从2005 年的 13%提高到 19%,这将有用发动涤纶工业长丝的消耗量。

  现在公司所处的涤纶工业长丝行业及下游工业用纺织品行业均受国家工业政策勉励,但并不扫除国家工业政策的变换给行业生长带来的风险。

  二、谋划风险

  (一)国际商业政策变换风险

  我国海内涤纶工业长丝主要出口至欧洲、美国及日本等国家和地域。近年来,我国涤纶工业长丝行业随着本土经济而快速生长、全球竞争力日益增强。韩国和中国台湾拥有韩国晓星(Hyosung )韩国可隆(Kolon )、台湾远东(Far Eastern )和台湾新光 (Shinkong)等规模较大,装备先进,手艺成熟的涤纶工业长丝生产企业,在全球涤纶工业长丝行业中占有主要职位。相比而言,欧盟厂家的机械装备老旧、人力成本高昂,在竞争中落败于非欧友邦家企业。2009 年7 月27 日,欧洲人造纤维协会代表欧盟大部门的生产厂商向欧盟提出申诉,指控从中华人民共和国、韩国、台湾地域入口的聚酯高强力纱对欧盟推销,并由此给欧盟工业造成实质损害。2009 年 9 月 8 日,欧盟委员会宣布立案通告,对原产于中华人民共和国、韩国、台湾地域的非供零售用的聚酯高强力纱(不包罗缝纫线)举行反推销视察,涉案产物海关税号为 5402 20 00,公司出口欧盟的涤纶工业长丝产物海关税号与涉案产物的海关税号一致。遵照欧盟执法,视察法式自 2009 年 9 月

  8 日起将历时 15 个月,若是泛起特殊情形,欧盟委员会可能随时终止视察。欧盟委员会一样平常将在立案后 9 个月内作出起源裁决。

  阻止本招股意向书签署日,欧盟委员会正在对涉案企业举行反推销的核查阶

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书段,尚未作出初裁。公司已接纳了起劲措施应对本次事务,约请了履历富厚的专业状师署理本公司对欧盟此次反推销视察举行应诉,提交了《抽样回执》,成为欧盟抽中的中国三家抽样企业之一,已凭证欧盟的要求提交了《市场经济职位问卷》、《大问卷》、《市场经济职位增补问卷》。

  陈诉期内,公司向欧盟出口的涤纶工业长丝销售金额划分为 9,509.92 万元

  9,311.44 万元和 8,757.53 万元,占各期营业收入的比例划分为 27.28%、20.40%和 16.74%,呈逐年下降的趋势。

  除出口欧盟外,公司涤纶工业长丝产物还销往加拿大、澳大利亚、哥伦比亚、

  南非、巴西等多个国家和地域。阻止 2009 年尾,公司外销产物已遍布全球 21

  个国家和地域。随着公司外贸多元化战略和措施的深入执行,公司的外贸市场结构将更为多元化。以后几年,公司在原有外贸名堂的基础上,着重开拓南美、北非、东欧和亚洲等新兴市场,力争分享新兴市场经济快速生长的收益。

  随着海内工业用纺织品行业的快速生长,涤纶工业长丝的内需增添快速,公司接纳起劲开拓海内市场的营销措施,内销规模和占比一直扩大。陈诉期内公司境内销售收入划分为 18,186.70 万元,21,192.87 万元和 34,198.81 万元,占各期营业收入的比例由2007 年的 52.18%上升到2009 年的65.38%。

  综上,公司拟通过增添外销区域和扩大海内销售的方式化解欧盟可能对涤纶工业长丝产物入口设置的限制政策或商业壁垒所带来的倒霉影响;同时,公司起劲应诉并成为抽样企业之一,有时机获得市场经济职位或划分裁决待遇;由于我国对欧盟出口的聚酯高强力纱占欧盟入口量比例较高,其下游工业对我国出口的产物具有一定的依赖性,因此,若是此次反推销视察建设,我国企业仍可能通过调整价钱等措施,从一定水平上化解被课征反推销税所带来的倒霉影响;同时随着欧洲的下游工业用纺织品企业将生产基地向生长中国家转移,将可能促进我国及其他生长中国家对涤纶工业丝需求的增添,可是若是中国偕行企业被课以重税而丢掉欧洲市场,那么在全球其他市场以及中海内销市场上的竞争将可能加剧。

  (二)下游行业颠簸风险

  公司依附优异的产物性能和富厚的产物结构,与海内外工业用纺织品行业各

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书个细分领域的主流企业及经销商建设了稳固的相助关系,产物销售规模一直扩大。由于下游工业用纺织品行业的终端应用普遍,下游单一行业的颠簸对本公司营业的影响较小。近年来全球工业用纺织品行业取得了快速生长,直接发动了涤纶工业长丝的消耗,但在现在全球经济情形回暖不确定的情形下,存在下游行业短期内需求减缓的风险。

  由于外洋经济受金融危急攻击较大,西欧实体经济生长趋缓,传统工业用纺织品,如窄幅织物的市场需求有所缩减,终端用户为降低成本镌汰了从本国采购而转向中国等生长中国家采购工业用纺织品,这直接发动了包罗中国在内的生长中国家对涤纶工业长丝的需求,但同时也导致了国际市场对涤纶工业长丝,尤其是通俗丝的需求缩减。而且,面临其海内工业用纺织品市场需求的下降,国际工业用纤维经销商也大幅降低其库存量。虽然现在全球经济已展现回暖迹象,国际各大经销商已逐步恢复采购,传统工业用纺织品制造商也最先逐步恢复生产,但不扫除国际经济形势再度颠簸对涤纶工业长丝的市场需求带来倒霉的影响。

  (三)原质料价钱颠簸的风险

  公司产物的主要原质料为PET,是由石化产物PTA 和MEG 聚合所得。陈诉期内,PET 价钱随着国际原油价钱的强烈颠簸而泛起宽幅颠簸,这给涤纶工业长丝行业的正常运营带来了一定的风险。数据泉源:Wind数据库,中纤网

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  ☆ 公司销售毛利和净利润对 PET 采购价钱颠簸的敏感性较强,PET 价钱宽幅颠簸给公司合理控制生产成本及保持谋划利润的稳固增添造成了较大影响。陈诉期内,公司销售毛利和净利润对PET 采购单价的敏感性系数为:

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  毛利对PET 采购单价敏感系数 -3.38 -3.00 -3.79

  净利润对PET 采购单价敏感系数 -5.22 -3.77 -6.27

  由上表可以看出,公司销售毛利和净利润对PET 采购单价颠簸均较为敏感,以2009 年为例,在销售数目、单元售价等其他因素稳固的情形下,若PET 采购单价每上涨 10%,则销售毛利降低 33.80%;在销售数目、单元售价、其他用度

  (指利润表中除营业收入和营业成本外其他影响净利润的因素合计)等其他因素稳固的情形下,若PET 采购单价每上涨 10%,则净利润降低52.20%。

  面临原质料市场的价钱颠簸,公司通过执行严酷的库存治理制度,保证原质料平均库存天数维持在较低水平,存货周转率始终保持在行业领先水平,很洪流平降低了原质料价钱颠簸对盈利能力的影响;同时公司起劲开发高毛利率、高附加值的差异化、功效性丝,使公司增强了转嫁原质料价钱颠簸风险的能力。可是若是 PET 价钱仍处于宽幅颠簸的状态,将会影响到公司下游客户的采购决议,会对公司的盈利能力带来一定的影响。

  (四)原质料集中采购风险

  陈诉期内,公司原质料采购集中度高,2007 年、2008 年、2009 年公司的第一名供应商划分为远纺工业(苏州)有限公司、上海联吉合纤有限公司、上海联

  吉合纤有限公司,公司从第一名供应商处采购 PET 的金额占采购总额的比例划分为93.19%、88.89%及 86.11%。陈诉期内公司与上述供应商之间条约推行顺遂,不存在纠纷的情形。公司原质料集中采购是由两方面因素所决议:首先,PET 占涤纶工业长丝行业生产成本比例高,约为 80%左右,且涤纶工业长丝大批量一连式的生产及生产流程中一连式固相聚合这一要害工艺对 PET 内在质量(如PET的形状尺寸、端羧基值、含水率及特征粘度的颠簸)稳固均一性要求较高;其次,由于公司第二套固相聚合装置于2008 年四序度投产,单套固相聚合装置内不能频仍混用差异泉源的PET,以免产物品质颠簸太大,以是,公司在陈诉期内划分

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书从多家供应商中选择一家作为主供应商。

  从上游行业角度而言,虽然海内 PET 产能富厚、供应富足,且公司在具备两套固相聚合装置基础上接纳主辅供应商机制,但不扫除因不行预见的因素影响导致公司原质料欠缺的风险。

  从公司生产角度而言,虽然公司已较好地掌握了一连式固相聚合工艺,能在

  4 到5 天时间内调整好供应商变换带来的工艺颠簸,但不扫除年度间因替换供应商对产物质量造成一定的影响。

  三、手艺风险

  (一)新产物开发风险

  陈诉期内,公司掌握市场生长趋势,细密追随客户需求的变换,开发出一系列差异化、功效性产物,其销售收入占主营营业收入的比重逐年增大,已经成为公司利润的主要增添点。然而差异化、功效性产物具有“功效奇异”的个性化特征,差异客户对产物的要求不尽相同,新产物的更新速率呈加速趋势。虽然本公司对市场需求趋势变换的判断能力较强,新产物研发基础坚实,但由于新产物受手艺、质量、市场等多种因素的影响,公司面临新产物开发不确定性风险。

  (二)人才流失风险

  公司围绕差异化、功效性涤纶工业长丝的开发与生产,在生产手艺、装备适用性刷新、配套化学助剂的开发及工艺手艺平台的构建等方面建设了具有自身特色的焦点竞争力。通过恒久的研发投入和生产履历的积累,公司产物的质量到达了海内外领先水平。虽然公司已经同焦点手艺职员签署了保密条约,且公司的焦点手艺不严重依赖部门手艺职员,但不扫除掌握焦点手艺的部门职员不稳固所导致的人才流失风险。

  (三)研发投入不足风险

  涤纶工业长丝行业及下游工业用纺织品行业属于手艺麋集型行业,对公司的研发投入要求较高。随着工业用纺织品行业的升级,对主要原质料-涤纶工业长丝的性能要求越来越高,这要求公司在生产工艺、装备刷新方面继续追加投入,

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书一连开发切合市场需求的新产物。虽然公司一直注重研发投入,可是随着公司规模的扩大,存在研发投入跟不上规模扩张的速率,进而导致研发投入不足的风险。

  四、财政风险

  (一)短期偿债能力风险

  陈诉期内公司生长迅速,对资金需求日益增大,但由于公司生长所需资金主要通过短期乞贷的方式解决,短期债务较多,造成公司的流动比率、速动比率较低。阻止2009 年 12 月31 日,本公司流动比率为1.76,速动比率为 1.54。虽然公司资产周转速率较快,谋划运动发生的现金流优异,同时利息保障倍数较高,短期偿债能力较强,但并不扫除未来宏观经济情形发生转变,上游供应商缩紧信用,或下游客户付款期延伸的可能性,从而导致公司的短期偿债能力受到影响。

  (一)汇率颠簸风险

  公司的销售收入中,外销收入占较大比例,陈诉期内外销收入占营业收入比例如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  外销收入 18,107.92 24,451.62 16,670.16

  营业收入 52,306.73 45,644.50 34,856.86

  外销收入占比(%) 34.62 53.57 47.82

  同时,公司的大量要害装备主要通过入口取得,公司出口产物和入口装备的主要结算钱币为美元和欧元,因此人民币对美元、欧元的汇率颠簸,可能对公司的财政状态发生一定影响。

  公司在原质料、装备入口和产物出口的历程中,通过亲近关注外汇市场的转变趋势,运用进料加工等方式,主要通过美元举行原质料采购及产物销售的结算,从而有用规避汇率颠簸带来的风险。陈诉期内公司汇兑损益与当期净利润的比例如下:

  单元:万元

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  汇兑损益 2.02 -134.13 -22.40

  净利润 6,387.78 7,734.11 3,752.76

  占比(绝对值) 0.03% 1.73% 0.60%注:汇兑损益中负数体现汇兑收益,正数体现汇兑损失

  由上表可以看出,纵然在2008 年人民币对美元汇率大幅颠簸的情形下,汇兑损益占当期净利润比例也仅为 1.73% (绝对值),批注公司具有优异的应对汇率颠簸风险的能力。同时,2009 年起公司及下属子公司为规避所持有外币乞贷、开具的外币信用证公允价值变换风险,与交行湖州分行、工行湖州分行等开展了远期结售汇营业。但不扫除汇率颠簸幅度一连加大,或者公司运用套期金融工具不妥,可能对公司盈利状态带来一定影响。

  (二)净资产收益率下降的风险

  阻止 2009 年 12 月31 日,公司净资产为30,857.13 万元,2009 年加权平均净资产收益率为 23.78%。若本次刊行乐成且召募资金到位后,公司的净资产将随之大幅增添。可是,由于召募资金投资项目需要一定的建设周期且短期内发生的效益难以与净资产的增添幅度相匹配,因此在召募资金到位后的一段时间内,公司存在净资产收益率下降的风险。

  五、召募资金投向的风险

  本次召募资金投资项目为“浙江尤夫高新纤维股份有限公司 40000 吨/年差异化涤纶工业丝项目”,若是召募资金尽快到位,项目能够顺遂实验,将大大增添本公司的产能和提高焦点竞争力,进一步扩大产物的市场份额,给本公司带来全新的生长机缘。

  (一)产能扩张的市场销售风险

  召募资金投资项目投产后公司将新增差异化、功效性涤纶工业长丝产能

  40,000 吨/年,较公司现在50,000 吨/年的产能有大幅提升,能有用改善公司的产物结构,更好地知足市场需求,但相对于公司现有的产销规模,产能扩张将对公司的市场开拓能力提出更高的要求。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  在前期的全球市场开拓中,公司依附产物质量的优势,奠基了市园职位,积累了普遍的客户资源,获得了海内外主流客户的认可,并作育了自身的销售队伍,使公司能够快速消化新增产能。为配合召募资金投资项目产能的消化,尤其为公司新近研发的高模低缩短型涤纶工业长丝,公司已建设目的市场信息网络渠道,通过接纳对下游客户举行手艺营销等手段,拓展市场空间,虽然本次召募资金投资项目产物市场需求兴旺,且公司已具备生产能力,但公司现在产量较小,随着产能的逐步释放,不扫除因市场开拓不力而导致新增产能无法消化的风险。

  (二)新增牢靠资产折旧影响谋划业绩

  本次召募资金项目投产后,将使公司牢靠资产规模进一步扩大,年新增牢靠资产折旧用度约为2,511.00 万元,虽然召募资金投资项目预期收益优异,预期新增营业收入带来的利润增添足以抵消上述折旧用度的增添,而且以公司现在的盈利能力也能有用消化响应的牢靠资产折旧,但若是项目达产后无法实现预期销售,则将对公司的谋划业绩发生一定影响。

  六、税收优惠和政府津贴政策转变风险

  (一)税收优惠

  1、企业所得税减免优惠

  凭证原《外商投资企业和外国企业所得税法》(以下称老税法)划定,公司从最先赚钱年度(即2005 年)起享受“两免三减半”税收优惠政策。陈诉期内,公司2007 年减半按 13.20%的所得税税率征收企业所得税。

  凭证新 《企业所得税法》划定,自2008 年 1 月 1 日起,公司执行的企业所得税税率为25 %;凭证《国务院关于实验企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发〔2007 〕39 号),公司继续按老税规则定享受原“两免三减半”税收优惠政策至期满(2009 年)为止,2008 年、2009 年公司减半按 12.50%的所得税税率征收企业所得税。

  2、购置国产装备投资抵免企业所得税优惠

  凭证财政部和国家税务总局《关于外商投资企业和外国企业购置国产装备投

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  资抵免企业所得税有关问题的通知》(财税字[2000]49 号),经湖州市国家税务局批准并经湖州市国家税务局南浔分局确认,公司2007 年和2008 年手艺刷新国产装备投资划分可抵免企业所得税56.74 万元和418.77 万元,连同 2007 年年头留存可抵免企业所得税781.27 万元共计可抵免企业所得税 1,256.78 万元。2007

  年和2008 年,公司划分冲减了所得税用度56.74 万元和418.77 万元。公司现实已抵免了2007 年和 2008 年应交所得税 605.11 万元和 651.67 万元,共计已抵免

  1,256.78 万元。

  3、外商投资项目国产装备投资增值税退税优惠政策

  凭证《国家税务总局、国家生长和刷新委员会关于印发的通知》(国税发[2006]111 号),并经浙江省湖州市国家税务局审核确认,公司享受外商投资项目采购国产装备增值税退税政策。

  陈诉期内,公司于 2007 年、2008 年和 2009 年划分取得国产装备增值税退税4.36 万元、234.13 万元和 98.06 万元,已冲减牢靠资产账面价值。

  (二)政府津贴

  公司为湖州市重点企业,处于行业领先职位,其所处涤纶工业长丝行业为国家勉励行业。陈诉期内,公司享受的政府津贴划分为 215.05 万元、710.53 万元和480.18 万元。

  (三)公司享受的税收优惠和政府津贴对公司谋划效果的影响

  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  A、所得税(企业所得税减免) 709.53 784.69 605.11

  B、所得税(因国产装备投资冲减所得税用度) - 418.77 56.74

  C、营业外收入(政府津贴) 480.18 710.53 215.05

  D、营业外收入(政府津贴)响应的企业所得税 120.05 177.63 56.77

  E、税收优惠和政府津贴增添的净利润(E=A+B+C-D ) 1,069.66 1,736.36 820.13

  F、归属于母公司股东的净利润 6,383.45 7,734.11 3,752.76

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  G、扣除税收优惠和政府津贴后的净利润(G=F-E ) 5,313.79 5,997.75 2,932.64

  H、税收优惠和政府津贴增添的净利润/净利润(H=E/F) 16.76% 22.45% 21.85%

  陈诉期内,扣除税收优惠和政府津贴后公司的净利润划分为2,932.64 万元和

  5,997.75 万元和 5,313.79 万元,税收优惠和政府津贴增添的净利润占公司同期净利润的比重由2007 年的21.85%降至2009 年 16.76%,说明随着谋划规模的扩大,公司对税收优惠和政府津贴的依赖水平逐渐降低,公司谋划效果对税收优惠和政府津贴不存在严重依赖。

  (四)公司享受的税收优惠和政府津贴政策转变风险

  按现行相关划定,公司在企业所得税优惠政策过渡期满后,将执行25%的所得税率,即自2010 年起公司将不再享受企业所得税税率优惠。现在公司已被浙江省科学手艺厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局(浙科发高(2009)103 号)认定为高新手艺企业。凭证该高新手艺企业认定通知的划定,公司 2010 年和 2011 年可享受所得税率 15%的优惠政策;凭证《关于阻止执行企业购置国产装备投资抵免所得税政策问题的通知》(国税发[2008]52 号),自2008 年 1 月 1 日起阻止执行企业购置国产装备投资抵免企业所得税的政策,公司 2008 年及以后年度的国产装备投资将不再享受抵免企业所得税的税收优惠。随着新的《增值税暂行条例》(国务院令第538 号)于2009 年 1 月 1 日实验,公司新购进牢靠资产所含的增值税进项税额允许从其增值税销项税额中抵扣。

  若是公司未来不再切合享受税收优惠和政府津贴的条件,将对公司的谋划效果发生一定的倒霉影响。

  (五)出口退税率颠簸风险

  由于公司外销收入比重较高,出口退税率的颠簸对公司的盈利具有一定的影响,主要体现在出口退税率的下降将造成公司主营营业成本的上升。陈诉期内,公司出口产物执行的出口退税率如下:

  2009.4.1- 2009.2.1- 2008.11.1- 2008.8.1- 2007.1.1-

  2009.12.31 2009.3.31 2009.1.31 2008.10.31 2008.7.31

  16% 15% 14% 13% 11%

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  由上表可以看出,从2008 年 8 月最先,国家一直提横跨口退税率以勉励涤纶工业长丝的出口,上述政策有助于降低公司外销营业的成本。

  陈诉期内,因出口退税对公司外销成本的影响金额如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  当期外销收入 18,107.92 24,451.63 16,670.16

  当期外销成本 13,281.25 19,089.17 13,378.29

  其中:进项税转出计入成本金额 294.79 384.80 369.08

  进项税转出金额占当期外销成本比例 2.22% 2.02% 2.76%

  当期出口退税率 14%-16% 13%-14% 11%

  陈诉期内,在出口退税率较低的2007 年和2008 年,公司接纳了进料加工商业方式在一定水平上抵消了出口退税对外销成本造成的影响。以 2008 年为例,出口退税率每降低1%,若是接纳一样平常商业,公司主营营业成本将提高244.52 万元,接纳进料加工商业后,主营营业成本仅提高 85.24 万元,占当期主营营业营业成本比例为 0.24%。(详见本 《招股意向书》“第十一节治理层讨论与剖析”

  之“六、出口产物退税率颠簸对公司利润的影响”);2009 年,因公司产物出口退税率高达 16%,故公司镌汰接纳进料加工商业方式。

  若未来国家调低出口退税率,公司仍可以通过进料加工的商业方式在一定水平上减小出口退税对外销成本造成的影响,但不扫除出口退税率大幅下降造成公司利润降低的风险。

  七、治理风险

  (一)现实控制人控制风险

  本次果真刊行股票前,公司现实控制人茅惠新通过直接持有尤夫控股 100%股权和香港佳源 70%的股权,合计间接控制公司 12,253.26 万股股份,占公司本次刊行前股本总额的89.30%。本次刊行后,茅惠新控制的股份比例降为66.88%,仍然为公司现实控制人。

  凭证《公司法》、《上市公司章程指引》等执律例则,公司制订了《章程》、

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、《监事聚会会议事规则》以及《自力董事事情条例》、《关联生意营业规则》和《总司理事情细则》等内部规范性文件,形成了较为完善的内部控制制度。这些措施都从制度上规范了公司的运作,镌汰了现实控制人使用公司的风险。但若公司内部控制有用性不足,运作不够规范,现实控制人仍然可以依附其控股职位,通过行使表决权对公司人事、谋划决议等举行控制从而损害公司及其他股东利益。

  (二)谋划治理风险

  陈诉期内,公司规模稳步扩大,公司的快速生长给治理层带来了一定的压力和挑战。公司现在已经引进科学的治理要领,通过增强质量治理、财政治理、人力资源治理等手段作育了一个高效、稳固的治理团队,积累了富厚的治理履历。

  本次刊行完成后,公司资产规模和营业规模将迅速扩大,公司的组织结构和治理系统将趋于重大,从而对公司的治理模式、人力资源、市场营销、内部控制等各方面都提出了更高的要求,公司将面临一定的治理风险。

  八、股市风险

  本次果真刊行的股票将在深圳证券生意营业所上市,股票市场存在风险。股票价钱以公司谋划效果为基础,同时也受到利率、汇率、税率、通货膨胀、海内外政治经济情形、重大自然灾难、投资者心理预期和市场生意状态等影响。因此,公司提醒投资者,在投资源公司股票时需注重股价的颠簸情形,作出准确的投资决议。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  第五节 刊行人基本情形

  一、刊行人基本情形

  中文名称: 浙江尤夫高新纤维股份有限公司

  英文名称: Zhejiang Unifull Industrial Fiber Co., Ltd.

  注册资源: 人民币 13,722.76 万元

  法定代表人: 茅惠新

  建设日期: 2008 年 12 月8 日

  住所: 浙江省湖州市和孚镇工业园区

  邮政编码: 313017

  电话: 0572-3961786

  传真: 0572-2833555

  互联网网址: www.unifull.com

  电子信箱: IR@unifull.com

  二、刊行人改制重组情形

  (一)刊行人设立方式

  2008 年9 月 19 日,浙江省对外商业经济相助厅出具《关于浙江尤夫工业纤维有限公司改组为浙江尤夫高新纤维股份有限公司的批复》(浙外经贸资函[2008]609 号)批准尤夫有限整体变换为股份公司。尤夫有限阻止 2008 年 7 月

  31 日经审计的净资产为人民币206,691,922.44 元,其中 137,227,600.00 元按 1:1

  比例折合为股份公司股份 137,227,600.00 股,每股面值 1 元,共计股本金

  137,227,600.00 元,剩余 69,464,322.44 元计入资源公积。

  2008 年 11 月 17 日,公司取得浙江省人民政府揭晓的《中华人民共和国台

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书港澳侨投资企业批准证书》(商外资浙府资字[2003]01541 号)。

  2008 年 12 月8 日,公司在浙江省工商行政治理局挂号注册,取得挂号号为

  330500400005453 的营业执照,注册资源人民币 13,722.76 万元。

  (二)提倡人

  公司提倡人为湖州尤夫控股有限公司、佳源有限公司等8 家法人,设立时的持股情形如下:

  提倡人名称 认购股份(万股) 比例(%) 类型

  湖州尤夫控股有限公司 6,834.26 49.80 法人股

  佳源有限公司 5,419.00 39.50 外资股

  湖州太和投资咨询有限公司 500.00 3.64 法人股

  湖州玉研生物手艺有限公司 380.00 2.77 法人股

  杭州恒祥投资有限公司 350.00 2.55 法人股

  湖州易发投资咨询有限公司 92.50 0.67 法人股

  湖州威腾投资咨询有限公司 75.50 0.55 法人股

  湖州联众投资咨询有限公司 71.50 0.52 法人股

  合计 13,722.76 100.00 --

  (三)在改制设立刊行人前后,主要提倡人拥有的主要资产和现实从事的主要营业

  尤夫控股和香港佳源为公司主要提倡人,改制设立刊行人前划分持有尤夫有限49.80%和 39.50%的股权。尤夫控股拥有的主要资产为对本公司的恒久股权投资,着实际从事的主要营业为股权投资。香港佳源除持有上述对公司的恒久股权投资外,还持有尤夫丝带 64.29%的股权,着实际从事的主要营业为股权投资。在改制设立刊行人前后,主要提倡人的资产状态和现实从事的主要营业均没有发生重大转变。

  (四)刊行人建设前后拥有的主要资产和现实从事的主要营业

  公司整体变换设立时拥有的所有资产为变换设立股份公司时承继的尤夫有

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书限整体资产。公司自设立以来一直从事涤纶工业长丝的研发、生产和销售,在设立股份公司前后,其主要营业、谋划模式和营业流程均未发生重大转变,主要营业与流程参见本招股意向书 “第六节营业和手艺”之“一、刊行人的主营营业、主要产物及转变情形”。

  (五)刊行人建设以来,在生产谋划方面与主要提倡人的关联关系及演变情形

  本公司建设以来,在生产谋划方面与主要提倡人不存在关联关系。

  (六)提倡人出资资产的产权变换手续治理情形

  本公司是整体变换设立的股份公司,原尤夫有限的资产、营业和债权、债务概由股份公司承继,原尤夫有限的资产和权力的权属证书均已更名为股份公司。

  (七)刊行人“五脱离”情形及自力性

  本公司建设以来,严酷凭证 《中外合资谋划企业法》、《公司法》、《证券法》等有关执法、规则以及公司章程、合资条约等的要求规范运作,在营业、资产、职员、财政、机构等方面与现有股东完全脱离,具有自力、完整的资产和营业系统及面向市场、自主谋划的能力。

  1、营业自力情形

  公司具有自力、完整的产、供、销系统,具有面向市场自主谋划营业的能力。公司在营业上自力于股东和其他关联方,凭证生产谋划妄想自主组织生产谋划,自力开展营业。本公司的采购、生产、销售等所有职能均由本公司肩负,与股东不存在同业竞争关系或营业上的依赖关系。

  2、资产完整情形

  公司通过有限公司整体变换的方式设立,原尤夫有限拥有的所有资产在整体变换历程中已所有进入股份公司,并已治理了相关资产权属的变换和转移手续。公司资产完整、产权明确,不存在以承包、委托谋划、租赁或其他类似方式,依赖控股股东、现实控制人及其控制的其他企业的资产举行生产谋划的情形。

  3、职员自力情形

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  公司董事、监事及高级治理职员均依正当法式选聘或聘用发生,不存在逾越董事会或股东大会做出人事任免决议的情形。公司拥有自力、完整的人事治理系统,劳动、人事及人为治理完全自力。公司高级治理职员均专职于公司事情,没有在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的任何行政职务,也没有在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业领薪。

  4、财政自力情形

  公司设立了自力的财政部门,配备了专门的财政职员,建设了自力的会计核算系统,并制订了完善的财政治理制度。公司自力开设银行账号,基本开户银行为:交行湖州分行;账号为:335061701018000066858。公司作为自力纳税人依法纳税,税务挂号号为:浙税联字 330501755902563。

  5、机构自力情形

  本公司已建设了顺应自身生长需要和市场竞争需要的职能机构,各职能机构在职员、办公场所和治理制度等各方面均完全自力,不存在股东及其他任何单元或小我私人干预公司机构设置的情形。

  三、刊行人设立以来的股本形成情形

  (一)股份公司设立以前的股权结构转变情形

  1、尤夫有限设立,注册资源1,000 万美元

  2003 年9 月 10 日,惠新制衣厂和香港佳源配合签署合资条约和公司章程。约定:惠新制衣厂和香港佳源配合出资设立尤夫有限,尤夫有限注册资源为 1,000

  万美元,其中惠新制衣厂出资 700 万美元,占注册资源的 70%;香港佳源出资

  300 万美元,占注册资源的 30%,在领取营业执照后3 个月内,惠新制衣厂以人民币折合105 万美元出资,香港佳源以现汇出资45 万美元;注册后第 2 年内,惠新制衣厂以人民币折合350 万美元出资,香港佳源以现汇出资 150 万美元;领取营业执照3 年内,惠新制衣厂以人民币折合245 万美元出资,香港佳源以现汇

  105 万美元出资。

  2003 年 10 月 30 日,湖州市南浔区经济生长与统计局下发《关于赞成合资

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书谋划浙江尤夫工业纤维有限公司条约章程董事会名单的批复》(浔经外发(2003)

  56 号),赞成湖州惠新制衣厂与香港佳源合资谋划尤夫有限。

  同日,尤夫有限取得浙江省人民政府揭晓的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》(外经贸浙府资湖字[2003]00291 号),批准设立公司。

  同日,浙江尤夫工业纤维有限公司在湖州市工商行政治理局注册建设。公司设立时注册资源为 1,000 万美元,投资总额 1,482 万美元,为中外合资企业,法定代表人为茅惠新,住所为湖州市和孚镇工业园区,注册号为企合浙湖总字第

  001373 号,谋划规模为生产差异化FDY 聚酯纤维及特种工业用布,聚酯线带;销售本公司生产产物。谋划限期:2003 年 10 月30 日至2018 年 10 月29 日。设立时各股东的出资比例如下:

  股东名称 认缴出资额(万美元) 占比(%)

  惠新制衣厂 700.00 70.00

  香港佳源 300.00 30.00

  合计 1,000.00 100.00

  2003 年 10 月 31 日,尤夫有限在国家外汇治理局湖州市中央支局治理外汇挂号并领取注册号为330500030334 的《外商投资企业外汇挂号证》。

  经核查,刊行人状师、保荐人以为,尤夫有限的设立已经推行了有权商务部门审批、治理工商挂号、外汇挂号手续,已凭证我国执律例则划定推行了中外合资企业设立的审批法式,切合外资、外汇治理的有关划定。

  (1)首期出资

  股东首期出资以钱币资金分两次缴纳,由湖州汇丰团结划分于 2003 年 11

  月5 日和11 月26 日,出具汇丰验报字[2003]0248 号 《验资陈诉》和汇丰验报字[2003]0265 号 《验资陈诉》审验。

  2003 年 12 月 1 日,尤夫有限取得新的营业执照,注册资源 1,000 万美元、实收资源226.370688 万美元,累计注册资源实收情形如下:

  股东名称 实缴出资 认缴出资

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  占注册资源总 占注册资源总

  金额(万美元) 金额(万美元)

  额比例(%) 额比例(%)

  惠新制衣厂 181.230263 18.12 700.00 70.00

  香港佳源 45.140425 4.51 300.00 30.00

  合计 226.370688 22.63 1,000.00 100.00

  (2)第二期出资

  2004 年6 月 11 日,股东以钱币资金缴纳第二期出资,由湖州汇丰团结出具汇丰设验报字[2004]098 号 《验资陈诉》审验。

  2004 年 6 月23 日,尤夫有限取得新的营业执照,注册资源 1,000 万美元,实收资源442.085471 万美元,累计注册资源实收情形如下:

  实缴出资 认缴出资

  股东名称 占注册资源总 占注册资源总

  金额(万美元) 金额(万美元)

  额比例(%) 额比例(%)

  惠新制衣厂 341.552182 34.16 700.00 70.00

  ☆ 香港佳源 100.533289 10.05 300.00 30.00

  合计 442.085471 44.21 1,000.00 100.00

  公司股东第二期出资未凭证合资条约和公司章程的约定在划定限期内缴足。

  鉴于公司的注册资源已经在合资条约和公司章程约定的最后缴纳限期内所有到位,公司股东书面确认对历次注册资源的缴纳情形不存在异议。湖州市南浔区对外经济商业相助局也已于2009 年3 月 13 日确认,对尤夫有限股东上述出资行为不予追究和处罚。刊行人状师、保荐人以为该等情形不会对刊行人本次申请果真刊行股票并上市形成执法障碍。

  (3)第三期出资

  2005 年 5 月 17 日,股东以钱币资金缴纳第三期出资,由湖州汇丰团结出具汇丰验报字[2005]075 号 《验资陈诉》审验。

  2005 年 5 月 18 日,尤夫有限取得新的营业执照,注册资源 1,000 万美元,实收资源 1,000 万美元,累计注册资源实收情形如下:

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  实缴出资 认缴出资

  股东名称 占注册资源总 占注册资源总

  金额(万美元) 金额(万美元)

  额比例(%) 额比例(%)

  惠新制衣厂 700.00 70.00 700.00 70.00

  香港佳源 300.00 30.00 300.00 30.00

  合计 1,000.00 100.00 1,000.00 100.00

  尤夫有限设立时惠新制衣厂出资700 万美元,占注册资源的70%,出资泉源主要为茅惠新匹俦多年谋划积累的自有资金及惠新制衣厂向狮王精化的乞贷。外方股东香港佳源出资 300 万美元,占注册资源的30%,出资泉源主要为:茅惠新匹俦投入的资金,向茅惠新匹俦、沈勤俭等人的乞贷,以及香港佳源为狮王精化开拓外洋客户而收取的佣金收入。

  2、尤夫有限谋划限期变换

  2006 年 1 月 18 日,尤夫有限董事会做出决议,赞成谋划限期由 15 年变换为50 年,响应修改合资条约和公司章程。

  2006 年 3 月 2 日,湖州市南浔区经济生长与统计局下发《关于赞成浙江尤夫工业纤维有限公司延伸谋划限期变换条约章程的批复》(浔经外发[2006]14

  号),赞成谋划限期变换为50 年,并响应修改合资条约和公司章程。

  2006 年 3 月 8 日,尤夫有限取得谋划限期变换后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。

  2006 年3 月 13 日,尤夫有限取得新的营业执照,谋划限期为 50 年。

  3、尤夫有限第一次增资,注册资源增至1,316 万美元

  2006 年6 月8 日,尤夫有限董事会做出决议,赞成注册资源由1,000 万美元增至 1,316 万美元,新增注册资源由香港佳源以分得的2005 年度税后利润出资;投资总额由 1,482 万美元增至 1,798 万美元;响应修改合资条约和公司章程。

  2006 年6 月26 日,湖州市南浔区对外商业经济相助局下发《关于赞成浙江尤夫工业纤维有限公司要求增添投资资金及变换条约、章程的批复》(浔外经贸发[2006]23 号),赞成上述增资并响应修改合资条约和公司章程。

  1-1-42

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2006 年 7 月 7 日,湖州国瑞对新增注册资源的实收情形举行了审验,并出具湖国瑞会验字[2006]170 号《验资陈诉》。

  2006 年7 月 12 日,尤夫有限取得注册资源变换后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。

  2006 年 12 月 1 日,湖州市南浔区对外商业经济相助局下发《关于更正浙江尤夫工业纤维有限公司条约、章程相关内容的批复》(浔外经贸发[2006]81 号),对浔外经贸发[2006]23 号文件新增注册资源的缴纳限期做出调整,原缴纳限期为:“新增添的注册资源,自公司变换之日起三个月内缴付各自认缴注册资源的

  15%,其余部门在二年内缴清”更正为:“新增添的注册资源于营业执照变换之日前先到位20%,其余部门在二年内缴清”,响应修改合资条约、公司章程。

  上述调整系公司股东凭证 2006 年 1 月 1 日生效的《公司法》的“公司全体股东的首次出资额不得低于注册资源的百分之二十”和“外商投资的有限责任公司和股份有限公司适用本法;有关外商投资的执法尚有划定的,适用其划定”的划定将合资条约、公司章程中约定的第一次出资比例由 15%调整至 20%。湖州市南浔区对外商业经济相助局据此做出响应批复。

  经核查,刊行人状师、保荐人以为香港佳源以税后利润再投资增添尤夫有限注册资源,经湖州国瑞会计师事务所有限公司以湖国瑞会验字(2006 )170 号《验资陈诉》验证,于2006 年6 月一次性所有缴纳。

  2006 年 12 月8 日,尤夫有限取得新的营业执照,注册资源1,316 万美元,实收资源 1,316 万美元。本次增资完成前后股东的出资比例调整如下:

  变换前 变换后

  股东名称 认缴/实缴出资 认缴/实缴出资

  占比(%) 占比(%)

  额(万美元) 额(万美元)

  惠新制衣厂 700.00 70.00 700.00 53.20

  香港佳源 300.00 30.00 616.00 46.80

  合计 1,000.00 100.00 1,316.00 100.00

  4、尤夫有限第二次增资,注册资源增至2,615 万美元

  1-1-43

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2006 年11月8 日,尤夫有限董事会做出决议,赞成尤夫有限注册资源由1,316

  万美元增添至2,615 万美元,新增注册资源 1,299 万美元,其中 699 万美元由惠新制衣厂认缴,600 万美元由香港佳源认缴(其中 150 万美元以专有手艺认缴,

  450 万美元以钱币资金认缴),新增注册资源在工商换取营业执照前到位 20%,其余部门在 2 年内缴清;投资总额由 1,798 万美元增至4,797 万美元;响应修改合资条约和公司章程。

  2006 年 11 月 27 日,湖州市南浔区对外商业经济相助局下发《关于赞成浙江尤夫工业纤维有限公司要求变换公司条约、章程的批复》(浔外经贸发[2006]73

  号),赞成上述增资并响应修改合资条约和公司章程。

  2006 年 12 月 15 日,尤夫有限取得注册资源变换后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。

  本次增资前后各股东认缴出资比例转变情形如下:

  变换前 变换后

  股东名称 认缴出资额 认缴出资额

  占比(%) 占比(%)

  (万美元) (万美元)

  惠新制衣厂 700.00 53.20 1,399.00 53.50

  香港佳源 616.00 46.80 1,216.00 46.50

  合计 1,316.00 100.00 2,615.00 100.00

  (1)首期出资

  2006 年 12 月31 日,经湖州国瑞出具的湖国瑞会验字[2006]336 号 《验资陈诉》审验,股东香港佳源以钱币资金缴纳第一期出资81 万美元,出资泉源为向沈勤俭借入。

  (2)第二期出资

  2007 年 6 月 23 日,经湖州国瑞出具的湖国瑞会验字[2007]091 号 《验资陈诉》审验,股东惠新制衣厂以钱币资金缴纳 140.4052 万美元,上述资金为茅惠新匹俦以现金投入惠新制衣厂,资金泉源为茅惠新匹俦通过短期投资所得;股东香港佳源以无形资产(高速、高性能浸胶手艺)缴纳 150 万美元,该专有手艺系

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书茅惠新向北京化工大学购得并赠予香港佳源;股东合计缴纳第二期出资290.4052

  万美元。

  2007 年 6 月26 日,尤夫有限取得新的营业执照,注册资源2,615 万美元,实收 1,687.4052 万美元。本次增资完成后股东的出资比例调整如下:

  实缴出资 认缴出资

  股东名称 占注册资源 占注册资源

  金额(万美元) 金额(万美元)

  总额比例(%) 总额比例(%)

  惠新制衣厂 840.4052 32.14 1,399.00 53.50

  香港佳源 847.00 32.39 1,216.00 46.50

  合计 1,687.4052 64.53 2,615.00 100.00

  (3)关于股东以专有手艺出资的说明

  ①专有手艺简介及其取得情形

  该“高速、高性能浸胶手艺”原系北京化工大学所有。浸胶手艺主要应用于轮胎用帘子布、浸胶帆布的生产,涉及涤纶工业长丝生产的下游工业。随着我国汽车行业的快速生长和外洋轮胎生产商把生产中央向海内转移,从恒久趋势来看,我国轮胎用帘子布、浸胶帆布市场生长空间辽阔。“高速、高性能浸胶手艺”有两个主要组成部门:一是在胶乳中加入自行研制的组份配方胶联剂 A 和关闭剂B,极大提高胶与布以及胶乳与橡胶的粘协力;二是开发和提升了众多生产装备的性能,大大提高浸胶的速率,提高产能而且降低能耗。

  为推广该项手艺的应用,促进其工业化,2006 年 3 月北京化工大学与茅惠新签署《专有手艺转让协议》,将“高速、高性能浸胶手艺”转让给茅惠新,由其为该项手艺的应用追求和搭建工业平台。

  应当地政府招商引资的要求,茅惠新在取得该手艺后,于2006 年 10 月将其无偿赠予香港佳源,用于其投资尤夫有限之用;同时由香港佳源肩负起响应义务。

  ②投资入股情形及其作价依据

  2006 年 12 月 1 日,香港佳源与尤夫有限签署《专有手艺转移条约》,双方关于手艺的权力义务约定如下:

  1-1-45

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  a.香港佳源将持有的“高速、高性能浸胶手艺”作为出资投入到尤夫有限;

  b.香港佳源保证其为“高速、高性能浸胶手艺”的所有手艺资料和所有图纸的正当拥有者,并保证所提供的手艺完整、无误、有用。尤夫有限凭证协议约定使用香港佳源专有手艺侵占他人正当权益的,由香港佳源肩负责任;

  c.本协议签署后,香港佳源不得以其作为出资的无形资产与第三方举行相助、转让或允许他人使用。

  2006 年 12 月 23 日,湖州汇丰团结对香港佳源作为出资的该项专有手艺举行评估,出具汇丰资评报字[2006]049 号《资产评估陈诉书》。评估规模:佳源有限公司“高速、高性能浸胶手艺”;评估基准日:2006 年 12 月 10 日;评估要领:收益现值法;评估值:“高速、高性能浸胶手艺”在评估基准日的投资价值为 1,215

  万元。

  2006 年 12 月 25 日,香港佳源与尤夫有限之间治理完成了上述专有手艺的权属转移手续。

  经核查,刊行人状师、保荐人以为香港佳源 2007 年 6 月以专有手艺出资,推行了董事会决议、有权机构批准、资产评估、验资、资产现实移交等法式,切合《中华人民共和国中外合资谋划企业法》和《中华人民共和国中外合资谋划企业法实验条例》的划定。本次专有手艺出资的价值与湖州汇丰团结会计师事务所出具的《资产评估陈诉书》中确定的投资价值相同,作价公允。

  ③专有手艺后续情形

  由于规模化生产轮胎用帘子布、浸胶帆布需要大量资金投入,尤夫有限其时的融资能力不能完全知足项目投资规模,股东投入的“高速、高性能浸胶手艺”在短期内难以获得有用应用。为提高资产使用效率,2007 年 12 月6 日,尤夫有限与外方股东香港佳源签署《专有手艺转让条约》,将公司持有的“高速、高性能浸胶手艺”转让给香港佳源,转让价钱依据汇丰资评报字[2006]049 号《资产评估陈诉书》由双方协商确定为 1,215 万元。2008 年 3 月25 日,香港佳源向尤夫有限支付上述款子,并治理完成专有手艺的权属转移手续。

  经核查,刊行人状师、保荐人以为香港佳源受让公司的专有手艺的价款已经

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书支付完毕,并体现在公司的财政报表。

  香港佳源从公司购回该“高速、高性能浸胶手艺”后已将该手艺送还给茅惠新。茅惠新于2009 年 5 月出具《声明》:现在无意使用该项手艺,近期暂无处置妄想,以后若有需要,将优先提供应尤夫股份无偿使用,并由尤夫股份公司肩负响应义务。

  香港佳源出资的专有手艺经评估具有投资价值,能提高公司生产效率,且该专有手艺已真实出资并已现实转移,由于在公司的现实生长历程中,为提高资产使用效率,由投入方以评估价值回购。

  刊行人状师、保荐人以为,香港佳源对尤夫有限的增资行为已经推行了董事会决议、有权部门批准、资产评估、验资、资产现实移交等法式,该等增资行为,切合我国现行执律例则的划定。香港佳源以专有手艺出资切合我国执律例则的划定,上述出资不组成出资不实,对刊行人本次果真刊行股票并上市不组成执法障碍。

  5、尤夫有限股权变换

  公司原控股股东惠新制衣厂为小我私人独资企业,出于公司久远生长思量,以具有自力法人职位的公司制企业作为公司的控股股东越发有利于树立上市公司规范运作的形象。2008 年 1 月 8 日,尤夫有限召开董事会,赞成中方股东惠新制衣厂将所持公司股权转让给尤夫控股。

  2008 年 1 月8 日,惠新制衣厂与尤夫控股签署《股权转让协议书》:惠新制衣厂将所持尤夫有限 53.50%的股权计1,399 万美元(其中:840.4052 万美元的已缴出资额和 558.5948 万美元出资权力和义务)转让给尤夫控股。鉴于惠新制衣厂与尤夫控股均系茅惠新全资投资的企业,股权转让价钱凭证惠新制衣厂已缴纳注册资源对应尤夫有限账面的实收资源按 1:1 确定为 6,863.7085 万元。尤夫控股在2008 年 1 月9 日至2008 年 1 月 16 日时代,向惠新制衣厂支付股权转让款子共计6,863.7085 万元,尤夫控股上述股权转让款资金泉源为向茅惠新乞贷。

  2008 年 2 月 3 日,湖州市南浔区对外商业经济相助局下发《关于赞成浙江尤夫工业纤维有限公司要求股权转让及变换公司条约章程的批复》(浔外经贸发

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书[2008]4 号),赞成惠新制衣厂将其持有的尤夫有限 53.50%的股权,所有转让给尤夫控股,并响应修改合资条约和公司章程。

  2008 年 2 月 3 日,尤夫有限取得股东变换后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。

  2008 年2 月27 日,尤夫有限取得新的营业执照。此次股权变换前后,尤夫有限股权结构转变如下:

  变换前 变换后

  认缴金额 认缴金额

  股东名称 占比(%) 股东名称 占比(%)

  (万美元) (万美元)

  惠新制衣厂 1,399.00 53.50 尤夫控股 1,399.00 53.50

  香港佳源 1,216.00 46.50 香港佳源 1,216.00 46.50

  合计 2,615.00 100.00 合计 2,615.00 100.00

  此次股权变换后,尤夫有限各股东的出资缴纳情形如下:

  实缴出资 认缴出资

  股东名称 占注册资源总 占注册资源总

  金额(万美元) 金额(万美元)

  额比例(%) 额比例(%)

  尤夫控股 840.4052 32.14 1,399.00 53.50

  香港佳源 847.00 32.39 1,216.00 46.50

  合计 1,687.4052 64.53 2,615.00 100.00

  6、尤夫有限第一次减资

  化纤行业具有牢靠资产投资比重大的特点,自公司建设以来股东投入了大量资源用于引进国际先进的生产装备,并举行大量技改投资,使公司产能产量均获得大幅提升。可是受筹资能力和资源实力的限制,公司股东预计无法凭证合资条约和公司章程的约定在划定限期内完成出资,因此2008 年 1 月9 日,公司董事会做出决议,赞成公司注册资源由2,615 万美元减至 1,687.4052 万美元,减资后尤夫控股出资 840.4052 万美元,占注册资源的49.80%,香港佳源出资847 万美元,占注册资源 50.20%,公司实收资源稳固,响应修改公司章程。

  2008 年 1 月 10 日,尤夫有限在《湖州日报》刊登了减资通告,并于2008

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书年 1 月 15 日向主要债权人发出了减资通知。

  2008 年 2 月 3 日,湖州市南浔区对外商业经济相助局下发《关于赞成浙江尤夫工业纤维有限公司要求减资及变换公司条约、章程的批复》(浔外经贸发[2008]6 号),赞成上述减资并响应修改合资条约和公司章程。

  2008 年 2 月 3 日,尤夫有限取得注册资源变换后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。

  2008 年 2 月 25 日,湖州国瑞出具湖国瑞会验字[2008]014 号《验资陈诉》对尤夫有限镌汰注册资源的情形举行了审验,阻止 2008 年2 月3 日,尤夫有限注册资源为 1,687.4052 万美元,实收资源为 1,687.4052 万美元。

  2008 年2 月29 日,尤夫有限取得新的营业执照,注册资源1,687.4052 万美元,实收资源 1,687.4052 万美元。本次减资完成前后股东的出资比例调整如下:

  变换前 变换后

  实缴出资 认缴出资 实缴/认缴出资股东名称

  金额 占注册资源 金额 占注册资源 金额 占注册资源

  (万美元) 比例(%) (万美元) 比例(%) (万美元) 比例(%)

  尤夫控股 840.4052 32.14 1,399.00 53.50 840.4052 49.80

  香港佳源 847.00 32.39 1,216.00 46.50 847.00 50.20

  合计 1,687.4052 64.53 2,615.00 100.00 1,687.4052 100.00

  7、2008 年7 月尤夫有限股权变换

  2008 年7 月26 日,尤夫有限董事会做出决议,赞成香港佳源将持有的尤夫有限 10.70%的股权,即180.643 万美元出资,划分转让给湖州太和、湖州玉研、杭州恒祥、湖州易发、湖州威腾和湖州联众。

  其中杭州恒祥为刊行人引进的外部投资者;湖州玉研的股东茅惠忠系刊行人之现实控制人茅惠新的胞弟;湖州太和、湖州易发、湖州威腾和湖州联众四家公司之股东均为公司董事、监事、高级治理职员及营业主干,或恒久在刊行人之实

  际控制人控制的企业中任职的职员。此次股权转让的缘故原由一方面在于激励治理职员和手艺主干,从而增添凝聚力、提高整体竞争力;另一方面,通过引进外部投资者,改善公司的股权结构,增强外部监视,提高公司治理水平。

  1-1-49

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  股权转让价钱以2008 年6 月30 日尤夫有限未经审计的净资产为依据,经转让双方协商在净资产基础上溢价确定。阻止2008 年6 月30 日尤夫有限所有者权益合计为 19,369.74 万元,实收资源为 13,722.75 万元,每元出资对应净资产为

  1.41 元。

  2008 年7 月26 日,香港佳源划分与湖州太和等6 家公司签署《股权转让协议书》,约定香港佳源将持有的尤夫有限 3.64%股权计 61.42 万美元出资以 900

  万元的价钱转让给湖州太和;将持有的尤夫有限2.77%股权计46.74 万美元出资以684 万元的价钱转让给湖州玉研;将持有的尤夫有限2.55%股权计43.04 万美元出资以 1,575 万元的价钱转让给杭州恒祥;将持有的尤夫有限 0.67%股权计

  11.373万美元出资以256.5 万元的价钱转让给湖州易发;将持有的尤夫有限0.55%股权计 9.28 万美元出资以 135.9 万元的价钱转让给湖州威腾;将持有的尤夫有限

  0.52%股权计 8.79 万美元出资以 128.7 万元的价钱转让给湖州联众。上述转让价钱均高于公司2008 年6 月30 日每元出资所对应的净资产。湖州太和、湖州玉研、湖州威腾和湖州联众此次股权受让价钱为每元出资 1.8 元;湖州易发股权受让价钱为每元出资 2.77 元;杭州恒祥股权受让价钱为每元出资 4.50 元。为激励公司主干,其股权受让价钱低于在关联企业中任职的员工和外部投资者的价钱。

  2008 年7 月26 日,尤夫控股、香港佳源、湖州太和、湖州玉研、杭州恒祥、湖州易发、湖州威腾和湖州联众配合签署了合资条约和公司章程。

  2008 年7 月29 日,湖州市南浔区对外商业经济相助局下发《关于赞成浙江尤夫工业纤维有限公司要求股权转让及变换公司条约章程的批复》(浔外经贸发[2008]53 号),赞成上述股权转让,并重新签署合资条约、公司章程。

  2008 年7 月29 日,尤夫有限取得股东变换后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。

  2008 年7 月30 日,尤夫有限取得新的营业执照。此次股权变换前后,尤夫有限股权结构及股东出资情形如下:

  变换前 变换后

  认缴/实缴出资 认缴/实缴出资

  股东名称 股东名称

  金额(万美元) 占比(%) 金额(万美元) 占比(%)

  1-1-50

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  尤夫控股 840.4052 49.80 尤夫控股 840.4052 49.80

  香港佳源 847.00 50.20 香港佳源 666.357 39.50

  湖州太和 61.42 3.64

  湖州玉研 46.74 2.77

  杭州恒祥 43.04 2.55

  湖州易发 11.373 0.67

  湖州威腾 9.28 0.55

  湖州联众 8.79 0.52

  合计 1,687.4052 100.00 合计 1,687.4052 100.00

  湖州太和、湖州玉研、杭州恒祥、湖州易发、湖州威腾和湖州联众等 6 家公司已将上述股权转让款依法代扣预提所得税后通过银行购汇支付给香港佳源。上述 6 家公司受让股权的资金泉源情形:

  湖州太和受让股权的资金泉源为其注册资金 100 万元,以及其向自然人股东杨思贫、张波乞贷 800 万元。上述900 万元系杨思贫、张波各自家庭积累以及向朋侪的乞贷。

  湖州玉研受让股权的资金泉源为其股东茅惠忠以自有资金投入的注册资金

  100 万元,以及股东茅惠忠以其自有资金向湖州玉研提供的乞贷584 万元。

  杭州恒祥受让股权的资金泉源为其股东以各自自有资金投入的注册资金

  1,000 万元,以及其法人股东浙江桐昆控股整体有限公司提供的乞贷 575 万元。

  湖州易发、湖州威腾、湖州联众等受让股权的资金泉源均为各自自然人股东投入的注册资金。湖州易发、湖州威腾、湖州联众的自然人股东投入上述三家公司的注册资金的泉源,除李军出资中存在少量向亲戚和朋侪的乞贷外,均系其家庭多年积累所得。

  (二)股份公司设立时的股本情形

  经浙江省对外商业经济相助厅《关于浙江尤夫工业纤维有限公司改组为浙江尤夫高新纤维股份有限公司的批复》(浙外经贸资函[2008]609 号)批准,尤夫有限依法整体变换为股份公司。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2008 年 11 月 11 日,浙江东方对本次整体变换情形举行了审验,并出具了浙东会验[2008]121 号《验资陈诉》。

  2008 年 11 月 17 日,公司取得《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》(商外资浙府资字[2003]01541 号)。

  2008 年 12 月8 日,公司在浙江省工商行政治理局注册挂号建设,取得注册号为 330500400005453 的《企业法人营业执照》。各提倡人所认购股份和持股比例如下:

  提倡人名称 认购股份(万股) 比例(%) 类型

  湖州尤夫控股有限公司 6,834.26 49.80 法人股

  佳源有限公司 5,419.00 39.50 外资股

  湖州太和投资咨询有限公司 500.00 3.64 法人股

  湖州玉研生物手艺有限公司 380.00 2.77 法人股

  杭州恒祥投资有限公司 350.00 2.55 法人股

  湖州易发投资咨询有限公司 92.50 0.67 法人股

  湖州威腾投资咨询有限公司 75.50 0.55 法人股

  湖州联众投资咨询有限公司 71.50 0.52 法人股

  合计 13,722.76 100.00 --

  (三)股份公司设立以后的股权结构转变情形

  股份公司设立至今,股权结构未发生转变。

  四、刊行人历次验资情形

  (一)股份公司改制设立前的验资情形

  1、尤夫有限设立时注册资源验资情形:

  (1)第一期出资

  2003 年 11 月5 日,经湖州汇丰团结出具的汇丰验报字[2003]0248 号 《验资陈诉》审验:阻止2003 年 11 月5 日止,公司已收到中方股东惠新制衣厂以现金

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书人民币出资 10,200,000.00 元,折合第一期第一次注册资源计 1,232,387.92 美元。

  2003 年 11 月26 日,经湖州汇丰团结出具的汇丰验报字[2003]0265 号 《验资陈诉》审验:阻止2003 年 11 月26 日止,公司已收到全体股东缴纳的第一期第二次注册资源计 1,031,318.96 美元。其中:中方股东惠新制衣厂以现金人民币出资4,800,000.00 元,折合注册资源 579,914.71 美元;外方股东香港佳源以现汇出资3,280,000.00 港元,折合注册资源422,404.25 美元,以现汇出资29,000.00

  美元,合计出资451,404.25 美元。连同第一期第一次出资,公司共收到股东缴纳的注册资源2,263,706.88 美元。

  (2)第二期出资

  2004 年 6 月 11 日,经湖州汇丰团结出具的汇丰设验报字[2004]098 号 《验资陈诉》审验:阻止2004 年6 月 10 日止,公司已收到全体股东缴纳的注册资源第二期出资计2,157,147.83 美元。其中:中方股东惠新制衣厂以现金人民币出资

  13,270,000.00 元,折合注册资源 1,603,219.19 美元;外方股东香港佳源以现汇出资4,319,500.00 港元,折合注册资源 553,928.64 美元。连同第一期出资公司共收到全体股东缴纳的注册资源4,420,854.71 美元。

  (3)第三期出资

  2005 年 5 月 17 日,经湖州汇丰团结出具的汇丰验报字[2005]075 号 《验资陈诉》审验:阻止2005 年 5 月 14 日止,公司已收到全体股东第三期缴纳的注册

  资源合计 5,579,145.29 美元。其中中方股东惠新制衣厂以现金人民币出资

  29,667,084.85 元,折合注册资源 3,584,478.18 美元;外方香港佳源以现汇出资

  526,000.00 美元,以现汇出资 11,458,076.52 港元,折合注册资源 1,994,667.11 美元。连同第一期、第二期出资公司共收到全体股东缴纳的注册资源 10,000,000.00

  美元。

  2、2006 年6 月公司增资,注册资源增至1,316 万美元

  2006 年7 月7 日,经湖州国瑞出具湖国瑞会验字[2006]170 号《验资陈诉》审验:阻止2006 年 6 月30 日止,公司已收到外方股东香港佳源以分得的税后利润计25,288,000.00 元对本企业增资,折合注册资源3,160,000.00 美元。变换后公

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书司累积注册资源实收金额为 13,160,000.00 美元。

  3、2006 年11 月公司增资,注册资源2,615 万美元

  (1)第一期出资

  2006 年 12 月31 日,经湖州国瑞出具的湖国瑞会验字[2006]336 号 《验资陈诉》审验:阻止2006 年 12 月31 日止,公司已收到外方股东香港佳源以现汇出资460,000.00 美元,以现汇出资2,700,000.00 港元,折合注册资源 810,000.00 美元。变换后公司累计注册资源实收金额为 13,970,000.00 美元。

  (2)第二期出资

  2007 年 6 月 23 日,经湖州国瑞出具的湖国瑞会验字[2007]091 号 《验资陈诉》审验:阻止2007 年6 月22 日止,公司已收到全体股东缴纳的新增注册资源

  第二期合计 2,904,052.00 美元,其中中方股东惠新制衣厂以现金人民币出资

  10,700,000.00 元,折合注册资源 1,404,052.00 美元;外方股东香港佳源以无形资产出资 1,500,000.00 美元。连同前期出资,公司累计注册资源实收金额为

  16,874,052.00 美元。

  4、2008 公司减资

  ☆ 2008 年 2 月 25 日,湖州国瑞出具湖国瑞会验字[2008]014 号《验资陈诉》对公司镌汰注册资源的情形举行了审验:阻止 2008 年2 月3 日止,公司已镌汰注册资源 9,275,948.00 美元,其中镌汰中方股东尤夫控股出资 5,585,948.00 美元,镌汰外方股东香港佳源出资 3,690,000.00 美元。实收资源稳固。变换后公司的注册资源为 16,874,052.00 美元,实收资源 16,874,052.00 美元。

  (二)股份公司设立时的验资情形

  2008 年 11 月 11 日,浙江东方出具浙东会验[2008]121 号《验资陈诉》对尤夫有限整体变换为尤夫股份的注册资源实收情形举行了审验:阻止 2008 年 9 月

  24 日止,公司已收到全体股东拥有的尤夫有限阻止2008 年 7 月 31 日止经审计的净资产人民币206,691,922.44 元,凭证《公司法》有关划定,凭证公司折股方

  案,将其中的 137,227,600.00 元按 1 :1 比例折合为股份有限公司股份

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  137,227,600.00 股,每股面值 1 元,共计股本金 137,227,600.00 元,剩余净资产

  69,464,322.44 元作为资源公积。

  (三)股份公司设立后的验资情形

  无

  五、刊行前的资产重组情形

  (一)陈诉期内重大资产重组情形

  刊行人在陈诉期内不存在重大资产重组情形。

  (二)历史重组情形

  公司现实控制人茅惠新及其胞弟茅惠忠曾持有湖州狮王细腻化工有限公司

  (以下简称“狮王精化”)和淄博尤夫细腻化学品有限公司(以下简称“淄博精化”)两家公司的股权。为集中优势资源生长涤纶工业长丝主业,2005 年,茅惠新和茅惠忠将其持有的狮王精化的股权转让给尤夫有限,并进而将狮王精化和淄博精化两家公司股权合并出售给浙江杭州鑫富药业股份有限公司(以下简称“鑫富药业”)。上述重组的简要情形如下:

  1、狮王精化历史沿革情形

  (1)1996 年设立

  狮王精化系经湖州市菱湖区管委会经济商业委员会以菱管经批(1996)第

  16 号《关于赞成新溪乡建办“狮王细腻化工有限公司”陈诉的批复》批准于 1996

  年 6 月27 日在湖州市工商行政治理局菱湖工商分局注册建设的有限责任公司,注册号为 14698569,谋划规模为:泛酸钙、兽药质料制造。

  1996 年 5 月 23 日,湖州市审计师事务所出具湖社验(96 菱)字第 10026

  号《企业开业挂号注册资源验证陈诉书》,验证:狮王精化注册资源 500 万元,其中,湖州市新溪工业总公司以衡宇装备作价350 万元及 100 万元的存款出资,湖州食物化工团结公司以 50 万元现金出资。

  1996 年设立时,狮王精化的股权结构如下表所示:

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  股东名称 出资额(万元) 比例(%)

  湖州市新溪工业总公司 450.00 90.00

  湖州食物化工团结公司 50.00 10.00

  合计 500.00 100.00

  其中,湖州市新溪工业总公司系新溪乡工业总公司于 1996 年投资设立的整体企业,湖州食物化工团结公司系湖州市商业局于 1990 年投资设立的国有企业。

  (2)1999 年股权转让

  1999 年 5 月28 日,狮王精化股东会作出决议,赞成股东湖州市新溪工业总公司将持有的450 万元股权划分转让给茅惠新 330 万元、潘建荣 70 万元和钱有美 50 万元;股东湖州食物化工团结公司将持有的 50 万元股权转让给钱连兴。

  1999 年 5 月 16 日,湖州市新溪工业总公司与茅惠新、潘建荣和钱有美签署

  《股东出资转让协议书》。协议约定,湖州市新溪工业总公司将持有的狮王精化共计450 万元的股权转让给茅惠新 330 万元、潘建荣70 万元和钱有美 50 万元;湖州市新溪工业总公司不再享受或肩负责任。

  同日,湖州食物化工团结公司与钱连兴签署《股东出资转让协议》。协议约定,湖州食物化工团结公司将持有的狮王精化50 万元股权转让给钱连兴,湖州食物化工团结公司不再享受或肩负责任。

  1999 年 8 月9 日,湖州会计师事务所对狮王精化阻止1999 年 8 月9 日止的

  注册资源、投入资源变换情形审验并出具湖会验(99)234 号《验资陈诉》,验证,阻止 1999 年 8 月9 日止,狮王精化账面净资产507.32 万元,其中实收资源为500.00 万元,资源公积 55.25 万元,未分配利润-47.93 万元。茅惠新、潘建荣和钱有美的股权转让款 330 万元、70 万元和 50 万元于 1999 年 5 月 10 日直接支付至转让方湖州市新溪工业总公司;原股东湖州食物化工团结公司抽回了出资

  50 万元,受让方钱连兴于 1999 年 8 月9 日向狮王精化账户缴存了50 万元款子。

  1999 年 8 月 16 日,狮王精化治理了上述股权转让的工商变换挂号手续,并领取新的营业执照,注册号变换为 3305002038143。本次股权转让完成后,狮王精化的股权结构如下:

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  股东名称 出资额(万元) 比例(%)

  茅惠新 330.00 66.00

  潘建荣 70.00 14.00

  钱有美 50.00 10.00

  钱连兴 50.00 10.00

  合计 500.00 100.00

  湖州市南浔区菱湖镇人民政府、湖州市南浔区人民政府、湖州市财政局、湖州市人民政府均已确认本次股权转让正当、有用,转让价钱公允、合理,不存在损害国有、整体资产的情形。

  经核查,刊行人状师、保荐人以为:湖州市新溪工业总公司本次整体股权和湖州食物化工团结公司国有股权转让,凭证注册资源 1:1 确定转让价钱不存在损害国有、整体资产的情形,正当有用。

  (3)1999 年谋划规模变换

  1999 年 11 月 25 日,狮王精化股东会作出决议,赞成公司谋划规模由泛酸钙、兽药质料制造变换为主营:泛酸钙,饲料添加剂,医药中央体制造,销售与出口营业;兼营:谋划本企业生产,科研所需原辅质料、机械装备、仪器仪表、零配件及相关手艺入口营业;谋划本企业的进料加工和“三来一补”营业。并响应修改公司章程。

  1999 年 12 月 21 日,中华人民共和国对外商业经济相助部以(1999)外经贸政审函字第2086 号《关于绍兴县中意氨纶制片厂等64 家生产企业谋划收支口营业的批复》,批准狮王精化出口自产的泛酸钙、饲料添加剂、医药中央体。

  1999 年 12 月,狮王精化治理了上述谋划规模变换的工商挂号手续。

  (4 )2000 年股权转让

  2000 年 6 月 2 日,狮王精化股东会作出决议,赞成股东潘建荣、钱有美、钱连兴划分将持有的狮王精化 70 万元、50 万元和 50 万元的股权所有转让给湖州尤夫纺织有限公司,并响应修改公司章程。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2000 年 6 月,狮王精化治理了上述股权转让的工商变换挂号手续,并领取新的营业执照。本次股权转让完成后,狮王精化的股权结构变换为下表所示:

  股东名称 出资额(万元) 比例(%)

  茅惠新 330.00 66.00

  湖州尤夫纺织有限公司 170.00 34.00

  合计 500.00 100.00

  (5)2005 年 5 月股权转让

  经狮王精化2005 年4 月 17 日股东会作出决议,赞成狮王精化的股东湖州尤夫纺织有限公司将其持有的34%股权所有转让给茅惠忠。

  2005 年 4 月 18 日,尤夫纺织与茅惠忠签署《股份转让协议》。协议约定,尤夫纺织将持有的狮王精化 170 万元的股权凭证注册资源 1:1 的价钱转让给茅惠忠。

  2005 年 5 月 17 日,狮王精化治理了上述股权转让的工商变换挂号手续,并领取新的营业执照。本次股权转让完成后,狮王精化的股权结构变换为下表所示:

  股东名称 出资额(万元) 比例(%)

  茅惠新 330.00 66.00

  茅惠忠 170.00 34.00

  合计 500.00 100.00

  (6)2005 年6 月股权转让

  2005 年 5 月25 日,狮王精化股东会作出决议,赞成股东茅惠新将其持有公司330 万元的股权所有转让给尤夫有限,股东茅惠忠将其持有公司24%的股权转让给尤夫有限。

  2005 年 5 月25 日,尤夫有限划分与茅惠新、茅惠忠签署《出资额转让协议书》。协议约定:茅惠新将其持有的狮王精化 66%的股权转让给尤夫有限,转让价钱以狮王精化2005 年3 月31 日净资产金额为基础,扣除呆账和牢靠资产报损后确定为 1,716 万元;茅惠忠将其持有的狮王精化24%的股权转让给尤夫有限,

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书转让价钱以狮王精化2005 年3 月31 日净资产金额为基础,扣除呆账和牢靠资产报损后确定为 624 万元。

  2005 年6 月 13 日,狮王精化治理了上述股权转让的工商变换挂号手续并领取了新的营业执照。本次股权转让完成后,狮王精化的股权结构变换为下表所示:

  股东名称 出资额(万元) 比例(%)

  尤夫有限 450.00 90.00

  茅惠忠 50.00 10.00

  合计 500.00 100.00

  刊行人状师、保荐人以为,鉴于茅惠新为尤夫有限之现实控制人,茅惠忠为其胞弟,茅惠新、茅惠忠向尤夫有限转让狮王精化股权的价钱凭证未经审计的账面净资产值扣除呆账和牢靠资产报损后予以确定,且股权转让事宜获得尤夫有限全体董事的一致赞成,本次股权转让的订价不违反执法、规则及规范性文件的相关划定,未损害公司的利益,转让价钱合理、公允。

  2、淄博精化基本情形

  淄博精化于2003 年6 月 11 日在淄博市工商行政治理局挂号注册。谋划规模为r-丁内脂生产、销售:

  2005 年 5 月,淄博精化的股权结构为:

  股东名称 出资额(万元) 占比(%)

  茅惠新 225.00 90.00

  茅惠忠 25.00 10.00

  合计 250.00 100.00

  3、向鑫富药业出售股权

  (1)股权转让历程

  2005 年6 月30 日,茅惠新、茅惠忠、尤夫有限与鑫富药业签署《湖州狮王细腻化工有限公司、淄博尤夫细腻化学品有限公司之股权转让协议书》。协议各方约定将狮王精化和淄博精化两家公司 100%股权出让给鑫富药业,转让总价钱

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  为 10,250 万元。浙江勤信资产评估有限公司以2005 年3 月31 日为评估基准日划分对狮王精化和淄博精化资产和相关欠债举行评估,并于2005 年 5 月20 日出具了《资产评估陈诉》。此次股权转让价钱在两家公司净资产评估价钱基础上由转让各方协商确定。

  2005 年7 月30 日,狮王精化股东会作出决议,赞成股东尤夫有限、茅惠忠将持有公司的所有股权转让给鑫富药业。

  为治理工商变换手续,2005 年 8 月20 日,尤夫有限、茅惠忠与鑫富药业重新签署《出资额转让协议》。协议约定,尤夫有限将持有的狮王精化 450 万元的出资转让给鑫富药业,转让价钱为9,000 万元。

  2005 年 8 月20 日,浙江杭州鑫富药业股份有限公司董事会作出决议,赞成将持有的狮王精化 3%的股权转让给林关羽。同日,双方签署《股权转让协议书》。

  2005 年 8 月24 日,狮王精化治理了上述股权转让的工商变换挂号手续并领取新的营业执照。本次股权转让完成后,狮王精化的股权结构如下表所示:

  股东名称 出资额(万元) 比例(%)

  浙江杭州鑫富药业股份有限公司 485.00 97.00

  林关羽 15.00 3.00

  合计 500.00 100.00

  刊行人状师、保荐人以为:刊行人、茅惠新和茅惠忠向鑫富药业转让狮王精化和淄博精化股权的价钱以评估价为基础由转让各方协商确定,股权转让事宜获得刊行人全体董事的一致赞成,且由鑫富药业股东大会审议通过,股权转让的订价不违反执法、规则及规范性文件的相关划定,未损害公司的利益,转让价钱公允。

  (2)股权转让价款支付情形

  2005 年 7 月 6 日,茅惠新、茅惠忠、尤夫有限三方签署《备忘录》约定:股权转让总价款 10,250 万元中狮王精化的转让款为 10,000 万元,淄博精化的转让款为250 万元;故尤夫有限出让狮王精化 90%股权的收入为 9,000 万元;尤夫有限在收到《股权转让协议》总价款90%后,向茅惠新支付225 万元,向茅惠忠

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书支付 1,025 万元,余款由尤夫有限认真收回和处置赏罚。

  2005 年 7 月,尤夫有限凭证《股权转让协议书》收到鑫富药业支付的有关股权转让款共计 9,250 万元,并依据《备忘录》划分向茅惠新、茅惠忠支付股权转让款225 万元和 1,025 万元。

  其时有用之尤夫有限的公司章程未约定上述事项需提交董事会或其他机构审议通过,本次转让款分配亦未经由董事会和其他机构审议通过。2009 年6 月,公司全体董事对上述股权转让款分配的事项予以确认。

  2006 年2 月24 日,因鑫富药业逾期未支付股权转让余款1,000 万元,尤夫有限、茅惠新、茅惠忠向浙江省湖州市中级人民法院提起诉讼。2006 年 3 月 10

  日,尤夫有限、茅惠新、茅惠忠签署《股权转让三方协议》,协议再次确认,尤夫有限转让狮王精化90%的股权收入为9,000 万元。2006 年 11 月,各方最终经调整告竣一致,鑫富药业支付730 万元,并确认上述股权转让推行完毕。

  经核查,刊行人状师、保荐人以为:刊行人与鑫富药业对上述股权转让不存在纠纷。

  4、资产重组的缘故原由

  2005 年 5 月,刊行人以账面净资产价钱为依据受让茅惠新、茅惠忠持有的狮王精化股权,2005 年 6 月尤夫有限和茅惠忠将上述狮王精化股权以评估溢价转让鑫富药业的缘故原由主要有两方面:

  一方面,现实控制人茅惠新出于资源整合的目的,出售细腻化工相关资产,集中优势资源生长涤纶工业长丝工业;其时尤夫有限处于起步阶段,通过上述股权转让可以获得大量资金,能为尤夫有限在起步阶段提供丰裕的资金保障,促进其快速生长。

  同时,当地政府出于修养税源的思量,要求通过上述转让历程,将出售狮王

  精化的股权转让款大部门留在湖州当地,用于生长壮大当地企业。2005 年湖州市南浔区人民政府做出《关于加速浙江尤夫工业纤维有限公司生长协调聚会会议纪要》([2005]14 号):“赞成尤夫有限及其董事长茅惠新依法配合收购、转让湖州狮王细腻化工有限公司股份...尤夫有限在股份转让历程中的所得收益要所有用

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书于扩大规模和拓展工业链…”。

  5、资产重组对公司净资产的影响

  通过上述股权转让,2005 年公司实现投资收益 6,660 万元,响应增添公司

  2005 年尾净资产6,660 万元,占公司2005 年尾净资产额的37.03%。

  六、刊行人的组织结构

  (一)刊行人股权结构图注:其中茅惠新和叶玉美系伉俪关系

  (二)刊行人控股股东、现实控制人控制的其他企业

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书注:其中惠新制衣厂已于2009年3月26 日治理完成注销挂号。

  (三)刊行人的内部组织结构设置

  公司主要职能部门的职责如下:

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  谋划部:认真公司销售、采购、物流系统的治理事情。凭证市场调研情形,确定销售战略,一直开拓海内外两个市场,扩大公司产物市场占有率,树立公司优异的品牌形象;通过增强对内、外贸的一样平常治理,一直提高公司销售能力和市场开拓能力,使销售部门能知足市场生长的需要。通过增强对物流系统的一样平常治理,使公司内部、外部物质供应和运输知足公司一样平常运行需求。

  总司理办公室:主要认真公司一样平常行政事务的协调、服务和治理事情。依据公司生长需要和治理种种事务的需要,做好公司对内和对外协调事情,包罗文件、档案传真复印、卫生、宿舍、门卫、办公用品、牢靠资产等内部治理事情及对外项目团结申报和协调事情。

  生产手艺部:认真公司生产系统事情,组织公司内部资源举行生产,以优质、高产、低耗为生产原则,通过对职员、装备、工艺手艺等资源的组织和应用,制造合乎客户要求的产物。通过增强和完善对研发中央的一样平常治理,使产物质量水平一直知足市场需求,产物开发创新能力一直提高。

  安环科:认真公司的清静环保事情。通过建设健全并组织实验清静环保治理制度,使公司恒久处于清静状态,环保状态优异。主要事情内容包罗:制订、完善及实验清静环保制度、组织清静环保培训等事情内容。

  品质保障科:认真公司生产环节中央体及产制品质量磨练治理事情。按科学、准确、合理的事情原则,体例并组织实验种种产物质量磨练尺度,保障磨练效果真实、准确,起劲到达不使有质量问题的产物流入客户手中的事情目的。

  人力资源部:认真公司人力资源招聘、任命、培训、审核、解聘及薪酬福利等治理事情。依据国家及地方执律例则,制订相关内部治理制度,治理种种正常劳动关系所需手续;通过开展招聘、培训、审核等事情知足公司对人力资源的需求。

  财政部:认真会计核算、财政内控、预算治理和运营监控治理事情。通过增强和完善一样平常治理,使财政部各项基础事情处于正常运行状态;适时凭证公司内外部情形的转变,提出合理有用的财政应对战略。

  七、刊行人控股子公司、参股公司简要情形

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  刊行人现在拥有一家控股子公司浙江尤夫科技工业有限公司,无参股公司。

  2009 年9 月8 日,尤夫股份和润炜有限公司配合签署合资条约和公司章程。约定:尤夫股份和润炜有限公司配合出资设尤夫科技,尤夫科技注册资源为 600

  万美元,其中尤夫股份出资 360 万美元,占注册资源的 60%;润炜有限公司出资

  240 万美元,占注册资源的40%,在营业执照签发之日起3 个月内缴付各自出资额的20%;余额于合营公司营业执照签发之日起两年内缴清。

  2009 年 10 月 22 日,尤夫科技在湖州市工商行政治理局注册建设,注册资源为 600 万美元,公司类型为有限责任公司(台港澳与境内合资),法定代表人为茅惠新,住所为湖州市和孚镇工业园区(和孚镇洋东矿区),注册号

  330500400011521,谋划规模:工程用帘子布、帆布等特种纺织品的研发、生产、加工、销售本公司生产产物。(以上谋划规模涉及专项审批或允许证谋划的待审批后或凭有用允许证谋划)。谋划限期2009 年 10 月22 日至2059 年 10 月21 日。

  阻止本招股意向书签署日,尤夫科技实收资源 479.9942 万美元,累计注册资源实收情形如下:

  实缴出资 认缴出资

  股东名称 金额 占注册资源总 金额 占注册资源

  出资方式

  (万美元) 额比例(%) (万美元) 总额比例(%)

  钱币/

  尤夫股份 360.00 60.00 360.00 60.00

  土地使用权

  润炜有限公司 119.9942 10.00 钱币 240.00 40.00

  合计 479.9942 70.00 600.00 100.00

  阻止2009 年 12 月31 日,尤夫科技总资产4,242.56 万元,净资产 3,294.61

  万元,2009 年度净利润 17.31 万元。

  其中,尤夫科技的外方股东润炜有限公司(英文名称Profit Shiny Limitied )于 2005 年 3 月 31 日在香港设立,注册号码为959414,注册地址为香港铜锣湾启超道 8 号3 楼,法定股本 1 万港币,股东王音之持有润炜有限公司 100%股权,现任董事王音之、黄慧光均持有中国台湾地域护照。凭证公司现实控制人茅惠新,润炜有限公司及其股东、董事出具的声明:尤夫股份及现实控制人茅惠新与润炜

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书有限公司以及王音之、黄慧光之间不存在关联关系;润炜有限公司、王音之、黄慧光除润炜有限公司与尤夫股份配合投资设立尤夫科技,并由王音之、黄慧光担任尤夫科技董事外,与尤夫股份及其股东、董事、监事、高级治理职员均不存在关联关系。

  八、股东及现实控制人的基本情形

  (一)股东基本情形

  1、湖州尤夫控股有限公司

  尤夫控股持有公司 6,834.26 万股股份,占公司本次刊行前股本总额的

  49.80%,为公司控股股东。

  尤夫控股于2008 年 1 月2 日在湖州市工商行政治理局挂号注册建设,现在持有注册号为 330504000007073 的《企业法人营业执照》,法定代表人茅惠新,注册资源 1,000 万元,公司住所为湖州市菱湖镇青龙桥,谋划规模为实业投资。公司股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%)

  茅惠新 1,000.00 100.00

  合计 1,000.00 100.00

  阻止2009 年 12 月31 日,尤夫控股总资产44,647.93 万元,净资产 34,070.87

  万元,2009 年度净利润 3,171.93 万元。(上述合并报表财政数据未经审计)

  2、佳源有限公司

  香港佳源于 2003 年 6 月23 日在香港设立,注册号码为850782,注册地址为香港九龙官塘开源道49 号创贸广场25 楼 5 室,法定股本 10,000 港币。2003

  年6 月香港佳源设立时刊行股本2 港元,其股本结构如下表所示:

  股东名称 认缴股本(港元) 比例(%)

  Company Kit Registrations Limited 1.00 50.00

  Company Kit Secratarial Services Limited 1.00 50.00

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  合计 2.00 100.00

  其中,Company Kit Registrations Limited 和 Company Kit SecratarialService Limited 专业从事公司注册和秘书服务营业,与本公司及现实控制人不存在关联关系。

  2003 年 8 月26 日,香港佳源增配股份9,998 股,其中茅惠新认缴 6,999 股,叶玉美认缴2,999 股。同日,Company Kit Registrations Limited 将持有的香港佳源 1 港元的股本转让给叶玉美,Company Kit Secratarial Services Limited 将持有的香港佳源1 港元的股本转让给茅惠新。2003 年 8 月27 日,香港佳源已刊行股本 10,000 港元,股本结构如下表所示:

  股东名称 认缴股本 (港元) 比例(%)

  茅惠新 7,000.00 70.00

  叶玉美 3,000.00 30.00

  合计 10,000.00 100.00

  茅惠新匹俦 2003 年认缴香港佳源 1 万港元股份,凭证其时的执律例则,对上述投资行为未划定审批法式。凭证国家外汇治理局 2005 年 10 月21 日宣布的汇发[2005]75 号文,作为香港佳源股东,茅惠新匹俦于2006 年 1 月26 日凭证上述划定向国家外汇治理局湖州市中央支局治理了小我私人境外投资外汇挂号手续。经核查,刊行人状师、保荐人以为:茅惠新匹俦投资香港佳源的行为切合我国关于小我私人境外投资的外汇治理划定。

  香港佳源主要从事股权投资营业,2003 年至2005 年时代,曾从事商业中介营业,为狮王精化开拓市场。香港佳源设立至今的对外投资有:2003 年 10 月,投资设立尤夫有限;2006 年 11 月,投资设立尤夫丝带;阻止本招股意向书签署日,除上述股权投资外香港佳源无其他投资和生产谋划运动。设立至今,香港佳源主要资产、欠债见下表:(未经审计)

  单元:万港元

  项目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31 2003.12.31

  资产 7,389.65 7,994.91 7,069.54 5,768.36 2,518.40 835.25 353.70

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  欠债 - - 2,007.00 1,885.05 2,230.33 771.17 354.65

  权益 7,389.65 7,994.91 5,062.54 3,883.31 288.07 64.08 -0.96

  其中资产主要为股权投资,欠债主要为其他应付款。

  阻止 2009 年 12 月 31 日,香港佳源资产总值 7,389.65 万港元,权益总值

  7,389.65 万港元,2009 年今年溢利-605.25 万元。(以上数据未经审计)。

  3、湖州太和投资咨询有限公司

  湖州太和于2008 年7 月24 日在湖州市工商行政治理局南浔分局挂号注册建设,现在持有注册号为 330504000012681 的《企业法人营业执照》,法定代表人杨思贫,注册资源 100 万元,公司住所为湖州市菱湖镇青龙桥,谋划规模为投资咨询(涉及执法、行政规则审批的需审批后谋划)。公司股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 备注

  杨思贫 70.00 70.00 尤夫控股副总司理

  张波 30.00 30.00 公司焦点手艺职员

  合计 100.00 100.00

  阻止2009 年 12 月31 日,湖州太和总资产900.16 万元,净资产99.20 万元,

  2009 年度净利润-0.70 万元。(以上数据未经审计)。

  4、湖州玉研生物手艺有限公司

  湖州玉研于2008 年7 月24 日在湖州市工商行政治理局南浔分局挂号注册建设,现在持有注册号为 330504000012673 的《企业法人营业执照》,法定代表人茅惠忠,注册资源 100 万元,公司住所为湖州市菱湖镇青龙桥,谋划规模为生物手艺的研究开发、手艺转让、手艺服务及其它配套的专用装备研究开发、销售,货物和手艺的收支口(涉及执法、行政规则审批的需审批后谋划)。公司股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 备注

  茅惠忠 100.00 100.00 茅惠新之胞弟

  合计 100.00 100.00

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  阻止2009 年 12 月31 日,湖州玉研总资产684.42 万元,净资产99.94 万元,

  2009 年度净利润-0.06 万元(以上数据未经审计)。

  5、杭州恒祥投资有限公司

  杭州恒祥于 2008 年 6 月4 日在杭州市工商行政治理局挂号注册建设,现在持有注册号为 330100000048155 的《企业法人营业执照》,法定代表人陈士良,注册资源 1,000 万元,公司住所为杭州市下城区体育场路210 号综合楼7 楼,谋划规模为实业投资;服务:受托资产治理,企业收购、吞并的咨询。公司股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%)

  浙江桐昆控股整体有限公司 510.00 51.00

  汪旻 200.00 20.00

  范小华 140.00 14.00

  邹菊霞 80.00 8.00

  张引娣 70.00 7.00

  合计 1,000.00 100.00

  阻止2009 年 12 月31 日,杭州恒祥总资产4,799.46 万元,净资产999.46 万元,2009 年度净利润-0.49 万元(以上数据经桐乡市方联会计师事务所审计)。

  经核查,刊行人状师、保荐人以为:杭州恒祥的现实控制人、股东、董事、监事和高级治理职员与公司的现实控制人、股东(除杭州恒祥外)、董事、监事和高级治理职员不存在关联关系。

  6、湖州易发投资咨询有限公司

  湖州易发于2008 年7 月24 日在湖州市工商行政治理局南浔分局挂号注册建设,现在持有注册号为 330504000012704 的《企业法人营业执照》,法定代表人钱幼妹,注册资源 256.50 万元,公司住所为湖州市菱湖镇青龙桥,谋划规模为投资咨询(涉及执法、行政规则审批的需审批后谋划)。公司股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 备注

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  ☆ 浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  尤夫丝带总司理、茅

  茅惠根 48.00 18.71

  惠新之堂兄

  钱雄伟 48.00 18.71 尤夫丝带副总

  陈晓琴 48.00 18.71 尤夫丝带员工

  冯小英 27.00 10.53 公司董事、副总

  钱幼妹 27.00 10.53 公司物流采购科长

  王树琴 21.60 8.42 公司财政科长

  徐建根 18.00 7.02 公司基建认真人

  钱建新 9.90 3.86 公司监事

  吴荣章 9.00 3.51 公司手艺主干

  合计 256.50 100.00

  阻止2009 年 12 月31 日,湖州易发总资产256.91 万元,净资产244.31 万元,

  2009 年度净利润-12.15 万元(以上数据未经审计)。

  7、湖州威腾投资咨询有限公司

  湖州威腾于2008 年7 月24 日在湖州市工商行政治理局南浔分局挂号注册建设,现在持有注册号为 330504000012690 的《企业法人营业执照》,法定代表人钱毅,注册资源 135.90 万元,公司住所为湖州市菱湖镇青龙桥,谋划规模为投资咨询(涉及执法、行政规则审批的需审批后谋划)。公司股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 备注

  公司董事、副总司理、

  李军 54.00 39.74

  焦点手艺职员

  钱毅 30.60 22.52 公司董事

  王锋 18.00 13.24 公司监事

  范以峰 18.00 13.24 公司研发认真人

  胡运丽 15.30 11.26 公司品质保障科长

  合计 135.90 100.00

  阻止2009 年 12 月31 日,湖州威腾资产 136.09 万元,净资产 86.62 万元,

  2009 年度净利润-40.73 万元(以上数据未经审计)。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  8、湖州联众投资咨询有限公司

  湖州联众于2008 年7 月24 日在湖州市工商行政治理局南浔分局挂号注册建设,现在持有注册号为 330504000012712 的《企业法人营业执照》,法定代表人徐龙官,注册资源 128.70 万元,公司住所为湖州市菱湖镇青龙桥,谋划规模为投资咨询(涉及执法、行政规则审批的需审批后谋划)。公司股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 备注

  陈彦 63.00 48.95 公司副董事长、财政认真人、董事会秘书

  张金德 36.00 27.97 公司总工程师、焦点手艺职员

  徐龙官 10.80 8.39 公司手艺主干

  刘继权 9.90 7.69 公司手艺主干

  马刚 9.00 7.00 公司手艺主干

  合计 128.70 100.00

  阻止2009 年 12 月31 日,湖州联众总资产128.83 万元,净资产 114.67 万元,

  2009 年度净利润-12.50 万元(以上数据未经审计)。

  (二)持有刊行人5%以上股份的主要股东的基本情形

  持有刊行人 5%以上股份的股东为尤夫控股和香港佳源,详见本节“八、股东及现实控制人的基本情形”之“(一)股东基本情形”。

  (三)现实控制人基本情形

  公司现实控制人为茅惠新,身份证号码:330511196507052636,住所:浙江省湖州市南浔区菱湖镇建丰村茅介圩 12 号;其通过持有尤夫控股 100%股权和香港佳源 70%股权,合计间接控制公司 12,253.26 万股股份,占公司本次刊行前股本总额的 89.30%。

  (四)现实控制人控制的其他企业的基本情形

  现实控制人茅惠新,除控制本公司外还控制尤夫纺织等 6 家公司,阻止本招股意向书签署日,各公司基本情形如下:

  1、湖州尤夫纺织有限公司

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  尤夫纺织于1996年4 月24 日在湖州市工商行政治理局南浔分局挂号注册建设,设立时的名称为湖州市新兴印花有限公司,注册资源 120 万元,1999 年 10

  月更名为湖州尤夫纺织有限公司。现在持有注册号为3305002038156 的《企业法人营业执照》,住所为湖州市菱湖镇青龙桥,法定代表人茅惠新,注册资源 500

  万元,谋划规模:印花加工,谋划本企业自产印花产物(凡涉及行政允许或专项审批的凭行政允许证件谋划)。该公司现在主要从事的营业为股权投资,持有尤夫丝带35.71%的股权,未开展其他生产谋划营业。尤夫纺织股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%)

  茅惠新 350.00 70.00

  叶玉美 150.00 30.00

  合计 500.00 100.00

  2、浙江尤夫生态园林工程有限公司

  尤夫园林于2003 年3 月18 日在湖州市工商行政治理局开发区分局挂号注册建设,现在持有注册号为33050800005492 的《企业法人营业执照》,住所为湖州市凤凰路579 号核工业大楼,法定代表人茅惠新,注册资源200 万元,谋划规模为绿化苗木培育(限分支机构谋划)、苗木销售、园林绿化工程施工(涉及允许证的凭证谋划)。尤夫园林股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%)

  茅惠新 170.00 85.00

  徐祥球 30.00 15.00

  合计 200.00 100.00

  3、湖州惠新制衣厂

  惠新制衣厂为小我私人独资企业,于2003 年 6 月 17 日在湖州市工商行政治理局城区分局挂号注册建设,取得注册号为 3305002020040 的《小我私人独资企业营业执照》,出资额 150 万元,投资人茅惠新,出资方式为以小我私人工业(现金)出资,企业住所为湖州八里店毗山村原村部,谋划规模为服装生产。2009 年 3 月26 日,惠新制衣厂在湖州市工商行政治理局城区分局治理完成注销挂号。从设立至注

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书销,惠新制衣厂未发生工商变换挂号事宜。

  从设立至注销,惠新制衣厂除持有公司股权外,未从事其他生产谋划运动,资产、欠债情形如下表所示:(未经审计)

  单元:万元

  项目 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31 2003.12.31

  资产 2.13 8,013.71 5,889.63 7,095.32 3,390.81 1,500.01

  欠债 0.00 4,624.47 2,499.47 3,705.76 7.50 2.50

  权益 2.13 3,389.24 3,390.16 3,389.56 3,383.31 1,497.51

  经核查,刊行人状师、保荐人以为,惠新制衣厂 2003 年设立时系茅惠新以现金方式设立;自设立至注销时代未发生任何工商变换事宜,除持有尤夫有限股权外,未从事其他生产谋划运动,不存在将整体资产或国有资产量化到小我私人的情形。

  4、佳源有限公司

  香港佳源建设于 2003 年 6 月,基本情形详见本节“八、股东及现实控制人的基本情形”之“(一)股东基本情形”之“2、佳源有限公司”。

  5、湖州尤夫丝带织造有限公司

  尤夫丝带于2006 年 11 月8 日在湖州市工商行政治理局挂号注册建设,为台港澳与境内合资企业,现在持有注册号为330500400008752 的《企业法人营业执照》,住所为湖州市菱湖镇青龙桥,法定代表人茅惠新,注册资源210 万美元,实收资源210 万美元,谋划规模为商标织带、高等织物面料的生产、整理加工、销售本公司生产的产物。尤夫丝带股权结构如下:

  股东名称 出资额(万美元) 出资比例(%)

  尤夫纺织 75.00 35.71

  香港佳源 135.00 64.29

  合计 210.00 100.00

  6、湖州尤夫控股有限公司

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  尤夫控股建设于 2008 年 1 月,基本情形详见本节“八、股东及现实控制人的基本情形”之“(一)股东基本情形”之“1、湖州尤夫控股有限公司”。

  (五)刊行人控股股东、现实控制人股份质押或其他有争议的情形

  阻止本招股意向书签署日,控股股东和现实控制人持有的本公司的股份不存在质押或其他有争议的情形。

  九、刊行人有关股本的情形

  (一)本次刊行前后刊行人股本转变情形

  本次刊行前刊行人总股本为 13,722.76 万股,本次拟果真刊行4,600.00 万股,刊行后总股本为 18,322.76 万股,本次刊行的股份占刊行后总股本的比例为

  25.11%。刊行前后的股本结构如下:

  刊行前 刊行后

  项目 股东名称 数目 占比 数目 占比 锁定限制及限期

  (万股) (%) (万股) (%)

  尤夫控股 6,834.26 49.80 6,834.26 37.30 自上市之日起锁定36 个月

  香港佳源 5,419.00 39.50 5,419.00 29.58 自上市之日起锁定36 个月

  湖州太和 500.00 3.64 500.00 2.73 自上市之日起锁定12 个月有 限

  售 条 湖州玉研 380.00 2.77 380.00 2.07 自上市之日起锁定36 个月

  件 的 杭州恒祥 350.00 2.55 350.00 1.91 自上市之日起锁定12 个月股份

  湖州易发 92.50 0.67 92.50 0.50 自上市之日起锁定12 个月

  湖州威腾 75.50 0.55 75.50 0.41 自上市之日起锁定12 个月

  湖州联众 71.50 0.52 71.50 0.39 自上市之日起锁定12 个月

  拟刊行社会民众股 - - 4,600 25.11 -

  合计 13,722.76 100.00 18,322.76 100.00 -

  (二)刊行人前十名股东

  序号 股东名称 持股数(万股) 占比(%) 股权性子

  1 尤夫控股 6,834.26 49.80 法人股

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2 香港佳源 5,419.00 39.50 外资股

  3 湖州太和 500.00 3.64 法人股

  4 湖州玉研 380.00 2.77 法人股

  5 杭州恒祥 350.00 2.55 法人股

  6 湖州易发 92.50 0.67 法人股

  7 湖州威腾 75.50 0.55 法人股

  8 湖州联众 71.50 0.52 法人股

  合计 13,722.76 100.00 --

  (三)刊行人前十名自然人股东及其在刊行人处担任的职务

  刊行人无自然人股东。

  (四)股东中的战略投资者持股及其简况

  刊行人股东中无战略投资者。

  (五)本次刊行前各股东间的关联关系及关联股东的各矜持股比例

  本公司主要股东之间的关联关系为:

  刊行人第一大股东尤夫控股和第二大股东香港佳源同受公司现实控制人茅惠新的控制,划分持有刊行人本次刊行前49.80%和 39.50%的股份。

  刊行人股东湖州玉研为公司现实控制人茅惠新之胞弟茅惠忠全资设立的公司。湖州玉研持有刊行人本次刊行前2.77%的股份。

  公司现实控制人茅惠新之堂兄茅惠根持有公司股东湖州易发 18.71%的股权。湖州易发持有刊行人本次刊行前 0.67%的股份。

  公司董事、监事、高管和焦点手艺职员在湖州太和、湖州易发、湖州威腾、湖州联众中持股,详细情形详见本节“八、股东及现实控制人的基本情形”之“(一)股东基本情形”。

  (六)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许

  公司现实控制人茅惠新及其控制的尤夫控股、香港佳源,茅惠新的近支属茅

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书惠忠、茅惠根,茅惠忠控制的湖州玉研均允许:自公司股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人治理其已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  公司其他股东允许:自公司股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人治理其已直接或间接持有的刊行人股份,也不由刊行人回购该部门股份。

  同时,作为公司董事、监事、高级治理职员,茅惠新、陈彦、李军、冯小英、钱毅、王锋、钱建新和张金德还允许:除前述锁定期外,在其任职时代,每年转让的其直接或间接持有的刊行人股份不凌驾其所持有本公司股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让其所持有的本公司股份。

  十、刊行人内部职工股的情形

  刊行人没有刊行过内部职工股。

  十一、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情形

  刊行人不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数目凌驾二百人的情形。

  十二、刊行职员工及其社会保障情形

  阻止2009 年 12 月31 日,本公司共有员工272 人,员工组成情形如下:

  (一)员工专业结构

  专业种别 员工人数(人) 占总人数的比例(%)

  手艺职员 53 19.49

  治理职员 38 13.97

  生产及其他辅助职员 169 62.13

  市场销售职员 12 4.41

  合计 272 100.00

  (二)员工学历结构情形

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  学历种别 员工人数(人) 占总人数的比例(%)

  本科及以上 38 13.97

  大专学历 67 24.63

  其他 167 61.40

  合计 272 100.00

  (三)员工年岁结构情形

  年岁种别 员工人数(人) 占总人数的比例(%)

  30 岁及以下 92 33.82

  31-40 岁 70 25.74

  41-50 岁 89 32.72

  51 岁及以上 21 7.72

  合计 272 100.00

  (四)刊行人执行社会保障制度、住房制度刷新、医疗制度刷新情形

  本公司实验劳动条约制,与公司员工凭证《劳动法》的有关划定签署了劳动条约,并为员工提供了须要的社会保障妄想。凭证国家及地方的有关划定,公司为员工缴纳了养老保险金、工伤保险金、医疗保险金、失业保险金、生育保险金,和住房公积金。

  湖州市劳动和社会保障局出具《证实》确认,从 2003 年建设至今,公司已按划定为其员工缴纳了基本医疗保险、基本养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险,未受到任何社会保险相关的行政处罚,未发生有关社会保险的违法违规纪录。

  湖州市住房公积金治理中央南浔营业治理部出具《证实》确认,从 2003 年建设至今,公司已凭证有关划定为员工缴纳了住房公积金,未受到任何住房公积金相关的行政处罚,没有有关住房公积金的违法违规纪录。

  十三、主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理职员的主要允许及其推行情形

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  (一)阻止同业竞争的允许

  公司现实控制人茅惠新、茅惠新控制的尤夫纺织、尤夫丝带以及全体股东划分出具了《关于阻止同业竞争的允许函》,详细内容如下:

  关于阻止同业竞争的允许函

  一、自本允许函出具之日起,本公司/本人将继续不直接或通过其他公司间接从事组成与股份公司营业有同业竞争的谋划运动,并愿意对违反上述允许而给股份公司造成的经济损失肩负赔偿责任;

  二、对本公司/本人控股企业或间接控股的企业,本公司/本人将通过派出机构及职员(包罗但不限于董事、司理)在该等企业推行本允许项下的义务,并愿意对违反上述允许而给股份公司造成的经济损失肩负赔偿责任;

  三、自本允许函签署之日起,如股份公司进一步拓展其产物和营业规模,本公司/本人及本公司/本人控股的企业将不与股份公司拓展后的产物或营业相竞争;可能与股份公司拓展后的产物或营业发生竞争的,本公司/本人及本公司/本人控股的企业凭证如下方式退出与股份公司的竞争:A、阻止生产组成竞争或可能组成竞争的产物;B、阻止谋划组成竞争或可能组成竞争的营业;C、将相竞争的营业纳入到股份公司来谋划;D、将相竞争的营业转让给无关联的第三方。

  允许人:茅惠新/尤夫控股/香港佳源

  湖州太和/湖州玉研/杭州恒祥

  湖州易发/湖州威腾/湖州联众

  尤夫纺织/尤夫丝带

  2009 年 1 月 10 日

  (二)现实控制人关于规范资金往来的允许

  2009 年 1 月 10 日,本公司现实控制人茅惠新及其配偶叶玉美、胞弟茅惠忠就关于规范公司与关联方资金往来作出如下允许:

  关于严酷执行中国证监会

  有关规范上市公司与关联方资金往来的划定的允许

  在本人作为浙江尤夫高新纤维股份有限公司(以下简称“股份公司”)的现实控制人时代,将严酷执行中国证监会有关规范上市公司与关联企业资金往来的划定,允许如下:

  (1)本人及本人所控制的关联企业在与股份公司发生的谋划性资金往来中,将严酷限制占用股份公司资金。

  (2)本人及本人控制的关联企业不得要求股份公司垫支人为、福利、保险、广告等用度,也不得要求股份公司代为肩负成本和其他支出。

  (3)本人及本人控制的关联企业不钻营以下列方式将股份公司资金直接或间接地提供

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书给本人及本人控制的关联企业使用,包罗:

  a、有偿或无偿地拆借股份公司的资金给本人及本人控制的关联企业使用;

  b、通过银行或非银行金融机构向本人及本人控制的关联企业提供委托贷款;

  c、委托本人及本人控制的关联企业举行投资运动;

  d、为本人及本人控制的关联企业开具没有真实生意营业配景的商业承兑汇票;

  e、代本人及本人控制的关联企业送还债务;

  f、中国证监会认定的其他方式。

  允许人:茅惠新

  叶玉美

  茅惠忠

  2009 年 1 月 10 日

  (三)股份的流通限制和自愿锁定股份的允许

  详见本节“九、刊行人有关股本的情形”之 “(六)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许”。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  第六节 营业与手艺

  一、刊行人的主营营业、主要产物及转变情形

  (一)公司的主营营业及主要产物

  本公司自设立以来,一直致力于涤纶工业长丝的研发、生产和销售,主营营业未曾发生改变。公司主要产物为涤纶工业长丝,所属行业为化纤行业,细分隶

  属于涤纶工业长丝行业。随着公司前后道产能的交替扩充,2008 年起,公司使用富足的固相聚合产能最先对外销售副产物高粘切片。

  涤纶工业长丝为工业用纺织品行业的主要质料,可以加工成为土工织物、灯箱广告布、吊装带、三角带硬线绳、轮胎帘子布、过滤质料、防护服、篷盖布、运送带帆布、屋顶质料、充气质料、阳光面料及绳索等工业用纺织品,其最终应用领域普遍笼罩农业、工业、交通运输业、基础设施及环保、修建、防护、汽车制造、广告、休闲娱乐等诸多方面。

  随着海内涤纶工业长丝行业的快速生长,涤纶工业长丝下游行业也泛起快速生长的态势。公司在主营营业稳固生长的条件下,为拓展工业链、增添产物的附加值,最先往下游橡胶骨架质料行业延伸。2009 年 10 月,公司投资设立子公司尤夫科技,着手准备生产浸胶帆布和轮胎用帘子布。

  (二)公司的营业生长历程

  公司自2004 年 11 月正式投产以来,涤纶工业长丝产能由最初的 1.2 万吨提升至 2009 年尾的 5 万吨,公司产能排名提升至全球第七、海内第三。在产能获得迅速扩充的基础上,通过自主研发,公司产物品种也获得了极大的富厚,现在已形成两大类近百个规格型号,销售收入也由2007 年的 3.49 亿元提高到 2009

  年的 5.23 亿元。在整个生长历程中,公司始终坚持工艺刷新和新产物研发以知足客户日益增添的需求。

  本公司坚持走自主研发为主的手艺创新之路,阻止现在公司通过自主研发已

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书获得2 项适用新型专利,尚有 5 项发现专利正在审核中。公司正在研发的 “新型高强聚酯工业丝的研制及其工业化”项目被国家科技部列入国家科技支持妄想;公司“超高强超低缩涤纶工业长丝”、“拒海水型涤纶工业长丝”和“一步法5000D涤纶工业长丝”被认定为浙江省高新手艺产物;公司自主研发的“拒海水型涤纶

  工业长丝”,主要应用于深海钻井平台,2008 年通过美国船级社(ABS)认证,现在全球仅有三家公司的同类产物通过该认证。

  (三)公司产物结构及用途

  公司主要产物为涤纶工业长丝,搭建了如下的产物结构:

  种类 系列 详细产物 终端行业

  吊装带、紧固带、捆扎带、输

  普 送带、土工织物、工业帆布、 交通、物流、防护、矿

  产开采、修建、基础设

  通 高强型 绳、网、胶管线、特斯林、高

  施、机械装备、环保、

  丝 空清静带、矿用整芯带、橡胶 农业、工业包装

  骨架质料、工业用线绳、索具

  高 强 低 收

  缩型

  低缩短型 灯箱广告布、笼罩布、帐篷布、

  屋顶质料、阳光面料、膜结构、 广告、修建、休闲、运

  超 低 收 缩 泳池面料、充气质料、过滤材 动、环保、物流

  型 料、轻型运送带

  涤纶工业 特 低 收 缩

  型

  长丝 差异

  土工织物、轻卡和轿车子午线 公路及铁路制作、水利建

  化、 高 模 低 收

  轮胎、三角带硬线绳、传送带 设等基础设施、汽车、机

  功效 缩型

  等 械装备、物流

  性丝

  高空清静带、绳索、耐磨织物、 防护、交通、物流、建

  耐磨型

  汽车清静带 筑、汽车

  三角带硬线绳、运送带、轻卡

  活化型 机械装备、物流、汽车

  和轿车子午线轮胎

  拒海水型 海洋用锚绳、海洋用缆绳 船舶、海上钻井平台

  高等灯箱广告布、屋顶质料、 广告、修建、运动、休

  抗芯吸型

  泳池面料、户外织物 闲

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  阻燃蓬帆布、室内灯箱广告布

  阻燃型 防护、物流、广告

  等

  帆布、捆扎带、阳光面料、紧

  加捻型 广告、物流、修建

  固带、灯箱广告布

  高粘切片 涤纶工业长丝 -

  其它产物 涤纶橡胶骨架材 运送带、篷盖布、轻卡和轿车

  物流、矿产、汽车

  料[注] 子午线轮胎、V 带和胶管等注:公司橡胶骨架质料生产线正处于建设期,尚未投产

  2007 年-2009 年,公司通俗丝、差异化功效丝和高粘切片的销售情形如下图所示:

  1、涤纶工业长丝

  涤纶工业长丝凭证性能可以分为通俗丝和差异化丝,是工业用纺织品的主要原质料,也是现代工业的基础原质料。涤纶工业长丝可以加工成土工织物、充气质料、灯箱广告布等产物,普遍应用于国民经济的各个邻域。

  2、高粘切片

  公司一直追随市场需求的增添而一直提升纺丝和固相聚合能力。自 2008 年底公司固相聚合产能扩充后,固相聚合产能大于后道纺丝产能,为充实使用富余产能,公司应市场需求增添高粘切片的生产、销售。高粘切片主要用于生产涤纶工业长丝。

  3、涤纶橡胶骨架质料

  国民经济的快速生长发动了我国橡胶工业及细分行业的生长,这进而刺激了

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书橡胶骨架质料的市场需求,涤纶橡胶骨架质料也泛起快速生长的态势。涤纶橡胶骨架质料主要包罗生产帘子布、帆布和线绳等几大类,大量用作轮胎、传动带、运送带、三角(V 形)带、橡胶软管支持骨架底(线)布,主要应用于冶金、煤炭、机电、矿山、汽车、交通运输等领域。

  涤纶工业长丝是涤纶橡胶骨架质料的主要原质料。公司在主营营业的稳固生长的条件下,为拓展工业链、增添产物的附加值,最先往下游橡胶骨架质料行业延伸,着手准备生产浸胶帆布和帘子布。

  涤纶帘子布是半钢子午胎的主要原质料之一,由于其分子链存在苯环结构,具有一定的刚性,模量较高,无平点征象,强度、断裂伸长、耐疲劳性能居中,适适用于轿车、轻型卡车的轮胎帘线,随着我国轮胎子午化率的快速提高,涤纶帘子布的应用大幅提升,市场空间宽大。随着我国汽车工业振兴妄想的推出和实

  行,纵然在全球经济缓慢苏醒时,我国汽车行业取得了重大的成就,2009 年产销相对2008 年增添 50%以上。随着政策效应的逐步释放和经济的回暖,我国汽车产量将逐年提高,汽车保有量快速增添,涤纶帘子布的市场更为宽阔。

  传动带、运送带和三角(V 形)带主要应用于冶金、煤炭、矿山和物盛行业。由涤纶工业长丝所制的帆布和线绳。由于涤纶工业长丝行业差异化、功效性产物的一直推出,提升了橡胶制品的使用寿命,顺应了下游行业“抗静电、阻燃”等特殊需求,应用一直加深。

  二、刊行人所处行业基本情形

  公司主要产物为涤纶工业长丝,属于化学纤维行业中涤纶长丝细分行业中的涤纶工业长丝子行业。

  (一)行业羁系体制

  我国对涤纶工业长丝行业的治理,遵照市场化生长模式的市场调治治理体制,接纳政府宏观调控和行业自律相团结的方式。

  政府对涤纶工业长丝行业的宏观调控主要通过国家发改委下设的工业政策司来实验,其调控措施及手段主要有:研究剖析工业生长情形,组织拟订工业政策,提出优化工业结构、所有制结构和企业组织结构的政策建议,监视工业政策

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  ☆ 浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书落真相形,提出国家勉励、限制和镌汰的生产能力、工艺和产物的指导目录等。

  中国化纤工业协会为我国化纤行业自律性组织,下设的涤纶工业长丝专业委员会肩负涤纶工业长丝行业的指导和服务的职能,本公司现任中国化纤工业协会涤纶工业长丝专业委员会副主任委员。涤纶工业长丝专业委员会建设于 2006 年

  5 月 27 日,其主要职能为:组织企业研究促进手艺前进,提高涤纶工业长丝生产手艺水平及产物档次;组织企业剖析海内外市场形势及商业情形;开展节能降耗、清洁生产,保持行业的一连稳固生长;组织开展涤纶工业长丝专业委员会与海内外手艺应用与治理方面的履历交流与调研运动。

  工业用纺织品行业为涤纶工业长丝行业直接下游,其自律性组织为中国工业用纺织品行业协会。工业用纺织品行业协会在行业自律、手艺培训、信息交流和海内外交流与相助与会展等方面普遍开展事情。

  (二)行业主要政策

  涤纶工业长丝行业是我国实现纺织工业升级的生长重点,国家已制订一系列的扶持政策以勉励其生长:

  2005 年 12 月,国家发改委第40 下令《工业结构调整指导目录(2005 年本)》将“种种差异化、功效化化学纤维、高手艺纤维生产”列为勉励类。

  2007 年 1 月,国家发改委《工业结构调整指导目录(2007 年本)征求意见稿》将“种种差异化、功效化化学纤维、高手艺纤维生产”列为勉励类。

  2007 年 3 月,国家发改委宣布《化纤工业 “十一五”生长指导意见》提出了生长高新手艺纤维、生物质纤维以及差异化纤维的手艺偏向,起劲实现:工业结构优化升级,工业、产物结构更趋合理,2010 年差异化纤维比例提高到40%;工业用纺织品中化纤比重到达 90%。凭证《化纤工业“十一五”生长纲要》,工业用化纤占化纤用量比例由2005 年的 13%提高到2010 年的 17%。

  2007 年 10 月,国家发改委、商务部第57 下令《外商投资工业指导目录(2007

  年修订)》将“差异化化学纤维”列为勉励类。

  2009 年 2 月,由国家发改委、工信部及中国纺织工业协会配合起草完成的

  《纺织工业振兴三年妄想》(2009 年-2011 年)中提议加速纺织工业结构调整,

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书促进协调生长,工业用纺织品行业将是生长的重点。

  (三)化学纤维简介

  化学纤维是指使用自然高分子化合物某人工合成的高分子化合物为质料,经由制备纺丝原液、纺丝和后处置赏罚等工序制得的具有纺织性能的纤维。依据质料泉源差异,化学纤维可细分如下:资料泉源:中国化学纤维工业协会http://www.ccfa.com.cn

  涤纶是合成纤维中的一个主要品种,化学名为聚对苯二甲酸乙二醇酯纤维,按纤维的长度可以划分为千米以上的涤纶长丝和几厘米至十几厘米的涤纶短纤。

  涤纶长丝凭证用途可以划分为民用和工业用两大类。民用涤纶长丝主要用于服装和家纺行业;相对民用涤纶长丝而言,涤纶工业长丝由于具有模量高、强度大、尺寸稳固性好等优良性能,是工业用纺织品的主要原质料,可以加工成为土工织物、灯箱广告布、吊装带、三角带硬线绳、轮胎帘子布、过滤质料、防护服、篷盖布、运送带帆布、屋顶质料、充气质料、阳光面料及绳索等工业用纺织品,其最终应用领域普遍笼罩农业、工业、交通运输业、环保、修建和防护等诸多方面。

  (四)涤纶工业长丝简介

  涤纶工业长丝是以 PET 为质料,经固相聚合增粘、熔融纺丝和后处置赏罚制成的纤维,凭证GB/T16604-2008,涤纶工业长丝也称为聚酯工业长丝。

  涤纶工业长丝按性能可以分为通俗丝和差异化、功效性丝两大类,其中通俗丝主要为高强低伸型,是涤纶工业长丝中应用规模最为普遍的产物,差异化、功

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书能性是涤纶工业长丝的生长偏向,包罗多种细分类型产物:其中差异化丝主要包罗高强低缩型、低缩短型、超低缩短型、高模低缩短型等,较之通俗丝在模量、强度或缩短率等方面具有特殊的优越性;而功效性则是差异化生长的更高阶段,功效性丝的生产是通过对涤纶工业长丝举行进一步处置赏罚,使丝束在基本保持原有特征的基础上获得新的性能以顺应下游的特殊需求,主要包罗耐磨型、有色型、抗紫外线型、抗芯吸型、活化型、拒海水型、导电型、加捻型和阻燃型等。随着下游工业用纺织品的应用规模一直拓展,下游行业对质料性能需求的多样性日益显着,这促进了涤纶工业长丝行业手艺工艺向差异化、功效性偏向生长,产物种类一直推陈出新。

  (五)行业的生长概况及趋势

  自六十年月美国将涤纶纤维乐成应用于帘子线以来,涤纶工业长丝从民用涤纶长丝中自力出来。经由三十多年的研究开发,涤纶工业长丝的性能得以一直提升,其应用规模也从轮胎用帘子线拓展到其它领域,现在已经笼罩了农业、工业、交通运输业、环保、修建、医疗和防护等国民经济的多个领域。

  20 世纪 90 年月初,天下涤纶工业长丝大部门产能集中在北美、西欧和东亚地域,其中东亚地域以日本、韩国为代表。我国涤纶工业长丝行业起步于 20 世纪 80 年月末90 年月初,与美国等蓬勃国家相比落伍了近 30 年。

  我国涤纶工业长丝行业自2001 年起快速增添,产能从2001 年的7.4 万吨扩充到2009 年的76.2 万吨,年复合增添率达33.83%,且产物手艺含量和质量稳步提高,成本优势日益显着。迫于成本压力,外洋产物的市场份额在降低,2008

  年天下涤纶工业长丝的总产能约为 167 万吨,昔时中国的涤纶工业长丝占天下总产能的 40.54%,位于榜首。随着海内产能的扩张和产物质量的提升,我国涤纶工业长丝出口快速增添,2001 年到2009 年 11 月时代,出口量从0.1 万吨提高到

  16.7 万吨,年复合增添率为 81.74%,我国涤纶工业长丝行业已经最先承接知足国际需求的责任。

  由于下游工业用纺织品行业对涤纶工业长丝性能要求的一直提高,同时外洋客户对高端产物的需求日益增大,差异化、功效性已成为海内涤纶工业长丝行业的生长偏向,但此类产物的开发对企业生产工艺的掌握水平、生产历程的控制能

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书力、配套助剂的开发能力和装备的适用性要求较高,海内现在仅有少数企业能够研发和生产。随着涤纶工业长丝朝差异化、功效性偏向生长,兼之其性价较量高,涤纶工业长丝对其它工业用纤维的替换性越来越强。

  (六)与上下游行业的关联性及影响

  涤纶工业长丝行业的工业链结构如下图所示:

  在上述工业链中,公司所属行业处于工业链中下端,其直接上游为 PET 制造业,下游为工业用纺织品行业。

  1、与上游行业的关联性

  涤纶工业长丝的直接上游为 PET 制造业。PET 占涤纶工业长丝生产成本的

  80%以上,两者关联度很高。

  2、上游行业生长状态对涤纶工业长丝行业及其生长远景的影响

  PET 作为涤纶工业长丝的主要生产质料,我国产能已有大幅提升,详细数据如下表所示:

  单元:万吨/年

  项目 2004 2005 2006 2007 2008

  聚酯产能 1,650 2,057 2,121 2,306 2,506

  聚合体产量 1,170 1,390 1,592 1,895 1,860

  产能富余 480 667 529 411 646

  资料泉源:《全球工业用涤纶工业丝生产现状及行情剖析》,2008年;《PTA 反推销对我国聚酯工业影响》,中国塑料包装网;注:上述聚合体产量为聚酯切片、民用涤纶是非丝和涤纶工业长丝产量之和。

  由上表可见,自2004 年以来,聚酯产能均大于聚合体产量,海内聚酯产能能充实知足涤纶工业长丝行业生长所需。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  3、与下游行业的关联性

  涤纶工业长丝的下游为工业用纺织品,下游的生长直接发动了涤纶工业长丝的市场需求,涤纶工业长丝与下游的关联度很是高。

  (1)工业用纺织品行业先容

  工业用纺织品在外洋被称为手艺纺织品(Technical textiles),它是指为国民经济各部门服务的具有一定功效的纺织品,因而也常被称为功效性纺织品、高性能纺织品或工程纺织品。工业用纺织品可以单独使用,也可以作为其它产物的部件以增强其功效特征。

  工业用纺织品普遍应用于各行各业:从船舶用的缆绳到机械装备所用的传送带、三角硬线绳,从汽车行业的汽车清静带、轮胎帘子布到车用胶管线,从基础设施建设所用土工织物到医疗卫生用纺织品等等,无不用到工业用纺织品。

  凭证国际上的划分尺度,工业用纺织品按应用领域可以划归为 12 大类,如下表所示:

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  农业用纺织品 医疗用纺织品

  园艺、庭院设计

  卫生用途

  农业、林业

  医学用途

  动物看护

  修建用纺织品 交通用纺织品

  膜、轻型/重型结构 汽车、船

  工程/工业修建 航空器、火车

  衣着用纺织品 环保用纺织品

  情形掩护

  衣服、鞋子

  接纳使用、废物处置赏罚

  土工用纺织品 包装用纺织品

  路基、铁路、浇灌、垃 包装质料、填充物、大

  圾掩埋、水坝 袋子、容器

  家用纺织品 防护用纺织品

  家具、装饰/ 内部装饰

  职员和工业掩护

  地毯、楼面料

  工业用纺织品 体育用纺织品

  过滤器、清洁、机械工 体育休闲、户外运动

  程、化工工业 运动器材

  (2)涤纶工业长丝在工业用纺织品行业中的职位

  涤纶工业长丝为工业用纺织品的主要原质料,在工业用纺织品的质料组成中,约88%为化纤,而其中约53%为涤纶。涤纶工业长丝以其高强度、高模量、尺寸稳固、耐磨、耐老化、耐化学侵蚀、耐疲劳性好、加工性能好等优点被各工业用纺织品生产商普遍接纳。工业用纺织品因最终用途差异而各具特点,它们的加工要领也各不相同,但不管用哪种要领加工出来的工业用纺织品,也无论它的最终用途是什么,涤纶工业长丝都是此类产物最主要的质料之一。

  涤纶工业长丝与其他工业用纤维相较量的优点如下表所示:

  纤维类型 棉 玻璃 石棉 涤纶 尼龙 腈纶 丙纶 芳纶

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  比重 1.54 2.54 2.80 1.38 1.14 1.17 0.93 1.45

  回潮率 8.50 0.00 - 0.40 4.50 2.00 0.00 4.90

  拉伸强度 良 优 差 优 优 良 优 优

  耐热性 中 优 优 良 良 良 中 优

  耐酸性 差 中 优 良 良 良 中 优

  耐碱性 良 中 优 中 优 良 优 优

  耐磨性 中 - 差 优 优 中 良 良

  耐蒸热性 - 良 优 中 良 优 优 优

  耐老化性 良 优 优 良 中 中 差 良

  染色性 优 - - 良 优 优 差 良

  吸湿性 优 差 差 中 良 中 差 良

  抗水解性 差 优 良 优 中 良 良 良资料泉源:《涤纶工业长丝在工业用纺织品中的应用》,纺织信息周刊

  由上表可见,涤纶工业长丝的综合性能优异,而且相对芳纶而言,其经济性强。随着涤纶工业长丝差异化、功效性的提高,一些新品种在吸湿性、耐碱性和耐热性等方面已有大幅提高,相对其他工业用纤维的替换作用越发现显。

  工业用纺织品所用主要化纤及其用途如下表所示:

  涤 尼 丙 芳 腈 碳纤 粘胶纤 氯

  用途

  纶 龙 纶 纶 纶 维 维 纶

  基布与篷盖布 ★ ● ◆

  气囊、清静带、救生圈、拍网 ★ ●容器和贮仓、运送带、船帆、

  深海隔网、筑堤质料、绳、缆、 ★ ● ○外科锋线

  密封质料 ● ? ◆

  机床铺布 ■

  石棉替换 ★ ■ □

  帘子布 ★ ● ■ ◆

  船体、防护头盔 ■ ?

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  液体贮罐 ★ ■ ?

  塑料加固 ■ □ ?滑翔机翼、农用运送管、消防水池、折叠车棚、泳装、广告 ★灯箱、打字色带

  小艇 ★ ●

  联接盘 □

  疏水栅、管、人造血管 ★ ○ ■

  三角带 ★ ●

  地毯底布、沙袋 ○

  箱包布、幕布 ★

  帐篷 ★ □ ◆ ※

  邮袋、体育场铺地、绒袋 ● ○

  防护服 ★ ● ○ ■ □ ? ※

  下降伞 ●

  钓鱼线 ● ■

  过滤质料 ★ ○ ■ □

  制服、缝纫线 ★ ● ■

  作业服 ★ ● ○ ■ □ ※

  网类 ★ ● ○ ※资料泉源:《概述工业用纺织品质料的产需情形》,济南纺织化纤科技

  由上表所示,在上述50 种工业用纺织品中,以涤纶工业长丝为质料的有 37

  种,涤纶工业长丝是应用领域最为普遍的工业用纤维,而且随着涤纶工业长丝向差异化、功效性偏向生长,其应用规模势必越发辽阔。

  4、下游行业生长状态对涤纶工业长丝行业及其生长远景的影响

  随着全球经济的快速生长,工业用纺织品的应用规模越来越广,在工业化经济中的作用日益增强。工业用纺织品行业的快速生长,发动了涤纶工业长丝行业的生长,工业用纺织品行业的工业升级更是推动了涤纶工业长丝性能的提升。

  (1)国际工业用纺织品市场需求稳步生长

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  从国际市场来看,近几年来国际工业用纺织品行业稳步生长,生长速率高于同期天下经济增添速率。而且,随着全球工业化历程的逐步推进,天下对工业用纺织品的需求将一连增添。纵然在现在的金融危急中,天下对工业用纺织品的需求增添也没有泛起实质性的改变。这一需求主要来自两个方面,一方面是西欧蓬勃国家,另一方面是正在崛起的生长中国家。

  在全球金融危急的大配景下,由于西欧等国家初期的经济刺激方案仅注重于对金融业的救助,而对实体经济的扶持不够,金融危急逐步向实体经济转移,这阶段性地造成了国际市场对工业用纺织品需求的降低。从行业角度来看,金融危急所带来的国际汇率颠簸、油价变换等因素,对传统型的工业用纺织品细分行业

  (如窄幅织物行业)带来了一定的攻击,影响了国际市场对涤纶工业长丝、尤其是通俗丝的需求,可是中高端工业用纺织品细分行业对差异化、功效性涤纶工业长丝的需求依然兴旺;从企业运营角度来看,国际原油价钱和汇率的颠簸,直接影响到了工业用纺织品制造企业的原质料采购、生产结构等生产运营决议,间接影响到了涤纶工业长丝的国际市场行情。

  随着西欧国家对实体经济刺激方案的出台,如西欧蓬勃国家由政府主导的新一轮基础建设投资,将会对全球工业用纺织品的生长起到重大的推行动用,如美国经济刺激方案中一项很是主要的内容为基础设施建设,这将发动土工织物、修建用纺织品等工业用纺织品的市场需求。

  除了西欧蓬勃国家外,生长中国家的增添所带来的强劲需求也不容忽视。尤其是那些人均资源蕴藏富厚、资源净出口、存在着大规模基建和都市化建设需求的国家,如东亚、非洲和中亚等地域的生长中国家。在这些国家中,有许多正处在由工业化初期向工业化中期的转变历程中,工业、修建业、采掘业等工业加速生长,人民生涯水平迅速提高,这些因素都促进了当地工业用纺织品的消耗。

  (2)海内工业用纺织品市场潜力重大

  自20 世纪 90 年月最先,我国工业用纺织品市场迅速生长,年增添率均在

  10%以上,2007 年、2008 年增添率划分高达 19.97%和 11.43%。随着中国经济一连稳固生长,以知足海内经济生长需要为主的工业用纺织品行业,已逐步成为中国纺织工业生长新的经济增添点。

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  2002-2008 年我国工业用纺织品产量、增添率及其在纤维加工总量中所占比重如下图所示:数据泉源:中国工业用纺织品行业协会http://www.cnita.org.cn

  久远来看,我国工业用纺织品行业生长空间很大。首先,工业用纺织品手艺含量高,而且服务于各行各业,与国民经济生长息息相关。近几年,我国经济快速增添,为工业用纺织品的生长提供了时机。其次,我国工业用纺织品年增添率虽然一直都处于较高水平,但总体而言仍处在低级阶段。虽然在 2008 年尾工业用纺织品行业占纺织工业纤维总加工量的比重已提高至 15.8%,但与纺织工业调

  整振兴妄想提出的 2011 年提高到 19%的水平有一定差距,且与蓬勃国家普遍

  30%的水平相比尚有很大的提升空间。

  短期来看,为应对国际金融危急的攻击,我国政府迅速出台并一直充实完善应对危急促生长的一揽子妄想,其中包罗两年中央新增投资 1.18 万亿元发动总额 4 万亿元投资妄想。阻止 2009 年 6 月末,1.18 万亿元新增中央政府公共投资已部署了资金5,915 亿元,中央投资的指导和刊行动用一连展现,取得了显着成效。随着后续年度投资的追加,4 万亿投资的对实体经济的刺激效应将更为凸显。这些投资的配合特点就是将绝大部门资金投资于铁路、公路及老旧水利设施维修等基础设施的建设,这将有用发动我国工业用纺织品,尤其是土工织物等的使用。公路、铁路总长度的增添将促使我国交通运输业在未来几年中高速生长,对应的工业用纺织品的需求也将有较洪流平的增添。

  2009 年 2 月,国务院纺织工业调整振兴妄想明确提出,要促进工业用纺织

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书品的应用。未来三年,中国工业用纺织品纤维消耗量将每年增添 80 万吨至 100

  万吨。工业用纺织品将在医用纺织品、过滤用纺织品、土工布、高性能复合质料等方面取得突破性希望。而且,凭证调整振兴妄想,下一步中国工业用纺织品行业将加速镌汰落伍产物和工艺,增添产物功效性和手艺性含量。如过滤用纺织品里的袋除尘,从环保、经济利益、行业生长各个角度来说,它必将取代电除尘。仅这一个产物,若是能在我国钢厂、电厂中的使用率到达 50%,产值就将到达

  600 亿元。澳大利亚袋除尘使用率已达 80%以上,而我国仅为4%,而且自制率低。

  海内外工业用纺织品行业重大的市场需求,及海内工业用纺织品行业朝着高功效性和高手艺性偏向升级,给海内涤纶工业长丝行业的生长带来了辽阔的市场远景,也推动了涤纶工业长丝行业朝着差异化、功效性偏向升级。

  (七)涤纶工业长丝行业的利润水平

  PET 是涤纶工业长丝的主要原质料,其价钱的颠簸很洪流平上影响了涤纶工业长丝行业利润水平的变换。2007 年-2009 年,PET 与涤纶工业长丝的价钱走势如下:

  数据泉源:中纤网

  由上图可见,陈诉期内海内涤纶工业长丝的价钱基本保持与 PET 价钱同向颠簸,虽然涤纶工业长丝的价钱颠簸略为滞后于 PET 价钱的颠簸,但能将 PET价钱颠簸有用的转达到下游行业,行业利润水平较为稳固。

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  三、刊行人所处行业主要特点

  (一)涤纶工业长丝行业的手艺特点

  涤纶工业长丝的生产工艺包罗固相聚合工艺和纺丝工艺。

  1、固相聚合工艺

  固相聚合是指在一定条件下,将PET 在固态下加热到低于其熔点40 度左右,使分子链段活性基团最先微布朗运动,相互碰撞接触发生再缩聚反映,使得分子链获得加长,从而提高PET 的特征粘度。

  固相聚合的增粘历程可分为 PET 的预结晶、预热、固相缩聚和冷却除尘四道基本工序,固相聚合的实验方式有间歇式和一连式。

  (1)间歇式固相聚合工艺

  间歇式工艺装备简化、投资少,适合中小装置,间歇式的预结晶、预热和固相缩聚都在真空下举行,故又称为真空法,但存在生产效率低、产物批间质量不稳固的问题。

  (2)一连式固相聚合工艺

  一连式固相聚合历程通常是在惰性气体(N )中举行,故又称为惰性气体法。

  2

  一连式的特点是 PET 在固相聚合装置内停留时间长,产物持有量较大。相比间歇式,一连式的生产效率高,有利于自动化控制,适合大规模现代化生产,产物质量稳固,但要求统一固相聚合装置中的质料质量稳固均一。

  公司接纳的就是一连式固相聚合工艺,所生产的高粘切片除供应自己生产所需外,可作为副产物销售给供其它企业,直接用于纺丝。

  2、纺丝工艺

  纺丝工艺通常分为二步法和一步法,后者又可以进一步细分为一步法纺丝手艺和高速一步法纺丝手艺。

  (1)二步法纺丝

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  传统要领生产涤纶工业长丝需要两步,第一步是将PET 纺丝获得POY (预取向丝),第二步将POY 低速拉伸。这种生产要领由于成本高、效率低,正被镌汰。

  (2)一步法纺丝

  纺丝和牵伸卷绕一步完成的工艺称为一步法纺丝,即所谓的 FDY 法。这种熔融纺丝拉伸卷绕一步法手艺主要包罗高温高压纺丝、合适的冷却成型方式和适当的纺丝速率、多级拉伸及松懈热定型。现在海内引进的纺丝、卷绕装备的工艺普遍接纳此种要领。

  (3)高速一步法纺丝

  纺丝和高速牵伸卷绕一步法生产,牵伸卷绕速率大于5,000 米/分,是生产高模低缩短丝的工艺线路。这种要领生产的高模低缩短丝产量高、质量好,是现在天下上先进的工艺手艺。

  本公司生产高模低缩短丝所用纺丝机的牵伸卷绕速率达 6,000 米/分以上。

  (二)涤纶工业长丝行业装备情形

  涤纶工业长丝的主要生产装备包罗固相聚合装置和纺丝装备。2007 年,我国涤纶工业长丝生产企业凌驾46 家,其中凌驾 17 家企业接纳入口装备。在国际市场上,固相聚合装置的供应商主要有布勒公司、BEPEX 公司和UOP 公司,纺丝机供应商主要有 BARMAG 公司及TMT 公司等。近年来海内研究机构致力于固相聚合装置和纺丝装备的国产化研究,而且在通俗尺度型涤纶工业长丝纺丝装备的制造及生产工艺等方面取得了突破,通俗丝产物的各项质量指标逐渐与国际趋同,但在差异化、功效性涤纶工业长丝生产装备及工艺的研究方面,与国际水平仍存在较大差距。

  (三)涤纶工业长丝行业的谋划模式

  为知足一连式固相聚合工艺的要求,涤纶工业长丝行业的生产模式一样平常为大批量一连式生产,原质料的采购则一样平常接纳集中采购模式。

  由于一连式固相聚合工艺的特点为 PET 在固相聚合装置内停留时间长,持

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书有量大,对PET 质量的稳固性和均一性要求高,如若频仍混用差异泉源的PET,将致使特征粘度颠簸大,进而影响涤纶工业长丝性能的稳固性。因而涤纶工业长丝生产企业一样平常集中采购PET,以阻止影响产物质量。

  涤纶工业长丝厂家一样平常保持一定的固相聚合富余能力,以确保供应纺丝的需求。针对富余固相聚合产能,企业一样平常接纳“以销定产,适度库存”的原则来组织高粘切片的生产销售。

  涤纶工业长丝销售方面一样平常接纳直销或者经销的模式,品牌战略方面海内销售一样平常接纳自主品牌模式,外洋销售则一样平常接纳自主品牌和贴牌相团结的模式。

  (四)涤纶工业长丝行业的周期性、季节性和区域性特征

  1、行业周期性及季节性

  涤纶工业长丝下游为工业用纺织品,普遍应用于国民经济的诸多领域,不会因下游某单一行业的颠簸而泛起显着的颠簸,因此涤纶工业长丝行业不具有显着的周期性和季节性特征。

  2、行业地域性

  涤纶工业长丝行业的区域特征较为显着。

  从现状来看,全球涤纶工业长丝产能主要漫衍在中国、美国、西欧、韩国、日本和台湾地域,这些国家与地域也是涤纶工业长丝的主要消耗地;海内涤纶工业长丝厂家主要集中于浙江、山东、江苏、黑龙江、广东和上海几个省市。

  从趋势来看,国际涤纶工业长丝产能正在向生长中国家转移,其一方面缘故原由是蓬勃国家涤纶工业长丝厂家机械装备老旧,原质料及运营成本偏高;另一方面是生长中国家工业化加速,工业用纺织品得以快速生长,发动了当地涤纶工业长丝行业的生长。

  (五)涤纶工业长丝出口方面的相关政策及其影响

  1、行业出口退税率调整推动涤纶工业长丝行业实现工业升级

  2008 年7 月30 日,国家税务总局和财政手下发 《关于调整纺织品服装等部

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书分商品出口退税率的通知》(财税[2008]111 号),从2008 年 8 月 1 日起,将部门纺织品、服装的增值税出口退税率从 11%提高到 13%。

  2008 年 10 月 21 日,国家税务总局和财政手下发《关于调高部门商品出口退税率的通知》(财税〔2008 〕138 号),从2008 年 11 月 1 日起,将部门纺织品、服装(其中包罗化纤长丝)的出口退税率由 13%提高到 14 %。

  2009 年 2 月 5 日,国家税务总局和财政手下发《关于提高纺织品服装出口退税率的通知》(财税[2009]14 号),从2009 年2 月 1 日起,将纺织品、服装(其中包罗化纤长丝)出口退税率从14%提高到 15%。

  2009 年3 月27 日,国家税务总局和财政手下发《关于提高轻纺、电子信息等商品出口退税率的通知》(财税[2009]43 号),从2009 年 4 月 1 日起,将纺织品、服装(其中包罗化纤长丝)出口退税率从15%提高到 16%。

  我国自 2005 年起由涤纶工业长丝入口国转变为出口国,出口量稳步提高,国家出口退税率的上调,短期来看直接增添企业的盈利,恒久来看有助于我国涤纶工业长丝行业的工业升级。

  2、主要入口国(地域)的有关入口限制政策、商业摩擦及其影响

  海内涤纶工业长丝主要出口至欧洲、美国及日本等国家和地域。刊行人的涤纶工业长丝主要出口至欧洲、美国和南美等国家和地域,随着其国际市场的拓展,欧洲和美国的出口占比相对下降,其他地域的出口份额增添较大。

  涤纶工业长丝属于高端产物,是主要的工业质料,较少受到反推销视察,

  2004 年 2 月,欧盟曾对原产于白俄罗斯、韩国、中国台湾等国家和地域的涤纶工业长丝提出反推销指控,但最终由于盘算出的推销幅度低于欧盟执法划定的幅度或者很难在推销入口和欧盟工业损害之间建设因由果关系等缘故原由,凭证欧盟相关执法,最后终止了此次反推销视察。

  近年来,我国涤纶工业长丝行业随着本土经济而快速生长、全球竞争力日益增强,相比而言,欧盟厂家的机械装备老旧、人力成本高昂,在竞争中落败于非欧友邦家企业。

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  2009 年 9 月 8 日,欧盟委员会宣布立案通告,对原产于中华人民共和国、韩国、台湾地域的非供零售用的聚酯高强力纱(不包罗缝纫线)举行反推销视察,涉案产物海关税号为 5402 20 00。现在,欧盟委员会正在对涉案企业举行反推销的核查阶段,尚未作出初裁。

  2007 年、2008 年及2009 年一季度欧盟对聚酯高强力纱入口情形见下表:

  2009 年 1 季度 2008 年 2007 年

  ☆ 销量(吨) 占比(%) 销量(吨) 占比(%) 销量(吨) 占比(%)

  中国 13,937.00 54.16 51,406.00 47.19 42,248.00 38.73

  韩国 6,589.00 25.60 24,908.00 22.87 27,521.00 25.23

  中国台湾 1,679.00 6.52 11,028.00 10.12 10,285.00 9.43

  三地合计 22,205.00 86.29 87,342.00 80.18 80,054.00 73.38

  其他国别 3,529.00 13.71 21,589.00 19.82 29,034.00 26.62

  总入口量 25,734.00 100.00 108,931.00 100.00 109,088.00 100.00

  资料泉源:《欧盟聚酯高强力纱反推销案应诉会资料》,中国纺织品收支口商会

  由上表可见,我国对欧盟出口的聚酯高强力纱占欧盟入口量比例较高,其下游工业对我国出口的产物存在一定的依赖性。因此,若是此次反推销视察建设,我国企业仍可能通过调整价钱等措施,从一定水平上化解被课征反推销税所带来的倒霉影响。

  除上述情形外,其它国家或地域暂无对涤纶工业长丝产物提出反推销视察的情形。

  (六)影响行业生长的有利和倒霉因素

  1、有利因素

  (1)工业政策支持

  2005 到2007 年间,国家发改委在先后两次宣布的工业结构调整目录中将差异化纤维列为重点勉励生长的产物,并在《化纤工业 “十一五”生长指导意见》

  (发改工业[2007]595 号)中再次提出生长差异化纤维。

  2006 年 4 月,国家发改委和财政部等十部委团结下发了《关于加速纺织行业结构调整促进工业升级若干意见的通知》,提出“十一五”时代鼎力大举开发功效性、差异化纤维,到2010 年化纤差异化率由现在的30%提高到40% 。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2009 年 2 月,中国国务院纺织工业调整振兴妄想明确提出,要促进工业用纺织品的应用,未来三年,中国工业用纺织品纤维消耗量将每年增添 80 万吨到

  100 万吨。

  (2)国际产能的转移

  西欧一些涤纶工业长丝厂家由于机械装备老旧,生产成本走高而陆续关闭了一些外洋工厂,转而到中国建厂,国际工业用纺织品企业也纷纷在中国建厂或者追求与中国涤纶工业长丝企业建设恒久稳固相助关系。相对而言,海内涤纶工业长丝行业的装备更为先进,生产效率更高,成本优势和对外洋产物替换性也最先突显,我国已经逐步成为全球涤纶工业长丝主要供应地。

  (3)下游行业快速生长

  工业用纺织品作为涤纶工业长丝的直接下游,与国民经济的生长息息相关,我国经济的一连快速增添和工业结构的加速升级为工业用纺织品行业的生长奠基了基础,给涤纶工业长丝行业的生长带来了机缘。

  2008 年 11 月,国务院出台十项扩大内需的政策及未来两年累计高达4 万亿元的投资妄想,投资组成如下图所示:资料泉源:《国家4 万亿投资妄想剖析》,国信证券生长研究总部,2009年。

  国家上述的投资妄想着重于对基础设施建设及灾后重修,这将有力的拉动土工织物、环保用纺织品的市场需求,进而发动涤纶工业长丝的消耗,如每公里高

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书速公路建设需要土工布 2 万平方米,每公里铁路建设需要土工布 2.4 万平方米,

  “四万亿”投资将拉动土工布需求激增,并拉动涤纶工业长丝需求。

  自2009 年 2 月份起,国家陆续通过汽车、装备制造、物流、船舶等一系列工业振兴妄想,如汽车工业振兴妄想中提到三年预期增添目的为 2009 年产销同比增添10%,2010 年增添 12%,2011 年增添 15%。受益于汽车工业振兴妄想,

  2009 年,汽车产销划分为1,379.1万辆和1,364.5万辆,同比增添48.30%和46.15%。其中乘用车产销划分为1038.38万辆和1033.13万辆,同比划分54.11%和52.93%。在汽车市场的发动下,用于加工生产轮胎用橡胶骨架质料、用于生产清静带的耐磨丝、用于生产车用胶管和传动带的涤纶工业长丝的海内市场需求大幅提升。

  (4)工业结构和产物结构稳步升级

  海内主流涤纶工业长丝厂家在生产规模和产物品质方面的竞争力已有大幅提高,通俗丝性价比已具有国际竞争优势,而且在差异化、功效性丝的开发与生产方面也已取得相当大的希望。

  2、倒霉因素

  近年来受国际油价颠簸的影响,PET 及涤纶工业长丝价钱也随之泛起振荡,

  2007-2009 年,三者价钱变换如下图所示:数据泉源:Wind数据库,中纤网

  纵观2007 年-2009 PET 价钱走势,由于受国际油价上涨、我国聚酯产能扩张的影响,PET 价钱颠簸幅度较大。2008 年 7 月,PET 价钱随着国际原油价钱的大幅下跌而快速下跌。进入2009 年,国际原油价钱泛起小幅上扬,这致使PET

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书和涤纶工业长丝的价钱也响应颠簸。虽然涤纶工业长丝行业能将 PET 价钱颠簸转达到下游行业,可是 PET 价钱的颠簸仍是影响涤纶工业长丝行业利润水平的一大因素。

  由于西欧等国初期的经济刺激方案着重于救助金融业,对实体经济的扶持较少,随着危急的深入,外洋制造业有所萎缩,对工业用纺织品的需求有所缩短,这导致了涤纶工业长丝,尤其是通俗丝的国际市场需求有所下降。虽然工业用纺织品的用途普遍,如若经济形势不能显着回暖,势必影响到涤纶工业长丝的外洋市场需求。相比而言,得益于海内经济刺激政策的到位和实时,我国经济所受影响相对较小,一些工业的生长速率甚至高于以往年度,工业用纺织品需求兴旺,大幅发动了涤纶工业长丝、尤其是差异化、功效性丝的市场需求。

  2009 年 9 月 8 日,欧盟委员会宣布立案通告,对原产于中华人民共和国、韩国、台湾地域的非供零售用的聚酯高强力纱(不包罗缝纫线)举行反推销视察。虽然国际市场竞争态势的转变,对涤纶工业长丝的国际商业带来了一定的摩擦,可是鉴于我国已经成为天下涤纶工业长丝的主要供应国之一,而且欧洲工业用纺织品行业对高性价比的质料有很大的需求,此类商业摩擦不会对我国涤纶工业长丝出口带来恒久的倒霉影响。

  (七)进入刊行人所处行业的主要障碍

  1、手艺与人才

  涤纶工业长丝行业为手艺麋集型行业,对生产装备和控制系统等硬件系统有很高的要求,同时差异化、功效性是行业的生长偏向,对生产工艺、生产历程控制及其它软件方面有更高的要求。而差异化、功效性产物的开发是一个系统性工程,需要恒久履历积累。我国涤纶工业长丝行业起步较晚,有成熟履历的治理职员和工程手艺职员稀缺,这已经成为限制海内新建涤纶工业长丝企业主要障碍之一。

  2、投资规模

  涤纶工业长丝行业对投资规模的要求很高,对新进入者有一定的障碍。首先,涤纶工业长丝的生产装备价钱昂贵,成套装备国产化研究开发虽已有较大前进,

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书但国产装备在开发差异化、功效性丝方面与入口装备有很大差距,在一准时代内仍将落伍于入口装备的手艺水平;其次,涤纶工业长丝行业一连性大批量的生产模式要求企业有富足的流动资金以保证质料的采购;再次,随着产能向大企业集中,新进入者需有一定的经济规模才气与现有涤纶工业长丝企业在装备和成本等方面睁开竞争。

  3、客户认可

  下游客户对涤纶工业长丝的品质及性能稳固性要求较高,往往需要恒久使用才会认可,这对行业新进入企业提出了较高的要求。对于通俗丝,客户主要通过恒久营业往来对企业举行评定,企业在获得认可后将能与之建设恒久稳固的营业关系;对于部门差异化、功效性丝,下游大厂家往往会对涤纶工业长丝生产企业举行产物质量、生产情形等厂家认证,通过认证的企业将成为其及格供应商。

  四、刊行人所处行业市场竞争情形

  (一)涤纶工业长丝行业的竞争状态

  1、行业竞争名堂

  从行业战略生长角度来看,差异化、功效性是涤纶工业长丝行业的生长偏向,行业竞争已从低端通俗产物转向手艺含量高、附加值高的差异化、功效性产物,竞争方式也已由价钱导向向手艺和品牌导向转变。

  外洋原先主要涤纶工业长丝生产企业以高性能纤维(Performance Fibers )、英威达(Invista)、迪尔轮 (Diolen )为代表,这些企业具备规模优势,更在工艺水平、知识产权及品牌方面具有很强的竞争力,其产物品种齐全,在研发生产特种专用涤纶工业长丝,如高模低缩短丝、海洋专用工业丝、阻燃丝,及其它高端产物方面具有相当的优势。但由于其生产成本及运营成本走高,近年来西欧和北美涤纶工业长丝生产企业吞并重组一直,如 Diolen 在出售了其美国和巴西营业后,其欧洲营业也宣告阻止,而Invista 也已经于2007 年 11 月30 日与PerformanceFibers 签署收购协议,将其在北美的轮胎帘布和聚酯工业纤维资产出售给后者。历次吞并重组之后,现在国际市场上主要的涤纶工业长丝厂商为 PerformanceFibers、韩国晓星(Hyosung)、台湾远东(Far Eastern )和韩国可隆(Kolon )。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  我国涤纶工业长丝行业经由快速生长,生产规模和生产手艺方面已经有了很

  大的前进。2009 年有浙江古纤道新质料有限公司、浙江海利得新质料股份有限公司、浙江尤夫高新纤维股份有限公司、绍兴海富化纤有限公司、上海温龙化纤

  有限公司及无锡太极实业股份有限公司 6 家企业进入天下行业前十(如下表所示)。以这类企业为代表的海内主要涤纶工业长丝厂家,在掌握焦点生产手艺、工艺成熟度、产物质量和自主品牌方面,均具备了很强的国际竞争力。在通俗产物品质方面,海内主流厂家产物已与国际同步,由于兼具运营成本优势,海内厂家稳步扩大国际市场份额。在差异化产物的研发生产方面,海内主流厂家通过自主研发也取得了较大的前进,现在已经掌握了高模低缩短丝、拒海水丝和阻燃丝等差异化、功效性涤纶工业长丝的生产工艺。然而,海内其他企业在产能规模、高端差异化产物研发及品牌建设方面与行业领先者之间均存在较大差距。

  2009 年尾全球涤纶工业长丝主要厂家及生产能力一览表

  生产商 生产基地所属国家/地域 生产能力(万吨/年)

  Performance Fibers 法国 | 德国 | 北美 | 中国 38

  Hyosung (韩国晓星) 韩国 | 中国 | 越南 17

  古纤道 中国 9

  Far Eastern (台湾远东) 台湾 | 中国 8.8

  海利得 中国 7

  Shinkong (台湾新光) 台湾 | 中国 | 泰国 5.9

  浙江尤夫 中国 5

  绍兴海富 中国 5

  上海温龙 中国 4.5

  无锡太极 中国 3.6

  资料泉源:《2010年化纤年度陈诉 涤纶长丝》,上海中纤纺织科技生长有限公司

  2、海内外主要厂家

  美国、西欧原为天下涤纶工业长丝的主要产地,近几年由于这些国家地域的质料及人力成本偏高,其产能已有所缩减;中国涤纶工业长丝行业由于上游工业完善、下游工业快速生长,产能快速扩充,居天下产能第一位。

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  (1)国际主要厂家

  如上表所示,除中国大陆企业外,2009 年国际涤纶工业长丝产能集中于Performance Fibers、Hyosung、Far Eastern 和 Shinkong。

  Performance Fibers 为全球最大的涤纶工业长丝厂家,在北美、西欧和中国均设有工厂(中国工厂为联新(开平)高性能纤维有限公司),2009 年其全球产能为38 万吨。Performance Fibers 生产手艺先进,工艺成熟,配套基础研究完善,而且其涤纶工业长丝产物结构富厚,着重于汽车用工业丝。但由于生产成本偏高的缘故,Performance Fibers 已关闭了美国的部门工厂。

  韩国是亚洲地域涤纶工业长丝主要生产国家之一,主要涤纶工业长丝厂家为Hyosung,其全球产能为17万吨(包罗其在中国的工厂晓星化纤(嘉兴)有限公司)。Hyosung 的产物不仅包罗涤纶工业长丝,还包罗其它工业用纤维,其涤纶工业长丝着重于轮胎用途。

  Far Eastern 2009 年全球产能为 8.8 万吨,全球排名第四,生产基地坐落于台湾新竹和大陆苏州(亚东工业(苏州)有限公司),其主要涤纶工业长丝产物以通俗型为主,特色产物为有色丝,同时具备一定的高模低缩短丝生产能力。

  Shingkong 总部位于台湾,其营业规模涉及塑胶工业、化纤工业和光电工业三大块。2009 年 Shinkong 的涤纶工业长丝产能为 5.9 万吨,主要为通俗型涤纶工业长丝,产能漫衍于台湾、大陆和泰国三个地域,全球排名第六。

  (2)海内主要厂家

  2009 年尾海内前十名涤纶工业长丝厂家产能情形如下表所示:

  排名 企业名称 产能 (万吨/年)

  1 浙江古纤道新质料有限公司 9.0

  2 浙江海利得新质料股份有限公司 7.0

  3 浙江尤夫高新纤维股份有限公司 5.0

  4 绍兴海富化纤有限公司 5.0

  5 晓星化纤(嘉兴)有限公司 5.0

  6 上海温龙化纤有限公司 4.5

  7 联新(开平)高性能纤维有限公司 4.2

  8 亚东工业(苏州)有限公司 4.0

  9 无锡市太极实业股份有限公司 3.6

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  10 黑龙江龙涤股份有限公司 3.5

  资料泉源:《2010年化纤年度陈诉涤纶长丝》,上海中纤纺织科技生长有限公司。

  浙江古纤道新质料有限公司为我国涤纶工业长丝产能最大的企业之一,谋划规模包罗涤纶工业长丝、上游 PET 及下游的帘子布的生产和销售,其工业丝包罗超高强型、高强低缩型、超低缩短型、高强耐磨型、高模低缩短型、抗芯吸型、活化型、阻燃型及有色丝。

  浙江海利得新质料股份有限公司的谋划规模向涤纶工业长丝下游延伸,包罗喷绘灯箱布、蓬盖质料和土工质料,其涤纶工业长丝品种包罗高强型、低缩短型、有色丝、加捻丝、高模低缩短丝、汽车清静带丝及抗芯吸型工业长丝。

  黑龙江龙涤股份有限公司产能海内排名第五,其谋划规模包罗涤纶工业长丝

  及上游 PET 的生产,同时包罗民用涤纶短纤和民用涤纶长丝。龙涤股份的工业丝产物包罗低缩短型、活化型、通俗型等。

  3、行业市场化水平

  据最新统计,到2009 年底,我国涤纶工业长丝生产企业约为37 家,行业排名前5 位的企业合计产能为 30 万吨,约占海内总产能的40.70%,产能集中度较高。(资料泉源:《2010 年 化纤年度陈诉 涤纶长丝》,上海中纤纺织科技生长有限公司)

  工业用纺织品应用于差异行业,终端产物对涤纶工业长丝性能要求的多样性致使涤纶工业长丝性能的差异化水平较为显着。在详细产物结构中,虽然涤纶工业长丝的差异化率一直提升,通俗丝的占比有所下降,但通俗丝由于通用性较强,仍占涤纶工业长丝产量的大部门,涤纶工业长丝价钱随市场供求的变换而变换。

  综上所述,海内涤纶工业长丝行业已步入充实竞争时期,而且近年我国涤纶工业长丝出口日益增多,海内厂家同时面临外洋市场的竞争,我国涤纶工业长丝行业总体市场竞争较为充实。

  (二)市场供求状态及变换缘故原由剖析

  涤纶工业长丝以其优异的性能和较高的经济性,成为主要的工业用纤维,其市场需求取决于工业用纺织品行业的生长。随着下游行业的快速生长,全球涤纶

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书工业长丝的总体供应能力随之增强,但在部门地域,如西欧和美国,由于生产成本偏高,涤纶工业长丝的产能有所缩减,而我国涤纶工业长丝行业在知足本国工业用纺织品行业的快速生长的基础上,还大量出口外洋市场。

  始于2008 年的金融危急,对全球经济造成了阶段性的障碍,但自2009 年下半年最先,全球经济正逐步走出低谷。如下图所示,日本和美国的工业产出在履历了2008 年的急剧下降后,2009 年已经最先泛起显著的恢复迹象。

  据展望,2010 年全球经济将重新步入上行通道。

  2009 年 2010 年 2011 年

  全球增添(%年同比) -0.9 4.2 4.2

  对经济增添的孝顺(%)

  其中:蓬勃经济体

  美国 -0.6 0.6 0.6

  西欧 -0.8 0.2 0.3

  日本 -0.4 0.1 0.1

  新兴市场

  中国 1.1 1.5 1.5

  印度 0.4 0.5 0.5

  资料泉源:野村证券

  作为工业用纺织品的主要质料,涤纶工业长丝的市场需求和国民经济的生长直接挂钩,经济的苏醒必将发动涤纶工业长丝的消耗。在此情形之下,虽然2009

  年 1-11 月我国涤纶工业长丝出口仅为 11.92 万吨,同比下降了 22.13%,但随着全球经济的苏醒,尤其是新兴市场的快速生长,涤纶工业长丝的市场需求将再次凸显。

  1、天下涤纶工业长丝的供讨情形

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  (1)天下工业用纺织品行业快速生长发动全球涤纶工业长丝市场需求

  全球工业用纺织品行业的市场规模随着天下经济的生长稳步增添。自 1985

  年起到2007 年,全球工业用纺织品市场规模年平均增添率 3.8%,高于同期全球经济3.5%的增添率。

  从全球市场来看,工业用纺织品2005 年和2010 年的产量如下表所示:

  单元:万吨、亿美元

  年份

  年复合增添率(%)

  工业用纺织品种别 2005 2010[E]

  产量 产值 产量 产值 产量 产值

  交通用纺织品 282.8 268.6 333.8 292.8 3.4 1.7

  工业用纺织品 262.4 166.9 325.7 215.3 4.4 5.2

  运动用纺织品 115.3 160.5 138.2 190.6 3.7 3.5

  修建用纺织品 203.3 73.0 259.1 93.3 5.0 5.0

  家用纺织品 249.9 76.2 285.3 87.8 2.7 2.9

  衣着用纺织品 141.3 70.1 165.6 83.1 3.2 3.5

  医疗用纺织品 192.8 66.7 238.0 82.4 4.3 4.3

  农业用纺织品 161.5 65.7 195.8 80.8 3.9 4.2

  防护用纺织品 27.9 58.7 34.0 68.6 4.0 3.2

  包装用纺织品 299.0 53.3 360.6 66.3 3.8 4.5

  土工用纺织品 31.9 9.3 41.3 12.0 5.3 5.2

  合计 1,968.1 1,069.0 2,377.4 1,273.0 3.9 3.6

  其中:环保用纺织品 28.7 10.4 40.0 13.9 6.9 6.0

  资料泉源:《NATIONAL TECHNOLOGY MISSION ON TECHNICAL TEXTILES》

  到2010 年全球工业用纺织品产量约莫为2,377.4 万吨,产值约莫为 1,273 亿美元。2005 年-2010 年,工业用纺织品行业产量的年复合增添率到达 3.9%,全球工业用纺织品行业仍将保持高速生长的势头。

  (2)天下涤纶工业长丝供应能力快速跟进

  涤纶工业长丝行业在全球工业用纺织品市场蓬勃生长的配景下,产能逐年稳

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书步提高,全球产能预计从2000 年的 125 万吨增添至2010 年的236 万吨,年复合增添率为6.56%。涤纶工业长丝的快速生长,一是得益于工业用纺织品的生长,二是由于涤纶工业长丝差异化、功效性偏向的生长,进一步提高了其各方面的性能,对其他工业用纤维的替换性增强,拓广了其应用领域。

  2、我国涤纶工业长丝的供讨情形及生长趋势

  我国涤纶工业长丝行业的生长源于海内工业用纺织品行业的快速生长,2005

  年之后,我国成为涤纶工业长丝净出口国。

  (1)我国工业用纺织品行业生长迅速

  近几年来,随着我国国民经济一连高速生长以及化纤产量的一直增添,工业用纺织品获得了快速生长,2002 年-2008 年,我国工业用纺织品产量年复合增添率为 19.52%。2002 年-2008 年我国工业用纺织品产量如下图所示:资料泉源:中国工业用纺织品行业协会http://www.cnita.org.cn

  由上可见,我国工业用纺织品行业生长显著,厥后续生长空间仍然很大,凭证 2009 年 2 月国务院纺织工业调整振兴妄想,工业用纺织品在未来三年每年的纤维消耗量将增添 80 万吨到 100 万吨。

  就国际市场而言,工业用纺织品需求兴旺。西欧蓬勃国家由政府主导的新一轮基础建设投资将会对全球工业用纺织品的生长起到一定的推行动用,而且许多生长中国家正处在由工业化初期向工业化中期的转变历程中,工业、修建业、采

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书掘业等工业加速生长,这些因素都促进了当地工业用纺织品的消耗。

  就海内市场而言,自 2008 年以来我国一系列扩大内需的政策出台后,如农村基础设施建设、铁路等重大基础设施建设及医疗卫生事业的鼎力大举生长,中国工业用纺织品将在医用纺织品、过滤用纺织品、土工织物和高性能复合质料等方面取得突破性希望。

  (2)我国涤纶工业长丝行业驻足海内市场兼顾国际需求

  在海内工业用纺织品行业的发动下,我国涤纶工业长丝行业取得了快速生长。2008 年天下涤纶工业长丝的总产能约为 167 万吨,昔时中国的涤纶工业长丝占天下总产能的 40.54%,位居天下第一,不仅能有用知足海内工业用纺织品行业生长的需求,而且出口量也稳步提升。2001 年-2009 年我国涤纶工业长丝产能、产量及表观需求量如下图所示:资料泉源:《中国涤纶工业丝面临的生长机缘和挑战》,2008 国际(绍兴)工业用纤维手艺与市场论坛论文集;《中国工业用丝市场生长概况与趋势》,2009 年工业用纤维手艺与市场论坛,王玉萍、顾超英;《2010 年 化纤年度陈诉 涤纶长丝》,上海中纤纺织科技生长有限公司。注:2009年净出口量为2009年1-11月的收支口量之差。

  如上图所示,以 2005 年为分界点,海内涤纶工业长丝行业的生长可划分为生长初期(2001-2004 年)和高速增恒久(2005 年最先)。

  2005 年之前涤纶工业长丝入口量均大于出口量,需要依赖入口填补海内市场供应的不足。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  从2005 年最先,行业进入高速增恒久,在2005 年,先后有十家企业划分引进涤纶工业长丝的入口装备或建成国产装备。之后两年,我国涤纶工业长丝产能稳步提升。随着下游客户对涤纶工业长丝产物品质的要求一直提高,特殊是海内涤纶工业长丝生产企业融入国际市场后,外洋客户对高端产物的需求日益增大,高端差异化产物求过于供。2001 年-2009 年 11 月我国涤纶工业长丝收支口情形如下表所示:

  年份 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

  入口量(万吨) 0.70 1.10 1.70 2.50 2.10 2.00 2.00 3.02 2.41

  入口同比增幅(%) - 57.14 54.55 47.06 -16.00 -4.76 - 51.00 -12.94

  出口量(万吨) 0.10 0.60 0.80 0.80 3.00 7.80 11.40 16.70 11.92

  出口同比增幅(%) - 500.00 33.33 - 275.00 160.00 46.15 46.49 -22.13

  资料泉源:《中国涤纶工业丝面临的生长机缘和挑战》,2008 国际(绍兴)工业用纤维手艺与市场论坛论文集。《中国工业用丝市场生长概况与趋势》,2009 年工业用纤维手艺与市场论坛;《2010年 化纤年度陈诉涤纶长丝》,上海中纤纺织科技生长有限公司。注:由于2009年收支口数据仅统计到11月,后续涉及2009年同比增幅、市场占有率等指标均系折算为11个月后盘算所得。

  由于蓬勃国家经济恢复缓慢,加之国际客户消化库存的影响,2009 年 1-11

  月我国涤纶工业长丝出口量同比镌汰22.13%;由于2009 年外洋涤纶工业长丝厂家的减产和海内涤纶工业长丝新增产能的释放,我国涤纶工业长丝的入口量同比下降 12.94%,随着全球经济的逐步恢复,蓬勃国家的市场需求将逐步恢复增添。鉴于海内外工业用纺织品重大的市场需求,我国工业用纺织品市场竞争力日益增强及上游PET 工业的完善,我国涤纶工业长丝的市场远景辽阔。

  3、海内细分应用领域市场情形

  就现在的应用情形而言,吊装带行业、胶带行业、灯箱布行业和汽车行业是海内涤纶工业长丝行业的主要应用领域。

  (1)吊装带行业

  捆绑吊装产物是一种用处广、需求大的产物,与社会经济的生长尤其是物流业亲近相关。由于它在使用历程中要遭受一定的力,因此容易受到磨损,特殊是在操作不妥(如使其遭受凌驾负荷的力)和疏于调养的情形下,捆绑吊装产物会

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书加速老化和损坏。因此,捆绑吊装产物每隔一段时间需要替换,社会对捆绑吊装产物的需求很大。捆绑吊装产物中,吊装带、索具等主要用于口岸、工地、生产车间等地较重物品的装卸;紧绳器、捆绑器等主要用于卡车、拖车、船上或轨上物品的栓紧和牢靠,以及钢材、木料及种种管材物品的捆绑、栓紧。捆绑吊装产物的使用规模很广,险些所有需要物品转移、装卸的行业对此类产物都有需求,应用领域普遍漫衍于冶金机械、水利建设、石油化工、矿藏开采、口岸运输、海上救援、管道铺设、电力建设、桥梁搭建及汽车制造、航空造船、军工、核电建设等行业。

  (2)胶带行业

  我国胶带产物的骨架质料主流是由涤纶工业长丝制造的浸胶帆布,其次是由锦纶、钢丝、玻纤以及棉纤维所织造的基布。近20 年来,得益于我国煤炭、钢铁、电力、采矿、汽车、农机等行业的生长,我国胶带产物生长迅速,无论是运送带,照旧传动带品种都较量齐全,并与国际接轨。现在天下具有一定规模的胶带生产企业数目有上百家。胶带行业企业漫衍广、数目多,但相对又较量集中。天下各省市自治区险些都有胶带生产企业,并有巨细企业数百家;但胶带企业主要照旧集中在浙江、山东、河北、河南、上海、江苏、辽宁、广东等省市。此外,我国胶带行业排名前 10 家的生产量约占天下胶带总产量的60%以上。

  胶带工业的生长主要依赖于煤炭、钢铁、水泥、电力、口岸、矿山、汽车、石油、纺织、轻工、机械等工业的生长。“十五”以来,我国国民经济一连、快速生长,发动了上述各行业的生长,给胶带工业带来了优异的生长机缘。从各个胶带下游数据来看:2008 年我国煤炭产量完成27.16 亿吨,同比增添 1.93 亿吨,同比增添7.65%;2009 年 1-10 月我国煤炭产量24.18 亿吨,同比增添 11.4%。虽然钢材市场受金融危急影响,需求萎缩,但 2008 年中国钢铁产量仍然突破 5 亿吨,同比增添1.13%;而2009 年中国的钢产量起源统计到达 5.70 亿吨。2008 年整年发电量 34,047 亿万万时,较2007 年增添 5.5%;而2009 年,从各大电力公司所宣布的数据来看,均较2008 年继续增添。2008 年规模以上水泥企业整年水泥产量 13.88 亿吨,较2007 年增添 5.2%;2009 年整年产量预计达 16 亿吨。

  同时,国家接纳扩大内需的行动,在未来的一段时间内还将继续实验,这无

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书疑还将发动建材、轻工等行业的生长。此外,西部大开发战略和国家重视“三农”的政策,也将在一个较长的时期内一连举行,这都将为我国胶带工业开拓一个辽阔的潜在市场。

  随着经济逐步苏醒,我国胶带工业将进入一个高速生长时期。作为胶带工业主要的骨架质料,公司拟投产的浸胶帆布的市场潜力重大。

  (3)灯箱布行业

  现在中国灯箱布工业无论从产能、产量照旧市场竞争力方面在全球都占有主要的职位。阻止2006 年,全球灯箱布行业约 67%产能集中在中国,欧洲以德国为代表占全球产能的 11%,韩国以 10%的份额位居第三,其他生产地占 12%的份额。到 2006 年,海内灯箱布行业生产企业凌驾 47 家,主要的生产企业共 17

  家。现在,中国市场 95%的大型彩色喷绘灯箱画面皆选用灯箱布作为底材。

  2007-2009 年中国灯箱布行业各项数据起源统计如下:

  ☆ 2007 年 2008 年 2009 年

  产能(亿平方米) 23.32 27.64 30.82

  开工率(%) 82% 80% 78%

  产量(亿平方米) 19.12 22.11 24.04

  海内需求量(亿平方米) 8.8 9.73 10.1

  出口量(亿平方米) 10.32 12.38 13.94

  资料泉源:《2010年 化纤年度陈诉涤纶长丝》,上海中纤纺织科技生长有限公司

  由上表可见,纵然处于金融危急情形下,我国灯箱广告布的产销量仍保持了一定的增添。而且,随着近年来非洲和南美地域灯箱布市场最先启动、以俄罗斯为代表的东欧及中亚地域的灯箱布需求品种也面临转换,这些地域由于产物适销性和性价比等因素无疑将成为未来海内灯箱布行业的出口增添点,灯箱广告布对涤纶工业长丝的需求将大幅增添。

  (4 ) 汽车行业

  涤纶工业长丝在汽车行业中的应用主要有轮胎帘子布、清静带、清静气囊、汽车传动带和风扇带及汽车胶管等。而现在用量较大是轮胎帘子布和汽车清静带;潜在用量较大尚有紧固带和牵引带及汽牵引带及汽车篷盖布。

  高模低缩短涤纶工业长丝由于具有断裂强度大、弹性模量高、耐攻击性好、

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书尺寸稳固等优良性能,特殊适合于轿车子午轮胎、轻载卡车子午轮胎和微型车子午轮胎帘子布。随着天下轮胎子午化水平的一直提高,涤纶帘子布正逐渐取代部门锦纶帘子布和粘胶帘子布的市场份额。

  汽车清静带需具备高强度、耐磨、耐光照、不污染服装、稳固色、不褪色、湿度依赖性小等特点。纤维的种类、单丝的细度、带的织密度、染色加工条件、染料的选择等种种因素都影响清静带的综合性能。上世纪七十年月,汽车清静带险些所有接纳锦纶工业丝编织,到了八十年月,差异化、功效型涤纶工业长丝(如高强耐磨型涤纶工业长丝、有色丝等等)由于较小的伸长率和更好的耐光性及低廉的价钱而逐渐取代锦纶工业丝在汽车清静向导域获得普遍使用。

  2008 年中国生产汽车 934.5 万辆,同比增添 5.2%,而且乐成凌驾美国占有天下第二大生产国宝座;2009 年中国生产汽车 1,379.10 万辆,同比增添47.6%。虽然由于天下经济生长依旧存在诸多不确定因素,经济苏醒始终需要一个较长的时间,这将在一定水平上影响我国汽车工业未来的生长。但由于我国宏观经济仍处于较为稳固的增恒久,国际情形影响有限,作为支柱工业,以后几年国家仍将支持汽车工业的生长,而海内住民的购车需求依旧十分兴旺。

  从近 15 年汽车平均增速 16.74%看,以后几年我国汽车工业仍将泛起较好地生长态势,不仅上游涤纶工业长丝的市场需求仍将兴旺,公司拟生产的帘子布更将直接受益于汽车工业的快速生长。

  (三)刊行人的市场占有率及其转变情形

  陈诉期内,公司的产能由 2007 年头的25,200 吨扩充到2009 年尾的50,000

  吨,产能排名也由2007 年头的海内第五提升到2009 年尾的海内第三。

  公司2007 至2009 年市场占有率情形如下表所示:

  单元:万吨

  年份 2007 年 2008 年 2009 年[注 3]

  尤夫股份内销销量 1.34 1.57 2.85

  海内表观需求量 35.00 36.32 43.55

  海内市场占有率 [注 1] 3.82% 4.32% 6.00%

  尤夫股份外销销量 1.16 1.67 1.56

  中国出口量 11.40 16.70 11.92

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  外销占出口比例 [注2] 10.17% 10.00% 12.00%注1:海内市场占有率=公司涤纶工业长丝内销数目/同期海内表观需求量;注2:外销占出口比例=公司涤纶工业长丝外销数目/同期我国涤纶工业长丝出口总量;注3:2009 年数据来自《2010 年 化纤年度陈诉 涤纶长丝》,最新收支口数据统计到2009

  年11月,对应的市场占有率均换算为同口径。

  由上表可见,随着公司产能的释放和配套销售措施的实验,公司响应市场份额占比将逐步提高。虽然 2009 年外洋市场需求有所下降,但公司通过外贸区域多元化销售措施的实验,内外销市场占比均获得提高。未来五年,通过“做精、做强、做大主业”战略的实验和本次刊行召募资金投资项目的投产,产物系列进一步的富厚,公司在我国涤纶工业长丝内销和出口市场中的优势职位更为稳固。

  (四)刊行人的竞争优势

  1、手艺优势

  公司自建设以来始终把手艺创新摆在主要位置,在消化、吸收外洋先进生产工艺的基础上通过自主研发,形成了具有自身特色的四大焦点手艺:差异化、功效性涤纶工业长丝生产手艺,差异化、功效性产物工艺平台构建手艺,专用化学助剂开发手艺及装备适用性刷新手艺。

  依托差异化、功效性工业丝生产手艺,公司开发出阻燃型涤纶工业长丝、拒海水型涤纶工业长丝、一步法 5000D 涤纶工业长丝、特低缩短涤纶工业长丝、超高强超低缩型涤纶工业长丝和高模低缩短型涤纶工业长丝等特色产物。

  公司差异化、功效性产物开发的另一基础为其所构建的三个手艺平台,既高速在线外貌涂敷处置赏罚手艺平台、复合网络-加捻定型手艺平台及低缩短产物开发手艺平台。此外,公司在功效性丝配套助剂调配方面取得了较大希望,配合前述高速在线外貌涂敷处置赏罚手艺平台,公司能对涤纶工业长丝举行外貌化学改性,生产功效性丝。

  公司机械装备成新率高,手艺先进,纺丝机所有接纳BARMAG 公司纺丝装备,固相聚合焦点部门接纳BEPEX 公司的装置。公司手艺职员在充实掌握机械装备的反映机理、运行状态及单元机设置能力的基础上,对机械装备举行适用性手艺刷新,提高了生产效率,降低了原质料消耗,如公司2007 年废丝率仅为 1.1%,远低于行业水平。

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  为掩护专有手艺,公司已申报专利7 项,其中发现专利 5 项,另两项适用新型专利已获授权。

  2、产学研相助优势

  公司不仅重视自身研发能力的建设,同时也注重与外部机构的相同交流与手艺相助,这是公司“原始创新、集成创新和消化吸收再创新”科技生长战略的主要行动。

  公司与海内外着名企业、专业研究机构、大专院校等普遍开展相助,取得了多项研究效果。例如,公司正在研发的“新型高强聚酯工业丝的研制及其工业化”课题被国家科技部列入国家科技支持妄想;“高产低耗、低排放纤维级高粘切片固相聚合手艺”被列为浙江省科技厅重大科技专项(优先主题) 国际科技相助项目。

  3、产物优势

  从产物规格来看,公司产物包罗两大类近百个规格型号。基于产物规格和手艺装备的优势,公司能凭证市场需求的变换快速调整生产妄想和产物结构。

  从产物性能来看,公司产物手艺含量高、性能优异,如“超高强超低缩涤纶工业长丝”、“拒海水型涤纶工业长丝”、“一步法 5000D 涤纶工业长丝”即是2008

  年被评为浙江省高新手艺产物。公司的特低缩短涤纶工业长丝的缩短率仅为

  1.6% (190℃,5min,0.01cN/dtex),远低于偕行超低缩短产物2.0 %的缩短率;

  传统工艺生产 4000D 以上涤纶工业长丝需要接纳两步法,而公司能通过一步法生产 5000D 涤纶工业长丝,生产效率获得大幅提高,公司产物 5000D 涤纶工业长丝强度高达 8.0cN/dtex 以上,比两步法生产的产物强度7.5cN/dtex 高6.67%。

  从差异化、功效性新品的开发来看,公司功效性重点产物之拒海水型涤纶工业长丝已获得适用新型专利,且已通过了美国船级社(ABS )认证,现在全球仅有三家公司的同类产物通过该认证。

  4、工业链向下延伸优势

  公司在牢靠涤纶工业长丝的手艺和市场优势的条件下,在充实市场调研之

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书后,拟投产浸胶帆布和帘子布,一来将充实验展公司在原质料方面的优势,二来,将工业链延伸至下游工业用纺织品领域,富厚了公司产物结构,增添新的利润增添点,有利于提高公司的盈利能力和抗风险能力。

  公司投资设立子公司尤夫科技,专门从事浸胶帆布和帘子布产物的研发、生产和销售。尤夫科技已约请了具有浸胶帆布、帘子布行业深挚履历的生产、手艺

  和市场人才。在夯实人才基础上,公司从国际著名公司 Picanol N.V.订购了剑杆

  织机,从天下顶尖的纺织机械制造商 BENNINGER ZELL GmbH 定制了浸胶帆布、帘子布生产线。所订购的装备都是依据市场需求而特殊定制的,可以无邪知足下游客户的多种需求。

  5、区位优势

  公司位于浙江省湖州市和孚工业园区,离上海 150 公里、杭州 65 公里,离申嘉湖高速公路3 公里,属于以上海为中央的长江三角洲经济流域,公路水路交通便利。长江三角洲经济流域是我国主要的工业用纺织品制造基地,且群集了中国 80%以上的PET 产能,公司享有完善的上下游工业链配套优势。而且近几年来外洋工业用纺织品制造公司也纷纷将外洋的生产基地向中国长三角地域转移,进一步发动和促进了本区域内的工业用纤维消耗和涤纶工业长丝行业的工业升级。优越的地理位置,既降低了公司的物质采购成本,同时也拓宽了公司的销售渠道,降低了销售用度。

  6、营销优势

  陈诉期内公司的产销率均在 96%以上,产物远销美国、欧洲、南美和非洲等国家和地域。公司承袭“直销为主,经销为辅”的营销理念,起劲跟踪海内外市场新品种动向,挖掘客户的个性化需求,实时开发新品种。公司所开发一系列新产物在经客户试用之后,获得很高的评价。

  公司在销售中向来重视掘客客户的需求,提高客户知足度,保持客户忠诚度,同时由于公司产物性能优良、品质稳固,公司已与海内外下游上百家主流客户建设了稳固的营业关系。

  (五)刊行人的竞争劣势

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  公司虽然生长迅速,但仍存在一些劣势。就融资渠道而言,公司资金泉源单一,限制了谋划规模的进一步生长壮大。而且与国际着名企业相比,公司的生产规模偏小,不足Performance Fibers 的1/7。此外,公司中青年手艺治理人才梯队仍需一准时间加以储蓄和作育。相比国际着名企业而言,公司在品牌国际着名度、基础研发、治理水平及国际市场开拓能力等方面尚存在差距。

  五、刊行人的主营营业

  (一)刊行人主要产物及其用途

  刊行人的主要产物为涤纶工业长丝,普遍应用于工业用纺织品行业。公司的产物系列结构及用途详见本节“一、刊行人的主营营业、主要产物及转变情形”之“(三)公司产物结构及用途”之“1、公司主要产物”。

  (二)刊行人主要产物的生产工艺流程

  1、涤纶工业长丝的生产流程

  涤纶工业长丝以固相聚合装置运送过来的高粘切片经熔融纺丝牵伸卷绕制得。公司绝大部门涤纶工业长丝直接出售,也可凭证客户需求对其举行加捻或并线后出售,其概略生产工艺流程如下所示:

  (1)固相聚合工艺

  固相聚合是指PET 在固态下加热到低于其熔点40 度左右,使其分子链段活性基团最先有微布朗运动,相互碰撞接触发生再缩聚反映,分子链获得加长,分子量增添,特征粘度提高。一连式固相缩聚反映对PET 内在质量(如PET 的形状尺寸、端羧基值、含水率及特征粘度的颠簸)和残留催化剂的匀称性要求较高,频仍混用差异泉源的PET 将会影响涤纶工业长丝的品质。

  固相聚合工艺流程如下图所示:

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  主要工艺步骤如下:

  1

  ○ 预结晶:PET 外貌硬度很低,受热后易发生黏结,因此通过预结晶来增

  加其结晶度以提高其耐热性。

  2

  ○ 预热:通过对预结晶后的PET 举行预热,一方面去除其中大量水分,另一方面使PET 举行再结晶后,加热至缩聚反映所需的温度点。

  3

  ○ 缩聚反映:在惰性气体氮气的掩护下,PET 在一定温度规模内发生缩聚反映,使其粘度到达预定值,制成高粘切片。

  4

  ○ 冷却除尘:对高粘切片举行冷却降温,去除反映发生的粉尘。

  (2)纺丝工艺

  涤纶工业长丝纺丝是将由固相聚合装置传送来的高粘切片加热到其熔点以上 50 度左右,由固态转变为熔融态再经高压喷丝纺制为丝条。丝条经冷却固化后举行高倍牵伸和热定型,最终成为涤纶工业长丝。

  纺丝工艺流程如下图所示:

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  纺丝工艺流程的要害步骤简述如下:

  ○1 螺杆挤压熔融

  将高粘切片加热到其熔点以上 50 度左右,对切片举行高温挤压熔融成为高粘态纺丝熔体。

  2

  ○ 熔体纺丝

  熔体被运送入纺丝箱体后,被加热到合适的纺丝温度,经由箱体内的熔体分配管匀称的到达各纺丝位,再经由纺丝计量泵的准确计量后到达各纺丝组件,经组件内的滤材过滤后从喷丝板挤出成熔体细流。熔体细流在设定的冷却吹风及卷绕拉伸的作用下,冷却固化成一定细度的丝条。

  3

  ○ 牵伸热定型

  将经纺丝形成的初生纤维举行高倍牵伸和高温热定型,形成物理机械性能稳固的涤纶工业长丝。

  (3)加捻和并线

  将多束丝并为一束称为并线,其目的在于提高丝束的旦数;加捻工序有单纱

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书加捻、捻合、编结、包覆纱、花式纱以及它们的团结,通过加捻可以改变涤纶工业长丝的某些物理特征。

  2、橡胶骨架质料的生产流程

  随着公司营业规模向下游工业用纺织品拓展,公司子公司之尤夫科技将着手生产车用子午线轮胎帘子布和浸胶帆布,两者的生产工艺流程划分如下所示:

  (三)刊行人的谋划模式

  1、采购模式

  (1)采购治理

  采购营业由谋划部认真,公司凭证 ISO 9001-2000 尺度建设了《采购治理制度》和《采购订单制度》以规范治理公司的采购营业。凭证产物生产特点及采购物资对公司生产的影响水平,公司将物资分为原质料、辅助质料和能源物资等四大类,差异物资审批法式差异,审批后由谋划部实验统一批量采购。

  (2)主要原质料采购

  PET 是涤纶工业长丝的主要生产质料,由于在涤纶工业长丝生产历程中,固

  相聚合反映对 PET 内在质量和残留催化剂的匀称性要求较高,因而在统一套固相聚合装置中不能频仍混用差异货源的PET。

  针对 PET 采购,每年通过招标的形式确定一家主供应商,与之签署年度采购条约。供应商月初凭证其时的市场价钱报价,月尾以市场结算价钱结算。由于

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书集中采购,一方面能在较长时间内保证 PET 供应的实时性和品质的稳固性,另一方面有用降低了公司的采购成本。

  针对外贸营业,公司综合思量出口退税率、原质料价钱和汇率颠簸等因素的影响,适时在海内采购和进料采购之间无邪调整。

  2、生产模式

  公司接纳“以销定产、适度库存”的模式来组织涤纶工业长丝和高粘切片的生产。针对涤纶工业长丝的销售,公司于每年年底预判第二年的市场需求,制订下一年度每月的销售妄想,并团结销售履历和市场需求,在月度销售妄想的基础上适时调整。生产手艺部凭证公司的销售妄想制订响应的生产妄想。

  针对高粘切片的销售,公司综合思量客户的订单量与固相聚合装置运行的能耗成本,在知足客户订单的情形下适度储蓄一定的高粘切片以备销售。

  3、销售模式

  公司涤纶工业长丝销售坚持“优质优价、内外兼顾、以终端客户为主、商业商为辅”的销售战略,致力于结构恒久稳固、海内外并举的客户群体,起劲拓展多元化的市场空间,只管阻止因下游某个行业的强烈颠簸给公司谋划带来重大的影响。公司高粘切片的销售主要面向海内涤纶工业长丝生产企业,公司在与客户签署恒久条约的基础上,形成较为恒久的相助关系。

  公司涤纶工业长丝的销售规模包罗海内市场和国际市场,海内市场主要为江苏、浙江、山东、上海和广东,国际市场以北美洲、南美洲、欧洲、亚洲及南非等国家和地域为主。

  (1)销售及订价模式

  就涤纶工业长丝的销售模式而言,公司的海内销售所有接纳直销方式,外洋销售接纳直销和经销相团结的方式。该销售模式的优点有两方面:首先,面向终端客户的直销有利于公司品牌的建设、实时掌握客户的需求,有利于公司与客户之间建设恒久稳固的相助关系,同时还能节约用度;其次,与外洋商业商相助,切合一些地域终端客户的消耗习惯,能有用拓展国际市场。就订价模式而言,公

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书司产物的销售订价以市场供求为基础加以确定。

  就高粘切片的销售模式而言,公司的客户均为海内客户,主要为涤纶工业长丝生产企业。公司综合思量生产成本、牢靠资产折旧等因素,在中石化有光工业丝级切片每月结算价的基础上制订销售价钱。

  (2)销售流程

  A 涤纶工业长丝海内销售

  海内销售为面向终端客户的直销,其销售流程如下所示:

  B 涤纶工业长丝外洋销售

  外洋销售接纳直销与经销相团结的模式,其销售流程如下所示:

  C 高粘切片销售

  高粘切片的销售流程如下所示:

  (3)售前售后服务

  公司重视细腻化治理,售前着重掘客客户需求,提高客户的知足度,售后保持客户的忠诚度。公司凭证销售事情中积累的履历,制订了《主顾需求判断及条约评审法式》和《主顾知足度治理法式》两套规范性文件,在售前售后提高服务质量。

  (四)刊行人主要产物的生产和销售情形

  1、刊行人主要产物的产能、产量和销量

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  公司的主要产物为涤纶工业长丝,陈诉期内产能、产量和产能使用率如下:

  年份 期末产能(吨/年) 产量(吨) 产能使用率(%)

  2009 年 50,000.00 44,131.12 88.26

  2008 年 49,000.00 32,502.16 66.33

  2007 年 25,200.00 25,736.85 102.13

  2008 年下半年公司新增纺丝装备,2008 年尾产能由2.52 万吨/年进一步扩充到 4.9 万吨/年,产能的逐步释放导致了昔时的产能使用率较低。2008 年公司新增产能 23,800 吨,在4 季度陆续达产,凭证整年口径统计,2008 年 1-9 月产能约为2,100 吨/月,2008 年 10-12 月产能约为4,083 吨/月,因此2008 年整年现实产能为 31,150 吨,现实产能使用率到达 104.34%。

  由于 2009 年宏观经济形势的影响,市场对通俗丝的需求放缓,尤其是通俗丝的国际市场需求,可是对差异化、功效性丝的需求相对兴旺;基于市场需求的变换,公司充实验展手艺刷新的优势,扩充了 1,000 吨差异化、功效性丝的产能,以加大生产差异化、功效性丝。可是差异化、功效性丝的生产效率相对较低,两方面因素综合决议了公司现实产能使用率有所下降,但仍高达 88.26%。

  陈诉期内,公司产物产量、销量及产销率如下表所示:

  年份 项目 产量(吨) 销量(吨) 产销率(%)

  通俗丝 28,304.08 28,342.32 100.14

  2009 年 差异化、功效性丝 15,827.04 15,786.06 99.74

  合计 44,131.12 44,128.38 99.99

  通俗丝 21,064.90 21,005.66 99.72

  2008 年 差异化、功效性丝 11,437.26 11,433.83 99.97

  合计 32,502.16 32,439.49 99.81

  通俗丝 17,777.27 17,005.25 95.66

  2007 年 差异化、功效性丝 7,959.58 7,943.66 99.80

  合计 25,736.85 24,948.91 96.94

  公司通过增强研发投入,差异化、功效性涤纶工业长丝品种逐年扩充,而且

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书随着公司差异化产物的一连开发、性能的一直提高和下游客户认可度的提升,差异化、功效性产物的产销量获得大幅提高。同时,公司通过加入海内外种种主流工业用纺织品行业展会,既拓展了市场渠道,又掌握了主顾对产物性能的个性化需求,公司一直有针对性地提升通俗丝和差异化、功效性丝的性能,在知足客户日益增添的需求的同时也提升了产物的销量。

  2、刊行人产物的主要消耗群体

  公司主要产物为涤纶工业长丝,其直接消耗群体为下游的工业用纺织品生产企业,最终制成土工织物、灯箱广告布、吊装带、三角带硬线绳、轮胎帘子布、过滤质料、防护服、篷盖布、运送带帆布、屋顶质料、充气质料、阳光面料及绳索等工业用纺织品。陈诉期公司下游客户的产物及终端消耗行业如下表所示:

  下游主要客户产物 终端行业

  阻燃运送带等橡胶制品、土工织物、索具 矿产开采

  户外灯箱广告布、室内灯箱广告布 广告遮阳(雨)蓬、帐篷、充气质料、特斯林、清静

  休闲娱乐带、索具、特斯林卡车篷布、篷盖布、拖车带、扁平吊带、环形吊

  交通物流带、货柜网、捆绑带、吊装带、编织带土工织物、吊装带、膜结构、篷盖布、索具、屋

  修建业顶防水织物

  清静带、清静绳 防护

  车用清静带、三角带硬线绳、胶管线、帘子布 汽车

  海洋用缆绳、篷盖布、海洋用锚绳 船舶、海上石油开采锚用缆绳、索具、货柜网、吊装带、篷盖布、捆

  船舶绑带

  三角带硬线绳、胶管带、扁平吊带 机械装备

  土工织物、过滤织物、索具 环保

  土工织物、吊装带、索具 水利、公路及铁路等基础设施制作

  3、刊行人陈诉期内主营营业收入组成

  陈诉期内,公司主要产物销售收入及其占主营营业收入的比例如下表所示:

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  年份 项目 销售额(万元) 占主营营业收入比例(%)

  通俗丝 28,106.31 54.01

  2009 年 差异化、功效性丝 18,964.35 36.44

  高粘切片 4,968.23 9.55

  通俗丝 28,373.20 62.19

  2008 年 差异化、功效性丝 16,845.57 36.92

  高粘切片 406.97 0.89

  通俗丝 22,683.79 65.16

  2007 年

  差异化、功效性丝 12,127.80 34.84

  公司向来重视差异化、功效性产物的研发、生产和销售,陈诉期内公司差异

  化、功效性产物的销售收入占涤纶工业长丝销售收入的比例逐年递增。

  随着公司产能的扩充,固相聚合能力与纺丝能力交替上升。2008 年公司新

  增一套固相聚合装置,昔时产能大于纺丝产能,公司使用该部门富余产能生产销

  售高粘切片,销售收入占昔时主营营业收入的 0.89%。

  2009 年,公司一方面为知足主顾需求,另一方面为消化固相聚合的富余产

  能,公司加大高粘切片的生产销售。剔除高粘切片的销售额,公司差异化、功效

  性丝的销售额占涤纶工业长丝总销售的比例为 40.22%,可见公司产物结构一直

  优化,差异化、功效性丝的销售占工业丝总销售的比例一直提高。

  4、刊行人陈诉期内前5 名客户销售情形

  陈诉期内,公司向前五名客户销售情形如下表所示:

  销售金额 占同期营业收入比重

  年份 客户名称

  (万元) (%)

  HEYWINKEL 3,109.15 5.94

  杭州华春化纤染织有限公司 2,655.05 5.08

  山东华纶化纤有限公司 2,076.23 3.97

  2009 年

  NEWSITE 1,568.11 3.00

  米勒工程线绳(苏州)有限公司 1,416.01 2.71

  合计 10,824.55 20.70

  Dillon 2,753.76 6.04

  LUMAT 2,072.61 4.54

  上海芬纳运送带有限公司 1,588.42 3.48

  2008 年

  东莞格威 1,548.93 3.39

  FILAMENT 1,539.16 3.37

  合计 9,502.88 20.83

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  OPPERMANN 3,167.00 9.10

  LUMAT 1,812.10 5.21

  SERVICE THREAD 1,750.87 5.03

  2007 年

  上海芬纳运送带有限公司 1,612.28 4.63

  上海申达科宝新质料有限公司 1,483.61 4.26

  合计 9,825.86 28.23

  随着公司多元化销售政策的执行、客户规模的扩大,2007-2009 年公司前五

  名客户销售收入占主营营业收入的比重有所下降。进入 2009 年,由于公司为消

  化固相聚合装置的富余产能,同时知足客户的需求,加大了高粘切片的生产销售。

  2009 年五大客户中的第二名和第三名客户均从本公司采购高粘切片,高粘切片

  的集中销售是导致前五名客户占总销售收入比重上升的主要缘故原由。剔除高粘切片

  销售的影响,公司涤纶工业长丝客户的前五名销售金额为 8,295.57 万元,占营业

  收入 15.86%。

  刊行人董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员及主要关联方或持有刊行

  人 5%以上股份的股东均未在前五名销售客户中拥有权益。

  5、刊行人主要客户情形及谋划状态

  面临金融危急,天下各国纷纷出台了一系列经济刺激方案,但由于西欧最初

  的经济刺激方案着重于救助金融业,对实体经济的扶持较少,随着金融震荡波的

  转达,其对实体经济的影响逐步展现出来,外洋市场对涤纶工业长丝的需求泛起

  一定幅度的下降。西欧作为主要的工业用纺织品生产和消耗地,在其消耗量有所

  下降的情形下,为缩减成本,加大了从中国入口替换性的工业用纺织品的比例,

  而当地的工业用纺织品生产企业和原质料经销商从削减成本和控制原质料库存

  角度思量,正在逐步消化原有涤纶工业长丝库存并降低清静库存量,企业开工率

  有所下调。

  陈诉期内,公司主要的国际客户有国际性经销商,如荷兰 LUMAT、美国

  Dillon;窄幅织物制造企业,如行业龙头企业德国 OPPERMANN、荷兰 C&S,

  2009 年以来这些客户的采购量有所下降。

  LUMAT 及Dillon 的仓储能力强,能给客户提供实时的供货与服务,高库存

  一度是其取得市园职位的要害因素。但在金融危急情形下,一方面由于其客户的

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书需求有所下降,另一方面由于涤纶工业长丝价钱颠簸对其盈利能力影响趋大,它们正在逐步消化并降低其库存量,同时镌汰了从本公司的采购量。

  窄幅织物行业生长历史悠久,其产物是传统的工业用纺织品。OPPERMANN和 C&S 生产历史悠久、产物声誉突出,是国际窄幅织物行业的龙头企业。在金融危急的攻击下,OPPERMANN 和C&S 的生产成本偏高的影响凸显,而中国等生长中国家的产物质量差距缩小,其客户为削减成本转向性价较量高的中国市场采购,OPPERMANN 和 C&S 的产量因而有所下降,OPPERMANN 等外洋公司应势将生产重心转移到中国分厂生产。相对而言,外洋高端工业用纺织品制造企业加大了从本公司采购差异化、功效性产物,阻止 2009 年底,公司差异化、功效性丝的出口量已达7,611.13 吨,约占整年出口量48.68%;2008 年,公司差异化、功效性丝的出口量为5,638.71 吨,该比例仅为33.69%。

  相比而言,海内客户对涤纶工业长丝的需求兴旺,公司 2009 整年年内贸销量达28,277.28 吨,同比增添68.93%,其中差异化、功效性丝销量达8,174.93 吨,同比增添41.07%。

  ☆ 陈诉期内,公司主要的海内客户均为直接客户,有灯箱广告布制造企业,如浙江星益达增强质料有限公司、上海申达科宝新质料有限公司;土工质料制造企业,如常州市永新华立纺织复合质料有限公司、肥城联谊工程塑料有限公司、宜兴市神洲土木质料有限公司等。在我国4 万亿投资的刺激和纺织工业振兴妄想的指导下,2009 年以来这些客户的采购额大幅上升,同比增添 54.01%。

  (五)刊行人主要原质料和能源的供应情形

  1、主要原质料占刊行人成本的情形

  公司计入生产成本的PET 和油剂占生产成本的比例如下表所示:

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目

  金额(万元) 占比(%)金额(万元) 占比(%) 金额(万元) 占比(%)

  PET 32,967.29 79.11 28,498.46 81.36 23,796.16 82.31

  油剂 945.38 2.44 799.63 2.28 647.76 2.24

  2、刊行人主要原质料的采购情形

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  (1)刊行人主要原质料的供应情形

  PET 货源稳固、供应富足。陈诉期公司所需 PET 划分主要由中石化上海石化股份有限公司、远纺工业(苏州)有限公司、上海联吉合纤有限公司等提供。

  (2)刊行人主要原质料的组成

  公司各期PET 的采购额、采购量、年均采购单价和占当期原质料采购总额的比例如下表所示:

  年份 采购额(万元) 采购量(吨) 单价(元/吨) 占比 (%)

  2009 年 32,967.29 48,935.45 6,736.89 92.78

  2008 年 29,418.18 35,231.00 8,350.08 91.95

  2007 年 23,719.60 25,934.00 9,146.14 93.19

  陈诉期内,公司 PET 采购单价呈下降趋势,有关原质料采购价钱对公司产物的毛利影响的敏感性剖析详见本招股意向书 “第十一节治理层剖析与讨论”之“二、盈利能力剖析”之“(四)毛利率剖析”之“3、销售毛利敏感性剖析”。

  (3)刊行人主要原质料的价钱变换情形

  陈诉期内,公司主要原质料PET 的采购价钱情形如下:PET 市场结算价:中国化纤经济信息网;注:PET价钱均为含税价。

  由上图可见,陈诉期内公司的PET 采购价钱在2006 年 8 月时到达最高点,之后逐步回落,在一定幅度内颠簸。从 2008 年 7 月最先,PET 的采购价钱随着国际油价的下降而逐步下降,从2009 年最先,海内PET 价钱小幅颠簸上扬。公

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书司 PET 采购订价方式为供应商月初凭证市场价钱报价,月尾以果真市场结算价钱结算,公司PET 采购价钱走势切合海内市场价钱的走势。

  3、刊行人主要能源的供应及其价钱变换情形

  公司所需主要能源有电,煤和水。

  公司生产用电均由湖州市电力部门供应,针对涤纶工业长丝生产工艺的特殊性,公司接纳双路供电。公司生产所需用水由当地自来水厂供应,供应富足。公司所需用煤,从市场采购,供应富足。

  年份 项目 采购额(万元) 采购量 占总采购额比例(%)

  电 3,446 5,830 万度 9.70

  2009 年 煤 99 1,708 吨 0.28

  水 19 154,100 吨 0.05

  电 2,391 4,156 万度 7.47

  2008 年 煤 155 1,747 吨 0.48

  水 22 168,790 吨 0.07

  电 1,805 3,032 万度 7.09

  2007 年 煤 75 1,430 吨 0.29

  水 16 132,000 吨 0.06

  4、刊行人陈诉期内前5 名供应商的采购情形

  陈诉期内公司原质料采购总额划分为 25,451.88 万元、31,992.66 万元和

  35,533.66 万元,各期前 5 名供应商名称、采购额及其占当期采购总额比例如下:

  2009 年

  采购额 占采购总额的

  序号 名称 采购内容

  (万元) 比例 (%)

  1 上海联吉合纤有限公司 30,599.67 86.11 PET

  2 上海恒逸聚酯纤维有限公司 1,071.73 3.02 PET

  3 上海新山化工有限公司 779.55 2.19 PET

  4 无锡泰极纸业有限公司 574.85 1.62 纸箱

  5 松本油脂制药株式会社 522.38 1.47 油剂

  前 5 名供应商采购额合计 33,548.18 94.41

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2008 年

  采购额 占采购总额的

  序号 名称 采购内容

  (万元) 比例 (%)

  1 上海联吉合纤有限公司 28,437.61 88.89 PET

  2 浙江海利得新质料股份有限公司 732.06 2.29 高粘切片

  3 青岛太极包装有限公司无锡分公司 560.04 1.75 纸箱

  4 松本油脂制药株式会社 454.47 1.42 油剂

  5 德国司马 398.09 1.24 油剂

  前 5 名供应商采购额合计 30,582.27 95.59

  2007 年

  采购额 占采购总额的

  序号 名称 采购内容

  (万元) 比例 (%)

  1 远纺工业(苏州)有限公司 23,719.60 93.19 PET

  2 松本油脂制药株式会社 577.40 2.27 油剂

  3 青岛太极包装有限公司无锡分公司 417.00 1.64 纸箱

  4 吴江市金晶泡塑有限公司 115.31 0.45 泡沫板

  5 浙江大华整体嘉兴包装有限公司 100.51 0.39 纸箱

  前 5 名供应商采购额合计 24,929.82 97.94

  从上表可以看出,历年第一名供应商皆为 PET 厂家。一连式固相聚合工艺决议了PET 需集中采购,以保证涤纶工业长丝性能的稳固性。

  公司 2008 年新增六条生产线,并引进购建了第二套固相聚合装置,在新增固相聚合装置调试阶段,公司向海利得等公司采购高粘PET 直接用以纺丝。

  2009 年,随着公司第二套固相聚合装置的投产使用,同时应市场需求公司增添高粘切片的销售,因此新增了上海恒逸聚酯纤维有限公司和上海新山化工有限公司两家PET 辅供应商。

  刊行人董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员及主要关联方或持有刊行人 5%以上股份的股东均未在上述供应商中拥有权益。

  (六)刊行人的清静生产与情形掩护情形

  公司很是重视生产谋划中的清静与环保措施,各项指标均到达国家制订的相关尺度。

  公司具有完善的清静生产治理制度,内容涵盖了清静治理、清静检查及清静

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书教育。公司凭证《清静生产作业规范》,层层落实责任,将清静生产落到实处。

  2008 年,公司获得浙江省“安康杯”竞赛“优胜企业”证书。

  公司已取得《排污允许证》,并通过 ISO 14001 情形治理系统认证。2007

  年 5 月,公司被浙江省情形掩护局授予“浙江省清洁生产阶段性效果企业”证书。

  据湖州市清静生产监视治理局出具证实,自 2004 年以来,公司未发生重大清静责任事故,没有发生因违反清静生产方面的执法、规则、规范性文件而受处罚的情形。

  浙江省情形掩护局出具了《关于浙江尤夫高新纤维股份有限公司上市环保核查情形的函》证实的生产谋划切合情形掩护要求。

  六、刊行人的主要牢靠资产

  (一)刊行人主要牢靠资产

  公司牢靠资产主要包罗衡宇及修建物、机械装备、运输工具、其他装备等,阻止2009 年 12 月31 日,公司的牢靠资产详细情形如下:

  项目 原值(万元) 净值(万元) 成新率(%)

  衡宇及修建物 4,261.64 3,453.36 81.03

  机械装备 23,171.39 16,666.15 71.93

  运输工具 414.25 143.80 34.71

  其他装备 30.43 17.79 58.47

  合计 27,877.70 20,281.10 72.75

  (二)刊行人的衡宇及修建物

  阻止 2009 年 12 月31 日,刊行人拥有已取得衡宇所有权证的衡宇及修建物共 13 宗,详细情形如下:

  序 面积 是否设

  衡宇所有权证号 位置

  号 (㎡) 定抵押

  1 湖房权证湖州市字第 00215991 号 湖州市和孚镇洋东矿区 7,329.76 是

  2 湖房权证湖州市字第 00215992 号 湖州市和孚镇洋东矿区 6,186.31 是

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  3 湖房权证湖州市字第 00215993 号 湖州市和孚镇洋东矿区 1,689.60 是

  4 湖房权证湖州市字第 00215994 号 湖州市和孚镇洋东矿区 2,664.46 是

  5 湖房权证湖州市字第 00215995 号 湖州市和孚镇洋东矿区 3,733.12 是

  6 湖房权证湖州市字第 00215996 号 湖州市和孚镇洋东矿区 1,219.77 否

  7 湖房权证湖州市字第 00215997 号 湖州市和孚镇洋东矿区 1,667.95 否

  8 湖房权证湖州市字第 00215998 号 湖州市和孚镇洋东矿区 1,363.93 否

  9 湖房权证湖州市字第 00215487 号 湖州市和孚镇洋东矿区 235.00 否

  10 湖房权证湖州市字第 00218603 号 湖州市和孚镇洋东矿区 5,654.82 否

  11 湖房权证湖州市字第 00218604 号 湖州市和孚镇洋东矿区 1,116.74 否

  12 湖房权证湖州市字第 00218605 号 湖州市和孚镇洋东矿区 2,816.50 否

  13 湖房权证湖州市字第 00218606 号 湖州市和孚镇洋东矿区 10,022.76 否

  合 计 45,700.72

  (三)刊行人的主要生产装备

  阻止2009 年 12 月31 日,刊行人的主要生产装备如下:

  序号 装备名称 取得方式 数目 净值(万元) 成新率(%)

  1 纺牵团结机 购置 12 台 10,439.13 72.39

  2 合成纤维长丝纺丝机 购置 9 台 1,277.42 69.24

  3 SSP 固相聚合装备 购置 2 套 1,628.07 67.72

  4 工业丝加捻机 购置 3 台 683.45 70.79

  5 切片固相缩聚系统 购置 1 台 315.83 87.91

  6 并线机 购置 2 台 247.24 83.69

  7 切片运送系统 购置 1 套 216.78 87.91

  8 干切片运送系统 购置 1 套 150.08 87.91

  9 高速卷绕机 购置 2 台 141.00 88.12

  合计 15,099.01

  七、刊行人的主要无形资产

  阻止2009 年 12 月31 日,刊行人无形资产账面价值为2,350.40 万元,其中

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  土地使用权为2,346.40 万元,专利手艺为4.00 万元。

  (一)土地使用权

  阻止2009 年 12 月31 日,公司及子公司已取得2 块土地使用权,详细如下

  表所示:

  序 是否设

  土地使用权证号 位置 终止日期 面积(㎡) 所有者

  号 定抵押

  湖土国用(2009 )第 尤夫

  1 湖州市和孚镇洋东矿区 2056-6-30 154,303 是

  62-2069 号 股份

  湖土国用(2009 )第 湖州市和孚镇工业功效区 尤夫

  2 2057-10-25 62,589 是

  62-21059 号 和孚镇环湖路北侧 科技

  (二)专利

  1、公司拥有的专利

  阻止本招股意向书签署日,公司拥有的专利情形如下:

  序号 专利名称 专利类型 取得方式 专利号 权力限期

  ZL 2008 2 2008 年4 月25 日

  1 拒海水型聚酯工业长丝 适用新型 自主申请

  0300633.4 -2018 年4 月24 日

  ZL 2008 2 2008 年 5 月5 日

  2 阻燃型涤纶工业长丝 适用新型 自主申请

  0300670.5 -2018 年 5 月4 日

  2、公司正在申请的专利

  阻止2009 年 12 月31 日,公司有5 项发现专利已获得国家专利局专利申请

  受理:

  序号 专利名称 专利类型 申请号 受理日期

  一种共混阻燃型涤纶工业

  1 发现专利 200810301392X 2008 年4 月30 日

  长丝及其生产工艺

  一种阻燃型涤纶工业长丝

  2 发现专利 2008103014161 2008 年 5 月5 日

  及其生产工艺

  3 聚酯工业固相聚合工艺 发现专利 2008103049419 2008 年 10 月 15 日

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  超粗旦涤纶工业纤维的一

  4 发现专利 200810305628.7 2008 年 11 月 19 日

  步法生产工艺

  特低缩短涤纶工业纤维的

  5 发现专利 200810305629.1 2008 年 11 月 19 日

  一步法生产工艺

  2007 年 12 月 25 日,中华人民共和国国家知识产权局受理了公司关于“拒海水型聚酯工业长丝及其生产工艺”发现专利申请。鉴于公司未在审查意见通知书划定的限期内按要求增添对有关工艺手艺的披露,凭证《中华人民共和国专利法》的划定并经中华人民共和国国家知识产权局确认,2009 年 7 月,公司的上述专利申请被视为撤回。现在公司正在起劲准备质料,凭证近年来积累的手艺和履历,对之前递交的专利申请举行更新,并准备重新递交申请。

  3、公司拥有的专利允许

  尤夫有限与东华大学于2008 年9 月 1 日签署《专利实验允许条约》。条约约定,东华大学将其拥有的证书号为第422175 号的PET/PTT 共聚酯固相聚合要领的发现允许尤夫有限使用,使用方式为独占允许,允许规模为自本协议签署之日起五年内,在天下规模制造、使用、销售包罗该专利的产物。尤夫有限变换为尤夫股份后,东华大学赞成由尤夫股份继续推行上述条约。2009 年 2 月,国家知识产权局对上述《专利实验允许条约》予以存案。

  (三)商标

  公司的商标注册情形如下所示:

  注册单元 所处状

  注册商标 注册号 审定使用商品

  态

  24 不属别类的布料及纺织品,床单和

  4731679 已注册

  类 桌布

  中华人民

  23 已注册

  共和国国 4731680 纺织用纱、线

  类

  家工商行

  政治理总 缆,绳,网,帐篷,防水遮布,帆,

  局商标局 22 袋(不属别类的),衬垫及填充料

  4731681 已注册

  类 (橡胶或塑料除外),纺织用纤维

  质料

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  香港特殊

  行政区政 纺织纤维、纺织品纤维、网线、网

  22

  府知识产 301402352 织物,网,车辆盖罩(非安装)帆、 已注册

  类

  权署商标 防水帆布、涂胶布、遮蓬

  注册处

  八、刊行人拥有的收支口权及特许谋划权

  (一)收支口谋划权

  凭证《中华人民共和国中外合资谋划企业法》划定,公司及子公司自建设之日起具有自营收支口权。

  (二)特许谋划权情形

  本公司不存在特许谋划事项。

  九、刊行人主要产物生产手艺所处阶段、手艺与研究开发情形

  (一)刊行人主要产物生产手艺所处阶段

  公司主要产物的生产手艺均已处于成熟阶段,并具有量产能力。

  (二)刊行人的焦点手艺

  经由一连的探索和积累,公司形成了四项具有自身特色的焦点手艺:差异化、功效性涤纶工业长丝生产手艺,差异化、功效性产物工艺平台构建手艺,装备适用性刷新手艺及专用化学助剂开发手艺。

  1、差异化、功效性涤纶工业长丝生产手艺

  在差异化、功效性涤纶工业长丝生产手艺方面,公司已拥有多项焦点生产手艺,确立了其在海内涤纶工业长丝行业手艺领先的职位。

  序号 手艺名称 涉及产物 取得方式 手艺水平

  1 阻燃型涤纶工业长丝生产手艺 阻燃丝 自主研发 海内首创

  2 拒海水型涤纶工业长丝生产手艺 拒海水丝 自主研发 海内首创

  3 一步法5000D 涤纶工业长丝生产手艺 高强低伸丝 自主研发 海内首创

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  4 特低缩短涤纶工业长丝生产手艺 特低缩短丝 自主研发 海内先进

  5 超高强超低缩短型涤纶工业长丝生产手艺 超低缩短丝 自主研发 海内先进

  6 高模低缩短型涤纶工业长丝生产手艺 高模低缩短丝 自主研发 海内先进

  (1)阻燃型涤纶工业长丝生产手艺

  公司通过自主研发,接纳两种创新手艺方案,乐成开发出阻燃型涤纶工业长丝。一种方案为共混阻燃手艺,该生产手艺对原质料和整个共混纺丝历程中的装备条件和工艺参数都有严酷要求;另一种为涂敷阻燃手艺,通过在线对高速运行的丝条举行高温涂敷,对其外貌举行功效化化学改性。使用两种生产手艺所生产的阻燃型涤纶工业长丝的LOI 值≥36。

  (2)拒海水型涤纶工业长丝生产手艺

  该项生产手艺的实现基础为公司自主开发的高速在线涂敷装置和拒海水助剂。通过对涤纶工业长丝在线涂敷拒海水助剂,使助剂与长丝外貌原有油剂发生交联反映,形成稳固掩护层。拒海水型涤纶工业长丝在保持原有工业丝特征的同时,具有4 小时芯吸高度≤4mm、海水湿态耐磨性优的特征,可镌汰海水的侵蚀和海水的攻击摩擦以及纤维之间的摩擦,大幅提高纤维在海水中的使用寿命。

  公司开发的拒海水型涤纶工业长丝属海内首创,该产物的生产手艺达国际领先水平。

  (3)一步法5000D 涤纶工业长丝生产手艺

  凭证现在涤纶工业长丝生产装备和工艺,一步法生产的涤纶工业长丝最高纤度是4000D,凌驾这一纤度一样平常都要接纳两步法生产,而两步法工艺生产工序长、效率低、成本高而且所获得的产物强度较低。公司通过刷新纺丝装备,优化生产工艺蹊径,乐成开发出一步法 5000D 高强涤纶工业长丝生产手艺,产物强度高达 8.0cN/dtex 以上,比两步法生产的产物强度7.5cN/dtex 高6.67%。

  (4)特低缩短涤纶工业长丝生产手艺

  涂层织物是工业用纺织品行业的主流产物,在市场的推动下取得了迅速生长,现在进一步生长的主要障碍为涂层织物生产历程中高温涂层手艺和涤纶工业

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书长丝缩短率较高之间的矛盾。公司通过刷新螺杆挤压机、熔体运送系统,接纳专用的空调系统和全新设计的牵伸热辊,开发出了特低缩短涤纶工业长丝生产手艺,所生产的特低缩短涤纶工业长丝干热缩短率到达 1.6%水平(190℃,5min

  0.01cN/dtex 测试条件),以今生产的涂层织物在200 度高温下后加工处置赏罚时缩短率在 1.8%以下。

  (5)超高强超低缩短型涤纶工业长丝生产手艺

  涤纶工业长丝的生产历程中超低缩短和超高强度是很难同时实现的,通常超低缩短丝的干热缩短率≤0.3% (177℃ 2min 0.05cN/dtex 测试条件),纤维强度≤

  6.5 cN/dtex。公司通过工艺优化,合理分配牵伸倍率和张力,乐成解决了低缩短

  低强度的现状,所生产的产物在干热缩短率≤0.3% (177℃ 2min 0.05cN/dtex 测试条件)的条件下,将纤维强度提升至≥7.0 cN/dtex 的水平。

  (6)高模低缩短型涤纶工业长丝生产手艺

  高模低缩短型涤纶工业长丝的生产一样平常接纳高速一步法纺丝,一样平常要求纺丝速率到达 5,000 米/分钟以上。高纺丝速率使所牵伸的纤维的物理结构发生了改变,从而导致性能的转变:纤维模量增大、缩短率减小、耐疲劳性和抗蠕变性能增强。公司在原有生产线的基础上,通过对热辊和配套电机的刷新,乐成将纺丝速率提升至 6,000 米/分钟以上,所产的高模低缩短丝各项性能指标到达海内主流水平。

  2、差异化、功效性产物工艺平台构建手艺

  公司为配合差异化、功效性产物的开发,构建了高速在线外貌涂敷处置赏罚手艺平台、复合网络-加捻定型手艺平台和低缩短产物手艺平台等三个手艺平台。

  (1)高速在线外貌涂敷处置赏罚手艺平台

  该手艺平台是由公司自主研究开发所得。公司接纳自行设计的高速在线涂敷装置,能够在线对涤纶工业长丝外貌举行功效性化学改性,使丝条获得新的性能。

  该高速在线涂敷装置具有品种顺应性强的特点,能够对多种规格、型号的产物举行高速在线涂敷处置赏罚;同时,该装置顺应种种功效性化学助剂的调配、传送、

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书计量和涂敷,具备生产多种功效性涤纶工业长丝的能力。

  依托这一新手艺平台,配合自主开发的油剂配方,公司已乐成开发出拒海水型、阻燃型、活化型和抗芯吸型四类功效性产物,产物性能到达或凌驾现在下游的应用需求。

  (2)复合网络-加捻定型手艺平台

  该手艺平台由复合网络和加捻两大系统组成。复合网络系统由丝架、网络系统、超喂系统、合股/ 网络选择装置、张力系统和卷绕系统组成。加捻系统由多功效的双面倍捻机和辅助装备组成。公司在这一手艺平台上,能够通过种种新的物理机械加工开发具有特殊功效的涤纶工业长丝。

  本手艺平台在设计上充实思量多功效性,纤度顺应规模为250-20000D,质料顺应包罗合成纤维、人造纤维、碳纤维、玻璃纤维及自然纤维。

  (3)低缩短产物手艺平台

  公司通过对所引进的低缩短丝生产线举行刷新,优化工艺参数,能高效率地生产种种类型的低缩短产物,如高强低缩短型、低缩短型、超低缩短型和特低缩短型涤纶工业长丝。

  3、装备适用性刷新手艺

  差异化产物的开发对机械装备的适用性要求很高,公司通过装备刷新、工艺优化,取得下表所示一系列装备刷新效果。

  序 涉及

  手艺刷新名称 刷新效果

  号 工艺

  1、将固相聚合产量由55 吨/天提升至 80 吨/天;

  2、提高固相聚合装备的使用效率; 固相

  固相聚合扩产装备改 3、提高高粘切片内在质量,以利于纺丝产物开发; 聚合

  1

  造 4、提高整体生产效益,降低生产成本。

  接纳分子筛处置赏罚小分子和粉尘,环保效果显著。 环保

  1-1-139

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  1、纺丝组件通量由500g/min 提高到 600g/min;

  2、通过组件通量的提升,能够生产更高纤度的品

  2 纺丝部件刷新 纺丝

  种;

  3、为提高单部位产量缔造优异条件。

  6 头纺丝刷新为 12 头 在生产 500D 及以下细旦品种时,部位产量提高

  3 纺丝

  纺丝的装备刷新 50%,提高生产效率,降低生产成本。

  4 头纺丝刷新为 8 头 在生产 1000D、1300D、1500D 品种时,部位产量

  4 纺丝

  纺丝的装备刷新 提高 50%,提高生产效率,降低生产成本。

  1、提高生头和切换乐成率;

  2、提高横念头构的部件的强度,延伸使用寿命,

  降低机部件的消耗,提高卷绕机使用效率;

  5 卷绕机刷新 3、改善筒子成型,降低成型不良引起的降等量; 纺丝

  4、经由刷新的卷绕性能顺应单部位产能提升的需

  要,纤度规模可扩大至 7000D,解决卷绕机与纺丝

  性能力匹配问题。

  1、镌汰情形气压颠簸带来的影响;

  2 、可凭证部位产物的转变调治所需的网络气压

  力,使生产线品种转换越发无邪利便;

  3、通过定制特殊网络喷嘴,解决超低卷绕张力下 差异化

  6 网络系统装备刷新

  毛丝圈和网络点之间的矛盾,乐成开发特低缩短 丝开发

  产物;

  4、通过优化选择各品种所需的网络喷嘴,大大降

  低了网络气的消耗量。

  高速在线外貌涂敷安 实现生产种种经对纤维外貌处置赏罚具备特殊功效的 功效性

  7

  装装备刷新 功效型涤纶工业长丝品种。 丝开发

  情形保

  8 抽油烟装备刷新 镌汰油烟排放量。

  护

  公共工

  9 空压机系统装备刷新 实现冷凝水达一定水位后自动排放。

  程

  通过上述装备刷新,公司将软性的知识积累物化到生产谋划中,公司的生产效率得以提升,新产物开发能力及市场竞争力获得了增强。

  4、专用化学助剂开发手艺

  功效性涤纶工业长丝的开发的基础之一是化学助剂的调配。公司经由多次试验,乐成调制出一系列化学助剂,配合自主开发的高速在线外貌涂敷装置,开发

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书出拒海水型、阻燃型、抗芯吸型和活化型涤纶工业长丝。

  (三)刊行人正在从事的研发项目

  公司现在正在从事的研发项目如下:

  序号 名称 内容 目的 所处阶段

  高产低耗、 引进消化吸收外洋先进生产装备和

  低排放纤维 工艺手艺,自行设计单线日产 150

  已结题,将

  1 级高粘切片 吨固相聚合生产线,突破现在单线 商业化生产

  ☆ 投入量产

  固相聚合技 日产能力仅 120 吨固相聚合生产技

  术研究开发 术

  新型高强聚

  酯工业丝的 研发生产强度大于 8.5cN/dtex 的新

  2 商业化生产 中试

  研制及其产 型高强涤纶工业长丝

  业化

  在今生产手艺平台上开发下列产

  品:

  共混纺丝生

  3 1、抗紫外线工业丝 商业化生产 研发

  产手艺

  2、有色工业丝

  3、共混阻燃丝

  在今生产手艺平台上开发下列产

  差异化浸胶 品:

  4 帆布生产技 1、EPP 直经直纬超重型帆布 商业化生产 立项

  术 2、阻燃运送带用特重型帆布

  3、高性能EP 帆布

  (四)刊行人研发投入

  公司研发投入主要包罗:研发职员的人为性支出、研发所耗用质料、研究开发装备折旧等。公司陈诉期各年度的研发投入及其占当期营业收入比例情形如下表所示:

  单元:万元

  年度 2009 年 2008 年 2007 年

  研发投入 3,063.86 1,928.61 1,425.89

  营业收入 52,306.73 45,644.50 34,856.86

  占营业收入比例(%) 5.86 4.23 4.09

  陈诉期内,公司研发投入金额随着营业规模的扩大而同比例稳步提高。

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  (五)手艺创新的保障

  1、手艺创新理念

  公司坚持“以理论研究为基础,以市场为导向,以客户需求为基础,全方位开展手艺创新事情”的理念,通过挖掘现有装备潜力、优化生产工艺、刷新装备、刷新手艺,同时引进和消化新的装备和手艺,一直推动企业的创新历程。

  2、手艺创新基础

  (1)增强产学研相助

  公司在增强自身的研发实力建设的同时,注重与海内外研究机构及企业的相助以提升公司整体的手艺水平。公司在装备刷新方面曾多次与外洋装备供应商举行相助,有用提高了生产效率,降低了生产成本。现在公司与浙江理工大学等科研机构配合肩负“新型高强聚酯工业丝的研制及其工业化”课题,该课题被列为国家科技支持妄想项目。

  (2)制订人才激励措施

  为了激励公司员工加入手艺创新,公司制订了《手艺创新治理措施》。承袭

  “资源团结,成就共享”的理念,公司提出了新型分配模式,突出了专业手艺和知识在企业生长中的主要性。这种激励模式将公司和员工的利益团结起来,既能促进公司的生长,又能充实调发动工的起劲性。

  3、研发机构情形

  为起劲开展海内外涤纶工业长丝行业的手艺交流,推动公司生产手艺水平的提高,公司在生产手艺手下设了研发中央,公司驻足研发中央,实验产销研互动,具有较强的市场导向手艺开发能力,而且与浙江理工大学、天津工业大学、浙江省现代纺织工业研究院和国际主流装备供应商建设了恒久稳固的相助关系。生产手艺部对各部门所提供的产物和手艺新动向举行研究和开发,同时深入生产车间,认真生产工艺的一连刷新及生产装备的刷新。公司已乐成开发出两大类近百个规格型号的产物,在配套装备刷新方面成效显著,为企业降低生产成本、提高市场竞争力提供了手艺保证。

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  十、刊行人质量控制情形

  (一)刊行人执行的质量控制尺度

  刊行人已通过 ISO 9001-2008 质量治理系统认证,涉及差异化 FDY 聚酯纤维的开发和生产。公司体例了《情形质量治理手册》,在企业治理、生产、运营各个影响质量的环 控制订了尺度。公司在涤纶工业长丝国家尺度

  (GB/T16604-2008)的基础上制订了企业尺度(Q/UF 01-2009)。

  (二)刊行人的质量控制措施

  公司的质量治理目的是“一丝不苟打造优异品质,千方百计知足客户需求”,为确保产物的质量,公司针对整个生产流程制订了详尽的质检岗位作业尺度,对整个生产流程举行全程控制,包罗进货磨练和试验、中央体磨练和试验、制品磨练和试验、售后服务等四大部门。

  (三)刊行人的质量纠纷解决措施

  为有用镌汰和控制产物质量纠纷的发生,更为提高客户知足度、保持其忠诚度,公司制订了《服务治理法式》。

  《服务治理法式》应用于公司产物的售前、售中和售后服务,目的在于为客户提供周全服务,最洪流平地知足用户的要求。公司各有关部门认真实验销售服务中对产物质量和服务质量的纠正和预防措施。公司通过谋划部的售后服务,依据反馈信息一连对产物质量举行刷新。

  凭证湖州市质量手艺监视局南浔区分局出具的《证实》,公司近三年无违反有关产物质量和手艺监视方面的执法、规则的纪录,未发生重大质量纠纷,没有任何受过有关产物质量和手艺监视方面的处罚的纪录。

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  第七节 同业竞争与关联生意营业

  一、同业竞争

  (一)控股股东、现实控制人及其控制的其他企业与公司不存在同业竞争

  本公司主营营业为涤纶工业长丝的研发、生产和销售。

  除本公司及其子公司外,公司现实控制人茅惠新还直接或间接控制的企业基本情形如下:

  名称 谋划规模 现实营业

  尤夫控股 实业投资 股权投资

  香港佳源 商业 股权投资

  绿化苗木培育(限分支机构谋划)、苗木销售、园

  尤夫园林 苗木培育

  林绿化工程施工(涉及允许证的凭证谋划)

  印花加工,谋划本企业自产印花产物(凡涉及行政

  尤夫纺织 股权投资

  允许或专项审批的凭行政允许证件谋划)

  商标织带、高等织物面料的生产、整理加工,销售

  尤夫丝带 商标织带的生产、销售

  本公司生产的产物

  经核查,刊行人状师和保荐人以为,尤夫纺织和尤夫丝带与刊行人的谋划规模和现实从事的营业均差异,与刊行人不存在同业竞争关系。

  (二)公司接纳的阻止同业竞争的措施

  为阻止未来可能发生的同业竞争,公司现实控制人茅惠新及全体股东及茅惠新控制的尤夫纺织和尤夫丝带划分出具了《关于阻止同业竞争的允许函》,详见本招股意向书 “第五节刊行人基本情形”之“十三、主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理职员的主要允许及其推行情形”之“(一)阻止同业竞争的允许”。

  二、关联方及关联关系

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  凭证《果真刊行证券的公司信息披露内容与名堂准则第 1 号-招股说明书》、

  《公司法》、《企业会计准则》、《深圳证券生意营业所股票上市规则》等规范性文件的有关划定,公司的关联方如下:

  序号 名称 与本公司关系

  1 茅惠新 现实控制人

  2 湖州尤夫控股有限公司 控股股东

  3 佳源有限公司 第二大股东、统一现实控制人

  4 湖州尤夫纺织有限公司 统一现实控制人

  5 浙江尤夫生态园林工程有限公司 统一现实控制人

  6 湖州尤夫丝带织造有限公司 统一现实控制人

  7 湖州惠新制衣厂 统一现实控制人

  股东,公司非自力董事、监事、高级治理

  8 湖州威腾投资咨询有限公司

  职员所控制的公司

  股东,公司非自力董事、监事、高级治理

  9 湖州联众投资咨询有限公司

  职员所控制的公司

  10 湖州玉研生物手艺有限公司 股东,现实控制人的近支属所控制的公司

  11 浙江尤夫科技工业有限公司 公司控股子公司

  12 湖州朗深系生物手艺有限公司 现实控制人的近支属所控制的公司

  13 浙江深友生物手艺有限公司 现实控制人的近支属所控制的公司

  14 叶玉美 茅惠新之配偶

  15 茅惠忠 茅惠新之胞弟

  16 茅惠根 茅惠新之堂兄

  17 公司非自力董事、监事、高级治理职员 -

  (一)湖州朗深系生物手艺有限公司

  湖州朗深系生物手艺有限公司于 2005 年 7 月4 日在湖州市工商行政治理局开发区分局挂号注册建设,现在持有注册号为330508000004725 的《企业法人营业执照》,法定代表人茅惠忠,注册资源 500 万元,公司住所为湖州市青铜路 699

  号湖州科技创业服务中央A106 室,谋划规模为有关酶制剂、康健营养配料、添

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书加剂、自然提取物、医药质料、化工质料、医药质料和化工质料的中央体、生物化学品、农用化学品、聚合物、助剂、试剂的研究开发、手艺转让、手艺服务,及其配套的专用装备的研究开发、销售;货物和手艺的收支口。(涉及行政允许证的凭行政允许证件谋划)。公司股权结构如下:

  股东名称 出资额(万元) 出资比例(%)

  茅惠忠 440.00 88.00

  宋明根 40.00 8.00

  潘小帆 20.00 4.00

  合计 500.00 100.00

  (二)浙江深友生物手艺有限公司

  浙江深友生物手艺有限公司于2006 年6 月29 日在湖州市工商行政治理局挂号注册建设,现在持有注册号为 330500400006366 的《企业法人营业执照》,法定代表人茅惠忠,注册资源345 万美元,公司住所为湖州市紫荆路 501 号,谋划规模为酶制剂、生物肽、自然提取物、生物医药质料及中央体的研发、制造;销售本公司生产的产物。(执法、行政规则划定需要经前置审批的项目除外)。公司股权结构如下:

  股东名称 出资额(万美元) 出资比例(%)

  湖州朗深系生物手艺有限公司 245.00 71.01

  中元(香港)生长有限公司 100.00 28.99

  合计 345.00 100.00

  (三)叶玉美

  叶玉美:茅惠新之配偶,1966 年4 月出生;身份证号码:330511196604182627;住所:浙江省湖州市吴兴区凤凰街道阳光城嘉竹苑 100 幢504 室。

  (四)茅惠忠

  茅惠忠:茅惠新之胞弟,1971 年9 月出生;身份证号码:330501197109228212;住所:杭州市西湖风物胜景区灵隐路 37 号。

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  (五)茅惠根

  茅惠根:茅惠新之堂兄,1963年11月出生;身份证号码:330511196311082630;住所:浙江省湖州市南浔区菱湖镇建丰村茅介圩 3-1 号。

  (六)其他关联方

  其他关联方详细情形请参见本招股意向书“第五节刊行人基本情形”之“八、股东及现实控制人的基本情形”及“第八节 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员”。

  三、关联生意营业

  (一)经常性关联生意营业

  陈诉期内,公司与关联方不存在经常性的关联生意营业。

  (二)偶发性关联生意营业

  1、为关联方提供担保

  (1)为尤夫丝带提供担保

  2007 年 3 月22 日,尤夫有限与工行湖州分行吴兴支行签署编号为2007 年菱湖保字第0019 号《最高额保证条约》,为尤夫丝带与工行湖州分行吴兴支行于

  2007 年3 月22 日至2009 年3 月22 日时代签署的乞贷条约、银行承兑协议、开立担保协议以及其他商业融资营业项下 1,000 万元的债务提供最高额保证担保。

  上述担保行为经由公司2007 年3 月22 日董事会审议通过。阻止2008 年 12

  月 31 日,上述条约项下无正在推行的乞贷条约、银行承兑协议、开立担保协议以及其他商业融资协议。阻止2009 年3 月22 日,上述《最高额保证条约》推行完毕。

  (2)为尤夫科技提供担保

  经公司2009 年9 月一届七次董事会和2009 年第四次暂时股东大会决议审议通过,赞成尤夫股份为子公司尤夫科技在 12,000 万元额度内提供担保。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2009 年 11 月 11 日,尤夫股份与工行湖州分行签署编号为2009 年营业(保)字0034 号的《最高额保证条约》,为公司控股子公司尤夫科技与工行湖州分行于

  2009 年 11 月 11 日至2011 年 11 月 11 日时代签署的乞贷条约、银行承兑协议、开立担保协议以及其他商业融资营业等项下8,000 万元的债务提供最高额保证担保。

  2、接受关联方担保

  2007 年4 月20 日,茅惠新与工行湖州分行签署编号为2007 年中央字 0012

  号《最高额保证条约》,为尤夫有限与工行湖州分行于2007 年4 月20 日至2008

  年 11 月20 日时代签署的乞贷条约、银行承兑协议、开立担保协议以及其他商业融资营业项下5,000 万元的债务提供最高额保证担保。阻止2008 年 11 月20 日,不存在该《最高额保证条约》所担保的未到期或已到期未清偿的债务,该保证条约已推行完毕。

  3、专有手艺转让

  2007 年 12 月 6 日,公司与香港佳源签署《专有手艺转让条约》,凭证条约约定,公司将“高速、高性能浸胶手艺”按评估价值人民币 1,215 万元转让给香港佳源。阻止2008 年3 月28 日,公司已收到所有手艺转让款。

  4、债权转让

  2008 年 2 月 18 日,公司与尤夫控股签署《债权转让协议书》,将公司下列债权的所有权及追偿权按账面余额转让给尤夫控股,债权列表如下:

  单元:万元

  序号 债权内容 账面余额

  1 应收东林土地款子 145.68

  2 应收上海径通实业有限公司款子 150.00

  3 应收唐高跃款子 10.00

  4 应收德清悦诚泡花碱厂款子 5.00

  5 应收湖州荣文织物涂层有限公司款子 10.00

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  6 应收朱淦泉款子 20.00

  7 应收湖州锦江纺织品有限公司款子 10.00

  合计 350.68

  以上债权转让协议经公司2008 年2 月 18 日董事会审议通过,阻止2008 年

  2 月25 日,公司已收到所有债权转让款子。

  (三)关联方资金往来

  陈诉期内关联方资金往来情形如下:

  单元:万元

  2007 年度 2008 年度 2009 年度关联方名称

  乞贷额 还款额 余额 乞贷额 还款额 余额 发生额

  惠新制衣厂 8,343.50 6,018.50 4,624.47 3 4,627.47 0 0

  尤夫园林 9.5 0 44.1 5.9 50 0 0

  尤夫纺织 0 0 386.66 0 386.66 0 0

  尤夫丝带 1,898.34 1,182.30 716.04 96 812.04 0 0

  茅惠新 2,493.00 0 2,510.20 0 2,510.20 0 0

  茅惠忠 0 0 75.8 0 75.8 0 0

  合计 12,744.34 7,200.80 8,357.27 104.9 8,462.17 0 0

  陈诉期内,惠新制衣厂、尤夫园林、尤夫纺织、尤夫丝带、茅惠新、茅惠忠

  存在向公司拆借资金的情形。2007 年尾公司其他应收款主要系以上关联方借用公司资金所致。

  2008 年2 月 18 日,公司召开董事会,对上述关联方资金占用行为举行规范。阻止2008 年2 月28 日,公司收回所有出借资金。

  2008 年7 月26 日,尤夫丝带召开董事会,尤夫园林、尤夫纺织划分召开股东会,赞成向公司支付资金占用费。

  2008 年7 月26 日,公司召开董事会,通过对陈诉期内关联方资金占用盘算资金使用费的决议,聚会会议赞成公司与惠新制衣厂、尤夫园林、尤夫纺织、尤夫丝

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书带、茅惠新、茅惠忠签署《乞贷利息协议》。

  2008 年 7 月 28 日,尤夫有限与上述关联方签署《乞贷利息协议》,划分凭证每月月初与月末的乞贷余额平均数及同期银行一年期定期存款利率向关联方收取资金占用费。遵照《乞贷利息协议》, 2007 年至2008 年时代上述关联方应支付的资金占用费如下:

  关联方名称 2007 年资金占用费 2008 年资金占用费 合计

  惠新制衣厂 153.69 29.84 183.53

  尤夫园林 1.28 0.31 1.59

  尤夫纺织 12.18 2.49 14.67

  尤夫丝带 12.44 5.03 17.47

  茅惠新 65.98 16.19 82.17

  茅惠忠 2.39 0.49 2.88

  合计 247.96 54.36 302.32

  阻止2008 年7 月31 日,所有利息已支付完毕。上述利息收入占当期公司净利润的比例较小,对公司的谋划效果影响较小。

  刊行人状师、保荐人以为,茅惠新、茅惠忠及其控制的企业占用尤夫有限资金的行为不切合《贷款通则》的划定。

  鉴于,刊行人通过整改解决了其与关联方之间资金占用的情形并制订了相关制度防止大股东及关联方占用公司资金,同时自 2008 年 3 月 1 日始,刊行人已经不存在其资金被茅惠新及其近支属和其控制的企业占用的情形,且现实控制人茅惠新及其近支属已经允许其所控制的其他企业以后将不以乞贷、代偿债务、代垫款子或者其他任何方式占用刊行人的资金,刊行人之控股股东已允许其对刊行人若因前述资金占用行为受行政处罚所发生的经济损失举行全额赔偿。刊行人状师、保荐人以为,刊行人与关联方以往的资金占用情形不会对刊行人本次果真刊行股票刊行并上市造成执法障碍。

  四、镌汰和规范关联生意营业的措施及制度部署

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  为确保股东利益,公司将阻止不须要的关联生意营业,对于必须的关联生意营业,将通过制订严酷、详尽的关联生意营业协议条款,保证生意营业价钱的公允性。

  (一)、镌汰关联生意营业的措施

  1、针对陈诉期内关联方占用公司资金的情形,公司专门制订了《防止大股东及关联方占用资金制度》。该制度划定了公司应严酷限制大股东及关联方通过种种方式直接或间接占用公司的资金和资源。

  2、现实控制人茅惠新及其配偶叶玉美、胞弟茅惠忠划分出具了《关于严酷执行中国证监会有关规范上市公司与关联方资金往来的划定的允许》,详见本招股意向书 “第五节刊行人基本情形”之“十三、主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理职员的主要允许及其推行情形”之“(二)现实控制人关于规范资金往来的允许”。

  3、刊行人全体董事于2009 年6 月出具了《允许函》,允许:

  A、监视公司现实控制人茅惠新先生及其近支属切实推行其允许事项,以切实维护公司的利益;

  B、监视公司严酷执行《浙江尤夫高新纤维股份有限公司关联生意营业规则》和

  《浙江尤夫高新纤维股份有限公司防止大股东及关联方占用资金制度》;

  C、若发生关联方违反公司有关制度占用公司资金的情形,肩负连带责任。

  公司自力董事、刊行人状师、保荐人以为:刊行人制订的防止关联方占用资金的措施是有用的。

  (二)规范关联生意营业的制度部署

  公司已建设了完善的公司治理制度,在公司《章程》、《股东大聚会会议事规则》、

  《董事聚会会议事规则》、《自力董事事情条例》、《关联生意营业规则》等制度中,划定了有关关联生意营业的回避表决制度、决议权限、决议法式等,以保证公司关联生意营业的公允性,确保关联生意营业行为不损害公司和全体股东的利益。主要划定如下:

  1、《章程》的划定

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  第三十六条划定:公司的控股股东、现实控制职员不得使用其关联关系损害公司利益。违反划定的,给公司造成损失的,应当肩负赔偿责任。

  第三十八条划定:公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通过,,(五)对股东、现实控制人及其关联方提供的担保。

  第七十六条划定:股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应当加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数;股东大会决议应当充实披露非关联股东的表决情形。

  关联股东的回避和表决法式为:

  (1)董事会或其他召集人应依据相关执律例则及公司相关制度的划定,对拟提交股东大会审议的有关事项是否组成关联生意营业作出判断。

  (2)如经董事会或其他召集人判断,拟提交股东大会审议的有关事项组成关联生意营业,则董事会或其他召集人应书面通知关联股东。

  (3)董事会或其他召集人应在发出股东大会通知前完成以上划定的事情。

  (4 )股东大会对有关关联生意营业事项举行表决时,在扣除关联股东所代表的有表决权的股份数后,由出席股东大会的非关联股东按其所代表的有表决权的股份数额行使表决权。

  第一百一十四条划定:董事与董事会聚会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得署理其他董事行使表决权。该董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会聚会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3 人的,应将该事项提交股东大会审议。

  第一百三十六条划定:监事不得使用其关联关系损害公司利益,若给公司造成损失的,应当肩负赔偿责任。

  2、《股东大聚会会议事规则》的划定

  第五十三条划定:股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应当加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数;股东大会决议应

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书当充实披露非关联股东的表决情形。

  3、《董事聚会会议事规则》的划定

  第二十条划定:泛起下述情形的,董事应当对有关提案回避表决:(三)《公司章程》划定的因董事与聚会会议提案所涉及的企业有关联关系而须回避的其他情形。

  在董事回避表决的情形下,有关董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席聚会会议的无关联关系董事人数不足三人的,不得对有关提案举行表决,而应当将该事项提交股东大会审议。

  4、《自力董事事情条例》的划定

  第十三条划定:自力董事除应当具有《公司法》及其他有关执法,规则赋予董事的职权外,还具有以下特殊权力:(1)重大关联生意营业(指公司拟与关联人告竣的总额高于300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5%的关联生意营业)应由自力董事认可后,提交董事会讨论;自力董事作出判断前,可以约请中介机构出具自力财政照料陈诉,作为其判断的依据,,。

  第十四条划定:自力董事除推行上述职责外,还应对以下事项向董事会或股东大会揭晓自力意见:,,4、公司的股东、现实控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300 万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的乞贷或其他资金往来,以及公司是否接纳有用措施接纳欠款,,。(2)对于控股股东及关联方非谋划性资金占用一年内总额凌驾 10 万元的,应由自力董事认可后公司财政方可治理相关手续。

  5、《关联生意营业规则》的划定

  第十二条划定:公司拟举行的关联生意营业由公司职能部门提出议案,议案应就该关联生意营业的详细事项、订价依据和对公司及股东利益的影响水平做出详细说明。

  第十三条划定:关联生意营业决议权限

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  (1)股东大会:公司拟与关联人告竣的关联生意营业总额在 3,000 万元(含本数)以上,占公司最近一期经审计净资产值 5%以上(含本数)的关联生意营业,必须经公司股东大会批准后方可实验。

  (2)董事会:公司拟与关联人告竣的关联生意营业总额在300 万元(含本数)以上不足3,000 万元,或占公司最近一期经审计净资产值0.5%以上(含本数)不足 5%的关联生意营业,由公司董事会做出决议批准。

  (3)总司理:公司拟与关联人告竣的关联生意营业总额低于300 万元,或低于公司最近一期经审计净资产值0.5%的关联生意营业,由公司总司理批准。

  (4 )公司在一连十二个月内发生生意营业标的相同的同类关联生意营业,应当凭证累计盘算的原则适用本条第 1、2、3 项划定。

  已凭证本条第1、2、3 项划定推行相关义务的,不再纳入相关的累计盘算规模。

  (5)公司为股东、现实控制人及其关联方提供担保的,岂论数额巨细,均应当在董事会审议通事后提交股东大会审议。

  第十四条划定:股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应当加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数;股东大会决议应当充实披露非关联股东的表决情形。

  第十五条划定:若是公司在一年内担保金额凌驾公司最近一期经审计总资产

  30%,且存在公司为股东、现实控制人及其关联方提供担保的情形,则该等担保事项应在关联股东回避表决情形下,经出席股东大会的其他股东所持表决权的三分之二以上通过。

  除本条前款所列事项外,股东大会对关联生意营业举行表决时,在关联股东回避表决的情形下,适用公司《章程》关于股东大会通俗决议的表决方式。

  6、《内部审计制度》的划定

  第八条 内部审计事情职责:,,(八)对关联方资金往来举行审计,并对是否遵守了公司相关制度、推行了相关手续,以及是否遵照了“忠实信用”、“平

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书等、自愿、等价、有偿”和“公正、公正、果真”原则揭晓专项审计意见。

  第二十条 内部审计部门每季度至少应对钱币资金的内控制度检查一次。在检查钱币资金的内控制度时,应重点关注大额非谋划性钱币资金支出的授权批准手续是否健全,是否存在越权审批行为,钱币资金内部控制是否存在单薄环节等。发现异常的,应实时向审计委员会汇报。

  7、《财政会计制度》

  第二十四条 划定:公司实验在财政认真人的向导下,以公司财政治理部为资金结算中央的资金运行机制,其目的在于有用地治理和羁系公司的资金运用,加速资金周转,提高资金使用效率,降低筹资成本,保证资金清静,提高公司整体效益。对于关联方的资金往来,财政治理部要严酷控制治理,坚决按公司规章制度执行。

  8、《钱币资金治理制度》

  第二条划定:钱币资金预算治理实验的要领,, (6)对于《资金预算表》中仅有谋划性收支的,直接报公司总司理批准;对于包罗有非谋划性支出或者关联方资金往来的,需先报公司财政认真人审批,再交公司总司理批准。

  第三条划定:所有预算外资金的使用,若是属于公司谋划性支出的,直接报公司总司理的批准;若是属于非谋划性支出或者关联方资金往来的,需先报公司财政认真人审批,再交公司总司理批准。财政科审核通事后方可支付;若控股股东及关联方非谋划性资金占用一年内总额凌驾 10 万元的,应由自力董事认可后公司财政方可治理相关手续。

  五、自力董事关于关联生意营业的意见

  对于陈诉期内的关联生意营业,本公司自力董事凭证《公司法》和公司《章程》、

  《关联生意营业规则》、《自力董事事情条例》等相关执律例则和划定揭晓了如下自力意见:

  “公司与关联方之间发生的关联生意营业遵照了一律、自愿、等价、有偿的原则,有关协议所确定的条款是公允的、合理的,关联生意营业的价钱未偏离市场自力第三

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书方的价钱,不存在损害公司及其他股东利益的情形。”

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  ☆ 第八节 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员

  一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员

  公司的董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员均为中国国籍,除董事沈勤俭拥有香港永世居留权外,均无境外永世居留权。

  (一)董事会成员简介

  公司本届董事会共有成员九名,划分为茅惠新、陈彦、李军、冯小英、钱毅、沈勤俭、朱民儒、许宏印、陈有西。其中朱民儒、许宏印、陈有西三人为自力董事。各董事均由公司股东大会选举发生。

  茅惠新先生:1965 年出生,结业于湖州广播电视大学,大专学历。1982 年起先后在湖州新溪绸厂任职、1996 年开办湖州新兴印花有限公司(后更名为湖州尤夫纺织有限公司),1997 年至 2005 年时代在湖州狮王细腻化工有限公司任

  总司理、董事长等职务。2003 年开办本公司前身尤夫有限,任董事长,现任本公司董事长兼总司理;董事长任期为2008 年 11 月至2011 年 11 月,总司理任期为2009 年 1 月至2011 年 11 月。

  陈彦先生:1972 年出生,结业于东北财经大学,本科学历,高级会计师、注册会计师。先后就职于湖州市纺织品收支口有限公司、浙江西欧情形工程有限公司等。2004 年起就职于尤夫有限,现任本公司副董事长兼董事会秘书、财政认真人;副董事长任期为2009 年2 月至2011 年 11 月,董事会秘书、财政认真人任期为2008 年 11 月至2011 年 11 月。

  李军先生:1971 年出生,结业于浙江工业大学,本科学历。先后就职于浙

  江汽车齿轮厂、杭州顶益食物有限公司等。2004 年起就职于尤夫有限,现任本公司董事兼副总司理,任期为2008 年 11 月至2011 年 11 月。

  冯小英女士:1963 年出生,结业于菱湖中学,高中学历。先后就职于湖州

  新溪绸厂、湖州新溪丝厂、菱湖区丝绸厂等。2004 年起就职于尤夫有限,现任

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书籍公司董事兼副总司理,任期为2008 年 11 月至2011 年 11 月。

  钱毅先生:1977 年出生,结业于浙江大学,本科学历。2004 年起就职于尤夫有限,现任本公司董事,任期为2009 年2 月至2011 年 11 月。

  沈勤俭先生:1962 年出生,结业于浙江大学,硕士学位。先后就职于香港汇派投资有限公司、香港英皇证券、香港亿能国际有限公司、香港宏通整体等。

  2003 年起历任尤夫有限董事,现任本公司董事,任期为2008 年 11 月至2011 年

  11 月。

  朱民儒先生:1948 年出生,结业于天津纺织工学院,本科学历。1994 年 4

  月至7 月在中共中央党校学习,教授级高级工程师。曾就职于纺织工业部,现就职于中国工业用纺织品行业协会,任理事长。现任本公司自力董事,任期为2008

  年 11 月至2011 年 11 月,兼任宁波宜科科技实业股份有限公司自力董事、杭州诺邦无纺股份有限公司自力董事。

  许宏印先生:1974 年出生,结业于浙江大学,硕士学位,高级会计师、注册会计师。结业后至今就职于浙江省注册会计师协会。现任本公司自力董事,任期为2008 年 11 月至2011 年 11 月,兼任重庆富源化工股份有限公司自力董事、浙江新界泵业股份有限公司自力董事。

  陈有西先生:1955 年出生,结业于浙江大学,本科学历。1994 年北京大学执法系高级法官班结业,一级状师,兼职教授。曾就职于浙江省公安厅、中共浙江省委办公厅、浙江省高级人民法院、浙江省社会科学院、浙江财经学院等,现就职于京衡状师整体。现任本公司自力董事,任期为2008 年 11 月至2011 年 11

  月,兼任北京振冲股份有限公司自力董事。

  (二)监事会成员简介

  公司本届监事会设监事三名,其中监事王锋、陈永火由全体提倡人股东配合讨论提名,经公司2008 年 11 月 14 日建设大会选举发生;监事钱建新经公司2008

  年 10 月 15 日职工代表大会选举发生。

  2008 年 11 月 14 日,公司第一届监事会第一次聚会会议选举王锋担任公司监事会主席。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  王锋先生:1982 年出生,结业于浙江工业大学,本科学历,助理工程师。

  2005 年起就职于尤夫有限,现任本公司监事会主席,任期为2008 年 11 月至2011

  年 11 月。

  陈永火先生:1980 年出生,结业于浙江广播电视大学,本科学历。曾就职

  于义乌好又多百货有限公司。2004 年起就职于尤夫有限,现任本公司监事,任期为2008 年 11 月至2011 年 11 月。

  钱建新先生:1963 年出生,结业于湖州菱湖中学,高中学历。2005 年起就职于尤夫有限,现任本公司职工代表监事,任期为2008 年 11 月至2011 年 11 月。

  (三)高级治理职员简介

  凭证公司章程,本公司总司理、副总司理、董事会秘书、财政认真人和总工程师为本公司高级治理职员。

  茅惠新先生:总司理,简历参见本节“一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员”之“(一)董事会成员简介”。

  陈彦先生:董事会秘书、财政认真人,简历参见本节“一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员”之“(一)董事会成员简介”。

  李军先生:副总司理,简历参见本节“一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员”之“(一)董事会成员简介”。

  冯小英女士:副总司理,简历参见本节“一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员”之“(一)董事会成员简介”。

  张金德先生:总工程师,1946 年出生,结业于东华大学,本科学历,高级工程师。先后就职于辽宁省丹东化学纤维厂、云南省云南维尼纶厂、江苏省无锡

  市合成纤维厂、无锡市太极实业股份有限公司等。2006 年起任尤夫有限总工程师,现任本公司总工程师。是我国聚酯工业丝国家尺度(GB/T16604-1996)起草人之一,曾加入“烟用聚丙烯过滤丝束”项目,获江苏省科技前进二等奖,并获国家发现专利;加入“高模低缩短涤纶工业丝和高模低缩短涤纶帘子布”项目,获江苏省科技前进二等奖。

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  (四)焦点手艺职员简介

  张金德先生:简历参见本节“一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺人

  员”之“(三)高级治理职员简介”。

  张波先生:1962 年出生,结业于浙江省委党校,大专学历,经济师。2003

  年至 2008 年时代先后担任公司董事、总司理等职务,在涤纶工业长丝行业拥有

  富厚的从业履历。

  李军先生:简历参见本节“一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员”

  之“(一)董事会成员简介”。

  二、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属的持

  股情形

  (一)公司董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属持有刊行

  人股份的情形

  公司现任董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属在近三年内

  不存在直接持有公司股权的情形,间接持有公司股权情形如下:

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  本公司职务或

  姓名 持股数 比例 持股数 比例 认缴出资额 比例

  与本公司关系

  (万股) (%) (万股) (%) (万美元) (%)

  茅惠新 董事长、总司理 10,627.56 77.44 10,627.56 77.44 2,250.20 86.05

  副董事长、董事会秘

  陈彦 35.00 0.26 35.00 0.26 - -

  书、财政认真人

  董事、副总司理、核

  李军 30.00 0.22 30.00 0.22 - -

  心手艺职员

  冯小英 董事、副总司理 9.74 0.07 9.74 0.07 - -

  钱毅 董事 17.00 0.12 17.00 0.12 - -

  王锋 监事 10.00 0.07 10.00 0.07 - -

  钱建新 监事 3.57 0.03 3.57 0.03 - -

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  总工程师、焦点手艺

  张金德 20.00 0.15 20.00 0.15 - -

  职员

  张波 焦点手艺职员 150.00 1.09 150.00 1.09 - -

  叶玉美 茅惠新之配偶 1,625.70 11.85 1,625.70 11.85 364.80 13.95

  茅惠忠 茅惠新之胞弟 380.00 2.77 380.00 2.77 - -

  茅惠根 茅惠新之堂兄 17.31 0.13 17.31 0.13 - -

  合计 12,925.88 94.20 12,925.88 94.20 2,615.00 100.00

  除上述情形外,公司现任董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近

  支属,不存在直接或间接持有本公司股权的情形。公司上述股东通过间接方式持

  有公司股权均不存在质押或冻结情形。

  陈诉期内,上述职员持股转变情形详见本招股意向书 “第五节刊行人基本

  情形”之“三、刊行人设立以来的股本形成情形”。

  (二)公司董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员的其他对外投资情形

  公司现任董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员对外投资情形如下:

  被投资 持股比例

  姓名 本公司职务 出资额 持有方式

  公司 (%)

  尤夫控股 100.00 1,000.00 万人民币 直接持有

  香港佳源 70.00 7,000.00 港元 直接持有

  茅惠新 董事长、总司理 尤夫园林 85.00 170.00 万人民币 直接持有

  尤夫纺织 70.00 350.00 万人民币 直接持有

  尤夫丝带 70.00 147.00 万美元 间接持有

  副董事长、董事会

  陈彦 湖州联众 48.95 63.00 万人民币 直接持有

  秘书、财政认真人

  董事、副总司理、

  李军 湖州威腾 39.74 54.00 万人民币 直接持有

  焦点手艺职员

  冯小英 董事、副总司理 湖州易发 10.53 27.00 万人民币 直接持有

  钱毅 董事 湖州威腾 22.52 30.60 万人民币 直接持有

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  王锋 监事 湖州威腾 13.24 18.00 万人民币 直接持有

  钱建新 监事 湖州易发 3.86 9.90 万人民币 直接持有

  总工程师、焦点技

  张金德 湖州联众 27.97 36.00 万人民币 直接持有

  术职员

  张波 焦点手艺职员 湖州太和 30.00 30.00 万人民币 直接持有

  除以上投资情形外,本公司其他董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员均无其他对外投资情形。

  三、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员在本公司领取薪酬情形

  (一)董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员在本公司领取薪酬情形

  公司现任董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员 2009 年在公司领取薪酬的情形如下:

  序号 姓名 职务 薪酬(万元)

  1 茅惠新 董事长、总司理 25

  2 陈彦 副董事长、董事会秘书、财政认真人 16

  3 李军 董事、副总司理、、焦点手艺职员 16

  4 冯小英 董事、副总司理 16

  5 钱毅 董事 10

  6 沈勤俭 董事 -

  7 王锋 监事 6

  8 陈永火 监事 4

  9 钱建新 监事 6

  10 张金德 总工程师、焦点手艺职员 16

  11 张波 焦点手艺职员 18

  近一年,本公司董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员均不在关联企业领取薪酬。

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  (二)自力董事在本公司领取津贴情形

  凭证公司股东大会决议,公司自力董事薪酬尺度为每人每年度4 万元人民币

  (含税)。2009 年,公司自力董事津贴为每人税前4 万元人民币。

  四、董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员的兼职情形

  公司现任董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员的兼职情形如下:

  所兼职单元

  姓名 本公司职务 兼职单元 兼职职务

  与本公司关系

  第二大股东、

  香港佳源 董事

  统一现实控制人

  董事长、总茅惠新

  司理 尤夫丝带 董事长 统一现实控制人

  尤夫科技 董事长 本公司控股子公司

  陈彦 副董事长 尤夫科技 董事 本公司控股子公司

  董事、副总

  冯小英 尤夫科技 董事 本公司控股子公司

  司理

  尤夫丝带 董事 统一现实控制人

  沈勤俭 董事

  香港宏通整体 职员 无

  钱毅 董事 湖州威腾 执行董事、总司理 参股股东

  王锋 监事 湖州威腾 监事 参股股东

  陈永火 监事 湖州太和 监事 参股股东

  中国工业用纺织品行业

  理事长 无

  协会

  宁波宜科科技实业股份

  朱民儒 自力董事 自力董事 无

  有限公司

  杭州诺邦无纺股份有限

  自力董事 无

  公司

  浙江省注册会计师协会 理事 无

  许宏印 自力董事 重庆富源化工股份有限

  自力董事 无

  公司

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  浙江新界泵业股份有限

  自力董事 无

  公司

  京衡状师整体 董事长、主任 无

  陈有西 自力董事

  北京振冲股份有限公司 自力董事 无

  除上述情形外,本公司董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员均未在其他单元兼职。

  五、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员之间存在的支属关系

  公司董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员之间不存在支属关系。

  六、公司与董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员签署的协议及其作出的主要允许

  (一)董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员与公司签署的协议

  公司与在公司任职的董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员签署了《劳动条约》,并与公司高级治理职员和焦点手艺职员签署了《保密协议》,对上述职员的诚信义务,特殊是商业神秘、知识产权等方面的保密义务作了严酷的划定。阻止本招股意向书签署之日,上述条约推行正常。

  (二)董事、监事、高级治理职员及焦点手艺职员作出的主要允许

  公司董事、监事及高级治理职员作出了《股东股份限制流通及自愿锁定允许》,详见本招股意向书 “第五节刊行人基本情形”之“九、刊行人有关股本的情形”之“(六)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的允许”;同时作为公司现实控制人,公司董事长兼总司理茅惠新出具了《关于阻止同业竞争的允许函》及《关于严酷执行中国证监会有关规范上市公司与关联方资金往来的划定的允许》,详见本招股意向书 “第五节刊行人基本情形”之“十三、主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理职员的主要允许及其推行情形”。

  七、董事、监事及高级治理职员任职资格情形

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  本公司所有董事、监事及高级治理职员诚信纪录优异,未受到过中国证监会行政处罚或证券生意营业所的果真训斥,亦未遭受过任何司法机关的处罚,切合执律例则划定的任职资格。

  八、董事、监事、高级治理职员的变换情形

  陈诉期内,公司董事、监事、高级治理职员未发生重大变换,详细变换情形如下:

  (一)董事

  尤夫有限系中外合资企业,凭证《中外合资谋划企业法》和公司章程的划定,尤夫有限董事由股东委派。2003 年 10 月尤夫有限设立始,至尤夫有限变换为股份公司,尤夫有限的董事均为茅惠新、沈勤俭和张波。

  在尤夫有限变换为股份公司历程中,凭证《公司法》的划定,公司于 2008

  年 11 月 14 日召开的建设大会选举茅惠新、张波、陈彦、李军、冯小英、沈勤俭、朱民儒、许宏印、陈有西为公司第一届董事会成员,其中朱民儒、许宏印、陈有西为自力董事。

  公司董事张波因身体缘故原由向董事会提出告退。2009 年2 月 1 日,公司2009

  年第一次暂时股东大会选举钱毅为公司第一届董事会成员。

  (二)监事

  尤夫有限系中外合资企业,凭证《中外合资谋划企业法》和公司章程的划定,公司不设监事。

  2008 年7 月26 日,尤夫有限股东凭证《公司法》重新制订公司章程。凭证公司章程的划定,股东湖州威腾委派王峰为公司监事。

  2008 年 10 月 15 日,尤夫有限职工代表大会选举钱建新为公司职工代表监事。

  在尤夫有限变换为股份公司历程中,凭证《公司法》的划定,公司于 2008

  年 11 月 14 日召开的建设大会选举王锋、陈永火为公司股东代表监事,与公司职

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书工民主选举发生的监事钱建新配合组成公司第一届监事会。

  (三)高级治理职员

  2003 年 10 月30 日,尤夫有限第一届董事会聘用张波为总司理。

  2004 年4 月 16 日,尤夫有限董事会增添聘用陈彦为财政认真人。

  2006 年 11 月8 日,尤夫有限董事会增添聘用李军、汪国成为副总司理,张金德为总工程师。

  公司副总司理汪国成因小我私人缘故原由去职,2008 年 1 月 9 日,尤夫有限董事会聘用冯小英为副总司理。

  2008 年 11 月 14 日,公司第一届董事会第一次聚会会议通过聘用决议,除增添聘用陈彦为董事会秘书外,公司高级治理职员未发生转变。

  公司总司理张波因身体缘故原由向董事会提出告退。2009 年 1 月 14 日,公司第一届董事会第三次聚会会议赞成总司理张波的告退,赞成聘用茅惠新为公司总司理。公司第一届董事会自力董事对本次高管的解聘和聘用揭晓了自力意见。

  经核查,刊行人状师、保荐人以为:陈诉期内刊行人之高级治理职员未发生重大转变。

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  第九节 公司治理

  一、股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书制度的建设健全及运行情形

  公司于2008 年 11 月 14 日召开建设大会,选举发生了第一届董事会六名董事和三名自力董事、第一届监事会三名监事,并审议通过了公司《章程》,对股东大会、董事会和监事会、自力董事的权责和运作举行了详细划定。

  凭证相关执法、规则及公司《章程》,本公司制订了《股东大聚会会议事规则》、

  《董事聚会会议事规则》、《监事聚会会议事规则》、《自力董事事情条例》、《董事会秘书事情细则》、《总司理事情细则》、《授权治理制度》、《远期外汇生意营业营业治理制度》、

  《内部审计制度》、《对外担保决议制度》、《关联生意营业规则》及《防止大股东及关联方占用资金制度》等相关制度,并在现实谋划中严酷遵照执行。

  (一)股东大会制度的建设健全及运行情形

  股东大会是公司的最高权力机构,决议公司谋划目的和投资妄想,审议批准公司的年度财政预算方案和决算方案。公司《章程》划定了股东的权力和义务,以及股东大会的职权。公司还凭证《章程》和相关规则,制订了《股东大聚会会议事规则》,规范了股东大会的运行。自股份公司设立以来,公司股东大会运行规范。

  (二)董事会制度的建设健全及运行情形

  公司制订了《董事聚会会议事规则》,董事会运行规范。公司董事严酷凭证公司

  《章程》和《董事聚会会议事规则》的划定行使自己的权力和推行自己的义务。此外公司自力董事还凭证《自力董事事情条例》的划定,推行自力董事的职责。

  (三)监事会制度的建设健全及运行情形

  公司制订了《监事聚会会议事规则》,监事会运行规范。公司监事严酷凭证公司

  《章程》和《监事聚会会议事规则》的划定行使自己的权力和推行自己的义务。

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  (四)自力董事制度的建设健全及运行情形

  1、自力董事的提名和人数

  董事会设自力董事,凭证《自力董事事情条例》,公司董事会、监事会、单独或者合并持有公司已刊行股份 1%以上的股东可以提出自力董事候选人。董事会成员中应当有三分之一以上自力董事,其中至少有一名会计专业人士。公司现有三名自力董事,均系由全体提倡人股东提名,于 2008 年 11 月 14 日经公司建设大会审议通过发生。公司自力董事的提名与任职切合《公司法》及公司《章程》的划定。

  2、自力董事推行职责的制度部署

  依据《公司法》、《证券法》及公司《章程》的划定,公司制订了《自力董事事情条例》。《自力董事事情条例》主要包罗:

  自力董事每届任期与公司其他董事任期相同,任期届满连选可以连任,可是连任时间不得凌驾六年。

  自力董事除应当具有《公司法》及其他有关执法,规则赋予董事的职权外,还具有以下特殊权力:

  (1)重大关联生意营业(指公司拟与关联人告竣的总额高于300 万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联生意营业)应由自力董事认可后,提交董事会讨论;自力董事作出判断前,可以约请中介机构出具自力财政照料陈诉,作为其判断的依据;

  (2)向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;

  (3)向董事会提请召开暂时股东大会;

  (4 )提议召开董事会;

  (5)自力约请外部审计机构和咨询机构;

  (6)可以在股东大会召开前果真向股东征集投票权。

  自力董事行使上述第 5 项职权应当取得全体自力董事赞成,自力董事行使上

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书述第 1 项职权所涉及的对外担保事项应当取得全体自力董事三分之二以上赞成,行使其他职权应当取得全体自力董事的二分之一以上赞成。

  自力董事除推行上述职责外,还应对以下事项向董事会或股东大会揭晓自力意见:

  (1)提名、任免董事;

  (2)聘用或解聘高级治理职员;

  (3)公司董事、高级治理职员的薪酬;

  (4 )公司的股东、现实控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300 万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的乞贷或其他资金往来,以及公司是否接纳有用措施接纳欠款;

  (5)自力董事以为可能损害中小股东权益的事项;

  (6)公司《章程》划定的其他事项。

  自力董事应在年度陈诉中,对公司累计和当期对外担保情形、执行上述划定情形举行专项说明,并揭晓自力意见。

  自股份公司设立以来,公司自力董事推行职责情形优异。

  (五)董事会秘书制度的建设健全及运行情形

  公司依据《公司法》、《证券法》及公司《章程》的划定,制订了《董事会秘书事情细则》。《董事会秘书事情细则》主要包罗:

  董事会设董事会秘书,董事会秘书为公司的高级治理职员,对董事会认真。

  董事会秘书的主要职责包罗:董事会秘书为公司的指定联络人,认真准备和提交相关羁系机构要求的文件,组织完成羁系机构部署的使命;并认真筹备董事会聚会会议、股东大会相关陈诉和文件以及聚会会议事项;协协调组织公司信息披露事项,认真信息的保密事情以及公司股东名册资料、董事会和股东大会的相关文件;协助董事会依法行使职权等。

  本任董事会秘书自被聘用以来,凭证公司《章程》和《董事会秘书事情细则》

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书的有关划定开展事情,出席了公司历次董事会、股东大会,并亲自纪录或部署其他职员纪录聚会会议纪录;历次董事会、股东大会召开前,董事会秘书均凭证公司《章程》的有关划定为自力董事及其他董事提供聚会会议质料、聚会会议通知等相关文件,较好地推行了公司《章程》和《董事会秘书事情细则》划定的相关职责。

  二、董事会专门委员会的设置情形

  公司董事会下设战略决议委员会、审计委员会、提名委员会以及薪酬与审核委员会四个专门委员会,划分认真公司的生长战略、审计、高级治理职员的推选、治理、薪酬和审核等事情。2008 年 11 月 14 日,公司第一届董事会第一次聚会会议审议通过了《董事会战略决议委员会实验细则》、《董事会审计委员会实验细则》、

  《董事会提名委员会实验细则》、《董事会薪酬与审核委员会实验细则》。

  战略决议委员会成员由三名董事组成,其中包罗一名自力董事。本届战略决议委员会由茅惠新、钱毅、朱民儒三名董事组成,其中朱民儒为自力董事。

  审计委员会成员由三名董事组成,其中二名为自力董事,委员中至少有一名自力董事为专业会计人士。本届审计委员会由茅惠新、许宏印、陈有西三名董事组成,其中许宏印为高级会计师、注册会计师、自力董事,陈有西为自力董事。

  提名委员会成员由三名董事组成, 其中二名为自力董事。本届提名委员会由茅惠新、许宏印、陈有西三名董事组成,其中许宏印、陈有西为自力董事。

  薪酬与审核委员会成员由三名董事组成, 其中二名为自力董事。本届薪酬与审核委员会由茅惠新、朱民儒、陈有西三名董事组成,其中朱民儒、陈有西为自力董事。

  三、陈诉期内违法违规行为情形

  公司已依法建设健全股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书事情制度。陈诉期内,刊行人及其董事、监事和高级治理职员严酷凭证《公司法》和公司《章程》及相关执律例则的划定开展谋划,不存在违法违规行为,也不存在被相关主管机关处罚的情形。

  四、陈诉期内对外担保和资金占用的情形

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  阻止本招股意向书签署日,除对公司控股子公司尤夫科技的担保外,公司不存在其他对外担保情形。对尤夫科技的担保情形详见本招股意向书 “第七节同业竞争与关联生意营业”之“三、关联生意营业”之“(二)、偶发性关联生意营业”之“1、为关联方提供担保”。

  陈诉期内公司与关联方之间发生的资金往来情形详见本招股意向书“第七节同业竞争与关联生意营业”之“三、关联生意营业”之“(三)、关联方资金往来”。

  五、公司内部控制制度的情形

  (一)公司治理层对内部控制的自我评价

  公司治理层以为:公司充实熟悉到优异、完善的治理机制对实现谋划治理目的的主要性,并凭证自身的现真相形,建设了笼罩公司治理、生产谋划各环节的内部控制制度,保证了公司营业运动的正常举行和掩护资产的清静和完整。公司建设和完善了切合现代治理要求的法人治理结构及内部组织结构,形成了科学的决议机制、执行机制和监视机制,保证公司谋划治理目的的实现;建设了行之有用的风险控制系统,强化风险治理,保证公司各项营业运动的康健运行;堵塞误差、消除隐患,可以防止并实时发现和纠正种种错误、舞弊行为,掩护公司工业的清静完整;规范公司会计行为,保证会计资料真实完整,提高会计信息质量;确保国家有关执律例则和公司内部控制制度的贯彻执行。

  (二)注册会计师的鉴证意见

  天健会计师对公司的内部控制制度举行了专项审核,出具了天健审[2010]99

  号 《关于浙江尤夫高新纤维股份有限公司内部控制的鉴证陈诉》,陈诉的结论性意见为:我们以为,尤夫股份治理层作出的“凭证财政部《内部会计控制规范——基本规范(试行)》及相关详细规范,本公司内部控制于2009 年 12 月31 日在所有重大方面是有用的”这一认定是公允的。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  第十节 财政会计信息

  ☆ 本节财政数据,非经特殊说明,均引自公司经天健会计师审计的财政陈诉。

  一、审计意见

  受公司委托,天健会计师对公司 2007 年度、2008 年度和 2009 年度财政报表举行了审计,出具了天健审[2010]第 98 号 《审计陈诉》,揭晓了尺度无保留的审计意见。

  二、财政报表的体例基础、合并财政报表规模及转变情形

  (一)财政报表的体例基础

  本公司财政报表以一连谋划为体例基础,自 2007 年 1 月 1 日起执行财政部于2006 年2 月颁布的《企业会计准则》。

  (二)合并财政报表规模及转变情形

  陈诉期内纳入合并报表规模的子公司为浙江尤夫科技工业有限公司。

  本公司与润炜有限公司配合出资设立尤夫科技,于 2009 年 10 月22 日在湖州市工商行政治理局挂号注册,取得注册号为330500400011521 的《企业法人营业执照》,注册资源美元 600 万元,其中: 本公司认缴美元 360 万元,润炜有限公司认缴美元240 万元,本公司拥有对其的实质控制权,故自该公司建设之日起,将其纳入合并财政报表规模。

  三、财政报表

  (一)合并资产欠债表

  单元:元

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  流动资产:

  钱币资金 27,029,945.08 25,277,304.06 10,081,779.58

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  应收票据 26,753,125.56 10,825,680.22 15,021,808.59

  应收账款 76,790,486.33 58,068,945.62 49,655,158.35

  预付款子 26,252,770.83 39,002,552.53 2,099,516.63

  应收利息 4,413,810.61

  其他应收款 2,490,350.20 168,417.27 93,727,143.64

  存货 22,927,169.12 30,256,310.97 22,270,408.34

  流动资产合计 182,243,847.12 163,599,210.67 197,269,625.74

  非流动资产:

  牢靠资产 202,811,047.36 218,917,536.53 124,507,812.46

  在建工程 3,110,008.15 2,237,137.46

  工程物资 34,378,384.90

  无形资产 23,504,023.63 22,897,132.13 23,044,699.09

  递延所得税资产 671,595.75 399,587.37 3,482,564.23

  非流动资产合计 230,096,674.89 244,451,393.49 185,413,460.68

  资产总计 412,340,522.01 408,050,604.16 382,683,086.42

  流动欠债:

  短期乞贷 24,474,660.47 77,200,000.00 31,450,556.97

  生意营业性金融欠债 13,041,941.54

  应付票据 39,000,000.00 69,600,000.00 21,000,000.00

  应付账款 23,816,791.01 22,682,899.02 50,703,754.74

  预收款子 2,368,210.88 3,052,427.27 5,756,913.27

  应付职工薪酬 1,173,914.10 1,341,369.90 1,076,790.90

  应交税费 -781,071.98 -6,528,210.55 -1,550,552.05

  应付股利 2,607,288.17 17,400,060.33

  其他应付款 221,332.40 432,688.00 5,509,184.60

  其他流动欠债 395,727.80 1,161,348.13

  流动欠债合计 103,711,506.22 171,549,809.94 131,346,708.76

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书非流动欠债:

  递延所得税欠债 57,701.62

  非流动欠债合计 57,701.62

  欠债合计 103,769,207.84 171,549,809.94 131,346,708.76

  股东权益:

  股 本 137,227,600.00 137,227,600.00 137,227,460.03

  资源公积 69,464,322.44 69,464,322.44 1,264,812.12

  盈余公积 7,734,100.00 13,217,440.01

  未分配利润 85,909,291.52 29,808,871.78 99,626,665.50

  归属于母公司股东权益合计 300,335,313.96

  少数股东权益 8,236,000.21

  股东权益合计 308,571,314.17 236,500,794.22 251,336,377.66

  欠债和股东权益总计 412,340,522.01 408,050,604.16 382,683,086.42

  (二)合并利润表

  单元:元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  一、营业收入 523,067,326.59 456,444,995.52 348,568,639.45

  减:营业成本 424,585,083.22 359,006,597.50 286,408,345.07

  营业税金及附加 950,777.03 788,394.00 639,425.87

  销售用度 11,656,922.32 10,237,853.36 9,700,880.10

  治理用度 16,864,461.10 14,214,908.00 6,623,104.46

  财政用度 2,482,331.20 3,481,927.59 -440,603.56

  资产减值损失 1,078,199.73 -6,031,565.73 5,174,356.62

  加:公允价值变换收益(损失以“-”号填列) 507,439.17

  投资收益(损失以“-”号填列)

  其中:对联营企业和合营企业的投资收益

  二、营业利润(亏损以“-”号填列) 65,956,991.16 74,746,880.80 40,463,130.89

  加:营业外收入 4,801,808.33 7,105,251.87 2,150,700.00

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  减:营业外支出 97,780.00 220,894.08

  其中:非流动资产处置损失 47,780.00 20,894.08

  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 70,758,799.49 81,754,352.67 42,392,936.81

  减:所得税用度 6,881,003.54 4,413,246.02 4,865,257.48

  四、净利润(净亏损以“-”号填列) 63,877,795.95 77,341,106.65 37,527,679.33

  归属于母公司股东的净利润 63,834,519.74

  少数股东损益 43,276.21

  五、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.47 0.56

  (二)稀释每股收益 0.47 0.56

  六、其他综合收益:归属于母公司股东的其他综合收益归属于少数股东的其他综合收益

  七、综合收益总额: 63,877,795.95 77,341,106.65 37,527,679.33

  归属于母公司股东的综合收益总额 63,834,519.74

  归属于少数股东的综合收益总额 43,276.21

  注:2008年之前公司尚未改制建设股份有限公司,故无每股收益。

  (三)合并现金流量表

  单元:元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金 545,226,557.37 487,910,899.63 363,627,101.51

  收到的税费返还 7,455,162.46 2,535,552.62 196,978.92

  收到其他与谋划运动有关的现金 4,177,758.06 8,388,997.77 2,181,003.25

  谋划运动现金流入小计 556,859,477.89 498,835,450.02 366,005,083.68

  购置商品、接受劳务支付的现金 457,880,176.20 401,810,268.83 240,867,004.76

  支付给职工以及为职工支付的现金 9,250,646.52 6,081,904.94 5,776,893.45

  支付的各项税费 9,091,735.84 11,570,822.29 9,234,876.95

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  支付其他与谋划运动有关的现金 24,761,298.85 18,147,353.19 14,743,248.75

  谋划运动现金流出小计 500,983,857.41 437,610,349.25 270,622,023.91

  谋划运动发生的现金流量净额 55,875,620.48 61,225,100.77 95,383,059.77

  二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金 83,572,713.91

  取得投资收益收到的现金 4,957,371.19

  处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产收回的

  12,083,696.38 2,000.00

  现金净额

  投资运动现金流入小计 100,613,781.48 2,000.00

  购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支付的

  19,739,396.86 79,927,000.40 52,025,675.36

  现金

  投资支付的现金 55,435,377.43

  支付其他与投资运动有关的现金 6,230,000.00

  投资运动现金流出小计 25,969,396.86 79,927,000.40 107,461,052.79

  投资运动发生的现金流量净额 -25,969,396.86 20,686,781.08 -107,459,052.79

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金 8,192,724.00 10,700,000.00

  其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 8,192,724.00

  取得乞贷收到的现金 191,431,112.64 373,029,516.42 49,628,506.91

  收到其他与筹资运动有关的现金 600,000.00 400,000.00

  筹资运动现金流入小计 200,223,836.64 373,429,516.42 60,328,506.91

  送还债务支付的现金 230,371,142.93 327,280,073.39 40,000,000.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,656,704.85 112,311,216.76 13,273,798.07

  其中:子公司支付给少数股东的股利、利润

  支付其他与筹资运动有关的现金 6,292,000.00 600,000.00 400,000.00

  筹资运动现金流出小计 240,319,847.78 440,191,290.15 53,673,798.07

  筹资运动发生的现金流量净额 -40,096,011.14 -66,761,773.73 6,654,708.84

  四、汇率变换对现金及现金等价物的影响 20,428.54 -154,583.64 -224,028.13

  五、现金及现金等价物净增添额 -10,169,358.98 14,995,524.48 -5,645,312.31

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  加:期初现金及现金等价物余额 24,677,304.06 9,681,779.58 15,327,091.89

  六、期末现金及现金等价物余额 14,507,945.08 24,677,304.06 9,681,779.58

  (四)合并股东权益变换表

  单元:元

  2009 年

  项目 归属母公司股东权益

  少数股东权益 股东权益合计

  股本 资源公积 盈余公积 未分配利润

  一、上年年尾余额 137,227,600.00 69,464,322.44 29,808,871.78 236,500,794.22

  加:会计政策变换

  前期差错更正

  二、今年年头余额 137,227,600.00 69,464,322.44 29,808,871.78 236,500,794.22

  三、今年增减变换金额

  7,734,100.00 56,100,419.74 8,236,000.21 72,070,519.95

  (镌汰以“-”号填列)

  (一)净利润 63,834,519.74 43,276.21 63,877,795.95

  (二)其他综合收益上述(一)和(二)小

  63,834,519.74 43,276.21 63,877,795.95

  计

  (三)股东投入和镌汰股

  8,192,724.00 8,192,724.00

  本

  1.股东投入股本 8,192,724.00 8,192,724.00

  2.股份支付计入股东权益的金额

  3.其他

  (四)利润分配 7,734,100.00 -7,734,100.00

  1.提取盈余公积 7,734,100.00 -7,734,100.00

  2.对股东的分配

  3.其他

  (五)股东权益内部结转

  1.资源公积转增股本

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  2.盈余公积转增股本

  3.盈余公积填补亏损

  4.其他四、今年年尾余额 137,227,600.00 69,464,322.44 7,734,100.00 85,909,291.52 8,236,000.21 308,571,314.17

  单元:元

  2008 年

  项目

  股本 资源公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

  一、上年年尾余额 137,227,460.03 1,264,812.12 13,217,440.01 99,626,665.50 251,336,377.66

  加:会计政策变换

  前期差错更正

  二、今年年头余额 137,227,460.03 1,264,812.12 13,217,440.01 99,626,665.50 251,336,377.66

  三、今年增减变换金额

  139.97 68,199,510.32 -13,217,440.01 -69,817,793.72 -14,835,583.44

  (镌汰以“-”号填列)

  (一)净利润 77,341,106.65 77,341,106.65

  (二)其他综合收益

  上述(一)和(二)小

  77,341,106.65 77,341,106.65

  计

  (三)股东投入和镌汰股

  本

  1.股东投入股本

  2 .股份支付计入股东

  权益的金额

  3.其他

  (四)利润分配 3,752,767.93 -95,929,458.02 -92,176,690.09

  1.提取盈余公积 3,752,767.93 -3,752,767.93

  2.对股东的分配 -92,176,690.09 -92,176,690.09

  3.其他

  (五)股东权益内部结转 139.97 68,199,510.32 -16,970,207.94 -51,229,442.35

  1.资源公积转增股本

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  2.盈余公积转增股本

  3.盈余公积填补亏损

  4.其他 139.97 68,199,510.32 -16,970,207.94 -51,229,442.35

  四、今年年尾余额 137,227,600.00 69,464,322.44 29,808,871.78 236,500,794.22

  单元:元

  2007 年

  项目

  股本 资源公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

  一、上年年尾余额 114,377,460.03 1,264,812.12 10,815,788.78 93,570,611.33 220,028,672.26

  加:会计政策变换

  前期差错更正

  二、今年年头余额 114,377,460.03 1,264,812.12 10,815,788.78 93,570,611.33 220,028,672.26

  三、今年增减变换金额

  22,850,000.00 2,401,651.23 6,056,054.17 31,307,705.40

  (镌汰以“-”号填列)

  (一)净利润 37,527,679.33 37,527,679.33

  (二)其他综合收益

  上述(一)和(二)小计 37,527,679.33 37,527,679.33

  (三)股东投入和镌汰股

  22,850,000.00 22,850,000.00

  本

  1.股东投入股本 22,850,000.00 22,850,000.00

  2.股份支付计入股东权益的金额

  3.其他

  (四)利润分配 2,401,651.23 -31,471,625.16 -29,069,973.93

  1.提取盈余公积 2,401,651.23 -2,401,651.23

  2.对股东的分配 -29,069,973.93 -29,069,973.93

  3.其他

  (五)股东权益内部结转

  1.资源公积转增股本

  2.盈余公积转增股本

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  3.盈余公积填补亏损

  4.其他

  四、今年年尾余额 137,227,460.03 1,264,812.12 13,217,440.01 99,626,665.50 251,336,377.66

  (五)母公司资产欠债表

  单元:元

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  流动资产:

  钱币资金 15,287,200.76 25,277,304.06 10,081,779.58

  应收票据 26,753,125.56 10,825,680.22 15,021,808.59

  应收账款 76,790,486.33 58,068,945.62 49,655,158.35

  预付款子 15,162,560.83 39,002,552.53 2,099,516.63

  应收利息 4,413,810.61

  其他应收款 4,822,034.34 168,417.27 93,727,143.64

  存货 22,194,096.09 30,256,310.97 22,270,408.34

  流动资产合计 161,009,503.91 163,599,210.67 197,269,625.74

  非流动资产:

  恒久股权投资 24,580,291.47

  牢靠资产 202,811,047.36 218,917,536.53 124,507,812.46

  在建工程 2,674,716.18 2,237,137.46

  工程物资 34,378,384.90

  无形资产 6,818,364.10 22,897,132.13 23,044,699.09

  递延所得税资产 671,595.75 399,587.37 3,482,564.23

  非流动资产合计 237,556,014.86 244,451,393.49 185,413,460.68

  资产总计 398,565,518.77 408,050,604.16 382,683,086.42

  流动欠债:

  短期乞贷 24,474,660.47 77,200,000.00 31,450,556.97

  生意营业性金融欠债 6,236,916.34

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  应付票据 39,000,000.00 69,600,000.00 21,000,000.00

  应付账款 23,699,049.51 22,682,899.02 50,703,754.74

  预收款子 2,368,210.88 3,052,427.27 5,756,913.27

  应付职工薪酬 1,173,914.10 1,341,369.90 1,076,790.90

  应交税费 -781,071.98 -6,528,210.55 -1,550,552.05

  应付股利 0.00 2,607,288.17 17,400,060.33

  其他应付款 176,730.00 432,688.00 5,509,184.60

  其他流动欠债 395,727.80 1,161,348.13

  流动欠债合计 96,744,137.12 171,549,809.94 131,346,708.76

  非流动欠债:

  非流动欠债合计 0.00

  欠债合计 96,744,137.12 171,549,809.94 131,346,708.76

  股东权益:

  股 本 137,227,600.00 137,227,600.00 137,227,460.03

  资源公积 69,464,322.44 69,464,322.44 1,264,812.12

  盈余公积 7,734,100.00 13,217,440.01

  未分配利润 87,395,359.21 29,808,871.78 99,626,665.50

  股东权益合计 301,821,381.65 236,500,794.22 251,336,377.66

  欠债和股东权益总计 398,565,518.77 408,050,604.16 382,683,086.42

  (六)母公司利润表

  单元:元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  一、营业收入 523,932,711.21 456,444,995.52 348,568,639.45

  减:营业成本 425,318,040.87 359,006,597.50 286,408,345.07

  营业税金及附加 950,777.03 788,394.00 639,425.87

  销售用度 11,656,922.32 10,237,853.36 9,700,880.10

  治理用度 16,707,349.63 14,214,908.00 6,623,104.46

  财政用度 2,462,944.76 3,481,927.59 -440,603.56

  1-1-181

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  资产减值损失 1,200,919.95 -6,031,565.73 5,174,356.62

  加:公允价值变换收益(损失以“-”号填列) 52,250.37

  投资收益(损失以“-”号填列)

  其中:对联营企业和合营企业的投资收益

  二、营业利润(亏损以“-”号填列) 65,688,007.02 74,746,880.80 40,463,130.89

  加:营业外收入 6,455,882.33 7,105,251.87 2,150,700.00

  减:营业外支出 97,780.00 220,894.08

  其中:非流动资产处置损失 47,780.00 20,894.08

  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 72,143,889.35 81,754,352.67 42,392,936.81

  减:所得税用度 6,823,301.92 4,413,246.02 4,865,257.48

  四、净利润(净亏损以“-”号填列) 65,320,587.43 77,341,106.65 37,527,679.33

  五、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.48 0.56

  (二)稀释每股收益 0.48 0.56

  六、其他综合收益:

  七、综合收益总额: 65,320,587.43 77,341,106.65 37,527,679.33

  注:2008年之前公司尚未改制建设股份有限公司,故无每股收益。

  (七)母公司现金流量表

  单元:元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金 546,092,057.37 487,910,899.63 363,627,101.51

  收到的税费返还 7,455,162.46 2,535,552.62 196,978.92

  收到其他与谋划运动有关的现金 4,177,758.06 8,388,997.77 2,181,003.25

  谋划运动现金流入小计 557,724,977.89 498,835,450.02 366,005,083.68

  购置商品、接受劳务支付的现金 457,880,176.20 401,810,268.83 240,867,004.76

  支付给职工以及为职工支付的现金 9,250,646.52 6,081,904.94 5,776,893.45

  支付的各项税费 9,091,735.84 11,570,822.29 9,234,876.95

  1-1-182

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  支付其他与谋划运动有关的现金 27,260,305.61 18,147,353.19 14,743,248.75

  谋划运动现金流出小计 503,482,864.17 437,610,349.25 270,622,023.91

  谋划运动发生的现金流量净额 54,242,113.72 61,225,100.77 95,383,059.77

  二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金 83,572,713.91

  取得投资收益收到的现金 4,957,371.19

  处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产

  12,083,696.38 2,000.00

  收回的现金净额

  投资运动现金流入小计 100,613,781.48 2,000.00

  购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产

  7,400,654.91 79,927,000.40 52,025,675.36

  支付的现金

  投资支付的现金 6,759,733.47 55,435,377.43

  支付其他与投资运动有关的现金

  投资运动现金流出小计 14,160,388.38 79,927,000.40 107,461,052.79

  投资运动发生的现金流量净额 -14,160,388.38 20,686,781.08 -107,459,052.79

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金 10,700,000.00

  其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金

  取得乞贷收到的现金 183,935,800.64 373,029,516.42 49,628,506.91

  收到其他与筹资运动有关的现金 600,000.00 400,000.00

  筹资运动现金流入小计 184,535,800.64 373,429,516.42 60,328,506.91

  送还债务支付的现金 230,371,142.93 327,280,073.39 40,000,000.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,656,704.85 112,311,216.76 13,273,798.07

  其中:子公司支付给少数股东的股利、利润

  支付其他与筹资运动有关的现金 6,292,000.00 600,000.00 400,000.00

  筹资运动现金流出小计 240,319,847.78 440,191,290.15 53,673,798.07

  筹资运动发生的现金流量净额 -55,784,047.14 -66,761,773.73 6,654,708.84

  四、汇率变换对现金及现金等价物的影响 20,218.50 -154,583.64 -224,028.13

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  五、现金及现金等价物净增添额 -15,682,103.30 14,995,524.48 -5,645,312.31

  加:期初现金及现金等价物余额 24,677,304.06 9,681,779.58 15,327,091.89

  六、期末现金及现金等价物余额 8,995,200.76 24,677,304.06 9,681,779.58

  (八)母公司股东权益变换表

  单元:元

  2009 年

  项目

  股本 资源公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

  一、上年年尾余额 137,227,600.00 69,464,322.44 29,808,871.78 236,500,794.22

  加:会计政策变换

  前期差错更正

  二、今年年头余额 137,227,600.00 69,464,322.44 29,808,871.78 236,500,794.22

  三、今年增减变换

  金额(镌汰以“-”号 7,734,100.00 57,586,487.43 65,320,587.43

  填列)

  (一)净利润 65,320,587.43 65,320,587.43

  (二)其他综合收益上述(一)和(二)

  65,320,587.43 65,320,587.43

  小计

  (三)股东投入和镌汰股本

  1.股东投入股本

  2.股份支付计入股东权益的金额

  3.其他

  (四)利润分配 7,734,100.00 -7,734,100.00

  1.提取盈余公积 7,734,100.00 -7,734,100.00

  2.对股东的分配

  3.其他

  1-1-184

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  (五)股东权益内部结转

  1.资源公积转增股本

  2.盈余公积转增股本

  3.盈余公积填补亏损

  4.其他四、今年年尾余额 137,227,600.00 69,464,322.44 7,734,100.00 87,395,359.21 301,821,381.65

  单元:元

  2008 年

  项目

  ☆ 股本 资源公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

  一、上年年尾余额 137,227,460.03 1,264,812.12 13,217,440.01 99,626,665.50 251,336,377.66

  加:会计政策变换

  前期差错更正

  二、今年年头余额 137,227,460.03 1,264,812.12 13,217,440.01 99,626,665.50 251,336,377.66

  三、今年增减变换金额

  139.97 68,199,510.32 -13,217,440.01 -69,817,793.72 -14,835,583.44

  (镌汰以“-”号填列)

  (一)净利润 77,341,106.65 77,341,106.65

  (二)其他综合收益

  上述(一)和(二)小

  77,341,106.65 77,341,106.65

  计

  (三)股东投入和镌汰股

  本

  1.股东投入股本

  2 .股份支付计入股东

  权益的金额

  3.其他

  (四)利润分配 3,752,767.93 -95,929,458.02 -92,176,690.09

  1-1-185

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  1.提取盈余公积 3,752,767.93 -3,752,767.93

  2.对股东的分配 -92,176,690.09 -92,176,690.09

  3.其他

  (五)股东权益内部结转 139.97 68,199,510.32 -16,970,207.94 -51,229,442.35

  1.资源公积转增股本

  2.盈余公积转增股本

  3.盈余公积填补亏损

  4.其他 139.97 68,199,510.32 -16,970,207.94 -51,229,442.35

  四、今年年尾余额 137,227,600.00 69,464,322.44 29,808,871.78 236,500,794.22

  单元:元

  2007 年

  项目

  股本 资源公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

  一、上年年尾余额 114,377,460.03 1,264,812.12 10,815,788.78 93,570,611.33 220,028,672.26

  加:会计政策变换

  前期差错更正

  二、今年年头余额 114,377,460.03 1,264,812.12 10,815,788.78 93,570,611.33 220,028,672.26

  三、今年增减变换金额

  22,850,000.00 2,401,651.23 6,056,054.17 31,307,705.40

  (镌汰以“-”号填列)

  (一)净利润 37,527,679.33 37,527,679.33

  (二)其他综合收益

  上述(一)和(二)小计 37,527,679.33 37,527,679.33

  (三)股东投入和镌汰股

  22,850,000.00 22,850,000.00

  本

  1.股东投入股本 22,850,000.00 22,850,000.00

  2.股份支付计入股东权益的金额

  3.其他

  (四)利润分配 2,401,651.23 -31,471,625.16 -29,069,973.93

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  1.提取盈余公积 2,401,651.23 -2,401,651.23

  2.对股东的分配 -29,069,973.93 -29,069,973.93

  3.其他

  (五)股东权益内部结转

  1.资源公积转增股本

  2.盈余公积转增股本

  3.盈余公积填补亏损

  4.其他

  四、今年年尾余额 137,227,460.03 1,264,812.12 13,217,440.01 99,626,665.50 251,336,377.66

  四、公司接纳的主要会计政策和会计预计

  (一)合并财政报表的体例要领

  母公司将其控制的所有子公司纳入合并财政报表的合并规模。合并财政报表以母公司及其子公司的财政报表为基础,凭证其他有关资料,凭证权益法调整对子公司的恒久股权投资后,由母公司凭证《企业会计准则第 33 号——合并财政报表》体例。

  (二)收入确认原则

  1、销售商品

  销售商品收入在同时知足下列条件时予以确认:(1) 将商品所有权上的主要

  风险和酬金转移给购货方;(2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续治理

  权,也不再对已售出的商品实验有用控制;(3) 收入的金额能够可靠地计量;(4)

  相关的经济利益很可能流入;(5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

  2、提供劳务

  提供劳务生意营业的效果在资产欠债表日能够可靠预计的(同时知足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、生意营业的完工进度能够可靠地确定、生意营业中已发生和将发生的成本能够可靠地计量),接纳完工百分比法确认提供劳务的收入,并按已完事情的丈量确定提供劳务生意营业的完工进度。提供劳务生意营业的

  1-1-187

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书效果在资产欠债表日不能够可靠预计的,若已经发生的劳务成本预计能够获得赔偿,按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本;若已经发生的劳务成本预计不能够获得赔偿,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认劳务收入。

  3、让渡资产使用权

  让渡资产使用权在同时知足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时,确认让渡资产使用权的收入。利息收入凭证他人使用本公司钱币资金的时间和现实利率盘算确定;使用费收入按有关条约或协议约定的收费时间和要领盘算确定。

  (三)金融工具

  1、金融资产和金融欠债的分类

  金融资产在初始确认时划分为以下四类:以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产(包罗生意营业性金融资产和指定为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产)、持有至到期投资、贷款和应收款子、可供出售金融资产。

  金融欠债在初始确认时划分为以下两类:以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融欠债(包罗生意营业性金融欠债和指定为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融欠债)、其他金融欠债。

  2、金融资产和金融欠债简直认依据、计量要领和终止确认条件

  公司成为金融工具条约的一方时,确认一项金融资产或金融欠债。初始确认金融资产或金融欠债时,凭证公允价值计量;对于以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产和金融欠债,相关生意营业用度直接计入当期损益;对于其他类此外金融资产或金融欠债,相关生意营业用度计入初始确认金额。

  公司凭证公允价值对金融资产举行后续计量,且不扣除未来处置该金融资产

  时可能发生的生意营业用度,但下列情形除外:(1) 持有至到期投资以及贷款和应收

  款子接纳现实利率法,按摊余成本计量;(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,凭证成本计量。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  公司接纳现实利率法,按摊余成本对金融欠债举行后续计量,但下列情形除外:(1) 以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融欠债,凭证公允价值计量,

  且不扣除未来结清金融欠债时可能发生的生意营业用度;(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生

  金融欠债,凭证成本计量;(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融欠债的财政担保条约,或没有指定为以公允价值计量且其变换计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款允许,凭证推行相关现时义务所需支出的最佳预计数与初始确认金额扣除凭证现实利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者举行后续计量。

  金融资产或金融欠债公允价值变换形成的利得或损失,除与套期保值有关

  外,凭证如下要领处置赏罚:(1) 以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产或金融欠债公允价值变换形成的利得或损失,计入公允价值变换损益;在资产持有时代所取得的利息或现金股利,确以为投资收益;处置时,将现实收到的金额与初始入账金额之间的差额确以为投资收益,同时调整公允价值变换损益。(2)可供出售金融资产的公允价值变换计入资源公积;持有时代按现实利率法盘算的利息,计入投资收益;可供出售权益工具投资的现金股利,于被投资单元宣密告放股利时计入投资收益;处置时,将现实收到的金额与账面价值扣除原直接计入资源公积的公允价值变换累计额之后的差额确以为投资收益。

  当收取某项金融资产现金流量的条约权力已终止或该金融资产所有权上险些所有的风险和酬金已转移时,终止确认该金融资产;当金融欠债的现实义务所有或部门扫除时,响应终止确认该金融欠债或其一部门。

  3、金融资产转移简直认依据和计量要领

  公司已将金融资产所有权上险些所有的风险和酬金转移给了转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上险些所有的风险和酬金的,继续确认所转移的金融资产,并将收到的对价确以为一项金融欠债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上险些所有的风险和酬金的,划分下列情形处置赏罚:(1) 放

  弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产;(2) 未放弃对该金融资产控制的,凭证继续涉入所转移金融资产的水平确认有关金融资产,并响应确认有关负

  1-1-189

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书债。

  金融资产整体转移知足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损

  益:(1) 所转移金融资产的账面价值;(2) 因转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变换累计额之和。金融资产部门转移知足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确认部门和未终止确认部门之间,凭证各自的相对公允价值举行分摊,并将下列两项金额的差额计入当期损益:(1)

  终止确认部门的账面价值;(2) 终止确认部门的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变换累计额中对应终止确认部门的金额之和。

  4、主要金融资产和金融欠债的公允价值确定要领

  存在活跃市场的金融资产或金融欠债,以活跃市场的报价确定其公允价值;不存在活跃市场的金融资产或金融欠债,接纳估值手艺(包罗参考熟悉情形并自愿生意营业的各方最近举行的市场生意营业中使用的价钱、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权订价模子等)确定其公允价值;初始取得或源生的金融资产或肩负的金融欠债,以市场生意营业价钱作为确定其公允价值的基础。

  5、金融资产的减值测试和减值准备计提要领

  资产欠债表日对以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值举行检查,若有客观证据批注该金融资产发生减值的,计提减值准备。

  对单项金额重大的金融资产单独举行减值测试;对单项金额不重大的金融资产,可以单独举行减值测试,或包罗在具有类似信用风险特征的金融资产组合中举行减值测试;单独测试未发生减值的金融资产(包罗单项金额重大和不重大的金融资产),应当包罗在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再举行减值测试。

  按摊余成本计量的金融资产,期末有客观证据批注其发生了减值的,凭证其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,或与该权益工具挂钩并须通过

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值,与凭证类似金融资产其时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确以为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时,确认其减值损失,并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。

  (四)套期会计

  1、套期包罗公允价值套期。

  2、对于知足下列条件的套期工具,运用套期会计要领举行处置赏罚:(1)在套期最先时,公司对套期关系(即套期工具和被套期项目之间的关系)有正式指定,并准备了关于套期关系、风险治理目的和套期战略的正式书面文件;(2)该套期预期高度有用,且切合公司最初为该套期关系所确定的风险治理战略;(3)对预期生意营业的现金流量套期,预期生意营业很可能发生,且必须使公司面临最终将影响损益的现金流量变换风险;(4 )套期有用性能够可靠地计量;(5)一连地对套期有用性举行评价,并确保该套期在套期关系被指定的会计时代内高度有用。

  套期同时知足下列条件时,公司认定其高度有用:(1)在套期最先及以后时代,该项套期预期会高度有用地抵销套期指准时代被套期风险引起的公允价值或现金流量变换;(2)该套期的现实抵销效果在80%至 125%的规模内。

  (五)应收款子坏账准备的计提要领

  1、单项金额重大的应收款子坏账准备简直认尺度和计提要领

  单项金额重大的应收款子坏账准备 金额200 万元以上(含)且占应收款子账面余额 10%

  简直认尺度 以上的款子

  单项金额重大的应收款子坏账准备 凭证其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计

  的计提要领 提坏账准备

  2、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款子坏账准备简直定依据和计提要领

  信用风险特征组合简直定依据 账龄 3 年以上的应收款子凭证信用风险特征组合确定的计提要领

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  应收账款余额百分比 其他应收款余额百分

  100 100

  法计提的比例(%) 比法计提的比例(%)

  3、以账龄为信用风险组合的应收款子坏账准备简直认尺度和计提要领

  账龄剖析法

  账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

  1 年以内(含 1 年,以下同) 5 5

  1-2 年 15 15

  2-3 年 40 40

  3 年以上 100 100

  对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重

  大的应收款子(包罗应收账款和其他应收款),以相同账龄应计提坏账准备的说明

  收款子组合的现实损失率为基础,团结现时情形确定陈诉期

  各项组合计提坏账准备的比例

  对有确凿证据批注可收回性存在显着差异的应收款子,单独

  其他计提要领说明 举行减值测试,并凭证其未来现金流量现值低于其账面价值

  的差额计提坏账准备。

  4、对于其他应收款子(包罗应收票据、预付款子、应收利息、恒久应收款等),凭证其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

  (六)存货简直认和计量

  1、存货包罗在一样平常运动中持有以备出售的产制品或商品、处在生产历程中的在产物、在生产历程或提供劳务历程中耗用的质料和物料等。

  2、发出存货接纳加权平均法。

  3、资产欠债表日,存货接纳成本与可变现净值孰低计量,凭证单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货减价准备。直接用于出售的存货,在正常生产谋划历程中以该存货的预计售价减去预计的销售用度和相关税费后的金额确定其可变现净值;需要经由加工的存货,在正常生产谋划历程中以所生产的产制品的预计售价减去至完工时预计将要发生的成本、预计的销售用度和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产欠债表日,统一项存货中一部门有条约价钱约定、其他部门不存在条约价钱的,划分确定其可变现净值,并与其对应的成本举行比

  1-1-192

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书较,划分确定存货减价准备的计提或转回的金额。

  4、存货的盘存制度为永续盘存制。

  5、低值易耗品和包装物的摊销要领

  低值易耗品凭证一次转销法举行摊销。

  包装物凭证一次转销法举行摊销。

  (七)牢靠资产简直认和计量

  1、牢靠资产同时知足下列条件的予以确认:(1)与该牢靠资产有关的经济利益很可能流入企业;(2)该牢靠资产的成本能够可靠地计量。

  与牢靠资产有关的后续支出,切合上述确认条件的,计入牢靠资产成本;不切合上述确认条件的,发生时计入当期损益。牢靠资产凭证成本举行初始计量。

  2、牢靠资产折旧接纳年限平均法。种种牢靠资产的折旧年限、预计残值率和年折旧率如下:

  牢靠资产种别 折旧年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)

  衡宇及修建物 20 原价的5% 4.75

  机械装备 10 原价的5% 9.50

  运输工具 5 原价的5% 19.00

  其他装备 5 原价的5% 19.00

  3、资产欠债表日,有迹象批注牢靠资产发生减值的,按以下“(十)资产减值”所述要领计提牢靠资产减值准备。

  (八)在建工程简直认和计量

  1、在建工程同时知足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按制作该项资产到达预定可使用状态前所发生的现实成本计量。

  2、在建工程到达预定可使用状态时,按工程现实成本转入牢靠资产。已到达预定可使用状态但尚未治理完工结算的,先按预计价值转入牢靠资产,待治理完工决算后再按现实成本调整原暂估价值,但不再调整原已计提的折旧。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  3、资产欠债表日,有迹象批注在建工程发生减值的,按以下“(十)资产减值”所述要领计提在建工程减值准备。

  (九)无形资产简直认和计量

  1、无形资产包罗土地使用权、专利权及非专利手艺等,按成本举行初始计量。

  2、对使用寿命有限的无形资产,预计其使用寿命时通常思量以下因素:(1)运用该资发生产的产物通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息;(2)手艺、工艺等方面的现阶段情形及对未来生长趋势的预计;(3)以该资发生产的产物或提供劳务的市场需讨情形;(4 )现在或潜在的竞争者预期接纳的行动;(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出,以及公司预计支付有关支出的能力;(6)对该资产控制限期的相关执法划定或类似限制,如特许使用期、租赁期等;(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。

  3、使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内凭证与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销,无法可靠确定预期实现方式的,接纳直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊销,公司在每个会计时代均对该无形资产的使用寿命举行复核。

  4、资产欠债表日,检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力,按以下“(十)资产减值”所述要领计提无形资产减值准备。

  5、内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。内部研究

  开发项目开发阶段的支出,同时知足下列条件的,确以为无形资产: (1) 完成

  该无形资产以使其能够使用或出售在手艺上具有可行性;(2) 具有完成该无形资

  产并使用或出售的意图;(3) 无形资产发生经济利益的方式,包罗能够证实运用该无形资发生产的产物存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能证实其有用性;(4) 有足够的手艺、财政资源和其他资源支持,以完成

  该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

  (十)资产减值

  1、在资产欠债表日判断资产[除存货、接纳成本法核算的在活跃市场中没有

  1-1-194

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书报价且其公允价值不能可靠计量的恒久股权投资、接纳公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、制作条约形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产(不含恒久股权投资)以外的资产]是否存在可能发生减值的迹象。有迹象批注一项资产可能发生减值的,以单项资产为基础预计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额举行预计的,以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均举行减值测试。

  2、可收回金额凭证单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减行止置用度后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

  3、单项资产的可收回金额低于其账面价值的,按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提响应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的 (总部资产和商誉分摊至某资产组或资产组组合的,该资产组或资产组组合的账面价值包罗相关总部资产和商誉的分摊额),确认其响应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值,再凭证资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值;以上资产账面价值的抵减,作为各单项资产(包罗商誉)的减值损失,计提各单项资产的减值准备。

  4、上述资产减值损失一经确认,在以后会计时代不予转回。

  (十一)乞贷用度简直认和计量

  1、乞贷用度资源化简直认原则

  公司发生的乞贷用度,可直接归属于切合资源化条件的资产的购建或者生产的,予以资源化,计入相关资产成本;其他乞贷用度,在发生时凭证其发生额确以为用度,计入当期损益。

  2、乞贷用度资源化时代

  (1)当同时知足下列条件时,最先资源化:1) 资产支出已经发生;2)乞贷用度已经发生;3)为使资产到达预定可使用或可销售状态所须要的购建或者生产运动已经最先。

  (2)若切合资源化条件的资产在购建或者生产历程中发生非正常中止,并

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书且中止时间一连凌驾3 个月,暂停乞贷用度的资源化;中止时代发生的乞贷用度确以为当期用度,直至资产的购建或者生产运动重新最先。

  (3)当所购建或者生产切合资源化条件的资产到达预定可使用或者可销售状态时,乞贷用度阻止资源化。

  3、乞贷用度资源化金额

  为购建或者生产切合资源化条件的资产而借入专门乞贷的,以专门乞贷当期现实发生的利息用度(包罗凭证现实利率法确定的折价或溢价的摊销),减去将尚未动用的乞贷资金存入银行取得的利息收入或举行暂时性投资取得的投资收益后的金额,确定应予资源化的利息金额;为购建或者生产切合资源化条件的资产占用了一样平常乞贷的,凭证累计资产支出凌驾专门乞贷的资产支出加权平均数乘以占用一样平常乞贷的资源化率,盘算确定一样平常乞贷应予资源化的利息金额。

  (十二)政府津贴确认原则

  1、政府津贴包罗与资产相关的政府津贴和与收益相关的政府津贴。

  2、政府津贴为钱币性资产的,凭证收到或应收的金额计量;政府津贴为非钱币性资产的,凭证公允价值计量,公允价值不能可靠取得的,凭证名义金额计量。

  3、与资产相关的政府津贴,确以为递延收益,在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益。与收益相关的政府津贴,用于赔偿以后时代的相关用度或损失的,确以为递延收益,在确认相关用度的时代,计入当期损益;用于赔偿以前的相关用度或损失的,直接计入当期损益。

  (十三)递延所得税资产和递延所得税欠债简直认和计量

  1.、凭证资产、欠债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和欠债确认的项目凭证税规则定可以确定其计税基础的,该计税基础与其账面数之间的差额),凭证预期收回该资产或清偿该欠债时代的适用税率盘算确认递延所得税资产或递延所得税欠债。

  2、确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产欠债表日,有确凿证据批注未来时代很可能获得足够的应纳税

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  所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的,确认以前会计时代未确认的递延所得税资

  产。

  3、资产欠债表日,对递延所得税资产的账面价值举行复核,若是未来时代

  很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递

  延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,转回减记的金

  额。

  4、公司当期所得税和递延所得税作为所得税用度或收益计入当期损益,但

  不包罗下列情形发生的所得税:(1)企业合并;(2) 直接在所有者权益中确认

  的生意营业或者事项。

  五、营业收入成本情形

  (一)营业收入/营业成本

  1、营业收入

  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  主营营业收入 52,038.89 45,625.74 34,811.59

  其他营业收入 267.84 18.76 45.27

  合计 52,306.73 45,644.50 34,856.86

  2、营业成本

  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  主营营业成本 42,178.30 35,881.04 28,595.19

  其他营业成本 280.21 19.62 45.64

  合计 42,458.51 35,900.66 28,640.83

  (二)主营营业收入/主营营业成本

  1、分产物主营营业收入/主营营业成本

  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  收入 成本 利润 收入 成本 利润 收入 成本 利润

  通俗丝 28,106.31 23,575.24 4,531.07 28,373.20 22,403.30 5,969.90 22,683.79 19,131.27 3,552.52

  差异化、功

  18,964.35 13,988.11 4,976.25 16,845.57 13,102.67 3,742.90 12,127.80 9,463.92 2,663.88

  能性丝

  高粘切片 4,968.23 4,614.96 353.27 406.97 375.07 31.90 - - -

  合计 52,038.89 42,178.30 9,860.59 45,625.74 35,881.04 9,744.70 34,811.59 28,595.19 6,216.40

  2、分地域主营营业收入/主营营业成本

  单元:万元

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目

  收入 成本 利润 收入 成本 利润 收入 成本 利润

  境内 33,930.97 28,897.05 5,033.92 21,174.12 16,791.87 4,382.25 18,141.43 15,216.90 2,924.53

  境外 18,107.92 13,281.25 4,826.67 24,451.62 19,089.17 5,362.45 16,670.16 13,378.29 3,291.87

  合计 52,038.89 42,178.30 9,860.59 45,625.74 35,881.04 9,744.70 34,811.59 28,595.19 6,216.40

  六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

  陈诉期内,公司非经常性损益如下表所示:

  单元:元

  项 目 2009 年 2008 年 2007 年

  1.非流动性资产处置损益,包罗

  -47,780.00 -20,894.08

  已计提资产减值准备的冲销部门

  2.计入当期损益的政府津贴,但与

  公司正常谋划营业亲近相关,切合国

  4,801,808.33 7,105,251.87 2,150,500.00

  家政谋划定、凭证一定尺度定额或定

  量一连享受的政府津贴除外

  3.计入当期损益的对非金融

  515,838.99 2,353,135.75

  企业收取的资金使用费

  4.除上述各项之外的其他营业外

  -50,000.00 -199,800.00

  收入和支出

  5、其他切合非经常性损益界说的损

  5,718,686.86

  益项目

  非经常性损益小计 4,801,808.33 13,241,997.72 4,282,941.67

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  减:企业所得税影响数

  600,226.04 940,413.85 565,348.30

  (所得税镌汰以“-”体现)

  归属于母公司股东的非经常性损益

  4,201,582.29 12,301,583.87 3,717,593.37

  净额

  归属于母公司股东的净利润 63,834,519.74 77,341,106.65 37,527,679.33

  扣除非经常性损益后归属

  59,632,937.45 65,039,522.78 33,810,085.96

  母公司股东的净利润

  ☆ 非经常性损益净额占当期净利润比

  6.58% 15.91% 9.91%

  例

  陈诉期内,公司非经常性损益净额占当期净利润的比例划分为 9.91%、

  15.91%和 6.58%,公司盈利能力对非经常性损益不存在重大依赖。公司非经常性

  损益主要包罗计入当期损益的政府津贴 (但与公司正常谋划营业亲近相关,切合

  国家政谋划定、凭证一定尺度定额或定量一连享受的政府津贴除外)、计入当期

  损益的对非金融企业收取的资金使用费和关联方资金占用的应收款子减值准备

  转回:

  (一)计入当期损益的政府津贴 (但与公司正常谋划营业亲近相关,切合

  国家政谋划定、凭证一定尺度定额或定量一连享受的政府津贴除外)

  陈诉期内,公司计入当期损益的政府津贴相关情形如下:

  2009 年

  序号 内容 金额 (元) 依据

  浙江省财政厅、浙江省科学手艺厅《关于下达

  2008 年第一批科技项目津贴经费的通知》(浙财

  教字〔2008 〕17 号)、《关于下达2008 年中央补

  国家手艺支持项目补

  1 1,376,620.33 助国家科技支持妄想相关课题经费的通知》(浙

  助

  财教字〔2008 〕211 号)和《国家科学手艺部关

  于下达 2009 年度国家科技支持妄想课题预算拨

  款的通知》(国科蓬勃〔2009 〕333 号)

  湖州市财政局、湖州经济委员会《湖州市财政局、

  先进制造业基地项目 湖州经济委员会关于下达 2008 年度湖州市本级

  2 900,000.00

  财政专项资金 先进制造业基地项目财政专项资金(第二批) 的

  通知》(湖财企〔2008 〕321 号)

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  浙江省财政厅、浙江省经济商业委员会《关于下

  先进制造业基地财政

  3 800,000.00 达 2008 年度省先进制造业基地财政专项资金的

  专项资金

  通知》(浙财企字〔2008 〕302 号)

  浙江省财政厅、浙江省科学手艺厅《关于下达

  4 科技津贴 700,000.00 2009 年第三批重大科技专项和优先主题项目补

  助经费的通知》(浙财教字[2009]302 号)

  2009 年国家支持妄想 2009 年国家支持妄想科技项目经费拨款通知书

  5 300,000.00

  科技项目专项资金 (湖市科计发〔2009 〕15 号)

  中共湖州市委办公室 湖州市人民政府《关于加

  快开铺开放型经济生长的若干意见》(湖委办

  2008 年度外商投资企

  6 280,188.00 [2008]5 号)

  业财政津贴

  湖州市财政局关于 2008 年度外商投资企业财政

  津贴申请表批复

  2009 年度湖州市本级 《湖州市财政局、湖州市经济委员会关于下达

  7 工业转型升级生长资 200,000.00 2009 年度湖州市本级工业转型升级生长资金的

  金 通知》(湖财企〔2009 〕246 号)

  市外经贸局市财政局 湖州市对外商业经济相助局、湖州市财政局部门

  8 部门兑现08 年度外贸 100,000.00 兑现2008 年度外贸股利政策的叨教 (湖外经贸

  股利政策 出〔2009 〕82 号)

  2008 年度节能及工业 浙江省财政厅、浙江省经济商业委员会《关于下

  9 循环经济财政专项资 50,000.00 达 2008 年度节能及工业循环经济财政专项资金

  金 的通知》(浙财企字〔2009 〕28 号)

  南浔区对外商业经济相助局、南浔区财政局《南

  浔区对外商业经济相助局 南浔区财政局关于兑

  10 外贸生长基金 37,000.00

  现 2008 年度南浔区支持外经贸生长有关奖励政

  策的通知》(浔外经发[2009]51 号)

  湖州市对外商业经济相助局、湖州市财政局《关

  2007 年度开发区建设 于兑现我市 2007 年度有关使用外资及开发区建

  11 20,000.00

  生长专项资金 设勉励政策的叨教》(湖外经贸局〔2008 〕222

  号)

  浙江省外国专家局《关于下达 2006 年度引进国

  引进外洋智力项目资

  12 20,000.00 外手艺、治理人才项目专项资助经费的通知》(浙

  助

  外专发〔2007 〕1 号)

  《湖州市南浔区科学手艺局、湖州市南浔区财政

  2009 年南浔区科技专

  13 18,000.00 局关于下达二零零九年南浔区科技专项资金支

  项资金

  出妄想的通知》(浔科发〔2009 〕7 号)

  合计 4,801,808.33

  1-1-200

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2008 年

  序号 内容 金额 (元) 依据

  湖州市南浔区和孚镇人民政府《关于加速推进浙江尤夫工业纤维

  基础设施补

  1 4,760,000.00 有限公司大投入、大生长有关详细事宜纪要》 (专题聚会会议纪要

  助

  [2007]5号)

  浙江省财政厅、浙江省科学手艺厅《关于下达 2008 年第一批科技

  国家手艺支 项目津贴经费的通知》(浙财教字[2008]17号) 和《关于下达 2008

  2 1,558,651.87

  撑项目津贴 年中央津贴国家科技支持妄想相关课题经费的通知》(浙财教字

  [2008]211号)

  高新手艺产

  浙江省财政厅、浙江省对外商业经济相助厅《关于拨付 2007年度

  品出口企业

  3 500,000.00 高新手艺产物出口企业研发项目津贴资金的通知》(浙财企字

  研发项目补

  [2008]224号)

  助资金

  高新手艺产

  湖州市经济委员会、湖州市财政局《关于下达 2007 年度先进制造

  4 业生长专项 100,000.00

  业基地财政专项资金的通知》(湖市经投资[2007]190号)

  基金

  湖州市人民政府办公室《关于兑现2007年度外贸勉励政策的叨教》

  5 出口奖励 100,000.00

  (湖办第 194号)

  节能降耗专 湖州市经济委员会、湖州市财政局《 关于下达 2007 年度节能降

  6 50,000.00

  项基金 耗专项资金的通知》(湖市经发[2007]110号)

  科学手艺进 湖州市科学手艺局《关于发放 2008 年湖州市科学手艺前进奖奖金

  7 10,000.00

  步奖奖金 的通知》(湖市科成发[2008]5号)

  支持外贸企 湖州市南浔区人民政府办公室《关于印发<南浔区进一步支持外经

  8 10,000.00

  业政府津贴 贸生长的若干意见>的通知》(浔政办发[2007]117 号)

  中小企业国

  湖州市南浔区对外商业经济相助局关于发放2007年度中小企业国

  9 际市场开拓 16,600.00

  际市场开拓资金项目资金的证实

  政府津贴

  合计 7,105,251.87

  2007 年

  序号 内容 金额 (元) 依据

  湖州市南浔区和孚镇人民政府〈关于加速推进浙江尤夫工业纤维

  1 基础设施津贴 1,440,000.00

  有限公司大投入、大生长有关详细事宜纪要〉([2007]5 号)

  2 手艺创新资金 500,000.00 湖州市人民政府办公室湖办第 382 号文

  1-1-201

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  纳米质料项目 浙江省财政厅、经济商业委员会〈关于下达 2006 年度省手艺创

  3 120,000.00

  财政津贴 新和纳米质料财政专项津贴资金的通知〉(浙财企字[2006]302 号)

  中小企业国际 湖州市对外商业局经济相助局《关于做好 2006 年度中小企业国

  4 57,000.00

  市场开拓津贴 际市场开拓资金申报事情的通知》(湖外经贸[2006]97 号)

  外贸生长奖励 湖州市对外商业经济相助局<关于落实市政府 2006 年度勉励对

  5 20,000.00

  基金 外商业事情有关奖励政策的通知>(湖外经贸出[2007]33 号)

  国际市场开拓 湖州市对外商业经济相助局、湖州市财政局《关于兑现 2006 年

  6 13,500.00

  津贴 度外贸勉励政策的叨教》(湖外经贸局[2007]142 号)

  合计 2,150,500.00

  (二)计入当期损益的对非金融企业收取的资金使用费

  陈诉期内,公司计入当期损益的对非金融企业收取的资金使用费均为向关联方拆借资金而收取的利息,详见本招股意向书 “第七节同业竞争与关联生意营业”之“三、关联生意营业”之“(三)关联方资金往来”。

  (三)计入当期损益的减值准备转回

  陈诉期内,公司计入当期损益的减值准备转回系公司 2008 年度收回关联方占用本公司的资金,该部门应收关联方款子所计提的资产减值准备响应转回。

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度关联方资金占用的应收款子减

  5,718,686.86

  值准备转回

  合 计 5,718,686.86

  七、最近一期末主要资产情形

  (一)牢靠资产

  阻止2009 年 12 月31 日,公司牢靠资产情形如下:

  单元:万元

  类 别 原值 累计折旧 减值准备 账面价值

  衡宇及修建物 4,261.64 808.28 - 3,453.36

  机械装备 23,171.39 6,505.24 - 16,666.15

  1-1-202

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  运输工具 414.25 270.45 - 143.80

  其他装备 30.42 12.63 - 17.79

  合计 27,877.70 7,596.60 - 20,281.10

  期末,牢靠资产中已有原值 1,356.75 万元设定抵押担保。

  期末,未发现牢靠资产存在显着减值迹象,故未计提减值准备。

  (二)无形资产

  阻止2009 年 12 月31 日,公司无形资产情形如下:

  单元:万元

  无形资产种别 摊销限期 取得方式 初始金额 摊余价值 剩余摊销限期

  土地使用权 600 个月 出让 2,421.24 2,346.40 564-590 个月

  专利手艺 55 个月 外购 5.00 4.00 44 个月

  合计 2,426.24 2,350.40

  期末,无形资产中已有原值2,421.24 万元设定抵押担保。

  期末,未发现无形资产存在显着减值迹象,故未计提减值准备。

  八、最近一期末主要欠债情形

  (一)短期乞贷

  阻止2009 年 12 月31 日,公司短期乞贷明细如下:

  单元:万元

  乞贷条件 2009.12.31

  信用乞贷 2,100.00

  抵押乞贷 347.47

  质押乞贷 -

  合计 2,447.47

  (二)应付款子

  1、应付账款

  阻止2009 年 12 月31 日,公司应付账款明细情形如下:

  1-1-203

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  单元:万元

  2009.12.31

  账 龄

  金额 比例(%)

  1 年以内 2,072.30 87.01

  1-2 年 235.84 9.90

  2-3 年 71.48 3.00

  3 年以上 2.06 0.09

  合计 2,381.68 100.00

  期末,无应付持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款子。

  2、应付票据

  阻止2009 年 12 月31 日,公司应付票据明细情形如下:

  单元:万元

  2009.12.31

  项目

  金额 比例(%)

  银行承兑汇票 3,900.00 100.00

  合计 3,900.00 100.00

  期末,无应付持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款子。

  (三)生意营业性金融欠债

  阻止2009 年 12 月31 日,公司生意营业性金融欠债明细情形如下:

  单元:万元

  项 目 2009.12.31

  衍生套期工具 1,304.19

  合计 1,304.19

  (四)对内部员工和关联方的欠债

  1、阻止2009 年 12 月31 日,公司对内部员工的欠债为应付职工薪酬,详细如下:

  1-1-204

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  单元:万元

  项 目 2009.12.31

  人为、奖金、津贴和津贴 117.39

  合计 117.39

  期末,公司无拖欠职工薪酬情形。

  2、阻止2009 年 12 月31 日,公司无对关联方的欠债

  (五)逾期债项

  阻止2009 年 12 月31 日,公司不存在逾期债项。

  九、股东权益变换情形

  详见本节“三、财政报表”之“(四)合并股东权益变换表”及(八)母公司股东权益变换表。

  十、现金流量情形

  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  谋划运动发生的现金流量净额 5,587.56 6,122.51 9,538.31

  投资运动发生的现金流量净额 -2,596.94 2,068.68 -10,745.91

  筹资运动发生的现金流量净额 -4,009.60 -6,676.18 665.47

  汇率变换对现金及现金等价物的影响 2.04 -15.46 -22.40

  现金及现金等价物净增添额 -1,016.94 1,499.55 -564.53

  陈诉期内,公司不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资运动。

  十一、财政报表附注中的或有事项、期后事项和其它主要事项

  (一)或有事项

  详见本节“十一、财政报表附注中的或有事项、期后事项和其它主要事项”之 (三)其他主要事项之1。

  (二)允许事项

  1、远期结售汇合约

  1-1-205

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  详见本招股意向书第十五节“二、陈诉期末正在推行的主要条约”之“(二)乞贷条约、担保条约和远期结售汇条约”之“3、远期结售汇条约”

  2、 大额已签署正在推行条约

  (1) 本公司与东工KOSEN 侏式会社签署装备采购条约。

  (2) 子公司尤夫科技公司妄想制作年产4000 吨帘子布和8000 吨特种工程用布项目:

  已与浙江大东吴整体建设有限公司签署建设工程施工条约,阻止2009 年 12

  月31 日已支付条约款人民币3,000,000.00 元;

  已与 BENNINGER ZELL GmbH 签署装备采购条约,已开具远期信用证

  296.00 万欧元,并已支付条约款74.00 万欧元;

  已与Picanol N.V.签署装备采购条约,已开具远期信用证 148.00 万欧元。

  有关条约详见本招股意向书第十五节“二、陈诉期末正在推行的主要条约”之“(一)销售、采购条约”之“2、采购条约”

  (二)资产欠债表期后事项

  公司无重大资产欠债表日后事项中的非调整事项。

  (三)其他主要事项

  阻止2009 年 12 月31 日,公司需披露的其他主要事项如下:

  1、2009 年9 月8 日,欧盟委员会发出照会,称其应欧盟人造纤维协会申请,拟对2008 年 7 月 1 日至2009 年 6 月30 日对从中国、韩国及中国台湾地域出口至欧盟的聚酯高强力纱(high tenacity yarn of polyesters )提倡反推销立案视察(立案号为2009/C 213/08 )。本公司起劲组织应诉,已收到欧盟抽样抽中本企业的回函并提交了《市场经济职位问卷》、《大问卷》、《市场经济职位增补问卷》等。

  2、以公允价值计量的资产和欠债:

  单元:元

  计入权益的

  本期公允价 本期计提的

  项目 期初数 累计公允价 期末数

  值变换损益 减值

  值变换

  1-1-206

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  金融欠债

  生意营业性金融欠债 - 507,439.17 - - 13,041,941.54

  小 计 - 507,439.17 - - 13,041,941.54

  3、 外币金融资产和外币金融欠债

  单元:元

  计入权益的

  本期公允价 本期计提的

  项目 期初数 累计公允价 期末数

  值变换损益 减值

  值变换

  金融资产

  应收账款 39,458,177.18 - - -703,460.60 25,388,965.25

  预付账款 - - - - 7,249,854.00

  小 计 39,458,177.18 - - -703,460.60 322,638,819.25

  金融欠债

  短期乞贷 - - - - 3,474,660.47

  生意营业性金

  - 507,439.17 - - 13,041,941.54

  融欠债

  应付账款 6,470,021.46 - - - 6,967,772.85

  预收账款 285,318.51 - - - 1,282,225.40

  小计 6,755,339.97 507,439.17 - - 24,766,600.26

  十二、财政指标

  (一)主要财政指标

  财政指标 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  1、流动比率(倍) 1.76 0.95 1.50

  2、速动比率(倍) 1.54 0.78 1.33

  3、母公司资产欠债率(%) 24.27 42.04 34.32

  4、无形资产(扣除土地使用权)占净资产的比例(%) 0.01 - -

  财政指标 2009 年 2008 年 2007 年

  1-1-207

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  1、应收账款周转率(次) 7.76 8.47 7.91

  2、存货周转率(次) 15.97 13.67 14.63

  3、息税折旧摊销前利润(万元) 9,834.77 10,345.45 5,822.40

  4、利息保障倍数(倍) 35.91 18.91 27.43

  5、每股谋划运动发生的现金流量(元) 0.41 0.45 -

  6、每股净现金流量(元) -0.07 0.11 -注1:盘算公式如下

  流动比率=流动资产÷流动欠债

  速动比率=(流动资产-存货)÷流动欠债

  资产欠债率=(欠债总额÷资产总额)× 100% (以母公司数据为基础)

  无形资产占净资产的比例=[ (无形资产-土地使用权)÷净资产] ×100%

  应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款净额

  存货周转率=营业成本÷平均存货净额

  息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧摊销

  利息保障倍数=(利润总额+利息支出)÷利息支出

  每股谋划运动的现金流量=谋划运动发生的现金流量净额÷年度末通俗股份总数

  每股净现金流量=现金及现金等价物净增添额÷年度末通俗股份总数注2:2008年之前公司尚未改制建设股份有限公司,故无每股谋划运动发生的现金流量和每股净现金流量。注3:上述指标除资产欠债率以母公司财政报表的数据为基础盘算外,其余指标均以合并财政报表的数据为基础盘算。

  (二)净资产收益率和每股收益

  凭证中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露编报规则第9 号——净资产收益率和每股收益的盘算及披露》(2010 年修订)的要求,公司各年净资产收益率和每股收益如下:

  1、净资产收益率

  净资产收益率(%)

  项目 加权平均

  2009 年 2008 年 2007 年

  归属于公司通俗股股东的净利润 23.78 36.28 15.54

  扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东

  22.22 30.51 14.00

  的净利润

  2、每股收益

  项目 每股收益(元/股)

  1-1-208

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  基本每股收益 稀释每股收益

  2009 年 2008 年 2007 年 2009 年 2008 年 2007 年归属于公司通俗股

  0.47 0.56 - 0.47 0.56 -股东的净利润扣除非经常性损益后归属于

  0.43 0.47 - 0.43 0.47 -公司通俗股股东的净利润注:盘算公式如下:

  (1)加权平均净资产收益率

  加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi ÷M0 –Ej ×Mj ÷M0 ±Ek ×Mk ÷M0)

  其中:P0 划分对应于归属于公司通俗股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润;NP 为归属于公司通俗股股东的净利润;E0 为归属于公司通俗股股东的期初净资产;Ei 为陈诉期刊行新股或债转股等新增的、归属于公司通俗股股东的净资产;Ej 为陈诉期回购或现金分红等镌汰的、归属于公司通俗股股东的净资产;M0 为陈诉期月份数;Mi 为新增净资产次月起至陈诉期期末的累计月数;Mj 为镌汰净资产次月起至陈诉期期末的累计月数;Ek 为因其他生意营业或事项引起的、归属于公司通俗股股东的净资产增减变换;Mk 为发生其他净资产增减变换次月起至陈诉期期末的累计月数。

  陈诉期发生统一控制下企业合并的,盘算加权平均净资产收益率时,被合并方的净资产从陈诉期期初起举行加权;盘算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时,被合并方的净资产从合并日的次月起举行加权。盘算较量时代的加权平均净资产收益率时,被合并方的净利润、净资产均从较量时代期初起举行加权;盘算较量时代扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时,被合并方的净资产不予加权盘算(权重为零)。

  (2)基本每股收益

  基本每股收益=P0 ÷S

  S=S0+S1+Si×Mi ÷M0 –Sj×Mj ÷M0-Sk

  其中:P0 为归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于通俗股股东的净利润;S 为刊行在外的通俗股加权平均数;S0 为期初股份总数;S1 为陈诉期因公积金转增股本或股票股利分配等增添股份数;Si 为陈诉期因刊行新股或债转股等增添股份数;Sj 为陈诉期因回购等镌汰股份数;Sk 为陈诉期缩股数;M0 陈诉期月份数;Mi 为增添股份次月起至陈诉期期末的累计月数;Mj 为镌汰股份次月起至陈诉期期末的累计月数。

  (3)稀释每股收益

  公司存在稀释性潜在通俗股的,应当划分调整归属于通俗股股东的陈诉期净利润和刊行在外通俗股加权平均数,并据以盘算稀释每股收益。

  在刊行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在通俗股情形下,稀释每股收益可参照如下公式盘算:

  稀释每股收益=P1/(S0 +S1+Si×Mi ÷M0 –Sj×Mj ÷M0 –Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增添的通俗股加权平均数)

  其中,P1 为归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润,并思量稀释性潜在通俗股对其影响,按《企业会计准则》及有关划定举行调整。公司在盘算稀释每股收益时,应思量所有稀释性潜在通俗股对归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润和加权平均股数的影响,凭证其稀释水平从大到小的顺序计入稀释每股收益,直至稀释每股收益到达最小值。

  阻止陈诉期末,公司不存在稀释性潜在通俗股的情形。

  十三、刊行人历次资产评估情形

  (一)整体变换为股份公司的评估

  1-1-209

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2008 年8 月25 日,浙江东方资产评估有限公司接受尤夫有限的委托,以2008

  年 7 月 31 日为评估基准日,出具了浙东评估[2008]第 113 号《浙江尤夫工业纤维有限公司整体变换设立股份公司资产评估陈诉书》。

  评估目的:为尤夫有限整体变换为尤夫股份提供参考依据。

  评估要领:接纳成本法和收益法对评估工具划分举行评估后,经综合剖析,最终确定评估工具的评估值。

  评估效果:接纳成本法确定的尤夫有限股东所有权益价值为30,189.63 万元,

  接纳收益法确定的尤夫有限股东所有权益价值为 32,402.45 万元,两者相差

  2,212.82 万元,差异率 7.33%。经综合思量,评估师最终确定尤夫有限的股东所有权益价值为以收益法确定的32,402.45 万元:

  1、成本法评估效果

  ☆ 单元:万元

  调整后 增值率

  账面净值 评估价值 增减值

  项 目 账面值 (%)

  A B C D=C-B E=D/B×100%

  流动资产 9,958.79 9,958.79 10,319.12 360.33 3.62

  非流动资产 21,699.42 21,699.42 30,854.47 9,155.05 42.19

  其中:牢靠资产 11,792.29 11,792.29 13,268.70 1,476.40 12.52

  在建工程 7,501.19 7,501.19 7,377.13 -124.05 -1.65

  无形资产 2,292.52 2,292.52 10,095.22 7,802.70 340.35

  递延所得税资产 113.42 113.42 113.42 - -

  资产总计 31,658.21 31,658.21 41,173.59 9,515.38 30.06

  流动欠债 10,989.02 10,989.02 10,983.96 -5.06 -0.05

  欠债总计 10,989.02 10,989.02 10,983.96 -5.06 -0.05

  净资产 20,669.19 20,669.19 30,189.63 9,520.44 46.06

  净资产评估增资 46.06%,主要系无形资产评估增值 7,802.70 万元,金额较大,其中:(1)参考当地地产市场情形并团结公司土地的详细条件,接纳市场较量法和成本迫近法对公司一块位于湖州市和孚镇洋东矿区的面积为 154,303平方米工业用地划分举行评估后取其算术平均值作为该地块的评估金额,评估师评定

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书该地块增值3,864.85 万元;(2)评估师将公司无账面价值的6 项生产工艺(包罗

  “工业丝生产稳固性生产工艺手艺”、“拒海水型聚酯工业长丝及其生产工艺”、

  “拒海水型聚酯工业长丝”、“阻燃型涤纶工业长丝”、“一种共混阻燃型涤纶长丝及其生产工艺”、“一种阻燃型涤纶长丝及其生产工艺”)评估增值 3,937.85 万元。

  2、收益法评估效果

  接纳收益法评估确定的评估值为 32,402.45 万元,与调整后的账面净资产

  20,669.19 万元相比,评估增值 11,733.26 万元,增值率为 56.77%。

  (二)设立子公司以土地出资的评估

  2009 年 9 月 25 日,中联资产评估有限公司接受尤夫股份的委托,以2009

  年 9 月 10 日为评估基准日,对公司一块位于湖州市和孚镇洋东矿区和孚镇环湖路北侧土地的土地使用权举行评估,面积为 62,589 平方米,土地证号:湖土国用(2009)第 62-2204,并出具了中联评报字[2009]第 517 号《浙江尤夫高新纤维股份有限公司以土地使用权出资评估项目资产评估陈诉书》。

  评估目的:反映尤夫股份拟出资的土地使用权在评估基准日的市场价值,为尤夫股份出资行为提供价值参考意见。

  评估要领:接纳基准地价系数修正法和市场较量法对评估工具划分举行评估后,最终以两种要领的效果综合确定土地价钱。

  评估效果:接纳市场较量法和基准地价系数修正法评估得出湖州市和孚镇环湖路北侧的土地使用权在评估基准日2009 年9 月10 日市场价值为1,783.79万元。

  十四、刊行人历次验资情形

  刊行人历次验资情形详见本招股意向书 “第五节刊行人基本情形”之“四、刊行人历次验资情形”。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  第十一节 治理层讨论与剖析

  一、财政状态剖析

  (一)资产的组成及结构剖析

  陈诉期内公司的总资产组成如下:

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  总资产

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  组成

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  流动资产 18,224.38 44.20 16,359.92 40.09 19,726.96 51.55

  非流动资产 23,009.67 55.80 24,445.14 59.91 18,541.35 48.45

  合计 41,234.05 100.00 40,805.06 100.00 38,268.31 100.00

  2007 年-2008 年公司总资产规模随着生产谋划的生长一连增添。其中2008

  年 12 月31 日总资产规模较上年同期增添6.63%,主要是由于公司一连谋划的积累所致;2009 年 12 月31 日总资产规模较上年尾增添1.05%,主要是由于公司在一连谋划积累的同时送还了部门债务。

  公司 2007 年尾、2008 年尾和 2009 年尾流动资产占总资产比例划分为

  51.55%、40.09%和 44.20%。2008 年尾流动资产比例较 2007 年尾下降是由于公司捉住市场机缘,适时扩大了生产规模,将积累的大量流动资产投入到新生产线的制作中,造成公司资产从流动资产转向非流动资产,流动资产比例响应下降。

  陈诉期内,公司资产结构较为合理,流动资产和非流动资产的比重切合行业特征。公司与偕行业可比上市公司非流动资产占总资产比例对比情形如下:

  公司名称 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  海利得 54.79% 51.59% 62.50%

  太极实业 42.52% 58.68% 52.40%

  神马实业 61.52% 61.66% 67.70%

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  平均数 52.94% 57.31% 60.87%

  本公司 55.80% 59.91% 48.45%注1:上述可比上市公司数据泉源于各自年度陈诉、半年报及季报之合并财政报表;注2:阻止本招股意向书签署日,上述可比上市公司2009 年报尚未披露,此处可比上市公司2009年度数据接纳2009年3季度报数据。

  1、流动资产

  公司的流动资产主要包罗钱币资金、应收票据、应收账款、预付款子、应收利息、其他应收款和存货等。陈诉期内公司的流动资产结构如下:

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  流动资产

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  组成

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  钱币资金 2,702.99 14.83 2,527.73 15.45 1,008.18 5.11

  应收票据 2,675.31 14.68 1,082.57 6.62 1,502.18 7.62

  应收账款 7,679.05 42.14 5,806.89 35.50 4,965.52 25.17

  预付款子 2,625.28 14.41 3,900.26 23.84 209.95 1.06

  应收利息 - - - - 441.38 2.24

  其他应收款 249.04 1.37 16.84 0.10 9,372.71 47.51

  存货 2,292.72 12.58 3,025.63 18.49 2,227.04 11.29

  合计 18,224.38 100.00 16,359.92 100.00 19,726.96 100.00

  (1)钱币资金

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  总体上看,公司钱币资金呈颠簸上升趋势。阻止2009 年 12 月31 日,钱币资金总额为 2,702.99 万元,占流动资产比例较高,为 14.83%,主要是公司谋划状态优异,一连盈利一直流入现金所致。

  (2)应收票据

  陈诉期内公司应收票据均为银行承兑汇票。2009 年尾应收票据较2008 年尾增添 1,592.74 万元,主要缘故原由系公司2009 年高粘切片销售规模大幅增添,2009

  年公司前五大客户中的第二名和第三名客户均从本公司采购高粘切片且主要接纳中期银行承兑汇票结算。此外公司 2009 年营运资金较为丰裕,为镌汰财政用度,公司镌汰了银行承兑汇票的贴现,造成应收票据增添。

  (3)应收账款

  陈诉期内,公司应收账款余额增添幅度、营业收入增添幅度以及应收账款余额占营业收入的比例如下:

  项目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  应收账款余额(万元) 8,092.43 6,116.25 5,231.21

  应收账款增添额(万元) 1,976.18 885.04 1,182.28

  应收账款增添比例(%) 32.31 16.92 29.20

  2009 年 2008 年 2007 年

  营业收入(万元) 52,306.73 45,644.50 34,856.86

  营业收入增添额(万元)(同比) 6,662.23 10,787.64 8,234.72

  营业收入增添比例(%)(同比) 14.60 30.95 30.93

  应收账款余额占当期营业收入比例(%) 15.47 13.40 15.01

  由上表可以看出,公司应收账款余额2008 年尾较 2007 年尾增添 16.92%,增添幅度小于营业收入增添幅度,批注公司应收账款周转速率有所提高。2009

  年尾应收账款余额较2008 年尾增添32.31%,大于当期营业收入增添幅度,主要缘故原由系公司扩大了客户销售数目。随着内需快速增添,公司捉住市场机缘,鼎力大举开拓海内市场,2009 年新增内销客户 145 家,期末新增内销客户应收账款 58 家,余额共计 1,898.75 万元。这部门应收账款疏散水平较高,且账龄较短,接纳风险

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书较低。客户数目的增添提升了公司市场着名度和占有率,有利于公司的恒久生长。

  总体来说,陈诉期内公司应收账款余额占当期营业收入的比例较小,批注公司应收账款回款速率较快且回款较有保障。

  A、应收账款账龄剖析

  陈诉期内公司应收账款余额及账龄结构如下:

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  应收账款账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  1 年以内 8,080.88 99.86 6,102.51 99.78 5,208.69 99.57

  1-2 年 1.96 0.02 5.06 0.08 15.01 0.29

  2-3 年 0.91 0.01 8.68 0.14 7.51 0.14

  3 年以上 8.68 0.11 - - - -

  合计 8,092.43 100.00 6,116.25 100.00 5,231.21 100.00

  陈诉期内,公司应收账款账龄绝大部门集中在一年之内,一年以上账龄的应收账款占较量小。这批注公司应收账款质量高,客户信誉优异,账款接纳速率快,回款风险小。

  B、应收账款集中度

  陈诉期内,公司应收账款前五名客户的余额占应收账款余额比例如下:

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  前五名客户余额 1,646.66 20.34 2,191.70 35.83 2,502.19 47.83

  应收账款余额 8,092.43 100.00 6,116.25 100.00 5,231.21 100.00

  C、应收账款治理

  公司制订了严酷的应收账款治理制度,审慎选守信用状态优异的客户,在销售营业中严酷凭证条约约定收款日收款;同时,公司制订了完善的应收账款催款

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书制度,由专人认真对每笔应收账款的回款情形举行统计汇总,并定期制订风险提醒。

  此外,公司将应收账款的回款情形作为对销售职员及治理层绩效审核的主要指标,对于超出条约约定收款日的应收款子,由专人认真提醒治理层增强催收力度。

  (4)预付款子

  陈诉期内公司预付款子余额及账龄结构如下:

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  预付款

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  账龄

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  1 年以内 2,619.88 99.79 3,894.86 99.86 209.05 99.57

  1-2 年 - - 5.40 0.14 0.30 0.14

  2-3 年 5.40 0.21 - - 0.60 0.29

  合计 2,625.28 100.00 3,900.26 100.00 209.95 100.00

  2007 年尾,公司的预付款子主要为原质料采购款和工程质料预付款。2008

  年尾预付款子大幅增添,主要缘故原由如下:1)“FDY 差异化聚酯纤维技改项目”于2008 年 10 月份完成后,公司产能大幅提升,尤其是固相聚合能力提升幅度大于后道纺丝工序,因此公司增添了生产、销售高粘切片的营业。凭证对 2009 年PET 的需求展望,公司在2008 年尾从众多优异供应商中,选取了上海恒逸聚酯纤维有限公司作为2009 年PET 辅助供应商之一。凭证双方签署的采购条约约定,公司预付了 1,260.00 万元的货款;2)公司偿债实时,银行信用优异,同时销售现金流入状态优异,因此公司凭证聚酯切片行业生意营业老例,综合思量自身的财政状态、银行授信额度及支付能力,通过预付原质料货款的方式取得了较低的原质料价钱。阻止2008 年 12 月31 日,公司对上海联吉的预付款余额为2,625.01 万元。

  2008 年尾,公司预付款子期后现实到货情形如下:

  单元:万元

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  供应商 上海恒逸[注] 上海联吉

  2008.12.31 预付货款金额 1,260.00 2,625.01

  2009 年 1 月到货金额 1,225.76 1,945.50

  2009 年2 月到货金额 28.16 886.20

  合计到货金额 1,253.92 2,831.70

  预付货款到货率 99.52% 107.87%注:阻止2009年2 月末,上海恒逸的到货金额较2008年期末预付款余额少6.08 万元,系采购尾款,公司已于2009年5月收回上述尾款。

  阻止 2009 年尾,公司预付款子余额为 2,625.28 万元,不存在大额逾期未结算预付款子,预付款前 5 名明细如下:

  单元名称 预付金额(万元) 预付款性子

  中国石化上海石油化工股份有限公司 1,008.00 质料预付款

  绍兴海富新质料有限公司 480.00 质料预付款

  贝宁格(BEINNINGER ZELL GMBH ) 749.53 装备预付款

  浙江大东吴整体建设有限公司 300.00 工程预付款

  湖州市和孚正耀彩钢冷弯型材厂 50.00 工程预付款

  合计 2,587.53 -

  其中预付贝宁格、浙江大东吴整体建设有限公司、湖州市和孚正耀彩钢冷弯型材厂款子为子公司装备采购预付款和工程预付款;预付中国石化上海石油化工股份有限公司及绍兴海富新质料有限公司款子均为购置原质料预付货款,阻止

  2010 年 1 月末,中国石化上海石油化工股份有限公司原质料已到货 2,834.37 万元,绍兴海富新质料有限公司原质料已到货 1,283.49 万元。

  (5)其他应收款

  2007 年尾公司的其他应收款主要是关联方借用公司资金及转让公司专有手艺而形成的应收款子,与关联方相关的其他应收款余额为9,579.35 万元,占当期其他应收款子余额的比例为 95.51%。详见本招股意向书 “第七节同业竞争与关联生意营业”之“三、关联生意营业”之“(三)关联方资金往来”。

  阻止2008 年2 月末,关联方乞贷已所有收回,无关联方占用公司资金情形。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书阻止2009 年尾,其他应收款余额为263.14 万元,主要为上市中介用度。

  (6)存货

  公司的存货主要包罗库存商品、原质料、在产物和包装物等。陈诉期内公司存货总额随着谋划规模扩大呈逐年上升趋势,可是存货占流动资产的比例基本保持稳固,2007 年尾、2008 年和2009 年尾划分为 11.29%、18.49%和 12.58%,始终保持在较低水平,体现了公司优异的存货治理能力。

  公司凭证期末单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货减价准备。陈诉期内,公司产物销售情形优异,期末存货可变现净值高于成本,因此不存在减值情形,未计提减值准备。

  A、陈诉期内公司存货组成如下:

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  存货组成 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  库存商品 1,425.82 62.19 1,275.70 42.16 1,712.51 76.90

  原质料 377.17 16.45 1,197.05 39.56 296.80 13.32

  在产物 432.45 18.86 470.67 15.56 131.15 5.89

  包装物 57.28 2.50 82.21 2.72 86.58 3.89

  合计 2,292.72 100.00 3,025.63 100.00 2,227.04 100.00

  2007 年尾、2008 年尾和2009 年尾,公司库存商品在存货总额的占比划分为

  76.90%、42.16%和 62.19%,是存货的主要组成部门。公司实验“以销定产、适

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书度库存”的战略,陈诉期内公司产物销售状态优异,各年响应的综合产销率划分为96.94%、99.81%和 99.99%,不存在滞销情形。

  总体上看,在公司销售规模稳步扩大的同时,库存商品数目能始终保持在较低水平,体现了公司优异的生产政策和库存治理能力。

  2008 年尾库存原质料高于2007 年及2009 年水平,主要缘故原由在于:1)随着

  2008 年公司生产规模的扩大,涤纶工业长丝的产能从2007 年尾的2.52 万吨增至

  2008 年尾的4.9 万吨,工业丝产量及日均原质料耗用量均大幅上升,在维持库存原质料使用天数较稳固的情形下,原质料储蓄大幅增添;2)公司为了保持较高的原质料质量以及稳固的原质料供应,每年会举行一次PET 主供应商选择;2007

  年尾及2009 年尾公司均替换了PET 主供应商,为了阻止差异供应商的原质料在生产线中混淆使用,公司在2007 年尾、2009 年尾举行了库存原质料整理,因此

  库存原质料较少。2008 年尾,公司未变换主供应商,因此未举行库存原质料整理,使得2008 年尾库存原质料较多。

  B、存货的治理

  公司制订有严酷的库房治理制度来保证存货的清静与存货信息的实时、准确、完整。公司凭证销售展望和订单数目来确定生产妄想,同时凭证采购治理制度,凭证生产妄想和原质料的清静库存量来确定原质料采购妄想,从而保持公司的库存始终处于经济、合理的水平。公司原质料库存天数始终保持在较低水平,大大提高了公司的存货质量,增强了抵御原质料价钱颠簸风险的能力。此外,公司定期对存货举行周全盘货,降低存货风险。

  2、非流动资产

  公司的非流动资产包罗牢靠资产、在建工程、工程物资、无形资产和递延所得税资产。其中 2007 年尾、2008 年和 2009 年尾牢靠资产、在建工程和工程物资之和占非流动资产比例划分为85.69%、90.47%和 89.48%。陈诉期内公司的非流动资产账面价值组成如下:

  非流动资产组成 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  牢靠资产 20,281.10 88.14 21,891.75 89.55 12,450.78 67.15

  在建工程 311.00 1.35 223.72 0.92 - -

  工程物资 - - - - 3,437.84 18.54

  无形资产 2,350.40 10.22 2,289.71 9.37 2,304.47 12.43

  递延所得税资产 67.16 0.29 39.96 0.16 348.26 1.88

  合计 23,009.67 100.00 24,445.14 100.00 18,541.35 100.00

  (1)牢靠资产

  公司的牢靠资产包罗衡宇及修建物、机械装备、运输工具以及其他装备。陈诉期内公司的牢靠资产账面价值组成如下:

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  牢靠资产组成 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  衡宇及修建物 3,453.36 17.03 3,582.98 16.37 2,172.44 17.45

  机械装备 16,666.15 82.18 18,087.37 82.62 10,034.15 80.59

  运输工具 143.80 0.71 209.60 0.96 233.92 1.88

  其他装备 17.79 0.09 11.80 0.05 10.27 0.08

  合计 20,281.10 100.00 21,891.75 100.00 12,450.78 100.00

  公司的牢靠资产中,最主要的是机械装备,陈诉期各期末机械装备占牢靠资产净值平均比例达 80%以上,批注公司专注主营营业的生长。公司的机械装备主要是来自BARMAG 公司和BEPEX 公司的专业生产装备,处于该行业国际先进水平。阻止2009 年尾,公司牢靠资产财政成新率如下:

  牢靠资产组成 原值(万元) 净值(万元) 财政成新率(%)

  衡宇及修建物 4,261.64 3,453.36 81.03

  机械装备 23,171.39 16,666.15 71.93

  运输工具 414.25 143.80 34.71

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  其他装备 30.43 17.79 58.46

  合计 27,877.70 20,281.10 72.75

  现在公司牢靠资产使用、维护状态优异,生产质量稳固,不存在减值情形,未计提减值准备。

  2008 年尾牢靠资产账面价值较2007 年尾大幅上升,主要是由于公司产物求过于供,为了扩大生产规模,从2007 年下半年最先实验“FDY 差异化聚酯纤维技改项目”,该项目已于 2008 年 10 月完工,转入牢靠资产。该项目投产后极大地提高了公司的生产能力,公司产能从 2007 年尾的 2.52 万吨提升至 2008 年尾的4.9 万吨。2009 年尾牢靠资产账面价值较2008 年尾略有下降,主要是由于2009

  年公司无大额牢靠资产增添,原有牢靠资产正常提取折旧所致。

  (2)在建工程及工程物资

  公司为了扩大生产规模,从2007 年下半年最先实验“FDY 差异化聚酯纤维技改项目”,购入了大量的工程质料,2007 年尾,工程物资的余额为 3,437.84 万元。至2008 年 10 月,该项目已顺遂完工并转入牢靠资产。至2008 年尾,公司的在建工程账面价值为223.72 万元,均为零星工程。

  2009 年尾,公司在建工程余额为 311.00 万元,主要为零星工程。

  (3)无形资产

  阻止 2009 年尾,公司的无形资产账面净值为 2,350.40 万元,主要为土地使用权,不存在减值情形,未计提减值准备。

  3、主要资产减值准备提取情形

  陈诉期内公司资产减值准备提取情形如下:

  单元:万元

  项目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  坏账准备 427.49 319.67 922.83

  其中:应收账款 413.38 309.36 265.69

  其他应收款 14.11 10.31 657.14

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  (1)坏账准备计提政策

  公司的坏账准备计提政策为:

  1、单项金额重大的应收款子坏账准备简直认尺度和计提要领

  单项金额重大的应收款子坏账准备 金额200 万元以上(含)且占应收款子账面余额 10%

  简直认尺度 以上的款子

  单项金额重大的应收款子坏账准备 凭证其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计

  的计提要领 提坏账准备

  2、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款子

  坏账准备简直定依据和计提要领

  信用风险特征组合简直定依据 账龄3 年以上的应收款子

  凭证信用风险特征组合确定的计提要领

  应收账款余额百

  其他应收款余额百分

  分比法计提的比 100 100

  比法计提的比例(%)

  例(%)

  3、以账龄为信用风险组合的应收款子坏账准备简直认尺度和计提要领

  账龄剖析法

  账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

  1 年以内(含 1 年,以下同) 5 5

  1-2 年 15 15

  2-3 年 40 40

  3 年以上 100 100

  对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重

  大的应收款子(包罗应收账款和其他应收款),以相同账龄应计提坏账准备的说明

  收款子组合的现实损失率为基础,团结现时情形确定陈诉期

  各项组合计提坏账准备的比例

  对有确凿证据批注可收回性存在显着差异的应收款子,单独

  其他计提要领说明 举行减值测试,并凭证其未来现金流量现值低于其账面价值

  的差额计提坏账准备。

  4、对于其他应收款子(包罗应收票据、预付款子、应收利息、恒久应收款

  等),凭证其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

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  (2)坏账准备计提政策对比

  与偕行业上市公司坏账准备计提政策较量如下:

  应收账款账龄 海利得 太极实业 神马实业 尤夫股份

  1 年以内 5% 5% 2% 5%

  1-2 年 15% 6% 6% 15%

  2-3 年 30% 8% 12% 40%

  3-4 年 25%

  4-5 年 100% 10% 50% 100%

  5 年以上 80%注:上述偕行业上市公司数据泉源于各自宣布的年度陈诉、Wind 数据库;

  由上表可以看出,公司的坏账准备计提政策稳健。

  (3)除上述减值准备外,公司未计提其他减值准备。

  公司治理层以为:公司的资产结构合理,各项资产的减值准备提取政策遵照会计的一直性和审慎性原则,提取情形与公司资产质量的现真相形相符,陈诉期内公司资产质量优异。

  (二)欠债的组成及结构剖析

  陈诉期内公司的欠债除少量递延所得税欠债外均为流动欠债,欠债总额随着谋划规模的扩大逐年上升。公司的流动欠债主要由短期乞贷、应付票据和应付账款组成,流动欠债的结构与公司的融资政策以及客户信用的积累相关。

  陈诉期内公司流动欠债组成如下:

  2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  流动欠债

  金额 比例 金额 比例 金额 比例

  组成

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  短期乞贷 2,447.47 23.60 7,720.00 45.00 3,145.06 23.95

  生意营业性金融欠债 1,304.19 12.58 - - - -

  应付票据 3,900.00 37.60 6,960.00 40.57 2,100.00 15.99

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  ☆ 浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  应付账款 2,381.68 22.96 2,268.29 13.22 5,070.38 38.60

  预收款子 236.82 2.28 305.24 1.78 575.69 4.38

  应付职工薪酬 117.39 1.13 134.14 0.78 107.68 0.82

  应交税费 -78.11 -0.75 -652.82 -3.80 -155.06 -1.18

  应付股利 - - 260.73 1.52 1,740.00 13.25

  其他应付款 22.13 0.21 43.27 0.25 550.92 4.19

  其他流动欠债 39.57 0.38 116.13 0.68 - -

  合计 10,371.15 100.00 17,154.98 100.00 13,134.67 100.00

  1、短期乞贷

  2007 年尾、2008 年尾及2009 年尾,公司的短期乞贷占流动欠债比例始终保持在较高水平,是公司欠债的主要组成部门。主要是由于公司为了扩大产能,牢靠资产投资大幅增添;同时公司产销规模一直扩大,对流动资金的需求也逐渐增大。基于公司偿债实时、资产质量优良,在当地银行中有着优异的信誉,短期乞贷已逐步成为公司的主要融资渠道之一。

  2008 年尾公司短期乞贷较2007 年尾大幅增添,主要是由于2008 年下半年,海内银行短期贷款利率大幅下调,公司综合思量自身的财政状态、银行利率及支付能力,通过缩短对供应商的付款期取得了 PET 采购价钱优惠。因此公司改变了融资结构,以短期乞贷为主要融资方式,镌汰了商业信用融资的比例,造成短

  期乞贷大幅上升。2009 年尾短期乞贷大幅下降主要是由于公司扩产项目已于

  2008 年完工,所需资金镌汰,从而镌汰了银行融资;同时公司 1,354.94 万元外币乞贷结转生意营业性金融欠债所致。

  2、生意营业性金融欠债

  2009 年尾公司新增生意营业性金融欠债 1,304.19 万元,主要系公司对购置机械装备形成的外币乞贷举行套期保值,结转生意营业性金融欠债 1,354.94 万元、公允价值变换损益 50.75 万元所致。

  3、应付账款和应付票据

  2007 年尾、2008 年尾和 2009 年尾公司的应付账款与应付票据总和划分为

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  7,170.38 万元、9,228.29 万元和 6,281.68 万元,2008 年尾较上年尾增幅为28.70%,主要系公司在2008 年保持销售规模扩大同时扩充产能,因此增添融资所致;2009

  年尾较2008 年尾降幅为 31.93%,主要系公司通过生产积累,送还部门信用融资所致。

  阻止 2009 年尾,公司应付票据余额共计 3,900.00 万元,所有为银行承兑汇票,保证金比例为 10%,合计390 万元,与钱币资金科目项下“银行承兑汇票保证金”数额勾稽一致。

  4、应交税费

  公司2008 年尾应交税费较低,主要是由于公司2008 年尾预缴企业所得税和未抵扣的增值税进项税额较多所致。

  5、应付股利

  2007 年尾应付股利主要是公司凭证董事会决议,对2007 年 1-11 月份利润预分配形成的应付股利,详见本招股意向书 “第十四节股利分配政策”。

  (三)偿债能力剖析

  2007 年、2008 年和 2009 年,公司的息税折旧摊销前利润划分为 5,822.40

  万元、10,345.45 万元和 9,834.77 万元,呈稳中有升趋势,批注公司有优异的偿债基础。

  陈诉期内,公司偿债能力指标与偕行业可比上市公司较量如下:

  时间 指标 海利得 太极实业 神马实业 平均数 尤夫股份

  流动比率(倍) 2.37 1.86 0.76 1.66 1.76

  2009.12.31 速动比率(倍) 1.94 1.53 0.65 1.37 1.54

  2009 年 利息保障倍数(倍) - 4.29 0.45 2.37 35.91

  资产欠债率(%) 18.99 30.33 40.02 29.78 24.27

  流动比率(倍) 4.11 1.12 0.80 2.01 0.95

  2008.12.31

  速动比率(倍) 3.56 0.80 0.65 1.67 0.78

  2008 年

  利息保障倍数(倍) 12.01 2.36 0.06 4.81 18.91

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  资产欠债率(%) 11.81 38.17 38.18 29.39 42.04

  流动比率(倍) 0.68 1.54 0.73 0.98 1.50

  2007.12.31 速动比率(倍) 0.46 1.19 0.59 0.75 1.33

  2007 年 利息保障倍数(倍) 8.23 3.05 2.47 4.58 27.43

  资产欠债率(%) 60.39 32.52 32.91 41.94 34.32

  注1:上述可比上市公司数据泉源于各自年度陈诉、半年报及季报之合并财政报表、母公司报表及Wind 数据库,其中资产欠债率接纳母公司数据,其余接纳合并报表数字;注2:阻止本招股意向书签署日,上述可比上市公司2009 年报尚未披露,此处可比上市公司2009年数据接纳2009年3季度报数据。

  2008 年公司流动比率与速动比率较2007 年下降的主要缘故原由如下:

  公司为了知足市场需求而扩大生产规模,从 2007 年下半年最先大幅增添非流动资产的投入,使得公司资产结构上,流动资产大幅转入非流动资产;同时随着公司生产谋划规模的一直扩大,公司的流动欠债一连上升。虽然牢靠资产的增添扩大了公司产能,使得公司市园职位和盈利能力获得提升,但同时也使得公司流动资产比例下降,加之流动欠债上升,这种反向转变直接导致了流动比率、速动比率的下降,是公司提高市场占有率、提高自身竞争能力的生长历程中不行阻止的历程。

  2009 年,公司在保持一连盈利能力优异的情形下,流动比率、速动比率回升,已回复到行业正常水平,主要是公司谋划积累,并在 2009 年无较大牢靠资产投入所致。此外,若是公司能够拓宽融资渠道,通过股权融资的方式增补大量的资金,短期偿债能力将获得进一步提升。

  从公司的资产结构、运营能力以及盈利状态来看,公司资产质量优异,资产欠债率始终保持在适中水平,恒久偿债能力有保障。同时公司的利息保障倍数一直维持在较高水平,批注公司的盈利水平能够充实保证债务利息的偿付。此外,公司具有优异的银行信用,多年来银行乞贷均能定期还本付息,与当地商业银行建设了优异的银企相助关系,2007 年、2008 年一连被工行湖州分行、交行湖州分行评为AA 级信用单元,偿债能力较强。

  (四)资产周转能力剖析

  陈诉期内,公司的主要资产周转能力与偕行业可比上市公司的较量如下:

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  时间 指标 海利得 太极实业 神马实业 平均数 尤夫股份

  应收账款周转率(次) 8.48 4.97 11.71 8.39 7.76

  应收账款周转天数(天) 42.45 72.39 30.75 48.53 46.39

  2009 年

  存货周转率(次) 9.27 4.01 11.73 8.34 15.97

  存货周转天数(天) 38.85 89.70 30.68 53.08 22.54

  应收账款周转率(次) 13.10 6.50 11.05 10.22 8.47

  应收账款周转天数(天) 27.48 55.39 32.58 38.48 42.50

  2008 年

  存货周转率(次) 10.52 5.44 9.86 8.61 13.67

  存货周转天数(天) 34.22 66.18 36.51 45.64 26.34

  应收账款周转率(次) 12.23 9.26 8.15 9.88 7.91

  应收账款周转天数(天) 29.44 38.88 44.17 37.49 45.51

  2007 年

  存货周转率(次) 8.45 8.04 13.17 9.89 14.63

  存货周转天数(天) 42.60 44.78 27.33 38.24 24.61

  注1:上述可比上市公司数据泉源于各自年度陈诉、半年报及季报之合并财政报表;注2:阻止本招股意向书签署日,上述可比上市公司2009 年报尚未披露,此处可比上市公司2009年数据接纳2009年3季度报数据。

  由上表可以看出,公司的应收账款周转率处于行业平均水平,应收账款周转天数保持平稳,颠簸较小。主要缘故原由在于公司坚持以终端客户为主,以经销商为辅的销售战略,经由多年的相助,积累了一大批稳固的客户群。同时公司制订了严酷的应收账款治理制度,陈诉期内,账龄在一年之内的应收账款余额占当期应收账款的余额比例划分为:99.57%和 99.78%和 99.86%,可见公司应收账款收款账期较短,质量较高。

  公司的存货周转率较高,存货周转速率大大高于行业平均水平,得益于公司

  “以销定产,适度库存”的政策、严酷有用的库房治理制度、采购制度以及稳固的客户群体。公司所产差异化功效性丝定制化水平较高,通俗丝销售状态优异,因此库存较小。此外,公司每年选取优质稳固的供应商,确保了原质料的供应实时稳固。公司拥有区位优势,地处浙江北部,离主要原质料供应商较近,平均运输时间仅需2 天左右。得益于以上因素,公司存货质量优异,周转速率大大高于行业平均水平。

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  二、盈利能力剖析

  (一)营业收入情形

  陈诉期内,公司营业收入增添及组成情形如下:

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目 金额 比例 增添率 金额 比例 增添 金额 比例

  (万元) (%) (%) (万元) (%) 率(%) (万元) (%)

  营业收入 52,306.73 100.00 14.60 45,644.50 100.00 30.95 34,856.86 100.00

  其中:主营营业

  52,038.89 99.49 14.06 45,625.74 99.96 31.06 34,811.59 99.87

  收入

  其它营业收入 267.84 0.51 1327.72 18.76 0.04 -58.56 45.27 0.13

  由上表可以看出,公司营业收入增添迅速,2008 年较2007 年增添 30.95%,

  2009 年较2008 年增添 14.60%,显示出强劲的生长势头。

  从收入结构来看,公司主营营业突出,各期主营营业收入占营业收入的比例

  均在 99%以上;而其它营业收入主要为零星的原质料等的销售收入,占营业收入

  的比重很低,对谋划效果未发生重大影响。

  1、按工艺分产物主营营业收入剖析

  陈诉期内,公司按工艺分产物的主营营业收入情形如下:

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  工业丝[注] 38,962.90 74.87 39,457.21 86.48 29,545.28 84.87

  加捻丝 4,656.97 8.95 4,312.07 9.45 4,268.27 12.26

  并线丝 3,450.79 6.63 1,449.49 3.18 998.04 2.87

  高粘切片 4,968.23 9.55 406.97 0.89 - -

  合计 52,038.89 100.00 45,625.74 100.00 34,811.59 100.00

  注:此处工业丝指工业丝原丝。

  公司产物按工艺可分为高粘切片、工业丝原丝、加捻丝和并线丝,划分是经

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书过固相聚合工艺、纺丝工艺、加捻工艺和并线工艺生产的产物,其中高粘切片为生产其他三种丝的主要质料。

  公司产物有按工艺分类和按性能分类两种分类要领,鉴于行业内一样平常按性能举行产物分类,以下主要对以按性能的产物分类举行剖析。

  2、按性能分产物主营营业收入剖析

  陈诉期内,公司按性能分产物的主营营业收入情形如下:

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  通俗丝[注] 28,106.31 54.01 28,373.20 62.19 22,683.79 65.16

  差异化、

  功 能 性 丝 18,964.35 36.44 16,845.57 36.92 12,127.80 34.84

  [注]

  高粘切片 4,968.23 9.55 406.97 0.89 - -

  合计 52,038.89 100.00 45,625.74 100.00 34,811.59 100.00

  注:2009年扣除高粘切片收入后,通俗丝占涤纶工业长丝收入的59.71%,差异化、功效性丝占涤纶工业长丝收入的40.29%。

  公司主要产物按性能分为通俗丝和差异化、功效性丝,包罗近百个规格型号,并从2008 年 10 月最先新增了高粘切片的生产和销售。陈诉期内,公司主营营业

  收入呈快速增添,2008 年、2009 年主营营业收入划分较上年增添 31.06 %、

  14.06%。

  凭证行业生长趋势及现有产物结构用途和特点,公司近年来一直富厚、优化产物结构,加大切合工业生长偏向的高端差异化、功效性丝的研发、生产和销售。从上表来看,公司产物差异化、功效性占比(差异化、功效性丝收入占总收入的比重)稳步增添,体现了公司一直优化产物结构,提高产物差异化、功效性占比,提升高手艺含量高附加值产物比重的谋划战略。

  (1)陈诉期内,公司坚持开拓市场,研发新产物,传统产物通俗丝的销售稳步增添。其中 2009 年公司通俗丝销售收入较 2008 年下降了 266.89 万元,主要系2009 年通俗丝产物平均单价下降所致。2008 年,全球最大的涤纶工业长丝

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  供应商之一的 Hyosung 位于其韩国本土的一家工厂失火以及欧洲涤纶工业长丝生产巨头 Diolen 公司关闭其工厂,导致全球工业丝尤其是通俗丝的供应骤减,

  难以知足市场需求,市场供需严重不平衡。因此,2008 年在原质料价钱一连下

  跌的情形下,通俗丝价钱依然保持在较高的水平。2009 年随着上述偶发性因素逐步被市场消化,通俗丝价钱逐渐回归合理水平。公司通俗丝销售平均单价由

  2008 年的 1.35 万元/吨降至2009 年的0.99 万元/吨。与此同时,随着公司新增产能的释放,2009 年公司通俗丝销量由2008 年的2.10 万吨增至2009 年的2.83 万

  吨,因此,在销售单价大幅下降的情形下,2009 年通俗丝产物的销售收入与上年基本持平。

  (2)差异化、功效性丝为涤纶工业长丝的未来生长偏向,公司起劲注重并一连加大高手艺含量、高附加值的新产物研发、生产和销售,公司在保持销售收入一连增添的情形下,产物的差异化、功效性占比逐年提升。陈诉期内,公司差异化、功效性丝销售收入占涤纶工业长丝销售收入的比重划分为 34.84% 、

  37.25%、和40.29%。其中公司于 2007 年自行研发乐成拒海水丝,并于 2008 年

  8 月通过美国 ABS 认证。公司乐成研发并投产拒海水丝,昔时实现销售收入

  151.43 万元,2008 年即增添到 1,084.27 万元,增幅达 616.02%,2009 年实现销售收入 1,735.32 万元;活化丝销售收入从2007 年的 509.29 万元上涨到 2009 年的1,239.98 万元,增添幅度达 143.47%。

  (3)2008 年公司新增高粘切片生产销售,系公司自 2008 年“FDY 差异化聚酯纤维技改项目”投产后,公司固相聚合能力提升幅度大于后道纺丝工序,为顺应市场需求,富厚公司的利润增添点,增添了对外销售高粘切片营业。2009

  年高粘切片销售收入较2008 年增添 11.21 倍,提升了公司的盈利能力。

  3、分地域主营营业收入剖析

  陈诉期内,公司产物销售地域漫衍情形如下:

  2009 年 2008 年 2007 年

  地域 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  境内 33,930.97 65.20 21,174.12 46.41 18,141.43 52.11

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  境外 18,107.92 34.80 24,451.62 53.59 16,670.16 47.89

  合计 52,038.89 100.00 45,625.74 100.00 34,811.59 100.00

  由上表可以看出,2007-2008 年,公司坚持内外并举的销售政策,境内、境外销售收入均一连增添,泛起出较强的生长势头,其中2008 年较2007 年公司境

  内、境外销售增添幅度划分为 16.72%、46.68 %;2009 年公司境内销售金额较

  2008 年增添 60.25%,而境外销售金额和比例较2008 年均有所下降,一方面是由于公司2009 年高粘切片销售金额增添较大,而高粘切片均在境内销售,另一方

  面是由于受国际经济情形的影响,公司通俗丝境外销售金额下降,2009 年公司通俗丝境外销售金额较2008 年下降46.09 %。

  从境内来看,随着我国基础工业的高速生长、高新手艺的应用,涤纶工业长丝的用途获得一直拓宽,其下游工业用纺织品产量从2002 年的208.10 万吨逐年增添至2008 年的606.50 万吨,直接发动涤纶工业长丝的需求增添。由于公司下游工业用纺织品生产厂商在华东地域漫衍较为集中,公司销售也主要集中于华东地域(包罗浙江、上海、江苏、福建、安徽和山东),陈诉期内华东地域销售占境内销售的比例划分为 82.96%、85.51%和 87.75%;公司在驻足于华东地域的同时起劲开拓珠三角、京津塘以及海内其它地域的市场,海内市场销售逐年上升。尤其是 2009 年海内市场需求上升,随着公司产能的逐步释放,公司境内销售收入实现了跨越式增添。

  从境外来看,欧洲和美国一直是公司的主要市场,近年来西欧等地的涤纶工业长丝生产厂家举行了较多的重组调整,同时由于其一些涤纶工业长丝厂家机械装备陈旧、生产成本偏高,相继关闭了一些工厂,导致其产能缩减,对入口的依赖加大,因此2008 年境外销售收入增添较大。2008 年尾最先的金融危急,从2009

  年最先对西欧经济实体发生了负面影响,因此公司2009 年境外销售收入下降。为应对金融危急对公司带来的倒霉影响,公司起劲拓展其他境外市场,阻止2009

  年尾,公司外销产物已遍布全球 21 个国家和地域,有用降低了公司外销对单一经济实体的依赖水平。

  (二)公司利润的主要泉源剖析

  1、公司主营营业利润的主要泉源

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  陈诉期内,公司分产物的毛利组成情形如下:

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  通俗丝 4,531.07 45.95 5,969.90 61.26 3,552.52 57.15

  差异化、

  4,976.25 50.47 3,742.90 38.41 2,663.88 42.85

  功效性丝

  高粘切片 353.27 3.58 31.90 0.33 - -

  合计 9,860.59 100.00 9,744.70 100.00 6,216.40 100.00

  由上表可以看出,陈诉期内公司盈利能力一直增强,公司主要利润泉源于通俗丝和差异化、功效性丝。

  (1)陈诉期内,通俗丝产物实现的毛利划分为3,552.52万元、5,969.90万元和4,531.07万元,其对公司毛利的孝顺比划分为57.15%、61.26%和45.95%,为公司的传统产物,有较强的盈利能力;

  其中2008年较2007年增添68.05%,主要缘故原由是由于国际上主要的生产厂商发生失火、关闭工厂等偶发性事务,引发了通俗丝产物在全球规模内的供需严重不平衡,导致在原质料PET价钱一连下跌的情形下,通俗丝产物价钱在一准时间内居高不下,毛利率由2007年的15.66%增添到2008年的21.04% 。2009年随着上述偶发性因素的逐步被市场消化,通俗丝毛利率逐渐回归合理水平,毛利率回复到

  16.12%,虽然随着公司新增产能的释放,2009年通俗丝产物的产销量较上年都有所增添,但其毛利孝顺较上年镌汰了1,438.83万元。

  (2)陈诉期内,公司在既有产物基础上一直手艺创新,研发、生产高附加值新产物,作为公司利润增量的主要品种,差异化、功效性丝产物实现的毛利划分为2,663.88万元、3,742.90万元和4,976.25万元,增幅较大,2008年、2009年实现毛利划分较上年增添40.51 %、32.95%。2009年差异化、功效性丝的毛利孝顺凌驾通俗丝,成为公司最主要的利润增添点。通过产物结构优化,提高产物差异化、功效性占比,公司未来的盈利能力将得以进一步增强。

  2、影响公司盈利能力一连性和稳固性的主要因素

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  (1)宏观经济情形和宏观调控政策转变

  随着由美国发生的次贷危急逐渐转化为天下规模内的金融危急,包罗中国在内的全球宏观经济情形都发生了转变,影响逐渐从金融领域波及到实体经济,经济增速普遍放缓。面临现在的经济形势,中国、美国等天下各国或地域起劲接纳应对措施,纷纷出台或通过了各自的经济刺激方案,如中国政府出台了一系列扩大内需、促进经济增添的措施,将于2008年4季度至2010年底实验的4万亿投资妄想,涵盖与公司亲近相关的纺织、汽车、装备制造、物流、船舶等行业在内的十大行业振兴妄想等,美国政府也通过了其经济刺激妄想。这一系列宏观调控措施将给工业用纺织品行业带来很大的市场空间,海内外的涤纶工业长丝需求量将会随之上升,公司将紧贴市场需求,起劲开发新产物,鼎力大举开拓海内外市场,顺应宏观调控政策要求,一定水平上缓解宏观经济情形转变对公司未来谋划的倒霉影响。

  (2)下游行业需求

  涤纶工业长丝的下游为工业用纺织品行业,普遍应用于国民经济的各个领域。凭证《纺织工业“十一五”生长纲要》展望,我国汽车、修建、卫生、水利、农业、交通和能源等相关工业的生长,将发动工业用纺织品消耗的一直增添,进而发动涤纶工业长丝的需求增添,公司将捉住行业机缘,通过一直开拓市场,研发高附加值的新产物,提高产物质量及增强成本治理等措施,提升公司市场竞争力,增强盈利能力。

  (3)研发新产物

  随着工业用纺织品应用领域的一直扩大,其对涤纶工业长丝品质的要求一直提高,差异化、功效性产物成为涤纶工业长丝的生长偏向。公司一直注重刷新生产工艺、研发新产物以知足客户需求,公司“超高强超低缩涤纶工业长丝”、“拒海水型涤纶工业长丝”和“一步法5000D涤纶工业长丝”获浙江省高新手艺产物认定,其中公司的拒海水丝于2008年8月顺遂通过美国ABS认证。公司将继续加大新产物研发力度,提高产物的差异化、功效性占比,一直提升公司盈利能力。

  (4)原质料价钱颠簸

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  PET是涤纶工业长丝的主要生产原质料。近年理由于受国际油价颠簸、我国聚酯产能扩张的影响,PET价钱颠簸幅度较大,尤其是进入2008年7月后,其价钱随着国际原油价钱的大幅下跌而快速下跌。由于公司谋划毛利对主要原质料PET的价钱颠簸存在一定的敏感性,PET价钱的颠簸增添了公司谋划治理的难度。公司针对PET举行妄想治理,设定其清静库存并思量生产妄想、现实库存状态等因素予以适时调整,同时随着PET价钱的颠簸,公司在综合思量国家出口退税率政策调整、外汇汇率颠簸等因素的基础上,无邪选择进料采购方式和海内采购方式,从而可以在进料加工商业、一样平常商业等多种外销方式之间择优选择,以起劲应对原质料价钱颠簸对公司谋划治理的影响。

  (5)税收政策转变

  陈诉期内,公司享受生产型外商投资企业所得税减免优惠,即2007年减半按

  13.20%税率计缴企业所得税,2008年、2009年减半按12.50%税率计缴企业所得税;凭证现行相关划定,自2010年起公司将不再享受上述企业所得税减免优惠。

  公司于2009年4月16日取得高新手艺企业证书,凭证相关划定,公司2010年和2011年可享受所得税率15%的优惠政策。

  陈诉期内,公司享受购置国产装备投资抵免企业所得税优惠,2007年和2008

  年划分抵免企业所得税605.11万元和651.67万元,合计共抵免1,256.78万元;凭证

  《关于阻止执行企业购置国产装备投资抵免所得税政策问题的通知》(国税发[2008]52号),公司2008年及以后年度的国产装备投资将不再享受抵免企业所得税的税收优惠,不外随着新的《增值税暂行条例》(国务院令第538号)于2009

  年1月1日实验,公司新购进牢靠资产所含的增值税进项税额允许从其增值税销项税额中抵扣。

  针对国家的上述税制刷新,公司将通过起劲增强主营营业盈利能力,以应对税收政策调整对公司未来谋划效果造成的影响。

  (6)国际商业政策转变

  ①反推销配景

  2009年7月27 日,欧洲人造纤维协会代表欧盟大部门的生产厂商向欧盟提出

  1-1-234

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书申诉,指控从中华人民共和国、韩国、台湾地域入口的聚酯高强力纱对欧盟推销,并由此给欧盟工业造成实质损害。2009年9月8 日,欧盟委员会宣布立案通告,对原产于中华人民共和国、韩国、台湾地域的非供零售用的聚酯高强力纱(不包罗缝纫线)举行反推销视察,海关税号为5402 20 00。凭证《欧盟反推销条例》的划定,整个视察法式自2009年9月8 日起将历时15个月,若是泛起特殊情形,欧盟委员会可能随时终止视察。欧盟委员会一样平常将在立案后9个月内作出起源裁决。

  ②对本公司的影响

  凭证《欧盟反推销条例》的划定,反推销初裁前,欧盟委员会不会征收反推销税。本次反推销视察在欧盟委员会作出初裁前,不会对公司向欧盟的出口造成实质影响,亦不会对公司的财政数据造成实质影响。

  ③本公司的应对措施

  针对这一未知市场情形,公司正起劲应对,并接纳有用措施镌汰反推销对公司盈利能力的倒霉影响。

  A、起劲加入反推销应诉

  公司已接纳了起劲措施应对本次事务,约请了履历富厚的专业状师署理本公司对欧盟此次反推销视察举行应诉,提交了《抽样回执》,成为欧盟抽中的中国三家抽样企业之一,因而有时机获得市场经济职位或划分裁决待遇。现在公司已凭证欧盟的要求提交了《市场经济职位问卷》、《大问卷》、《市场经济职位增补问卷》等资料。

  B、疏散境外市场销售

  陈诉期内公司加大境外其他市场销售比例,疏散销售风险,对欧盟的出口金额逐年降低。公司外销收入中,欧盟所占比例由2007年的57.05%降到2009年的

  48.36%,对欧盟市场的依赖性大幅降低。

  C、起劲拓展境内市场

  除疏散境外市场销售外,公司还起劲拓展境内市场。2009年,公司新增境内客户145家,新增该部门销售收入9,037.78万元,大大提高了公司的市场着名度,

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书同时对公司应对境外反推销提供了整体盈利保障。

  ④未来生长战略

  A、继续开发除欧盟以外的原有国际市场,如美国、巴西、南非等地市场;

  B、在原有外贸名堂的基础上,着重开拓南美、北非、东欧和亚洲等新兴市场,力争分享新兴市场经济快速生长的收益。

  C、针对产物需求差异化水平高、地域漫衍较广的外洋市场,通过经销商鼎力大举开拓新的外洋市场;

  D、加大研发力度,起劲完善产物结构。

  由于差异化、功效性丝属高端产物,具有较高的附加值,因此毛利率较高。提升高端产物的比例一方面有助于规避同类低端产物容易引发的境外反推销指控,另一方面能提高公司的盈利能力,提升公司的行业职位。陈诉期内公司在保持销售稳步上涨的同时一直完善公司产物结构,差异化率稳步提升,公司未来将继续增添差异化、功效性丝的研发与销售,以知足更多的客户需求。

  同时,公司使用自身的新产物研发优势,通过一直投入研发实力,提升产物各项性能指标,以高性价比的新产物指导下游消耗,扩大市场需求,获取更大市场空间,提高企业竞争力。

  (三)利润表逐项剖析

  陈诉期内,公司利润表各项目及占营业收入比例如下:

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  一、营业收入 52,306.73 100.00 45,644.50 100.00 34,856.86 100.00

  减:营业成本 42,458.51 81.17 35,900.66 78.65 28,640.83 82.17

  营业税金及附加 95.08 0.18 78.84 0.17 63.94 0.18

  销售用度 1,165.69 2.23 1,023.79 2.24 970.09 2.78

  治理用度 1,686.45 3.22 1,421.49 3.11 662.31 1.90

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  财政用度 248.23 0.47 348.19 0.76 -44.06 -0.13

  资产减值损失 107.82 0.21 -603.16 -1.32 517.44 1.48

  加:公允价值变换收益 50.74 0.10 - - - -

  ☆ 投资收益 - - - - - -

  二、营业利润 6,595.70 12.61 7,474.69 16.39 4,046.31 11.62

  加:营业外收入 480.18 0.92 710.52 1.56 215.07 0.62

  减:营业外支出 - - 9.78 0.02 22.09 0.06

  三、利润总额 7,075.88 13.53 8,175.43 17.93 4,239.29 12.18

  减:所得税用度 688.10 1.32 441.32 0.97 486.53 1.40

  四、净利润 6,387.78 12.21 7,734.11 16.96 3,752.76 10.78

  1、营业收入

  2007-2009 年,公司营业收入增添迅速,2008 年、2009 年营业收入划分较上年增添了30.95%和 14.60%。公司营业收入情形详见本节“二、盈利能力剖析”之“(一)营业收入情形”剖析。

  2、营业成本

  随着营业收入的增添,公司营业成本也同比上升,2008 年、2009 年划分较上年增添 25.35%、18.27%。随着公司生产谋划规模的一直扩大,规模效应最先展现,同时公司一连对装备举行手艺刷新,如举行了固相聚合扩产装备刷新、6

  头纺丝刷新为 12 头纺丝装备刷新、4 头纺丝刷新为 8 头纺丝装备刷新、卷绕机刷新、网络系统装备刷新等多项装备手艺刷新,提高了生产效率,营业成本的增

  幅低于营业收入的增幅。2007-2009 年,公司营业成内情对于营业收入的比例划分为 82.17%、78.65%和 81.17%,始终保持在较低水平,说明公司综合毛利率保持较高,盈利能力稳固。

  公司营业成本主要泉源于主营营业。陈诉期内,公司主营营业成本占当期营业整天职别为99.84%、99.95%和 99.34%。

  3、时代用度

  陈诉期内,时代用度及其占当期营业收入比例情形如下:

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  销售用度 1,165.69 2.23 1,023.79 2.24 970.09 2.78

  治理用度 1,686.45 3.22 1,421.49 3.11 662.31 1.90

  财政用度 248.23 0.47 348.19 0.76 -44.06 -0.13

  合计 3,100.37 5.92 2,793.47 6.11 1,588.34 4.55

  营业收入 52,306.73 - 45,644.50 - 34,856.86 -

  由上表可以看出,陈诉期内公司时代用度随着公司谋划规模的扩大而扩大,但时代用度之和占营业收入的比例基本保持稳固,始终处于较低水平,显示出公司对用度的有用控制。

  陈诉期内公司时代用度之和占当期收入的比例与偕行业可比上市公司较量如下:

  单元:%

  公司 2009 年 2008 年 2007 年

  海利得 7.05 7.72 7.22

  太极实业 9.82 8.15 11.01

  神马实业 6.90 9.49 6.47

  平均数 7.92 8.45 8.23

  尤夫股份 5.92 6.11 4.55

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书注1:上述可比上市公司数据泉源于各自年度陈诉、半年报及季报之合并财政报表;注2:阻止本招股意向书签署日,上述可比上市公司2009 年报尚未披露,此处可比上市公司2009年数据接纳2009年3季度报数据。

  (1)销售用度

  销售用度主要包罗运输装卸费、营业费、差盘缠、销售职员人为、广告费等。

  随着公司主营营业收入的增添,公司销售用度总额响应上升。其中2008 年较2007 年增添 53.70 万元,增幅为 5.54%,2009 年较2008 年增添 141.90 万元,增幅为 13.86,主要是由于公司销售规模一直扩大所致。

  (2)治理用度

  治理用度主要包罗治理职员人为、办公楼宿舍折旧、无形资产摊销、手艺开发费以及种种中介机构用度和其他用度等。

  陈诉期内治理用度随着公司产销规模的扩大而扩大,主要缘故原由在于:1)由于公司营业一直生长,效益一直攀升,公司为了激励员工的事情起劲性提高了员工的人为待遇;2)公司十分注重人才引进情形的建设,新建了员工宿舍楼,折旧用度大幅增添;3)公司十分重视手艺刷新以及新产物的研发,为了提高企业研发实力,增强焦点竞争力,公司大幅投入研发经费举行高端新产物的研发,研发投入规模逐年增添。经由近几年的研发投入,现在公司的新产物研发已初见成效,公司手艺水平在行业内一直处于领先水平。

  (3)财政用度

  财政用度主要包罗利息支出、利息收入、汇兑损益、和金融机构手续费等。

  2008 年公司财政用度较2007 年大幅增添,主要是由于公司为了扩大生产规模,短期乞贷大幅增添所致;2009 年财政用度较2008 年镌汰28.71%,主要是公司利息支出镌汰所致。

  陈诉期内,公司扣除利息收入后的财政用度占当期收入比例划分为0.60%、

  0.91%和 0.49%,远低于偕行业可比上市公司,得益于公司能凭证利率及汇率的变换适时调整债务组成,以降低融资成本。

  4、资产减值损失

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  陈诉期内,公司资产减值损失均为坏账准备。公司坏账准备计提政策稳健,详见本节“一、财政状态剖析”之“(一)资产的组成及结构剖析”之“3、主要资产减值准备提取情形”。

  2009 年资产减值损失为 107.82 万元,主要系随着公司营业扩大,应收款子对应增添,响应计提的坏账准备。

  5、营业外收入

  陈诉期内,公司营业外收入划分为215.07 万元、710.52 万元和480.18 万元,主要为政府津贴,占陈诉期内公司净利润的比重划分为 5.73%、9.19%和7.52%,公司谋划效果对政府津贴不存在重大依赖。

  6、净利润

  陈诉期内公司净利润划分为3,752.76 万元、7,734.11 万元和6,387.78 万元,年复合增添率达30.47%。

  其中,2009 年公司净利润较上年下降 1,346.33 万元,降幅为 17.41%,主要缘故原由如下:

  A、通俗丝毛利孝顺下降

  陈诉期内,通俗丝产物实现的毛利划分为 3,552.52 万元、5,969.90 万元和

  4,531.07 万元,差异化、功效性丝产物实现的毛利划分为2,663.88 万元、3,742.90

  万元和4,976.25 万元。

  其中,2009 年通俗丝毛利孝顺较上年下降 1,438.83 万元,降幅为24.10%。详细缘故原由详见本节“二、盈利能力剖析”之“(二)公司利润的主要泉源剖析”之“1、公司主营营业利润的主要泉源”。

  B、公司于2008 年整理了与关联方之间的资金往来,因此2008 年尾中对关联方的其他应收款大幅下降,计提的坏账准备响应转回冲减资产减值损失。2008

  年公司资产减值损失为-603.16 万元,而2009 年由于应收账款规模扩大,坏账准备也响应提升,资产减值损失为 107.82 万元。

  C、陈诉期内公司享受国产装备抵免企业所得税优惠,2008 年公司因此冲减

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书了所得税用度418.77 万元,造成2008 年度所得税费低于2009 年度。

  (四)毛利率剖析

  1、按营业分部的分产物的毛利和毛利率情形

  陈诉期内,公司主营营业及其种种产物的毛利和毛利率情形如下:

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  涤纶工业长丝 9,507.32 20.20 9,712.80 21.48 6,216.40 17.86

  其中:通俗丝 4,531.07 16.12 5,969.90 21.04 3,552.52 15.66

  差异化、功效性丝 4,976.25 26.24 3,742.90 22.22 2,663.88 21.97

  高粘切片 353.27 7.11 31.90 7.84 - -

  综合 9,860.59 18.95 9,744.70 21.36 6,216.40 17.86

  (1)综合毛利率变换剖析

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目

  数 额 变换额 数 额 变换额 数 额

  毛利率 18.95% -2.41% 21.36% 3.50% 17.86%

  项目 2009 年较2008 年颠簸比例 2008 年较2007 年颠簸比例

  单元售价 -25.84% -1.22%

  单元销售成本 -23.56% -5.43%

  ①单元售价、单元销售成本颠簸合理性剖析

  陈诉期内,公司主要产物单元销售成本明细组成为:

  单元: 元/吨

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  直接质料 6,630.84 9,060.23 9,522.77

  直接人工 80.91 80.77 83.77

  1-1-241

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  制造用度 1,735.16 1,685.67 1,707.03

  增值税进项税额转出 66.81 118.62 147.93

  小计 8,513.72 10,945.29 11,461.50

  如上表所示,陈诉期内,公司主要产物单元销售成本逐年下降,从产物单元销售成本组成来看:

  A.陈诉期内,刊行人主要原质料PET 的采购量和采购单价如下图所示:

  由于公司主要产物主要原质料 PET 年平均采购单价逐年下降, 2008 年、

  2009 年PET 平均采购单价划分较上年下降 8.71%、19.32%,而公司主要原质料PET 占生产成本的比重划分为:

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  PET 占生产成本比重 79.11% 81.36% 82.31%

  主要产物单元销售成本之直接质料也逐年下降, 2008 年、2009 年划分较上年下降4.86 %、26.81 %;

  B.陈诉期内,随着公司规模扩大,公司生产工人人数也随之增添,但公司生产工人增添速率慢于公司产能扩张速率,使得单元销售成本之直接人工下降。

  C.陈诉期内,公司产能一连扩大,产物产量一直提高,发生规模效应,使得单元销售成本的制造用度始终保持在较低水平。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  D.增值税进项税额转出系公司产物外销时,因外销不予免、退税而转出的增值税进项税额,计入主营营业成本的部门。公司自 2007 年最先无邪选择一样平常商业和进料加工商业后,单元销售成本之增值税进项税额转出金额也呈下降趋势。

  2009 年,增值税进项税额转出下降较大,主要是由于国家为勉励出口,一直提高涤纶工业长丝的出口退税率,2009 年公司产物出口退税率已达 16%,因此进项税额转出较低。

  陈诉期内,虽然公司产物单元成本逐年下降,而在正常情形下由于单条生产线生产通俗丝的单元产量要高于差异化、功效性丝的单元产量,公司凭证市场供需状态,在追求效益与追求效率之间无邪选择,保持公司的盈利能力,公司产物售价一定水平上取决于市场供求关系,产物销售价钱颠簸与成本颠簸差异步。

  ②毛利率颠簸剖析

  2007-2009 年,公司综合毛利率划分为 17.86%、21.36%和 18.95%。

  2008 年较2007 年上升3.50 个百分点,主要得益于以下因素:

  A.公司生产谋划规模扩张迅速,2007、2008 年涤纶工业长丝的产量划分为

  2.57 万吨、3.25 万吨,发生规模效应;

  B.公司通过刷新装备工艺水平,对装备的瓶颈举行手艺刷新,构建手艺平台等手段提高生产谋划效率,增强竞争力;

  C.公司一直优化产物结构,提高产物差异化、功效性占比,2007、2008 年差异化、功效性占比划分为34.84%、36.92%,由于差异化、功效性丝毛利率高于通俗丝毛利率,发动综合毛利率整体上升;

  D.公司起劲开拓境外市场,提高境外销售的比重,2007、2008 年境外销售收入占比划分为47.89 %、53.59%,由于境外销售毛利率高于境内销售毛利率,也发动综合毛利率整体上升;

  E.公司 PET 采购价钱下跌,单元成本也下降,但由于公司产物售价一定水平上取决于市场供求关系,同时公司又一直优化产物结构,研发切合市场需求的高附加值新产物,产物销售价钱颠簸不完全与成本颠簸同步,综合毛利率整体上

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书升。

  2009 年较2008 年下降2.41 个百分点,主要系由于 2009 年高粘切片销售增添较快,而高粘切片毛利率相对于工业丝而言较低,导致 2009 年综合毛利率下降。除去高粘切片外,公司涤纶工业长丝产物2008 年和2009 年毛利率划分为,

  21.48%和20.20%,基本保持稳固。

  陈诉期,产物毛利率的变换主要是由产物结构优化、销售结构转变、销售成本和销售价钱变换幅度的差异等几方面因素配相助用引起。

  (2)通俗丝毛利率变换剖析

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目

  数 额 变换额 数 额 变换额 数 额

  毛利率 16.12% -4.92% 21.04% 5.38% 15.66%

  项目 2009 年较2008 年颠簸比例 2008 年较2007 年颠簸比例

  单元售价 -26.56% 1.26%

  单元销售成本 -21.99% -5.20%

  ①单元售价、单元销售成本颠簸合理性剖析

  从单元售价来看,陈诉期内,公司通俗丝产物平均销售价钱与涤纶工业长丝平均价钱颠簸趋势基本一致,走势相对较为合理。公司通俗丝产物各月平均销售价钱与涤纶工业长丝行业平均价钱对好比下图所示:

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  从单元销售成原来看,由于公司产物主要原质料为PET,陈诉期内其占生产成本的比重平均在 80%左右,公司产物单元销售成本走势与PET 采购单价颠簸趋势基内情吻合。陈诉期内,公司通俗丝产物各月平均销售成本与 PET 平均采购价钱对好比下图所示:

  ②毛利率颠簸剖析

  陈诉期内,公司通俗丝毛利率划分为 15.66%、21.04%和 16.12%。

  2008 年毛利率较2007 年上涨 5.38 个百分点,主要系:

  A.随着公司产能扩张,生产规模扩大,加大了规模效应,同时主要原质料PET 平均采购价钱降低,尤其是2008 年7 月份后采购价钱大幅下降,2008 年的年平均采购单价下降至0.84 万元/吨,导致单元成本较上年下降5.20%;

  B.单元售价并未随同原质料采购价钱下降而下降,反而有所上升,主要由于:

  (a)、公司注重开发性能更优异的新产物,例如公司在原有纤度为 1000-4000D的通例高强丝的基础上通过起劲研发,生产出了性能越发优异的纤度为 250 -

  1000D、5000-6000D 的新产物高强丝,这些新产物高强丝因其性能优异而具有较高的附加值,售价相对较高,发动通俗丝售价上升;(b)、2008 年 Hyosung 位于其韩国本土的一家工厂失火以及 Diolen 公司关闭其工厂,导致全球工业丝尤其是通俗丝的供应骤减,难以知足市场需求,市场供需严重不平衡的状态导致通俗丝价钱上升;(c)、公司通俗丝外销比重一直上升,由于外销产物的售价高于内销产物,也发动公司通俗丝产物售价上升;以上因素使得单元售价较上年上升

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  1.26%;

  单元成本下降和单元售价上升,两相作用使得通俗丝 2008 年毛利率上涨较大。

  2009 年通俗丝毛利率较 2008 年下降 4.92 个百分点,主要原由于随着2008

  年偶发性事务引起的通俗丝市场供求关系异常在 2009 年被市场消化,通俗丝毛利率逐步回归正常水平。

  (3)差异化、功效性丝毛利率剖析

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目

  数 额 变换额 数 额 变换额 数 额

  毛利率 26.24% 4.02 % 22.22% 0.25% 21.97%

  项目 2009 年较2008 年颠簸比例 2008 年较2007 年颠簸比例

  单元售价 -18.46% -3.50%

  单元销售成本 -22.68 % -3.81%

  ①单元售价、单元销售成本颠簸合理性剖析

  从单元售价来看,差异化、功效性丝由于市场需求有其一定的刚性,且特殊化、个性化较强,差异差异化、功效性产物由于性能的差异决议了其价钱的差异,如公司拒海水丝产物的售价一样平常比差异化、功效性产物的平均售价高 10%左右。由于差异化、功效性丝细分品种较多,较难取得市场平均价钱,公司差异化、功

  能性丝产物销售价钱颠簸主要是由市场供需关系决议,与 PET 的采购价钱走势不完全同步。

  从单元销售成原来看,公司产物单元销售成本走势与 PET 采购单价颠簸趋势也基内情吻合。陈诉期内,公司差异化、功效性丝产物各月平均销售成本与PET 平均采购价钱对好比下图所示:

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  ②毛利率颠簸剖析

  2008 年毛利率较 2007 年略涨 0.25 个百分点,主要系公司主要原质料 PET采购价钱下降,从2007 年的年平均采购单价 0.91 万元/吨下降到2008 年的年平均采购单价 0.84 万元/吨,响应产物售价和单元销售成本均下降,而由于公司在差异化、功效性丝方面具有较强的议价能力,单元售价下降幅度慢于单元销售成本下降幅度,从而导致毛利率略有上升。

  2009 年毛利率较 2008 年上涨 4.02 个百分点,主要系公司 PET 采购单价大幅下降,2009 年平均采购单价较 2008 年下降 19.32%,公司单元成本也随之下降,2009 年单元成本较 2008 年下降 22.68 %,但由于差异化、功效性丝的市场需求刚性较强,产物可替换性较弱,国际经济形势的转变对其市场的攻击相对要小,公司在差异化、功效性丝方面保持了较强的议价能力,公司制订的销售政策能获得较好的执行,使得公司产物的单元售价下降慢于单元成本,从而毛利率上涨较大。

  (4)高粘切片毛利率剖析

  2009 年 2008 年

  项目

  数 额 变换额 数 额

  毛利率 7.11% -0.73% 7.84%

  公司从 2008 年 10 月新增高粘切片的销售,2009 年公司高粘切片毛利率为

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  7.11%,与2008 年毛利率7.84%相比基本稳固,略有下降。

  (5)通俗丝与差异化、功效性丝毛利率较量

  通俗丝是涤纶工业长丝的传统通例产物,通用性较强,而差异化、功效性丝相对于通俗丝而言,具有手艺含量高、能知足客户特殊化、个性化需求等特点,

  属于高端产物,具有较高的附加值,故其毛利率要高于通俗丝。2007 年、2008

  年、2009 年差异化、功效性丝毛利率划分较通俗丝毛利率高6.31 个百分点、1.18

  个百分点、10.12 个百分点。

  2008 年差异化、功效性丝毛利率较通俗丝毛利率仅高 1.18 个百分点,低于

  2007 年和2009 年水平,主要是由于:

  ①通俗丝作为一种通例通俗商品,具有一定的“吉芬商品”性子。2008 年国际宏观经济情形恶化,经济增速放缓,通俗丝反而发生了“土豆效应”,其销售价钱没有随质料采购成本的下降而下降,发动其毛利率上升;

  ②如前“ (1)通俗丝毛利率变换剖析”所述,Hyosung 位于其韩国本土的一家工厂失火以及2008 年Diolen 公司关闭其工厂,导致全球工业丝尤其是通俗丝供应骤减,难以知足市场需求,市场供需严重不平衡的状态使得通俗丝销售价钱在质料采购成本下降的情形下仍然逆市走高,导致其毛利率升高。

  差异化、功效性是涤纶工业长丝的未来生长偏向,陪同着下游工业用纺织品对涤纶工业长丝的专用性、品质、质量等各方面要求的一直提高,差异化、功效性丝的高附加值将体现的越发显着。随着公司召募资金投资项目的实验,公司差异化、功效性丝的产能将进一步扩大,市园职位将进一步稳固,公司将具备更强盛的手艺、资金、人才等种种有利条件支持公司一连举行新产物研发以知足市场需求,公司差异化、功效性丝的盈利能力将进一步提升。

  2、按地域分部的分产物的毛利和毛利率情形

  2009 年 2008 年 2007 年

  项目 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  境内销售 - - - - - -

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  通俗丝 2,860.20 14.50 2,801.64 21.97 1,696.97 14.39

  差异化、功效性丝 1,820.45 19.72 1,548.71 19.33 1,227.56 19.35

  高粘切片 353.27 7.11 31.90 7.84 - -

  境内销售小计 5,033.92 14.84 4,382.25 20.70 2,924.53 16.12

  境外销售 - - - - - -

  通俗丝 1,670.87 19.95 3,168.26 20.28 1,855.55 17.04

  差异化、功效性丝 3,155.80 32.42 2,194.19 24.84 1,436.32 24.84

  高粘切片 - - - - - -

  境外销售小计 4,826.67 26.66 5,362.45 21.93 3,291.87 19.75

  合计 9,860.59 18.95 9,744.70 21.36 6,216.40 17.86

  从毛利的金额来看,2007-2008 年,公司境内外销售收入均一连增添,境内

  销售和境外销售发生的毛利也响应增添。2008 年境内销售实现的毛利较上年增添 49.84 %,境外销售实现的毛利较上年增添 62.90%;2009 年境内销售实现的毛利较2008 年增添 14.87%,境外销售实现的毛利较2008 年下降9.99%。

  从毛利孝顺来看,2007-2008 年,随着公司外销收入占总收入比重一直上升,境外销售孝顺的毛利占销售毛利的比例也一直上升,境外销售毛利孝顺比例划分为52.95%、55.03%;2009 年,虽然公司外销收入占总收入比重下降,但由于境外销售差异化、功效性丝的收入增添,且毛利率较高,境外销售毛利孝顺到达

  48.95 %。

  从毛利率来看,(1)主要受市场供需关系的影响,公司通俗丝产物境内销售毛利率与境外销售毛利率颠簸较大,2008 年境内销售毛利率高于境外销售,2007

  年、2009 年境外销售毛利率高于境内销售;(2)差异化、功效性丝境外销售的毛利率一直高于境内销售毛利率,其缘故原由主要为在境外市场上,公司差异化、功效性丝产物能知足国际市场高端需求,客户认可度较高,境外市场竞争力优势显着,相同产物的销售价钱高于境内市场,直接发动境外销售毛利率高于境内销售。

  3、与偕行业可比上市公司毛利率对比

  陈诉期内,公司主要产物涤纶工业长丝的毛利率与偕行业可比上市公司的毛

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书利率对好比下:

  项目 2009 年 2009 年 1-6 月 2008 年 2007 年

  海利得 - 25.58% 20.26% 19.80%

  太极实业 - 5.66% 8.78% 4.04%

  神马实业 - 22.90% 10.01% 10.87%

  三家平均 - 18.05% 12.91% 12.32%

  本公司 20.20% 23.78% 21.48% 17.86%注1:2007年、2008年及2009年1-6月上述可比上市公司毛利率盘算数据取数于各自2008

  年年度陈诉之审计陈诉附注中按产物分类之“工业(长)、(原)丝”主营营业收入、主营营业成本数据及上年同期可比数;注2:阻止本招股意向书签署日上述可比上市公司均尚未通告2009年报,故2009年毛利率数据未列示对比数据。

  陈诉期内,公司主要产物涤纶工业长丝的毛利率水平划分为17.86%,21.36%和20.20%,在偕行业企业中一直保持着较高水平。

  公司的涤纶工业长丝产物类型及生产规模等各方面与海利得较为一致,因此在毛利率方面具有较高的可比性。陈诉期内,公司产物毛利率与海利得基本一致,其中 2009 年上半年,海利得的产物毛利率水平泛起显着增添,凌驾公司同期的毛利率水平,主要缘故原由是随着其召募资金项目的投产,高模低缩丝和车用纤维等高附加值的产物占比获得提高。

  太极实业及神马实业虽然同为工业丝生产企业,可是其毛利率的可比性较低。其中太极实业由于建厂时间较为久远,在装备和工艺等方面与公司及海利得均存在一定能够的差距,因此毛利水平较低。神马实业生产的工业原丝主要的产物是尼龙,因此其工业丝产物的毛利率水平及变换趋势与公司不行比。

  4、销售毛利、净利润敏感性剖析

  陈诉期内,公司主要原质料PET 占生产成本的比例划分为82.31%、81.36%和 79.11%,由于PET 价钱颠簸较大,尤其是自 2008 年 7 月最先PET 采购价钱大幅下降,对公司合理控制生产成本及保持谋划利润的稳固增添造成了较大影

  响。现就主要原质料 PET 的单元采购价钱和产物单元销售价钱对毛利、净利润的影响举行敏感性剖析:

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  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  PET 占生产成本比重 79.11% 81.36% 82.31%

  毛利对PET 采购单价敏感系数 -3.38 -3.00 -3.79

  毛利对产物单元售价敏感系数 5.28 4.68 5.60

  净利润对PET 采购单价敏感系数 -5.22 -3.77 -6.27

  由上表可以看出,PET 采购单价与产物单元售价均是销售毛利、净利润的敏感因素,其中:毛利对产物单元售价的敏感性>毛利对PET 采购单价的敏感性。以2009 年为例,在销售数目、单元售价等其他因素稳固的情形下,若PET 采购单价每上涨 10%,则销售毛利降低 33.80%;在销售数目、PET 采购单价等其他因素稳固的情形下,若产物单元售价每上涨 10%,则销售毛利将上升 52.80%;在销售数目、单元售价、其他用度(指利润表中除营业收入和营业成本外其他影响净利润的因素合计)等其他因素稳固的情形下,若PET 采购单价每上涨 10%,则净利润降低52.20%。

  (1)应对单元售价变换的对策

  公司产物销售价钱虽然主要由市场决议,但公司通过一定的价钱制订的辅助手段来控制销售价钱,以保证公司的盈利能力:当原质料采购价钱颠簸较大时,公司经由测算,在维持一定的毛利率的条件下,制订销售单价的参考价钱。

  鉴于公司产物的质量、品牌、信誉和市园职位,公司在通俗丝产物方面有一定的议价能力;出于对生产工艺调整、生产工艺参数设置、产物质量稳固性以及恒久稳固相助关系等方面的因素思量,公司下游客户一样平常不会随意替换供应商,加之公司差异化、功效性丝产物的质量、品牌优势,公司在差异化、功效性丝方面有较强的议价能力,能保证公司销售部门较好地执行公司经测算制订的参考价钱,保证公司在销售价钱颠簸的情形下仍能保证一连盈利能力。

  (2)应对PET 采购单价颠簸的对策

  为应对 PET 价钱颠簸的风险,公司接纳了一系列措施:①起劲开发高毛利率、高附加值的差异化、功效性丝,使公司增强了转嫁原质料价钱颠簸风险的能力;②对主要原质料库存举行妄想治理,通过对 PET 库存实验最低及最高库存

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书限制,并凭证现实生产情形适时予以调整,有用降低了PET 库存对谋划的影响。

  三、现金流量剖析

  陈诉期内,公司现金流量主要情形如下:

  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年一、谋划运动发生的现金流量:

  现金流入小计 55,685.95 49,883.54 36,600.51

  现金流出小计 50,098.39 43,761.03 27,062.20

  谋划运动发生的现金流量净额 5,587.56 6,122.51 9,538.31

  二、投资运动发生的现金流量

  现金流入小计 0.00 10,061.38 0.20

  现金流出小计 2,596.94 7,992.70 10,746.11

  投资运动发生的现金流量净额 -2,596.94 2,068.68 -10,745.91

  三、筹资运动发生的现金流量

  现金流入小计 20,022.38 37,342.95 6,032.85

  ☆ 现金流出小计 24,031.98 44,019.13 5,367.38

  筹资运动发生的现金流量净额 -4,009.60 -6,676.18 665.47

  四、汇率变换对现金及现金等价物的影响 2.04 -15.46 -22.40

  五、现金及现金等价物净增添额 -1,016.94 1,499.55 -564.53

  (一)谋划运动现金流量剖析

  公司致力于生长主业,陈诉期内,谋划运动发生的现金流入一直是公司现金的主要泉源。由于公司净利润逐年增添,谋划治理水平一直提高,应收账款接纳情形优异,陈诉期内公司销售商品、提供劳务收到的现金与同期营业收入之比均大于 1,批注公司销售产物的收入能实时转化为现金流入公司,反映出公司的主营营业获取现金能力较强。

  陈诉期内,公司谋划运动发生的现金流量净额与净利润存在一定的差异,详细如下:

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  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  谋划运动发生的现金流量净额 5,587.56 6,122.51 9,538.31

  净利润 6,387.78 7,734.11 3,752.76

  差异 -800.22 -1,611.60 5,785.55

  其中 2007 年谋划运动发生的现金流量净额高于同期净利润,主要系公司经由前期的高速生长,积累了大量的客户资源和商业信誉,因此在扩充规模历程中

  商业信用融资较多所致,谋划性应付项目增添较多;2008 年谋划运动发生的现金流量净额低于同期净利润,主要系公司销售规模扩大,应收款子响应增添所致,

  因此谋划性应收项目增添较多;2009 年谋划运动发生的现金流量净额略低于同期净利润,一方面系公司销售一连扩大,谋划性应收项目增添,同时公司镌汰了商业信用融资,谋划性应付项目也镌汰所致。

  陈诉期内公司实现的净利润和谋划运动现金流量净额调治关系如下:

  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  净利润 6,387.78 7,734.11 3,752.76

  存货的镌汰(增添以“-”号填列) 732.91 -798.59 -537.55

  谋划性应收项目的镌汰(增添以“-”号填列) -1,811.21 -3,712.32 -1,822.35

  谋划性应付项目的增添(镌汰以“-”号填列) -2,568.80 1,147.16 5,804.23

  其他[注] 2,846.88 1,752.15 2,341.22

  谋划运动发生的现金流量净额 5,587.56 6,122.51 9,538.31

  注:其它项目包罗资产减值损失、财政用度、牢靠资产折旧、无形资产摊销以及递延所得税资产等不涉及现金流量或涉及非谋划运动现金流量等因素。

  (二)投资运动现金流量剖析

  陈诉期内公司投资运动主要为扩大生产规模及关联方资金出借,明细如下:

  单元:万元

  项目 2009 年 2008 年 2007 年

  收回投资收到的现金 - 8,357.27 -

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  取得投资收益收到的现金 - 495.74 -处置牢靠资产、无形资产和

  - 1,208.37 0.20

  其他恒久资产收回的现金净额

  投资运动现金流入小计 - 10,061.38 0.20

  购建牢靠资产、无形资产

  1,973.94 7,992.70 5,202.57

  和其他恒久资产支付的现金

  投资支付的现金 - - 5,543.54

  支付其他与投资运动有关的现金 623.00 - -

  投资运动现金流出小计 2,596.94 7,992.70 10,746.11

  投资运动发生的现金流量净额 -2,596.94 2,068.68 -10,745.91

  公司 2007 年投资支付的现金 5,543.54 万元及 2008 年收回投资收到的现金

  8,357.27 万元均为陈诉期内关联方乞贷的资金往来;2008 年取得投资收益收到的现金495.74 万元系对关联方收取的资金占用利息。其中2008 年度“收回投资收到现金”8,357.27 万元系收回的关联方占用资金,明细如下:

  单元:万元

  2008 年度

  关联方名称 收回投资收到现金

  乞贷额 还款额

  惠新制衣厂 3.00 4,627.47 4,624.47

  尤夫园林 5.90 50.00 44.10

  尤夫纺织 0.00 386.66 386.66

  尤夫丝带 96.00 812.04 716.04

  茅惠新 0.00 2,510.20 2,510.20

  茅惠忠 0.00 75.800 75.80

  合计 104.90 8,462.17 8,357.27

  2008 年公司处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产收回的现金净额为

  1,208.37 万元,主要系公司转让专有手艺所致,详见本招股意向书 “第七节同业竞争与关联生意营业”之“三、关联生意营业”之“(二)偶发性关联生意营业”之“3、专有手艺转让”。

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  陈诉期内,公司购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支付的现金均系公司为了扩大生产规模而购建的机械装备、土地及衡宇修建等。2007 年、2008 年和 2009 年划分为 5,202.57 万元、7,992.70 万元和 1,973.94 万元,直接发动了公司产能的提升,扩大了生产规模,显示出公司强劲的生长势头。

  (三)筹资运动现金流量剖析

  陈诉期内公司筹资运动现金流入主要是公司的银行流动资金乞贷。

  陈诉期内公司筹资运动现金流出主要是送还银行流动资金乞贷以及分配股东盈利。

  其中2008 年筹资运动现金流入及流出较2007 年均有大幅上升,主要缘故原由如下:

  1、公司 2007 年外销产物所用原质料采购主要通过信用证结算,信用期为

  90 天,2008 年公司与供应商改用 T/T 结算,采购原质料主要通过押汇方式举行款子支付,并在实现销售后送还银行乞贷,造成公司 2008 年银行乞贷还款额均大幅增添。

  2、2008 年下半年最先,人民币贷款利率大幅下调,公司从融资成本角度思量,团结利率、汇率颠簸,将所借美元贷款还清,同时借入人民币贷款,以降低利息支出,从而导致2008 年银行乞贷金额与还款金额均大幅上升。

  3、公司2008 年累计支付股东股利 10,696.95 万元,使得公司2008 年筹资运动现金流出大幅上升。

  2009 年筹资运动现金流入及流出较2008 年均有下降,主要系公司扩产项目已于2008 年完工,所需资金镌汰从而镌汰银行融资,因此2009 年度银行乞贷及还款额均大幅镌汰。此外,2009 年度公司累计支付股利 260.73 万元,较 2008

  年度大幅降低,使得2009 年筹资运动现金流出大幅镌汰。

  四、资天性支出

  (一)陈诉期内重大资天性支出情形

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  陈诉期内公司发生的重大资天性支出主要是凭证公司生长妄想,用于扩大生产规模所需的牢靠资产及无形资产。2007 年、2008 年和2009 年,公司购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产所支付的现金划分为5,202.57 万元、7,992.70 万元和 1,973.94 万元,同期实现营业收入划分为34,856.86 万元、45,644.50 万元和

  52,306.73 万元,两者均稳步增添。

  陈诉期内公司的资天性支出对公司的营业收入以及利润增添发生了起劲重大的影响。

  (二)未来重大资天性支出妄想及资金需求量

  阻止本招股意向书签署日,除本次刊行召募资金有关投资外,刊行人可预见的重大资天性支出如下:

  2009 年 10 月,公司投资设立了子公司尤夫科技,并妄想制作年产 4000 吨帘子布和 8000 吨特种工程用布项目:

  (1)已与浙江大东吴整体建设有限公司签署建设工程施工条约,条约总价款人民币 1,602.00 万元,阻止2009 年 12 月31 日已支付条约款人民币300.00 万元;

  (2)已与BENNINGER ZELL GmbH 签署装备采购条约,条约总价款 790.00

  万欧元,阻止 2009 年 12 月31 日已支付条约款74.00 万欧元,已开具远期信用证296.00 万欧元。

  (3)与Picanol N.V.签署装备采购条约,条约总价款 148.00 万欧元,阻止

  2009 年 12 月31 日已全额开具远期信用证。

  本次刊行召募资金投资项目详见本招股意向书 “第十三节召募资金运用”。

  五、重大或有事项和期后事项

  详见本招股意向书 “第十节财政会计信息”之“十一、财政报表附注中的或有事项、期后事项和其它主要事项”。

  六、出口产物退税率颠簸对公司利润的影响

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  公司的出口产物属于“化纤工业长丝类”,出口产物海关代码5402200010。凭证财政部、国家税务总局和海关总署的相关划定,陈诉期内,公司出口产物执行的出口退税率如下:

  2009.4.1- 2009.2.1- 2008.11.1- 2008.8.1- 2007.1.1-

  2009.12.31 2009.3.31 2009.1.31 2008.10.31 2008.7.31

  16% 15% 14% 13% 11%

  公司销售收入中,外销收入占较量高,出口退税率的调整对公司的出口收入不发生直接影响,但对公司盈利能力发生一定影响,主要体现在出口退税率的下降会增添进项税转出额,将造成公司主营营业成本的上升。

  当出口退税率较低时(如2007 年及 2008 年),进项税转出额较大,对成本影响较大。公司从 2007 年最先,接纳一样平常商业与进料加工商业相团结的方式,从而使得出口产物所使用的免税入口的原质料可以抵免部门进项税转出额,减小了出口退税对于外销成本的影响。以2008 年为例,出口退税率每下降 1%,若是接纳一样平常商业,公司主营营业成本将提高 244.52 万元,接纳进料加工商业后,主营营业成本仅提高 85.24 万元,占当期主营营业成本的比例为0.24%。

  当出口退税率较高时(如2009 年),因进项税转出额较小,故公司 2009 年镌汰接纳进料加工商业方式。

  因此,只管陈诉期内公司出口营业占较量大,可是公司凭证国家出口退税政策的转变和原质料市场价钱颠簸以及汇率的变换而无邪地调整商业方式,大幅降低了出口产物退税率颠簸对于成本的影响,出口退税率的下降对公司盈利情形影响较小。

  与此同时,从2008 年 8 月 1 日起,国家一直提横跨口退税率以勉励涤纶工业长丝的出口,对公司的盈利能力发生了起劲的影响。

  七、公司主要优势与难题及盈利能力的未来趋势剖析

  (一)公司主要优势

  1、手艺优势

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  公司现在拥有一批稳固、履历富厚的手艺团队,手艺实力雄厚;同时公司牢靠资产在手艺上处于海内领先、国际先进水平。公司在消化、吸收外洋先进生产工艺的基础上通过自主研发,形成了具有自身特色的多项焦点生产手艺,并已申报了多项专利。此外,公司与海内外着名企业、专业研究机构、大专院校等普遍开展相助,取得了多项研究效果。例如,公司正在研发的“新型高强聚酯工业丝的研制及其工业化”课题被国家科技部列入国家科技支持妄想;“高产低耗、低排放纤维级高粘切片固相聚合手艺” 被列为浙江省科技厅重大科技专项(优先主题)国际科技相助项目。

  2、产物优势

  从产物结构上来看,公司产物包罗近百个规格型号,且能凭证市场需求的变换快速调整其生产妄想和产物结构。从产物性能来看,公司产物手艺含量高、性能优异,多项产物质量指标优异,陈诉期内 “超高强超低缩涤纶工业长丝”、“拒海水型涤纶工业长丝”、“一步法 5000D 涤纶工业长丝”等被评为浙江省高新手艺产物。

  3、市场优势

  公司与下游终端客户团结细密,始终坚持“终端客户为主,经销商为辅”的销售政策,大部门产物直接销售给终端客户,在客户群中拥有优异的声誉,客户忠诚度较高。同时,经由多年的市场开拓,公司已经与海内外多个下游产物行业的着名企业建设起了优异稳固的相助关系,因此公司对市场颠簸的风险反抗能力较强。在2008 年和2009 年全球经济颠簸的整体情形下,公司业绩仍保持稳固。

  4、财政优势

  (1)资产周转速率快,资产的使用效率较高

  在应收账款治理方面,公司始终坚持严酷的应收账款治理制度,审慎选守信用优异、具有一定实力的客户相助,同时运用起劲有用的收款机制,从而镌汰应收账款的风险并加速应收账款的回款速率,使得公司的应收账款周转率始终保持较高的水平;在存货治理方面,公司将严酷的库房治理制度与“以销定产,适度库存”的政策相团结,始终保持较低的产制品库存;同时公司拥有采购的区位优

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书势,采购制度无邪有用,也保证了公司较低的原质料库存水平,使得公司的存货周转率大大高于行业平均水平。

  (2)用度控制有用,抵御风险能力强

  公司拥有健全有用的用度控制系统,陈诉期内时代用度之和占当期营业收入比例平均仅为5.92%,优于行业平均水平。

  (3)资产质量优异

  公司流动资产中,应收账款账龄较短、周转率高,因此风险较小;公司产物销售状态优异,不存在滞销情形,存货质量优异。牢靠资产中,机械装备在手艺上处于国际领先水平且财政成新率较高,使用状态优异,不存在减值情形。因此公司总资产质量优异,风险较小。

  5、成本优势

  随着公司产能的稳步增添,规模优势逐步得以增强;同时公司通过工艺创新和机械装备刷新,提升了生产效率;原质料 PET 供应商距公司较近,运输用度较低,而且由于公司接纳集中规模采购的模式,降低了原质料采购成本。

  (二)公司主要难题

  公司现在正处于高速成恒久,凭证公司的生长妄想,需要较大的资金来支持公司扩大生产规模。现在公司与海利得、太极实业、神马实业等偕行业上市公司相比,资产规模相对偏小,资金实力有限且泉源过于单一,主要都是通过自身积累、商业信用及短期银行乞贷来知足公司生长的需求。因此公司急需拓宽融资渠道,通过股权融资等融资方式知足公司迅速扩大谋划规模对资金的需求。

  (三)盈利能力未来趋势

  公司一直从事涤纶工业长丝的研发、生产和销售,所从事的营业属于《工业结构调整指导目录(2005 年本)》和《外商投资工业指导目录(2007 年修订)》中“勉励类”的工业;同时,凭证国家发改委和中国纺织工业协会团结宣布的《纺织工业 “十一五”生长纲要》,我国服装、家纺和工业用纺织品的比重将由2005

  年的 54:33:13 生长到 2010 年的 50:33:17,工业用纺织品将在医用纺织品、过滤

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书用纺织品、土工布、特殊装饰用、高性能复合质料等方面取得突破性希望,这些都体现了我国涤纶工业长丝行业生长的政策性导向。

  西欧一些涤纶工业长丝厂家由于机械装备老旧,生产成本走高而陆续关闭了一些外洋工厂,转而到中国建厂,国际工业用纺织品企业也纷纷在中国建厂或者追求与中国涤纶工业长丝企业建设恒久稳固相助关系。相对而言,海内涤纶工业长丝行业的装备更为先进,生产效率更高,成本优势和对外洋产物替换性也最先突显,我国已经最先承接知足国际市场需求的职责。

  综上所述,公司治理层以为:公司所处行业具有辽阔的生长远景和市场容量,公司现在主营营业手艺先进,谋划业绩优异,具有较强的可一连盈利能力和生长远景。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  第十二节 营业生长目的

  一、刊行人本次刊行昔时及未来两年的营业生长妄想

  (一)企业理念与生长战略

  在国家工业政策的指导下,公司将深入贯彻落实科学生长观,充实吸收借鉴海内外企业生长的先进履历,以一连周全创新提升企业竞争力为主题,在“做精、做强、做大主业”的战略指引下,融合科研开发、生产制造,拓展国际海内市场,把公司打造成海内一流并具有国际竞争力的企业。

  (二)整体谋划目的及主要营业谋划目的

  围绕企业生长的整体战略目的,在手艺、治理、市场营销等能力周全提升的基础上进一步扩大优势产物的生产规模,一直提升产物结构,起劲保持在海内偕行中规模、质量、品种和成本方面的优势职位,保持主要经济手艺指标稳固提高,同时起劲开拓下游工业用纺织品市场机缘,将工业链延伸至下游行业;瞄准和引进海内外先进的工艺手艺和治理理念,融合企业自身的科研开发、生产制造,一直对工艺和手艺举行创新,形成自主知识产权,增强公司焦点竞争能力;以客户为中央,充实应用现代科技信息手艺手段,增强完善客户关系治理,增强手艺营销队伍建设,着眼国际海内二个市场,提高差异化、功效性涤纶工业长丝的市场份额;进一步整合营业流程,完善规章制度,增强基础治理,最大限度地降低成本,增添效益,为股东缔造更大价值。

  (三)战略措施

  为实现生长战略和谋划目的,公司配套制订了响应的战略措施:

  一是以“新体制、新手艺装备”为驻足点,凭证现代企业制度,建设规范的公司治理结构;二是普遍吸纳社会优质资源,加速内部工业资源整合,提高资源快速设置能力;三是加速人才作育创新,改善用人情形,增强人才甄选;四是增强国际间的交流和相助机制的建设,瞄准国际先进企业的前沿手艺、治理及销售

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书模式,加大对科技、信息、知识、人才等资源的整协力度;五是紧抓渠道资源开拓和整合,形成相关产物的市场营销服务平台,牢靠和生长海内市场,起劲开拓外洋市场,保持公司在工业纤维市场的竞争优势;六是突生产物结构调整,加速差异化、功效性产物开发法式。

  (四)增强焦点竞争力妄想

  公司将以肩负的国家科技支持妄想(新型高强聚酯工业丝的研制及其工业化)课题为契机,加大对手艺开发的科技投入,强化其作用,把手艺开发部门打造成为具有自己的专业手艺专长的创新基地。

  公司在牢靠涤纶工业长丝手艺和市场优势职位的同时,通过增强对上下游行业的市场调研,捉住海内外工业用纺织品行业市场机缘,将公司的工业链延伸到下游的橡胶骨架质料领域,生产浸胶帆布和帘子布,以知足海内外市场对此类产物的需求。公司通过捉住生长机缘,抢占科技制高点,延伸工业链条,将周全提升企业焦点竞争力。

  (五)市场开拓妄想

  公司将坚持“优质优价、内外兼顾、以终端客户为主、商业商为辅”的销售政策,致力于结构恒久稳固、海内外并举的客户群体,起劲拓展多元化的市场空间,只管阻止因下游某个行业的强烈颠簸给公司谋划带来重大的影响。

  (六)人力资源妄想

  公司将进一步完善激励机制,勉励人才脱颖而出,加速作育和作育一批具有科技创新能力和富厚的实践能力的工程手艺职员。公司将切实解放头脑,实事求是,以实践和效果作为唯一的磨练尺度。公司在牢牢依托工程手艺职员作为手艺创新的主力军的同时,对内,从员工中发现蕴藏着的创新潜能;向外,起劲掘客并高效使用社会人力资源。

  (七)筹资妄想

  在筹资部署上,公司妄想通过本次刊行进入资源市场,并在本次刊行昔时以及未来两至三年内集中精神合理使用召募资金,进一步牢靠和提高公司在涤纶工

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书业长丝行业的手艺领先和产物领先优势,为股东缔造更多的财富。此外,公司将通过多种渠道筹措资金,保持合理的资产结构,确保公司的一连、稳固、康健生长。

  二、制订上述妄想所依据的假设条件

  (一)公司此次股票刊行能够顺遂完成,召募资金尽快到位;

  (二)公司能够保持现有高级治理职员、焦点手艺职员的稳固性;

  (三)公司运营所处的宏观经济、政治、执法和社会情形处于正常生长的状态,没有对公司生产谋划发生重大影响的不行抗力事务发生;

  (四)国家有关工业政策没有重大转变;

  (五)公司所处行业领域处于正常生长状态,没有发生重大的市场突变。

  三、实验上述妄想将面临的主要难题

  (一)若本次刊行并上市乐成,公司的净资产规模增添较大,而且将成为民众公司,公司在资源设置,特殊是资金治理和内部控制等方面将面临新的挑战;

  (二)随着本次召募资金的大规模运用和公司谋划规模的大幅扩展,公司的资产规模、产物结构都将发生较大转变,公司在机制建设、组织设计、运营治理等方面的治理水平将面临更大的挑战;

  (三)为保持企业的一连生长能力,一连的市场创新与手艺创新能力,牢靠与保持在涤纶工业长丝行业中的优势职位,公司需引进与储蓄大量人才,公司将面临人力资源保障压力。

  四、上述营业生长妄想与现有营业的关系

  与我国其他涤纶工业长丝企业相比,本公司已经具备了一定的手艺、产物、规模和地理等方面的优势。公司现在是我国涤纶工业长丝产物主流供应商之一,公司的主要产物在手艺和市场等方面居于偕行业领先职位,公司旨在通过上述营业生长妄想的实验牢靠公司现有主要产物的优势职位并一直扩大生产规模和丰

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书富产物结构。公司的上述营业生长妄想是公司现有营业模式的深化与生长,将对现有营业起到富厚与提升作用。通过上述营业生长妄想的实验,可以为股东缔造更多的财富并发生起劲的社会效益,推动公司现有营业向更高条理生长。

  五、本次召募资金运用对实现上述生长目的的作用

  本次召募资金对于实现公司上述生长妄想有要害性作用,主要体现在:

  (一)为实现上述营业目的提供了进一步生长的资金保证,促进了公司生产谋划和营业拓展的顺遂开展,同时也为以后公司再融资架设了通向资源市场的桥梁。

  (二)本次果真刊行股票将极大地提高本公司的社会着名度和市场影响力,进一步提升公司的信用品级和公司实力,对实现营业目的也将起到起劲的促进作用。

  (三)本次果真刊行股票将极大地增强公司对优异人才的吸引力,提高公司的人才竞争优势,更进一步提升公司的手艺能力。

  (四)本次召募资金可以加速公司的手艺升级,使公司的生长战略目的尽快实现,若是仅靠公司自身生长所积累的资金,将会延缓妄想实验的历程。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  第十三节 召募资金运用

  凭证公司生长战略,本次召募资金运用将所有围绕主业举行,并着重于扩大现有产物规模,加大新产物开发力度,进一步强化公司在差异化、功效性涤纶工业长丝领域的手艺和产物优势,一直增强公司焦点竞争力。

  一、本次刊行召募资金运用的依据

  凭证公司第一届董事会第四次聚会会媾和公司 2008 年年度股东大会通过的关于召募资金投资项目的决议,本次刊行召募资金扣除刊行用度后,将投资于“浙江尤夫高新纤维股份有限公司40,000 吨/年差异化涤纶工业丝项目”,本项目的投资组成及投资妄想如下表所示:

  项目投资额 投资妄想(万元)

  项目名称 批准情形

  (万元) 第一年 第二年及以后浙江尤夫高新纤维股

  35,797 (包罗牢靠

  份有限公司40000 吨/ 浙 发 改 外 资

  资产投资27,734, 27,734 8,063

  年差异化涤纶工业丝 [2009]211 号

  流动资金 8,063)项目注:第一年指从项目最先实验日起至厥后第12个月的时代,第二年依此类推。

  若是本次召募资金不能知足拟投资项目的资金需求,公司将以自筹方式解决资金缺口;如本次刊行现实召募资金超出以上预计投资金额,剩余资金将用于增补公司流动资金。

  公司已凭证相关规则,制订了《召募资金治理措施》,详细划定了召募资金专户存储、使用、治理和监视制度,并将严酷凭证相关划定治理和使用召募资金。

  二、召募资金投资项目与公司现有营业的关系

  本次刊行召募资金投资项目将在公司已掌握的差异化、功效性涤纶工业长丝的生产工艺、机械装备、手艺储蓄及已有的客户资源和营销渠道的基础上,投资建设一套年产 40,000 吨涤纶工业长丝装置,以生产高模低缩短型、低缩短、超

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书低缩短型及功效性涤纶工业长丝。本项目的详细产物方案如下表所示:

  序号 项目 设计产能(吨/年)

  1 高模低缩短型涤纶工业长丝 12,000

  2 低缩短、超低缩短型涤纶工业长丝 12,000

  3 功效性涤纶工业长丝(拒海水型、阻燃型、活化型、抗芯吸型) 16,000

  公司现已具备本次召募资金投资项目产物的生产手艺,但产能相对市场需求而言较小。

  就高模低缩短型涤纶工业长丝而言,公司于 2008 年尾通过对一个纺丝部位的刷新,乐成生产出高模低缩短型涤纶工业长丝,2009 年尾产能约为800 吨/年。

  公司已构建了低缩短产物手艺平台,能无邪生产高强低缩短型、低缩短型、超低缩短型和特低缩短型涤纶工业长丝,2009 年尾产能约为 11,000 吨/年。

  基于在线高速外貌涂敷装置和化学助剂的调配能力,公司能够在线对涤纶工业长丝外貌举行功效性化学改性,无邪切换生产拒海水型、阻燃型、活化型和抗

  芯吸型这四种化学改性功效性涤纶工业长丝,2009 年尾这四种功效性涤纶工业长丝产能共约为4,600 吨/年。

  2009 年,公司高模低缩短型,低缩短、超低缩短型和功效性涤纶工业长丝的产销情形如下表所示:

  产销率 销售区域

  项目 产量(吨) 销量(吨)

  (%) 海内(吨) 外洋(吨)

  高模低缩短型工业长丝 387.81 390.03 100.57 269.57 120.46

  低缩短、超低缩短型工业

  7,631.98 7,653.35 100.28 4,802.55 2,850.80

  长丝功效性工业长丝(拒海水

  型、阻燃型、活化型、抗 4,532.14 4,487.65 99.02% 1,568.57 2,919.08

  芯吸型)

  合计 12,551.93 12,531.03 99.83 6,640.69 5,890.34

  本次刊行召募资金投资项目切合公司主营营业的生长偏向,是本公司“做精、

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书做强、做大主业”战略的主要组成部门。在召募资金投资项目实验之后,本公司差异化、功效性涤纶工业长丝的生产规模将有大幅提升,市场竞争力得以增强,能更好的知足市场的需求。

  募投项目并不会替换公司原有通俗丝的生产和销售,而会进一步提高通俗丝和差异化、功效性丝的性能和品质。差异化、功效性是涤纶工业长丝的生长偏向,但通俗丝由于其强力高的特征,仍然是下游高强力型工业用纺织品(如吊装带、紧固带等)的主要原质料。随着公司募投项目的投产,公司通俗型和差异化、功效性产物品质的稳固性都将得以进一步的提高,公司产物的结构优化将能更好的顺应市场需求的升级。

  三、召募资金投资项目产物的市场远景剖析

  (一)工业政策

  2005 年 12 月,国家发改委第40 下令《工业结构调整指导目录(2005 年本)》将“种种差异化、功效化化学纤维、高手艺纤维生产”列为勉励类。

  2007 年 1 月,国家发改委在《工业结构调整指导目录(2007 年本)征求意见稿》将“种种差异化、功效化化学纤维、高手艺纤维生产”列为勉励类。

  2007 年 3 月,国家发改委在《化纤工业 “十一五”生长指导意见》提出了生长高新手艺纤维、生物质纤维以及差异化纤维的手艺偏向,起劲实现:工业结构优化升级,工业、产物结构更趋合理,2010 年差异化纤维比例提高到 40%;工业用纺织品中化纤比重到达 90%。凭证《化纤工业“十一五”生长纲要》,工业用化纤占化纤用量比例由2005 年的 13%提高到2010 年的 17%。

  2007 年 10 月,国家发改委、商务部第57 下令《外商投资工业指导目录(2007

  年修订)》将“差异化化学纤维”列为勉励类。

  ☆ 2009 年 2 月,由国家发改委、工信部及中国纺织工业协会配合起草完成的

  《纺织工业振兴三年妄想》(2009 年-2011 年)提议加速纺织工业结构调整,促进协调生长,工业用纺织品行业将是生长的重点。

  自2009 年 2 月起,我国政府通过的纺织工业、汽车工业、船舶制造业、装

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书备制造业等十大工业振兴妄想,将直接或间接发动涤纶工业长丝的市场需求。

  国家“十一五”生长妄想、工业政策和工业振兴妄想为本次召募资金投资项目提供了优异的情形。

  (二)全球工业用纺织品及涤纶工业长丝市场远景

  全球工业用纺织品市场规模随着天下经济的生长稳步增添,产量由 2005 年的1,968.1 万吨预计增添到2010 年的2,377.4 万吨,年复合增添率达 3.9%。近几年来,我国工业用纺织品行业也获得了快速生长,产量由 2002 年的 208.1 万吨提高到2008 年的606.5 万吨,年复合增添率为 16.51%。

  虽然全球经济增速在此次金融危急中有所放缓,但西欧蓬勃国家由政府主导的新一轮基础建设投资将会对全球工业用纺织品行业的生长起到重大的推行动用。仅就海内市场而言,在我国的4 万亿投资及十大工业振兴妄想的推动下,工业用纺织品行业的市场远景也日益辽阔,如“农用车下乡”所发动的经济型车市

  场推动了国产清静带丝的消耗。受益于汽车工业振兴妄想,2009 年我国汽车产销划分为 1,379.1 万辆和 1,364.5 万辆,同比增添48.30%和46.15% 。其中乘用车产销划分为 1,038.38 万辆和 1,033.13 万辆,同比划分 54.11%和 52.93%。在汽车市场的发动下,车用涤纶工业长丝的海内市场需求大幅提升。2009 年 2 月,国务院纺织工业调整振兴妄想明确提出要促进工业用纺织品的生长,未来三年中国工业用纺织品纤维消耗量将每年增添 80 万到 100 万吨,工业用纺织品将在医用纺织品、过滤用纺织品、土工织物和高性能复合质料等方面取得突破性希望。工业用纺织品在我国将有很大的提升空间,如过滤用纺织品中的袋除尘,从环保、经济利益、行业生长各个角度来说,它必将取代电除尘。仅这一个产物,若是能在我国钢厂、电厂中的使用率到达 50%,产值就将到达600 亿元。澳大利亚袋除尘使用率已达 80%以上,而我国仅为4%,而且自制率低。

  全球工业化的趋势是稳固的,而且从久远来看泛起加速的态势,天下工业用

  纺织品的供应能力将同步跟进,涤纶工业长丝行业也将快速增添。2008 年全球涤纶工业长丝总产能为 167 万吨,据展望到2010 年全球总产能将到达236 万吨,不计落伍产能的镌汰,尚有69 万吨的产能缺口。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  (三)项目产物市场远景剖析

  公司本次召募资金投资项目的产物为高模低缩短型涤纶工业长丝、低缩短、超低缩短型涤纶工业长丝及功效性涤纶工业长丝(拒海水型、阻燃型、活化型及抗芯吸型),种种产物的市场远景辽阔。

  1、高模低缩短涤纶工业长丝市场远景

  高模低缩短型涤纶工业长丝是涤纶工业长丝的主要品种,其断裂强度大、弹性模量高、延伸率低、热稳固性好、耐攻击性好,是土工织物和橡胶骨架质料(三角带硬线绳、高强力运送带及子午胎帘子布等)的理想原质料,全天下的用量处于上升阶段。据展望,全球高模低缩短型涤纶工业长丝在 2010 年前后每年用量将到达上百万吨(《顾超英:涤纶工业长丝快速扩容 07 年总产能占天下第一》,

  2007 年 12 月 17 日,中国第一纺织网)。

  土工织物普遍应用于基础设施建设,如高品级公路、铁路及机场的建设,水库的修缮和水土流失的防治等方面。随着我国经济的快速生长,公路铁路里程的增添、民航业的快速生长和情形掩护的日益重视,土工织物的用量呈逐年增添的趋势。美国及中国新近提出的经济刺激方案的投资重点为基础设施建设,这将给全球土工织物市场带来重大的新增需求。

  以铁路、公路建设为例,每公里复线铁路和高速公路的建设各需要2.4 万平方米和 2 万平方米的土工织物,而每平方米的土工织物约耗用 0.26 千克高模低缩短型涤纶工业长丝,由此推算每公里铁路和高速公路的建设各需要约 6.24 吨和 5.2 吨高模低缩短型涤纶工业长丝。

  以海内铁路、公路建设为例,凭证《中恒久综合交通网妄想》和《国家高速公路网妄想》,海内铁路营运里程将从 2008 年年底的 7.9 万公里提高到 2020 年的12 万公里以上,海内高速公路通车里程将从2007 年年底的4.2 万公里提高到

  2020 年尾的 8.2 万公里,划分发动最大 25.58 万吨和20.80 万吨高模低缩短型涤纶工业长丝的消耗,年新增约3.73 万吨的市场需求。

  从全球规模来看,随着全球经济的生长,尤其是生长中国家的快速兴起,全

  球铁路交通等基础设施建设获得快步生长。2007 年尾天下铁路总里程约为 130

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书万公里,以 1%的里程增幅展望,全球年新增铁路里程至少为 1.3 万公里,每年需耗用8.11 万吨高模低缩短丝。

  土工织物除用于铁路、公路等基础设施建设外,还被普遍的应用于水土流失的防治和垃圾填埋,随着环保意识的增强,其全球用量将有大幅增添,高模低缩短型涤纶工业长丝的市场需求将随之增添。

  高模低缩短型涤纶工业长丝的另一个主要用途为橡胶骨架质料,仅就海内市场而言,2007 年中国橡胶工业总产值为 3,456.7 亿元,橡胶表观消耗总量为 505

  万吨,我国已成为天下第一的橡胶消耗大国。以高模低缩短型涤纶工业长丝为骨架质料的高强力运送带和硬线绳的产量达各自总产量的 85%以上,轮胎(子午化轮胎)的响应比例也到达 70%以上。据统计,2007 年海内高模低缩短型涤纶工

  业长丝的产能约为 133,000 吨,而仅帘子布对高模低缩短丝的需求量就到达

  148,000 吨,随着后道加工能力的提升,高模低缩短型涤纶工业长丝海内市场求过于供。

  随着高模低缩短型涤纶工业长丝生产手艺的生长和下游用户对其性能的熟悉,其市场泛起如下特征:一是高模低缩短丝的品种规格日趋成熟,逐步占领原有的化学纤维,如粘胶纤维、锦纶等的市场份额;二是市场应用领域的生长,特殊是土工织物和轮胎用高模低缩短丝的需求增添;三是高模低缩短丝的特征被下游用户一直熟悉,上下游的相互交流,推动了其品种、牌号的完善和质量的提高,应用领域一直拓展,如高性能运送带等。据中国工业用纺织品行业协会2009 年最新宣布的 《市场视察陈诉》展望,高模低缩短型涤纶工业长丝的全球市场供讨情形展望如下:

  单元:吨

  年份 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E

  全球需求量 920,000 970,000 1,000,000 1,060,000 1,130,000

  全球供应量 880,000 930,000 960,000 1010,000 1,070,000

  全球供应缺口 40,000 40,000 40,000 50,000 60,000

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  海内需求量 210,000 240,000 300,000 385,000 465,000

  海内供应量 190,000 230,000 280,000 355,000 425,000

  海内供应缺口 20,000 10,000 20,000 30,000 40,000

  注:以下市场展望数据,如未特殊说明,皆来自中国工业用纺织品协会出具的《市场调研陈诉》。

  2、低缩短型、超低缩短型及抗芯吸型涤纶工业长丝市场远景

  相对于通俗丝而言,低缩短型、超低缩短型涤纶工业长丝由于受热后缩短小,其织物或制成的橡胶制品具有优异的尺寸稳固性和耐热稳固性,能吸收攻击负荷,并具有涤纶柔软的特点,主要用于涂层织物。抗芯吸型涤纶工业长丝能有用榨取涂层织物的芯吸效应,是高等涂层织物的最佳质料。

  织物涂层,就是在织物外貌涂一层其它质料,如塑料、自然橡胶或合成橡胶等。涂层织物有两个加工工具-基布、涂层质料,以及把这两者团结起来的手艺,即涂层手艺。经由涂层处置赏罚,织物具有防水、抗化学剂等性能,并使基布免受阳光等天气因素的影响而降解。

  涂层织物应用规模普遍,天下各国对涂层织物的需求日益加大,拉动了低缩短型、超低缩短型及抗芯吸型涤纶工业长丝市场需求。

  以美国市场为例,美国涂层织物市场年均增添率为3.4%,到2009 年需求量达 5.73 亿平方米。2008 年美国非橡胶涂层织物市场约莫为 20 亿美元,到 2012

  年市场预期到达28 亿美元。防护服主要用于掩护小我私人免受职业和康健危险危险,在涂层织物终端市场增添最快,如防毒服在2001-2010 年预计年均复合增添率为

  8.24%,电器和化学行业对涂层织物的需求也在扩大。

  随着涂层手艺的前进,例如使用了更薄更持久的涂料,涂层织物的应用领域更为普遍,如汽车清静气囊面料、家庭陈设品、遮阳蓬以及商业帐篷的用量一直增添,而且规范治理、环保意识等都成为促进涂层织物生长的因素。

  随着涂层手艺的前进和涂层织物用途的拓展,全球低缩短型、超低缩短型及抗芯吸型涤纶工业长丝需求快速增添。据中国工业用纺织品行业协会市场视察陈诉展望,全球低缩短型、超低缩短型及抗芯吸型涤纶工业长丝市场供讨情形如下:

  1-1-271

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  单元:吨

  年份 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E

  全球需求量 240,000 255,000 275,000 295,000 320,000

  其中:全球抗芯吸型需求量 36,000 47,000 60,000 73,000 87,000

  全球供应量 190,000 196,000 210,000 230,000 250,000

  全球供需缺口 50,000 59,000 65,000 65,000 70,000

  海内需求量 87,000 92,000 99,000 108,000 118,000

  海内供应量 64,000 68,000 72,000 80,000 88,000

  海内供应缺口 23,000 26,000 27,000 28,000 30,000

  3、功效性涤纶工业长丝市场远景

  由于差异细分领域用途的特殊需要,促进了涤纶工业长丝生产手艺的一直前进,功效性涤纶工业长丝获得了迅速生长,其应用领域一直拓展,市场远景辽阔。

  (1)拒海水型涤纶工业长丝

  随着人类对海洋资源开发的逐步拓展和深入,海洋情形下的工业用纺织品需求量将稳步增添,拒海水型涤纶工业长丝可以普遍应用于制造强力型海洋用纺织品,如可用于制造船舶用纺织品、钻井平台用缆绳。以海洋石油开采为例,由于社会对能源的需求越来越大,海洋已成为人类对石油需求的希望所在。海洋石油开采的快速生长,推动了深海石油钻井平台的制作。

  海上石油开采属于“高风险”、“高手艺”、“高投入”行业。海上钢结构平台,

  每平方米造价就高达两万美元,建设一其中型的海上油田,投资将在 3 亿到 6

  亿美元,一个大型油田总投资将高达20 亿至30 亿美元。

  以拒海水型涤纶工业长丝制成的缆绳有下列典型性能:岂论在干、湿态都具有很高的强度和模量;纵然受高负荷作用也仅有很小的蠕变量,能恒久具有力学稳固性;有很好的强度—重量比值;有很好的耐热性、耐水性、耐化学品侵蚀性和抗腐烂性;有很高的抗辐射性和耐天气性;因接纳奇异的精整加工而具有优异的抗磨蚀能力。因而,拒海水型涤纶工业长丝缆绳被普遍应用于深海钻井平台,在许多情形下它们能替换粗大粗笨的钢丝绳及钢制锚链等受拉构件,且其蠕变性

  1-1-272

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书风险远小于尼龙及聚乙烯类缆绳。

  据统计,全球 2006 年 6 月尾共有半潜式钻井平台 165 座,其中额定作业水深凌驾 500 米的深海半潜式钻井平台 103 座,此外尚有 24 座半潜式钻井平台在建。现有的深海半潜式钻井平台的额定作业水深从 500-3,050 米不等,其中45%的平台能够从事超深海钻井。在建中的半潜式钻井平台的额定作业水深从

  750-3,800 米不等,大部门凌驾 3,000 米,绝大部门能举行超深海钻井。

  以公司拒海水型涤纶工业长丝制成的深海用缆绳主要应用于作业深度凌驾

  3,000 米的钻井平台。据巴西L. S/A C.公司统计,每个深海钻井平台耗用拒海水型涤纶工业长丝约800-1,000 吨,全球每年新开工制作的深海钻井平台约10座,且制作数目逐年增添,每年带来约 8,000-10,000 吨的市场需求。2007 年巴西在其东南方海域发现了储量为 50 亿至 80 亿桶的深海油田后,又于2008 年在西南海域发现了储量 330 亿桶的深海油田。新油田的发现发动了许多相关公司从中沾恩,如大型海上钻油平台的制造公司,也发动了拒海水型涤纶工业长丝的需求。

  随着海洋资源开发加速,海洋用纺织品,尤其深海钻井平台用缆绳将得以快速生长。据中国工业用纺织品行业协会市场视察陈诉展望,拒海水型涤纶工业长丝的全球市场供讨情形如下:

  单元:吨

  年份 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E

  全球需求量 19,000 23,000 27,000 33,000 40,000

  全球供应量 14,000 17,000 20,000 25,000 30,000

  全球供需缺口 5,000 6,000 7,000 8,000 10,000

  (2)阻燃型涤纶工业长丝

  阻燃型涤纶工业长丝是通过在 PET 中混入阻燃母粒或者对涤纶工业长丝举行外貌涂敷阻燃剂的方式来实现阻燃的特征,阻燃型涤纶工业长丝同时还保持着原有的高强度、高模量等性能。阻燃丝的主要用途为阻燃蓬盖质料、室内灯箱广告布的,随着清静生产和防火要求的日益严酷,阻燃丝的市场远景日益坦荡。

  火灾给人类社会造成的损失是相当惊人的。以海内为例,2008 年,我国共

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书发生火灾 13.3 万余起,殒命 1,385 多人,直接工业损失凌驾 15 亿元。为了加大对人民生命工业清静的掩护,各国纷纷出台了清静防火规则,对篷布质料、室内灯箱广告布等易燃纺织品的防火性能作了严酷的划定。

  仅海内阻燃篷盖布市场远景而言,2006 年我国篷盖布产量约为7 亿平方米,消耗通俗型涤纶工业长丝约为3 万吨;据公司销售职员视察,阻燃丝的耗用量约为3,000 吨。随着人们防火意识的增强和防火规则的逐步出台,阻燃型涤纶工业长丝会逐渐取代通俗涤纶工业长丝在该领域的市场份额。

  近年来,西欧等对旅游帐篷面料及室内广告布的阻燃性提出了较高的要求,如美国要求所有进入美国的帐篷面料均须经由阻燃整理,并到达美国国际帆布产物帐篷阻燃尺度,国际市场的阻燃丝市场远景辽阔。据中国工业用纺织品行业协会市场视察陈诉展望,阻燃型涤纶工业长丝的全球市场供讨情形展望如下:

  单元:吨

  年份 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E

  全球需求量 19,000 23,000 27,000 32,000 38,000

  全球供应量 14,000 18,000 21,000 24,000 28,000

  全球供需缺口 5,000 5,000 6,000 8,000 10,000

  (3)活化型涤纶工业长丝

  涤纶工业长丝经活化处置赏罚后,与橡胶或塑料等质料的粘合性增强,缩短了后加工流程,主要应用于一浴法浸胶的三角带硬线绳、运送带帆布、子午胎帘子布,是机械橡胶质料的高质量增强质料。

  以海内市场为例,2007 年用于制造种种运送带的主要浸胶帆布生产企业共耗用涤纶工业长丝至少2.1 万吨,用于制造种种三角带硬线绳的浸胶线绳生产企业耗用涤纶工业长丝至少为 1.5 万吨。随着海内装备制造业的升级、矿产开采业的规模扩张与装备更新,海内活化型涤纶工业长丝将逐步替换通俗型涤纶工业长丝在该领域的应用,不计市场需求的增添,其需求量至少能到达3.6 万吨。据中国工业用纺织品行业协会市场视察陈诉展望,活化型涤纶工业长丝的全球供讨情形如下表所示:

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  单元:吨

  年份 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E

  全球需求量 82,000 87,000 88,000 96,000 103,000

  全球供应量 75,000 79,000 79,000 86,000 92,000

  全球供需缺口 7,000 8,000 9,000 10,000 11,000

  (四)项目产物竞争剖析

  1、本项目产物主要竞争对手

  随着海内涤纶工业长丝行业手艺水平的提升,海内主流涤纶工业长丝厂家产

  品的手艺水平已逐步靠近国际水平。就本项目拟投资产物,海内外主要竞争对手

  如下表所示:

  产物 海内主要竞争者 外洋主要竞争者

  高模低缩短型 海利得 Performance Fibers、Hyosung、

  低缩短型、超低缩短型 古纤道 Performance Fibers、Hyosung

  拒海水型 无 Performance Fibers、Kolon

  阻燃型 古纤道 Kolon

  抗芯吸型 古纤道、海利得 Performance Fibers

  活化型 龙涤股份 Performance Fibers

  海内外主要竞争对手的谋划特点详见本招股意向书 “第六节营业与手艺”

  之“四 刊行人所处行业市场竞争情形”之“(一)涤纶工业长丝行业的竞争状态”

  之“2、海内外主要厂家”。

  2、产物性能对比

  公司召募资金投资项目产物与海内外主要供应商同类产物性能指标对比的

  效果如下列表格所示。

  本公司与Performance Fibers 同规格高模低缩短丝的手艺指标对好比下:

  项目 单元 本公司 Performance Fibers

  断裂强度 cN/dtex ≥8.20 ≥7.10

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  断裂伸长 % 14.0±2.0 10.0±2.0

  7.5±1.5 5.0±1.5

  干热缩短率 %

  测试条件:177℃,2min,0.05cN/dtex 测试条件:177℃,1min,0.05cN/dtex

  本公司与Performance Fibers 同规格超低缩短丝的手艺指标对好比下:

  项目 单元 本公司 Performance Fibers

  断裂强度 cN/dtex ≥7.15 ≥7.10

  断裂伸长率 % ≤22.0 ≤25.0

  ≤2.2 ≤1.5

  干热缩短率 %

  测试条件:190℃,5min,0.01cN/dtex 测试条件:177℃,1min,0.01cN/dtex

  本公司与Performance Fibers 同规格活化丝的手艺指标对好比下:

  项目 单元 本公司 Performance Fibers

  断裂强度 cN/dtex ≥8.20 ≥8.15

  断裂伸长率 % ≤14.0 ≤14.0

  ≤7.5 ≤6.5

  干热缩短率 %

  测试条件:177℃,2min,0.05cN/dtex 测试条件:177℃,1min,0.05cN/dtex

  纤维的阻燃性能的判断指标为 LOI (氧极限值),LOI 越大,纤维的阻燃性

  能越好。本公司阻燃型涤纶工业长丝的LOI≥32,Kolon 阻燃丝的LOI 为28-30。

  纤维的抗芯吸性能以纤维的芯吸高度为判断指标,芯吸高度越小则抗芯吸性

  能越好。本公司所产抗芯吸型涤纶工业长丝24 小时芯吸高度为2mm,Performance

  Fibers 同类产物的2 小时芯吸高度为6.4mm。

  就拒海水型涤纶工业长丝而言,全球仅有三家厂家的同类产物通过美国船级

  社(ABS )的认证,性能处于国际领先水平。

  3、公司竞争优势剖析

  与海内主要竞争对手相比,公司在差异化、功效性产物的开发上具有相当的

  竞争优势,公司不仅具有深挚的手艺基础,而且在生产装备的刷新和配套化学助

  剂的研发方面成就显著,所开发的差异化、功效性工业丝的性能已处于海内领先

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书水平。随着公司研发投入的一连增添,响应研发能力将得以增强,产物性能将有更大提高。

  与国际竞争对手相比,公司已经具备一定的优势:首先,公司在本项目产物性能方面已经具备一定的竞争力,一些产物的手艺指标已处于国际先进水平,本次召募资金投资项目产物在研发设计时便定位为在海内外市场上替换外洋同类产物;其次,公司机械装备的成新率高,手艺先进,因而公司在生产效率方面具有一定的优势;再次,由于海内涤纶工业长丝行业上游工业的快速生长和公司生产效率的提高,公司在成本方面具有相当强的国际竞争力,其产物具有优异的性价比。随着公司一连快速生长,公司的竞争优势将体现地更为显著。

  (五)偕行的扩产情形

  2010-2012 年,海内妄想新增或将要投产的涤纶工业长丝装置:

  序号 生产企业 产能(万吨/年)

  1 浙江海利得新质料股份有限公司 5.0

  2 江苏恒力化纤有限公司 20.0

  3 吴江宏达线绳有限公司 0.6

  4 浙江兴湖工业丝有限公司 3.0

  5 晋江永信达纺织服装有限公司 0.4

  6 联新(开平)高性能纤维有限公司 0.6

  7 山东华纶化纤有限公司 1.5

  合计 31.1

  (六)产能消化剖析

  1、本项目种种产物的产能消化情形

  本项目种种产物的全球市场需求及达产后本公司产能占需求量比例如下表所示:

  达产年公司 2012 年市场 达产市场占比

  产物名称

  产能(吨/年) 需求(吨) (%)

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  高模低缩短丝 12,800 1,000,000 1.28

  低缩短、超低缩短丝 23,000 215,000 10.70

  功效性丝 20,600 202,000 10.20

  合计 56,400 1,427,000 3.95

  由上表可见,假设公司在 2012 年达产时,其产能占市场需求的比例仅为

  3.95%。2009 年尾,公司产能居全球第七,海内第三,陈诉期产销率均为96%以上。基于以往优异的增添趋势及公司在手艺工艺、研发投入及产物规格方面的优势,且公司已与海内外下游主流客户建设了稳固的相助关系,召募资金投资项目相关产物的产能可以被市场消化。

  2、召募资金项目抵御非系统风险的能力

  虽然召募资金投资项目中对种种产物各自的产能举行了妄想,可是该涤纶工业长丝应用规模辽阔,且募投项目这四种功效性产物能够无邪切换生产,可以抵御单一应用领域发生转变的风险,有用降低募投项目的实验风险。而且,仅就海内市场需求而言,我国对涤纶工业长丝的表观需求量逐年稳步增添。

  我国涤纶工业长丝表观需求量由2001 年的7.30 万吨提高到2009 年的43.55

  万吨,年复合增添率为 25.01%,以此增速展望以后几年海内涤纶工业长丝的表观需求量。陈诉期内,公司产能使用率保持在90%和产销率均保持在 100%的高水平,且产物内销比例约为60%,预计募投达产后公司产能使用率和产销率仍保持原有水平,产物内销占比也仍然保持现在比重,公司在内销市场上的占有率情形如下表所示:

  2009 年 2012 年

  年份 2008 年 2010 年(E) 2011 年(E)

  [注] (E)

  海内表观需求量(万吨) 36.32 43.55[注 1] 54.44 68.06 85.09

  公司内销销量(万吨) 1.57 2.85 2.70 3.78 4.86

  公司内销占表观需求比

  4.32 6.00[注2] 4.96 5.55 5.71

  例(%)注:由于2009年海内净出口量数据仅取得1-11月的统计数据,因此对2009年海内表观需求量和海内市场占有率的盘算凭证11个月举行换算。其中,2009 年前11 个月海内的表观需求量为43.55 万吨。其中,海内市场占有率=(尤夫股份内销销量*11÷12)÷43.55

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  由上表可见,随着召募资金投资项目新增产能的逐步释放,公司内销销量逐年增添,每年所占表观需求量的比重稳中有升。当新增产能完全释放后,公司的内销产物的销量占海内需求量的比例仅为5.71%。

  从全球产量的角度来看,公司产量占全球产量的比例如下表所示:

  2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年

  年份 2005 年

  (E) (E) (E) (E) (E) (E)

  全球产量 138.60 149.30 155.00 160.90 167.00 173.40 179.99

  公司产量

  - 2.57 3.25 4.41 4.50 6.30 8.10

  [注]公司占比

  - 1.72 2.10 2.74 2.69 3.63 4.50

  (%)注1:2005-2015年增添率为3.8%,2005年全球产量为138.6万吨,数据泉源于《全球工业用涤纶工业丝生产现状以及行情剖析》王玉萍 顾超英。注2:公司2007年、2008年、2009年产量为现实产量。

  由上述展望发现,召募资金投资项目达产后公司产量占全球产量的比重到达

  4.50%,较2008 年的2.10%将有所上升,切合全球涤纶工业长丝产能向中国转移的趋势。综上所述,公司新增产能可以被市场消化。

  四、召募资金投资项目的须要性与可行性

  作为海内涤纶工业长丝行业的龙头企业,本公司的手艺优势显着,市园职位突出。本次召募资金投资项目旨在扩没收司原有的差异化、功效性涤纶工业长丝产能,调整优化产物结构,在牢靠原有通俗丝市园职位的基础上,强化差异化、功效性丝的市场优势,更好的知足新增差异化、功效性涤纶工业长丝的市场需求。召募资金投资项目的须要性与可行性如下:

  (一)召募资金投资项目的须要性

  随着海内外工业用纺织品行业的快速生长及国际涤纶工业长丝产能向中国转移,涤纶工业长丝的市场需求快速增添。本次召募资金投资项目建成达产后,公司产能迅速扩张,从行业生长趋势、市场需求的增添、国家工业政策的勉励和公司自身的生长速率来看,公司募投项目的投资是很是须要的,其理由如下:

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  1、工业用纺织品行业拉动涤纶工业长丝市场需求

  工业用纺织品在外洋被称为手艺纺织品,它是指为国民经济各部门服务的具有一定功效的纺织品,因而也常被称为功效性纺织品、高性能纺织品或工程纺织品。

  工业用纺织品普遍应用于现代工业的各行各业,随着现代工业快速生长和工业升级,市场对工业用纺织品的需求也快速增添,自1985 年起到2007 年,全球工业用纺织品市场规模年平均增添率 3.8%,高于同期全球经济3.5%的增添率。

  2005 年,全球工业用纺织品产量约为 1,968.1 万吨,到2010 年将约增添至2,377.4

  万吨,2005 年-2010 年,工业用纺织品产量年复合增添率约到达3.9% (资料泉源:NATIONAL TECHNOLOGY MISSION ON TECHNICAL TEXTILES 》,2007)。涤纶工业长丝行业在全球工业用纺织品市场蓬勃生长的配景下,产能逐年提高,全球产能预计从 2000 年的 125 万吨增添至 2010 年的 236 万吨,年均增添率为

  6.56%。

  就海内市场而言,随着近年来国民经济的快速生长和工业升级,我国工业用

  纺织品行业在需求的推动下生长迅猛,2002-2008 年我国工业用纺织品产量的年复合增添率为 19.52%。在海内终端市场需求的拉动之下,涤纶工业长丝的产能也快速增添,由2002 年的9.3 万吨增添至2008 年的67.7 万吨,两者的统计数据如下图所示。

  海内外工业用纺织品行业的快速生长,拉动了涤纶工业长丝的市场需求,对涤纶工业长丝的供应能力提出了较高要求。

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  2、国际涤纶工业长丝产能往中国转移

  ☆ 美国、西欧原为天下涤纶工业长丝的主要产地,近几年由于这些国家地域的质料及人力成本偏高,其产能逐步缩减;海内涤纶工业长丝行业由于上游聚酯工业完善、下游工业用纺织品行业快速生长,涤纶工业长丝产能快速扩充,中国已

  成为全球最大的涤纶工业长丝供应地。2007 年天下涤纶工业长丝产能漫衍情形如下表所示:

  地域 中国大陆 美国 西欧 韩国 日本 台湾地域 其它

  2007 年产能(万吨) 55.0 30.0 22.1 16.9 9.1 7.8 10.4

  在此次金融危急影响下,外洋成本偏高的劣势愈发现显,其产能缩减的趋势越发现显。公司若能捉住此次机缘,适时扩大产能,将有利于进一步牢靠和提高市园职位。

  3、工业用纺织品行业推动涤纶工业长丝差异化、功效性偏向生长

  工业用纺织品行业随着天下经济的生长而稳步增添、工业结构快速升级,其对涤纶工业长丝性能的要求更为多样性。通俗型涤纶工业长丝的具有强力高的特点,而且其强力阈值随着手艺水平的提升而一直增强,适用领域一直拓展。而为顺应新型细分工业用纺织品的研发生产,差异化、功效性产物一直被研发出来,如阻燃型、低缩短型、拒海水侵蚀高强力型、抗静电型、抗紫外线型等等。差异化、功效性是涤纶工业长丝生长的偏向。

  综上所述,公司募投项目所涉及的差异化、功效性产物的全球市场远景辽阔。

  4、国家工业政策勉励差异化、功效性化纤的生长

  国家颁布的工业政策强调调整化学纤维的工业结构,勉励生长差异化、功效性涤纶工业长丝。工业用纺织品行业是国家调整纺织工业中的生长重点,我国政府通过的纺织工业、汽车工业、船舶制造业等十大工业振兴妄想,将直接或间接发动涤纶工业长丝、尤其是差异化、功效性涤纶工业长丝的市场需求。为支持国家工业振兴妄想与纺织工业的结构调整,也为了使公司切合国家工业政策以在恒久的生长中取得竞争优势,公司有须要实验此募投项目。

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  5、市场需求增添,公司产销优异

  海内外市场对差异化、功效性涤纶工业长丝的需求快速增添,陈诉期内公司差异化、功效性产物的销量逐年递增,而且产销率均保持在96%以上的高水平。陈诉期内,公司差异化、功效性涤纶工业长丝的销量如下表所示:

  单元:吨

  年份 2009 年 2008 年 2007 年

  差异化、功效性丝 15,827.04 11,433.83 7,943.66

  同比增添(%) 38.42 43.94 42.28

  由上表可见,差异化、功效性丝的市场需求兴旺,公司销量逐年稳步递增,纵然处于金融危急下,公司差异化、功效性丝的销量仍是取得了38.42%的增添。

  (二)召募资金投资项目的可行性

  1、产物未来市场远景辽阔

  公司募投项目产物为差异化、功效性涤纶工业长丝,其海内外市场远景辽阔。公司依赖已有的手艺能力和销售基础,将能占有一定的市场份额,有用知足市场需求。

  随着下游行业的生长,功效性纤维的新增市场空间将日益重大。以拒海水型涤纶工业长丝为例,随着海洋资源开发、深海石油的开采,公司募投项目产物之拒海水丝的市场需求兴旺。2007 年巴西在其东南方海域发现了储量为 50 亿至 80

  亿桶的深海油田后,又于2008 年在西南海域发现了储量 330 亿桶的深海油田。新油田的发现不光对巴西是件好事,在油田最先正式产油之前,就有许多公司将沾恩,如大型海上钻油平台的制造公司,也发动了拒海水型涤纶工业长丝的需求。

  2、公司现有行业职位突出,后续增添潜力重大

  公司自设立以来一直专注于涤纶工业长丝的研发、生产与销售,行业职位突出。公司的产能由2007 年头的25,200 吨扩充到2009 年尾的50,000 吨,产能排名由2007 年头的海内第五提升到2009 年尾的海内第三。

  在公司总体产能扩充的同时,公司一直追加研发力度,2007 年、2008 年及

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  2009 年的研发投入划分为1,425.89 万元、1,928.61 万元及3,063.86 万元,占营业收入的比例划分为 4.09%、4.23%及 5.86%。公司在差异化、功效性产物的工艺平台开发、生产手艺研制、装备适用性刷新及配套油剂的研发上取得了一系列效果,所开发的高端功效性产物获得国际客户的接待。

  3、项目产物所需手艺成熟

  公司在消化、吸收外洋先进生产工艺的基础上通过自主研发,形成了具有自身特色的四大焦点手艺:差异化、功效性涤纶工业长丝生产手艺,差异化、功效性产物工艺平台构建手艺,装备适用性刷新手艺及专用化学助剂开发手艺。依托这四大焦点手艺,公司所生产的差异化产物质量优异,产物的市场认可度高。

  公司使用积累的手艺优势,为募投项目产物的生产储蓄了较为成熟的生产工艺手艺。本项目为扩没收司现有的高模低缩短丝、低缩短、超低缩短丝及功效性丝的产能,可以共享公司现有的差异化、功效性涤纶工业长丝生产手艺,放大风险小,手艺可行。而且借助公司现有的差异化、功效性产物开发平台、装备适用性刷新手艺和专用化学助剂开发手艺,本项目装备的先进性将得以充实体现,产物质量的先进性与稳固性较现在的高水平仍会有所提高。

  4、项目的机械装备及原质料供应有保障

  本项目所需的机械装备可从德国 BARMAG 或者日本 TMT 采购,主要原质料为 PET 和油剂,PET 海内市场供应富足,油剂可以从海内外市场采购。本公司与装备供应商及主流 PET 供应商和油剂供应商有多年的相助履历,本项目所需机械装备和质料供应有保障。

  5、项目产物的营销保障

  公司通过加入大型国际工业用纺织品展会,与海内外主要涤纶工业长丝消耗企业及经销商建设了优异的相助关系,奠基了新增产能被市场消化的基础。

  针对国际客户,公司每年部署到美国、欧洲、南美洲等地域造访重点客户,相识产物市场情形,并随客户会见其偕行,征求客户对公司产物性能的建议,在维护现有客户的基础上,开拓新的市场份额,实时掌握市场动态。

  针对海内客户,公司团结行业特点,起劲加入化学工业年度聚会会议、涤纶工业

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  长丝行业年度聚会会议、工业用纤维年度聚会会议等专业聚会会议,通过手艺营销的方式向参

  加聚会会议的下游行业龙头企业宣传自身的手艺和产物实力。

  公司在起劲走出去的同时,也加大了客户服务的实力。公司划定须由副总及

  以上级此外职员接待来访客户,同时公司将在主要销售区域建设市场及客户信息

  网络反馈渠道,实时获得客户需求信息,完善产物性能和结构,以知足一直转变

  的客户需求。

  公司募投项目产物的质量深受客户好评,客户需求兴旺。募投项目产物2009

  年的销量与2008 年整年的销量对好比下表所示:

  2009 年销量(吨) 2008 年销量(吨)

  项目

  海内 外洋 小计 海内 外洋 小计高模低缩短型工业长

  269.57 120.46 390.03 6.22 - 6.22

  丝低缩短、超低缩短型工

  4,802.55 2,850.80 7,653.35 3,051.57 2,059.05 5,110.62

  业长丝功效性工业长丝(拒海

  水型、阻燃型、活化型、 1,568.57 2,919.08 4,487.65 15.64 1,293.73 1,309.37

  抗芯吸型)

  合计 6,640.69 5,890.34 12,531.03 3,073.43 3,352.78 6,426.21

  由上表可见,公司2009 年差异化、功效性涤纶工业长丝销量为2008 年整年

  销量的 1.95 倍。随着海内工业用纺织品行业的升级和海内经济刺激政策效应的

  释放,海内市场对差异化、功效性涤纶工业长丝的需求大幅攀升,公司 2009 年

  差异化、功效性涤纶工业长丝的海内销量同比增添99.29 倍。虽然外洋受金融危

  机影响,对涤纶工业长丝的需求有所缩减,可是差异化、功效性丝的市场需求仍

  然较兴旺,相比2008 年而言,公司差异化、功效性涤纶工业长丝销量出口量增

  长了 125.63%。在宏观经济形势恶劣的情形下,公司2009 年的销量仍取得新的

  突破,待经济形势恢复增添,募投项目投产后,公司将能有用地消化新增产能。

  此外,公司募投项目产物已签条约且尚未完成的营业量情形如下表所示:

  序号 产物类型 销售量(吨) 执行时期 目的地

  1 超低缩短丝 675.36 2010 年第2 周密 13 周 德国

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  2 超低缩短丝 315.78 2010 年 德国

  3 超低缩短丝 200.00 2010 年每个月 德国

  4 超低缩短丝 226.80 2010 年第2 周密 12 周 法国

  5 活化丝 46.08 2010 年 1 月 哥伦比亚

  6 活化丝 23.04 2010 年2 月 哥伦比亚

  7 活化丝 46.08 2010 年3 月 哥伦比亚

  8 超低缩短丝 50.00 2010 年 1-2 月 浙江

  9 超低缩短丝 66.00 2010 年 1 月4-1 月28 日 浙江

  10 阻燃丝 20.00 2010 年凭送货通知单 上海

  11 高模低缩短丝 100.00 2010 年凭送货通知单 江苏

  12 抗芯吸丝 45.36 2010 年凭送货通知单 美国

  13 拒海水丝 207.36 2010 年凭送货通知单 巴西

  合计 2,021.86

  6、项目经济效益显著

  公司募投项目的产物为差异化、功效性涤纶工业长丝,项目产物的市场远景灼烁,且该项目的经济效益显著。凭证大团结成纤维研究所股份有限公司、大连海新工程手艺有限公司体例的可行性研究陈诉,本项目的总投资收益率为

  20.84%,项目达产后,预计公司年新增营业收入 64,048 万元,新增利润 6,872

  万元。

  7、公司具备了募投项目实验的其他条件

  作为海内生产涤纶工业长丝的龙头企业,公司在多年的谋划中积累了涤纶工业长丝项目建设和规模化生产治理的履历,本项目的可行性陈诉已通过浙江发改委聘用的专家委员会评审,取得了浙江发改委的批准批复。募投项目的环保措施到位,公司接纳分子筛处置赏罚小分子和粉尘,环保效果显著,取得了浙江省情形掩护局的环保批复。

  五、召募资金投资项目相关情形简介

  (一)召募资金项目基本情形

  本次召募资金投资项目将在公司现有厂区内建设一套年产 40,000 吨涤纶工业长丝装置。本项目所涉及产物属于国家勉励类行业,切合国家工业政策和行业政策,项目由公司自主实验。

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  本项目总投资 35,797 万元,其中牢靠资产投资27,734 万元,流动资金 8,063

  万元,项目建设期 12 个月。

  (二)项目的工艺及手艺泉源情形

  1、本项目的工艺流程

  本项目以 PET 为质料,接纳一连固相聚合、纺丝牵伸卷绕一步法工艺蹊径生产,公司在多年的生产中已充实掌握这两项工艺。固相聚合工艺和纺丝工艺详见本招股意向书 “第六节营业与手艺”之“五、刊行人的主营营业”之“(二)刊行人主要产物的生产工艺流程”。

  2、项目所需手艺泉源

  公司已通过自主研发取得本项目所需的生产手艺,详见本招股意向书“第六节 营业与手艺”之“九、刊行人主要产物生产手艺所处阶段、手艺与研究开发情形”之“(二)刊行人的焦点手艺”。

  (三)项目所需人力资源、装备、原辅质料及选址情形

  1、项目所需职员情形

  本项目需要劳动定员 150 人,所需职员通过招聘解决。职员详细设置情形如下所示:

  定员

  序号 岗位名称 尺度小计 职责规模

  人/班

  一 治理岗位

  1 车间主任 2 认真车间生产治理

  2 统计服务职员 2 认真车间生产的统计、妄想

  3 手艺职员 4 认真车间的生产手艺、新产物开发

  小计 8

  二 直接生产职员

  1 班长 2 6

  2 中央控制室职员 2 6

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  3 操作工 22 66 固相聚合、纺丝卷绕操作工

  小计 20 78

  按7%补员 84

  三 辅助生产职员

  1 物检化验 3 9 认真质料、半制品、制品磨练

  2 包装 4 12 认真制品包装、搬运

  3 公用工程 4 12 认真装备的操作、维护、巡检

  4 保全、电仪维修工 6 18

  5 其它辅助工 7

  小计 58

  合计 150

  2、项目选用装备的情形

  按项目生产规模和生产工艺要求,本项目装备投资 23,485 万元,其中入口装备 18,228 万元,国产装备为2,718 万元,辅助装备为2,539 万元。

  入口装备如下所示:

  序号 装备名称 数目 金额(万元)

  一 纺丝牵伸卷绕装置

  1 高模低缩短丝生产线 2 套 4,335

  2 低缩、超低缩短丝生产线 3 套 5,105

  3 功效性丝生产线 4 套 5,922

  二 空压机 4 台 309

  三 固相聚合装置 1 套 2,557

  合计 18,228

  国产装备如下所示:

  序号 装备名称 数目 金额(万元)

  一 固相聚合装备

  1 湿切片运送系统 1 套 227

  2 固相聚合装置 1 套 227

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  3 增粘切片运送系统 1 套 136

  二 与纺牵装置配套海内供货部门装备 9 套 1,755

  三 辅助系统 0

  1 物检化验 1 套 102

  2 组件洗濯与组装、预热、验板等 1 套 45

  3 油剂配制 1 套 23

  4 维修装备设施、油烟抽吸系统等 1 套 136

  5 包装、叉车、丝车、其它 67

  合计 2,718

  辅助装备如下所示:

  序号 装备名称 数目 金额(万元)

  一 空调机组(纺丝工程用)

  1 3 91

  情形空调机组 30 万m /h 1 台

  2 3 57

  情形空调机组 16 万m /h 1 台

  3 3 62

  侧吹风空调机组 17.6 万m /h 1 台

  4 3 34

  侧吹风空调机组 6.6 万m /h 1 台

  二 冷水机组 4 台 267

  三 冷水塔 4 台 45

  四 空压机 1.0MPa 级别 5 台 261

  五 变配电装备 1,512

  六 环保装备 210

  合计 2,539

  3、项目所需原辅质料和能源的供应

  本项目所需PET、纺丝油剂、生产功效性涤纶工业长丝的化学助剂及其它辅料等均可从市场购得,供应富足。

  项目使用能源主要是电、水和蒸汽,能源供应富足。本项目所需电力由市政提供 110KV 供电专线,在厂区靠近市政供电网一侧,新建一座 10KV 高压变配电站,凭证装置结构设置多个变压器及低压配电站,所需蒸汽由本项目公用工程之锅炉房提供,所需自来水由当地自来水公司提供。

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  4、项目选址及土建情形

  本项目拟在公司原厂址预留逍遥举行建设,项目用地土地证号为湖土国用

  (2009)第62-2069 号,用地 16,192 平方米。新建固相聚合楼、纺丝大楼、公用工程车间、客栈等衡宇修建物28,676 平方米。

  (四)召募资金投资项目的环保情形

  1、环保尺度及措施

  1

  ○环保尺度

  召募资金投资项目接纳的环保尺度主要有以下六项:

  《中华人民共和国情形掩护法》;

  《中华人民共和国情形影响评价法》;

  《中华人民共和国大气污染防治法》;

  《中华人民共和国水污染防治法》;

  《中华人民共和国情形噪声污染防治法》;

  《中华人民共和国固体废物污染情形防治法》。

  2

  ○环保措施

  针对本次召募资金投资项目投产后将发生的废气、废水和废渣等排放物及噪声,公司已制订了响应的处置赏罚措施。

  废气

  名称 处置赏罚措施

  接纳钯前言催化氧化将乙二醇、乙醛转化为CO2 和水,再经固相聚合废气

  分子筛吸附去除水分,高空排放

  纺丝牵伸含油废气 含油废气排气筒设置静电除油装置

  废水

  滤芯、喷丝板洗濯废水 隔油后进调治池再接入污水管网

  洗辊废水、纺丝废油 网络后送有资质单元处置赏罚

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  纺丝车间废水 隔油后进调治池再接入污水管网

  废渣

  固相聚合反映废渣 分类集中出售,可进一步加工使用,用于生产切片,对情形

  废丝 无污染

  真空煅烧残渣 网络后送有资质单元处置赏罚

  噪声

  氮气循环风机及牵伸卷绕机 合理结构、安装吸声降噪质料、消声器以及安装隔声器等措

  运转发生的噪声 施

  2、召募资金投资项目的环保概算

  本项目需情形掩护用度210 万元。

  3、环保评估意见

  公司已就“浙江尤夫高新纤维股份有限公司40,000 吨/年差异化涤纶工业丝工业化项目”取得浙江省情形掩护局的审批意见,审批文号为《浙环建[2009]32

  号》。

  (五)项目产物的产出和营销情形

  1、项目产物的产出情形剖析

  本项目预计建设期为一年,第二年达产 50%,第三年达产 100%。本项目设计年产能为40,000 吨,其中:高模低缩短型涤纶工业长丝 12,000 吨/年、低缩型及超低缩短型涤纶工业长丝 12,000 吨/年、功效性(拒海水型、阻燃型、活化型、抗芯吸型等)涤纶工业长丝 16,000 吨/年。

  2、项目产物的营销情形剖析

  (1)2009 年总体营销情形先容

  金融危急对实体经济的影响在2008 年尾到2009 年头最为显著,涤纶工业长丝的市场需求有所萎缩。但纵然在此情形之下,公司通过加大市场营销力度、拓展客户群体、实验全球销售多元化的措施,仍然使总体产能使用率近 90%,有用的消化了所释放的产能,同时保证了近100%的产销率。

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  (2)公司的现有客户情形

  在多年的谋划中,公司与海内外着名工业用纺织品厂商及经销商建设了恒久稳固的相助关系:外洋客户包罗L. S/A C,HEYWINKEL,LUMAT,OPPERMANN和Dillon 等;海内客户包罗上海芬纳运送带有限公司,澳帕曼织带(昆山)有限公司,优尼泰克斯清静装备(昆山)有限公司,浙江星益达增强质料有限公司,常州市永新华立纺织复合质料有限公司、肥城联谊工程塑料有限公司等。外洋客户在金融危急的影响下,在缩减外洋生产的同时,加大了其在中国分公司的生产,涤纶工业长丝的需求由外需转变为内需;而海内客户则在工业用纺织品行业升级的推动和国家经济刺激政策的刺激下,加大了生产力度。随着公司差异化、功效性产物品质逐步被海内外客户所认可、产物结构一直升级,公司在牢靠原有的客户关系基础上,一直拓展高端工业用纺织品市场的客户。

  (3)营销措施

  基于公司以往优异的谋划业绩和优异的客户关系,并随着公司市场营销事情的一直深化,本项目产物具备较好的营销基础,详细营销措施如下:

  1

  ○公司通过种种渠道,接纳多种措施,在原有稳固的客户基础上,建设更为普遍稳固的客户资源,并推进下游客户的认证事情,起劲钻营与海内外下游着名客户建设战略性相助关系,以加大海内外市场的开拓力度;

  2

  ○公司将在主要销售区域建设市场信息网络反馈渠道,实时获得客户需求信息,完善产物性能和结构,以知足一直转变的客户需求;

  3

  ○公司将在目的市场举行手艺营销,一直加大对营销职员的手艺培训,使其周全掌握种种差异化、功效性涤纶工业长丝的性能及在下游的应用原理,以手艺和产物转变客户的消耗习惯,扩大公司产物的应用领域,提高公司在海内外市场的应变能力和竞争力。

  (六)项目的经济效益情形

  若本项目产物缴纳增值税税率为 17%,都市维护建设税和教育费附加划分按增值税的 7%和 5%缴纳,所得税按利润总额的 25%缴纳,则预计本项目达产后

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书公司正常年平均营业收入64,048 万元,利润 6,872 万元;本项目的总投资收益率为20.84%,税后财政内部收益率为20.96%,所有投资税后接纳期为5.8 年(包罗建设期),项目盈亏平衡点(生产能力使用率)为 53.20%。

  (七)项目实验希望情形

  2009 年以来,随着铁路、公路等方面基础建设的大量投入,以及我国汽车工业的快速苏醒,市场对高模低缩短型涤纶工业长丝的需求泛起暴发性增添。公司现有高模低缩短型涤纶工业长丝产能较低,难以知足客户大批量需求。为了进一步加速公司生长,贯彻既定的战略目的,2009 年下半年,公司最先启动年产4

  万吨差异化涤纶工业丝项目,准备使用现有的 SSP 固相聚合装置的富足产能,新增两套高模低缩短生产线。公司已于2009 年 8 月31 日与TMT 机械株式会社签署高模低缩短型涤纶工业长丝生产装备采购条约,条约金额为48,800 万日元,条约生效后9 个半月-15 个半月内分批交付装备。

  六、召募资金投资项目新增牢靠资产投资对公司未来谋划效果的影响

  本项目牢靠资产投资共计27,734 万元,详细如下:

  项目 金额(万元)

  修建工程费 2,432

  装备购置及安装费 23,485

  其它用度 1,817

  合计 27,734

  (一)牢靠资产投入的须要性

  1、营业一连增添的需要

  由于近年来行业的快速生长和公司竞争实力的一直增添,公司的产销量一直扩大,陈诉期内营业收入以凌驾 30%的速率逐年递增。优异的市场机缘和公司营业的稳固增添要求公司逐步扩大产能规模。陈诉期内,公司一直通过新增牢靠资产和手艺刷新增添公司产能,随着工业用纺织品行业的快速生长和市场兴旺的需求增添,使得陈诉期公司产销率一直处于96%以上。公司需要增添投入以保证产能跟上市场需求的增添。

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  2、提高产物质量的需要

  公司近年来产销量的一连增添,很洪流平上依赖于产物性能的领先。面临需求水平的一直提升,现有的机械装备在提高产物性能和生产效率等方面提升空间有限。本次召募资金投资项目购入的先进生产装备,尤其是入口装备均具备国际领先的手艺水平,将进一步提高生产的稳固性、产物的优等品率和性能。

  3、新产物量产的需要

  虽然公司具备较强的装备刷新和工艺优化能力,可是现在公司的总产能相对较小,可供刷新的空间不大,新产物的产能不能知足市场需求。而且刷新的生产线在产物节能减耗、程控细密度及操作一连性等方面提升的空间十分有限。

  本次召募资金投资项目实验后,公司将新增年产 1.2 万吨高模低缩短型涤纶工业长丝、1.2 万吨低缩短、超低缩短型涤纶工业长丝和 1.6 万吨功效性涤纶工业长丝的能力,富厚和完善了产物结构,提升了焦点竞争力。

  (二)牢靠资产投资规模的合理性剖析

  与公司历史的牢靠资产投入情形相比,召募资金项目产能与牢靠资产规模的较量如下:

  机械装备及衡宇修建物 期末产能 单元产能牢靠资产

  时间

  原值(万元) (吨/年) 投资额(元/吨)

  2007 年 15,464.05 25,200.00 6,136.53

  2008 年 26,558.32 49,000.00 5,420.06

  2009 年 27,433.03 50,000.00 5,486.61

  召募资金投资项目

  55,167.03 90,000.00 6,129.67

  建成达产后

  由上表可见,公司单元产能牢靠资产投资额相对稳固。召募资金投资项目实验后,单元产能投资额为 6,129.67 元/吨,低于2007 年尾水平。但由于召募资金投资项目所采购的机械装备更为先进,价钱较高,因而召募资金投资项目实验后单元产能的投资额相对2008 年、2009 年水平略有提高。

  (三)新增牢靠资产折旧对公司谋划效果影响

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  本次刊行召募资金投资项目主要投资于牢靠资产,机械装备与衡宇及修建物投资合计27,734 万元,投产后机械装备和修建物年新增折旧为2,511 万元。

  按陈诉期内公司的营业收入复合增添率22.50%清静均毛利率 19.43%举行测算,项目建成后,在谋划情形不发生重大倒霉转变的情形下,公司 2010-2013

  年各年新增营业收入和营业利润情形划分如下:

  时间 新增营业收入(万元) 新增利润(万元) 新增折旧(万元)

  2010 年 11,768.80 2,286.99 -

  2011 年 14,416.73 2,801.55 2,511.00

  2012 年 17,660.44 3,431.89 2,511.00

  2013 年 21,633.97 4,204.05 2,511.00

  由上表可见,纵然不思量项目扩产带来的新增营业收入,以公司现在生产谋划状态和生长速率,依赖滚存利润投入生产所带来的新增利润就足以消化上述年新增折旧费,公司未来谋划业绩不会因项目建设发生重大倒霉影响。相反,上述项目建成投产后,公司规模将进一步扩大,盈利能力预计将有较大提高。

  七、召募资金运用对生产谋划及财政状态的影响

  本次刊行召募资金投入使用后,对公司的生产谋划和财政状态将发生一定影响。

  (一)对生产谋划的影响

  本次召募资金投资项目实验后,公司的装备和手艺水平将得以较大提升,产物结构得以优化,差异化水平大幅提高,公司的盈利能力将随着产物的手艺含量和附加值的提高而得以增强。

  (二)对资产欠债率及资源结构的影响

  本次召募资金到位后,公司总资产将大幅度增添,短期内资产欠债率将会有所下降。此外,公司偿债能力、一连谋划能力和反抗原质料价钱颠簸能力将会获得增强,进而降低公司的财政风险,提升信用和使用财政杠杆融资的空间,增强提防财政风险的能力。

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  (三)对净资产收益率的影响

  ☆ 本次刊行召募资金到位后公司净资产将大幅提高,召募资金投资项目在短期内难以完全释放效益,公司存在刊行昔时净资产收益率大幅下降的风险。可是随着召募资金投资项目的睁开,公司净资产收益率将逐步回复到合理的水平。

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  第十四节 股利分配政策

  一、公司建设以来的股利分配政策

  (一)建设股份公司前股利分配政策

  凭证尤夫有限公司章程的划定,公司从缴纳所得税后的利润中提取储蓄基金、企业生长基金和职工奖励及福利基金,提取的比例由董事会确定。公司依法缴纳所得税和提取各项基金后的利润,凭证股东在注册资源中的出资比例举行分配。公司在每个会计年度后四个月内宣布利润分配方案及各方应分得的利润额,公司上一会计年度亏损未填补前不得分配利润,上一会计年度未分配的利润,可并入下一会计年度利润分配。

  (二)股份公司现行股利分配政策

  1、股利分配的一样平常政策

  凭证《公司法》、《证券法》和公司《章程》相关划定,公司制订了股利分配政策:

  本公司股票均为通俗股,公司所有的股份实验同股同权,同股同利政策,股东遵照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。

  公司可以接纳现金或股票方式分配股利。公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2 个月内完成股利 (或股份)的派发事项。

  2、股利分配的顺序

  凭证相关规则和公司《章程》,公司缴纳所得税后的利润,按以下顺序分配:

  (1)填补上一年度的亏损;

  (2)提取净利润的10%作为法定公积金;

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  (3)经股东大会决议,提取恣意公积金;

  (4 )凭证股东持有的股份比例支付股东股利。

  公司法定公积金累计额为公司注册资源的50%以上的,可以不再提取。提取法定公积金后,是否提取恣意公积金由股东大会决议。公司不在填补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。

  股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资源的25%。

  二、公司建设以来现实股利分配情形

  公司建设于2003 年 10 月,首个赚钱年度为2005 年。

  凭证 2006 年 6 月 6 日公司董事会决议,按2005 年度实现净利润提取 10%的储蓄基金1,061.83 万元,提取职工奖励及福利基金250 万元,分配外方股东转增资源的盈利2,528.80 万元。

  凭证2007 年2 月28 日公司董事会决议,按2006 年度实现净利润提取 10%的储蓄基金240.17 万元;凭证2007 年3 月28 日公司董事会决议,按2006 年度实现净利润分配外方股东现金盈利 1,166.99 万元。

  凭证 2007 年 12 月 18 日公司董事会决议,按2007 年 1-11 月实现净利润预分配外方股东现金盈利 1,740.01 万元。

  凭证2008 年2 月 18 日公司董事会决议,按2007 年度实现净利润提取 10%的储蓄基金375.28 万元;按2007 年尾可供投资者分配的利润划分分配中方和外方股东现金盈利 9,084.93 万元和 1,872.75 万元(含2007 年 12 月 18 日公司董事会决议预分配 1,740.01 万元),合计 10,957.68 万元。

  凭证2009 年3 月27 日公司2008 年年度股东大会决议,按2008 年度实现净利润的 10%提取法定公积金 773.41 万元,剩余利润暂不分配。

  凭证2010 年3 月26 日公司2009 年年度股东大会决议,按2009 年度实现净利润的 10%提取法定公积金 638.78 万元,剩余利润暂不分配。

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  三、本次刊行完成前滚存利润的分配

  经公司 2009 年年度股东大会决议,股票刊行前形成的滚存利润由股票刊行后的新老股东共享。阻止2009 年 12 月31 日,公司未分配利润8,590.93 万元。

  四、公司刊行上市后股利分配的原则

  凭证公司 2008 年年度股东大会审议通过的《浙江尤夫高新纤维股份有限公司章程(草案)》划定“公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”。

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  第十五节 其他主要事项

  一、信息披露制度和投资者服务妄想

  为掩护投资者的正当权力,增强公司信息披露事情的治理,规范公司信息披露行为,公司制订了《信息披露制度》、《投资者关系治理制度》,并设立证券投资部作为公司信息披露和投资者关系的认真部门,该部门的认真人为公司董事会秘书陈彦先生。证券投资部对外咨询电话:0572-3961786。

  二、陈诉期末正在推行的主要条约

  阻止2009 年 12 月31 日,公司及子公司已签署、正在推行的重大条约如下:

  (一)销售、采购条约

  1、销售条约序

  条约号 需方 条约相关内容 条约金额 条约执行时代号

  高性能聚酯工

  1 FB09EXP168 LUMAT B.V. USD 718,848.00 凭证客户通知

  业纤维 SF1

  Heytex Bramsche 高性能聚酯工 2009 年 12 月

  2 FB09EXP174 USD 1,324,598.40

  GmbH 业纤维 SF4 -2010 年2 月

  Service Thread 高性能聚酯工 2009 年 12 月

  3 FB09EXP201 USD 807,168.00

  Manufacturing Co. 业纤维 SF1/SFT -2010 年 3 月

  高性能聚酯工

  C&S Valkenburg & 2009 年 12 月

  4 FB09EXP202 业纤维 USD 956,697.60

  Co BV -2010 年2 月

  SF1/SF5/SFT

  高性能聚酯工 2009 年 12 月

  5 FB09EXP208 Textiles Omnes S.A. USD 770,457.60

  业纤维 SFA -2010 年2 月

  肥城联谊工程塑料有 聚酯工业长丝 2009 年 10 月

  6 782GXC090911 5,200,000.00

  限公司 SFM -2010 年2 月

  常州永新华纺织复合 高强型聚酯工 2009 年 10 月

  7 988GXC091002 5,180,000.00

  质料有限公司 业长丝 SFT -2010 年 1 月

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  无锡飞马工业织品有 聚酯工业长丝 2009 年 11 月

  8 1193GXC091004 5,400,000.00

  限公司 SF5 -2010 年2 月

  澳帕曼织带(昆山) 聚酯工业长丝 2009 年 11 月

  9 898GXC091026 5,000,000.00

  有限公司 SF1 -2009 年2 月

  2、采购条约

  2009 年 11 月 20 日,中国石化上海石油化工股份有限公司(甲方)作为生产商、中石化化工销售华东分公司(丙方)作为销售商和尤夫股份签署了编号为HD-1001-XW-XS-0019 号的《化工产物年度(署理)销售条约(固体类)》及《增补协议》。协议约定2009 年 1 月至 12 月时代,公司向其购置聚酯切片,总量为

  30,000 吨。

  2009 年 8 月 31 日,尤夫股份与东工KOSEN 株式会社(卖方)以及 TMT

  机械株式会社(制造厂商)签署了《条约》,条约约定东工 KOSEN 株式会社在

  15个半月内向尤夫股份出售TMT 机械株式会社生产制造的差异化涤纶工业长丝纺丝牵伸卷绕团结机2 套,条约总价48,800 万日元。

  2009 年9 月21 日,茅惠新代表尤夫科技与BENNINGER ZELL GmbH 签署装备采购条约,条约约定尤夫科技向BENNINGER ZELL GmbH 采购运送带浸胶生产线、轮胎帘子布生产线和调胶准备装置,条约总价款790 万欧元;

  2009 年 12 月2 日,茅惠新代表尤夫科技与Picanol N.V.签署《条约》,条约约定尤夫科技向Picanol N.V.采购剑杆织机一批,货物总价值 148 万欧元。

  (二)乞贷条约、担保条约和远期结售汇条约

  1、乞贷条约

  金额

  乞贷人 贷款人 条约编号 乞贷日期 到期日期

  (万元)

  2009 年营业字0393 号 700.00 2009-12-18 2010-6-17

  工行

  尤夫股份 湖州 2009 年营业字0394 号 800.00 2009-12-18 2010-6-18

  分行

  2009 年营业字0386 号 500.00 2009-12-17 2010-6-15

  2009 年 11 月 10 日,尤夫科技与工行湖州分行签署了编号为2009-001 号的

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  《国际商业项下预付货款融资总协议》;阻止2009 年 12 月31 日,该条约项下乞贷余额为74 万欧元。

  2、担保条约

  2009 年 5 月 5 日,公司与交行湖州分行签署了编号为3350202009AF00001

  的《最高额抵押条约》,将湖土国用(2009)第 62-2069 号土地使用权和湖房权证湖州市字第 00215991 号、第00215992 号、第00215993 号、第00215994 号、第 00215995 号等 5 宗衡宇使用权证抵押给该行,为其与该行自 2009 年 5 月 4

  日起至2012 年4 月20 日时代签署的融资条约在最高额6,670 万元规模内提供抵押担保。

  2009 年 11 月 11 日,公司与工行湖州分行签署了编号为2009 年营业(保)

  0034 号的《最高额保证条约》。为子公司尤夫科技与该行自 2009 年 11 月 11 日至 2011 年 11 月 11 日时代签署的融资条约在最高额8,000 万元规模内提供保证担保。

  2009 年11 月30 日,尤夫科技与工行湖州分行签署了编号为2009 年营业(抵)字 0103 号《最高额抵押条约》,将湖土国用(2009)第62-21059 号土地使用权抵押给该行,为其与该行自2009 年 11 月30 日起至2010 年 10 月31 日时代签署的融资条约在最高额3,310 万元规模内提供抵押担保。

  3、远期结售汇条约

  2009 年 11 月 11 日,尤夫股份与交行湖州分行签署《远期结售汇总协议》。协议约定,阻止2009 年 12 月31 日,公司期末未推行完毕的远期结售汇合约92.12

  万美元,详细情形如下:

  金额 汇率

  编号 签署条约日 交割日

  (万美元) 约定汇率 签署日 2009.12.31

  3352009111101 55.50 6.7696 6.8267 2009.11.11 2010.11.11

  3352009120801 18.11 6.7735 6.8277 6.8282 2009.12.8 2010.12.8

  3352009122301 18.51 6.7660 6.8287 2009.12.23 2010.12.23

  2009 年 12 月9 日,尤夫科技与工行湖州分行签署12052100000000019 《远期结售汇及人民币外汇掉期营业总协议书》。协议约定,工行湖州分行为尤夫科

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书技治理人民币外汇生意营业营业,包罗远期结售汇营业、人民币外汇掉期营业等。凭证上述协议尤夫科技在工行湖州分行开展远期购汇营业,以规避外币乞贷和外币信用证公允价值变换风险,2009 年度共计351.90 万欧元,详细情形如下:

  远期协议签署日 币种 交割日 交割汇率 锁汇金额(万欧元)

  2009-12-9 EUR 2010/5/10-2010/5/13 10.0813 148.00

  2009-12-17 EUR 2010/6/17-2010/6/20 9.8622 29.90

  2009-12-17 EUR 2010/7/1-2010/7/14 9.8534 100.00

  2009-12-28 EUR 2010/3/12-2010/3/15 9.8656 74.00

  合计 351.90

  (三)工程施工条约

  2009 年 11 月 20 日,尤夫科技与浙江大东吴整体建设有限公司签署《建设工程施工条约》,条约约定浙江大东吴整体建设有限公司作为浙江尤夫科技工业有限公司厂房建设工程总承包方,条约总价款人民币 1,602 万元。

  三、刊行人对外担保情形、重大诉讼、仲裁和刑事诉讼事项

  阻止本招股意向书签署日,公司不存在对外担保事项。

  阻止本招股意向书签署日,除公司约请状师署理公司应诉欧盟对来自中国聚酯高强力纱反推销的视察外,公司、公司控股股东及公司的董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员均未发生其他可能发生较大影响的诉讼或仲裁事项。

  阻止本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员未发生涉及刑事诉讼的情形。

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书第十六节 董事、监事、高级治理职员及有关中介机构声明

  本公司全体董事、监事、高级治理职员声明

  本公司全体董事、监事、高级治理职员允许本招股意向书及其摘要不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。全体董事:

  茅惠新 陈 彦 李 军

  冯小英 钱 毅 沈勤俭

  朱民儒 许宏印 陈有西全体监事及其他高级治理职员:

  王锋 陈永火 钱建新 张金德

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司

  年 月 日

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  保荐人(主承销商)声明

  本公司已对招股意向书及其摘要举行了核查,确认不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。项目协办人:

  张闻晋保荐代表人:

  孔海燕 罗 春保荐人法定代表人:

  何 如

  国信证券股份有限公司

  年 月 日

  1-1-304

  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  刊行人状师声明

  本所及经办状师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本所出具的执法意见书和状师事情陈诉无矛盾之处。本所及经办状师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的执法意见书和状师事情陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。状师事务所认真人:

  吕秉虹经办状师:

  徐旭青 杨 婕

  国浩状师整体(杭州)事务所

  年 月 日

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  会计师事务所声明

  本所及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本所出具的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对浙江尤夫高新纤维股份有限公司在招股意向书及其摘要中引用的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。会计师事务所认真人:

  胡少先签字注册会计师:

  韩厚军 钱仲先

  天健会计师事务所有限公司

  年 月 日

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  验资机构声明

  本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本机构出具的验资陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对浙江尤夫高新纤维股份有限公司在招股意向书及其摘要中引用的验资陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。验资机构认真人:

  胡少先签字注册会计师:

  韩厚军 林国雄

  钱仲先

  天健会计师事务所有限公司

  年 月 日

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  评估机构声明

  本机构及签字注册资产评估师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与原资产评估机构浙江东方资产评估有限公司(职员和相关营业现已纳入浙江勤信资产评估有限公司)出具的资产评估陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的资产评估陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。评估机构认真人:

  俞开华签字注册资产评估师:

  汪沧海 柴铭闽

  浙江勤信资产评估有限公司

  年 月 日

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  评估机构声明

  本机构及签字注册资产评估师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本机构出具的资产评估陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的资产评估陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。评估机构认真人:

  沈 琦签字注册资产评估师:

  邬崇国 杨沈斌

  中联资产评估有限公司

  年 月 日

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  浙江尤夫高新纤维股份有限公司 招股意向书

  第十七节 备查文件

  一、备查文件

  投资者可以查阅与本次刊行有关的所有正式执法文件,该等文件也刊载在深交所的巨潮互联网站 (http://www.cninfo.com.cn ),详细包罗:

  (一)刊行保荐书及刊行保荐事情陈诉;

  (二)财政报表及审计陈诉;

  (三)内部控制鉴证陈诉;

  (四)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;

  (五)执法意见书及状师事情陈诉;

  (六)公司章程(草案);

  (七)中国证监会批准本次刊行的文件;

  (八)其他与本次刊行有关的主要文件。

  查阅时间:事情日上午9:00~11:30;下战书13:30~16:00。

  二、文件查阅地址

  1、刊行人:浙江尤夫高新纤维股份有限公司

  办公地址:浙江省湖州市和孚镇工业园区

  电话:0572-3961786

  联系人:陈彦

  2、保荐人(主承销商):国信证券股份有限公司

  联系地址:浙江省杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦6层

  电话:0571-85215100

  联系人:孔海燕、汪怡、谢晶晶、毛靖、卓小伟

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  中财网

  各版头条

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