[上市]安 诺 其(300067)首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

2023-02-02 23:23:16

  时间:2010年03月30日 13:38:44 中财网

  特殊提醒:本次股票刊行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳固、谋划风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充实相识创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决议。

  上海安诺其纺织化工股份有限公司

  (注册地址:上海市青浦区练塘镇朱枫公路6188 号2622 室)

  首次果真刊行股票并在创业板上市

  招股意向书

  保荐人(主承销商)

  (注册地址:广东省深圳市福田区金田路大中华国际生意营业广场8层)

  招股意向书

  刊行概况

  刊行股票类型: 人民币通俗股(A 股)

  预计刊行量: 不凌驾2,700 万股

  每股面值: 1.00 元人民币

  每股刊行价钱: **元人民币

  预计刊行日期: 2010 年4 月8 日

  拟上市地: 深圳证券生意营业所

  刊行后总股本: 不凌驾 10,700 万股

  本次刊行前股东所持 (1)公司控股股东、现实控制人纪立军、张烈寅匹俦允许:自安

  诺其股票上市之日起三十六个月内,本人不转让或者委托他人管股份的流通限制、股东

  理本人直接或间接持有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门对所持股份自愿锁定

  股份。

  的允许: (2)臧少玉、缪融、文欣、王宏道、耿毅英、张连根、石磊、宋

  诗泉、孙永胜、王靖天、黄皖平、王敬敏、杜国君、闫鹏琼、鲍

  卫华、魏旭红、吴冬、吴永康、迟立宗、刘春德、邓海东21 名自

  然人股东允许:自安诺其股票上市之日起十二个月内,本人不转

  让或者委托他人治理本人直接或间接持有的安诺其股份,也不由

  安诺其回购该部门股份。

  (3)本公司法人股东嘉兆投资允许:自安诺其股票上市之日起十

  二个月内,本公司不转让或者委托他人治理本公司直接或间接持

  有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门股份。

  (4 )本公司作为股东的董事、监事、高级治理职员纪立军、臧少

  玉、缪融、王宏道、耿毅英、马立群、王敬敏、孙永胜、文欣、

  石磊同时允许:自安诺其股票上市之日起十二个月内,本人不转

  让或者委托他人治理本人直接或间接持有的安诺其股份,也不由

  安诺其回购该部门股份;除前述锁定期外,在本人任职时代每年

  转让的股份不凌驾本人直接或间接持有安诺其股份总数的百分之

  二十五;去职六个月后的十二个月内,通过生意营业所挂牌出售安诺

  其股票占本人所持有的安诺其股票总数的比例不凌驾 50%。

  保荐人(主承销商): 平安证券有限责任公司

  招股意向书签署日期: 2010 年3 月 19 日

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  招股意向书

  刊行人声明

  刊行人及全体董事、监事、高级治理职员允许招股意向书不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  公司认真人和主管会计事情的认真人、会计机构认真人保证招股意向书中财政会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次刊行所做的任何决议或意见,均不批注其对刊行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈述。

  凭证《证券法》的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的转变,由刊行人自行认真,由此转变引致的投资风险,由投资者自行认真。

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  招股意向书

  重大事项提醒本重大事项提醒仅对需特殊关注的公司风险及其他主要事项做简要提醒。投资者认真阅读本招股意向书“风险因素”一章的所有内容。一、本公司股东持股允许

  (1)公司控股股东、现实控制人纪立军、张烈寅匹俦允许:自安诺其股票上市之日起三十六个月内,本人不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门股份。

  (2 )臧少玉、缪融、文欣、王宏道、耿毅英、张连根、石磊、宋诗泉、孙永胜、王靖天、黄皖平、王敬敏、杜国君、闫鹏琼、鲍卫华、魏旭红、吴冬、吴永康、迟立宗、刘春德、邓海东 21 名自然人股东允许:自安诺其股票上市之日起十二个月内,本人不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门股份。

  (3)本公司法人股东嘉兆投资允许:自安诺其股票上市之日起十二个月内,本公司不转让或者委托他人治理本公司直接或间接持有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门股份。

  (4 )本公司作为股东的董事、监事、高级治理职员纪立军、臧少玉、缪融、王宏道、耿毅英、马立群、王敬敏、孙永胜、文欣、石磊同时允许:自安诺其股票上市之日起十二个月内,本人不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门股份;除前述锁定期外,在本人任职时代每年转让的股份不凌驾本人直接或间接持有安诺其股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让本人直接或间接持有的安诺其股份;去职六个月后的十二个月内,通过生意营业所挂牌出售本公司股票占其所持有的本公司股票总数的比例不凌驾 50%。二、滚存利润的分配部署

  凭证公司 2009 年 7 月 10 日第一届董事会第七次聚会会议审议通过,并经2009

  年7 月26 日召开的2009 年第一次暂时股东大会批准,若是本公司向社会民众果真刊行股票的申请获得批准并乐成刊行,则本公司刊行昔时所实现的利润和以前年度的滚存利润由刊行完成后的新老股东共享。

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  招股意向书三、风险因素

  (一)手艺失密风险

  本公司活性染料、酸性染料和部门疏散染料产物接纳外包生产的方式,由本公司提供染料的手艺尺度,外包生产厂家凭证此尺度举行染料生产,公司检测及格入库后,统一举行贴牌、包装、销售。若是外包生产厂家有向下游印染客户应用手艺服务领域生长的意图,或竞争对手从外包生产厂家获得公司产物有关信息并加以剖析,本公司产物存在应用手艺失密的风险。

  (二)新产物开发的风险

  公司谋齐整直坚持以市场为导向,对市场需求具有快速反映能力,凭证市场需求来研发自己的产物一直是公司的谋划目的和生长战略。公司始终关注手艺领先性和产物前瞻性而带来的某些细分领域指导市场甚至主导市场能力,在海内一些新型染料细分市场处于领先职位。公司此种谋划战略有可能由于新产物市场开发的不确定性而对公司的谋划造成一定的风险。

  (三)营业模式风险

  公司销售职员将印染客户的需求以及客户的工艺手艺水一律信息实时反馈给公司,使得公司能够快速为客户提供知足市场需求和自身手艺工艺水平的全套染色解决方案。同时销售职员实时、有用的向公司反馈详细的市场信息,使得公司的研发能够针对市场需求。公司手艺性销售团队是公司创新的营业模式的基础,销售团队的变换将会对公司的生产谋划发生倒霉影响。

  以市场为导向针对市场需求举行研发,以及前瞻性的对具有市场远景的新型纺织面料用染料举行研发,是公司创新的营业模式的保障。公司与印染客户和上游的纤维质料生产企业建设了细密联系,实时相识市场需求和新型面料生长趋势。可是若是公司不能准确掌握市场需求以及新型面料的手艺和市场生长趋势,实时针对市场需求和新型面料举行研发,将会影响公司在新型面料和个性化需求染色领域的竞争优势,对公司生产谋划发生倒霉影响。

  (四)环保风险

  凭证国民经济和社会生长“十一五”纲要,国家在“十一五”时代明确了节

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  招股意向书能减排约束性指标的详细要求,即单元海内生产总值能耗降低20%,主要污染物排放总量镌汰 10%。凭证上述指标要求,“十一五”时代我国节能减排的形式十分严肃,环保治理要求越发严酷。公司所属染料行业是情形污染较为严重的行业,

  “三废”尤其是废水的排放量较大,随着国家环保要求的日趋严酷和整个社会情形掩护意识逐步增强,环保治理成本将进一步提高,从而可能给公司生长带来一定影响。另一方面,染料行业下游印染行业同样面临节能减排问题,国家对印染行业节能减排要求的一直提高有可能对印染企业生产谋划造成一定影响,从而对本公司带来一定的风险。

  (五)所得税税收优惠风险

  本公司于2007年获得上海市科学手艺委员会揭晓的《上海市高新手艺企业认定证书》,上海市青浦区国家税务局于2007年12月29 日出具青税[2007]新备字第

  058号《存案减免效果通知书》,赞成公司自2007年度按15%税率征收企业所得税。

  本公司2007年因获得上海市高新手艺企业称谓而享受的企业所得税优惠政策,与财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税字[1994]第001号)划定不符,存在被税务机关凭证33%的所得税税率追缴2007

  年度企业所得税的风险。

  本公司2007年度若是凭证33%的所得税税率征收企业所得税,补缴所得税及对净利润的影响测算如下:

  单元:元

  项目 2007 年度

  补缴所得税 7,045,934.63

  扣除此因素后的净利润 25,966,423.75

  未扣除此因素的净利润 33,012,358.38

  镌汰比例 21.34%

  公司控股股东纪立军、张烈寅匹俦已作出允许:对于公司因上市之前享受税收优惠而可能被税务主管机关追缴所减免的税款,及因其而发生的其他任何相关款子,或者需要肩负任何与上述税款有关的责任,均一律由控股股东肩负。

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  招股意向书

  (六)公司下游纺织印染行业受海内外宏观经济颠簸影响的风险

  染料最大的应用领域是纺织印染行业,在海内其用量约占染料总产量的90%,因此染料行业的生长与纺织印染行业的景心胸直接相关。我国纺织印染行业对外依存度较高,受国际市场需求颠簸影响较大。2008年最先的国际金融危急对全球经济造成攻击,引发海内外市场上对纺织品需求镌汰,我国纺织印染行业各项经济指标均泛起了差异水平的下滑,对染料行业的生长也造成一定影响。2009年以来,国家有关政府部门实时出台了一系列针对性的政策措施促进纺织行业康健生长,内需市场的快速启动也缓解了行业面临的逆境,我国纺织印染行业在下半年已走出低谷,发动海内染料行业也步入上升通道。

  虽然现在国际纺织品市场已步入苏醒历程,海内市场需求更是泛起加速增添的优异势头,但全球经济的一连稳固生长仍面临许多不确定因素,宏观经济可能泛起较大颠簸,而纺织印染行业受海内外宏观经济影响较大,对与之亲近相关的染料行业也会发生一定的谋划风险。

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  招股意向书

  招股意向书

  三、持有刊行人 5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形.................................................... 38

  四、公司股权结构及控股、参股公司情形..............................................................................................43

  五、刊行人的组织结构..............................................................................................................................46

  六、刊行人股本情形..................................................................................................................................48

  七、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股情形............................................................... 51

  八、员工及其社会保障情形...................................................................................................................... 51

  九、现实控制人、持有5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级治理职员作

  出的主要允许及其推行情形...................................................................................................................... 53

  第六节 营业和手艺................................................... 55

  一、刊行人主营营业、主要产物及设立以来的转变情形...................................................................... 55

  二、刊行人所处行业的基本情形.............................................................................................................. 55

  三、刊行人在行业中的竞争职位.............................................................................................................. 79

  四、刊行人的主要营业情形...................................................................................................................... 87

  五、刊行人的主要牢靠资产和无形资产................................................................................................ 108

  六、刊行人手艺情形................................................................................................................................ 113

  七、刊行人研发手艺职员情形................................................................................................................ 124

  第七节 同业竞争与关联生意营业............................................ 126

  一、同业竞争............................................................................................................................................ 126

  二、关联方与关联关系............................................................................................................................ 128

  三、关联生意营业情形及其对刊行人财政状态和谋划效果的影响............................................................. 130

  四、公司章程对关联生意营业决议权力与法式的划定................................................................................ 132

  五、刊行人最近三年关联生意营业的执行情形及自力董事意见 ................................................................ 132

  六、刊行人为镌汰关联生意营业而接纳的措施............................................................................................ 132

  第八节 董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员....................... 133

  一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员简介........................................................................ 133

  二、董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员持有公司股份情形................................................. 136

  三、公司董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员其他对外投资情形......................................... 138

  四、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员薪酬情形................................................................ 138

  五、公司董事、监事和高级治理职员及其他焦点职员兼职情形......................................................... 139

  六、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员相互之间的支属关系............................................. 140

  七、公司董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员签署的协媾和主要允许................................. 140

  八、公司董事、监事、高级治理职员任职资格.................................................................................... 140

  九、公司董事、监事、高级治理职员近两年的变换情形.................................................................... 140

  第九节 公司治理...................................................... 142

  一、股东大会............................................................................................................................................ 142

  二、董事会................................................................................................................................................ 143

  三、监事会................................................................................................................................................ 143

  四、自力董事............................................................................................................................................ 143

  五、董事会秘书........................................................................................................................................ 144

  六、专门委员会........................................................................................................................................ 144

  七、刊行人近三年规范运作情形............................................................................................................ 146

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  招股意向书

  八、控股股东、现实控制人及其控制的其他企业资金占用及担保情形............................................. 146

  九、公司内部控制系统及评价................................................................................................................ 146

  十、刊行人对外投资、担保制度建设及执行情形................................................................................ 147

  十一、刊行人掩护投资者权益的行动.................................................................................................... 148

  第十节 财政会计信息与治理层剖析..................................... 149

  一、财政会计信息.................................................................................................................................... 149

  二、治理层剖析........................................................................................................................................ 171

  第十一节 召募资金运用............................................... 222

  一、本次召募资金投资项目概况............................................................................................................222

  二、召募资金投资项目实验方式............................................................................................................223

  三、召募资金投资项目详细先容............................................................................................................223

  四、召募资金投资项目新增牢靠资产投资与新增产能的合理性剖析................................................. 248

  五、召募资金运用对财政状态及谋划效果的影响................................................................................250

  第十二节 未来生长与妄想.............................................. 252

  一、刊行人未来三年的生长妄想和目的................................................................................................252

  二、刊行人的未来生长及增强生长性和增进自主创新能力的情形..................................................... 253

  三、制订上述妄想所依据的假设条件和面临的主要难题 ....................................................................256

  四、上述生长妄想与现有营业的关系....................................................................................................256

  第十三节 其他主要事项................................................ 257

  一、主要条约............................................................................................................................................ 257

  二、刊行人对外担保情形........................................................................................................................261

  三、刊行人的重大诉讼或仲裁................................................................................................................262

  四、刊行人关联方的诉讼或仲裁............................................................................................................262

  五、刊行人控股股东、现实控制人最近三年重大违法情形 ................................................................262

  六、刑事起诉............................................................................................................................................ 262

  七、其他事项............................................................................................................................................ 262

  第十四节 有关声明................................................... 264

  刊行人董事、监事和高级治理职员声明................................................................................................264

  保荐人(主承销商)声明........................................................................................................................265

  刊行人状师声明........................................................................................................................................ 266

  会计师事务所声明.................................................................................................................................... 267

  验资机构声明............................................................................................................................................ 268

  第十五节 附件....................................................... 269

  一、备查文件目录.................................................................................................................................... 269

  二、查阅时间、所在................................................................................................................................ 269

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  招股意向书

  第一节 释 义

  在本招股意向书中,除非尚有所指,下列词语具有如下寄义:刊行人/公司/本公司/股份 指上海安诺其纺织化工股份有限公司公司/安诺其

  指公司本次向社会民众果真刊行面值为 1.00 元的不超本次刊行

  过2,700 万股人民币通俗股A 股的行为

  安诺其有限 指上海安诺其纺织化工有限公司,本公司前身

  指烟台安诺其纺织质料有限公司,本公司控股子公司,烟台安诺其

  位于山东省蓬莱经济开发区

  指东营安诺其纺织质料有限公司,本公司全资子公司,东营安诺其

  位于山东省东营市河口经济园区

  嘉兆投资 指上海嘉兆投资治理有限公司,本公司法人提倡人

  安诺其科技 指上海安诺其科技有限公司,本公司关联方

  禾诺生物 指上海禾诺生物科技有限公司,本公司关联方

  盛诺生物 指上海盛诺生物科技有限公司,本公司关联方

  安诺其控股 指安诺其国际控股有限公司,本公司关联方

  贵达科技 指上海贵达科技有限公司,本公司关联方

  公司章程 指现行《上海安诺其纺织化工股份有限公司章程》

  董事会 指上海安诺其纺织化工股份有限公司董事会

  监事会 指上海安诺其纺织化工股份有限公司监事会

  证监会 指中国证券监视治理委员会

  国家发改委 指中华人民共和国国家生长和刷新委员会

  商务部 指中华人民共和国商务部

  财政部 指中华人民共和国财政部

  WTO 指天下商业组织(World Trade Organization )

  浙江龙盛 指浙江龙盛整体股份有限公司

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  招股意向书

  浙江闰土 指浙江闰土股份有限公司

  杭州吉华 指杭州吉华化工有限公司

  指DyStar Textilfarben Gmb,一家综合性细腻化工行业徳司达

  跨国公司

  指Huntsman Corporation,一家综合性细腻化工行业跨亨斯迈

  国公司

  克莱恩 指Clariant Co.Ltd,一家综合性细腻化工行业跨国公司

  保荐人(主承销商) 指平安证券有限责任公司

  指以平安证券有限责任公司为主承销商组成的本次公承销团

  开刊行股票的承销团

  指上海众华沪银会计师事务所有限公司,担任本次民众华沪银/会计师

  开刊行的审计机构和复核机构

  指北京市君泽君状师事务所,担任本次果真刊行的律君泽君/刊行人状师

  师

  元 指人民币元专业词语:

  又称之为染整,是一种纺织品加工方式,也是染色、印染

  印花、后整理、洗水等的总称。

  将差异结构的染料中央体,通过重氮、巧合等化学反合成

  应,天生大分子量的染料滤饼的历程。

  重氮 芬芳族伯胺与亚硝酰硫酸作用天生重氮盐的反映。

  染料生产工艺中,重氮化合物与酚类、胺类相互作用,巧合

  形成带偶氮基化合物的反映。

  在过滤操作中,由被截留下来的颗粒垒积而成的牢靠滤饼

  床层,即原染料。

  通过化学要领合成的纤维的缩称。包罗涤纶、锦纶、化纤

  氨纶、腈纶等。

  涤纶 聚酯纤维的商品名称。它是以对苯二甲酸(PTA )或对

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  招股意向书

  苯二甲酸二甲酯(DMT )和乙二醇(EG)为质料经酯

  化或酯交流和缩聚反映而制得的成纤高聚物——聚对

  苯二甲酸乙二醇酯(PET ),经纺丝和后处置赏罚制成的纤

  维。

  学名聚酰氨纤维,国际上称尼龙。该种纤维强度高、

  锦纶 耐磨性强、回弹性好,可以纯纺和混纺成种种衣料及

  针织品。主要品种有锦纶 6 和锦纶 66。

  ☆ 又名聚氨酯纤维。由主链结构中含有氨基甲酸酯链节

  的聚合物制成的纤维。改变R、R',可得种别众多的聚

  氨基甲酸酯。该长链聚氨基甲酸酯基本上是一线型的

  嵌段共聚物,由分子间作用力弱的较长嵌段与分子间氨纶

  作用力强的较短嵌段通过氨基甲酸酯键相毗连而成。

  以是具有弹性。氨纶纤维的物理性能和化学性能优于

  自然乳胶丝,对氧化较稳固,对溶剂、汗水及光的敏

  感性较低。有裸丝、包覆丝和包心丝。

  一样平常把单纤维细度低于0.3 旦(直径5 微米)的纤维称超细纤维

  为超细纤维。

  具有形状影象功效,即纤维在一次成型时,能够影象

  外界赋予的初始形状和特征,定性后的纤维可以恣意

  PTT 影象纤维 发生变形。当给予变形的纤维特定的外部刺激条件时,

  形状影象纤维可恢复至原始状态,也就是最终的产物

  具有对纤维最初形状影象的特征。

  是指涤纶丝和氨纶丝按一定比例混纺或交织在一起的涤氨面料

  织物。

  是指染色纺织品在物理和化学作用下颜色保持坚牢的

  牢度 水平,即染色纺织品色泽受外界影响坚牢水平称为染

  色牢度。一样平常包罗摩擦牢度、日晒牢度、水洗牢度等。

  在染色深度一致的条件下,待测染料染色物的颜色与色光

  尺度染料染色物的颜色的误差水平。

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  招股意向书

  家纺 是指家庭使用或家庭装饰类纺织品的总称。

  红外线染色机 是一种通过红外线辐射器加热的染色装备。

  是将颜色转达由实样向数字转化。首先通过光谱光度

  计,将纺织品上的颜色转酿成反射率曲线,并自动输

  入盘算机贮存,换算成染料的 K/S 值,建成配色专用

  电脑测配色系统 的染料基础数据库。使用数据库可以自动配色、成组

  配色、智能配色和手调配色对标样举行配色盘算,由

  配方试染出的色样又可对其举行配方修正,使试样更

  趋近于标样的颜色。

  在化学工业中,常指借热能使物料中水分(或溶剂)气

  化,并由惰性气体带走所天生的蒸气的历程。例如干干燥

  燥固体时,水分(或溶剂)从固体内部扩散到外貌再从固

  体外貌气化。

  将差异化学结构的染料按一定比例举行拼混、加工,复配

  使之具有特定使用性能的历程。

  将染料滤饼通过添加辅助助剂,经由打浆、研磨、事后处置赏罚

  滤、干燥等工序,天生商品化染料的历程。

  纺织品染整加工历程中需要添加的特定化学品的总助剂

  称。

  【注】本招股意向书除特殊说明外所有数值保留2 位小数,若泛起总数与各分项数值之和尾数不符的情形,均为四舍五入缘故原由造成。

  1-1-13

  招股意向书

  第二节 概 览

  本概览仅对招股意向书全文做简要提醒。投资者作出投资决议前,应认真阅读招股意向书全文。一、刊行人简介

  公司名称:上海安诺其纺织化工股份有限公司

  英文名称:Shanghai ANOKY Textile Chem Co., Ltd..

  注册资源:8,000 万元

  法定代表人:纪立军

  建设日期:1999 年 10 月 19 日

  住所:上海市青浦区练塘镇朱枫公路6188 号2622 室

  刊行人系纪立军等 23 位自然人和嘉兆投资作为提倡人,由上海安诺其纺织化工有限公司整体变换设立的股份有限公司,并于2008 年 8 月6 日在上海市工商行政治理局挂号注册。

  刊行人定位于新型纺织面料和特色化需求的全套染整解决方案供应商,不仅为客户提供种种知足特定需求的特色化染料产物,更为客户提供配套的印染工艺和手艺解决方案。公司自建设之初就专注于针对新型纺织面料和个性化染色需求的染料产物及其配套染整工艺的开发研究,坚持以知足客户需求为焦点的谋划理念,在新型面料和特色化染料产物开发和应用手艺服务方面建设起焦点竞争优势,在海内染料企业中独树一帜并建设了优异的品牌形象。公司于 2008 年 6 月被国家纺织工业协会和国家纺织产物开发中央认定为“国家纺织染化料产物开发基地企业”,是国家纺织产物开发基地企业中唯一的染料企业。2008 年 12 月,公司获得2008 年度“中国纺织工业协会产物开发孝顺奖”,是海内唯一获此殊荣的染料企业。2009 年 8 月,公司入围 2008-2009 中国纺织服装企业竞争力 500

  强。2010 年2 月,公司荣获“上海市著名商标”称谓。

  刊行人专业从事新型纺织染料的研发、生产、销售和相关手艺服务。公司目

  前拥有疏散染料 ANOCRON (安诺可隆)、活性染料ANOZOL (安诺素)、酸性

  染料 ANOSET (安诺赛特)、毛用染料 ANOFIX (安诺菲克斯)、锦纶染色高坚

  牢度染料ANOMEN (安诺门)、助剂ANOKE (安诺科)六大系列品牌,近三百

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  招股意向书个品种的染料产物,可以知足一直生长的海内中高端染料市场需求。公司谋划目的不刻意追求广义市场占有率,更关注手艺和服务的前瞻性与特色化所带来的某些细分领域指导市场甚至主导市场能力。公司现在在海内一些中高端染料细分市场处于领先职位,其中在涤纶超细纤维面料染料市场的占有率到达25% 以上,在海内PTT 影象性纤维面料专用染料市场处于领跑者的职位。

  刊行人注重染料产物和染料应用手艺的创新性研究,2007 年获“上海市高新手艺企业认定证书”,2008 年被认定为“高新手艺企业”,2008 年 11 月被上海市科学手艺委员会和上海市经济和信息化委员会评定为“上海市科技小巨人培育企业”。公司“涤氨面料高水洗疏散黑”与“影象纤维面料专用疏散黑”两个产物被上海市科委划分认定为高新手艺效果转化项目。公司注重产学研团结和国际相助,与东华大学建设了以染料新品种研发为载体的国际先进的产学研相助关系,与韩国和美国壳牌等多家行业内国际着名公司保持着优异的手艺相助关系。这些对本公司实时引进消化吸收国际最新手艺,掌握国际手艺市场动态,始终保持公司手艺领先起到促进作用。二、刊行人的营业模式

  与传统染料生产企业仅向印染企业销售染料和提供有限的售后服务的营业模式差异,公司专注于为客户提供新型纺织面料和特色化染色需求的全套染整解决方案,不仅为印染企业提供新型面料用染料和特色化染色需求用染料,更为客户提供包罗染料应用手艺以及印染工艺的全套染整解决方案。

  随着科学手艺的一直前进,种种新型纺织面料一直涌现,而随着人民生涯水平的日益提高以及纺织品的应用领域越来越普遍,人们对纺织品的日晒牢度、水洗牢度等各个方面提出了越来越多的个性化要求。新型纺织面料和种种个性化染色需求的一直泛起,对纺织品的印染提出了更高的要求。但印染企业面临层出不穷的新型纺织面料以及林林总总的个性化染色需求很难依赖自己的手艺实力加以解决和知足。公司专注于新型纺织面料和个性化需求染色领域,依赖自身较强的手艺优势,能够在第一时间为客户提供包罗染料选择、染料应用方案、印染工艺等方面的全套染色解决方案,资助印染企业大幅缩短交单时间、降低成本,增强市场竞争力,也为公司自身带来了远超市场水平的利润回报。创新的全套染色方案供应商的营业模式使得公司与其他传统染料生产企业形成差异化竞争,形成

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  招股意向书

  了公司奇异的焦点竞争力。

  安诺其的营业模式

  纺织厂 印染厂

  全套染整

  解决方案

  坯布 服装、家纺面料

  新型纺织 特色化染

  面料专用 料产物及

  染料及配 相关应用

  化纤、

  套应用技 手艺支持

  棉花等

  术 和服务

  质料

  凭证最新纺织质料发需求举行针对性研发凭证终端市场特色化

  展动向举行开发研究

  服装家纺品

  纤维质料生 跟踪纺织质料生长 安 诺 其 跟踪市场需求 牌终端用户

  产企业

  三、刊行人控股股东及现实控制人情形

  刊行人控股股东和现实控制人为纪立军、张烈寅匹俦,两人合计持有刊行人

  69.65%股份,其中纪立军现任公司董事长。

  关于刊行人控股股东、现实控制人的详细情形详见本招股意向书第五节“发

  行人基本情形”之“三/ (二)刊行人的现实控制人”。

  四、刊行人主要财政数据

  凭证上海众华沪银会计师事务所出具的沪众会字(2010)第 0297 号《审计报

  告》,公司最近三年的主要财政数据如下:

  (一)最近三年合并资产欠债表主要数据

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  招股意向书

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  流动资产合计 13,892.45 8,908.01 6,857.79

  非流动资产合计 10,149.61 6,461.97 3,626.81

  资产合计 24,042.06 15,369.98 10,484.60

  流动欠债合计 6,291.34 2,347.16 3,552.13

  非流动欠债合计 - - -

  欠债合计 6,291.34 2,347.16 3,552.13

  归属于母公司所有 17,067.93 12,437.19 6,346.92

  者的股东权益

  少数股东权益 682.80 585.62 585.55

  股东权益合计 17,750.72 13,022.81 6,932.47

  (二)最近三年合并利润表主要数据

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  营业收入 19,603.07 17,512.90 13,710.84

  营业利润 4,871.30 3,871.98 3,784.43

  利润总额 5,428.35 4,454.66 3,825.98

  净利润 4,727.91 3,790.34 3,301.24

  归属于母公司所有者的净利润 4,630.74 3,790.27 3,352.09

  (三)最近三年合并现金流量表主要数据

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  谋划运动发生的现金流量净额 3,734.46 1,404.50 1,508.70

  投资运动发生的现金流量净额 -4,271.21 -3,170.51 -1,982.43

  筹资运动发生的现金流量净额 1,660.82 2,530.09 -30.98

  现金及现金等价物净增添额 1,124.07 763.04 -511.06

  (四)最近三年主要财政指标

  项 目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  流动比率 2.21 3.80 1.93

  速动比率 1.75 2.64 1.47

  资产欠债率(母公司)(%) 26.16% 13.15% 31.77%

  归属于刊行人股东的每股净资 2.13 1.55 7.93

  产(元)

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  招股意向书

  2009 年度 2008 年度 2007 年度

  应收账款周转率 5.06 5.15 5.57

  存货周转率 3.95 4.83 7.86

  息税折旧摊销前利润(万元) 6,101.46 4,878.59 3,938.06

  归属于刊行人股东的净利润(万 4,630.74 3,790.27 3,352.09

  元)

  归属于刊行人股东扣除非经常 4,102.00 3,295.04 2,612.18

  性损益后的净利润(万元)

  利息保障倍数 40.00 43.26 -

  每股谋划运动的现金流量(元) 0.47 0.18 1.89

  每股净现金流量 0.14 0.10 -0.64

  五、本次刊行情形

  股票种类: 人民币通俗股(A 股)

  每股面值: 人民币 1.00 元

  刊行数目: 不凌驾2,700 万股

  占刊行后总股本的比例: 不凌驾刊行后总股本的25.23%

  刊行方式: 接纳网下向询价工具配售刊行与网上资金申购订价

  刊行相团结的方式

  刊行工具: (1)切合资格的询价工具;(2)在深圳证券生意营业所

  开设 A 股股票账户并治理了创业板及格投资者资

  格认定手续的自然人、法人(国家执法、规则榨取

  购置者除外)

  承销方式: 余额包销

  六、召募资金用途

  召募资金将按轻重缓急顺序依次投资于以下项目:

  单元:万元

  序号 项目名称 实验单元 项目报批 拟投入 存案情形

  总投资 召募资金

  1 年产5,500 吨滤饼建 东营安诺其纺织 11,385.61 11,385.61 山东省建设项目

  设项目 质料有限公司 挂号存案证实

  挂号存案号:

  0805DT021

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  招股意向书

  2 年产6,000 吨疏散染 烟台安诺其纺织 9,470.45 9,470.45 蓬发改[2009]73 号

  料扩建项目 质料有限公司

  3 其他与主营营业相

  - - - -

  关的营运资金

  阻止本招股意向书签署日,东营安诺其已先期使用银行贷款和自有资金投入项目建设,其余所需拟以本次召募资金投入。公司将本着统筹部署的原则,团结项目轻重缓急、召募资金到位时间以及项目希望情形分期投资建设。召募资金到位前,公司将凭证项目希望需要以银行贷款和自有资金先行投入。召募资金到位后,公司将用召募资金先行送还已发生的用于召募资金项目的银行乞贷和自有资金,剩余部门用于项目的后续建设。

  若本次刊行的现实召募资金总额无法知足上述拟投资项目的资金需求,则不足部门由公司通过自筹方式解决。七、刊行人的焦点竞争优势

  刊行人定位于面向新型纺织面料和特色化染色需求的全套染整解决方案供应商,营业模式明确:不仅为客户提供种种针对新型纺织面料和知足个性化需求的专业染料产物,更为客户提供配套的印染手艺解决方案和应用手艺服务。公司依附其多年坚持此种营业模式而逐步建设起的应用服务优势、产物优势、手艺优势、环保优势和品牌优势,在海内染料企业中独树一帜,在细分染料市场建设起焦点竞争优势。

  (一)应用服务优势

  作为公司全套染整解决方案供应商营业模式的焦点环节,刊行人自建设期初就极为重视为印染客户提供周密快捷的售前售后服务,并将其视为公司生涯和生长的基石。经由十年的一直积累和生长,刊行人在为印染客户提供实时完善的手艺支持和服务方面已走在了行业企业的前线。

  我国纺织行业正履历快速的工业结构升级和生长,住民对纺织品服装的消耗水平也一直提高,种种新型纺织面料和特色化染色需求层出不穷。面临下游行业面料和服装企业一直转变和提高的染色需求,我国的印染企业急需染料企业给予实时的手艺支持和服务。而现在海内的大部门染料企业以规模生产为竞争法宝,产物定位于通例染料市场,只提供染料染色指标质量投诉方面的手艺服务,远远

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  招股意向书不能知足印染企业的现实需求。另一方面,由于染料和印染分属化工和纺织两个差异的行业,对染料的应用手艺研究需要跨领域的复合型手艺人才和大量的实验研究剖析,这是一个恒久积累的历程,海内大部门染料生产企业很难在短期内真正为客户提供有用的手艺支持和服务。跨国染料公司虽然十分重视染料的应用手艺服务,而且其具有很强的研发实力,可是他们多层级的治理体制限制了其为客户提供无邪快捷的手艺服务的能力。刊行人正是以此为切入点来塑造自身的营业模式和谋划理念,一切为了知足客户需求,为客户提供最好的手艺服务。

  公司通过多年与跨国染料公司在应用手艺服务领域睁开的竞争逐步走向成熟,作育起一支醒目染料和印染两个领域的复合型手艺服务队伍,积累了富厚的染料应用手艺履历,建设并一连完善一整套染料应用手艺的数据库,建设了一套能快速反映的手艺服务治理机制,为刊行人建设和保持在染料手艺服务领域的焦点竞争优势奠基了坚实基础。

  (二)产物定位优势

  公司产物定位清晰,针对新型纺织面料和个性化染色需求的中高端染料市场,与海内大型染料制造企业在通例染料领域形成差异竞争。

  在海内染料的一些细分市场,公司产物都是海内企业中领先进入者,虽然面临跨国染料公司同类产物的竞争,但公司依附其优异的产物品质和完善快捷手艺服务能迅速打开市场。公司的涤纶超细纤维专用疏散染料 2003 年领先海内偕行进入市场,与德司达等跨国公司的同类产物抗衡,随着公司后续刷新产物的一直推出和为客户提供越发实时周密的服务,现在已取代德司告竣为该细分市场的领跑者;在针对具有高水洗牢度要求的高端运动面料的染料细分市场,公司于2006

  年推出了专用染料产物,捉住了海内外各品牌运动服装厂商大生长的时机,产物

  销量大幅增添,迅速成为该细分市场的主要竞争者;2007 年,公司在行业内率先推出了针对影象性纤维面料的 PTT 专用疏散染料,该种面料拥有辽阔的市场远景,公司专用产物的率先推出为刊行人赢得了有利的竞争职位;针对全社会环保意识的一直增强,公司很早意识到节能减排型的染料产物将在以后市场中占有绝对的竞争优势,经由几年的研发公司在海内外偕行中率先推出了L 性低温活性染料产物,可以较通例活性染料降低 30%的蒸汽消耗和镌汰 30%的污水排放,

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  招股意向书节能减排效益显著,推出后销量快速增添,市场远景十分辽阔。

  现在,公司正在针对汽车用高日晒牢度要求的纺织面料、醋酸纤维面料、多纤维混纺面料、尼龙海岛超纤革面料开发专用的节能减排型染料,这些面料市场远景辽阔,公司实时推出专用染料产物将一直牢靠和增强在高端染料领域的竞争优势。

  (三)手艺优势

  刊行人自创业初期就十分重视新型染料及其应用手艺的研究和开发,坚持以市场需求为导向,以知足客户需求息争决客户难题为己任,以自主创新和手艺前进提升产物竞争力和手艺服务能力,通过与大专院校和海内外业内着名企业建设手艺相助关系,一直优化产物结构和性能,开发出应用于新型纺织面料以及特色化需求纺织面料的染料产物及配套的染整工艺。刊行人 2007 年获“上海市高新手艺企业认定证书”,2008 年被认定为“高新手艺企业”,2008 年 11 月被上海市科学手艺委员会和上海市经济和信息化委员会评定为“上海市科技小巨人培育企业”。

  刊行人的营业定位于全套染整解决方案供应商,其手艺优势主要通过产物和应用两个方面来体现:(1)在产物方面,刊行人定位于新型的纺织面料和特色化染色需求的面料的中高端染料市场,针对性的开发染料产物来到达其较高的染色性能要求和知足其个性化需求,在染色的稳固性和各项色牢度指标上到达或凌驾海内、国际同类产物先进水平。现在,刊行人已开发出多种特色化染料产物系列,并申请了十二项专利,公司“涤氨面料高水洗疏散黑”与“影象纤维面料专用疏散黑”两个产物被上海市科委划分认定为高新手艺效果转化项目;(2)在染料应用手艺方面,由于纺织面料的印染是一个重大的历程,好的印染效果除了需要好的染料产物,配套的染整工艺必不行少。公司通过多年的实验和实践,针对其主要的产物系列,通过一直的实验研究追求其最适合的染整工艺,更通过为印染客户提供手艺支持和服务的历程一直提高应用手艺水平。公司的主要染料应用手艺均处于成熟阶段,能够凭证客户的需求,团结公司种种产物的差异特征,迅速找到合适的产物并研发出配套的印染工艺,为客户提供从产物到印染手艺服务的全套解决方案。

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  招股意向书

  (四)环保优势

  节能环保是染料行业以后的生长偏向,公司在与跨国染料企业的一直竞争与交流中较早的意识到能够提供越发节能环保的产物将在以后的市场竞争中处于越发有利的职位。现在海内大部门的染料企业都较量注重对染料生产历程中的节能减排工艺和手艺的研究,刊行人则越发注重产物在应用历程中的节能减排性能。由于印染历程中的水电消耗量和废水排放量大大高于染料生产历程的水电消耗量和废水排放量,公司通过给下游客户提供产物及服务能够提高染料印染历程中的首次上染乐成率、染料附着性能、降低染色温度,从而能够镌汰印染客户的废水排放,降低其水、电、气等能源消耗。刊行人的 PUD 型高水洗牢度疏散染料产物可以较一样平常的染料镌汰一次还原洗濯历程,从而镌汰20%左右的用水量和废水排放,减排效果突出;刊行人自主开发的 L 型活性染料可以实现 40℃低温上染和固色,较通例的中温(60℃)染色工艺镌汰大量的能耗,染色后只需 85

  ℃皂洗就可以到达通俗活性染料 95℃皂洗的牢度,这样为印染客户节约了大量的能源。该产物同时接纳新的染色工艺,降低了碱的用量,降低了污水的处置赏罚难度,该产物开发项目已获得青浦区循环经济专项资金的资助。

  (五)品牌优势

  公司作为新型纺织面料全套染整解决方案供应商,通过自主研发,先后推出多种新型纺织面料专用染料和提供相关应用手艺,公司品牌在海内树立起优异的

  声誉,在行业内具有普遍的市场影响力。2009 年,公司多个产物系列被上海市名牌产物推荐委员会评定为上海市名牌产物。公司承袭“品质缔造价值”的理念,一直致力于品牌建设,一直通过产物质量、服务和诚信来打造自己的品牌。公司在新型纺织面料和个性化需求染色领域具有强盛的竞争优势,公司产物的终端用

  户包罗李宁、安踏、雅戈尔、波司登、NIKE 、ADIDAS、IKEA、H&M 等众多海内、外洋服装和家纺着名品牌。公司在近十年的谋划生长历程中获得了“国家纺织染化料产物开发基地企业”、“中国纺织工业协会产物开发孝顺奖”、“上海市著名商标”等众多声誉,提高了公司的品牌着名度,为公司赢得了重大的市场声誉,增强了公司的竞争优势。

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  招股意向书

  第三节 本次刊行概况一、刊行人的基本情形

  公司名称 上海安诺其纺织化工股份有限公司

  英文名称 Shanghai ANOKY Textile Chem Co., Ltd..

  注册资源 8,000 万元

  法定代表人 纪立军

  建设日期 1999 年 10 月 19 日

  住 所 上海市青浦区练塘镇朱枫公路6188 号2622 室

  邮政编码 201703

  电 话 021-59867500

  传 真 021-59867578

  网 址 www.anoky.com.cn

  电子信箱 investor@anoky.com.cn

  联系部门 董事会办公室

  联 系 人 石磊

  联系人电话 021-59867500

  二、本次刊行的基本情形

  股票种类: 人民币通俗股(A 股)

  每股面值: 1.00 元人民币

  刊行股数: 不凌驾2,700 万股,不凌驾刊行后总股本25.23%

  每股刊行价钱: **元

  刊行市盈率: **倍(按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和

  刊行后总股本周全摊薄盘算)

  刊行前每股净资产: 2.13 元(凭证2009 年 12 月31 日经审计的归属母公

  司股东权益扣除应付现金股利后的数据盘算)

  刊行后每股净资产: **元(凭证2009 年 12 月31 日经审计的归属母公司

  股东权益加上本次刊行筹资净额之和除以本次刊行

  后股本盘算)

  刊行市净率: **倍(按刊行后每股净资产盘算)

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  招股意向书

  刊行方式: 包罗但不限于向网下配售工具累计投标询价刊行与

  网上资金申购订价刊行相团结的方式

  刊行工具: 在证券生意营业所开立股票账户,并凭证证券生意营业所相

  关划定治理了创业板及格投资者资格认定手续的境

  内自然人、法人(包罗证券投资基金),可是执法、

  规则榨取购置的除外。

  承销方式: 本次刊行接纳余额包销方式

  召募资金总额: **元

  召募资金净额: **元

  本次刊行用度概算: 本次刊行A 股的刊行费主要包罗以下支出:

  承销用度及保荐用度: 万元

  审计用度: 万元

  状师用度: 万元

  ☆ 刊行手续用度: 万元三、本次刊行的有关机构

  保荐人(主承销商): 平安证券有限责任公司

  住 所: 广东省深圳市福田区金田路大中华国际生意营业广场 8 层

  法定代表人: 杨宇翔

  电 话: 021 -62078130

  传 真: 021 -62078900

  保荐代表人: 朱军、杜振宇

  项目协办人: 章志福

  其他成员: 崔浩、张锐

  状师事务所: 北京市君泽君状师事务所

  法定代表人: 陶修明

  住 所: 北京市西城区金融大街9 号金融街中央南楼6 层

  电 话: 010-66523388

  传 真: 010-66523399

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  招股意向书

  经办状师: 李敏、张炜、周代春

  会计师事务所: 上海众华沪银会计师事务所有限公司

  法定代表人: 孙勇

  住 所: 上海市延安东路 550 号海洋大厦 12 楼

  电 话: 021 -63525500

  传 真: 021 -63525566

  经办注册会计师: 傅林生、陆士敏

  验资机构: 上海众华沪银会计师事务所有限公司

  法定代表人: 孙勇

  住 所: 上海市延安东路 550 号海洋大厦 12 楼

  电 话: 021 -63525500

  传 真: 021 -63525566

  经办注册会计师: 傅林生、陆士敏收款银行:

  地 址:

  电 话:

  传 真:

  股份挂号机构: 中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司

  联系地址: 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼

  电 话: 0755-25938000

  传 真: 0755-25988122

  上市生意营业所: 深圳证券生意营业所

  联系地址: 深圳市深南东路 5045 号

  电 话: 0755-82083333

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  招股意向书

  传 真: 0755-82083190

  四、刊行人与本次刊行有关机构或当事人之间的关系

  本公司与保荐机构、承销机构、证券服务机构及其认真人、高级治理职员、经办职员之间不存在直接或间接的股权关系,也不存在其他权益关系。

  五、刊行日程部署

  刊行通告刊登日期: 2010 年4 月7 日

  询价推介的日期: 2010 年3 月31 日-2010 年4 月2 日

  订价通告刊登日期: 2010 年4 月7 日

  申购日期和缴款日期: 2010 年4 月8 日

  预计股票上市日期: 本次股票刊行竣事后将尽快申请在证券生意营业

  所挂牌生意营业

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  招股意向书

  第四节 风险因素

  投资者在评价刊行人本次刊行的股票时,除本招股意向书提供的其他资料外,应特殊认真地思量下述各项风险因素。下述风险凭证主要性原则或可能影响投资决议的水平巨细排序,但该排序并不体现风险因素会依次发生。一、手艺失密风险

  本公司活性染料、酸性染料和部门疏散染料产物接纳委托行业内相助企业外包生产方式,由本公司提供染料的手艺尺度和配方,外包生产厂家凭证公司尺度举行生产,产制品由公司检测及格后入库,凭证公司产物品牌系列统一贴牌、包装后销售。由于本公司销售的染料产物品种繁多,外包相助厂家又以纯生产型企业为主,对于其生产产物的应用领域和特点相识有限;另外本公司制订了严酷的保密措施,产物入库后将重新分类并贴牌,可以基本阻止产物应用手艺失密风险。且公司制订了严酷的手艺保密制度,并与相关手艺职员签署保密条约,以防止公司手艺泄密。

  但若是外包生产厂家有进一步向染料应用手艺服务领域生长的意图,或竞争对手从外包生产厂家获得公司产物有关信息并加以剖析,本公司产物仍然存在应用手艺失密的风险。

  二、新产物开发的风险

  公司谋齐整直坚持以市场为导向,对市场需求具有快速反映能力,凭证市场需求来研发和应用自己的产物一直是公司的谋划目的和生长战略。公司始终关注手艺领先性和产物前瞻性而带来的在某些细分领域指导市场甚至主导市场能力,在海内一些新型染料细分市场处于领先职位。公司此种谋划战略有可能由于新产物市场开发的不确定性而对公司的谋划造成一定的风险。三、营业模式风险

  公司销售职员都具有印染行业的教育或从业配景,能够实时将印染客户的需求以及客户的工艺手艺水一律信息反馈给公司,使得公司能够快速为客户提供知足其染色需求和自身手艺工艺水平的全套染色解决方案。同时销售职员实时、有用的向公司反馈详细的市场信息,使得公司的研发能够有用地针对市场需求。公

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  招股意向书司手艺性销售团队是公司创新的营业模式的基础,销售团队的变换将会对公司的生产谋划发生倒霉影响。

  以市场为导向针对市场需求举行研发,以及前瞻性的对具有市场远景的新型纺织面料举行配套染料及染整手艺研发,是公司创新的营业模式的保障。公司与下游面料厂商和印染客户以及上游的纤维质料生产企业建设了细密联系,实时相识市场需求和新型面料生长趋势。可是若是公司不能准确掌握市场需求以及新型面料的手艺和市场生长趋势,实时针对市场需求和新型面料举行研发,将会影响公司在新型面料和个性化需求染色领域的竞争优势,对公司生产谋划发生倒霉影响。四、环保风险

  凭证国民经济和社会生长“十一五”纲要,国家在“十一五”时代明确了节能减排约束性指标的详细要求,即单元海内生产总值能耗降低20%,主要污染物排放总量镌汰 10%。凭证上述指标要求,“十一五”时代我国节能减排的形式十分严肃,环保治理要求越发严酷。公司所属染料行业是情形污染较为严重的行业,

  “三废”尤其是废水的排放量较大,随着国家环保要求的日趋严酷和整个社会情形掩护意识逐步增强,排污治理成本将进一步提高,从而可能给公司生长带来一定影响。另一方面,染料行业下游印染行业同样面临节能减排问题,国家对印染行业节能减排要求的一直提高有可能对印染企业生产谋划造成一定影响,从而对本公司带来一定的风险。

  刊行人自建设以来一直注重环保理念,公司在环保问题上投入专项资金并制订了响应的规章制度来保证专项资金的使用。公司凭证绿色环保要求对生产举行全历程控制,推行清洁生产,接纳先进的生产工艺和生产装备,使“三废”发生量在生产历程中镌汰到最低限度。同时,公司的染料产物切合国家节能减排的政策要求,公司的安诺素L 型低温活性染料系列产物对于印染客户具有较高的染料使用率、较低的能源消耗等特点,能够大大镌汰印染客户的污水排放量。

  现在烟台子公司举行的疏散染料商品化生产属于物理处置赏罚历程,“三废”量很少,污染相对较轻。公司本次刊行召募资金投向东营年产 5,500 吨滤饼建设项目涉及染料合成阶段的化学历程,废水发生量较大。公司凭证《建设项目情形掩护设妄想定》和《污水综合排放尺度》等要求,在项目可行性研究陈诉中对治理

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  招股意向书污染的措施举行了专项列示,情形治理设施与主体工程同时设计、同时施工、同时建成投产,并列入环保装备的响应用度,以确保项目建成投产后“三废”排放切合国家有关污染物排放尺度。东营安诺其现在已完成募投项目一期建设并进入试生产阶段,前期建设已经投入的环保设施及投资到达 758.21 万元。五、所得税税收优惠风险

  本公司于2007年获得上海市科学手艺委员会揭晓的《上海市高新手艺企业认定证书》,上海市青浦区国家税务局于2007年12月29 日出具青税[2007]新备字第

  058号《存案减免效果通知书》,赞成公司自2007年度按15%税率征收企业所得税。

  由于本公司不属于国务院批准的高新手艺工业开发区内的高新手艺企业,享受的企业所得税优惠政策与财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税字[1994]第001号)中“国务院批准的高新手艺工业开发区内的企业,经有关部门认定为高新手艺企业的,可减按15%的税率征收所得税。”的划定不符,存在被税务机关凭证33%的所得税税率追缴2007年度企业所得税的风险。

  本公司2007年度若是凭证33%的所得税税率征收企业所得税,补缴所得税及对净利润的影响测算如下:

  单元:元

  项 目 2007 年度

  补缴所得税 7,045,934.63

  扣除此因素后的净利润 25,966,423.75

  未扣除此因素的净利润 33,012,358.38

  镌汰比例 21.34%

  公司控股股东纪立军、张烈寅匹俦已作出允许:对于公司因上市之前享受税收优惠而可能被税务主管机关追缴所减免的税款,及因其而发生的其他任何相关款子,或者需要肩负任何与上述税款有关的责任,均一律由控股股东肩负。六、公司下游纺织印染行业受海内外宏观经济颠簸影响的风险

  染料最大的应用领域是纺织印染行业,在海内其用量约占染料总产量的

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  招股意向书

  90%,因此染料行业的生长与纺织印染行业的景心胸直接相关。我国纺织印染行业对外依存度较高,受国际市场需求颠簸影响较大。2008年最先的国际金融危急对全球实体经济造成攻击,引发外洋市场上对纺织品需求镌汰,我国纺织行业受到较大影响,各项经济指标均泛起了差异水平的下滑,对我国染料行业的生长也造成一定倒霉影响。2009年以来,国家有关政府部门实时出台了一系列针对性的政策措施促进纺织行业康健生长,内需市场的快速启动缓解了行业面临的逆境,我国纺织印染行业在下半年已走出低谷,发动海内染料行业也步入上升通道。

  虽然现在国际纺织品市场已步入苏醒历程,海内市场需求更是泛起加速增添的优异势头,但全球经济的一连稳固生长仍面临许多不确定因素,宏观经济仍有可能泛起较大颠簸,而纺织印染行业受海内外宏观经济影响较大,对与之亲近相关的染料行业也会发生一定的谋划风险。七、存货减值的风险

  2009 年尾、2008 年尾、2007 年尾刊行人存货价值划分为 2,856.43 万元、

  2,710.41 万元、1,648.37 万元,在公司生产规模扩大、产量上升的同时,公司库存商品也快速增添。

  随着公司新增产能的逐步到位和生产规模的一直扩大,公司原质料备货将快速增添。只管公司制订了完善的存货治理制度,公司治理层也对库存商品和原质料的消化十分重视并每季度都提出了指标要求,但若是染料价钱受供求关系的影响颠簸幅度较大,公司存货存在减值的风险。八、应收账款接纳风险

  2009 年尾、2008 年尾、2007 年尾公司应收账款划分为 4,215.59 万元、3,091.46

  万元、3,415.82 万元,在客户增添、营业规模增添的同时,公司应收账款规模增添较快。

  随着公司营业规模的扩大,应收账款可能保持在较高水平,影响公司的资金周转速率和谋划运动的现金流量。刊行人接纳了多种方式保障和加速应收账款的接纳。公司通过制订合理的信用政策、增强应收账款内部控制、建设和完善应收账款事情责任制度,以现实收到货款作为销售部门的审核指标,每个销售职员必须对每一项销售营业从签署条约到接纳资金全历程认真,以推动各销售职员起劲

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  招股意向书地加大应收账款的接纳力度。陈诉期内,公司应收账款接纳情形优异,陈诉期内应收账款中仅发生了 1.47 万元坏账损失,现实坏账率很低。

  只管刊行人主要客户的资金实力较强,信用较好,资金接纳有保障,但若催收不力或下游客户谋划泛起问题,公司将面临一定的呆坏账风险。九、召募投资项目实验后产能扩张不能实时消化的风险

  本次召募资金拟投资项目之一“年产6,000吨疏散染料扩建项目”投产后,本公司将新增疏散染料产能6,000吨/年。其中超细纤维面料用疏散染料3,000吨,影象纤维面料用疏散染料800吨,涤氨面料用高级疏散染料1,000吨,涤纶面料用高级疏散染料1,200吨。

  该四个染料品种为刊行人现在的主打染料品种和具有辽阔市场远景的新型品种。其中,超细纤维面料用疏散染料主要用于涤纶超细纤维面料,近10年来涤纶超细纤维的生长十分迅猛,以涤纶超细仿麂皮绒为代表的超细面料无论在服装照旧在家纺领域均以20% 以上的速率增添,预计以后几年该品种面料还将以15%以上的速率增添。超细纤维面料的快速增添发动了超细纤维用疏散染料的增添。其他三类疏散染料也具有辽阔市场远景。

  虽然重大的市场需求为本次召募资金投资项目的乐成实验提供了有力的保障,同时公司依据自己在手艺、营销、品牌等方面的优势制订了详细的营销战略,可是若市场容量增速低于预期、或刊行人市场开拓不力,召募资金投资项目将给刊行人带来新增产能不能实时消化的风险。十、谋划规模迅速扩张所带来的治理风险

  公司本次召募资金项目投产后,将新增 6,000 吨/年疏散染料和 5,500 吨/年染料滤饼生产能力,疏散染料产量将在现有基础上增添两倍左右,与之配套的公司员工数目也将增添两倍左右。随着公司的生产规模的快速扩张,公司存在谋划治理跟不上生产规模快速扩张的风险。

  对于烟台安诺其扩建疏散染料生产线项目,公司现在已在烟台安诺其对优异员工举行生产治理方面的培训,为其扩建疏散染料生产线举行生产治理职员的储蓄。对于新建染料滤饼项目,由于公司以前没有举行过染料化学合成阶段的生产,公司已经招募有相关生产和治理履历的职员从事要害生产和治理岗位,招募完成

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  招股意向书后还将约请业内专家统一举行培训,保证染料滤饼的生产能顺遂举行。

  只管公司接纳上述种种措施来应对生产规模迅速扩张带来的治理风险,但若是公司的组织结构、治理模式和谋划流程等未能跟上公司内外部情形的转变,将给公司的生长带来倒霉影响。十一、牢靠资产折旧上升的风险

  刊行人本次召募资金投资项目建成后,将新增牢靠资产总计 12,300.2 万元。年产 6,000 吨疏散染料扩建项目第 1.5 年达产后每年增添折旧费 442.3 万元,年产 5,500 吨染料滤饼建设项目第2 年达产后每年新增折旧费 521.9 万元。

  虽然刊行人陈诉期内营业收入和净利润增添较快,若公司乐成刊行股票并上市,将进一步提升公司的品牌形象,提高公司谋划治理水平和市场竞争能力,有助于公司继续保持较高的增添速率。本次召募资金投资项目建成后,公司将新增净利润6,119.38万元。可是,若是市场情形、情形掩护等方面发生重大倒霉转变导致公司营业收入没有保持响应增添,则公司存在因牢靠资产折旧大量增添而导致利润下滑的风险。十二、净资产收益率下降的风险

  本次召募资金到位后,本公司净资产将大幅度增添,但由于召募资金投资项目效益的发生需要履历项目建设、完工验收、投产等历程,而且项目预期发生的效益存在一定的不确定性,因而公司存在刊行昔时净资产收益率较大幅度下降的风险。十三、手艺人才流失风险

  本公司在海内中高端染料的研发生产和应用手艺服务领域拥有相当的手艺优势,积累了富厚的产物研发和应用手艺研究履历,其中一些焦点手艺处于国际先进水平。手艺人才是公司一直创新和生长基石之一,为此公司逐年加大科研投入,为手艺人才提供更好的薪资待遇和事情情形,同时完善激励创新机制,调动科技人才的创新起劲性,保持公司科研使命的稳固。随着公司所处染料行业的一直生长,在中高端染料领域内的竞争将越发强烈,公司为了保持焦点竞争优势,对高素质、复合型手艺人才的需求将进一步加大。因此,若是发生研发、手艺人才流失的情形,将使公司在新产物开发和应用手艺研究等方面受到倒霉影响,进

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  招股意向书而对公司未来的一连生长造成一定的风险。十四、市场竞争增添的风险

  我国染料行业市场化水平很高,但在高端和特色化染料产物领域的市场竞争主要集中于跨国染料企业和海内一些注重新产物和应用手艺研发的创新型染料公司。刊行人经由十年的一直生长,已经形成了一定的规模,树立起优异的品牌形象,在高端和特色化染料市场建设起焦点竞争优势。但随着我国染料行业的工业升级法式加速,以及纺织业对特色化、高品质的染料需求一直增添,海内一些有资金、有实力的染料企业可能会加速进入高端和特色化染料市场的法式;与此同时跨国公司虽然在本次金融危急中受到重大攻击,但它们若是继续重视中国市场,可能通过新一轮吞并重组或结构调整,依附其应用手艺和服务等方面的优势重振旗鼓。因此,刊行人将可能面临市场竞争有所增添的风险。十五、现实控制人控制的风险

  阻止本招股意向书签署日,纪立军、张烈寅匹俦持有刊行人 69.65%的股份,为刊行人的现实控制人。本次刊行完成后,纪立军与张烈寅匹俦现实控制刊行人

  52.08%的股份,仍然是刊行人的现实控制人。

  虽然刊行人通过接纳制订并实验“三会”议事规则、建设自力董事制度、建设由自力董事担任委员的董事会战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与审核委员会,聘用德才兼备的职业司理人作为公司高级治理职员等一系列措施,完善公司法人治理结构,降低控股股东及现实控制人对本公司的控制力,可是纪立军、张烈寅匹俦作为刊行人的现实控制人仍有可能通过所控制的股份行使表决权来对刊行人的生长战略、生产谋划和利润分配等决议发生重大影响。

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  招股意向书

  第五节 刊行人基本情形一、刊行人设立及改制重组情形

  (一)公司设立方式

  刊行人由上海安诺其纺织化工有限公司整体变换设立。2008 年 7 月 5 日,本公司原股东签署《提倡人协议书》,凭证上海众华沪银会计师事务所出具沪众会字(2008)第3559 号《审计陈诉》,安诺其有限以阻止2008 年6 月30 日经审计的净资产人民币 108,526,833.47 元,其中 8,000 万元按 1:1 的比例折成8,000

  万股股份,其余净资产人民币 4,157,500 元计入股份公司法定盈余公积,

  24,369,333.47 元计入资源公积。上海众华沪银会计师事务所对公司注册资源到位情形举行了验证,并出具了沪众会字(2008)第3557 号《验资陈诉》。

  2008 年 8 月6 日,刊行人在上海市工商行政治理局完成工商变换挂号手续,并领取了注册号为310229000492439 的企业法人营业执照,注册资源为8,000 万元。

  刊行人已将整体变换为股份公司时计入法定盈余公积的 4,157,500 元调回资源公积,并在公司申报的2008 年度、2009 年度的母公司及合并财政报表和审计陈诉中对股改时股本溢价部门的账务处置赏罚举行了重新表述。

  (二)提倡人

  刊行人整体变换设立股份公司时总股本为 8,000 万股,提倡人为纪立军等23

  名自然人和上海嘉兆投资治理有限公司。提倡人在公司整体变换设立时的持股数目和持股比例情形如下:

  提倡人名称 持股数目(股) 持股比例(%)

  纪立军 48,024,245 60.030

  臧少玉 15,533,951 19.417

  张烈寅 7,696,933 9.621

  嘉兆投资 3,030,667 3.788

  缪融 1,166,085 1.458

  文欣 932,868 1.166

  王宏道 816,645 1.021

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  招股意向书

  耿毅英 583,428 0.729

  张连根 349,441 0.437

  石磊 349,441 0.437

  宋诗泉 174,720 0.218

  孙永胜 174,720 0.218

  王靖天 174,720 0.218

  黄皖平 174,720 0.218

  王敬敏 174,720 0.218

  杜国君 174,720 0.218

  闫鹏琼 58,497 0.073

  鲍卫华 58,497 0.073

  魏旭红 58,497 0.073

  吴冬 58,497 0.073

  吴永康 58,497 0.073

  迟立宗 58,497 0.073

  刘春德 58,497 0.073

  邓海东 58,497 0.073

  合 计 80,000,000 100.000

  (三)整体变换前后主要提倡人拥有的主要资产和现实从事的主要营业情形

  纪立军、张烈寅、臧少玉为本公司3 名主要提倡人。

  纪立军在刊行人整体变换前持有安诺其有限 998.30 万元出资,占公司注册资源的60.03%;改制设立后持有安诺其4,802.42 万股,持股比例仍为60.03%。除此之外,纪立军改制前还持有安诺其科技75%的股权、禾诺生物55%的股权、安诺其控股 100%的股权和贵达科技35%的股权;改制后除持有上述四家公司的股权外,还持有盛诺生物46.5%的股权。刊行人整体变换前后上述五家公司均未从事与本公司主业相同或类似的营业。(上述五家公司从事的主要营业详见“第七节 同业竞争与关联生意营业”之一 、之二”)。

  张烈寅在刊行人整体变换前持有安诺其有限 160.00 万元出资,占公司注册资源的9.62%;改制设立后持有安诺其769.69 万股,持股比例仍为9.62%。张烈寅还持有安诺其科技25%的股权。

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  招股意向书

  臧少玉在刊行人整体变换前持有安诺其有限 322.91 万元出资,占公司注册资源的 19.42%;整体变换后持有安诺其1,553.40 万股,持股比例仍为 19.42%。除此之外,臧少玉没有其他重大对外投资的情形。

  刊行人整体变换前后,纪立军、张烈寅、臧少玉拥有的主要资产和现实从事的主要营业没有转变。

  (四)刊行人建设时拥有的主要资产和现实从事的主要营业

  由于刊行人为整体变换设立的股份有限公司,因此本公司整体承继了原企业

  (安诺其有限)的资产和营业。本公司的主要营业为新型纺织染料的研发、生产、销售和相关手艺服务,拥有的主要资产和现实从事的主要营业在公司整体变换设立前后没有转变(本公司的资产及主要营业详见“第六节 营业和手艺”之一、之四、之五、之六)。

  (五)整体变换前后刊行人的营业流程及与原企业营业流程间的联系

  由于本公司是整体变换设立的股份公司,因此本公司整体上继续了原企业的营业,整体变换前后本公司的营业流程没有转变。

  (六)刊行人整体变换以来,在生产谋划方面与主要提倡人的关联关系及演变情形

  刊行人整体变换设立以来,主要提倡人纪立军一直担任公司董事长,臧少玉担任公司总司理,使得刊行人在生产谋划方面保持了决议的一致和连贯。

  (七)提倡人出资资产变换手续的治理情形

  刊行人建设时,各股东以其拥有的安诺其有限的股权代表的净资产按原比例出资,业经众华沪银核验,并出具了沪众会字(2008)第3557 号《验资陈诉》。本公司设立后,完整承继了安诺其有限的所有资产,并已依法治理完成所有资产和权力的权属变换挂号手续。

  (八)公司的自力运营情形

  本公司建设以来,严酷凭证《公司法》、《证券法》等有关执法、规则和《公

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  招股意向书司章程》的要求规范运作,建设健全了公司的法人治理结构,在营业、资产、职员、机构、财政等方面与刊行人控股股东、现实控制人及其控制的其他企业完全自力,公司具有完整的营业系统及面向市场自力谋划的能力。

  1、营业自力

  本公司专业从事新型纺织染料的研发、生产、销售和相关手艺服务,具有自力开展营业的能力,拥有自力的谋划决议权和实验权,并完全自力于股东和其他关联方。本公司的采购、销售、生产、研发、手艺服务等主要职能完全由本公司肩负,不存在股东通过保留上述机构损害本公司利益的事项,也不存在显失公允的关联生意营业。本公司控股股东和现实控制人均出具了阻止同业竞争的允许函,允许不从事任何与本公司谋划规模相同或相近的营业。

  2、资产完整

  本公司拥有自力、完整的生产谋划场所,以及与生产谋划有关的生产系统、辅助生产系统、配套系统和土地使用权、商标、专利、非专利手艺的所有权或者使用权,具有自力完整的质料采购、设计、制造、销售、营业承揽等配套设施及牢靠资产。原有限公司的所有资产和欠债均由安诺其正当承继,并已取得完整的权属证书,不存在权属纠纷。

  本公司没有以自身资产、权益或信誉为股东提供过担保,公司对所有资产有完全的控制支配权,不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情形。

  3、职员自力

  本公司的生产谋划和行政治理完全自力于提倡人股东。本公司自力招聘员工,设有自力的劳动、人事、人为治理系统。本公司的董事、监事及高级治理职员严酷凭证《公司法》、《公司章程》的有关划定选举或任命发生,本公司总司理、副总司理、财政认真人、董事会秘书等高级治理职员均专职在本公司事情并领取酬金,未在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业兼任除董事、监事以外的任何职务,不存在交织任职的情形;本公司的财政职员亦未在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业中兼职。公司现有营业相关的生产、销售、治理和手艺等焦点职员均为正式员工。

  4、机构自力

  本公司凭证《公司法》、《上市公司章程指引》等有关执法、规则和规范性文

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  招股意向书件的相关划定,凭证法定法式制订了《公司章程》,并设置了响应的组织机构,建设了以股东大会为最高权力机构、董事会为决议机构、监事会为监视机构、司理为执行机构的法人治理结构。各职能机构在职员、办公场所和治理制度等方面均完全自力,不存在股东及现实控制人、其他任何单元或小我私人干预本公司的机构设置和生产谋划运动的情形。

  5、财政自力

  本公司设立了自力的财政部门,配备了自力的财政职员,建设了自力的会计核算系统,制订了完善的财政治理制度,自力举行财政决议,财政会计制度和财政治理制度切合上市公司的要求。

  公司开设自力的银行账户,作为自力的纳税人,依法自力举行纳税申报和推行纳税义务。公司凭证企业生长妄想,自主决议投资妄想和资金部署,不存在公司股东干预公司财政决议、资金使用的情形;不存在以资产、权益或信誉为股东单元、下属公司或任何小我私人的债务提供担保,或以本公司名义的乞贷、授信额度转借给前述法人或小我私人使用的情形。二、刊行人设立以来的重大资产重组情形

  刊行人近三年未发生重大资产重组行为。三、持有刊行人 5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形

  (一)持有刊行人5%以上股份的主要股东的基本情形

  刊行人持股5%以上的主要股东为:纪立军、张烈寅、臧少玉三位股东。

  1、纪立军

  纪立军先生,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号:210603197110******,现在持有本公司60.03%股份,现任公司董事长。

  2、张烈寅

  张烈寅女士,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号:310104197110******,现在持有本公司9.62%股份。

  3.、臧少玉

  臧少玉先生,中国国籍,无永世境外居留权,身份证号:370624197307******,

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  招股意向书现在持有本公司19.42%股份,现任公司董事、总司理。

  (二)刊行人的现实控制人

  本公司的控股股东和现实控制人为纪立军、张烈寅匹俦。纪立军持有刊行人

  60.03%股份,张烈寅持有本公司 9.62%股份,纪立军、张烈寅匹俦合计持有刊行人69.65%股份。本次股票刊行乐成后,纪立军匹俦直接持有刊行人52.08%股份。

  1、认定控股股东的依据及缘故原由

  ☆ 凭证《公司法》第二百一十七条第二款和《深圳证券生意营业所创业板股票上市规则》第 18.1 部门第五款的划定,控股股东是指持有股份占股份有限公司股本总额 50%以上的股东;或持有股份的比例虽然不足 50%,但其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议发生重大影响的股东。即对于股份有限公司控股股东的判断尺度主要是其所持有的股份数,以及凭证股份数所对应享有的对公司股东大会决议的表决权。

  同时,参考《上市公司收购治理措施》(中国证券监视治理委员会令第56 号)的相关划定,一致行感人能够通过协议或其他部署,扩大其所能支配的公司股份表决权数目,其中一致行感人包罗持有 30%以上股份的自然人及其配偶。因此,纪立军及其夫人张烈寅为一致行感人。

  凭证上述尺度,纪立军小我私人直接持有公司 60.03%的股权,其夫人张烈寅直接持有公司 9.62%的股权,而且划分完全享有各自股权所对应的对公司股东大会决议的表决权。因此,纪立军及其一致行感人张烈寅配合为公司的控股股东。

  2、认定现实控制人的依据及缘故原由

  凭证《公司法》第二百一十七条第三款和《深圳证券生意营业所创业板股票上市规则》第 18.1 部门第六款的划定,现实控制人是指虽不是公司的控股股东,但通过投资关系、协议或者其他部署,能够现实支配公司行为的人。即对于股份有限公司现实控制人的判断尺度主要是其能否对公司行为举行支配,无论该支配行为的实现是否通过直接持有公司股权的方式实现。

  凭证上述尺度,基于如下思量,认定公司控股股东纪立军、张烈寅匹俦系公司的现实控制人:

  (1)参考《上市公司收购治理措施》(中国证券监视治理委员会令第56 号)的相关划定,一致行感人能够通过协议或其他部署,扩大其所能支配的公司股份

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  招股意向书表决权数目,其中一致行感人包罗持有 30%以上股份的自然人及其配偶。因此,纪立军及其夫人张烈寅为一致行感人。

  (2)凭证《深圳证券生意营业所创业板股票上市规则》第18.1 部门第七款的相关划定,对公司的控制体现为许多种方式,其中包罗:投资者为上市公司持股

  50%以上的控股股东;投资者可以现实支配上市公司股份表决权凌驾30%;投资者通过现实支配上市公司股份表决权能够决议公司董事会半数以上成员选任;投资者依其可现实支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议发生重大影响。相关规范性文件在公司现实控制人的认定上,接纳的是实质重于形式的原则,更多的考察该人是否可以现实上对公司的决议实验重大影响和有用控制。

  (3)凭证《<首次果真刊行股票并上市治理措施>第十二条“现实控制人没有发生变换”的明确和适用--证券期货执法适用意见第 1 号》(证监执法字[2007]15 号)的相关划定,在现实控制人的认定上允许配合现实控制关系的存在,即允许凭证公司的现真相形,认定多人配合现实控制公司,为公司的现实控制人。

  综上所述,纪立军及其夫人张烈寅作为一致行感人,配合控制公司 69.65%的股权,现实上对公司重大决议起着配合控制的作用,系公司的现实控制人。

  保荐机构以为:纪立军、张烈寅匹俦为公司控股股东及现实控制人,切合《公司法》等相关执法、规则所划定的控股股东及现实控制人的认定尺度。

  刊行人状师以为:纪立军及其夫人张烈寅作为一致行感人,配合控制公司

  69.65%的股权,现实上对公司重大决议起着配合控制的作用,系公司的控股股东和现实控制人。

  (三)刊行人现实控制人控制的其他企业

  阻止本招股意向书签署日,刊行人现实控制人纪立军控制的其他企业有安诺其科技、禾诺生物、盛诺生物和安诺其控股。刊行人另一现实控制人张烈寅作为纪立军的一致行感人同时控制安诺其科技。

  1、上海安诺其科技有限公司

  安诺其科技建设于2005 年3 月8 日,注册资源为人民币200 万元,实收资源为人民币200 万元,住所为上海市青浦区练塘镇朱枫公路6188 号 1 号楼409、

  410 室。安诺其科技的股东为纪立军、张烈寅二人,其中纪立军出资 150 万元,占75%的股权;张烈寅出资50 万元,占25%股权。

  1-1-40

  招股意向书

  安诺其科技主要从事纺织品制造专业手艺领域内手艺咨询、手艺服务,销售纤维质料、床上用品,针纺织品、工艺美术品,商务信息咨询。

  2008 年头至今,安诺其科技未开展生产谋划运动。

  安诺其科技2009 年度的资产情形和谋划业绩如下表所示:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日

  总资产 347.59

  净资产 343.33

  2009 年度

  营业收入 0.00

  净利润 -81.19

  【注】:以上数据未经审计

  刊行人现实控制人纪立军、张烈寅匹俦于2010 年3 月 15 日出具《声明函》,允许:安诺其科技拟于3 个月内召开股东会并最先治理相关注销挂号手续,预计将于 6 个月内完成注销挂号。

  2、上海禾诺生物科技有限公司

  禾诺生物建设于2006 年 1 月9 日,注册资源为人民币50 万元,实收资源为人民币 50 万元,住所为上海市闵行区平阳路258 号516 室。禾诺生物的股东为

  自然人纪立军、赵茂成和苏栋三人,其中纪立军持有禾诺生物55%的股权。

  禾诺生物主要从事生物科技领域内的手艺开发、手艺转让、手艺咨询、手艺服务,食物销售治理(非实物方式),日用百货、服装鞋帽、床上用品、针纺织品、五金交电、工艺礼物、机械装备的销售,商务咨询。

  禾诺生物2009 年度的资产情形和谋划业绩如下表所示:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日

  总资产 279.80

  净资产 224.75

  2009 年度

  营业收入 712.29

  净利润 15.73

  【注】:以上数据未经审计

  3、上海盛诺生物科技有限公司

  盛诺生物建设于2009 年 11 月 11 日,注册资源为人民币100 万元,实收资

  1-1-41

  招股意向书籍为人民币 100 万元,住所为上海市青浦工业园区青安路958 号B-333 室。盛诺生物的股东为自然人纪立军、苏栋、赵茂成和张玉林四人,其中纪立军持有盛诺生物46.5%的股权。

  盛诺生物主要从事生物科技领域内的手艺咨询、手艺服务,商务信息咨询,销售日用百货、服装鞋帽、床上用品、针纺织品、五金交电、工艺礼物、机械装备的。(企业谋划涉及行政允许的,凭允许证件谋划)

  盛诺生物2009 年度的资产情形和谋划业绩如下表所示:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日

  总资产 100.00

  净资产 100.00

  2009 年度

  营业收入 -

  净利润 -

  【注】:以上数据未经审计

  4、安诺其国际控股有限公司

  安诺其控股由纪立军于2006 年3 月8 日在中华人民共和国香港特殊行政区设立,纪立军持有其 1,000,000 股股份,持股比例为 100%。安诺其控股注册的营业性子为投资,现在尚未开展现实谋划营业。

  刊行人现实控制人纪立军于2010 年 3 月 15 日出具《声明函》,允许:安诺其控股拟于 3 个月内召开股东会并最先治理相关注销挂号手续,预计将于 6 个月内完成注销挂号。

  (四)刊行人股权质押或其他有争议情形

  阻止本招股意向书签署日,刊行人的股东不存在将其所持的刊行人股份治理质押、冻结或其他权力限制的情形,也不存在以委托或信托等方式由他人代持,亦不存在以委托或信托等方式代他人持股等情形。

  1-1-42

  招股意向书

  四、公司股权结构及控股、参股公司情形

  (一)刊行人股权结构

  纪 张 臧 上海嘉兆投资 缪 文 王

  立 烈 少 宏

  军 寅 玉 治理有限公司 融 欣 道

  60.030% 9.621% 19.417% 3.788% 1.459% 1.167% 1.022%

  耿 宋 孙 王 黄 王 杜 闫 鲍 魏 吴 吴 迟 刘 邓 张 石

  毅 诗 永 靖 皖 敬 国 鹏 卫 旭 永 立 春 海 连

  英 泉 胜 天 平 敏 君 琼 华 红 冬 康 宗 德 东 根 磊

  0.730% 0.218% 0.218% 0.218% 0.218% 0.218% 0.218% 0.073% 0.073% 0.073% 0.073% 0.073% 0.073% 0.073% 0.073% 0.437% 0.437%

  上海安诺其纺织化工股份有限公司

  烟台安诺其纺织质料有限公司 东营安诺其纺织质料有限公司

  75.00% 100.00%

  (二)刊行人控股子公司基本情形

  1、烟台安诺其

  (1) 基本情形

  公司名称: 烟台安诺其纺织质料有限公司

  注册号: 370600400024044

  住所: 山东省蓬莱经济开发区

  法定代表人: 纪立军

  建设日期: 2006 年 8 月2 日

  注册资源: 320 万美元

  实收资源: 320 万美元

  股权结构: 安诺其持有75%股权;延元起(韩国)持有25%股权

  谋划规模: 从事纺织品用高级染料、助剂及相关产物的生产和手艺服务,

  并销售公司上述自产产物

  1-1-43

  招股意向书

  经保荐机构核查,烟台安诺其股东延元起与刊行人董事、监事、高级治理职员不存在关联关系,不组成一致行动关系。

  刊行人状师核查后以为:延元起与刊行人董事、监事、高级治理职员不存在关联关系,也不组成一致行动关系。

  (2) 公司营业和谋划情形

  烟台安诺其系刊行人为自行举行染料后处置赏罚阶段的商品化生产而于 2006 年

  8 月在山东省蓬莱经济开发区设立的中外合资谋划企业。烟台安诺其定位于本公司疏散染料的商品化生产基地,认真刊行人主要的疏散染料产物的后处置赏罚加工,

  现在已形成年产疏散染料3,000 吨的生产能力。刊行人本次召募资金投资项目拟对烟台安诺其投资扩建生产线,提升产能至年产 9,000 吨疏散染料并提高产物手艺水平,增强刊行人整体竞争力。

  烟台安诺其2009 年度的资产情形和谋划业绩如下表所示:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日

  总资产 3,290.03

  净资产 2,731.18

  2009 年度

  营业收入 4,840.62

  净利润 388.69

  【注】:以上数据已经上海众华沪银会计师事务所有限公司审计

  2、东营安诺其

  (1) 基本情形

  公司名称: 东营安诺其纺织质料有限公司

  注册号: 370500200003150

  住所: 东营市河口经济园区河二路北侧

  法定代表人:纪立军

  建设日期: 2008 年 8 月 13 日

  注册资源: 48,000,000 元

  实收资源: 48,000,000 元

  股权结构: 安诺其 100%控股

  谋划规模: 化工染料、滤饼、中央体及助剂产物的生产销售,商品收支口

  1-1-44

  招股意向书

  (2)公司营业和谋划情形

  东营安诺其定位于刊行人在山东的另一生产基地,主要认真生产染料滤饼及中央体等染料的质料,其产物大部门直接供应烟台安诺其举行后处置赏罚和商品化,小部门作为公司备用质料或向市场销售。刊行人本次召募资金投资项目拟对东营安诺其投资新建生产基地,形成年产5,500 吨染料滤饼的生产能力。该募投项目的建成将进一步完善刊行人的工业链,保证公司原质料的供应和质量的稳固性,提升刊行人的整体竞争力。

  现在,东营安诺其已使用银行乞贷和自有资金最先本次召募资金投资项目的建设事情,部门厂房和装备已调试完成并进入试生产阶段,厥后续建设也正在有序开展。东营安诺其2009 年度的资产情形和谋划业绩如下表所示:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日

  总资产 4,568.95

  净资产 4,314.65

  2009 年度

  营业收入 209.57

  净利润 155.80

  【注】以上数据已经上海众华沪银会计师事务所有限公司审计

  (三)分支机构情形

  1、上海安诺其纺织化工股份有限公司青岛服务处

  该服务处于2008 年 1 月2 日领取了注册号为370202330000242 的营业执照,营业场所为青岛市市南区山东路22 号 1 号楼9H,主要开拓公司在山东及周边地域的营业。刊行人任命宋诗泉为青岛服务处认真人。

  2、上海安诺其纺织化工股份有限公司广州服务处

  该服务处于2008 年 9 月23 日领取了存案号为穗驻备字第090094 号的天下各地驻穗服务机构的存案证,办公地址为广州市海珠区广州大道财智大厦第 1 幢

  2709 房,主要开拓公司在广东及周边地域的营业。刊行人任命黄皖平为广州服务处认真人。

  1-1-45

  招股意向书五、刊行人的组织结构

  (一)刊行人组织架构

  (二)刊行人内设主要职能部门简介

  1、公司的权力机构

  本公司的最高权力机构是股东大会,股东大会下设董事会和监事会。董事会向股东大会认真,推行《公司章程》赋予的职权,认真公司重大的生产谋划决媾和确定公司整体生长战略并监视战略的实验。公司董事会设九名董事,其中自力董事三名。监事会设三名监事,其中一名监事由职工代表大会选举发生。

  2、公司的主要职能部门

  公司实验董事会向导下的总司理认真制。公司建设的谋划班子由总司理、副

  1-1-46

  招股意向书总司理等组成。下设各职能部门,各部门的主要职能是:

  (1) 市场营销中央

  认真完成销售目的,主要客户系统的治理和维护、数据网络、整理和反馈、订单处置赏罚、发票寄送和帐目核对、协助转帐;渠道(经销商、分销商和零售终端)的妄想、调整优化、拓展、维护;激励政策的制订和监视执行;价钱系统、广告、促销运动的执行、用度控制;销售队伍的妄想、建设、培训、优化、一样平常治理;营销信息的搜集与反馈;制订产物价钱系统妄想、年度市场推广预算的制订和分配,并组织实验、监视检查;市场信息的搜集与研究。市场营销中央下设商务部、销售部和市场战略部。

  (2) 手艺治理中央

  认真手艺创新与研发项目的妄想制订;协助公司制订各项产物的基础手艺研发战略和年度手艺研究妄想;组织基础手艺研究及产物重大手艺刷新项目的手艺可行性剖析,并认真新手艺、新质料、新工艺研究的立项及开展;认真产物测试手艺的研究、试验平台的建设与完善;认真部门目的及预算的制订、实验和控制。下设手艺部、染料研究所、检测中央、信息服务部等部门。

  (3) 组织治理部

  认真公司的人力资源妄想制订、员工事情岗位剖析与设计、员工招聘和任命、员工培训、绩效审核和激励、薪酬和福利、员工生长等人力资源治理系统事情并详细实验;认真制订公司行政治理的有关规章制度、公司一样平常的行政治理与接待事情;认真与政府机关、行业协会的联系事情;认真公司文件、档案、资质等文件的发放和治理事情;认真后勤保障、车辆治理、牢靠资产的治理等事情。

  (4 ) 质料部

  认真剖析染料市场动态,凭证公司生产和销售妄想制订质料采购妄想与实验;认真公司的原辅质料、外包生产产物的供应及采购治理事情。认真采购实验前后的准备事情,包罗:评估质料供应商供应能力与供应信誉视察、选择和按生产通知单体例采购妄想、采购条约推行历程中的监视检查事情;认真制订采购条约并组织条约签署、采购质料的验收事情;认真采购质料信息的统计、采购质料资料的整理、归档事情。

  (5) 财政部

  该部门主要认真组织财政一样平常核算事情,定期编报种种财政陈诉;组织体例

  1-1-47

  招股意向书财政预算与执行;实验成本用度控制;认真审核采购价钱,条约治理;认真资金妄想体例、资金调配和融资、税务事情及妄想;对公司财政风险举行预警和监控,提出规避方案;认真财政制度、纪律组织实验、督导。

  (6) 助剂事业部

  认真公司纺织助剂营业的谋划、生产和治理事情。

  (7) 企宣部

  认真公司企业文化宣传,企业品牌的妄想建设;认真公司品牌、VI 形象的推广与维护;认真公司广告预算、广告筹谋的制订与实验;组织公司新闻宣布运动及与运动相关的媒体宣传;开展综合信息调研运动,组织召开公司内信息揭晓会;主持公司内部刊物编撰和刊行。

  (8) 法务部

  认真制订公司总的执法战略妄想;认真为公司对外投资、收购、吞并等提供执法服务;认真为各部门或公司谋划项目提供执法咨询与服务;制订和体例公司执法事务文书;企业内部文件、制度的规则性审核;认真对公司经济条约举行审核;代表企业举行执法诉讼、仲裁运动;配合营业部门开展条约与诉讼等执律例则的培训事情;配合组织治理部门做好全员劳动执法意识的培训事情;协助组织治理部门处置赏罚人事关系、劳资关系及合约纠纷;协助组织治理部门处置赏罚员工工伤事宜。六、刊行人股本情形

  (一)本次刊行前后刊行人的股本结构

  阻止本招股意向书签署日,本公司股本为 8,000 万股,本次拟果真刊行人民币通俗股2,700 万股。本次刊行前后公司的股本结构如下:

  果真刊行后(按刊行

  果真刊行前

  项目 股东名称 2,700 万股)

  持股量(股) 持股比例(%) 持股量(股) 持股比例(%)

  有限售 纪立军 48,024,245 60.030 48,024,245 44.882

  条件的

  臧少玉 15,533,951 19.417 15,533,951 14.518

  股份

  张烈寅 7,696,933 9.621 7,696,933 7.193

  嘉兆投资 3,030,667 3.788 3,030,667 2.832

  缪融 1,116,085 1.458 1,116,085 1.043

  1-1-48

  招股意向书

  文欣 932,868 1.166 932,868 0.872

  王宏道 816,645 1.021 816,645 0.763

  耿毅英 583,428 0.729 583,428 0.545

  张连根 349,441 0.437 349,441 0.327

  石磊 349,441 0.437 349,441 0.327

  宋诗泉 174,720 0.218 174,720 0.163

  孙永胜 174,720 0.218 174,720 0.163

  王靖天 174,720 0.218 174,720 0.163

  黄皖平 174,720 0.218 174,720 0.163

  王敬敏 174,720 0.218 174,720 0.163

  杜国君 174,720 0.218 174,720 0.163

  闫鹏琼 58,497 0.073 58,497 0.055

  鲍卫华 58,497 0.073 58,497 0.055

  魏旭红 58,497 0.073 58,497 0.055

  吴冬 58,497 0.073 58,497 0.055

  吴永康 58,497 0.073 58,497 0.055

  迟立宗 58,497 0.073 58,497 0.055

  刘春德 58,497 0.073 58,497 0.055

  邓海东 58,497 0.073 58,497 0.055

  拟刊行社会民众股 - - 27,000,000 25.234

  合 计 80,000,000 100.000 107,000,000 100.000

  (二)公司前十名股东

  本公司前十名股东持股情形如下:

  序号 股东姓名 持股数目(股) 持股比例(%)

  1 纪立军 48,024,245 60.030

  2 臧少玉 15,533,951 19.417

  3 张烈寅 7,696,933 9.621

  4 嘉兆投资 3,030,667 3.788

  5 缪融 1,166,085 1.458

  6 文欣 932,868 1.166

  7 王宏道 816,645 1.021

  8 耿毅英 583,428 0.729

  1-1-49

  招股意向书

  9 石磊 349,441 0.437

  10 张连根 349,441 0.437

  (三)公司前十名自然人股东及其在刊行人处担任的职务

  序号 股东姓名 持股数目 持股比例 在公司任职情形

  1 纪立军 48,024,245 60.030 董事长

  2 臧少玉 15,533,951 19.417 董事、总司理

  3 张烈寅 7,696,933 9.621 -

  4 缪融 1,166,085 1.458 董事、副总司理

  5 文欣 932,868 1.166 副总司理

  6 王宏道 816,645 1.021 董事、副总司理

  7 耿毅英 583,428 0.729 董事、财政总监

  8 石磊 349,441 0.437 董事会秘书、副总司理

  9 张连根 349,441 0.437 市场战略照料

  10 孙永胜 174,720 0.218 监事、销售部大区司理

  (四)最近一年刊行人新增股东的持股数目及转变情形

  最近一年刊行人未发生新增股东或股权结构变换的情形。

  (五)本次刊行前各股东间的关联关系情形

  刊行人股东纪立军和张烈寅是匹俦关系。纪立军持有刊行人 60.03%股份,张烈寅持有本公司 9.62%股份,纪立军、张烈寅匹俦合计持有刊行人 69.65%股份。

  除此之外,公司其余股东之间不存在关联关系。

  (六)本次刊行前股东所持股份的限售部署和自愿锁定股份的允许

  1、本公司控股股东、现实控制人纪立军、张烈寅匹俦允许:自安诺其股票上市之日起三十六个月内,本人不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门股份。

  2、臧少玉、缪融、文欣、王宏道、耿毅英、张连根、石磊、宋诗泉、孙永胜、王靖天、黄皖平、王敬敏、杜国君、闫鹏琼、鲍卫华、魏旭红、吴冬、吴永

  1-1-50

  招股意向书康、迟立宗、刘春德、邓海东 21 名自然人股东允许:自安诺其股票上市之日起十二个月内,本人不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门股份。

  3、本公司法人股东嘉兆投资允许:自安诺其股票上市之日起十二个月内,本公司不转让或者委托他人治理本公司直接或间接持有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门股份。

  4、本公司作为股东的董事、监事、高级治理职员纪立军、臧少玉、缪融、王宏道、耿毅英、马立群、王敬敏、孙永胜、文欣、石磊同时允许:自安诺其股票上市之日起十二个月内,本人不转让或者委托他人治理本人直接或者间接持有的安诺其股份,也不由安诺其回购该部门股份;除前述锁定期外,在本人任职时代每年转让的股份不凌驾本人直接或间接持有安诺其股份总数的百分之二十五;去职六个月后的十二个月内,通过生意营业所挂牌出售安诺其股票占本人所持有的安诺其股票总数的比例不凌驾 50%。七、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股情形

  阻止本招股意向书签署日,本公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数目凌驾二百人的情形。八、员工及其社会保障情形

  (一)员工基本情形

  近三年来,随公司营业的生长,员工人数逐年增添,2007 年底为 139 人, 2008

  年底为 165 人,2009 年底为237 人。

  现在本公司共计员工237 人,组成情形如下:

  1、专业结构

  项 目 人数(人) 占总人数比例(%)

  手艺职员 40 16.88%

  治理职员 57 24.05%

  财政职员 11 4.64%

  销售职员 35 14.77%

  生产职员 94 39.66%

  合 计 237 100.00%

  1-1-51

  ☆ 招股意向书

  2、受教育水平

  项 目 人数(人) 占总人数比例(%)

  硕士及以上学历 7 2.95%

  本科学历 51 21.52%

  大专学历 54 22.78%

  大专以下学历 125 52.74%

  合 计 237 100.00%

  3、年岁漫衍

  项 目 人数(人) 占总人数比例(%)

  51 岁以上 29 12.24%

  41~50 岁 46 19.41%

  31~40 岁 83 35.02%

  30 岁以下 79 33.33%

  合 计 237 100.00%

  (二)公司执行社会保障制度、住房公积金缴纳、医疗制度等情形

  刊行人实验劳动条约制。刊行人遵照《中华人民共和国劳动法》以及主要生产谋划所在地地方政府相关规则,团结公司现真相形与全体员工签署了劳动条约,双方凭证劳动条约推行响应的权力和义务。公司员工的福利和劳动掩护均凭证国家与地方政府的有关划定执行,公司按有关执法、规则和地方划定为员工治理社会保险,包罗养老、医疗、工伤、失业、生育等险种,并按划定缴纳了保险费。刊行人建设了住房公积金制度,并按有关划定正当足额缴纳了住房公积金,自建设公积金帐户以来无违反住房公积金方面有关的执法、行政规则,未受到行政治理部门的行政处罚。

  1-1-52

  招股意向书九、现实控制人、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级治理职员作出的主要允许及其推行情形

  (一)刊行人现实控制人关于差异业竞争的允许

  刊行人现实控制人纪立军、张烈寅匹俦已出具了《允许函》,允许现在或未来不从事任何与本公司主营营业相同或相似的营业或运动。

  (二)刊行人现实控制人关于若公司所得税优惠被追缴肩负补交税款责任的允许

  刊行人现实控制人纪立军、张烈寅匹俦已作出允许:对于公司因上市之前享受税收优惠而可能被税务主管机关追缴所减免的税款,及因其而发生的其他任何相关款子,或者需要肩负任何与上述税款有关的责任,均一律由现实控制人肩负。

  (三)刊行人现实控制人关于东营安诺其因施工建设不规范行为所做的允许

  刊行人现实控制人纪立军、张烈寅匹俦出具《允许函》,允许:针对东营安诺其在申请治理建设项目所需相关允许证照的历程中现实最先募投项目施工建设的情形,若日后东营安诺其由于该事项遭受任何经济损失,或者需要肩负任何与上述提前施工有关的责任,均一律由现实控制人以现金方式对东营安诺其予以赔偿。

  (四)刊行人现实控制人关于注销安诺其科技和安诺其控股的允许

  刊行人现实控制人纪立军、张烈寅匹俦于2010 年3 月 15 日出具《声明函》,允许:安诺其科技和安诺其控股均拟于3 个月内召开股东会并最先治理相关注销挂号手续,预计将于6 个月内完成两家公司的注销挂号。

  (五)股份锁定允许

  刊行人相关股东、董事、监事、高级治理职员已经划分做出股份锁定允许。上述允许详见本节之“六、刊行人股本情形”之“(六)本次刊行前股东所持股

  1-1-53

  招股意向书份的限售部署和自愿锁定股份的允许函”。

  1-1-54

  招股意向书

  第六节 营业和手艺

  一、刊行人主营营业、主要产物及设立以来的转变情形

  刊行人专业从事新型纺织染料的研发、生产、销售及相关手艺服务,产物主要应用于新型纺织面料和有特色化染色需求的纺织面料。公司现在拥有疏散染料ANOCRON (安诺可隆)、活性染料ANOZOL (安诺素)、酸性染料ANOSET (安

  诺赛特)、毛用活性染料 ANOFIX (安诺菲克斯)、助剂 ANOKE (安诺科)、锦

  纶染色高坚牢度染料ANOMEN (安诺门)六大品牌系列,近三百个品种的染料产物,用来知足一直增添的新型纺织面料和特色化染料的市场需求。

  刊行人主营营业自公司建设以来没有发生重大转变。

  二、刊行人所处行业的基本情形

  刊行人所处行业划分隶属于细腻化工制造业,细分行业属于染料制造业。

  染料是指能使纤维和其他质料着色的物质,分自然和合成两大类。自然染料分植物染料,如茜素、靛蓝等和动物染料,如胭脂虫等。合成染料又称人造染料,主要从煤焦油分馏或石化低级产物加工后经化学加工而成。凭证染料性子及应用要领,我国又将染料分为直接染料、疏散染料、活性染料、酸性染料等八个大类。

  染料种别 应用规模

  疏散染料 这类染料在水中消融度很低,颗粒很细,在染液中呈疏散状态,属

  于非离子型染料,主要用于涤纶的染色,其染色牢度较高。

  这类染料是 50 年月才生长起来的新型染料。它的分子结构中含有一

  活性染料 个或一个以上的活性基因,在适当条件下,能够与纤维发生化学反

  应,形成共价键团结。它可以用于棉、麻、丝、毛、粘纤、锦纶、

  维纶等多种纺织品的染色。

  这类染料具有水溶性,多数含有磺酸基、羧基等水溶性基因。可在

  酸性染料 酸性、弱酸性或中性介质中直接上染卵白质纤维,但湿处置赏罚牢度较

  差。

  这类染料因不需依赖其他药剂而可以直接染着于棉、麻、丝、毛等

  直接染料 种种纤维上而得名。它的染色要领简朴,色谱齐全,成本低廉。但

  其耐洗和耐晒牢度较差,如接纳适当后处置赏罚的要领,能够提高染色

  制品的牢度。

  这类染料不溶于水,在强碱溶液中借助还原剂还原消融举行染色,

  染后氧化重新转酿成不溶性的染料而牢靠地固着在纤维上。由于染

  还原染料 液的碱性较强,一样平常不相宜于羊毛、蚕丝等卵白质纤维的染色。这

  类染料色谱齐全,色泽鲜艳,色牢度好,但价钱较高,且不易匀称

  染色。

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  招股意向书碱 性 及 阳 离 子 碱性染料早期称盐基染料,是最早合成的一类染料,因其在水中溶

  解后带阳电荷,故又称阳离子染料。这类染料色泽鲜艳,色谱齐全,染料

  染色牢度较高,但不易匀染,主要用于腈纶的染色。

  这类染料大部门不溶于水和有机溶剂,但能消融在硫化碱溶液中,

  硫化染料 消融后可以直接染着纤维。但也因染液碱性太强,不相宜于染卵白

  质纤维。这类染料色谱较齐,价钱低廉,色牢度较好,但色光不鲜

  艳。

  其他染料 酞菁染料、缩聚染料、硫化还原染料,不溶性偶氮染料等。

  染料行业是化工行业的主要分支之一,染料工业所生产的种种染料、有机颜料等普遍应用于纺织、食物、皮革、轻工产物、涂料、油墨等各个领域,与人民

  生涯亲近相关。染料的最大用户是纺织印染行业,其用量占染料产量的90%,近年来随着我国纺织服装、皮革等行业的快速生长,染料行业在国民经济中的职位

  一直提升。

  (一)行业主管部门、行业治理体制

  海内染料行业的治理体制为在国家宏观经济政策调控下,遵照市场化生长模

  式的市场调治治理体制。国家发改委认真行业宏观治理职能,主要认真制订工业政策,指导手艺刷新。中国染料工业协会肩负指导和服务职能,主要认真工业与

  市场研究、行业自律治理、为会员企业提供信息统计等公共服务、完善染料质量尺度、组织国际偕行业间的经济手艺交流与相助、推选行业手艺前进和治理现代化等。

  (二)行业政策与规则

  1、主要政策规则

  纺织染料行业作为与国民经济生长亲近相关的基础配套工业,受纺织、石化

  等支柱性工业生长的影响,其行业生长接受国家《工业结构调整指导目录》的指

  导。

  染料行业所属细腻化工行业属于重污染行业,染料行业排放的三废量大,难

  以处置赏罚,染料行业的情形掩护事情受到国家情形掩护部的高度重视,国家环保总局(现情形掩护部)已于2007 年 3 月 1 日下发了《增强国家污染物排放尺度制修订事情的指导意见》,并已委托中国染料工业协会和沈阳化工研究院开展染料

  工业污染物排放尺度的制订事情。

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  招股意向书

  纺织产物在印染和后整理等历程中加入的种种染料、助剂,当有害残留物在纺织品上并到达一定量时,就会对人们的皮肤、以致人体康健造成危害。因此,为了对纺织产物提出清静方面的最基本的手艺要求,使纺织产物在生产、流通和消耗历程中能够保障人体康健和人身清静,国家质量监视磨练检疫总局颁布了

  《国家纺织产物基本清静手艺规范》(GB18401-2003 ),对纺织品用染料、助剂产物色牢度等试验提出了试验要领和磨练规则。

  环保纺织品尺度 100 (OEKO-TEX(R) Standard 100)是由国际环保纺织协会制订的专为测试纺织品及辅料的有害物质的要领和尺度,旨在通过普遍的实验室磨练防止或严酷控制在纺织品中使用有潜在危害的物质,是天下规模内具有普遍影响力的生态纺织品标签。多年来,环保纺织品(OEKO-TEX(R))标签作为一种可靠的基准,最终消耗者在购置纺织品时已对其给予了关注和重视,纺织领域的上下游公司,包罗染料生产商、印染企业、面料商及最终纺织品生产商也将使用环保纺织品(OEKO-TEX(R))尺度作为一种附加的质保工具。

  2003 年 5 月,欧盟委员会推出了《化学品注册、评估、授权和限制制度》的化学品新政策的规则草案(Concerning the Registration, Evaluation, Authorization

  and Restriction of Chemicals),简称REACH 制度。REACH 规则涉及欧盟市场上

  的约 3 万种化学品和 300 万~500 万种下游产物,对中国的出口产物来说,染料中央体及染料产物是重点工具之一。较高的注册与评估要求、昂贵的注册评估用度、重大的评估与授权法式,将提高染料产物出口欧盟市场的准入门槛。

  2、工业政策与妄想

  (1)我国2007 年出台的《“十一五”化学工业科技生长纲要》将细腻化工列为“十一五”时代优先生长的六大领域之一,并将“染料新品种及其工业化手艺”列入了 “十一五”细腻化工手艺开发和工业化重点之一。在《“十一五”化学工业科技生长纲要》中还指出:“我国细腻化工业应强化自主创新,突破焦点催化手艺、现代反映工程手艺和细腻加工手艺,开发情形友好工艺。”

  (2 )为应对国际金融危急的影响,落实党中央、国务院关于保增添、扩内需、调结构的总体要求,2009 年4 月24 日,国务院下发《纺织工业调整和振兴妄想》,做为纺织工业综合性应对措施的行动方案,妄想期为2009—2011 年。妄想强调了纺织工业作为我国国民经济的传统支柱工业和主要的民生工业的基础

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  招股意向书性职位,提出了促进我国纺织工业生长四项基本原则、八项主要使命和十项政策措施。国家对纺织行业的有关扶持政策将有力推动我国与纺织行业配套的染料工业的生长。

  (3)2009 年 4 月 24 日,在国务院下发《纺织工业调整和振兴妄想》的同时还颁布了《纺织工业手艺前进与手艺刷新投资偏向(2009 年-2011 年)》,其中在印染行业节能减排和手艺刷新方面提到促进对环保型染整工艺和高端纺织品的印染工艺方面的投资,增强在“差异化、功效化高等纺织品印染和后整理加工;聚乳酸纤维、Modal 纤维、Lyocell 纤维、竹纤维、PTT 纤维等新型环保纤维面料的染整加工;多组分纤维面料的染整加工”三个偏向的手艺前进和手艺刷新。染整工艺的节能减排和手艺前进离不开与之配套的染料产物的手艺和应用创新,将促进我国环保型、高等次、特色化染料产物的研究开发和推广运用。

  (4 )在我国《纺织工业“十一五”生长妄想》对“十一五”生长的重点使命印染行业中提到:以提高印染产物质量、推行节能降耗手艺、强化情形掩护为原则,以现代电子手艺、自动化手艺、生物手艺等高手艺为手段,生长涂料印染、微悬浮体印染、转移印花、数码印花等无水或少水印染工艺手艺,加速生态纺织品和功效性纺织品研发和生产;推行环保、节能、清洁生产印染加工手艺,实现印染行业污染防治从“最后治理”向“源头预防”转变;加大情形执法力度,镌汰高耗能、高污染和废水治理达不到要求的落伍工艺装备和印染企业。

  (5)凭证印染行业“十一五”生长妄想要求,新型纤维及混纺织物的染整工艺开发和工业化生产,涂料印染工艺手艺的开发和推广应用,转移印花工艺手艺的开发和推广应用,微胶囊染料无助剂免水洗染色开发和推广,生态纺织品及环保、节能、节水加工手艺的开发应用和工业化等方面将成为生长的重点。新的印染手艺和工艺,一定会要求染料工业提供与之相顺应的产物,从而需要染料工业新开发或从现有产物中刷新、筛选合适的品种,以知足印染工业的需要。

  (三)国际染料行业的生长情形与名堂

  染料工业历史悠久,是细腻化工工业中很是主要的分支。进入二十一世纪,天下染料工业随全球纺织市场的增添而泛起平稳生长的趋势,蓬勃国家一些大型染料公司由于环保要求的日益严酷及生产成本的大幅增添而退出染料行业,如德国巴斯夫、拜耳、赫斯特等;尚有部门大型染料公司则通过吞并重组向综合性纺

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  招股意向书织印染化学品公司转型。与此同时,中国、印度等生长中国家染料工业迅速崛起,成为全球染料业生产基地。近几年国际染料行业的生长泛起以下特点和趋势:

  1. 全球染料行业传统巨头谋划面临逆境,市场份额逐步萎缩

  2000年前后,蓬勃国家染料企业举行了力度较大的重组与吞并,经由强强团结,形成了现在国际上3家主要的全球性染料供应商:德司达、亨斯迈和克莱恩。这三家公司经由大规模的资源整合和重组,依附其研发实力和完善手艺服务在高端染料领域继续保持了竞争优势职位。但近两年以来,随着中国、印度两国染料工业的手艺前进和工业结构的一直改善,上述3家大型跨国染料供应商的市场份额逐步萎缩。现在,相对于海内的染料生产企业,这些跨国染料公司在高端染料领域还拥有一定的手艺优势,但这种优势由于研发投入的不足正在逐步缩小。

  2008年的全球金融危急对这三家染料行业跨国公司发生重大攻击,其生产谋划进一步陷入逆境,资金压力进一步加大,甚至关停了一些营销和研发机构,它们在中高端染料领域的市场份额和竞争优势职位必将进一步被中国、印度等国的新兴染料企业打破和取代。

  2. 中国和印度的染料工业快速生长,已成为全球染料生产基地

  严肃的情形掩护政策和高昂的人力成本迫使西欧和日本的大型染料公司把染料生产向全球化生长,它们压缩了在本土的生产规模,将大部门的染料产能向中国、印度等东、南亚国家和地域转移。中国和印度的纺织工业的迅猛生长和上下游工业链的完善使得其能够快速承接全球染料产能和制造手艺的转移,并大大推动了其海内染料工业的生长,促进了两国的染料业快速崛起并成为全球染料生产基地,其中中国染料产量在2005年以后已占到天下总产量的60%以上。

  3. 全球染料行业市场结构

  由于染料中央体和染料滤饼的合成会发生大量的废水和废气,西欧等蓬勃国家严肃的环保政策导致其治理成本十分高昂,迫使蓬勃国家企业逐步退出基础的染料合成营业,形成了主要依赖入口中国、印度两国的染料半制品来加工生产高附加值染料商品化产物,或直接采购两国OEM厂商的染料产物并贴牌销售的谋划模式。另一方面以德司达为代表的老牌染料企业起劲举行产物、手艺的重新调整,将重点缩短到高端染料、功效性染料和纺织印染助剂领域,举行环保型染料新产物和印染新手艺的开发,再辅以全球各地设点及先进的咨询手艺服务作为公

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  招股意向书司竞争战略,从而保持了其在高等次、特色化染料领域内的优势职位。

  中国、印度等生长中国家在上世纪末至本世纪初承接了西欧和日本等国大型染料企业的生产基地角色,当地的染料工业也因染料制造手艺的转移和纺织工业的快速生长而涌现出一些具有强盛生产实力和较强研发实力的大型企业和一大批中小型染料企业,其染料半制品和制品的产量占有了全球80%左右的份额。随着这些国家对情形问题越来越重视和行业生长的需要,本国染料企业也投入资金举行染料新产物和应用手艺的研发,对西欧企业形成了较大攻击,但短期内其竞争优势仍然主要体现在附加值较低的通例染料领域。

  4. 绿色环保和特色化成为染料产物未来生长趋势

  随着人类环保意识的日益增强,环保政策要求日益提高,绿色纺织品已成为国际纺织品商业的基本要求,许多国家都制订了严酷的尺度,例如进入新世纪之后国际纺织品生态研究和磨练协会在每年头颁布的OEKO-TEX Standard100新版本,欧洲委员会于2006年1月施行的REACH规则等都对纺织染料提出了很高的要求。“绿色壁垒”一方面提高了染料的手艺壁垒、商业壁垒;另一方面又促进了环保型染料新手艺、新产物的开发历程,绿色、环保染料新产物和新应用手艺成为国际染料工业生长的必由之路。

  随着天下经济的一直生长,国际纺织品的消耗泛起出市场、品种、式样、花色多元化及崇尚自然环保的趋势。经济的一连增添使消耗者的购置力一直增强,由此对纺织品的个性化、恬静化、品牌化和时尚化的需求也一直增添。种种新型纤维和混纺面料产物一直涌现,以迎合消耗者的特殊需求。在对染料产物各项染色性能和指标要求一直提高的同时,市场对种种特色化染料产物的需求一直增添,对现有染料产物的复配使用和配套染整工艺的应用研究成为染料企业未来的生长偏向。

  (四)海内染料行业生长概况

  天下染料工业名堂在上世纪90年月发生了重大的厘革,染料的生产和供应中央从西欧向亚洲转移。进入新世纪后,中国纺织和印染等行业的生长,快速拉动了海内染料消耗的增添,外贸谋划权的逐步铺开、内销和出口的双重拉动也刺激了中国染料工业的生长。特殊是近10年,民营企业迅速崛起,大大促进了染料行业刷新和生长。

  1-1-60

  招股意向书

  1. 我国染料行业整体泛起稳固增添的趋势,2008 年下半年后受全球金融危急影响泛起一定颠簸

  中国已成为全球纺织大国。现在,我国拥有天下上规模最大、工业链最完整的纺织工业系统,不光是全球第一大的化纤和纺织服装生产国和出口国,也是全球第一大的纺织服装消耗国。“十五”时代,我国加入了天下商业组织,全球规模内对纺织品限额的逐步作废极大促进了我国纺织业的生长,染料行业与纺织业相互依托,我国纺织染料和印染助剂等配套工业也获得快速生长。近年来中国的染料产量已跃居天下首位,约占天下染料产量的60%以上。中国不仅是天下第一染料生产大国,也是天下最大的染料出口国,出口量凌驾全球的25%。进入“十一五”后,我国染料工业保持了稳固的增添趋势,2005年至2007年每年的染料产量以7%左右的速率增添,而销售收入则由于产物结构的改善而泛起加速增添的趋势。

  2008年下半年至2009年一季度,受全球性金融危急影响国际纺织品市场需求下降,我国纺织工业面临较大难题,纺织品出口下降,印染企业开工不足,对染料、印染助剂等产物需求镌汰。受此影响,我国染料行业企业生产谋划遭遇一定的难题时势,2008年我国染料产量约为67.8万吨,较2007年下降10.1% (数据泉源:《2008年中国染料工业年鉴》)。但从2009年二季度最先,首先是海内纺织品市场回暖,海内纺织印染企业的订单和产量都逐步增添,海内染料企业的生产也逐步恢复正常;到2009年四序度,随着外洋纺织品市场需求的苏醒和海内市场的加速生长,海内纺织印染企业和染料企业都泛起产销两旺的时势。据统计,我国染料生产大省浙江省2009年1-11月份生产种种染料累计完成46.97万吨,同比增添

  17%;销售染料累计46.32万吨,同比增添18%。

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  招股意向书

  2002-2008 年天下染料产量(万吨)和增添率

  100 50.0%

  80 24.8% 30.5% 64.1 69.9 75.4 67.8 40.0%

  30.0%

  59.8

  60 54.2 20.0%

  40 42.1 10.3% 7.1% 7.1% 7.8% 10.0%

  0.0%

  20

  -10.1% -10.0%

  0 -20.0%

  2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年

  产量 增添率

  2、工业集中度在提高,但还没有形成整体优势

  经由近十年市场竞争的一直镌汰和整合,我国染料生产的集中度在一直提

  高。中国主要的染料生产基地,已从原来的吉林、湖北、天津等地,转移到现在

  的浙江、江苏、上海,这3个省的染料年产量已到达天下产量的80%以上,浙江、

  江苏两省的染料年出口量靠近天下的60%。现在山西临汾染化(整体)有限公司、

  大连染化整体公司和天津市宏发化工整体有限公司三家企业基本垄断了硫化染

  料的生产和海内外市场;疏散染料的生产集中度也很是高,主要集中在浙江龙盛、

  浙江闰土、杭州吉华等3~4家企业中;活性染料、酸性染料的生产也正在由疏散

  走向集中,最终将形成与疏散染料类似的几家企业垄断市场的竞争名堂。只管目

  前我国染料行业企业的工业化集中度已经有了很大提高,但仍然只是简朴的堆

  积,还没有形因素工相助、优势互补,更没有施展出整体效能。

  3、染料行业品种门类齐全,但产物结构和应用研究亟需调整和增强

  刷新开放以来我国不仅染料产量迅速增添,而且品种也同步生长。自上世纪

  90年月外洋主要染料生产商向我国转移染料生产装备和手艺,中国染料行业种种

  种别染料开发、工业化和生产增上进入快车道,无论应用于单一纺织纤维照旧各

  种混纺织品,种种染料性能都一直完善。迄今我国可生产的染料品种凌驾1,400

  个,经常生产的品种有700~800个,品种凌驾100个的染料有疏散染料、活性染

  料和酸性染料。进入新世纪以来我国对染料新品种的手艺吸收消化法式显着加

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  招股意向书快,外洋所有已生产的染料种别我国均已投入工业化生产。

  只管我国染料产物的品种门类齐全,但海内染料企业的产物结构仍然不尽合理,产物大多数为附加值较低的通例品种。我国大部门的染料生产厂家产物类型和品种类似,产物缺乏特点或特色,且大多是中低档次的通例产物,高附加值产物少,创新型和特色化产物缺乏,在强烈的市场竞争中只能依赖竞相压价获取市场份额,影响了行业整体竞争力的提高。另一方面,虽然我国染料生产企业生产了全球60%以上的染料,但对于大部门为跨国公司贴牌生产的中高端产物并不相识其应用手艺和配套染整工艺,仅仅处于代工工厂的职位,导致我国染料企业整体毛利率水平不高,综合竞争力不强。

  4、环保型产物和生产工艺成为行业生长主流和一定趋势

  近十年来,随着全社会环保意识的一直增强和国家环保要求的一直提高,绿色纺织品及环保加工手艺成为我国纺织工业可一连生长的条件,也是国际纺织品商业的基本要求。为纺织印染企业提供环保型染料新产物、新手艺成为我国染料工业生长的必由之路。我国染料工业的环保生长趋势体现在以下三个方面:(1)染料产物自己的环保性,染整加工后面料完全不含或基本不含对人体有害的化学物质。现在我国生产的染料品种中用于家纺服装和一样平常纺织品印染的大部门属于环保型染料。随着人们对绿色纺织品的需求一直增添和要求一直提高,所有的染料品种都将是对人体无害的环保产物;(2)染料生产接纳情形友好的生产工艺,不仅生产历程中的能耗减低,而且三废排放量下降。现在我国主要的染料生产企业都十分重视染料生产的节能减排,接纳了先进的生产工艺和装备,针对性的开展清洁生产工艺和绿色生产手艺的研究与开发,以后这种趋势将随着我国全社会节能减排措施和目的的落实而一直增强;(3)染料产物和配套染整工艺可以提高印染一次乐成率,降低印染污水排放量。印染行业是我国节能减排和情形掩护重点监控的行业之一,接纳环保型的染料产物和染整工艺可以简化纺织品的印染流程,大大镌汰染整历程中的水、电消耗和污水排放,既可以大幅降低印染企业的生产成本和治污成本,又可以镌汰整个行业以致社会的节能减排和情形掩护压力。环保型的染料产物和配套染整工艺的研发和应用必将成为行业生长的主导偏向。

  5、染料应用手艺和服务能力的提升以及特色化产物的研发是我国染料企业

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  招股意向书以后的竞争偏向

  染料的应用手艺决议了染料行业以后的生长偏向。现在市场上有上千种染料产物,而种种纤维及混纺的纺织品面料种类越发繁多,加上人们对种种面料的染色效果的差异需求,选用合适的染料产物和印染工艺以知足客户要求成为摆在染料厂商和印染企业眼前亟待解决的难题。在现有染料的基础上,开发差异的应用工艺,扩大染料的应用规模,将是染料行业未来的生长趋势之一。由于海内印染厂家的手艺实力相对单薄,对种种染料产物的手艺特点也相识有限,拥有强盛应用手艺实力和周密手艺支持服务的染料企业将在以后的竞争中处于优势职位,强盛的应用手艺实力和周密的手艺支持服务将是我国染料企业需要着重生长的偏向。

  随着我国纺织工业手艺的生长和人们消耗水平的提高,纺织业对染料产物提出新的着色要求,染料的种种色牢度、着色率、提升性、鲜艳性等仍然是追求的目的,人们对纺织服装和面料的个性化、特色化需求日益增添以及纺织市场一直涌现的新型纺织纤维和面料都对染料的应用手艺开发提出了更高要求。针对种种差异的染色需求和新型纺织面料,染料企业一方面可以开发新的染料,另一方面可以对现有染料产物改性、复配并辅之以配套的应用手艺的研发,从而在很洪流平上知足上述新面料和新需求对染料产物和染整手艺提出的要求。因此,市场对新染料的需求一直扩大的同时,对已有染料的复配再使用和应用手艺再开发也成为染料行业手艺和产物创新的源泉。我国印染行业的集中化和纺织行业的多样化需求对印染企业提出了更高的接单和交单能力要求,因此染料企业手艺服务水平和快速反映能力成为在未来市场竞争中取得优势职位的要害。

  (五)海内染料行业市场容量及供求特点

  我国染料最大的应用领域是纺织印染行业,在海内其用量约占染料总产量的

  90%,因此染料行业的生长与纺织印染行业的景心胸直接相关。

  1、我国纺织行业总体上的平稳生长保证了我国染料市场需求的稳固增添

  我国纺织业在加入天下商业组织并作废纺织品限额后获得了长足生长,现在我国化纤、纱、布、呢绒、丝织品、服装等产量均居天下第一位,纤维加工量占全球比重靠近 50%,一直保持天下最大的纺织品服装生产国的职位。凭证我国纺织工业“十一五”生长目的,预计 2010 年我国纺织纤维的产量将到达 3,600 万

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  招股意向书吨,其中合成纤维的产量2,200 万吨,自然纤维的产量 1,400 万吨。而凭证国家统计局有关数字,我国2007 年化学纤维产量已到达2,388.9 万吨,其中合成纤维产量到达 2,201.7 万吨,生长速率超出预期,已经基本到达或完成纺织工业“十一五”生长目的。2008 年只管受到金融危急所引发的国际市场萎缩的倒霉影响,我国整年仍实现化纤产量2,415.0 万吨,同比增添0.1%。(数据泉源:《2008年国民经济和社会生长统计公报》)以后一段时期内,只管金融危急的影响会继续存在,但随着国家纺织业扶持政策的逐步落实,海内纺织品消耗市场将获得快速生长。国家政策勉励起劲拓展多元化出口市场,稳固国际市场份额,因此在中恒久内我国纺织工业仍将保持稳固增添的趋势。据最新出台的《纺织工业调整和振兴妄想》:2009 至2011 年,中国纺织工业经济总量将保持稳固增添,到2011 年,我国规模以上纺织企业工业增添值 1.2 万亿元,年均增添 10%;出口总额增添至

  2,400 亿美元,年均增添 8%。我国纺织行业的平稳生长使得其对染料产物的总需求量将保持稳固的增添,我国染料市场将保持稳固生长的趋势。

  ☆ 2、海内需求的重大潜力是我国纺织品及其印染配套产物市场拓展的主要保证

  海内纺织品市场存在尚待开发的重大潜力。以服装业为例,2008 年城镇住民年平均衣着消耗支出在1,000 元以上,而农村尚不足200 元,仅相当于城镇的

  1/5;就纤维消耗量来看,蓬勃国家的年人均纤维消耗量在30 公斤左右,而我国平均为 17 公斤,农村消耗量更少。当前,海内市场正处于消耗情形加速改善、需求结构逐步升级的要害时期,农村的消耗潜力正逐步释放,这是扩大内需的难堪机缘。当前,我国农民人均收入还较低,农村市场的开拓需要一个历程,随着我国城镇化历程的进一步推进,农民可支配收入的一直提高,再加上农村商业网点建设的一直完善,农村市场的部门潜在需求将转化为现实需求,开拓农村市场将大有可为。(数据泉源:中国纺织报,《解读〈纺织工业调整和振兴妄想〉》)

  3、我国纺织行业加速结构调整和工业升级法式将促进高端和特色化染料产物的市场需求

  我国纺织工业正履历结构调整和工业升级,加速由纺织大国向纺织强国的迈进法式。近几年来,我国纺织服装和家纺行业中的自主品牌企业快速生长,涌现了一批如李宁、安踏、雅戈尔、罗莱家纺等在海内国际市场都有一定影响力的著名品牌。我国最新出台的《纺织工业调整和振兴妄想》也强调要加速“实验自主

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  招股意向书品牌建设工程,培育形成若干个具有国际影响力的自主着名品牌,提高纺织服装自有品牌出口比重10 个百分点,提升我国纺织业在全球工业分工中的职位”。随着人们消耗条理的一直提高,这些品牌企业对其产物和面料的功效化、个性化、恬静性要求将越来越高,推动具有更好染色性能指标和特色化染色效果的高端染料的需求快速增添。此外,随着我国纺织行业手艺前进的法式加速,新型化纤质料和纺织面料一直涌现,将大大促进与之配套的染料产物的新的市场需求。

  4、我国家纺、汽车内饰、工业用纺织品等新兴纺织品消耗市场快速崛起,促进了响应染料产物的市场规模迅速扩大

  据最新出台的《纺织工业调整和振兴妄想》,到2010 年,我国服装、家用、工业用三大终端产物纤维消耗比例调整至49:32:19,我国染料的应用规模将得以快速扩展,在家纺、汽车内饰、工业用纺织品等领域的市场需求将快速增添。对于这些领域的纺织品和面料,某些方面的染色指标要求特殊高,如汽车内饰对于染料日晒牢度的要求就十分严酷。与此配套,一些针对细分市场的专门化染料产物的市场将获得快速生长。

  5、印染行业的工业集中和一连生长有用拉动染料需求

  做为染料业的直接下游行业,我国印染业进入新千年后保持了快速的生长,天下规模以上印染企业印染布产量从2001年的178.87亿米增添到2006年的430.37

  亿米,年均增添率到达19.6%(数据泉源:中国纺织工业协会统计中央)。虽然2008

  年下半年以来,受国际金融危急引发的连锁效应影响,印染企业生产谋划泛起了一些难题,可是行业生长的基本面没有改变,工业优势依然存在,而我海内需市场的一直生长保证了印染行业中恒久向好。现在,四分之三以上的印染面料在海内销售,内需拉动行业经济的作用日趋走强。2008年,印染产物产销率到达

  97.79%,当前情形下能保持云云高的产销率,说明海内纺织品尚有较大的市场需求潜力 (数据泉源:《2008年中国染料工业年鉴》)。经由本轮金融危急所加速的优胜劣汰的历程,我国印染行业企业必将通过工业升级和并购重组快速走向集中,形陋习模优势,从而对我国染料产物的市场生长和工业升级发生起劲影响。在国家纺织业多项扶持政策和行业振兴妄想相继落实后,我国印染行业仍将保持优异生长势头。据国家发改委制订的印染行业“十一五”妄想总体目的为:2010

  年,我国全社会印染布的产量预计到达670亿米,规模以上企业印染布的产量预计到达510亿米,年增速9%左右。我国印染布产量和消耗量的一连增添将直接拉

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  招股意向书动染料产物的市场需求保持增添。

  (六)刊行人主要产物市场容量

  1、涤纶超细纤维用疏散染料

  该类染料主要用于涤纶超细纤维面料。近 10 年来涤纶超细纤维的生长十分迅猛,以涤纶超细仿麂皮绒为代表的超细面料的应用无论在服装照旧在家纺领域均快速增添。此前涤纶超细纤维面料主要用于出口,近几年海内品牌服装及家纺领域需求量逐年增添。最近出台的《纺织工业调整和振兴妄想》明确提出“要加速多功效、复合型差异化纤维的研发和纺织产物一条龙应用开发”,“推进高新手艺纤维工业化和应用。加速实现高性能碳纤维、芳纶、聚苯硫醚、超高分子量聚乙烯、玄武岩纤维、聚酰亚胺、新型聚酯等高新手艺纤维和复合质料的工业化”。涤纶超细纤维做为差异化高性能纤维中的高端产物,是国家政策扶持和纺织化纤业优先生长的品种。据有关专业人士展望,我国以后几年涤纶超细纤维产量将以每年 9%的速率增添,到2013 年用于仿麂皮绒等家纺面料和高等服装的超细纤维产量将到达25 万吨,海内对涤纶超细纤维专用疏散染料的需求也将以每年 15%左右的速率增添,到2013 年海内需求量将到达 15,000 吨。(数据泉源:《江苏纺织》2009年第4期)

  2、涤氨面料专用疏散染料

  该类染料主要用于涤氨面料。涤氨面料为近年来新开发面料,由于其具有优良的运动性能而首先用于天下顶级运动品牌服装,例如NIKE、ADIDAS、NBA等。后随着相关纺纱、织造手艺的突破,成本大大下降,应用越发普及,被普遍应用于运动装泳装及相关休闲衣饰。现在内销品牌以李宁、安踏、361°为代表,其运动服装涤氨面料已经占很大比重。未来涤氨面料的生长不行估量。此类面料虽然通例疏散染料也可以染色,但水洗牢度、日晒牢度等指标均难以到达中高端运动服装面料企业的要求,因此其专用高级疏散染料在色牢度等指标上需要保持很高水平。由于对该类染料手艺尺度要求较高,现在海内涤氨纶专用高级疏散染料的生产厂家尚不多,市场远景十分辽阔。

  3、活性染料

  活性染料又称为反映性染料,其分子中含有可以与纤维发生反映的活性基团。活性染料可用于多种纤维的染色,除用于棉、麻、粘胶等纤维素的染色和印

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  招股意向书花外,还可用于羊毛、丝及棉纶纤维的染色,具有色泽鲜艳、性能优异、适用性强的特点,适合新纤维素产物的印染需要。活性染料自问世以来获得了迅速的生长,现已成为纤维素用染料之首,市场消耗量仅次于疏散染料,已成为染料工业中最为活跃和最富有生长远景的染料品种之一。

  从下游需求来看,自 2003 年以来,我国棉、麻布的产量稳步上升,年均增添率保持在 20 %左右的水平。未来随着生涯水平的提高和环保意识的增强,人们对棉、麻等自然纤维的需求也将日益提高,预计未来棉、麻年增添率将仍保持

  5%~10% 以上的水平。现在海内高端活性染料处于求过于供的时势,下游需求兴旺,海内供应不足,有些产物还需要入口。

  在种种染料中,活性染料染色后水洗最重大,用水量大,排污严重,能源消耗大。现在海内多数活性染料产物的染色使用率较量低,大部门在 40%-50%左右,排污量和能源消耗都较量大。随着国家进一步推进节能减排目的的实现,对具有较高染色使用率(可以到达60%及以上)的节能减排型活性染料新产物及新工艺的需求将大幅增添。随着我国经济的一直生长,消耗者对高等次、个性化的服装和家纺制品的需求将快速增添,我国高等次、特色化和节能减排型的活性染料产物将迎来辽阔的生长空间。

  (七)海内染料行业市场竞争情形

  1、行业进入障碍

  (1)通例产物领域竞争强烈,高端产物领域对应用手艺和服务要求很高

  现在,我国染料行业在通例产物领域的市场竞争十分强烈,除了有浙江龙盛、浙江闰土等大型企业依附其规模优势占有市场主导职位,更有许多中小生产企业依赖压低价钱获取市场份额,整个行业利润平均化且逐年降低,又面临强烈市场竞争,在一定水平上压缩了新进入该行业企业的生涯空间。

  然而在高端染料产物领域,虽然市场远景十分辽阔,竞争对手也局限于跨国公司和海内少数注重产物开发与应用手艺的染料企业,但进入该市场需要企业具备相当高的手艺实力和研发能力,同时对企业的应用手艺服务能力也有很高要求,而现在我国对染料和印染两个差异领域均醒目的复合型人才十分缺乏,这些都大大提高了进入该领域的门槛。

  (2)企业资金实力

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  招股意向书

  我国染料行业工业政策要求调整产物和手艺结构,在品种、质量和档次上下功夫。海内染料生产企业纷纷通过增强新产物的研发与新手艺的应用到达调整产物和手艺结构的目的,增强产物的市场竞争力。随着染料行业由劳动麋集型向资金与手艺麋集型转变,整个行业的起点被逐步提高,尤其是在新产物的研发与新手艺的应用方面需要投入大量资金,因而对新进入企业的资金实力和综合实力都有较高的要求。

  (3)环保设施投入

  随着国际上“绿色壁垒”机制的建设和海内环保意识的一直增强,对染料产物在生产手艺与工艺方面提出了更高的要求,“节能减排”已成为我国染料以致细腻化工行业未来生长的主导偏向,要求进入该行业的公司必须具有较强的环保意识,并凭证国家有关政策对环保设施举行响应的投资,环保设施的初始投资较大,厥后生产历程中的较高的运行成本也提高了行业进入壁垒。

  (4 )生产手艺与工艺

  染料生产涉及重大的工艺,尤其是染料的后处置赏罚工艺,对手艺水平要求较高。随着我国染料行业的手艺升级和节能环保生产法式一直加速,新进入企业接纳先进工艺和手艺装备成为一定选择,装备采购前期投入大,对企业的生产组织和手艺应用能力要求高,对职工的素质和手艺培训也有较高要求,行业外企业进入有一定的风险和难度。

  2、市场竞争态势

  近十年来,中国民营染料生产企业迅速崛起,大大促进了海内染料生产企业的刷新和生长,海内染料工业泛起出全新的工业名堂与强劲的增添势头,整体处于完全竞争的态势,国际竞争力一直增强。

  (1)工业集中度一直提高

  海内染料工业工业集中度一直提高,2006 年我国染料制造行业产物年产值

  凌驾 10 亿的有4 家企业,其中浙江龙盛、浙江闰土和杭州吉华三家公司占有了海内市场50%左右的市场份额。在海内最常用的疏散染料领域,基本形成了大型染料生产企业垄断市场的竞争名堂。

  (2)通例染料产物领域竞争强烈

  我国染料行业经由十多年的快速生长,现在在通例产物领域的市场竞争已经十分强烈,浙江龙盛、浙江闰土和杭州吉华等大型企业依附其规模优势占有市场

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  招股意向书主导职位,其中浙江龙盛更是向上游染料质料领域大规模扩张,在降低生产成本的同时争取更多的订价权,在通例产物领域的竞争优势显着。海内大批中小染料生产企业则由于产物结构类似,品种单一无法获得竞争优势,主要依赖压低价钱获取一定的市场份额,导致这部门市场竞争无序,产物质量也无法保证。

  (3)高端和特色化产物领域直接面临国际巨头的竞争

  上世纪 90 年月,蓬勃国家的大型染料公司通过向我国、印度等国家转移产能迅速进入中国市场,他们或者直接在海内采购产制品贴牌销售,或者采购染料半制品后举行手艺要求高的后处置赏罚加工后销售,通过在海内建设销售和手艺服务网络,依赖其强盛的研发实力和手艺服务能力在附加值高的高端和特色化染料产物领域取得了主导职位。

  但近两年来,跨国染料巨头由于种种缘故原由谋划陷入逆境,特殊是本轮金融危急对他们造成重大攻击,其中德司达总部于2009 年 11 月尾宣布休业,跨国公司在华营业也受到很大攻击。与此同时跨国公司在新产物手艺研发和应用服务方面的优势职位正被海内染料公司逐步打破。近年来,我国涌现出一批创新型的染料企业,在海内高端和特色化染料领域对跨国公司的主导职位形成了有力挑战。

  3、竞争的主要手段和战略

  在通例染料产物领域,海内众多染料制造企业的竞争较为强烈。面临市场竞争,行业内大型染料生产厂家的竞争战略集中于以种种方式降低生产成本,通过扩大生产规模降低单元成本;通过手艺刷新,提高制品率,镌汰污染排放;通过向行业上游延伸,降低原质料采购成本;通过接纳先进装备和增强生产治理来提升产物质量和稳固性;通过增强营销力度等手段来维持竞争优势,须要时也会接纳价钱手段来应对中小型企业的攻击。

  在高端和特色化染料产物领域,面临跨国染料巨头的手艺优势,海内企业通过增强手艺研发、产物创新、以其无邪的谋划方式为客户提供快速、周密的服务等手段来与其竞争,另外海内较低的人力和治理成本也为海内企业赢得一部门竞争优势。

  (八)中国染料行业利润水平变换趋势及缘故原由

  我国染料工业产物种类繁多,市场也较量疏散,差异细分市场的产物利润率差异较大。但从总体来看,染料行业原质料占染料总成本的 80%以上,我国染料

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  招股意向书原质料的价钱在中恒久仍将保持上涨的趋势,人力成本也将随着经济生长而一直提高,因此染料行业的整体利润水平将泛起缓慢下降的趋势。

  在通例染料领域,行业平均毛利率较低,该领域产物应用规模较广,竞争十分强烈,而染料产物同质化是导致产物毛利率较低的主要缘故原由。在市场由疏散向品牌集中度提高的转变历程中,优胜劣汰在染料行业中快速体现出来,具备规模优势,拥有专业化、细腻化生产能力和较高生产治理水平的企业将获得较好的生长空间和盈利增添。工业升级与工业集中使领先企业的竞争力一连提高,行业利润逐渐向具有焦点竞争力的公司集中,而一样平常的中小型企业由于规模较小,议价能力差,在市场竞争中常用以次充好的手段往返避原质料价钱的上涨,最终会被市场镌汰。

  而在特色化、环保型染料和专为新型纺织面料开发的新型染料等高端市场领域,仍然具有进入门槛高的特点。业内企业主要是拥有手艺优势的跨国公司和海内一些注重产物、手艺和服务创新的染料企业,市场竞争相对不是很充实,因而产物附加值高,产物毛利率也较量高。恒久来看,人们对纺织品的个性化需求会越来越多,种种新型纺织面料的涌现也将越来越快,知足其生长需求的高端染料市场必将获得快速生长,拥有手艺和服务焦点竞争优势的企业将始终保持较高的盈利水平。

  (九)影响行业生长的因素

  1、有利因素

  (1)国家政策支持

  为了应对本次金融危急对中国纺织服装行业造成的攻击,国务院于 2009 年头出台了促进纺织工业生长《纺织工业调整和振兴妄想》和《纺织工业手艺前进与手艺刷新投资偏向》,其中包罗加大对纺织工业的财税金融支持、起劲扩大海内消耗、开拓农村市场、促进工业用纺织品的应用、增强手艺刷新和自主品牌建设、促进工业结构调整、提横跨口退税率至 16%等,这些政策的落实无疑会有力推动纺织行业的康健生长。染料行业与纺织行业亲近的相关性将使纺织行业的利好政策对染料行业的生长施展起劲作用。

  (2)国民经济稳步增添

  虽然受国际金融危急影响以后两年我国经济面临一定的下行压力,但 2009

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  招股意向书年以来,政府提出了“保增添、促内需、调结构”的总体要求,适时出台了4 万亿投资项目、十大工业振兴妄想等一系列扩大内需、促进就业、结构升级的政策和措施,确保2009 年经济增添率到达 8%,以后几年也将保持国民经济平稳快速生长,这些都将为我国纺织及染料行业的一连生长提供优异的宏观情形的支持。纺织工业是我国国民经济的传统支柱工业和主要的民生工业,在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、增添农民收入、促进城镇化生长等方面施展着主要作用,我国国民经济的一连较快生长必将推动我国纺织工业的结构升级和稳固生长,由此也将推动与之配套的染料行业的康健生长。

  (3)节能减排和情形掩护的要求越来越高促进了工业集中和结构升级

  中央已明确提出节能减排是我国经济结构调整主要使命和突破口,要确保实现“十一五”妄想中确定的天下单元 GDP 能耗减低20%左右、主要污染物排放总量镌汰 10%的目的并掩护好生态情形。而现在我国整个染料行业的清洁生产工艺、环保型产物和三废治理都与国家的要求有一定的差距,因此从短期看,染料生产企业确实需要肩负节能减排和情形掩护要求提高带来的成本上升压力和谋划风险;但从中恒久看,环保要求的提高也是推动全行业前进的动力。龙头企业和创新型企业将在这一历程中划分依附其规模优势和创新能力获得竞争优势,取得更大的市场份额,而一批原质料消耗高、污染严重的中小企业和落伍产能将被逐步镌汰,整个染料行业的工业结构将获得改善和优化。我国染料行业以消耗大量资源和牺牲情形为价钱的低水平的价钱竞争将随着工业集中度的提高而逐步镌汰,代之以各企业在品牌、手艺、服务水平和染料新品种上的竞争,染料行业的整体竞争力将得以提高,从而实现我国由染料生产大国向染料生产强国的转变。

  (4 )外洋染料巨头在海内市场的缩短战线为海内企业生长带来机缘

  我国加入天下商业组织后,海内染料企业的工业集中和手艺前进法式一直加速,西欧大型跨国染料企业的市场份额逐步被海内企业取代,纵然在其占有优势的高端染料领域也受到海内注重产物研发和手艺创新型的染料企业挑战。2008

  年的全球金融危急对这些跨国巨头发生重大攻击,其生产谋划进一步陷入逆境,资金链紧绷,关停了一些研发和服务机构并进一步缩短了在海内市场的结构。

  2009 年底德司达德国总部宣布休业,虽然其中国营业仍在运营,但受资金和人

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  招股意向书员的影响其营业受到很大攻击。国际染料巨头缩短战线为我国染料企业抢占高端染料领域的市场份额,并吸纳其手艺和服务职员以进一步增强自身手艺实力和服务水平提供了优异机缘。

  2、倒霉因素

  (1)节能减排和情形掩护的要求越来越高加大染料企业的生产成本

  染料行业的污染物主要体现为废水,中国染料行业废水平均治理率和达标率不高,因此从全行业来看,要确保实现“十一五”妄想中确定的天下单元 GDP能耗减低 20%左右、主要污染物排放总量镌汰 10%的目的压力很大。现在,染料企业投资建设污水处置赏罚厂的资金压力较量大,而企业一样平常生产中为使污染物达标排放的环保设施一样平常运行成本也是一笔很大的支出,导致企业生产成本增添较多。随着全社会环保意识的进一步增强,天下各地近年来都加大了减排力度,造成部门染料企业减产和停产。随着我国节能减排和情形掩护要求的进一步提高,染料行业企业的装备更新刷新和污染治理成本也将随之增添。

  (2)欧盟REACH 规则的生效实验

  欧盟 REACH 规则于 2008 年 6 月 1 日起正式实验,它是一个包罗手艺性壁垒、情形性壁垒和社会性壁垒在内的新型商业壁垒,将欧盟 40 个现有化学品治理规则集中起来建设统一的化学品监控治理系统。该规则涵盖产物规模广、涉及产物数目多,染料中央体及染料产物是重点受控工具之一。该规则提出了严酷的检测指标和要求,而现在我国染料产物普遍缺少这些指标;该规则对染料产物注册要求注明通用名称和索引号,但中国无索引号的染料占了相当的比例,据统计到达40%左右,以上这些给我国染料企业应对欧盟REACH 规则带来了许多不确定因素和很大的难题。欧盟是中国染料的主要出口地之一,REACH 规则对中国染料产物向欧盟出口形成手艺壁垒,对中国染料行业的生长也将造成一定水平的倒霉影响。

  (3)全球经济从苏醒到增添是一个相对恒久的历程,国际纺织品市场需求的恢复和增添存在不确定因素

  2009 年下半年以来,全球经济泛起显着的苏醒迹象,国际纺织品市场需求也快速回暖,尤其是 2009 年四序度全球纺织品市场供需两旺,我国纺织品出口也逐月递增。但全球经济从苏醒到增添是一个相对恒久的历程,其间受各国经济刺激政策的一连时间和西欧国家受金融危急影响而商业掩护主义再次仰面等情

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  招股意向书况的影响,国际纺织品市场需求的恢复和增添存在诸多不确定因素。当前我国纺织业对外依存度仍然较高,金融危急对全球经济的影响依然存在,我国纺织工业未来的生长面临国际市场需求颠簸的倒霉影响,进而影响与之相关的染料行业的生长。

  (十)中国染料行业手艺水平

  刷新开放以来,特殊是进入新世纪之后,我国染料工业的整体手艺水平有了长足前进。我国现有的染料制造手艺虽然从总体上说还没有跳出传统生产手艺的领域,但先进的制造手艺已在多个产物中运用,如液相加氢手艺已较为普遍的用于芬芳族硝基物的还原;防止含氯芬芳族硝基物在还原历程中的脱氯手艺已在生产中使用;分子筛催化定位手艺的开发和应用;二氧化硫制亚硝酸的工业化;加压碱熔手艺在H 酸生产的使用等,尚有不少清洁生产工艺,另外液相色谱控制手艺也在生产控制中推广使用,它们都为染料行业的节能减排和降低成本提供了有力的手艺支持。

  虽然我国染料制造水平有了很大提升,某些生产工艺处于国际领先水平,但在染料新产物、新品种的开发和染料应用手艺的研发方面仍与蓬勃国家相比仍有一定差距,主要体现在:

  1、染料新品种的化学结构和合成要领等基础性研发实力单薄,现在海内市场上的新品种染料大多是仿制外洋产物,拥有自主知识产权的染料新品种不多;

  2、现有染料的应用手艺开发水平较低,染料复配、改性、配套印染手艺等方面的研发能力与国际先进水平相差较大;

  3、染料商品化手艺落伍,后加工处置赏罚手艺不高。一方面后处置赏罚装备相对落伍,另一方面后处置赏罚工艺也不够先进,造成染料产物各项质量指标稳固性差,染料产物的发色、上色和应用历程中的性能与外洋产物有一定差距;

  4、染料产物应用手艺服务水平与蓬勃国家的染料巨头相比更是有相当差距,由于染料的应用手艺服务涉及化工和印染两个差异领域,行业内复合型人才的缺乏限制了我国染料应用手艺服务水平的提高。

  (十一)染料行业谋划模式及行业周期性、区域性或季节性

  1、行业谋划模式

  由于染料产物种类十分繁多,一家染料企业不行能同时生产大部门的染料品

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  招股意向书种,我国染料行业企业视其自身特点和定位划分接纳了自有品牌运行型、自有品牌生产型、染料产物生产型和染料产物销售型的谋划模式。

  谋划模式 释 义

  自有品牌运营商 企业自创品牌,自主研发,以委托其他染料生产企业

  生产或直接外购切合公司各项检测指标的染料产物

  后贴牌销售,部门产物外购高浓度染料半制品后自行

  后处置赏罚加工后销售,公司提供售后服务和手艺支持,

  销售模式普遍以直接向下游客户销售为主。跨国染料

  企业以及部门重视产物开发与应用手艺服务的中小

  型企业大多接纳此种谋划模式。

  企业自创品牌,自主研发,以生产与销售拥有自主品

  牌的产物为主,部门产物通过外购或委托其他生产商

  生产后贴牌销售,同时也为其他品牌运营商和生产商

  自有品牌生产商

  代为生产染料产物。销售模式大多同时接纳直接销售

  和渠道销售两种方式。海内大部门的大中型染料企业

  均接纳此种谋划模式。

  企业以为品牌染料企业代生产和加工染料产物为主,

  自主研发实力单薄,生产产物绝大多数为通例品种,

  部门企业也拥有自己的品牌,但其研发、销售和手艺

  染料产物生产商

  服务能力较弱导致品牌影响力很小,销售模式大多采

  用渠道销售的方式。海内大批的中小型染料企业接纳

  此种谋划模式。

  企业充当以上三类企业的渠道经销商角色,专门从事

  染料产物经销商

  种种品牌染料产物的经销。

  上述四种谋划模式中,接纳前两类模式的企业处于整个行业的中高端领域,也是我国染料行业未来生长的中坚实力。

  2、行业的周期性、区域性、季节性特征

  (1)染料行业区域集中度较高

  我国染料行业的区域性显着。海内染料生产企业主要漫衍在浙江、江苏、上海、天津等地,其中浙江、江苏和上海的染料年产量占天下的 80%~85%,染料年出口量靠近天下的三分之二,天下 10 家年产量超万吨的重点染料企业中有6

  家漫衍在这3 个省市,该地域的生产状态和手艺水平险些代表了我国染料行业的生长水平。

  (2)染料行业的周期性、季节性特征依赖于下游纺织印染行业

  染料行业的周期性主要依赖于下游纺织和印染行业。我国染料行业追随我国纺织行业履历了2005 年前后加入天下商业组织和作废纺织品出口限额后的快速生长阶段,也遭遇到2008 年下半年最先的全球金融危急引发的外洋纺织品服装

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  招股意向书需求大幅下降所造成的难题时势。2009 年,我国纺织印染行业面临的形式依然不容乐观,但随着国家颁布“保增添、扩内需、调结构”政策和一系列配套措施的出台,将起劲拉动海内需求的一直增添,有利于纺织行业的平稳生长,我国染料行业也将随之逐步走出逆境,迎来新的生长。

  染料行业的销售情形追随纺织印染企业的需求转变,总体来说季节性不显着,一样平常而言下半年的销售形势要好于上半年,主要是受到外洋圣诞节和海内春节假期纺织品服装消耗岑岭期的影响,但转变幅度不大。

  (十二)染料行业的上、下游行业剖析

  对染料行业有需求的工业主要有纺织印染、油漆、塑料、纸张、皮革等行业,其中纺织印染行业的需求占到染料行业需求的 90%左右。染料行业的上游工业为石油化工行业。

  染料行业上下游工业链示意图

  染料行业

  原质料: 客户:

  石油化工裂 印染、纺织、

  染料中央体 染料滤饼 商品化染料

  解产物 塑料、纸张、

  扩散剂

  皮革等行业

  1、上游工业剖析

  化工行业做为染料行业的主要供应工业,是国民经济中的基础性行业,在我国国民经济中占有举足轻重的职位。石化工业资源资金手艺麋集,工业关联度高,经济总量大,对促进相关工业升级和拉动经济增添具有不行替换的作用。近年来,随着下游行业的蓬勃生长,我国化工行业进入了新一轮快速生长阶段,主要产物产量、工业总产值、工业增添值、销售收入、利润总额以及收支口商业多个主要经济指标都保持了一连增添。只管 2008 年下半年最先的全球金融危急对我国化工行业发生一定攻击,但我国政府适时出台了 《石化工业调整和振兴妄想》,提出了起劲扩大海内消耗需求、推进结构调整和手艺刷新等多项政策和信贷、税收

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  招股意向书支持等多项扶持措施,我国石化工业将在内需市场的拉动和一系列扶持政策的促进下继续保持较高的行业景心胸。

  由于染料用原质料处于整个化工工业链中较量下游的位置,且其消耗量占整个化工工业产物总产量的比例极小,因此与化工行业的关联度相对不高,但整个化工行业的康健生长对我国染料工业的一连增添将起到促进作用。

  2、下游工业剖析

  (1)纺织行业生长状态剖析

  纺织工业是国民经济的传统支柱工业和主要的民生工业,也是国际竞争优势显着的工业。进入21 世纪以来,我国纺织工业快速生长,形成了从上游纤维质料加工到服装、家用、工业用终端产物制造一直完善的工业系统,生产一连较快增添,产物出口大幅增添,结构调整取得希望,对就业和惠农的孝顺突出。2007

  年,纺织工业实现工业增添值 8,126 亿元,占所有工业增添值的 6.9%,占天下GDP 的3.3%。纺织工业约30%的产物销往国际市场,国际市场占有率一连十余年位居全球首位。2008 年下半年以来,国际金融危急对我国纺织工业造成攻击,国际市场上对纺织产物需求下降,导致市场供求失衡、企业谋划难题和亏损增添,

  纺织行业各项经济指标均泛起了差异水平的下滑。据统计,2008 年我国规模以上纺织企业累计完成工业总产值 34,780 亿元,同比增添 13.73%,增速较上年下滑了 8.84 个百分点。(数据泉源:中国纺织工业协会统计中央)

  ☆ 2009 年以来,我国纺织行业在“行业结构调整、转变增添方式”成效显着的内驱动力作用下,在提横跨口退税率、工业调整和振兴妄想等一系列国家利好

  政策的支持下,各项经济指标企稳回升,生长逐渐向好。2009 年纺织业产值、产量及内销增速呈显着“V”字型苏醒态势,投资一连增添,内销回升显着,市场消耗信心逐渐增强,行业利润增速反弹显著。只管由于国际市场总体回升乏力,纺织业出口总额依旧底部震荡,但 2009 年底以来出口显着加速,国际市场苏醒法式加速。凭证国家统计局数据,2009 年 1~11 月,我国纺织行业规模以上企业累计完成工业总产值 34,268.04 亿元,同比增添9.71%,增速比 1~8 月提高了2.21 个百分点;同期销售产值同比增添9.82%,增速比 1~8 月提高了2.44 个百分点。纺织行业运行质量继续提高,效益显着改善,2009 年 1~11 月,规模以上纺织企业共实现利润总额 1,331.49 亿元,同比增添25.39%。(数据泉源:中国纺织工业协会)

  (2)印染行业生长状态剖析

  1-1-77

  招股意向书

  做为染料业的直接下游行业,我国印染业进入新千年后获得了快速生长,天下规模以上印染企业印染布产量从2001 年的178.87亿米增添到2006 年的430.37

  亿米,年均增添率到达 19.6%。进入2007 年后,印染行业只管面临了人民币一连升值,出口退税率下调,劳动力、原质料和能源成本上升,节能减排和环保压力加大等诸多倒霉因素的综合影响,全行业仍然保持了优异的生长态势。2007

  年 1~11 月份,规模以上企业印染布产量437.40 亿米,比上年同期增添 8.07%,同时销售收入同比增添 13.28%,销售利润率也有所增添,显示行业结构一直优化。(数据泉源:《2007年中国染料工业年鉴》)2008 年,受国际金融危急、海内生产成本上涨和宏观政策调控等外部因素以及行业内部周期性调整影响,印染企业生产谋划泛起了较大难题,印染行业生产、投资、出口增速放缓,效益有所下滑。2008 年 1~11 月份,规模以上企业印染布产量448.28 亿米,比上年同期增添4.13%,增速减缓4.57 个百分点。(数据泉源:《2008年中国染料工业年鉴》)

  600

  500 430.3 437.4 448.3

  362.2

  400

  301.6

  300 251.8

  211.6

  178.9

  200

  100

  0

  年 年 年 年 年 年 月 月

  1 2 3 4 5 6 1 1

  0 0 0 0 0 0 1 1

  0 0 0 0 0 0 - -

  2 2 2 2 2 2 1 1

  年 年

  7 8

  0 0

  2 2

  印染布产量

  虽然现在受国际金融危急影响我国印染行业生长遇到一定难题,可是行业生长的基本面没有改变,工业优势依然存在:① 我海内需市场的一直生长保证了印染行业中恒久向好。2008 年,规模以上印染企业工业总产值增速和销售产值均高于出口交货值增速,批注印染产物内需市场消耗较快增添,印染布内销比重一直增添,由2004 年的60.94%上升到2008 年 1~11 月的75.78%,内销市场是印染行业生长的主要支持,内需对印染行业的拉行动用突出;②我国印染企业近几年遭受了多种倒霉因素的磨练,顺应能力一直提高,反抗风险的能力也一直

  1-1-78

  招股意向书增强,2008 年在经济形势相当难题的情形下规模以上印染企业中仍有76.84%的企业仍然保持盈利,反映出我国印染企业的谋划治理水平和营运能力都一直提高;③本次金融危急对我国印染行业的攻击加速了原有印染企业的洗牌历程,工业集中法式加速,一批规模小、手艺落伍、抗风险能力差的印染企业将被镌汰,具有规模和手艺优势的印染企业将进一步获得生长,从而促进我国印染行业的工业升级和结构调整;④现在我国全社会鼎力大举推进节能减排事情的实验,对印染企业的节能减排要求将愈加严酷,虽然将增添印染企业的治污成本,但同时可以促使其与上游染料企业保持更细密的联系,相助研发节能环保型的染料产物和配套染整工艺,实现双方配合的手艺前进和可一连生长。

  2009 年下半年以来,在国家多项扶持政策和纺织行业调整振兴妄想的各项措施相继落实后,我国纺织印染行业的运行情形获得迅速改善。海内市场,我国宏观经济苏醒趋势一直增强,为行业的进一步回升起到主要支持作用;国际市场,随着全球经济一连苏醒,消耗者信心指数一连上升,也促进了我国印染行业的恢复法式。据国家统计局宣布数据,2009 年 1~11 月我国印染行业规模以上企业印染布产量482.72 亿米,同比增添7.84%。三、刊行人在行业中的竞争职位

  (一)刊行人的竞争优势

  1、创新性的营业和研发模式

  1-1-79

  招股意向书

  纺织厂 印染厂

  全套染整

  解决方案

  坯布 服装、家纺面料

  新型纺织 特色化染

  面料专用 料产物及

  染料及配 相关应用

  化纤、

  套应用技 手艺支持

  棉花等

  术 和服务

  质料

  凭证最新纺织质料发需求举行针对性研发凭证终端市场特色化

  展动向举行开发研究

  服装、家纺品

  纤维质料生 跟踪纺织质料生长 安 诺 其 跟踪市场需求 牌终端用户

  产企业

  与传统染料生产企业仅向印染企业销售染料和提供有限的售后服务的营业

  模式差异,公司专注于为客户提供新型纺织面料和特色化染色需求的全套染整解

  决方案,不仅为印染企业提供新型面料用染料和特色化染色需求用染料,更为客

  户提供包罗染料应用手艺以及印染工艺的全套染整解决方案。

  随着科学手艺的一直前进,种种新型纺织面料一直涌现,而随着人民生涯水

  平的日益提高以及纺织品的应用领域越来越普遍,人们对纺织品的日晒牢度、水

  洗牢度等各个方面提出了越来越多的个性化要求。新型纺织面料和种种个性化染

  色需求的一直泛起,对纺织品的印染提出了更高的要求。但印染企业面临层出不

  穷的新型纺织面料以及林林总总的个性化染色需求很难依赖自己的手艺实力加

  以解决和知足。公司专注于新型纺织面料和个性化需求染色领域,依赖自身较强

  的手艺优势,能够在第一时间为客户提供包罗染料选择、染料应用方案、印染工

  艺等方面的全套染色解决方案,资助印染企业大幅缩短交单时间、降低成本,增

  强市场竞争力,也为公司自身带来了远超市场水平的利润回报。创新的全套染色

  方案供应商的营业模式使得公司与其他传统染料生产企业形成差异化竞争,形成

  1-1-80

  招股意向书了公司奇异的焦点竞争力。

  (1)专业的应用工程师队伍和奇异的手艺型销售团队

  公司拥有一支奇异的手艺型销售队伍,所有销售职员均具有印染行业的从业履历。由于染料行业产物种类繁多,相关印染行业的配景使得公司的销售职员能够针对终端市场的要求资助印染客户起源选定染料产物,并将印染客户的需求以及客户的工艺手艺水一律信息实时反馈给公司的应用工程师。在收到销售职员反馈回来的手艺信息后,公司专业的应用工程师能够凭证终端市场的要求以及印染客户的手艺工艺水平为客户制订全套的染色解决方案,并经由公司手艺部门试验后,第一时间提供应公司客户。专业的应用工程师队伍和奇异的手艺型销售团队是公司能够快速为客户提供知足市场需求和自身手艺工艺水平的全套染色解决方案的基础。

  公司定期对销售职员举行手艺培训,使销售职员能够详细相识公司产物的性能、特点以及最新的相关应用手艺。在产物使用历程中,公司销售职员使用其专业知识和对公司产物的深刻相识能够指导和协助印染客户解决生产中泛起的难题,资助客户镌汰次品率,消减质料和能源消耗,降低生产成本。销售团队的手艺素质和服务理念使得公司与下游印染企业建设起优异的互动关系,保证了刊行人及其产物在业界的优异声誉,为刊行人继续开拓市场和扩大市场份额提供了有力保障。

  (2)以市场为导向和前瞻式的研发模式

  公司坚持以直销为主,与印染客户保持细密联系,能够第一时间相识客户需求和市场信息。公司销售职员的手艺配景,使其能够实时、有用的向公司反馈详细的市场需求。公司手艺部门凭证反馈回来的信息针对性的举行研发。以市场为导向的研发保证公司产物能够有用地针对客户和市场的需求,一经推出便能够迅速占领市场,并实时凭证市场反映情形对公司产物举行完善。

  公司与上游纤维质料生产企业和下游的服装、家纺企业建设了相助交流关系。公司能够第一时间相识最新纺织用化学纤维的手艺和市场动态,凭证公司多年市场履历,前瞻性的对具有市场远景的新型纺织纤维用染料及相关应用手艺、印染工艺举行研究开发。紧盯最新纺织面料手艺生长动向的前瞻式研发模式使公司能够领先竞争对手率先进入新型面料用染料市场,抢占新型面料用染料市场的

  1-1-81

  招股意向书市场份额。

  以市场为导向和前瞻式的研发模式使得公司的研发针对于种种个性化需求和新型面料,为公司新型面料和个性化需叱责套染色方案供应商的营业模式提供了保障。

  (3)公司行业领先的研发实力和多年来在印染应用手艺方面积累的优势

  公司手艺部门拥有一支专业的手艺开发队伍,并配备有先进研发检测装备,公司研发实力处于行业领先职位。2007 年公司被认定为“上海市高新手艺企业”,

  2008 年被认定为“高新手艺企业”。

  公司自建设之日起,就注重新型纺织面料和个性化染色需求用染料的相关应用手艺和印染工艺研发,建有专门的相关应用手艺研发机构,多年来在染料应用手艺领域积累了雄厚的优势。行业领先的研发实力和多年来在印染应用手艺方面积累的履历保证了公司为印染客户提供最合适的染料产物和染整工艺,是公司创新的营业模式的支持。

  (4 )对客户要求的快速反映能力

  随着服装和家纺等市场的竞争日益加剧,服装和家纺等领域的企业对印染企业的要求越来越高,向印染企业下达订单后要求以最快的速率提供样品,订单也从少批次大订单向多批次小订单转变。哪家印染企业能够在更短的时间提供及格的样品,在更短的时间里生产及格的产物,就具有更强的市场竞争力,赢得更多的市场份额。

  奇异的手艺型销售团队和专业的应用工程师队伍,使得公司能够在7 天内为印染客户提供知足市场需求和相宜公司自身手艺工艺水平的全套染色解决方案,资助印染企业在最短的时间内向终端客户提供样品,提高了客户的市场竞争力。

  公司主要手艺职员拥有富厚的印染手艺履历,加上其对本公司产物性能和特点的深刻相识,使得公司能对产物在印染历程中泛起的一些疑难手艺问题快速做出反映,并迅速提供解决要领,资助客户大幅降低生产成本,提高生产效率,缩短交单时间。

  对于一些有特殊手艺要求的印染课题,公司研发部门能迅速建设起课题攻关组,集中公司对相关领域拥有富厚履历的研发职员,以最快的速率研制出适用的染料产物和响应的印染方案以知足客户要求。

  1-1-82

  招股意向书

  对客户要求的快速反映能力资助客户提高市场竞争能力是公司创新的营业模式的焦点价值。

  2、公司产物领先的手艺性能和环保性能

  公司主要产物“安诺可隆”种别中的ERD/DRD 系列超细麂皮绒面料专用疏散染料、PUD 系列涤氨面料高水洗牢度染料、“安诺素”种别中的L 型40℃染色固色活性染料等,已到达国际同类产物的先进水平。

  ANOCRON 〈安诺可隆〉ERD/DRD 系列超细麂皮绒面料专用疏散染料是本公司针对超细海岛丝染色特点而专门开发的专用染料,在以涤纶超细仿麂皮绒为代表的超细面料领域安诺可隆ERD/DRD 系列染色匀染性好、提升性佳,同时可有用降低染料的使用量,降低残液浓度,提高生产的稳固性。

  PUD 系列涤氨面料高水洗牢度染料对涤纶的亲和性更高,在面料的后整理历程中染料很少从纤维内迁徙出,使染色的牢度能最终获得保持。只需要一次还原洗濯就可以获得较高牢度,阻止重复还原洗濯所带来的水资源及能源的铺张,并能极大的降低染色的废水排放。

  传统的纤维素纤维染色大量接纳中温染色工艺(60℃),而以前的低温染色活性染料因固色率低、不稳固、牢度差在纤维素纤维的染色中没有获得普遍使用。

  ANOZOL 〈安诺素〉L 型 40℃染色固色活性染料战胜了以前低温活性染料的弱点,实现了在 40℃就可以完成染色和固色,染色后只需 85℃皂洗就可以到达通俗活性染料 95℃皂洗的牢度,为工厂节约了大量的能源;同时接纳新的染色工艺,降低了碱的用量,降低了污水的处置赏罚难度。凭证公司测算,以染色一吨全棉针织布为例:使用公司L 型活性染料较通例产物可以镌汰染色后水洗2-3 次,节水30-40 吨,即少排污30-40 吨,省蒸汽 1-1.5 吨。

  3、先进的生产手艺工艺

  烟台安诺其生产基地接纳先进的染料生产装备和工艺,保证了公司产物的高品质和高质量。烟台安诺其接纳先进的研磨手艺,高速打浆后,经由粗、细两道磨砂工艺,保证了磨砂颗粒的匀称性,提高了公司染料产物的质量。接纳过滤袋手艺,能够最洪流平的去除杂质,保证了公司产物染色的匀称性和提升力。接纳先进的造粒手艺,保证了染料产物的疏散性,使公司印染客户化料简朴易行,镌汰客户在印染中的色花和色疵。

  1-1-83

  招股意向书

  (二)刊行人的竞争劣势

  1、与国际竞争对手相比在规模上仍存在差距

  虽然本公司生产的“安诺可隆”种别中的ERD/DRD 系列超细麂皮绒面料专

  用疏散染料、PUD 系列涤氨面料高水洗牢度染料、“安诺素”种别中的L 型40

  ℃染色固色活性染料等主要产物的手艺领先于海内竞争对手,在工艺手艺和产物

  性能上到达国际先进水平,但与国际、海内主要竞争对手相比,本公司规模偏小,

  抵御市场风险的能力相对较弱,规模效益难以体现。

  2、资源实力不足,融资渠道单一

  现在,本公司生产的主要产物正处于生长的主要阶段,但公司尚未进入资源

  市场,主要依赖银行间接融资,融资渠道单一,随着公司产物市场份额的进一步

  扩大,对资金的需求日益增添,缺乏一连的资金支持约束了公司更快的生长。

  若是本次刊行乐成,召募资金到位,将解决制约公司快速生长的资金瓶颈,

  迅速做大做强主业,实现规模效益,为投资者带来优异回报。

  (三)刊行人的竞争职位

  1、刊行人市场占有率稳步提升,在细分市场位居行业前线

  刊行人在整个染料行业的市场占有率情形如下:

  年份 安诺其销售额(亿元) 染料行业收入(亿元) 市场占有率

  2008 年 1.75 382.4 0.46%

  2007 年 1.37 375.15 0.37%

  数据泉源:2007、2008 年《中国染料工业年鉴》,染料行业收入包罗有机颜料

  陈诉期内,安诺其在染料行业的市场占有率稳步提升,公司谋划业绩稳步增

  长。

  公司专注于新型面料和个性化需求染色领域,公司主要产物为安诺其自主开

  发的超细纤维面料用疏散染料等新型面料专用疏散染料。

  刊行人主营营业收入、销量按产物分类

  单元:万元

  产物种别 2009 年 2008 年 2007 年

  销售收入 销量(吨)销售收入 销量(吨) 销售收入 销量(吨)

  疏散染料 12,157.10 4,006.24 11,194.32 2,783.81 9,148.85 2,750.34

  其中:超细纤维 8,909,79 3,267.99 8,286.60 2,341.65 7,206.36 2,449.96

  面料用疏散染料

  活性染料 5,931.95 1,607.80 5,177.89 1,171.00 3,848.66 898.51

  1-1-84

  招股意向书

  酸性染料及其他 1,420.19 363.53 1,047.93 213.55 713.33 143.62

  合计 19,509.24 5,977.57 17,420.14 4,168.36 13,710.84 3,792.47

  陈诉期内,超细纤维面料用疏散染料销售收入占公司销售收入的 50%左右,

  销量占公司销量的60%左右,是公司的主导产物。2007-2009 年公司超细纤维面

  料用疏散染料的市场占有率情形如下:

  年份 安诺其销量(吨) 行业需求量(吨) 市场占有率

  2009 年 3,267.99 10,350 31.57%

  2008 年 2,341.65 9,000 26.02%

  2007 年 2,449.96 8,400 29.17%

  数据泉源:行业需求量凭证《我国涤纶超细纤维专用疏散染料的生长现状和市场剖析》相关

  数据测算

  虽然公司在整个染料行业的市场占有率不高,但在新型面料专用染料某些细

  分市场,如超细纤维面料用疏散染料,公司产物市场占有率稳居行业前线。

  2、刊行人与竞争对手形成了一定水平的错位竞争态势

  现在在海内染料行业,由于整体手艺水平不高,加入厂商众多,市场竞争非

  常强烈。刊行人为了更好简直立市园职位,自公司建设之初就专注于新型面料和

  个性化需求染色领域,为印染客户提供全套染色方案。公司的市场战略定位基于

  以下两点:

  (1)新型面料和个性化需求染色领域,产物手艺含量较高,因此对染料企

  业的手艺研发实力要求较高,有较高的手艺门槛。

  (2 )新型面料和个性化需求染色领域,印染企业对染整手艺的要求更高,

  需要染料企业能够提供越发完善快捷的手艺服务。

  公司收入主要泉源于新型面料染料和个性化需求染料,公司的产物与诸多竞

  争对手在目的市场方面形成了错位竞争,从而阻止了强烈的价钱竞争,公司产物

  毛利率远高于市场水平。刊行人的市场定位和营业模式使得这几年公司的产物销

  售量一连增添,市场份额稳步提升。

  (四)刊行人的主要竞争对手

  公司国际上的主要竞争对手包罗德司达、亨斯迈和克莱恩三家大型细腻化工

  跨国公司,这些公司与刊行人一样,注重染料应用手艺服务,依附完善的手艺服

  务和研发实力在高端染料领域与公司形成直接竞争。但近两年以来,随着中国、

  印度两国染料工业的手艺前进和工业结构升级,上述3 家大型跨国染料供应商的

  1-1-85

  招股意向书市场份额逐步萎缩。现在,随着我国染料企业的生长,这些跨国染料公司在高端染料领域的手艺优势正在迅速缩小。

  2008 年的全球金融危急对这些全球染料跨国公司发生重大攻击,资金压力进一步加大,其中德司达德国总部已宣布休业,他们在中国的营业也受到较大影响。随着全球金融危急的一连生长,全球染料跨国公司在中高端染料领域的市场份额和竞争优势职位必将进一步被海内注重研发和应用手艺服务的染料企业取代。

  刊行人海内的主要竞争对手主要包罗浙江龙盛、浙江闰土,杭州吉华等企业,其规模较大,占有了海内染料市场的主要份额。这些企业大多以染料生产为中央,注重产物成本控制,以规模优势占领市场。而本公司注重产物应用手艺,以新型纺织面料、个性化需叱责套染色方案为主要市场竞争手段,与浙江龙盛等企业形成差异化竞争。

  1、刊行人在整个行业中的排名情形

  刊行人定位于新型纺织面料和特色化需求的全套染整解决方案供应商,产物

  主要面向中高端染料细分市场。据中国染料工业协会统计,2008 年我国染料行业实现染料、有机颜料产物销售收入 382.4 亿元,实现染料产量67.8 万吨;同期刊行人实现营业收入 1.75 亿元,产量 0.47 万吨,占整个染料行业的销售收入和产物产量的比例较低。由于现在海内染料生产企业数目众多,现在尚未有权威性的机构对染料行业企业举行周全的排名评定。

  2、刊行人的主要竞争对手在整个行业中的排名情形

  刊行人现在在海内中高端染料细分市场的主要竞争对手为德司达、亨斯迈和克莱恩三家大型细腻化工跨国公司,由于其产物不仅涉及染料,还涉及细腻化工类众多其他产物,且面向全球市场销售,因此行业内尚没有其相瞄准确的统计数字。

  海内的一些大型染料制造企业,如浙江龙盛、浙江闰土、杭州吉华等主要以生产通例染料品种为主,刊行人与这些企业形成差异化的市场竞争。

  3、刊行人及其主要竞争对手在细分行业中的排名情形

  由于纺织面料和染料产物的品种繁多,现在尚没有明确的染料细分行业划分尺度和要领,更没有有关细分市场的统计数据,行业内尚未针对各细分市场的企业规模、收入、产物销量等举行指标统计,也未举行排名评定。

  1-1-86

  招股意向书

  四、刊行人的主要营业情形

  (一)主要产物用途

  本公司主要从事新型染料的研发、生产和销售,主要产物分类如下:

  产物种别 详细用途

  疏散染料 超细纤维面料用疏散染料 主要用于涤纶超细纤维面料

  PTT 纤维面料用疏散染料 主要用于影象性纤维面料

  涤氨面料用高级疏散染料 主要用于涤氨面料

  涤纶面料用高级疏散染料 主要用于特殊要求的涤纶及混纺面料

  活性染料 主要用于棉、粘胶等纤维和羊毛、真丝等卵白质纤维面料

  酸性染料 主要用于羊毛、真丝等卵白质纤维和聚酰胺纤维面料

  (二)主要产物的工艺流程

  上述三大类产物中,疏散染料现在主要由烟台安诺其组织生产(当生产能力

  不能知足销售需求时,部门产物委托第三方生产),活性染料、酸性染料主要由

  公司接纳外包生产方式。2009 年底刊行人子公司东营安诺其最先试生产染料滤

  饼,所有提供应烟台安诺其。

  从染料生产的历程来看,主要的生产环节包罗染料中央体的生产、原染料(滤

  饼)及商品化染料的生产。刊行人现在的营业规模主要是染料滤饼生产和商品化

  染料的生产谋划。染料滤饼的生产是由染料中央体合成染料滤饼的化学合成过

  程,商品化染料的生产则是由染料滤饼经后处置赏罚加工为商品化染料的历程。

  1、染料滤饼合成

  (1) 生产模式:染料滤饼的生产以酚和芳胺等有机化工产物为质料,经由

  重氮化反映和巧合反映合成染料滤饼,其生产模式是间歇性大批次生产。

  (2) 工艺流程:染料滤饼的生产是以酚和芳胺等有机化工产物为质料,经

  过重氮化反映和巧合反映制得,主要工艺历程有质料配制、重氮化、巧合、过滤

  等,工艺流程图如下:

  1-1-87

  招股意向书

  水 亚硝酸钠 水 苯胺A 93%硫酸 水 苯胺B

  配制 配制 配制

  重氮化

  水 氨基磺酸

  巧合

  乳化剂

  碱液

  过滤/洗涤

  滤饼制品

  (3)主要手艺要求:由于染料滤饼的合成是大规模的化学合成生产,对合成反映的完全性要求很高,主要体现在染料滤饼的纯度(液相色谱含量)要高,杂质和其他合成物含量低,另外对滤饼的色光、强度、艳度、水份等指标也有一定要求。

  (4 ) 情形掩护要求:染料滤饼合成生产历程中主要污染物有废水、废气及固废。废水泉源主要为压滤机冲洗水、合成车间除尘喷淋水、合成车间冲洗水等,废水发生量较大,公司自建废水处置赏罚设施和装备保证废水的循环使用和达标排

  放。废气主要因素为氮氧化物,以及原质料中挥发出的少量 HCl 气体,经由喷淋等历程处置赏罚达标后直接排放。固体废弃物主要是污水处置赏罚历程中发生的废渣和一样平常谋划中发生的生涯垃圾,其中固体废渣由公司网络后委托有危险废物处置赏罚资质的烟台绿环再生资源有限公司举行处置赏罚、处置,生涯垃圾则由山东河口经济开发区环卫部门认真统一定期清运。

  (5)利润率水平:在染料滤饼的合成阶段,生产工艺较量成熟,对工艺水平要求也相对不高,但对于“三废”的治理有较高要求,因此该生产环节的毛利率水平相对较低,但若是新工艺能有用降低“三废”发生量则可以大幅提升利润率水平。

  (6)人才配备情形:刊行人在染料合成环节的生产由东营安诺其举行,目

  1-1-88

  招股意向书前东营安诺其已完成一个车间的装备安装调试,并进入到产物试生产阶段。在人才配备方面,东营安诺其基本完成了治理和手艺团队的组建:其中治理团队 15

  人,均具备富厚的生产治理和公司运营履历;手艺团队 8 人,分管合成工艺、质量检测、清静生产和装备维护等,都已经由了周全的手艺培训;生产方面现在东营安诺其招募了43 名生产员工。详细情形见下表:

  项 目 人数(人)

  治理团队 15

  其中:行政治理 7

  生产治理 4

  财政治理 2

  采购治理 2

  手艺团队 8

  其中:染料合成手艺 2

  质量检测 3

  电器仪表 1

  装备能源 1

  清静环保 1

  生产职员 43

  合 计 66

  此外,刊行人的手艺治理中央下属染料研究所有两名研发职员专门认真新型染料的化学合成及其生产工艺的研究。

  (7) 手艺储蓄情形:染料滤饼的合成涉及的主要工艺历程有质料配制、重氮化、巧合、过滤等,公司现在已储蓄的各工艺环节的相关手艺有:①在质料配制阶段,公司接纳自主研发的无酸水相消融手艺,较通例的酸消融化料手艺省去了消融装备防腐工艺,镌汰了后续三废处置赏罚用度,降低了成本;②在重氮化阶段,

  现在海内外亚硝酰硫酸重氮化工艺接纳的都是硫酸作低酸,再用亚硝酰硫酸举行重氮化的要领,公司现在使用不加或者加很少硫酸工艺为最新手艺,大大降低了后续三废处置赏罚用度;③在染料滤饼过滤水洗阶段,现在海内普遍接纳明流方式导致生产情形较差,公司接纳的明流暗洗手艺,既解决了暗洗泛起漏料很难处置赏罚的弱点,又解决了明流过滤情形污染严重的问题。

  2、染料后处置赏罚

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  招股意向书

  (1)生产模式:染料的后处置赏罚环节是由染料滤饼经由拼混、研磨、干燥等环控制成商品化染料的历程。由于公司产物的多样性,该环节的生产模式主要为多品种、小批量的生产。

  ☆ (2)工艺流程:疏散染料的后处置赏罚是以染料合成厂生产的疏散染料滤饼和其它疏散剂、扩散剂等为质料举行复配生产,主要工艺历程为:打浆、研磨、干燥等几个步骤,工艺流程图如下:

  热水 疏散剂 滤饼 添加剂 热水

  打浆 消融

  研磨

  热风 储存

  干燥 旋风疏散 水膜除尘 废气

  磨练

  包装

  制品

  (3) 主要手艺要求:由于染料滤饼的后处置赏罚是物理历程,为了保证染料的疏散性能,多种染料拼混后的研磨工艺以及厥后的干燥工艺十分主要,手艺要求主要体现在商品化染料的疏散性、含固量、色光、浓度等指标上。

  (4 ) 情形掩护要求:染料的后处置赏罚历程属于污染因素较简朴的生产工艺,污染物主要体现在一方面生产历程中有微量的含粉尘气体倾轧;另一方面,洗涤喷雾干燥塔时会有少量废水发生。由于废水主要是清晰废水,处置赏罚工艺相对较量

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  招股意向书简朴,经污水处置赏罚设施处置赏罚后到达有关排放尺度即可排放。废气主要来自干燥历程布袋除尘器后的尾气,废宇量较少,经由洗涤塔处置赏罚后达标排放。

  (5) 利润率水平:染料的后处置赏罚虽然是物理历程,但针对差异产物选择合适的研磨工艺具有较高的手艺难度,从而造成商品化染料的质量七零八落,产物价钱也会有较大差异。接纳使得产物质量稳固的生产工艺利润率相对较高。

  (6) 人才配备情形:经由三年的生长,烟台安诺其已经拥有一支高效、专业的染料后处置赏罚生产治理和手艺团队,完全可以知足进一步生长的需要。

  (7)手艺储蓄情形:染料的后处置赏罚阶段主要涉及染料的复配手艺以及染料研磨和干燥工艺相关的手艺,现在公司在染料后处置赏罚环节储蓄了提升疏散染料的疏散性手艺、降低染料消耗率手艺、提高疏散染料上染性手艺、疏散染料除尘手艺等一系列手艺。

  保荐机构经核查以为:刊行人在染料合成、后处置赏罚等生产环节具有充实的人才储蓄和手艺储蓄,可以知足刊行人一直生长的生产谋划需要。

  (三)主要营业模式

  1、销售模式

  公司自建设以来,主要以“直销”模式来开拓市场,公司在天下华南、华东、山东等重点区域设立了服务处或销售代表,直接面向各地印染企业客户,保持与最终客户的面扑面相同和快捷服务,保证对客户的相识是全方位和实时准确的。公司以“直销”为焦点,周全贯彻“新型纺织面料和个性化需求印染解决方案供应商”的理念,手艺服务职员为印染客户提供包罗染料应用手艺以及染整工艺在内的周全手艺支持。

  现在,公司在继续优化“直销”模式的基础上,进一步富厚渠道系统,着手作育资金实力雄厚而且信誉优异的经销商。随着公司生产谋划规模的一直扩大,公司拟对部门地域和国际市场接纳经销的模式,以扩大公司销售规模,同时降低销售成本、规避相关应收账款风险。公司组建了专门的商务部认真经销事情。在经销模式下,公司将继续保持公司在应用手艺领域的优势,公司将定期对相关经销商举行培训,使之相识公司产物的性能,同时对印染客户的相关应用手艺服务仍将由公司应用手艺部门直接认真。

  2、生产模式

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  招股意向书

  公司现在接纳两种生产方式:自制生产和外包生产。2007 年以前公司所有

  接纳外包生产的方式,2007 年烟台安诺其投产后,疏散染料产物公司最先自制生产,而活性染料和酸性染料仍接纳外包生产的方式。陈诉期内公司接纳自制生产和外包生产模式生产的染料产量情形如下:

  生产方式 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  数目 占比 数目 占比 数目 占比

  (吨) (吨) (吨)

  自制生产 2,868.85 45.96% 2,026.23 43.21% 897.18 21.87%

  外包生产 3,372.61 54.04% 2,662.64 56.79% 3,206.04 78.13%

  总产量(含外包生产) 6,241.46 100.00% 4,688.87 100.00% 4,103.22 100.00%

  (1)自制生产方式

  自制生产方式为公司自行采购原质料后,主要工序都使用自有的生产设施举行生产,最后将生产的产物举行销售的生产方式。

  (2)外包生产方式

  外包生产方式是公司将生产外包给选定的相助厂家,外包生产相助厂家凭证公司尺度要求举行生产,经公司验收及格后入库,凭证公司产物品牌系列统一贴牌、包装后举行销售。接纳外包生产方式的产物主要是活性染料、酸性染料及部门疏散染料。

  在外包生产方式下,产物的手艺、配方及生产工艺均由本公司提供,以保证产物质量和手艺指标的稳固性,而且公司选择质量、信誉都较好的单元作为外包生产厂家,通过委派相关职员对外包单元生产制造历程举行全程跟踪监控等一系列措施,对外包企业及外包产物举行质量控制,在收到货物时由公司检测中央对其举行质量检测,及格后方能入库,以确保产物质量切合公司的要求。

  刊行人的外包生产厂家主要漫衍在浙江、江苏和上海,每年向这三个地域外包采购额占刊行人总外包采购额的 80%以上,这三个地域也是现在我国染料的主要生产地域。陈诉期内,刊行人外包生产厂家地域漫衍的详细情形如下:

  外包采购额占总外包采购额的比例

  地域

  2009 年 2008 年 2007 年

  浙江 66.50% 41.78% 34.34%

  江苏 21.57% 21.05% 17.37%

  上海 4.96% 15.30% 27.77%

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  招股意向书

  湖北 3.17% 13.14% 14.94%

  其他 3.80% 8.73% 5.58%

  刊行人主要外包厂家包罗泰兴锦云染料有限公司等多家企业,陈诉期内公司向前五大外包厂家采购金额及占公司外包采购总额的比例情形如下:

  ① 2009 年度

  序号 单 位 外包采购额(万元) 占外包总额的比例(%)

  1 浙江瑞华化工有限公司 1,645.90 22.80%

  2 泰兴锦云染料有限公司 1,424.49 19.73%

  3 海宁宝星纺织质料有限公司 837.02 11.59%

  4 杭州福莱蒽特细腻化工有限公司 670.07 9.28%

  5 杭州富园纺织质料有限公司 651.52 9.02%

  合 计 5,229.00 72.42%

  ② 2008 年度

  序号 单 位 外包采购额(万元) 占外包总额的比例(%)

  1 泰兴锦云染料有限公司 1,310.08 16.37%

  2 湖北得宝染料工业有限公司 1,051.66 13.14%

  3 上海贝通化工科技有限公司 821.82 10.27%

  4 浙江吉华整体有限公司 815.21 10.19%

  5 杭州福莱蒽特细腻化工有限公司 581.97 7.27%

  合 计 4,580.74 57.24%

  ③ 2007 年度

  序号 单 位 外包采购额(万元) 占外包总额的比例(%)

  1 上海欧凯化工科技有限公司 1,394.75 18.00%

  2 浙江华美达化工有限公司 1,284.82 16.58%

  3 湖北得宝染料工业有限公司 1,157.25 14.94%

  4 泰兴锦云染料有限公司 1,137.52 14.68%

  5 浙江吉华整体有限公司 669.66 8.64%

  合 计 5,644.00 72.84%

  保荐机构经核查后以为:2007 年、2008 年、2009 年刊行人前五大外包生

  产企业与刊行人之间不存在如下关联关系:该等企业非刊行人控股、参股或具

  有重大影响的企业;该等企业非刊行人的控股股东、现实控制人、持股 5%以上

  的其他主要股东,及其近支属控制或具有重大影响的企业;该等企业非刊行人

  的董事、监事和高级治理职员及其近支属控制或具有重大影响的企业。

  经核查,刊行人状师以为:陈诉期内各年度刊行人前五大外包生产企业与

  刊行人之间不存在如下关联关系:该等企业非刊行人控股、参股或具有重大影

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  招股意向书

  响的企业;该等企业非刊行人的控股股东、现实控制人、持股5%以上的其他主

  要股东,及其近支属控制或具有重大影响的企业;该等企业非刊行人的董事、

  监事和高级治理职员及其近支属控制或具有重大影响的企业。

  (3)生产模式改变对刊行人生产治理、财政状态和谋划业绩的影响

  ① 对刊行人生产治理的影响情形

  外包生产方式下公司将生产外包给选定的相助厂家,刊行人向外包生产厂家

  提供产物的配方及生产工艺,在生产历程中对外包企业及外包产物举行质量控

  制,在收到货物后对其举行质量检测,以确保产物质量切合公司的要求。在外包

  生产模式下,公司不直接举行生产,治理事情更多的体现在对产物的质量控制方

  面。

  自制生产方式下公司自行采购原质料,使用自有的生产设施举行生产。在这

  种模式下,公司直接举行染料的生产事情,从制订生产妄想、采购原质料,到组

  织生产、质量控制整个生产环节均由公司自己完成。公司的治理规模涵盖采购、

  生产、质量等各个生产环节。通过近三年的生产运营,刊行人及烟台安诺其建设

  并完善了生产治理和质量控制系统,制订了严酷的采购、生产、质量控制、情形

  掩护等治理制度,并通过了ISO9001:2000 质量治理系统认证和ISO14001:1996

  情形治理系统认证,公司的生产治理水平也获得很大提升。

  ② 对刊行人财政状态的影响情形

  2007 年至2009 年尾公司牢靠资产、存货情形如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

  牢靠资产 8,086.48 5,850.28 2,062.35

  牢靠资产占总资产的比 33.63% 38.06% 19.67%

  存货 2,856.43 2,710.41 1,648.37

  存货周转次数 3.95 4.83 7.86

  2007 年最先,公司生产模式从单一的外包生产模式转变为外包生产和自制

  生产相团结的模式。一方面,在自制生产模式下,公司需要购建生产所需的装备

  和厂房等牢靠资产,导致2009 年尾公司牢靠资产比2007 年尾增添了6,024.13 万

  元,增幅到达292.10%,牢靠资产占总资产的比重从2007 年尾的 19.67%增添到

  2009 年尾的 33.63%。另一方面,在外包生产模式下,公司凭证销售情形向外包

  生产厂家下单,存货的备货主要由外包生产厂家完成,公司仅有少量备货;而自

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  招股意向书制生产模式下,为知足生产和谋划的需求,公司需要对原质料和产制品举行备货,导致公司存货2009 年尾比 2007 年尾增添了 1,208.06 万元,增幅到达 73.29%,存货周转次数从2007 年的7.86 下降到2009 年的3.95。

  ③ 对刊行人谋划业绩的影响情形

  刊行人生产模式的转变对其谋划业绩的影响主要体现在以下两个方面:

  一方面,由于刊行人向烟台安诺其的采购价钱与向市场上外包生产商采购的价钱原则上保持一致,因此烟台安诺其的谋划业绩一定水平上反映了生产模式的

  转变对刊行人谋划业绩的影响。2007 年,烟台安诺其刚刚投产,由于生产线经

  常调试等缘故原由产量较低,导致昔时亏损。2008 年烟台安诺生产有序开展,但由于公司产物颜色、种类较多,每换一种产物颜色或种类都要对要害生产装备干燥塔举行洗濯,因此产能使用率不能完全施展,而且下半年受金融危急影响公司采购量也有所镌汰,昔时烟台安诺着实现产量2,026.23 吨,基本到达盈亏平衡点,实现盈利 3,024.82 元。2009 年,烟台安诺其烟台安诺其生产疏散染料 2,747.72

  吨,实现净利润 388.69 万元,最先增厚刊行人的谋划业绩。随着烟台安诺其进入平稳运行期,自行生产较外包生产的成本优势将进一步展现,从而促进刊行人谋划业绩的增添。

  另一方面,刊行人生产模式的转变增强了其对产物质量和交货期的控制能力,保证了公司产物质量的稳固性,并提高公司客户订单准期交货率,从而增强公司竞争力,有用提升公司谋划业绩。刊行人通过自制生产向工业链上游延伸,可以有用镌汰染料价钱颠簸对公司谋划的影响,特殊是 2008 年上半年,市场上染料供应欠缺,价钱飞涨,自制生产保证了刊行人产物供应的基本稳固。此外,自制生产可以加速刊行人染料新产物的市场投放进度,这些都对刊行人的业绩增添起到推行动用。

  保荐机构经核查以为:刊行人生产模式的转变使得刊行人的生产治理获得进一步增强;使得刊行人的牢靠资产和存货规模有所增添;随着自制产量的增添将逐步增厚刊行人的谋划业绩。

  (4 )刊行人对子公司生产谋划的治理和控制措施

  刊行人实验的是“以流程为导向的组织治理模式”,就是以营业流程为中央,将公司采购、销售、生产、手艺、财政、仓储物流纳入整体治理控制系统,通过

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  招股意向书信息共享配合完成客户开发、订单妄想﹑新产物开发及货物的采购﹑生产及入库﹑资金支付等流程。

  ① 对于烟台安诺其采购、销售的物流和资金流的治理控制

  公司从采购、生产、物流、资金结算等环节对烟台安诺其举行有用的治理和控制,从而能够保证公司稳固货源和降低成本。

  A、采购环节:公司接纳的是集中采购制度,分两部门组成:一部门是上海安诺其的采购,由公司质料部凭证销售部门的客户季度订单妄想及参考上年同季度各产物销售数目,制订上海安诺其产物季度采购妄想。采购渠道分为烟台安诺其和委托外包工厂。向烟台安诺其采购批量的疏散染料,向委托外包工厂采购活性染料、酸性染料及小批量的疏散染料;另外一部门是烟台安诺其原辅料供应的采购妄想,该部门是由公司质料部认真烟台安诺其主要原质料的采购,由烟台安诺其采购部详细实验。即公司质料部每月初凭证烟台安诺其的原质料库存情形和当月生产妄想制订当月原质料采购妄想,并向几家供应商询价后确定供应商和采购价钱。烟台安诺其凭证上海安诺其质料部的采购妄想和采购价钱直接向供应商下单。由公司总部集中采购保持了刊行人与主要供应商的优异相助关系,也增添了在采购环节中的控制。对于辅助质料和一些暂时的小额订单,由烟台安诺其自行采购。

  B、生产环节:由于烟台安诺其的产物95%以上供应上海安诺其,上海安诺其向烟台安诺其的采购妄想即为其生产妄想。烟台安诺其经由三年的生产谋划已建设起较量完善的生产治理和质量控制系统,并通过了ISO9001:2000 质量治理系统认证和ISO14001:1996 情形治理系统认证,保证了烟台安诺其产物质量的稳固性。此外,公司的实验室与烟台安诺其在产物质量的检查指标上实验统一尺度治理,公司手艺部授权烟台实验室举行产物磨练,上海手艺部实验抽检,进一步保证了产物质量的稳固性,提高了事情效率。

  C、销售环节:烟台安诺其作为公司的生产部门,其生产的产物95%以上直接供应上海安诺其,由上海安诺其统一对外销售。烟台安诺其的销售价钱是由公司参照同类产物的外包委托加工的成本制订。少量的外部直接订单,由上海安诺其商务部统一部署销售。

  D、物流环节:烟台安诺其将上海安诺其订单产物直接运输到上海安诺其的

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  招股意向书客栈统一治理,上海安诺其再凭证客户的订单运输到客户工厂。少量供应给山东省境内以及周边地域客户的产物由烟台安诺其直接发货至客户处。对于采购的原辅料均由供应商直接发往烟台安诺其。

  E、资金结算环节:资金结算由公司统一治理,烟台安诺其自力核算。烟台安诺其财政科每周将资金支出和下周使用妄想表传真上海安诺其财政部,每月财政报表电子版发送上海安诺其。烟台安诺其与质料供应商直接举行资金和票据结算采购款。销售结算方面,上海安诺其质料部凭证采购条约提请财政部统一按正常的营业往来对烟台安诺其举行资金和票据结算。

  F、财政检查及内控审计:公司财政部每月对烟台安诺着执行一次账务核查和库存的盘货,而且实验季度审计,发现问题实时纠正。

  ② 对于东营安诺其采购、销售的物流和资金流的治理控制

  东营安诺其于2009 年底进入试生产阶段,各项生产谋划运动有序开展。

  A、采购环节:由于东营安诺其的质料供应商为染料中央体生产企业,且现阶段采购量不大,现在由东营安诺其在上海安诺其的指导下自行采购原质料。随着以后东营安诺其生产和采购规模的逐步扩大,东营安诺其的采购营业也将纳入刊行人集中治理统一招标的领域。

  B、生产环节:东营安诺其染料滤饼的生产模式是间歇性大批次生产,且其现在的产物所有供应给烟台安诺其,因此东营安诺其每月生产妄想主要依据产物库存情形和烟台安诺其的需求妄想来制订。

  C、销售环节:东营安诺其现在的产物所有按市场价钱销往烟台安诺其;以后随着生产规模的逐步扩大,在知足烟台安诺其需求的条件下,由上海安诺其商务部部署东营安诺其直接对外销售。

  D、物流环节:东营安诺其采购的原质料直接由供应商运输至东营安诺其,销售的产物直接运输到烟台安诺其。

  E、资金结算环节:东营安诺其在上海安诺其的治理下实验自力核算,东营安诺其财政科每周将资金支出和下周使用妄想表传真上海安诺其财政部,每月财政报表电子版发送上海安诺其。东营安诺其直接与供应商举行资金和票据结算采购款,销售方面也与烟台安诺其按正常的营业往来举行资金和票据结算。

  F、财政检查及内控审计:公司每月对东营安诺着执行一次账务核查和库存

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  招股意向书的盘货,而且实验季度审计,发现问题实时调整或修正。

  经核查,保荐机构以为:刊行人建设了完善的子公司控制制度和治理流程,能够对子公司的生产谋划实验有用的治理和控制。

  刊行人状师以为,刊行人子公司已凭证《公司法》的相关划定建设了规范的内部治理结构,而且刊行人已制订了详尽、规范的内控制度,以实现其对各子公司的生产谋划运动实验有用治理和控制的目的。因此,刊行人能够对其子公司实验有用的治理和控制。

  3、采购模式

  公司采购的种别主要包罗疏散染料滤饼、木质素、扩散剂以及外包产物(主要包罗活性染料、酸性染料和部门疏散染料,采购后举行统一的贴牌、包装后销售)。

  公司接纳集中采购制度,由质料部专门认真公司所有采购营业。公司对疏散染料滤饼、木质素、扩散剂等原质料基本接纳询价方式,依据市场部门提供的订单情形,确定采购数目,通过对供应商举行询价来确定供方。对外包产物,质料部凭证市场部门提供的订单情形,依据手艺部门给出的产物配方和生产工艺,从公司恒久相助的外包生产厂家中选择合适的厂家下达订单。

  (四)主要产物生产能力及产销情形

  1、主要产物生产能力

  2007 年以前公司生产所有接纳外包生产方式,2007 年烟台安诺其投产,公司最先自制生产。烟台安诺其设计生产能力为年产3,000 吨新型疏散染料,2007

  年生产新型疏散染料897.18 吨;2008 年烟台安诺其新型疏散染料产量为2,026.23

  吨,产能使用率为67.54%;2009 年烟台安诺其新型疏散染料产量为2,747.72 吨,产能使用率到达 91.59%。

  染料生产属于细腻化工行业,对生产工艺和稳固性的要求很高,生产装备调试时间较量长。2008 年烟台安诺其产能使用率较低的主要缘故原由是:一方面 2008

  年下半年最先的全球金融危急对我国染料行业攻击较大,刊行人也受到一定影响,向烟台安诺其采购量镌汰;另一方面,由于公司个性化需求印染解决方案提供商的定位,差异产物有差异要求,公司为保证产物质量和稳固性,每次替换产物都要对干燥塔举行洗濯,对公司现有的产能有一定影响。公司召募资金投资项

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  招股意向书

  目将凭证两年多的生产实践,在现有疏散染料生产装备和生产工艺上举行优化。

  召募资金到位后,将解决公司现有生产能力的瓶颈,大幅提高公司生产能力和生

  产效率。

  2、陈诉期主要产物产销情形

  刊行人专业从事新型面料用染料和个性化染色要求用染料的研发、生产、推

  广、销售,及相关应用手艺和印染工艺的推广和服务。公司产物主要包罗新型面

  料和个性化染色需求用疏散染料、活性染料和酸性染料。其中疏散染料是公司主

  要产物,占公司所有产物销量的70%左右,而超细纤维用疏散染料则占到公司分

  散染料销量的 85%左右。

  (1) 产量

  单元:吨

  产物名称 2009 年 2008 年 2007 年

  疏散染料 4,052.28 3,235.68 3,000.94

  活性染料 1,804.97 1,244.90 970.19

  酸性染料及其他 384.21 208.80 132.09

  合计 6,241.46 4,688.88 4,103.22

  (2) 销量

  单元:吨

  产物名称 2009 年 2008 年 2007 年

  疏散染料 4,006.24 2,783.81 2,750.34

  活性染料 1,607.80 1,171.00 898.51

  酸性染料及其他 363.53 213.55 143.62

  合计 5,977.57 4,168.36 3,792.47

  (3)产销率

  陈诉期内公司种种产物的产销率都保持在 85%以上。

  3、陈诉期内主要产物收入和销售价钱情形

  产物名称 2009 年 2008 年 2007 年

  销售收入 平均价钱 销售收入 平均价钱 销售收入 平均价钱

  (万元) (万元/吨) (万元) (万元/吨) (万元) (万元/吨)

  疏散染料 12,157.10 3.03 11,194.32 4.02 9,148.85 3.33

  活性染料 5,931.95 3.70 5,177.89 4.42 3,848.66 4.28

  酸性染料及其他 1,420.19 3.91 1,047.93 4.91 713.33 4.97

  合计 19,509.24 3.26 17,420.14 4.18 13,710.84 3.62

  4、主要客户情形

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  招股意向书

  陈诉期内公司对前五名客户的销售情形如下:

  (1)2009 年度

  序号 单 位 销售额(万元) 比例(%)

  1 鲁泰纺织股份有限公司 821.70 4.21

  2 上海牵柏湾经贸生长有限公司 707.90 3.63

  3 嘉兴市金乐染织有限公司 677.90 3.47

  4 嘉兴富胜达染整有限公司 565.39 2.90

  5 江阴奔达衣饰有限公司 510.42 2.62

  合 计 3,283.31 16.83

  (2)2008 年度

  序号 单 位 销售额(万元) 比例(%)

  1 鲁泰纺织股份有限公司 871.95 5.01

  2 上海牵柏湾经贸生长有限公司 602.13 3.46

  3 嘉兴市大桥印染有限公司 479.91 2.75

  4 嘉兴富胜达染整有限公司 467.47 2.68

  5 江阴市利丰印染有限公司 464.90 2.67

  合 计 2,886.36 16.63

  (3)2007 年度

  序号 单 位 销售额(万元) 比例(%)

  1 浙江新中纺实业有限公司 592.05 4.32

  2 鲁泰纺织股份有限公司 582.39 4.25

  3 浙江新时代染整有限公司 554.48 4.04

  4 上海牵柏湾经贸生长有限公司 499.68 3.64

  5 嘉兴市大桥印染有限公司 484.21 3.53

  合 计 2,712.81 19.79

  (五)主要原质料和能源供应情形

  1、主要原质料和能源

  公司2007 年前所有接纳外包生产模式,由公司提供产物的手艺尺度、配方,委托外包生产厂家生产,公司向外包生产厂家采购后统一贴牌、包装后对外销售。

  在这种模式下,公司主营营业成本就是公司采购成本。2007 年刊行人最先由烟台安诺其对部门疏散染料举行自制生产,烟台安诺其的主要原质料为滤饼、扩散剂、木质素,主要能源为电、自然气,陈诉期内上述原质料和能源占公司自制生产疏散染料的主营营业成本比重情形如下:

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  滤饼 70.58% 77.98% 76.35%

  扩散剂 9.17% 9.28% 8.66%

  1-1-100

  招股意向书

  木质素 3.00% 2.35% 2.65%

  电 2.40% 1.75% 2.25%

  自然气 3.00% 2.64% 2.97%

  所占比重 88.15% 94.00% 92.88%

  2、主要原质料和能源的供应情形

  公司生产所需的主要原质料为染料滤饼、扩散剂、木质素,其采购情形见本节“四、(三)主要营业模式”。

  本公司用电以工业用市场价钱采购,能知足生产和生长需要。

  3、主要原质料和能源的价钱变换趋势及对刊行人的影响

  陈诉期内,公司滤饼等原质料和能源的平均采购价钱(不含税)转变情形如下表

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  滤饼 2.31 万元/吨 3.38 万元/吨 2.59 万元/吨

  扩散剂 0.37 万元/吨 0.50 万元/吨 0.40 万元/吨

  木质素 0.50 万元/吨 0.51 万元/吨 0.47 万元/吨

  电 0.64 元/度 0.62 元/度 0.62 元/度

  自然气 2.56 元/立方 2.4 元/立方 2.4 元/立方

  ☆ 上述原质料为生产疏散染料采购的原质料,陈诉期内疏散染料平均销售单价、毛利率如下:

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  平均售价(元/吨) 30,345.41 40,212.23 33,264.43

  毛利率 39.46% 38.34% 37.45%

  毛利(万元) 4,796.82 4,291.51 3,426.45

  陈诉期内,受2008 年上半年原质料价钱大幅上涨影响,2008 年公司疏散染料平均销售单价也大幅上涨;而 2009 年则泛起完全相反的趋势,受海内外基础化工质料价钱大幅下降的影响,公司质料滤饼的平均采购价钱较上年下降

  31.66%,公司疏散染料的平均售价下降了 24.54%。陈诉期内,公司疏散染料的售价与染料滤饼的采购价钱基本保持同步,疏散染料的销售毛利率未受原质料价钱颠簸的影响,保持在较量稳固的水平且有小幅提升,公司谋划业绩稳步增添。

  4、主要供应商

  陈诉期内公司向前五名供应商的采购情形如下:

  (1)2009 年度

  1-1-101

  招股意向书

  序号 单 位 采购额(万元) 比例(%)

  1 浙江瑞华化工有限公司 1,645.90 14.92%

  2 泰兴锦云染料有限公司 1,424.49 12.91%

  3 海宁宝星纺织质料有限公司 837.02 7.59%

  4 江苏之江化工有限公司 734.78 6.66%

  5 浙江华美达化工有限公司 705.99 6.40%

  合 计 5,348.67 48.48%

  (2)2008 年度

  序号 单 位 采购额(万元) 比例(%)

  1 浙江华美达化工有限公司 2,288.69 19.86%

  2 泰兴锦云染料有限公司 1,310.08 11.37%

  3 湖北得宝染料工业有限公司 1,051.66 9.13%

  4 上海贝通化工科技有限公司 821.82 7.13%

  5 浙江吉华整体有限公司 815.21 7.08%

  合 计 6,287.46 54.57%

  (3)2007 年度

  序号 单 位 采购额(万元) 比例(%)

  1 浙江华美达化工有限公司 2,404.51 25.66%

  2 上海欧凯化工科技有限公司 1,394.75 14.88%

  3 湖北得宝染料工业有限公司 1,157.25 12.35%

  4 泰兴锦云染料有限公司 1,137.52 12.14%

  5 浙江吉华整体有限公司 669.66 7.15%

  合 计 6,763.68 72.17%

  刊行人不存在向单个供应商的采购比例凌驾总额的 50%或严重依赖于少数供应商的情形。

  (六)刊行人与供应商和客户的权益关系

  陈诉期内,本公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员,主要关联方或持有刊行人 5%以上股份的股东未在公司前五大客户和供应商中占有任何权益。

  (七)质量控制情形

  1、质量控制尺度

  本公司产物参照国际先进水平和各产物用户详细要求制订了企业控制尺度,凭证客户的特殊质量要求组织生产。在生产历程中,公司坚持推行周全质量治理,并凭证ISO9001 建设了从原质料采购、生产、检测、产物入库、出厂、售后服务

  1-1-102

  招股意向书全历程的质量保证治理系统。公司先后通过了ISO9001:2000 质量治理系统认证和ISO14001:1996 情形治理系统认证。

  2、质量控制措施

  (1)严酷实验岗位治理

  公司对每个生产岗位从原质料磨练、生产历程磨练到最终磨练都按尺度建设了响应的作业指导文件,并对生产、磨练职员举行了上岗培训和审核。

  (2)全程质量治理

  公司建设了采购控制法式,对采购产物按其对最终产物质量的影响水平举行分类控制,对差异的进货产物制订了响应的磨练尺度和磨练规程。产物到厂后,由进货磨练员对产物按磨练尺度和磨练规程举行磨练,及格的才气治理入库手续。

  公司生产历程中的每道工序在转换至下道工序前都必须通过严酷的磨练法式,对不及格和及格产物举行分类标识、挂号治理。

  公司建有客户相同和条约评审法式,确保客户要求获得准确识别与确认。销售治理部设有专职跟单员,对客户的每份订单举行跟踪相识,以便实时向客户反馈订单完成情形的有关信息。

  (3)全员加入质量治理

  公司使用种种途径确保质量目的在各个条理获得贯彻实验,使全体员工明确并自动加入质量治理运动,从而强化质量治理系统和质量治理制度的建设和实验。

  3、产物质量纠纷处置赏罚

  陈诉期内本公司未泛因由质量问题引起的纠纷。

  (八)清静生产、情形掩护执行情形

  1、清静生产情形

  公司建设了以总司理为总认真人,以子公司生产工厂为责任部门,工厂清静员为详细责任人的清静生产治理网络,在公司生产运营中,凭证“清静第一,预防为主”的目的,增强清静治理,强化清静巡察,落实清静责任,消除清静隐患,增强清静意识。公司一方面增强对容易泛起清静事故的装备以及容易造成麻木部位的清静防护,另一方面公司还一直深入开展清静巡察事情和清静意识教育

  1-1-103

  招股意向书事情,对员工定期举行清静意识教育。阻止现在,公司未发生过重大清静事故。

  2、情形掩护情形

  公司现在通过控股子公司烟台安诺其和全资子公司东营安诺其从事生产运动。其中,烟台安诺其从事疏散染料后处置赏罚生产,东营安诺其正在实验年产5,500

  吨染料滤饼募投项目。

  (1) 烟台安诺其

  烟台安诺其现在从事疏散染料后处置赏罚生产,即采购染料滤饼经由打浆、研磨、干燥等历程生产出商品化染料,生产工艺历程所有是物理转变,无任何化学反映,不涉及重大污染。污染物主要是生产历程中发生的微量含粉尘气体和洗涤喷雾干燥塔时发生的少量废水。

  烟台安诺其针对污染物接纳了以下防治和治理措施:

  ① 废气治理

  烟台安诺其生产历程中喷雾干燥塔倾轧的工艺尾气,首先经由旋风疏散器,使大部门溢出的染料颗粒接纳到干燥塔,再经由三层过滤网、三层水幕疏散装置、两个高压水膜喷淋除尘装置,经由滤、喷淋后接纳部门染料尘,剩余工艺尾气排放前经电热焚烧装置燃烧,去除尾气中的异味后经40 米排放筒高空达标排放。

  ② 废水治理

  烟台安诺其生产历程中洗涤、干燥时发生的污水经聚合氯化铝、聚丙烯酰胺沉淀处置赏罚,放入储水池生涯,并凭证需要打回车间重复使用,重复使用后仍有剩余的少许废水,经气浮、压滤、活性碳吸附后达标排放。

  ③ 固废处置赏罚

  烟台安诺其在污水处置赏罚历程中会发生少量的固体废物,陈诉期内与烟台情形危险废物处置赏罚有限公司签署了条约,所有委托该公司举行处置赏罚。

  烟台安诺其于2007 年 12 月4 日通过了烟台市环保局组织的3,000 吨纺织用染料项目情形掩护完工验收。蓬莱市情形监测站于2009 年6 月 19 日出具蓬环监

  (水)字2009 年第 035 号监测陈诉,公司废水排放切合排放尺度。蓬莱市情形监测站于 2009 年 6 月 19 日出具蓬环监(气)字2009 年第 024 号监测陈诉,对烟台安诺其废气排放监测及格。

  烟台安诺其现在的环保设施及环保投入如下表:

  装备名称 数目 购置用度(元)

  1-1-104

  招股意向书

  车间空气喷淋装置 1 套 3,300

  空气网络筒 1 套 8,900

  电热燃烧器 1 组 1,200

  污水土建设施 1 套 182,800

  污水处置赏罚罐 1 台 37,000

  污水处置赏罚装备 1 套 125,000

  喷淋除尘塔 1 套 120,000

  玻璃钢污水循环罐 1 台 17,500

  旋风疏散器 2 台 260,000

  袋式除尘器 3 台 13,200

  排气筒 1 套 338,000

  合 计 1,106,900

  (2)东营安诺其

  东营安诺其妄想实验募投5,500 吨疏散染料滤饼建设项目,现在已完成募投项目一期建设并进入试生产阶段。

  东营安诺其前期建设已经投入的环保设施及投资如下表:

  环保装备及投资 名称 金额(元)

  污水装备投资 压滤机 249,000.00

  玻璃钢罐 63,650.00

  浆叶污泥干化机 345,000.00

  双锥混淆器 256,000.00

  玻璃钢贮罐 48,000.00

  Fe-C 罐体 88,000.00

  电解、Fenton 玻璃钢箱体 174,000.00

  膜生物反映器 1,560,000.00

  污泥干化机 1,100,000.00

  污泥浓缩脱水一体机 220,000.00

  整流器 68,000.00

  罗茨风机 10,000.00

  臭氧发生器 96,300.00

  球磨机 55,000.00

  污水池投资 污水池监理费 18,000.00

  污水池款 2,602,800.00

  污水池雨棚 128,371.41

  安装质料及其他 排水管、管路、阀门等 500,000.00

  合 计 7,582,121.41

  东营安诺其疏散染料滤饼生产项目,生产历程中主要污染物有废水、废气和固废。主要污染物的影响及治理措施如下:

  ①废气治理

  1-1-105

  招股意向书

  工业废气主要来自合成车间,其主要因素为氮氧化物,以及原质料中挥发出

  的少量 HCl 气体。废气由风机引出后经碱液喷淋系统喷淋后排入大气。经处置赏罚后废气排放浓度和速率能知足《大气污染物综合排放尺度》二级尺度要求。

  ②废水治理

  废水主要为生产废水和生涯污水两部门,其中生产废水主要为压滤机冲洗水、合成车间除尘喷淋水、合成车间冲洗水等。生产废水和生涯污水由厂内废水处置赏罚站处置赏罚后达标排放。

  废水处置赏罚站污水处置赏罚工艺如下:

  废水→机械格栅→调治池→提升泵→电解还原-Fenton 反映槽→中和反映池

  →反映沉淀器→废水混淆井→多级 A/O 反映池→二沉池→臭氧接触池→提升泵→活性炭吸附塔→达标排放

  ③固废处置赏罚

  固体废弃物主要是污水处置赏罚后发生的废渣和一样平常谋划中发生的生涯垃圾,其中固体废渣由公司网络后委托有危险废物处置赏罚资质的烟台绿环再生资源有限公司举行处置赏罚、处置,生涯垃圾则由山东河口经济开发区环卫部门认真统一定期清运。

  公司通过了ISO14001 情形治理系统认证,废水、废气、废渣排放及噪声处置赏罚都达标。

  保荐机构经核查以为:刊行人控股子公司烟台安诺其不涉及重大污染,现在污染治理情形优异,环保设施稳固运转;刊行人全资子公司东营安诺其召募资金项目一期建设已基本完成并进入试生产阶段,配套环保设施已基本建成并投入运行,现在污染治理情形优异。

  (3)环保核查

  保荐机构及刊行人状师曾经向国家环保部污染防治司举行电话及现场咨询,国家环保部相关职员明确确认《关于进一步规范重污染行业生产谋划公司申请上市或再融资情形掩护核查事情的通知》(环办〔2007 〕105 号)中所划定的“跨省从事其他重污染行业生产谋划”的情形,仅指有生产环节的企业。刊行人的情形不属于“跨省生产谋划重污染行业”,不需要向国家环保部申请环保核查。

  经核查,保荐机构以为:刊行人不属于“环办〔2007 〕105 号文”所划定的

  “跨省从事其他重污染行业生产谋划”的情形,不需要向国家环保部申请环保核

  1-1-106

  招股意向书查。

  刊行人状师以为:刊行人不属于“环办〔2007 〕105 号文”和“环发〔2003 〕

  101 号文”所划定的“跨省从事其他重污染行业生产谋划”的情形,不需要向国家环保部申请环保核查。

  上海市情形掩护局于2009 年4 月 15 日出具《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司上海总部申请上市环保核查意见的函》(沪环保计[2009]147 号),证实本公司近三年来遵守国家和上海市的环保执律例则,未发现情形违法行为。

  山东省情形掩护厅于2009 年6 月29 日出具的《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司申请上市山东子公司环保核查意见》(鲁环函[2009]47 号),刊行人子公司烟台安诺其和东营安诺其已通过上市环保核查。核查时段为 2006 年 4 月 1

  日至2009 年3 月31 日,核查规模还包罗本次召募资金投资建设的项目:东营安诺其年产 5,500 吨染料滤饼建设项目和烟台安诺其年产6,000 吨疏散染料扩建项目。

  上海市情形掩护局于2009 年 8 月5 日出具《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司申请上市环保核查增补意见的函》(沪环保计[2009]283 号),在山东省情形掩护厅对刊行人子公司烟台安诺其和东营安诺其协助核查的基础上,上海市情形掩护局以为刊行人及其两家子公司在2009 年4 月 1 日至2009 年 6 月30 日时段内遵守国家和地方的情形掩护执律例则,未发现情形违法行为;本次上市召募资金投向切合环保导向。

  上海市情形掩护局于2010 年 1 月 18 日出具《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司申请上市环保核查增补意见的函》(沪环保法[2010]19 号),在山东省情形掩护厅对刊行人子公司烟台安诺其和东营安诺其协助核查的基础上,上海市情形掩护局以为刊行人及其两家子公司在2009 年7 月 1 日至2009 年 12 月31 日时段内遵守国家和地方的情形掩护执律例则,未发现情形违法行为;本次上市召募资金投向切合环保导向。

  综上,刊行人在陈诉期的生产谋划运动遵守国家和地方的情形掩护执律例则,未发现情形违法行为;刊行人本次召募资金投资项目切合环保导向,通过环保核查。刊行人不存在因违反环保执律例则而受到行政处罚的情形。

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  招股意向书

  五、刊行人的主要牢靠资产和无形资产

  (一)牢靠资产

  1、主要牢靠资产情形

  阻止2009 年 12 月31 日,刊行人的主要牢靠资产情形如下:

  类 别 原值(元) 净值(元) 成新率

  衡宇及修建物 59,754,011.28 55,645,540.92 93.12%

  运输装备 7,717,350.59 4,706,010.71 60.98%

  机械装备 19,030,277.07 17,014,886.30 89.41%

  办公装备及其他 5,069,761.89 3,498,399.64 69.01%

  合 计 91,571,400.83 80,864,837.57 88.31%

  2、主要生产装备

  阻止2009 年 12 月31 日,刊行人主要生产装备情形如下:

  装备名称 数目 资产原值 累计折旧 资产净值 成新率 尚可使 权属

  (台) (万元) (万元) (万元) (%) 用年限

  研磨罐 8 33.50 9.00 24.50 73.13 6.8 烟台安诺其

  钢制砂磨罐 20 86.59 21.16 65.43 75.56 7.1 烟台安诺其

  干燥器 1 81.20 17.52 63.68 78.42 7.3 烟台安诺其

  钢平台 1 50.69 9.79 40.90 80.69 7.6 烟台安诺其

  箱式变压器 1 79.44 15.34 64.10 80.69 7.6 烟台安诺其

  研磨机 8 75.89 14.65 61.23 80.69 7.6 烟台安诺其

  配电盘 1 28.23 5.45 22.77 80.69 7.6 烟台安诺其

  燃气管道 1 32.06 6.23 25.83 80.56 7.6 烟台安诺其

  干燥塔 1 127.74 18.88 108.86 85.22 8.1 烟台安诺其

  混淆均质机 2 33.55 3.72 29.83 88.92 8.5 烟台安诺其氨用单体制

  2 75.00 1.78 73.22 97.62 9.9 东营安诺其

  冰系统

  锅炉 1 43.09 - 43.09 100.00 10.0 东营安诺其

  氨系统 1 99.97 0.79 99.18 99.20 10.0 东营安诺其

  搪瓷反映罐 6 28.55 0.45 28.09 98.42 10.0 东营安诺其

  储罐 6 36.16 - 36.16 100.00 10.0 东营安诺其

  巧合釜 6 68.91 0.55 68.34 99.20 10.0 东营安诺其

  自动储冰库 1 65.91 0.52 65.39 99.20 10.0 东营安诺其

  3、衡宇修建物

  本公司拥有修建面积为 17,556.10 平方米的房产,衡宇修建物的基本情形如

  下:

  1-1-108

  招股意向书

  所有权人 产权证号 坐落位置 用途 面积 发证日期

  (㎡)

  安诺其 沪房地徐字(2008 ) 钦州北路 1199 号 厂房 929.03 2008 年12 月

  第021871 号 22 日

  安诺其 沪房地青字(2009 ) 青浦区赵巷镇菘华路 厂房 9,958.14 2009 年 2 月

  第001120 号 881 号 23 日

  烟台安诺 蓬房权证公字第 经济开发区北京路6 号 办公楼等 3,301.62 2007 年 9 月

  其 20071050-1 号 第 1、2、3、4、5 幢 30 日

  烟台安诺 蓬房权证公字第 经济开发区北京路6 号 车间 3,263.40 2007 年 9 月

  其 20071050-2 号 第 6、7 幢 30 日

  (二)无形资产

  1、商标

  公司现在拥有注册商标注册9 项,详细情形如下:

  商标注 类

  商标名称 注册人 审定使用商品名称 有用限期

  册证号 别

  染料,姜黄(染料),黄桑(染料),靛青(染料),藏红染料, 2002 年 3 月 14 日

  ANOCRON 1728248 安诺其 2

  雄黄,白色(染料或涂料),皮革染色剂,着色剂,鞋染料 -2012 年3 月13 日

  染料,姜黄(染料),黄桑(染料),靛青(染料),藏红染料, 2002 年 3 月 14 日

  ANOZOL 1728249 安诺其 2

  雄黄,白色(染料或涂料),皮革染色剂,着色剂,鞋染料 -2012 年3 月13 日

  染料,姜黄(染料),黄桑(染料),靛青(染料),藏红染料, 2002 年 3 月 14 日

  1728250 安诺其 2

  雄黄,白色(染料或涂料),皮革染色剂,着色剂,鞋染料 -2012 年3 月13 日

  染料助剂,固色剂,印染用渗透剂,增白剂,匀染剂,柔软剂,防 2002 年 1 月28 日

  1704061 安诺其 1

  皱剂,印染用整理剂,印染用净洗剂,纤维扩散剂 -2012 年 1 月27 日

  染料;姜黄(染料);黄桑(染料);靛青(染料);藏红染料;

  2005 年 6 月 7 日

  安诺赛特 3687239 安诺其 2 雄黄;白色(染料或涂料);皮革染色剂;着色剂;鞋染料(商品

  -2015 年6 月6 日

  阻止)

  染料;姜黄(染料);黄桑(染料);靛青(染料);藏红染料;

  2005 年 6 月 7 日

  安诺可隆 3687240 安诺其 2 雄黄;白色(染料或涂料);皮革染色剂;着色剂;鞋染料(商品

  -2015 年6 月6 日

  阻止)

  染料;姜黄(染料);黄桑(染料);靛青(染料);藏红染料;

  2005 年 6 月 7 日

  安诺素 3687249 安诺其 2 雄黄;白色(染料或涂料);皮革染色剂;着色剂;鞋染料(商品

  -2015 年6 月6 日

  阻止)

  染料;姜黄(染料);黄桑(染料);靛青(染料);藏红染料;

  2005 年 6 月 7 日

  ANOSET 3687250 安诺其 2 雄黄;白色(染料或涂料);皮革染色剂;着色剂;鞋染料(商品

  -2015 年6 月6 日

  阻止)

  安诺科 纺织品防水化学品;染料助剂;固色剂;印染用扩散剂;印染用渗 2008 年 1 月 7 日

  4346597 安诺其 1

  ANOKE 透剂;匀染剂 -2018 年 1 月6 日

  阻止 2009 年 12 月31 日,刊行人正在申请的注册商标共4 项,详细情形如

  下表所示:

  1-1-109

  招股意向书

  商标名称 申请日期 申请号 种别 受理日期 受理编号

  ANONYL

  2006 年9 月 15 日 5606432 2 2007 年3 月 14 日 ZC5606432SL

  安诺尼尔

  ANOFIX

  2006 年9 月 15 日 5606433 2 2007 年3 月 14 日 ZC5606433SL

  安诺菲克斯

  ECO 2008 年 1 月2 日 6484983 2 2008 年 1 月30 日 ZC6484983SL

  L 2008 年 1 月2 日 6484984 2 2008 年 1 月30 日 ZC6484984SL

  2、土地使用权

  本公司共拥有面积合计为 109,499.00 平方米的国有土地使用权,土地系刊行

  人以出让方式取得,详细情形如下:

  土地使用权人 土地使用权证号 地 号 面积(㎡) 土地 使用限期

  用途

  沪 房 地 徐 字 徐汇区虹梅街

  工业 阻止 2052 年 3

  安诺其 (2008 )第021781 道 262 街坊 1/1 556.20

  用地 月24 日

  号 丘

  沪 房 地 青 字

  青浦区赵巷镇 6 工业 阻止 2055 年 7

  安诺其 (2009 )第001120 10,477.10

  街坊 1/1 丘 用地 月21 日

  号

  蓬国用(2006 ) 蓬莱市新港街 工业 阻止 2053 年 12

  烟台安诺其 35,186.00

  0249 号 道山北头村 用地 月24 日

  河口区海宁路

  东河国用(2009 ) 工业 阻止 2059 年 7

  东营安诺其 以西,河王渠以 63,279.70

  第 624 号 用地 月23 日

  北

  刊行人及其子公司共持有4 宗土地的《国有土地使用权证书》和4 宗房产的

  《衡宇产权证书》,其相互对应关系如下表:

  权力人 土地使用权证书号 对应的衡宇产权证书号 备注

  刊行人 沪房地徐字(2008 ) 沪房地徐字(2008 )第 上海市衡宇土地资源治理局

  ☆ 第021781 号 021781 号 对上海市土地及其地上衡宇

  沪房地青字(2009 ) 沪房地青字(2009 )第 统一核发一个证书,因此前述

  第002120 号 002120 号 土地使用权证和衡宇产权证

  的证号相同。

  烟台安诺其 蓬国用(2006 )第 蓬 房 权 证 公 字 第 无

  0249 号 20071050-1 号

  蓬 房 权 证 公 字 第 无

  20071050-2 号

  东营安诺其 东河国用(2009 )第 无 东营安诺其现在处于试生产

  624 号 阶段,衡宇产权证正在治理

  中。

  3、专利

  1-1-110

  招股意向书

  (1)公司独占允许使用的专利

  允许使用

  允许方 被允许方 专利名称 专利号 允许使用限期 条约存案号

  方式

  东华大学 安诺其 彩色物剃头泡微胶 ZL2004 1 2006 年 6 月 30 日 独占允许 2008310000016

  囊和制备要领 0052920.4 -2016 年6 月30 日

  东华大学 安诺其 耐溶剂型物剃头泡 ZL2004 1 2006 年 6 月 30 日 独占允许 2008310000015

  微胶囊的制备要领 0052921.9 -2016 年6 月30 日

  该两项允许使用专利手艺主要应用于刊行人安诺可隆ERD、安诺可隆DRD

  和安诺素DS 三种产物系列的后处置赏罚历程,通过微胶囊手艺使得染料颗粒包埋、

  封存在微型胶囊内成为一种固体微粒,染料研磨历程中与微胶囊团结形成微胶囊

  疏散染料。当微胶囊疏散染料悬浮于染浴中,囊中疏散染料以极小的消融度进入

  水相,形成浓度极低的饱和溶液,到达消融平衡。当染浴中有纤维存在时,染料

  上染进入纤维内,溶液中染料浓度降低,平衡打破,胶囊中染料继续进入水中。

  于是在染浴中“消融-上染-再消融-再上染”重复举行,纤维上的染料越来越

  多,纤维得色越来越深。由于微胶囊具有优良的缓释功效,因此能有用地控制染

  料上染速率,无须借助于匀染剂即可到达匀染效果,同时能一定水平上提高染料

  的上染性能。

  使用该两项专利可以有用降低刊行人产物中对疏散剂的使用,降低生产成

  本。若是不使用该两项专利手艺,刊行人亦可以通过在产物中添加疏散剂来到达

  相同的匀染效果及上染性能。刊行人与东华大学就该两项专利签署了《专利实验

  允许条约之增补协议》,约定两项专利的独占允许使用费为使用该专利生产出的

  产物的现实销售额*0.18%”,该比例系数是凭证刊行人使用疏散剂到达同样性能

  的产物所发生的质料成本盘算得出。刊行人2007 年、2008 年、2009 年划分向东

  华大学支付两项专利的独占允许使用费 15.38 万元、18.35 万元、19.02 万元,由

  于专利使用用度很低,该两项独占允许使用专利对刊行人的生产谋划不组成重大

  影响,刊行人亦不存在对该两项独占允许使用专利的重大依赖。

  保荐机构经核查以为:刊行人拥有的两项独占允许使用专利对刊行人的生产

  谋划不组成重大影响,刊行人亦不存在对该两项独占允许使用专利的重大依赖。

  (2)申请中的专利

  刊行人已有 12 项专利申请获得受理,详细情形如下表所示:

  专利名称 申请号 申请日期 申请人 专利类型 希望情形

  超细纤维用高水洗牢 200710045322.8 2007 年 8 月28 日 安诺其 发现 宣布

  1-1-111

  招股意向书度疏散黑染料

  涤氨面料用高水洗牢 200710045321.3 2007 年 8 月28 日 安诺其 发现 宣布度疏散黑染料

  纤维素纤维用耐后丝 200710172780.8 2007 年 12 月21 日 安诺其 发现 宣布光的活性藏青染料

  纤维素纤维用耐液氨 200710172790.1 2007 年 12 月21 日 安诺其 发现 宣布丝光和潮交链处置赏罚的活性水师蓝染料

  纤维素纤维用耐后丝 200710172791.6 2007 年 12 月21 日 安诺其 发现 宣布光的活性黑染料

  纤维素纤维用耐液氨 200710172789.9 2007 年 12 月21 日 安诺其 发现 宣布丝光和潮交链处置赏罚的活性黑染料

  聚酯海岛型超细纤维 200810037168.4 2008 年 5 月9 日 安诺其 发现 起源审查及格深棕色高提深性和色牢度的疏散染料

  聚酯海岛型超细纤维 200810037169.9 2008 年 5 月9 日 安诺其 发现 起源审查及格特玄色高提深性和色牢度的疏散染料

  用于影象性纤维的分 200810201122.1 2008 年 10 月 14 日 安诺其 发现 起源审查及格散黑染料

  一种单偶氮疏散蓝染 200910048417.4 2009 年3 月27 日 安诺其 发现 起源审查及格料和一种双组分疏散蓝染料及其制备要领

  一种活性染料化合物 200910201576.3 2009 年 12 月22 日 安诺其 发现 申请受理及其制备要领及一种活性染料产物

  一种活性黄染料化合 200910200783.7 2009 年 12 月25 日 安诺其 发现 申请受理物、其制备要领及含其的活性黄染料

  上述十二项专利涉及了刊行人部门疏散染料和活性染料品种系列。陈诉期

  内,各专利产物的销售额及占好比下表:

  单元:万元

  专利名称 专利产物 专利产物陈诉期 占总销售额比例

  销售额

  超细纤维用高水洗牢度疏散黑染料 安诺可隆黑DRD 3,094.19 6.11%

  涤氨面料用高水洗牢度疏散黑染料 安诺可隆黑PUD 955.30 1.89%

  纤维素纤维用耐后丝光的活性藏青染料 安诺素藏青 1.71 0.00%

  SR-GN

  1-1-112

  招股意向书

  纤维素纤维用耐液氨丝光和潮交链处置赏罚的活 安诺素藏青 SR-G 0.00 0.00%性水师蓝染料

  纤维素纤维用耐后丝光的活性黑染料 安诺素黑 SR-F 2,255.66 4.45%

  纤维素纤维用耐液氨丝光和潮交链处置赏罚的活 安诺素黑 SR-FN 96.30 0.19%性黑染料

  聚酯海岛型超细纤维深棕色高提深性和色牢 安诺可隆黄棕 6,557.81 12.95%

  度的疏散染料 DRD

  聚酯海岛型超细纤维特玄色高提深性和色牢 安诺可隆黑 763.33 1.51%

  度的疏散染料 SERD

  用于影象性纤维的疏散黑染料 安诺可隆黑PTT 78.53 0.15%

  一种单偶氮疏散蓝染料和一种双组分疏散蓝 安诺可隆蓝WHD 0.11 0.00%染料及其制备要领

  一种活性染料化合物及其制备要领及一种活 安诺素艳蓝L-PP 89.24 0.18%性染料产物

  一种活性黄染料化合物、其制备要领及含其 安诺素黄L-3R 225.75 0.45%的活性黄染料

  合 计 14,117.93 27.88%

  陈诉期内,刊行人专利产物的销售额占总销售额的比重为 27.88%,其中超

  细纤维用高水洗牢度疏散黑染料和聚酯海岛型超细纤维深棕色高提深性和色牢

  度的疏散染料两项专利的专利产物的销售额划分占到刊行人总销售额的 6.11%

  和 12.95%,占比相对较大。公司专利通过焦点手艺转化为市场,对公司的营业

  生长发生起劲影响。

  保荐机构经核查以为:刊行人专利产物的销售额占总销售额的比重为

  27.88%,其中两项专利的专利产物的销售额占比相对较大,公司专利通过其焦点

  手艺转化为市场,对营业生长起到起劲作用。

  六、刊行人手艺情形

  刊行人自创业初期就十分重视焦点手艺的研究和开发,坚持以市场需求为导

  向,以知足客户需求息争决客户难题为己任,以为客户和公司自身缔造市场价值

  为目的,以自主创新和手艺前进提升产物竞争力和手艺服务能力,通过与大专院

  校和海内外业内着名企业建设手艺相助关系,一直优化产物结构和性能,开发出

  应用于新型纺织面料以及特色化需求纺织面料的染料产物及配套的染整工艺。

  本公司设有手艺治理中央,对公司手艺研发和手艺服务举行统一治理。手艺

  治理中央拥有一支专业的手艺开发队伍,专业知识涉及到纺织质料学、纺织化学、

  染整工程、情形工程等各个方面。手艺治理中央致力于染料新产物开发、染料应

  1-1-113

  招股意向书

  用手艺研究和相关手艺服务,通过创新的产物研发知足差异化的市场需求,并为

  用户提供配套的应用手艺服务。公司的研发以创新为动力,以市场为向导,以人

  才为基础,以产物和服务为载体,以优良的产物质量和周密的手艺服务赢得客户

  的信托,变手艺优势为产物和服务优势,以产物和服务优势建设市场优势,最终

  形成公司的焦点竞争力。

  (一)刊行人的手艺水平

  刊行人定位于面向新型纺织面料和特色化染色需求的全套染整解决方案供

  应商,其手艺水平主要通过产物和应用两个方面来体现。

  1、主要产物的手艺水平

  染料行业的特点在于对统一种面料统一种颜色可以使用几十种差异染料组

  合配方举行印染加工,且纵然染料组合配方相同但使用工艺差异亦会使面料的各

  项染色性能指标及色光发生较大差异。对于通例的面料、通例的染色需求,通例

  的染料基本可以到达其染色指标要求;但对于新型的纺织面料和特色化染色需求

  的面料,则需要开发针对性的染料产物来知足其较高的染色指标要求。刊行人正

  是以此为切入点,针对性的对一些新型面料和特色化需求面料开发专用的染料产

  品,在染色的稳固性和各项色牢度指标上到达或凌驾海内、国际先进水平。

  现在,刊行人已开发出多种特色化染料产物系列,并申请了十二项专利。虽

  然刊行人仅对各系列染料中个体颜色品种申请了专利,但刊行人已掌握了各系列

  产物的全色系的生产和应用手艺,能够为客户提供全色系的染料产物以知足客户

  的个性化需求。

  产物系列 手艺水平和特点 生产所处 陈诉期产物 占总销售

  阶段 销售额 额比重

  (万元)

  超细纤维专用分 超细纤维由于其比外貌积大,染料上染速率快,通俗疏散染 批量生产 7,652.98 15.11%散染料安诺可隆 料很容易泛起染花;同时由于其比外貌积大,在同样深度的

  ERD 系列 情形下,染料用量是通例涤纶的 2-4 倍,要求染料需具备良

  好的提升性和高温疏散性。安诺可隆ERD 系列超细纤维专用

  疏散染料,染色匀染性好、提升性佳、稳固性好。

  超细纤维特深色 超细纤维由于其比外貌积大,在同样深度的情形下,染料用 批量生产 15,986.45 31.57%用疏散染料安诺 量是通例涤纶的 2-4 倍。现有的疏散染料或一样平常的超细纤维

  可隆DRD 系列 用疏散染料,在举行特深色染色时由于染料用量太高到达饱

  和而无法染得所需的颜色深度,有时纵然委屈到达颜色深度,

  也由于染料用量太高而造成颜色不稳固。公司所开发的安诺

  1-1-114

  招股意向书

  可隆 DRD 系列超细纤维特深色专用疏散染料,匀染性好、

  提升性佳;适合染超细纤维特深色系,同时可有用降低染料

  的使用量,降低残液浓度,染色的稳固性获得提高。

  该产物系列中安诺可隆 DRD 黑已申请发现专利(申请号:

  200710045322.8 )

  安诺可隆黑 SERD 安诺可隆黑 SERD 染料,水洗牢度大大提高,染色残液较浅, 批量生产 763.32 1.51%

  疏散染料 具有以下特点:染色浮色少,残液轻;各项牢度指标尤其水

  洗牢度优异,多纤维沾色牢度到达四级以上;适合超细涤纶

  特玄色面料染色;只需要一次还原洗濯就可到达理想的色牢

  度,阻止通例疏散染料重复洗濯所带来的能源及水资源的浪

  费,并可以有用缩短染色时间。

  该产物系列中安诺可隆黑 SERD 已申请发现专利(申请号:

  200810037169.9 ).

  安诺可隆 PUD 系 安诺可隆PUD 高牢度疏散染料具备以下特点:(1)热迁徙牢 批量生产 2,836.65 5.60%列高牢度疏散染 度好,染料不容易从纤维内部迁徙出来;(2 )迁徙到纤维表

  料 面的染料不再沾污面料;(3)染色浮色少且易洗濯;(4 )对

  氨纶沾色易洗濯清洁,对涤纶的亲和性较高,各项色牢度优

  秀。

  该产物系列中安诺可隆 PUD 黑已申请发现专利(申请号:

  200710045321.3 ),并获得上海市高新手艺效果转化项目认

  定。

  安诺素 DS 系列活 安诺素 DS 系列活性染料使用染料间的增深协同原理,凭证 批量生产 5,407.00 10.68%

  性染料 差异比例拼混差异结构的活性染料,辅以特殊添加剂而成。

  相比于市场上的常见活性染料产物,在染色性能上具有较高

  的上染率,极高的染色深度,低电解质使用量,高染料使用

  率的优势。在深色系中水洗牢度与摩擦牢度优异,染色后水

  洗利便,解决了通例活性染料提升率差、牢度差、污水处置赏罚

  压力大的问题。通例染料使用率为50%左右,电解质用量大,

  染料使用率低,大量染料随污水倾轧。安诺素 DS 系列活性

  染料的使用率则到达60%以上,电解质用量可镌汰20 %。

  安诺素 SR 系列活 通例 60℃活性玄色染料所染织物经液氨丝光和潮交链处置赏罚 批量生产 2,354.25 4.65%

  性染料 后,前后色变大且沾色严重,无法知足高质量订单要求。80℃

  高温型玄色染料虽经同样后处置赏罚色变较小,但提升率差,染

  料用量大,铺张严重,需消耗更多的水和蒸汽。本产物可在

  60℃中温染色,丝光前后色变较小,沾色较轻,且提升率极

  佳,染料使用率高,解决了高要求特殊后整理的色相及牢度

  要求,同时简化了染整工艺。

  该产物系列中安诺素 SR-FN 黑已申请发现专利(申请号:

  200710172789.9 )。

  安诺素L 型低温固 传统的纤维素纤维染色大量接纳中温染色工艺(60℃),而以 批量生产 2,971.67 5.87%

  色活性染料 前的低温染色活性染料因固色率低、不稳固、牢度差在纤维

  素纤维的染色中没有获得普遍使用。安诺素L 型低温固色活

  性染料战胜了以前低温活性染料的弱点,实现了在40℃就可

  以完成染色和固色,染色后只需85℃皂洗就可以到达通俗活

  1-1-115

  招股意向书

  性95℃皂洗的牢度,这样为工厂节约了大量的能源;同时采

  用新的染色工艺,降低了碱的用量,也就降低了污水的处置赏罚

  难度。

  “L 型活性染料用于纤维素低温浸染和冷轧堆然中深色”项

  目经中国科学院上海科技查新咨询中央查新并出具《科技查

  新陈诉》,以为该手艺具有一定新颖性和较高的市场推广价

  值。

  PTT 影象纤维专用 PTT 纤维由于其自身耐高温性能比涤纶差,110℃是其较量理 批量生产 685.89 1.35%疏散染料安诺可 想的染色温度;同时PTT 纤维影象性面料均具有较高密度,

  隆PTT 系列 对染料的渗透性尤其是拼色用的染料组合的同步渗透性有极

  高要求,若是染料组合不能实现同步渗透,极易导致巨细样

  差异大,颜色很难控制。通例的疏散染料无法知足PTT 纤维

  的染色要求,安诺可隆PTT 系列疏散染料在 110℃条件下可

  以实现较高的上染率,能获得较量理想的各项色牢度,同时

  浅、中、深三原色在PTT 纤维高密度的影象面料上可实现同

  步渗透。

  该产物系列中安诺可隆 PTT 黑已申请发现专利(申请号:

  200810201122.1 ),并获得上海市高新手艺效果转化项目认

  定。

  合计 38,658.21 76.34%

  公司上述八类主要产物系列均使用了公司的专利和专有生产手艺,陈诉期内

  专利和专有生产手艺生产产物的销售额到达 38,658.21 万元,占公司总销售收入

  的76.34%;其中专利产物销售额为14,117.83 万元,占公司总销售额的27.88%;

  专有生产手艺生产产物的销售额为24,540.38 万元,占公司总销售额的48.46%。

  公司使用专利和专有生产手艺生产的上述八类主要产物占公司销售收入比例较

  高,一方面体现了公司较高的产物手艺水品,另一方面反映了公司手艺及其产物

  优异的市场远景。

  2、染料应用手艺水平

  纺织面料的印染是一个重大的历程,为到达优异的面料印染效果除了需要高

  质量的染料产物,配套的染整工艺必不行少。由于染料和印染涉及两个差异的领

  域,海内大部门的染料企业在染料的应用手艺研发上投入较少,手艺实力单薄,

  水平较低。刊行人一直重视染料的应用手艺研究,针对每种产物,刊行人都通过

  一直的实验研究追求其最适合的染整工艺,更通过为印染客户提供手艺支持和服

  务的历程一直提高应用手艺水平。刊行人通过多年的实验和实践,针对其主要的

  产物系列,逐步研制出配套的应用手艺和工艺,并形成刊行人七项焦点手艺。

  1-1-116

  招股意向书

  焦点手艺 手艺水平的内在 判断手艺水平的依据 应用产物 占总销售

  名称 销售收入 收入比例

  (万元)

  涤 纶 超 细 凭证涤纶超细纤维比外貌积大,结晶度高的 经东华大学生态纺织教育部重点 26,280.96 51.90%

  纤 维 面 料 特征,针对差异要求合理碱减量、开纤,选 实验室磨练并于 2007 年 6 月 18

  专 用 染 料 择染料,配以特定助剂与染色工艺,战胜染 日出具《手艺效果磨练陈诉》和

  应用手艺 色历程中染料破乳析出等弊病,使制品面料 相关证实文件,该应用手艺属国

  到达日晒,水洗,干湿摩等牢度要求,并稳 际领先水平。

  定一连化生产。

  记 忆 性 纤 针对PTT 面料玻璃化温度低,结晶取向度低, ①刊行人该手艺对应项目“影象 685.89 1.35%

  维 面 料 专 崎岖聚物,形态不定的特征合理选择染料与 性纤维安诺可隆 PTT 黑染料”于

  用 染 料 应 配方,辅以特定前处置赏罚及染整工艺,镌汰设 2009 年获得上海市高新手艺成

  用手艺 备擦伤,阻止低聚物群集,有用保持PTT 面 果转化项目认定;

  料形态特征,使PTT 面料稳固批量化染色成 ②经东华大学生态纺织教育部重

  为现实。 点实验室磨练并于2008 年 10 月

  21 日出具《手艺效果磨练陈诉》

  和相关证实文件,该应用手艺达

  到国际领先水平。

  纤 维 素 纤 接纳低温染色工艺,提高染料使用率,增强 ①刊行人“L 型活性染料用于纤 2,971.67 5.87%

  维 低 温 浸 染色重演性,提高天丝等人造纤维素面料成 维素低温浸染和冷轧堆然中深

  染 和 冷 轧 品率,节能减排,生态染整。针对低温活性 色”项目经中国科学院上海科技

  堆 染 色 技 染料 L 型,研发了奇异的冷轧堆小样要领, 查新咨询中央查新并出具《科技

  术 该手艺买通了冷轧堆工艺不能批量化稳固生 查新陈诉》,以为该手艺具有一定

  产的瓶颈。 新颖性和较高的市场推广价值。

  ②经东华大学生态纺织教育部重

  点实验室磨练并于 2008 年 3 月

  28 日出具《手艺效果磨练陈诉》

  和相关证实文件,该应用手艺达

  到国际领先水平。

  涤/ 氨面料 涤/氨面料是涤纶与氨纶差异比例交织成的 ①刊行人该应用手艺对应项目 2,836.65 5.60%

  高 水 洗 牢 复合面料,通例疏散染料对氨纶较高的亲和 “涤氨面料用高水洗牢度疏散黑

  度 染 整 技 性和可染性,使得对氨纶的沾染严重,影响 染料”于 2008 年获得上海市高新

  术 涤/氨面料的湿处置赏罚色牢度;同时通例疏散染 手艺效果转化项目认定

  料在涤纶上具有优异的耐洗牢度,但在氨纶 ②经东华大学生态纺织教育部重

  上的耐洗牢度只能到达中等水平。公司针对 点实验室磨练并于 2007 年 6 月

  涤氨面料高水洗牢度要求通过优化前处置赏罚工 18 日出具《手艺效果磨练陈诉》

  艺,合理选择染料,配合特定染整工艺,辅 和相关证实文件,该应用手艺属

  以相关助剂,加工后的涤/氨面料可知足顶级 国际领先水平。

  运动装所要求的高水洗牢度。

  分 散 染 料 通过准确控制染料后处置赏罚历程中研磨时间和 经东华大学生态纺织教育部重点 15,473.32 30.56%

  后 处 理 加 特定添加剂的投放时点,接纳喷雾干燥手艺 实验室磨练并于 2009 年 5 月20

  工 工 艺 和 获得高稳固性染料产物。 日出具《手艺效果磨练陈诉》和

  手艺 相关证实文件,该应用手艺属国

  际领先水平。

  1-1-117

  招股意向书

  染 料 测 配 通过建设和完善种种颜色和组分的染料数据 ①较海内通例的电脑测配色系统 50,640.22 100.00%

  色 自 动 分 库,为特定的染色要求提供自动选择染料及 增添了刊行人产物开发历程中产

  析 数 据 系 配比,大大缩短剖析时间,提高效率。 生的各项数据,大大富厚了数据

  统 库,提高剖析效率。

  ②经东华大学生态纺织教育部重

  点实验室磨练并于2006 年 10 月

  17 日出具《手艺效果磨练陈诉》

  和相关证实文件,该应用手艺属

  海内领先水平。

  节 能 分 散 接纳氰化及醚化等工艺合成节能疏散蓝染料 经东华大学生态纺织教育部重点 - -

  蓝 染 料 合 质料并举行批量生产。 实验室磨练并于 2009 年 7 月 13

  成手艺 日出具《手艺效果磨练陈诉》和

  相关证实文件,该合成手艺属国

  际领先水平。

  【注】:1、东华大学生态纺织教育部重点实验室是教育部 2005年立项建设的 56个实验

  室之一(教育部关于 2005 年度教育部重点实验室立项建设通知(教技函[2005]119 号)),

  拥有一支高水平的研究队伍和海内纺织化学与染整工程学科唯一的工程院院士周翔教授,是

  海内从事生态纺织科学研究的主要基地,也是我国纺织化学与染整工程学科最具权威研究机

  构之一。

  2、上海市高新手艺手艺效果转化项目系为提高科技效果的适用价值而举行的后续实

  验、开发、应用、推广直至形成新产物、新工艺、新质料,实现工业化的项目。经认定的高

  新手艺手艺效果转化项目的手艺水平属海内、国际先进。

  保荐机构经核查以为:东华大学生态纺织实验室的关于刊行人焦点手艺的验

  证文件系科技效果质量和水平的认定方式之一,凭证该实验室出具的《手艺效果

  磨练陈诉》和相关证实文件,刊行人的上述焦点手艺分属国际领先和海内领先。

  刊行人状师以为:东华大学生态纺织实验室的关于刊行人焦点手艺的验证文

  件系科技效果质量和水平的认定方式之一,凭证该实验室出具的《手艺效果磨练

  陈诉》和相关证实文件,刊行人的上述焦点手艺分属国际领先和海内领先。

  陈诉期内,公司使用“涤纶超细纤维面料专用染料应用手艺”、 “影象性纤

  维面料专用染料应用手艺”、“纤维素纤维低温浸染和冷轧堆染色手艺”、“涤/氨

  面料高水洗牢度染整手艺”四项焦点应用手艺的产物销售额到达32,775.17 万元,

  占有公司总销售收入的 64.72%。这四项焦点手艺均处于成熟阶段,应用于公司

  最主要的染料产物系列,为公司全套染整解决方案供应商的营业模式提供有力支

  持。公司凭证面料特点和客户的特色化需求,熟练运用公司的焦点手艺,团结公

  司种种产物的差异特征,迅速找到合适的产物并研发出配套的印染工艺,为客户

  提供从产物到印染手艺服务的全套解决方案。

  ☆ 1-1-118

  招股意向书

  公司的疏散染料后处置赏罚加工工艺和手艺主要应用于烟台安诺其商品化染料生产,为公司自产疏散染料产物质量的先进性和稳固性提供保障。

  公司的染料测配色自动剖析数据系统作为一个公司自主开发并一直生长、完善的数据库和应用剖析系统,应用于公司的所有产物,能够在短时间内完成公司产物针对客户需求的剖析选择和配比事情,大大提高手艺服务的效率。

  (二)刊行人正在从事的研发项目情形

  公司当前正在从事的研发项目有:汽车用高日晒牢度疏散染料、醋酸纤维专用环保疏散染料、多纤维混纺面料专用染料、L 型低温固色活性染料全色系、尼龙海岛超纤革面料专用安诺赛特 APP 系列染料、节能减排和提高纺织品附加值的新型纺织助剂。

  1、汽车内饰面料专用高日晒疏散染料安诺可隆HLC 系列

  汽车内饰面料用疏散染料因其手艺含量高﹑准入门槛高,一直被外洋几家大公司所垄断。为了改变现状,公司投入大量人力物力从事相关染料的开发。公司正在研发的安诺可隆 HLC 系列高日晒疏散染料具有极高的日晒牢度,能够解决高等汽车内饰面料对日晒牢度的高要求,完全具备替换外洋相关产物的条件。

  2、醋酸纤维染色用疏散染料FXN 系列

  醋酸纤维因其奇异的光泽和手感越来越受到人们的接待,但醋酸纤维用疏散染料却险些照旧停留在几十年前的水平,随着环保要求的一直提高,之前许多适合醋酸纤维染色用的疏散染料被列入禁用染料(如:疏散蓝3#;疏散蓝102#),而现有的其他疏散染料又大多不适合醋酸纤维染色。本项目开发的染料在醋酸纤维上具有较好的上色性,所有染料均为环保染料,染色残液浅,废水处置赏罚容易,且色光稳固,缸差小,很好的解决了现在醋酸纤维染色所遇到的难题。

  3、L 型低温固色活性染料完善色系

  L 型低温活性染料由于其具备了节能减排,提高染色质量的诸多优点,切合国家工业政策调整导向,已被越来越多的客户所认可和批量化使用。但该系列染料色谱尚不够完整,限制了印染企业接纳该系列染料染整所有色系,有时不得差异时备用L 型与通例 60℃活性染料两套染料,给生产带来不须要的贫困。同时国际海内多家染料公司亦已睁开此类染料的研发事情。为保持公司在低温活性染料的手艺领先性,完善富厚L 型色谱与品种很主要。本项目针对所缺色谱睁开全

  1-1-119

  招股意向书方位的研发事情,致力于完善色谱形玉成色系,使得印染企业在印染历程中所有色系均接纳低温染料成为可能,简化印染企业的生产治理,同时进一步提高公司在该领域的手艺领先性。

  4、尼龙海岛超纤革面料专用安诺赛特APP 系列染料

  现在行业内针对尼龙海岛超纤革面料的染色大多接纳传统染料,存在配伍性差、色牢靠度低、深染难度大等问题。本项目将开发出一种专业针对尼龙海岛超纤革面料的染料,能够很好的解决上述问题。

  5、多组份纤维混纺面料的染料及染色工艺的开发

  多组份纤维混纺面料具有多种纤维的特征,越来越受到时尚人士的接待。现在在多组份的染色中基本接纳分步逐个染色,费时艰辛,铺张大量的水资源,污水排放量大给情形造成重大影响。公司针对多组份纤维面料开发响应的染料或染色工艺,实现两个或多个组份纤维的同时上染,镌汰水资源的使用和降低排污,缩短染色时间,简化染色工艺。

  6、节能减排和提高纺织品附加值的特色纺织助剂

  印染助剂用于改善纺织面料品质,提高纺织品附加值,与染料产物的配套使用和推广应用还起着至关主要的作用。因此,外洋大的生产染料的跨国公司均有配套纺织印染助剂生产,如巴斯夫、科莱恩、汽巴、拜耳等公司在天下纺织印染助剂市场上占有举足轻重的职位。然而海内染料生产企业基本不生产纺织印染助剂,海内纺织印染助剂企业也不生产染料。从久远看,这倒霉于染料的推广应用和整体水平的提高。

  为完善公司纺织面料全套染整解决方案供应商的定位,进一步提升新型面料附加值,为客户提供知足的手艺支持并配套公司染料产物的推广,公司妄想逐步完成高弹性有机硅乳液、亲水性有机硅柔软剂等多项印染助剂产物及生产工艺开发方面的研究事情。

  (三)刊行人的自主研发能力

  刊行人的研发包罗产物研发和应用手艺研发两个方面,虽然划分属于染料化工和纺织印染两个差异的领域,但刊行人将这两方面有用联系并团结,为刊行人的染整解决方案供应商的营业模式提供手艺支持和保障。

  刊行人现在拥有一支 32 人组成的研发队伍,其中硕士及以上学历 7 人,主

  1-1-120

  招股意向书要手艺主干恒久从事染料的研发和应用手艺研究,对染料和印染两个领域都拥有富厚的研究和应用履历。

  刊行人拥有海内先进的实验室,配备了 Hunterlab 测配色仪、日晒天气试验仪、红外水份测定仪、自动配液机、数控拼混机、红外线染色机、不溶物试验机、

  升华牢度仪、轧染机、Daelim 红外线染色机、自动定型烘干机、高温小样机、可见分光光度计、摩擦色牢度仪、汗渍色牢度仪等一百多台(套)先进的实验仪器装备。

  刊行人建设了完善的研发组织机构,制订并执行一套较量完善的研发流程。公司手艺治理中央对研发事情统一决媾和治理,下设染料研究所、手艺部、检测中央、信息服务部、相助交流部,划分认真公司染料新产物开发、染料应用手艺研究和客户手艺服务、染料和纺织品实验检测、对外手艺相助与交流、手艺信息网络和整理等方面的事情。公司在研发流程治理上从项目立项最先,由公司销售部门和手艺部门认真人把关,保证研发项目的市场可行性和手艺可行性;项目实验历程中,由产物应用工程师或产物研发工程师牵头,手艺中央各部门以及公司采购和销售部门协同配合,保证研发的质量和进度。

  刊行人每年对科研部门投入富足的资金,不仅用于高端仪器和装备的引进,且在建设优异的创新激励机制及人才作育机制等方面保证足额资金投入。陈诉期内刊行人的研发投入一直保持在销售收入的 3%-4%,且逐年增添,为刊行人一直提升自主研发和创新能力提供支持。

  (四)研发投入情形

  刊行人在研发方面的投入主要包罗:手艺职员的人为性支出、营业资料费、信息性支出(主要是加入社会整体的会费、手艺信息网络和整理等方面用度)、治理性成本支出(包罗差盘缠、会务费、手艺开发项目的一样平常用度)、手艺软件购置费等。陈诉期内公司的研发投入与营业收入之间的关系如下:

  项目 研发投入(万元) 营业收入(万元) 所占比例(%)

  2009 年度 711.53 19,603.07 3.63%

  2008 年度 559.33 17,512.90 3.19%

  2007 年度 553.40 13,710.84 4.03%

  1-1-121

  招股意向书

  (五)研发机构设置情形

  本公司手艺治理中央对公司的手艺事情统一决媾和治理,手艺治理中央下设手艺部、检测中央、染料研究所、信息服务部、相助交流部及工程部,划分认真公司染料新产物开发、染料应用手艺研究、染料和纺织品检测、对外手艺相助与交流、纺织染料行业手艺信息网络和整理等方面的事情。公司手艺治理中央担负公司创新系统结构的主体职能,拥有一支专业手艺开发队伍,专业知识涉及到纺织质料学、纺织化学、染整工程、情形工程等各个方面。整个研发团队平均事情年限为 8 年以上,具有富厚的应用手艺知识和产物开发履历。公司每年对科研部门投入富足的资金,不仅用于高端硬件装备的引进,且在建设优异的创新激励机制及人才作育机制等方面保证足额资金投入。

  (六)刊行人保持手艺一连创新的情形

  1、刊行人的一连创新能力

  刊行人面向新型纺织面料和特色化染色需求的中高端染料市场的定位决议

  1-1-122

  招股意向书其需要一直创新。

  刊行人于 2002 年在海内染料企业中率先推出了涤纶超细纤维面料专用染料

  系列产物;针对海内高级涤氨运动面料的迅速推广,2004 年刊行人推出了高水洗牢度的涤氨面料专用染料产物;近两年,影象性纤维面料风靡全球纺织品展览会,刊行人迅速研发并于 2007 年在海内率先推出影象纤维面料专用染料产物。随着新型纺织面料和特色化染色需求的一直涌现,刊行人能快速推出针对性的染料产物,体现了公司的一连创新能力。

  刊行人的手艺人才和研发项目的储蓄富足,现在已经在新产物的开发和新手艺的应用上取得了大量的效果。公司坚持有妄想、有步骤地开展对外手艺相助,与大专院校和科研院所举行团结研究开发;不定期组织手艺职员举行手艺培训、学习,或约请行业专家举行专门手艺指导;起劲开展与海内外偕行的营业、手艺交流,获取海内外偕行业最新动态新闻,紧跟行业新手艺生长趋势,使得一连创新能力进一步增强。

  2、手艺创新机制

  (1)实验项目认真制,凭证市场转变趋势和企业生长的需要,每年经由充实论证后提出研发项目,由项目认真人组成项目组,认真项目的研究和设计,突出项目效果转化能力和市场远景剖析的评价,增强对科研效果的后续开发和孵化投入,将效果转化的量化指标列入审核评价系统,项目认真人及项目组的收益同项目的手艺水平及其近远期效益挂钩。

  (2 )有妄想、有步骤地开展对外手艺相助,与大专院校和科研院所举行团结研究开发,与海内外着名的业内公司建设和保持手艺相助关系,充实使用外部实力提升公司的手艺创新能力。

  (3)继续实验自我作育和外部引进相团结的人才战略,团结手艺及市场的生长情形,紧抓学习型、创新型团队建设;通过定期或不定期的员工在职培训等方式一直生长壮大和提高公司手艺实力水平,增强公司在研究开发方面的人才优势。

  (4 )为了勉励研发职员一直地举行手艺自主创新,公司一方面给研发职员缔造起劲向上的事情情形,另一方面将自主创新的产物的销售收入按研发职员的孝顺率制订奖金政策,使“手艺创新”真正体现为员工的效益,形成企业优异的

  1-1-123

  招股意向书创新机制。

  (5)效果转化机制:从源头抓起,提高科研项目立项质量,突出效果转化能力和市场远景剖析的评价。增强对科研效果的后续开发和孵化投入,将效果转化的量化指标列入公司责任审核系统。

  保荐机构经核查以为:刊行人整体上具有较高的手艺水平、较强的自主研发能力和一连创新能力。

  七、刊行人研发手艺职员情形

  (一)焦点手艺职员

  缪 融:缪融先生 1981 年东华大学结业,先后在上海第一印染厂和德司达从事了近30 多年的染料应用手艺与染整工艺研究事情,2006 年加入本公司,现任公司副总司理兼公司手艺治理中央手艺总监。

  缪融先生是上海纺织印染协会会员,在染整行业权威杂志《印染》先后揭晓了《半接触式热溶色机的应用》、《液体硫化染料应用于一连扎染差色问题解决》、

  《活性染料应用于一连扎染色差问题的探讨》等论文。加入和向导了《纯棉大提花油光布》新产物开发,该产物被天下行业杂志评为二等奖。在德国德司达染料有限公司事情时代对低能耗的冷轧堆染在海内应用举行了大量的探索,并开发了一套适合海内情形的工艺,获得了海内染厂的认可和使用。对超细新合纤开发了一套疏散染料 MF 系列。2006 年加入上海安诺其纺织化工有限公司后凭证海内纺织品需求,先后加入和向导开发了合纤专业新染料的超纤高日晒和高水洗产物、安诺可隆 WHRD 系列涤氨纶高水洗牢度产物、安诺可隆 PUD 系列、PTT影象性纤维专用产物等,并加入了多项相关专利的发现设计。

  汤晓飞: 汤晓飞先生 1996 年结业于东华大学,厥后从事了十多年的染整应用手艺事情,2008 年7 月加入本公司,现任手艺应用部司理。

  汤晓飞恒久从事棉、麻、涤及其混纺等织物的现场生产及实验室的手艺治理事情,具有富厚的从织造到染整加工的整个系统流程新产物(梭织面料)开发履历,完善富厚了安诺素L 型低活性染料和安诺素CP 系列轧染活性染料的品种系列,并在应用手艺上取得希望。

  赵 敏:赵敏女士结业于东华大学,获染整工程博士学位。结业后就职于东

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  招股意向书华大学化学与化工学院,担任周翔院士的助理,主要从事纺织品染色、功效整理方面的研究,时代先后加入完成了液氨处置赏罚纤维素纤维微隙结构和性能的研究、Lyocell 纤维染整加工、棉织物无甲醛DP 整理、棉织物纳米银溶胶抗菌整理、芳砜纶染色、PET 织物紫外激光处置赏罚等多个项目的研究开发。2008 年加入本公司,现任公司资深研究员。

  (二)公司研发职员情形

  本公司现在共有研发职员32 人,占公司员工总数的 13.50%。公司研发手艺职员多数结业于海内重点院校,其中拥有硕士及以上学历7 人,专业知识涉及到纺织质料学、纺织化学、染整工程、情形工程等各个方面。公司的研发手艺职员专业从事染料的应用手艺研究和新型染料的开发事情,平均事情年限为 8 年以上,具有富厚的应用手艺知识和产物开发履历。

  1-1-125

  招股意向书

  第七节 同业竞争与关联生意营业一、同业竞争

  (一)公司与控股股东及现实控制人不存在同业竞争

  刊行人的谋划规模为化工产物销售(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品),专业从事新型纺织染料的研发、生产、销售和相关手艺服务。

  刊行人的控股股东、现实控制人为纪立军、张烈寅匹俦。

  纪立军、张烈寅匹俦不存在从事与本公司相同或相近营业的情形,因而不存在同业竞争。

  (二)公司与控股股东及现实控制人控制的企业不存在同业竞争

  本公司的控股股东、现实控制人纪立军、张烈寅匹俦除投资源公司外,还控股了安诺其科技;除此之外,纪立军还控制了禾诺生物、盛诺生物和安诺其控股。控股股东、现实控制人控股的公司及其主要从事的营业情形如下:

  控股企业 持股比例 主要从事的营业

  专业从事纺织制造专业手艺领域内手艺

  咨询、手艺服务,销售纤维质料、床上

  1 上海安诺其科技有限公司 100.00%

  用品、针纺织品、工艺美术品,商务信

  息咨询

  专业从事生物科技领域内的手艺开发、

  手艺转让、手艺咨询、手艺服务,食物

  销售治理(非实物方式),日用百货、服

  2 上海禾诺生物科技有限公司 55.00%

  装鞋帽、床上用品、针纺织品、五金交

  电、工艺礼物、机械装备的销售,商务

  咨询

  从事生物科技领域内的手艺咨询、手艺

  服务,商务信息咨询,销售日用百货、

  3 上海盛诺生物科技有限公司 46.50% 服装鞋帽、床上用品、针纺织品、五金

  交电、工艺礼物、机械装备(企业谋划

  涉及行政允许的,凭允许证件谋划)

  营业性子为投资,现在尚未开展现实经

  4 安诺其国际控股有限公司 100.00%

  营营业

  2008 年以前,安诺其科技主要从事纺织染料、添加剂的经销营业,其经销

  产物为通例染料品种,产物针对的细分市场与刊行人不重合。2008 年头,刊行

  1-1-126

  招股意向书人现实控制人为规范公司治理,彻底阻止同业竞争,已完全阻止了安诺其科技的染料经销营业。2008 年 7 月 8 日,安诺其科技通过股东会决议,将原谋划规模中“销售日用百货、服装鞋帽、五金交电、化工质料及产物(除危险品)、机械装备、食物销售治理”的内容删除,彻底消除与刊行人从事相同或类似营业的可能。2008 年7 月23 日,安诺其科技就上述谋划规模变换申请工商变换挂号,并于2008 年7 月25 日获得上海市工商行政治理局青浦分局核发的新的《企业法人营业执照》。

  保荐机构经核查以为: 2008 年以前,安诺其科技主要从事纺织染料的经销,产物针对的细分市场与刊行人不重合,与刊行人不组成实质性同业竞争。2008

  年以后,安诺其科技未开展现实谋划运动,且于 2008 年 7 月变换了谋划规模,与刊行人不存在同业竞争。

  刊行人状师以为:安诺其科技在2008 年以前主要从事通例纺织染料的经销,

  从细分市场的角度,销售的产物与刊行人并不相同。2008 年以后,安诺其科技已未现实开展谋划运动,并2008 年 7 月变换了谋划规模,不再从事纺织染料的销售运动。因此,安诺其科技与刊行人不存在营业重合与同业竞争的情形。

  刊行人控股股东、现实控制人及其控制的其他企业不存在与本公司从事相同或相近营业的情形,因而不存在同业竞争。

  (三)关于阻止同业竞争的允许

  为阻止未来可能的同业竞争,控股股东和现实控制人已向本公司出具了《不竞争允许函》。

  刊行人控股股东及现实控制人纪立军、张烈寅匹俦作出如下允许:

  本人作为上海安诺其纺织化工股份有限公司(以下简称“刊行人”)现实控制人,在此代表本人及本人所控制的或具有现实控制权、重大影响的企业(以下合称“竞争方”),允许如下:

  竞争方现在不存在与刊行人从事相同、类似或在任何方面组成竞争的营业

  (以下简称“竞争性营业”)的情形;

  本人将不会以任何方式从事(包罗与其他方相助直接或间接从事)竞争性营业;也不会投资于从事竞争性营业的公司、企业或其他机构、组织。以阻止对刊行人的谋划运动组成新的、可能的直接或间接的营业竞争;

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  招股意向书

  本人将不会促使竞争方直接或间接从事、加入或举行竞争性营业;在任何情形下,当竞争方发现自己从事竞争性营业时,竞争方将自愿放弃该营业;

  竞争方将不会向从事竞争性营业的公司、企业或其他机构、组织或小我私人提供资金、手艺或提供销售管道、客户信息支持。二、关联方与关联关系

  (一)刊行人控股股东及持股5%以上的主要股东

  刊行人控股股东为纪立军、张烈寅匹俦,其中纪立军先生直接持有本公司

  4,802.42 万股,占 60.03%;张烈寅女士持有本公司 769.69 万股,占 9.62%。臧少玉先生持有本公司 1,553.40 万股,占 19.42%。以上三名股东为刊行人持股5%以上的主要股东,其基本情形见本招股意向书“第五节 刊行人基本情形”之“三/ (一)持有刊行人5%以上股份的主要股东的基本情形”。

  (二)刊行人现实控制人

  刊行人现实控制人为纪立军、张烈寅匹俦,详细情形详见本招股意向书“第

  五节 刊行人基本情形”之“三/ (二)刊行人的现实控制人”。

  (三)刊行人现实控制人及其支属、控股股东控制和参股的其他企业

  刊行人控股股东、现实控制人除了本招股意向书披露的情形以外,没有控股其他企业。详细情形详见本招股意向书籍节之“一 同业竞争”。

  刊行人控股股东、现实控制人参股的企业如下:

  1、贵达科技

  刊行人控股股东、现实控制人纪立军持有上海贵达科技有限公司 35%的股权。贵达科技由赵茂成、纪立军、张玉梅三人投资设立,注册资源 100 万元,其中纪立军出资35 万元,占注册资源的35%。公司谋划规模为:塑料、纤维质料、纺织品专业手艺领域内的手艺咨询、手艺服务,商务信息咨询,销售日用百货、塑料制品、纤维质料、纱线、服装鞋帽、床上用品、针纺织品、工艺美术品、机电装备、润滑油(零售)。

  贵达科技主要从事纺织纤维、切片以及纱线的经销营业,与刊行人不存在营业重合和同业竞争的情形。贵达科技现在收入主要泉源于短纤维、纱线、切片等

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  招股意向书的销售,陈诉期内的主要财政数据如下表:

  单元:万元

  2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

  项 目

  或 2009 年度 或 2008 年度 或 2007 年度

  总资产 147.11 141.86 92.53

  净资产 121.55 114.22 92.29

  营业收入 250.29 268.12 38.28

  其中: 短纤维 218.96 260.85 36.39

  纱线 29.20 7.28 0.05

  切片 2.14 0.00 1.84

  净利润 7.33 2.19 -7.71

  【注】:以上数据未经审计

  保荐机构经核查以为:贵达科技主要从事纺织纤维质料的销售,与刊行人所从事的营业不存在同业竞争的情形。

  刊行人状师经核查以为:贵达科技的谋划规模和现实谋划状态批注其主要从事纤维质料的销售,与刊行人所从事的营业不存在营业重合和同业竞争的情形。

  (四)刊行人控股及参股企业

  子公司 注册资源 持股比例

  烟台安诺其 320 万美元 75%

  东营安诺其 4,800 万元 100%

  本公司控股子公司的详细情形请参见本招股意向书“第五节 刊行人基本情

  况”之“四/ (二)刊行人控股子公司基本情形”。

  (五)刊行人控制的其他企业

  除上述两个子公司外,刊行人到现在为止未控制其他企业。

  (六)合营企业和联营企业

  刊行人到现在为止,没有合营企业和联营企业。

  (七)刊行人自然人关联方

  刊行人自然人关联方是指能对公司财政和生产谋划决议发生重大影响的小我私人,本公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员,以及上述职员关系亲近的支属均为本公司自然人关联方。公司董事、监事、高级治理职员及其在关联方任职情形见本招股意向书第八节“董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员”

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  招股意向书的相关内容。三、关联生意营业情形及其对刊行人财政状态和谋划效果的影响

  (一)最近三年的经常性关联生意营业

  1、向关联方出租衡宇

  2008年6月1日起,刊行人向关联方禾诺生物出租其部门办公楼和客栈的使用空间,其中办公空间450平方米,客栈面积500平方米,租赁期为三年,自2008

  年6月1日至2011年5月31 日止,年租赁收入222,650元,其中办公楼租金为0.8元/平方米/ 日;客栈租金为0.5元/平方米/ 日,该租赁价钱不低于其时当地之市场价钱。

  2008年、2009年划分收到租金111,324.00元、222,648.00元。

  2、承租关联方衡宇

  2007年12月25 日,刊行人与张烈寅签署《衡宇租赁协议》,刊行人以月租金

  10,000元承租张烈寅位于青岛市市南区山东路22号1号楼9H的衡宇作为办公用地,租期自2008年1月1日起至2010年12月31 日,租赁面积为163.5平方米。2008

  年、2009年划分向张烈寅支付租金12万元。

  (二)最近三年偶发性关联生意营业情形

  1、偶发性采购和销售商品

  年份 生意营业性子 关联方 关联生意营业金额 占昔时营业

  (元) 收入的比例

  销售物资 上海安诺其科技有限公司 253,999.49 0.19%

  2007 年

  采购物资 上海安诺其科技有限公司 267,717.69 0.31%

  2008 年前,安诺其科技主要从事中低端染料的经销营业。2007 年上半年,由于销售需要,安诺其科技向刊行人以市场价钱采购一批染料;2007 年下半年,为规范公司治理,安诺其科技不再从事染料经销营业,对原有存货举行整理,将切合刊行人要求的部门存货以市场价钱销售给安诺其。由于上述关联生意营业金额很小,占公司同期采购金额和营业收入比例很低,对公司财政状态及谋划效果影响

  极小。2007 年以后,公司规范了公司治理,阻止到现在与安诺其科技未发生其他关联生意营业行为。

  2、关联方往来款子余额

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  招股意向书

  项 目 期末金额(元)

  2009 年12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  其他应收款:

  纪立军 0.00 0.00 0.00

  安诺其科技 0.00 0.00 0.00

  小计 0.00 0.00 0.00

  应付账款

  安诺其科技 0.00 0.00 313,229.70

  小计 0.00 0.00 313,229.70

  其他应付款:

  安诺其科技 0.00 0.00 5,304,120.45

  小计 0.00 0.00 5,304,120.45

  2008年以前,公司与安诺其科技之间有少量的资金往来,2008年公司已对这

  部门往来款举行了整理并予以规范,阻止2008年12月31 日,公司不存在与关联公

  司的其他应收和应付款子,2009年也未再发生资金往来。2007年应付安诺其科技

  313,229.70元,系2007年向安诺其科技采购物资未结清货款所致。

  3、关联方往来款子发生额

  名称 2006 年 12 月31 日余额 发生额 2007 年 12 月31 日余额

  安诺其科技 3,161,526.17 收到 支付 -5,304,120.45

  8,465,646.62 -

  名称 2007 年 12 月31 日余额 发生额 2008 年 12 月31 日余额

  安诺其科技 -5,304,120.45 收到 支付 -

  2,415,000.00 7,719,120.45

  名称 2008 年 12 月31 日余额 发生额 2009 年 12 月31 日余额

  所有关联方 - 收到 支付 -

  - -

  【注】:其中余额为正的在财政报表列报为其他应收款,余额为负的在财政报表列报为

  其他应付款

  刊行人与关联方的往来款子系公司向关联方筹借和送还资金,无牢靠限期,

  不计利息。

  1-1-131

  招股意向书

  (三)关联生意营业对刊行人财政状态和谋划效果的影响

  上述关联生意营业对公司的财政状态和谋划效果无重大影响。四、公司章程对关联生意营业决议权力与法式的划定

  本公司已在《公司章程》中对关联生意营业决议权力与法式作出了划定,《公司章程》已划定关联股东或利益冲突的董事在关联生意营业表决中的回避制度。同时,公司在《董事聚会会议事规则》、《股东大聚会会议事规则》、《关联生意营业决议制度》中对关联生意营业决议权力与法式作了越发详尽的划定。五、刊行人最近三年关联生意营业的执行情形及自力董事意见

  公司最近三年发生的关联生意营业均已推行了公司章程划定的法式,本公司自力董事认真核查了公司陈诉期发生的关联生意营业的有关资料,以为:“公司陈诉期内发生的关联生意营业价钱公允,不存在损害公司及其他股东利益的情形;公司陈诉期内发生的关联生意营业推行的审议法式正当。”六、刊行人为镌汰关联生意营业而接纳的措施

  公司将通过严酷执行关联生意营业的基本原则、决议法式、回避制度、信息披露等措施来规范和镌汰关联生意营业。

  ☆ 对于不行阻止的关联生意营业,公司将严酷执行公司章程制订的关联生意营业决议法式、回避制度和信息披露制度,并进一步完善自力董事制度,增强自力董事对关联生意营业的监视,进一步健全公司治理结构,保证关联生意营业的公正、公正、公允,阻止关联生意营业损害公司及股东利益。

  1-1-132

  招股意向书第八节 董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员

  一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员简介

  (一)董事会成员

  纪立军先生:中国国籍,无境外永世居留权,1971 年生,汉族,复旦大学工商治理硕士。1994 年本科结业于东华大学,1994 年至 1995 年时代就职于丹东化纤股份公司手艺部,1996 年至 1999 年时代任LG 细密化工上海分公司司理,

  自1999 年底开办本公司并一直担任总司理,现任公司董事长,此外他还担任烟台安诺其董事长、东营安诺其执行董事和中国染料协会理事。2008 年 6 月纪立军先生荣获“中国优异创新企业家”称谓。

  臧少玉先生:中国国籍,无境外永世居留权,1973 年生,汉族,1996 年东华大学本科结业。大学结业后就职于烟台宽幅布厂手艺科,1997 年至2000 年任

  伊曼纺织化工公司染料部司理,2001 年加入安诺其有限并担任副总司理。臧少玉先生主持了公司多项新型染料的研发事情,并向导团队在开拓新市场方面取得突出效果,现任公司总司理。

  缪融先生:中国国籍,无境外永世居留权,1960 年生,汉族,1981 年东华大学结业。1981 年至 1997 年就职于上海第一印染厂,先后任该厂工程师、手艺主任、副总工程师、副厂长等职务。1997 年加入德国德司达染料有限公司,先

  后担任手艺代表、高级代表、高级应用工程师、应用手艺司理。2006 年加入安诺其有限并任职手艺总监。现任公司副总司理,分管公司手艺事情。

  王宏道先生:中国国籍,无境外永世居留权,1964 年生,汉族,东华大学染整专业硕士。1988 年至 1996 年时代就职于北京纺织科学研究所。1997 年至

  2007 年任德司达(中国)公司北京服务处高级客户司理。2007 年加入安诺其有限,主要认真安诺其在天下的市场开拓及销售。现任公司副总司理,分管销售事情。

  耿毅英女士:中国国籍,无境外永世居留权,1963 年生,汉族,同济大学会计专业结业。1983 年至 1995 年就职于上海金属丝网二厂磨练科,1995 年至

  2003 年时代,任上海塑料工程装备厂财政人事部司理。2004 年加入安诺其有限任财政部门认真人。现任公司财政总监。

  1-1-133

  招股意向书

  马立群先生:中国国籍,无境外永世居留权,1967 年生,汉族,中欧国际工商学院工商治理硕士,上海市金融青年团结会委员。先后任职于鲁银期货经纪有限公司上海代表处首席代表,上海黄金生意营业所会员治理部副总司理,并在中国人民银行上海总部金融市场部黄金处事情。现任上海佳铭房地产有限公司董事、副总司理和上海嘉兆投资治理有限公司执行董事。

  田利明先生:自力董事,中国国籍,无境外永世居留权,1954 年生,本科学历。曾任北京染料厂手艺开发办公室主任、中国染料工业协会专职常务副秘书长等职。现任中国染料工业协会秘书长。在中国染料工业协会事情 17 年,周全相识我国染料行业的生长情形。

  邹晖女士:自力董事,中国国籍,无境外永世居留权,1967 年生,本科学历,结业于北方交通大学经济治理系,高级会计师。1989 年 8 月至今一直在中国注册会计师协会事情,曾任注册部副主任。现任中国注册会计师协会羁系部副主任、广东猛狮电源科技股份有限公司自力董事、广东明家科技股份有限公司自力董事。

  尚建平先生:自力董事,中国国籍,无境外永世居留权,1959 年生,硕士,结业于华东政法学院国际法专业,巴黎国际状师协会会员,伦敦国际状师协会会员。现任上海百全状师事务所主任、执行合资人。

  上述董事会成员中田利明僧人建平的任期从2009 年6 月至2011 年6 月,邹晖的任期从2010 年2 月至2011 年6 月,其他董事的任期从2008 年7 月至2011

  年6 月止。

  (二)监事会成员

  王敬敏先生:中国国籍,无境外永世居留权,1959 年生,汉族,2006 年结业于上海电视大学工商治理专业。1976 年至 1981 年服务于中国人民解放军水师

  37901 队伍,1981 年至 1993 年就职于上海电话装备厂,1993 年至 2007 年任上海普天马可尼网络公司任行政人事部司理。2007 年加入本公司,任治理部部长。现任本公司组织治理部部长。

  孙永胜先生:中国国籍,无境外永世居留权,1975 年生,汉族,1996 年结业于南通纺织手艺学院。1996 年至2004 年时代就职于江苏大圣整体有限公司,

  先后任化验室主任、染整手艺开发中央主任。2005 年加入本公司,现任公司销

  1-1-134

  招股意向书售部江苏大区司理。

  金银姬女士:中国国籍,无境外永世居留权,1972 年生,朝鲜族,大专学历,1995 年结业于吉林省长春市经济商业学校,先后任天津LG 细密化工有限公

  司资材部司理,上海欧凯化工科技有限公司疏散染料原质料采购司理。2008 年加盟本公司并担任质料部司理。现任公司质料部部长。

  以上监事会成员的任期从2008 年7 月至2011 年6 月止。

  (三)高级治理职员

  2008 年7 月21 日召开的本公司首届董事会第一次聚会会议聘用臧少玉先生为总司理;聘用王宏道、缪融、文欣、石磊为公司副总司理;聘用耿毅英担任公司财政总监,石磊兼任公司董事会秘书。

  臧少玉先生:总司理,简历见董事会成员。

  王宏道先生:副总司理,简历见董事会成员。

  缪 融先生:副总司理,简历见董事会成员。

  文 欣女士:中国国籍,无境外永世居留权,1963 年生,本科学历,1984

  年结业于西北纺织工学院。1984 年至2005 年历任陕西第一毛纺厂化验室主任、

  张家港浦坤毛纺厂工程师、德司达中国有限公司高级工程师,2005 年加盟本公司公司。现任公司副总司理。

  耿毅英女士:财政总监,简历见董事会成员。

  石 磊女士:中国国籍,无境外永世居留权,1971 年生,高级治理咨询师,美商会会员、芝加哥商会会员。先后就职于上海游龙橡胶制品有限公司,上海万

  泰整体有限公司。2008 年头加盟本公司并任副总司理,分管公司董事会办公室和法务、宣传事宜。现任公司副总司理兼董事会秘书。

  (四)其他焦点职员

  缪 融先生:简历见董事会成员。

  汤晓飞先生:中国国籍,无境外永世居留权,1973 年生,1996 年结业于东华大学,1996 年7 月至2008 年6 月先后任职于深圳龙飞纺织工业有限公司、宁

  波雅戈尔日中纺织印染有限公司、德司达(上海)商业有限公司。2008 年加入本公司,任应用手艺部司理。

  赵 敏女士:中国国籍,无境外永世居留权,1975 年生,东华大学染整工

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  招股意向书程博士,副教授。结业后就职于东华大学化学与化工学院,主要从事纺织品染色、功效整理方面的研究。2008 年加入本公司,任公司资深研究员。

  (五)公司董事、监事、高级治理职员提名和选聘情形

  1、董事提名和选聘情形

  2008 年 7 月21 日,刊行人第一次股东大会以累积投票方式选举发生公司第一届董事会的六名成员,纪立军、臧少玉、缪融、王宏道、耿毅英、马立群当选为公司第一届董事会董事。

  2008 年7 月21 日,公司第一届董事会第一次聚会会议选举纪立军为公司董事长。

  2009 年 6 月8 日,刊行人2008 年度股东大会审议批准《关于聘用自力董事并修改的议案》,接纳累积投票制选举:由董事长纪立军提名的田利明、卫宗泙、尚建平三人为公司自力董事。

  2010 年 1 月31 日,卫宗泙因小我私人缘故原由申请辞去公司自力董事职务。刊行人于2010 月2 月20 日召开2010 年度第一次暂时股东大会,赞成了卫宗泙的告退申请,并选举由董事长纪立军提名的邹晖女士为公司新任自力董事。

  2、监事提名和选聘情形

  2008 年 7 月21 日,刊行人第一次股东大会以累积投票方式选举:由董事长纪立军提名的王敬敏、孙永胜为公司监事;另外,经公司职工代表民主选举,公司职工金银姬当选为第一届监事会职工代表监事。

  2008 年 7 月21 日,公司第一届监事会第一次聚会会议选举王敬敏为公司监事会主席。

  3、高级治理职员提名和选聘情形

  2008 年7 月21 日,本公司第一届董事会第一次聚会会议决议,聘用由董事长纪立军提名的臧少玉为公司总司理、石磊为董事会秘书;聘用由总司理臧少玉提名的王宏道、缪融、文欣、石磊为公司副总司理,耿毅英为财政总监。二、董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员持有公司股份情形

  (一)直接持有本公司股份情形

  阻止本招股意向书签署日,本公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点

  1-1-136

  招股意向书职员近三年直接持有本公司股份情形如下表所示:

  2008 年7 月股份公司设立至本

  2007 年底股权转让后

  在本公司任职 招股意向书签署日

  姓名

  情形 出资额 股权比例 股份数额 股份比例

  (万元) (%) (万股) (%)

  纪立军 董事长 560.00 70.00 4,802.42 60.03

  臧少玉 董事、总司理 160.00 20.00 1,553.40 19.42

  缪融 董事、副总司理 - - 116.61 1.46

  王宏道 董事、副总司理 - - 81.66 1.02

  耿毅英 董事、财政总监 - - 58.34 0.73

  王敬敏 监事会主席 - - 17.47 0.22

  孙永胜 监事 - - 17.47 0.22

  文欣 副总司理 - - 93.29 1.17

  副总司理、董事

  石磊 - - 34.94 0.44

  会秘书

  除上述职员外,本公司其他董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员均未直接持有本公司股份。

  (二)间接持有本公司股权情形

  阻止本招股意向书签署日,本公司董事马立群通过嘉兆投资间接持有本公司的股份,情形如下表所示:

  持有嘉兆投资股权比例 间接持有刊行人股权比例

  姓名 在本公司任职情形

  (%) (%)

  马立群 董事 3.00 0.11

  除马立群外,本公司其它董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员不存在通过关联企业间接持有本公司股份的情形。

  (三)董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员的近支属直接或间接持有本公司股票情形

  本公司董事长纪立军与股东张烈寅为伉俪关系,张烈寅直接持有本公司股份

  769.69 万股,股份比例为9.62%。

  除此之外,公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员其他近支属未持有本公司股份。

  1-1-137

  招股意向书

  上述所有职员持有本公司的股份不存在质押或冻结的情形。三、公司董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员其他对外投资情形

  对外投资 与本公司

  姓名 出资额 股权比例 与本公司关系

  企业名称 利益冲突

  安诺其科技 1,500,000 元 75.00% 关联公司 无

  禾诺生物 275,000 元 55.00% 关联公司 无

  认缴港币

  纪立军 安诺其控股 100.00% 关联公司 无

  1,000,000 元

  贵达科技 350,000 元 35.00% 关联公司 无

  盛诺生物 465,000 元 46.5% 关联公司 无

  马立群 嘉兆投资 150,000 元 3.00% 法人股东 无

  除本招股意向书已经披露的情形外,本公司董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员无其他对外重大投资。本公司董事、监事、高级治理职员的上述其他对外投资情形与本公司不存在利益冲突。四、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员薪酬情形

  (一)董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员酬金部署

  公司自力董事在本公司领取津贴,董事马立群不在本公司领薪,公司其他董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员均在本公司(或下属子公司)领取薪酬,专职在公司事情。

  上述在本公司领取薪酬职员2009 年度薪酬情形如下:

  姓 名 职 务 薪酬收入(万元) 领薪单元

  纪立军 董事长 42.00 本公司

  臧少玉 董事、总司理 36.00 本公司

  缪融 董事、副总司理 20.00 本公司

  王宏道 董事、副总司理 20.00 本公司

  耿毅英 董事、财政总监 15.30 本公司

  田利明 自力董事 6.00 本公司

  尚建平 自力董事 6.00 本公司

  王敬敏 监事会主席、组织治理部部长 12.66 本公司

  孙永胜 监事、大区司理 18.50 本公司

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  招股意向书

  金银姬 监事、质料部部长 12.27 本公司

  文欣 副总司理 20.00 本公司

  石磊 董事会秘书、副总司理 25.00 本公司

  汤晓飞 应用手艺部司理 20.78 本公司

  赵敏 资深研究员 15.75 本公司

  合 计 -- 276.26 --

  (二)公司对上述职员奖金津贴、其他物质勉励和退休金妄想

  公司对自力董事实验自力董事津贴制度,对在本公司事情的董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员实验年薪制,并凭证其事情岗位审定年薪。除此以外,董事、监事均不因董事、监事身份而在公司领取任何形式的特殊酬金。公司对高管职员尚无认股权部署。

  (三)刊行人自力董事的酬金及其他酬金、福利政策

  凭证公司2009 年6 月8 日召开的2008 年度股东大会审议通过的《关于聘用自力董事并修改议案》,公司给予每位自力董事每年60,000 元的职务津贴。

  五、公司董事、监事和高级治理职员及其他焦点职员兼职情

  况

  姓名 兼职单元 兼职职务 兼职单元与本公司关系

  烟台安诺其 董事长 本公司控股子公司

  东营安诺其 执行董事 本公司全资子公司

  纪立军 安诺其科技 执行董事 本公司关联公司

  禾诺生物 监事 本公司关联公司

  安诺其控股 注册董事 本公司关联公司

  嘉兆投资 执行董事 本公司股东马立群

  上海佳铭房产有限公司 董事、副总司理 无关联关系

  耿毅英 烟台安诺其 董事 本公司控股子公司

  烟台安诺其 监事 本公司控股子公司

  石磊

  东营安诺其 监事 本公司全资子公司

  田利明 中国染料工业协会 秘书长 无关联关系

  财政部中国注册会计师协会 羁系部副主任 无关联关系

  邹晖 广东猛狮电源科技股份有限公司 自力董事 无关联关系

  广东明家科技股份有限公司 自力董事 无关联关系

  尚建平 上海百全状师事务所 主任、执行合资人 无关联关系

  1-1-139

  招股意向书

  除以上职员外,刊行人其他董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员没有兼职,并已揭晓声明。六、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员相互之间的支属关系

  本公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员之间没有支属关系。七、公司董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员签署的协媾和主要允许

  (一)董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员签署的协议

  除自力董事外,本公司其他董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员均凭证《中华人民共和国劳动条约法》及有关划定与本公司(或本公司下属公司)签署了《劳动条约》,条约事情限期为三年以上或直至法定退休。本公司与上述所有职员除签署《劳动条约》外,没有签署过诸如乞贷、担保等任何协议。

  (二)董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员作出的主要允许

  公司董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员作出的主要允许事项详见本招股意向书之“第五节 刊行人基本情形”之“九、现实控制人、持有5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级治理职员作出的主要允许及其推行情形”。

  除此之外,相关董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员无其他主要允许。八、公司董事、监事、高级治理职员任职资格

  公司董事、监事、高级治理职员切合执律例则和《公司章程》划定的任职资格。九、公司董事、监事、高级治理职员近两年的变换情形

  本公司自2007 年至2008 年 8 月股份公司建设,一直由纪立军任执行董事,张烈寅任公司监事。

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  招股意向书

  股份公司建设后选举发生了公司第一届董事会和监事会,其中董事会由纪立军、臧少玉、缪融、王宏道、耿毅英、马立群六人组成,监事会由王敬敏、孙永胜、金银姬三人组成。

  为完善公司治理,2009 年6 月8 日召开的公司2008 年度股东大会增选田利明、卫宗泙、尚建平三名自力董事。

  2010 年 1 月31 日,卫宗泙因小我私人缘故原由申请辞去公司自力董事职务。刊行人于2010 月2 月20 日召开2010 年度第一次暂时股东大会,赞成了卫宗泙的告退申请,并选举由董事长纪立军提名的邹晖女士为公司新任自力董事。

  本公司的高级治理职员在近三年来一直保持稳固,股份公司建设之前公司的焦点治理团队由纪立军、臧少玉、缪融、文欣、王宏道、耿毅英六人组成,股份公司建设后纪立军不再担任公司总司理,由臧少玉接任,同时聘用石磊为公司副总司理兼董事会秘书。

  公司上述董事、监事和高级治理职员的转变切合有关划定,推行了须要的执法法式。

  1-1-141

  招股意向书

  第九节 公司治理

  刊行人股东大会、董事会、监事会和高级治理层之间建设了相互协协调相互制衡机制,自力董事和董事会秘书能够有用增强董事会决议的公正性和科学性。本公司治理架构能够凭证相关执律例则和《公司章程》划定有用运作。一、股东大会

  2008 年7 月21 日,本公司召开了建设大会暨首次股东大会。聚会会议选举发生了刊行人董事会、监事会成员,并审议批准了《关于建设上海安诺其纺织化工股份有限公司的决议》、《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司筹备设立情形的陈诉》、《上海安诺其纺织化工股份有限公司章程》、《上海安诺其纺织化工股份有限公司董事聚会会议事规则》、《上海安诺其纺织化工股份有限公司监事聚会会议事规则》等议案。

  2009 年6 月8 日,公司召开2008 年度股东大会,聚会会议增选了三名自力董事,还审议通过了《关于的议案》、《关于的议案》、《关于的议案》、《关于的议案》、《关于的议案》等议案,上述制度的制订和实验使公司进一步完善了切合上市公司要求的公司治理结构。

  2009 年 7 月26 日,公司召开2009 年第一次暂时股东大会,审议并表决通过了《关于首次果真刊行人民币通俗股(A 股)并在创业板上市的议案》、《关于的议案》、《上海安诺其纺织化工股份有限公司召募资金治理制度》、《关于提请股东大会授权董事会治理公司首次果真刊行人民币通俗股(A 股)及上市的有关事宜的议案》、《关于刊行前滚存利润由新老股东共享的议案》、《关于首次果真刊行股票召募资金投资项目的议案》等议案。

  2010 年2 月5 日,公司召开2009 年度股东大会,聚会会议审议通过了公司2009

  年度年度事情陈诉、董事会事情陈诉和监事会事情陈诉,以及《 (草案)修正案》、《<上海安诺其纺织化工股份有

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  招股意向书限公司董事聚会会议事规则>修正案》、《修正案》、《修正案》等议案,进一步完善了切合上市公司要求的公司治理结构。

  2010 年 2 月20 日,公司召开2010 年第一次暂时股东大会,审议赞成了公司原自力董事卫宗泙的告退申请,并选举由董事长纪立军提名的邹晖女士为公司新任自力董事。

  阻止本招股意向书签署日,本公司历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及聚会会议纪录规范完整,股东大会依法忠实推行了《公司法》、《公司章程》所赋予的权力和义务。二、董事会

  本公司董事会由九名成员组成,其中自力董事三名,设董事长一名。董事会设董事会秘书,董事会秘书是公司高级治理职员,对董事会认真。本公司依据《公司法》、《上市公司治理准则》等执律例则、规范性文件及《公司章程》的有关划定,制订了《董事聚会会议事规则》,对董事会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及聚会会议纪录等举行了规范。

  阻止本招股意向书签署日,本公司历次董事会严酷凭证《公司章程》划定的职权规模对公司各项事务举行了讨论决议。聚会会议通知、召开、表决方式切合《公司法》和《公司章程》的划定,聚会会议纪录完整规范,董事会依法推行了《公司法》、

  《公司章程》赋予的权力和义务。三、监事会

  本公司监事会由三名监事组成,设监事会主席一名,职工代表监事一名。本公司股东大会审议通过了《监事聚会会议事规则》,在《公司章程》的基础上对监事会的职权、议事规则等举行了细化。

  阻止本招股意向书签署日,本公司历次监事会严酷凭证《公司章程》划定的职权规模对公司重大事项举行了审议监视,聚会会议通知方式、召开方式、表决方式切合相关划定,聚会会议纪录完整规范。四、自力董事

  凭证《公司章程》划定,本公司董事会成员中设三名自力董事,制订了《自力董事事情细则》,对自力董事任职资格、选聘、任期、享有职权、揭晓自力意

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  招股意向书见等作了详细的划定。自力董事负有诚信与勤勉义务,自力推行职责,维护本公司整体利益,尤其关注中小股东的正当权益。

  自力董事制度进一步完善了本公司的法人治理结构,为掩护中小股东利益,科学决议等方面提供了制度保障。自力董事对本次召募资金投资项目、公司谋划治理、生长战略的选择均施展了起劲作用。五、董事会秘书

  本公司设董事会秘书,认真本公司股东大会和董事会聚会会议的筹备、文件保管以及本公司股权治理、信息披露等事宜。公司第一届董事会第一次聚会会议聘用石磊女士为董事会秘书,任期至2011 年 6 月。董事会秘书在其任职时代忠实地推行了职责。六、专门委员会

  (一)审计委员会

  2009年6月20 日,公司召开第一届董事会第六次聚会会议,审议并表决通过了《关于选举发生公司第一届董事会审计委员会的决议》、《关于的决议》。

  2010年2月20 日,公司开第一届董事会第十三次聚会会议,审议并表决通过了《关于补选公司第一届董事会审计委员会委员的议案》,补选邹晖女士为公司第一届董事会审计委员会委员,并担任审计委员会主任委员,任期自2010年2月20 日至第一届董事会任期届满之日(2011年7月20 日)止。

  1、职员组成

  审计委员会由三名成员组成,其中包罗自力董事2名,而且至少一名为会计专业人士。

  审计委员会委员由董事长、二分之一以上自力董事或者全体董事的三分之一提名,并由董事会选举发生。

  审计委员会设主任委员一名,由自力董事担任,认真主持委员会事情。主任委员由委员会选择发生,并报董事会批准。

  审计委员会任期与董事会任期一致,委员任期届满,连选可连任。时代若有委员不再担任公司董事职务,自动失去委员资格。委员在任期届满前可向董事会提交书面的告退申请。委员在失去资格或获准告退后,由委员会凭证本细则有关

  1-1-144

  招股意向书划定补足委员人数。

  审计委员会下设专职内审职员,认真审计委员会一样平常事情、联络和聚会会议组织等事情。

  2、职责权限

  审计委员会的主要职责权限为:(1)针对公司详细情形,对公司谋划战略的实验举行跟踪研究,提出响应的风险控制和措施;(2)提议约请或替换外部审计机构;(3)监视公司的内部审计制度及着实施;(4 ) 认真内部审计与外部审计之间的相同;(5)审核公司的财政信息及其披露;(6)审查公司内控制度,对重大关联生意营业举行审核;(7)公司董事会授予的其他事宜。审计委员会对董事会认真,委员会的提案提交董事会审议决议。审计委员会应配合监事会的审计运动。

  3、议事规则

  审计委员会聚会会议分为定期聚会会媾和暂时聚会会议。委员会每年至少召开两次聚会会议,每一个会计年度内应至少召开一次定期聚会会议。遇到下列情形之一,公司应召开审计委员会暂时聚会会议:(1)董事会决议部署使命时;(2)在董事会休会时代,董事长部署使命时;(3)由主任委员或三名委员提议召开,自行讨论审计委员会授权规模内的事项时。

  审计委员会聚会会议应由三分之二以上的委员出席方可举行;每一名委员有一票的表决权;聚会会议做出的决议,必须经全体委员(包罗未出席聚会会议的委员)的过半数通过。

  审计委员会聚会会议表决方式为举手表决或投票表决;暂时聚会会议可以接纳通讯表决的方式召开。审计成员可列席审计委员会聚会会议,须要时亦可约请公司其他董事、监事及其他高级治理职员列席聚会会议。

  若有须要,审计委员会可以约请中介机构为其决议提供专业意见,用度由公司支付。

  4、运行情形

  公司第一届董事会审计委员会由三名董事组成,划分为邹晖、纪立军、尚建平,邹晖为主任委员。

  2009年7月10日,第一届董事会审计委员会召开了首次聚会会议,聚会会议审议通过了公司2006年度、2007年度、2008年度及2009年1至6月财政报表,讨论了完善内控制度等事宜。

  1-1-145

  招股意向书

  2010年1月7 日,第一届董事会审计委员会召开了第二次聚会会议,聚会会议审议了以下陈诉、报表和议案:(1)2009年度审计委员会事情陈诉;(2)公司2007年度、

  2008年度、2009年度财政报表;(3)公司2009年度内部控制自我评价陈诉;(4 )公司2010年度内部审计事情妄想;(5)关于约请公司2010年度审计机构的议案。

  自建设以来,审计委员会运行情形优异。

  (二)其他专门委员会

  ☆ 2009年6月20 日,公司第一届董事会第六次聚会会议还选举发生了公司第一届董事会战略委员会、提名委员会和薪酬与审核委员会,并审议通过了各董事会专门委员会的事情细则。自建设以来,公司第一届董事会各专门委员会运行情形优异。七、刊行人近三年规范运作情形

  阻止本招股意向书签署日,本公司不存在重大违法违规行为。八、控股股东、现实控制人及其控制的其他企业资金占用及担保情形

  阻止本招股意向书签署日,公司不存在被控股股东、现实控制人及其控制的其他企业占用资金及对外提供担保的情形。九、公司内部控制系统及评价

  (一) 治理层对内部控制制度完整性、合理性及有用性的评价

  公司凭证有关执律例则和有关部门的要求,建设健全了完整的、合理的内部控制,总体上保证了公司生产谋划运动的正常运作,在一定水平上降低了治理风险,并凭证控制制度尺度于2009 年 12 月31 日与会计报表相关的所有重大方面的执行是有用的。

  (二) 注册会计师关于刊行人内部控制制度完整性、合理性及有用性的说明

  凭证上海众华沪银会计师事务所出具的沪众会字(2010)第0303 号《内部控制鉴证陈诉》,其总体评价如下:

  “我们以为,贵公司凭证《企业内部控制基本规范》及相关规范于2009 年

  12 月31 日在所有重大方面保持了与财政报表体例相关的有用的内部控制”。

  1-1-146

  招股意向书十、刊行人对外投资、担保制度建设及执行情形

  《公司章程》、《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、《关联生意营业决议制度》、《对外投资治理措施》、《对外担保治理措施》等一系列内部控制治理制度,对公司对外投资、担保等事项做出相关制度部署。

  (一)对外投资

  刊行人关于对外投资的制度部署包罗:1)涉及资金(资产)(除涉及关联生意营业的)一年内累计生意营业金额占公司最近一期经审计的净资产值不足30%的对外投资,由董事会批准后实验;2)公司对外投资涉及资金(资产)(除涉及关联生意营业的)一年内累积生意营业金额占公司最近一期经审计净资产值30%以上的对外投资,由股东大会审议批准后实验;3)公司的对外投资涉及关联生意营业时,拟与关联人告竣的关联生意营业总额不足 3,000 万元,或占公司最近经审计净资产值不足 5%的关联生意营业,应由公司董事会审议后实验;4 )公司的对外投资涉及关联生意营业时,拟与关联人告竣的关联生意营业总额在 3,000 万元以上的,且占公司最近经审计净资产值的 5%以上的,应当经公司股东大会批准。

  公司建设的《对外投资治理措施》还在对外投资治理机构、对外投资审批法式及实验治理等方面制订了详细的制度与流程。

  自股份公司建设以来,公司所有对外投资事项均严酷凭证相关制度的划定,认真推行了相关的决议法式。

  (二)对外担保

  刊行人划定下列担保事项须经股东大会审议批准:1)公司及公司控股子公司的对外担保总额,到达或凌驾公司经审计的净资产50%以后提供的任何担保;

  2)公司的对外担保总额,到达或凌驾公司经审计的总资产30%以后提供的任何担保;3)为资产欠债率凌驾70%的担保工具提供的担保;4 )单笔担保额凌驾公司经审计的净资产 10%的担保;5)对股东、现实控制人及其关联方提供的担保。

  公司董事会认真审议除上述以外的其他对外担保事项。

  由股东大会审议批准的担保事项,必须经董事会审议通事后,方可提交股东大会审议。董事会审议担保事项时,应经出席董事会聚会会议的2/3 以上董事审议赞成并经全体自力董事2/3 以上赞成。

  1-1-147

  招股意向书

  公司建设的《对外担保治理措施》还在对外担保的审批、对外担保条约的治理及对外担保的信息披露等方面制订了详细的制度与流程。

  本公司最近三年未对外提供担保。十一、刊行人掩护投资者权益的行动

  凭证《公司法》、《公司章程》等相关划定,本公司股东有权依法享有获取公司信息、享有资产收益、加入重大决媾和选择治理者等权力。为保障公司股东的上述权力,本公司《信息披露治理制度》及其他相关制度划定:股东对执法、规则及公司章程划定的公司重大事项享有知情权和加入权;股东有权查阅公司章程、股东大会聚会会议纪录和财政会计陈诉,对公司的谋划提出建议或者质询;公司的财政会计陈诉应当在召开股东大会年会的二十日以前置备于本公司,供股东查阅;除涉及公司商业神秘不能在股东大会上果真外,董事会和监事会应当对股东的质询和建议作出回复或说明。

  此外,公司董事会秘书还认真健全信息披露的制度,接待来访、认真与股东的联系、回覆股东的咨询,向股东实时提供公司果真资料,保证公司信息披露的实时性、正当性、真实性和完整性。

  1-1-148

  招股意向书

  第十节 财政会计信息与治理层剖析一、财政会计信息

  本节财政会计信息部门的财政会计数据及有关的剖析反映了本公司最近三年经审计的财政状态,引用的财政会计数据,非经特殊说明,均引自经上海众华沪银会计师事务所审计的公司财政报表。投资者欲对本公司的财政状态、谋划效果和会计政策举行详细的相识,应当认真阅读本招股意向书备查文件“财政报表及审计陈诉”。

  (一)简要会计报表及审计意见

  1、注册会计师审计意见

  上海众华沪银会计师事务所接受本公司的委托,对本公司拟首次果真刊行证券体例的申报财政报表,包罗2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年

  12 月31 日的公司资产欠债表, 2007 年度、2008 年度、2009 年度的公司利润表、公司股东权益变换表和公司现金流量表以及财政报表附注举行了审计,并出具了沪众会字(2010)第0297 号尺度无保注重见的《审计陈诉》。

  2、简要会计报表

  (1)简要合并资产欠债表

  单元:元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  流动资产:

  钱币资金 29,347,601.34 18,106,882.33 10,476,523.55

  应收票据 35,017,134.61 6,720,794.27 4,534,000.00

  应收账款 42,155,863.54 30,914,635.78 34,158,174.20

  预付款子 1,341,050.78 219,115.34 2,030,985.55

  其他应收款 2,498,513.48 6,014,557.00 894,451.41

  存货 28,564,334.81 27,104,081.82 16,483,719.34

  流动资产合计 138,924,498.56 89,080,066.54 68,577,854.05

  非流动资产:

  牢靠资产 80,864,837.57 58,502,789.86 20,623,469.43

  在建工程 7,021,886.34 604,744.00 10,136,817.07

  工程物资 516,973.46 1,213.00 -

  无形资产 12,662,814.88 4,498,851.13 4,598,825.53

  1-1-149

  招股意向书

  递延所得税资产 429,633.23 1,012,097.62 909,013.69

  非流动资产合计 101,496,145.48 64,619,695.61 36,268,125.72

  资产总计 240,420,644.04 153,699,762.15 104,845,979.77

  流动欠债:

  短期乞贷 35,000,000.00 17,000,000.00 -

  应付票据 2,900,000.00 800,000.00 2,000,000.00

  应付账款 19,792,798.86 7,113,642.92 14,613,670.79

  预收款子 177,475.51 355,600.97 583,222.84

  应交税费 2,002,047.55 -2,540,385.60 4,031,074.18

  应付股利 - - 8,305,754.60

  其他应付款 3,041,097.26 742,781.40 5,987,582.49

  流动欠债合计 62,913,419.18 23,471,639.69 35,521,304.90

  非流动欠债:

  其他非流动欠债 -

  非流动欠债合计 - - -

  欠债合计 62,913,419.18 23,471,639.69 35,521,304.90

  股东权益:

  股本 80,000,000.00 80,000,000.00 8,000,000.00

  资源公积 28,526,833.47 28,526,833.47 -

  盈余公积 6,030,508.74 1,835,935.64 6,872,216.98

  未分配利润 56,121,922.03 14,009,123.01 48,596,983.75

  归属于母公司股东权益小计 170,679,264.24 124,371,892.12 63,469,200.73

  少数股东权益 6,827,960.62 5,856,230.34 5,855,474.14

  股东权益合计 177,507,224.86 130,228,122.46 69,324,674.87

  欠债和股东权益总计 240,420,644.04 153,699,762.15 104,845,979.77

  (2)简要合并利润表

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  一、营业收入 196,030,683.00 175,128,990.98 137,108,378.80

  减:营业成本 112,778,857.33 108,511,775.42 85,503,988.31

  营业税金及附加 201,395.53 140,209.01 114,396.87

  销售用度 11,173,833.09 8,913,733.67 5,302,455.30

  治理用度 20,987,995.61 16,251,214.17 7,779,566.29

  财政用度 1,306,685.88 564,440.73 -105,138.64

  资产减值损失 868,925.67 2,027,788.60 668,809.25

  二、营业利润 48,712,989.89 38,719,829.38 37,844,301.42

  1-1-150

  招股意向书

  加:营业外收入 5,885,480.00 6,139,373.20 415,463.00

  减:营业外支出 315,000.00 312,630.07 -

  三、利润总额 54,283,469.89 44,546,572.51 38,259,764.42

  减:所得税用度 7,004,367.49 6,643,124.92 5,247,406.04

  四、净利润 47,279,102.40 37,903,447.59 33,012,358.38

  其中:归属于母公司股东的净利润 46,307,372.12 37,902,691.39 33,520,851.93

  少数股东损益 971,730.28 756.20 -508,493.55

  五、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.5788 0.5018 0.8710

  (二)稀释每股收益 0.5788 0.5018 0.8710

  (3)简要合并现金流量表

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度一、谋划运动发生的现金流量

  销售商品、提供劳务收到的现金 81,924,868.76 75,949,844.01 40,549,365.13

  收到税费返还 3,975,179.58 - -

  收到的其他与谋划运动有关的现金 10,803,911.91 6,804,211.79 1,685,066.45

  谋划运动现金流入小计: 96,703,960.25 82,754,055.80 42,234,431.58

  购置商品、接受劳务支付的现金 10,549,932.80 18,533,075.92 4,703,533.49

  支付给职工以及为职工支付的现金 13,446,366.60 9,478,141.11 3,037,031.26

  支付的各项税费 18,940,476.33 22,403,214.01 9,623,615.93

  支付的其他与谋划运动有关的现金 16,422,562.38 18,294,635.13 9,783,260.87

  谋划运动现金流出小计: 59,359,338.11 68,709,066.17 27,147,441.55

  谋划运动发生的现金流量净额 37,344,622.14 14,044,989.63 15,086,990.03

  二、投资运动发生的现金流量购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产所支

  42,712,128.37 31,705,129.50 19,824,294.01

  付的现金

  投资运动现金流出小计: 42,712,128.37 31,705,129.50 19,824,294.01

  投资运动发生的现金流量净额 -42,712,128.37 -31,705,129.50 -19,824,294.01

  三、筹资运动发生的现金流量

  吸收投资所收到的现金 - 23,000,000.00 -

  取得乞贷收到的现金 49,000,000.00 19,000,000.00 -

  收到的其他与筹资运动有关的现金 - 2,415,000.00 8,465,646.62

  1-1-151

  招股意向书

  筹资运动现金流入小计: 49,000,000.00 44,415,000.00 8,465,646.62

  送还债务所支付的现金 31,000,000.00 2,000,000.00 -

  分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 1,391,774.76 9,394,992.64 8,775,475.00

  支付的其他与筹资运动有关的现金 - 7,719,120.45 -

  筹资运动现金流出小计: 32,391,774.76 19,114,113.09 8,775,475.00

  筹资运动发生的现金流量净额 16,608,225.24 25,300,886.91 -309,828.38

  四、汇率变换对现金的影响 - -10,388.26 -63,453.56

  五、现金及现金等价物净增添额 11,240,719.01 7,630,358.78 -5,110,585.92

  加:期初现金及现金等价物余额 18,106,882.33 10,476,523.55 15,587,109.47

  六、期末现金及现金等价物余额 29,347,601.34 18,106,882.33 10,476,523.55

  (4 )简要资产欠债表(母公司)

  单元:元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  流动资产:

  钱币资金 25,921,085.34 13,361,577.26 10,126,234.03

  应收票据 34,067,134.61 6,570,794.27 4,534,000.00

  应收账款 41,773,915.62 30,518,905.78 34,158,174.20

  预付款子 215,761.37 396,597.78 -

  其他应收款 2,188,540.36 1,240,215.20 453,836.00

  存货 21,704,005.21 22,681,379.08 12,161,408.50

  其他流动资产 - - -

  流动资产合计 125,870,442.51 74,769,469.37 61,433,652.73

  非流动资产:

  恒久股权投资 61,200,000.00 29,200,000.00 19,200,000.00

  牢靠资产 41,141,228.21 41,513,508.74 6,297,354.96

  在建工程 - 138,150.00 8,212,400.50

  递延所得税资产 421,762.08 471,907.31 278,560.92

  非流动资产合计 102,762,990.29 71,323,566.05 33,988,316.38

  资产总计 228,633,432.80 146,093,035.42 95,421,969.11

  流动欠债:

  短期乞贷 30,000,000.00 14,000,000.00 -

  应付票据 2,900,000.00 800,000.00 2,000,000.00

  应付账款 22,972,625.04 5,815,419.55 9,436,678.41

  预收款子 164,475.51 355,600.97 583,222.84

  应交税费 3,217,945.33 -2,465,171.98 4,027,120.29

  应付股利 - - 8,305,754.60

  1-1-152

  招股意向书

  其他应付款 546,465.97 700,996.96 5,966,414.67

  流动欠债合计 59,801,511.85 19,206,845.50 30,319,190.81

  非流动欠债:

  欠债合计 59,801,511.85 19,206,845.50 30,319,190.81

  股东权益:

  股本 80,000,000.00 80,000,000.00 8,000,000.00

  资源公积 28,526,833.47 28,526,833.47 -

  盈余公积 6,030,508.74 1,835,935.64 6,872,216.98

  未分配利润 54,274,578.74 16,523,420.81 50,230,561.32

  股东权益合计 168,831,920.95 126,886,189.92 65,102,778.30

  欠债和股东权益总计 228,633,432.80 146,093,035.42 95,421,969.11

  (5)简要利润表(母公司)

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  一、营业收入 193,206,139.21 173,909,916.79 137,108,378.80

  减:营业成本 118,200,039.99 110,524,370.98 84,995,349.33

  营业税金及附加 201,395.53 140,209.01 114,396.87

  销售用度 10,520,363.35 8,410,655.60 5,101,950.55

  治理用度 16,458,131.06 13,147,344.47 5,901,076.58

  财政用度 1,098,339.44 393,489.09 -134,638.91

  资产减值损失 847,653.10 1,930,076.56 668,809.25

  二、营业利润 45,880,216.74 39,363,771.08 40,461,435.13

  加:营业外收入 2,203,880.00 6,137,503.00 415,250.00

  减:营业外支出 315,000.00 165,000.00 -

  三、利润总额 47,769,096.74 45,336,274.08 40,876,685.13

  减:所得税用度 5,823,365.71 6,552,862.46 5,830,352.57

  四、净利润 41,945,731.03 38,783,411.62 35,046,332.56

  (6)简要现金流量表(母公司)

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度一、谋划运动发生的现金流量

  销售商品、提供劳务收到的现金 79,047,886.18 75,292,829.91 40,549,365.13

  1-1-153

  招股意向书

  收到税费返还 3,975,179.58 - -

  收到的其他与谋划运动有关的现金 2,459,195.25 6,346,577.93 1,625,734.02

  谋划运动现金流入小计: 85,482,261.01 81,639,407.84 42,175,099.15

  购置商品、接受劳务支付的现金 11,544,348.09 20,891,593.23 5,807,744.29

  支付给职工以及为职工支付的现金 10,563,291.83 7,450,433.39 1,617,825.53

  支付的各项税费 17,110,127.78 21,742,265.30 9,622,712.85

  支付的其他与谋划运动有关的现金 13,860,376.51 11,786,651.89 8,552,753.19

  谋划运动现金流出小计: 53,078,144.21 61,870,943.81 25,601,035.86

  谋划运动发生的现金流量净额 32,404,116.80 19,768,464.03 16,574,063.29

  二、投资运动发生的现金流量投资运动现金流入小计:购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产所支

  2,679,353.22 29,009,273.71 9,914,862.66

  付的现金

  投资所支付的现金 32,000,000.00 10,000,000.00 -

  投资运动现金流出小计: 34,679,353.22 39,009,273.71 9,914,862.66

  投资运动发生的现金流量净额 -34,679,353.22 -39,009,273.71 -9,914,862.66

  三、筹资运动发生的现金流量

  吸收投资所收到的现金 - 23,000,000.00 -

  取得乞贷收到的现金 41,000,000.00 14,000,000.00 -

  收到的其他与筹资运动有关的现金 - 2,415,000.00 8,465,646.62

  筹资运动现金流入小计: 41,000,000.00 39,415,000.00 8,465,646.62

  送还债务所支付的现金 25,000,000.00 - -

  分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 1,165,255.50 9,219,726.64 8,775,475.00

  支付的其他与筹资运动有关的现金 - 7,719,120.45 -

  筹资运动现金流出小计: 26,165,255.50 16,938,847.09 8,775,475.00

  筹资运动发生的现金流量净额 14,834,744.50 22,476,152.91 -309,828.38

  四、汇率变换对现金的影响

  -

  五、现金及现金等价物净增添额 12,559,508.08 3,235,343.23 6,349,372.25

  加:期初现金及现金等价物余额 13,361,577.26 10,126,234.03 3,776,861.78

  六、期末现金及现金等价物余额 25,921,085.34 13,361,577.26 10,126,234.03

  (二)会计报表的体例基础、合并报表的规模及转变情形

  1、会计报表体例基础

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  招股意向书

  凭证财政部《关于印发〈企业会计准则第 1 号——存货〉等 38 项详细准则

  的通知》(财会[2006]3 号)等划定,本公司自2007 年 1 月 1 日起执行财政部2006

  年宣布的《企业会计准则》。2007 年度、2008 年度、2009 年度财政报表已周全

  凭证国家财政部于 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则——基本准则》和《企业

  会计准则第 1 号——存货》等 38 项详细准则(下称“新会计准则”)的要求体例。

  2、合并报表体例要领

  从取得子公司的合并规模内各现实控制权之日起,本公司最先将其予以合

  并;从损失现实控制权之日起阻止合并。公司间所有重大往来余额、生意营业及未实

  现利润在合并财政报表体例时予以抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥

  有的部门作为少数股东权益在合并资产欠债表中股东权益项下单独列示;子公司

  净利润中不属于母公司所拥有的部门作为少数股东损益在合并利润表中净利润

  项下单独列示。

  子公司与本公司接纳的会计政策或会计时代纷歧致的,在体例合并财政报表

  时,凭证本公司的会计政策或会计时代对子公司财政报表举行须要的调整。

  对于因非统一控制下企业合并取得的子公司,在体例合并财政报表时,以购

  买日可识别净资产公允价值为基础对其个体财政报表举行调整;对于因统一控制

  下企业合并取得的子公司,在体例合并财政报表时,视同该企业合并于陈诉期最

  早时代的期初已经发生,从陈诉期最早时代的期初起将其资产、欠债、谋划效果

  和现金流量纳入合并财政报表,且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列

  项目反映。

  3、合并报表规模及转变情形

  合并财政报表的合并规模包罗本公司及子公司。

  (1) 合并报表规模

  本公司控制的子公司如下:

  子公司名称 注册地 注册资源 营业性子及谋划规模 本公司 本公司

  ☆ 持股比例 表决权比例

  烟台安诺其纺织 山东省蓬莱市 320 万美元 染料、助剂的生产销售 75% 75%质料有限公司

  东营安诺其纺织 山东省东营市 4800 万元 染料、滤饼、中央体 100% 100%

  质料有限公司 及助剂产物的生产销售及收支口

  本公司于2006 年 8 月2 日出资设立烟台安诺其纺织质料有限公司,并取得

  1-1-155

  招股意向书控制权。

  本公司于 2008 年 8 月 13 日出资设立东营安诺其纺织质料有限公司,并取得其控制权。

  以上两子公司均为陈诉期内发生的非企业合并方式取得的子公司。

  (2) 合并报表规模转变情形

  本公司陈诉期新增合并单元 1 家,原由于:

  时间 公司名称 缘故原由

  2008 年 东营安诺其纺织质料有限公司 2008 年设立

  (三)公司陈诉期内接纳的对公允反映公司财政状态和谋划效果有重大影响的主要会计政策和会计预计

  1、收入确认要领

  收入的金额凭证本公司在一样平常谋划运动中销售商品和提供劳务时,已收或应收条约或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。

  与生意营业相关的经济利益能够流入本公司,相关的收入能够可靠计量且知足下列各项谋划运动的特定收入确认尺度时,确认相关的收入。

  (1)销售商品

  本公司的商品销售在商品所有权上的主要风险和酬金已转移给买方,本公司不再对该商品实验继续治理权和现实控制权,与生意营业相关的经济利益很可能流入企业,而且与销售该商品相关的收入和成本能够可靠地计量时,确认营业收入的实现。

  详细情形如下:

  公司营业室凭证经确认的订货条约、销售职员的电话通知对销售出库举行审核,审核无误后打印销售出库单交给财政和客栈。财政部凭证营业室交至的销售出库单举行审核,审核无误后开具发票给客户。客栈凭证销售出库单发货给运输公司,运输公司将货送至客户,并让客户在销售出库单上签字确认,运输公司依附签字的销售出库单与公司结算运费,公司确认收入,最终客户签字的销售出库单交给财政部生涯。

  1-1-156

  招股意向书

  (2)提供劳务

  本公司提供的劳务在统一会计年度最先并完成的,在劳务已经提供,收到价款或取得收取价款的证据时,确认营业收入的实现;劳务的最先和完因素属差异会计年度的,在劳务条约的总收入、劳务的完成水平能够可靠地确定,与生意营业相关的价款能够流入,已经发生的成本和为完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时,按完工百分比法确认营业收入的实现;恒久条约工程在条约效果已经能够合理地预见时,按结账时已完成工程进度的百分比法确认营业收入的实现。

  (3)让渡资产使用权

  本公司让渡资产使用权取得的利息收入和使用费收入,在与生意营业相关的经济利益能够流入企业,且收入的金额能够可靠地计量时,确认收入的实现。

  公司在陈诉期内一直执行上述收入确认法式,保持了会计上的一直性原则。

  2、存货核算要领

  (1)存货的分类

  存货分类为:原质料、库存商品及产制品、委托加工质料、在产物、周转质料等。

  (2)发出存货的计价要领

  存货发出时的成本按加权平均法核算,产制品和在产物成本包罗原质料、直接人工以及在正常生产能力下凭证一定要领分配的制造用度。周转质料包罗低值易耗品和包装物等,低值易耗品、包装物在领用时接纳一次转销法核算成本。

  (3)存货的盘存制度

  接纳永续盘存制。

  (4 )存货可变现净值简直定依据及存货减价准备的计提要领

  存货成本高于其可变现净值的,计提存货减价准备,计入当期损益。可变现净值,是指在一样平常运动中,存货的预计售价减去至完工时预计将要发生的成本、预计的销售用度以及相关税费后的金额。公司确定存货的可变现净值,以取得简直凿证据为基础,而且思量持有存货的目的、资产欠债表日后事项的影响等因素。

  3、恒久股权投资核算要领

  (1)初始投资成本确定

  ①企业合并形成的恒久股权投资初始投资成本简直定

  A、统一控制下的企业合并

  1-1-157

  招股意向书

  合并方以支付现金、转让非现金资产或肩负债务方式作为合并对价的,在合并日凭证取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为恒久股权投资的初始投资成本。恒久股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所肩负债务账面价值之间的差额,调整资源公积;资源公积不足冲减的,调整留存收益。

  为举行企业合并发生的各项直接相关用度于发生时计入当期损益。

  B、非统一控制下的企业合并

  购置方通过一次交流生意营业实现的企业合并,合并成本为购置方在购置日为取得对被购置方的控制权而支付的资产、发生或肩负的欠债以及刊行的权益性证券的公允价值。通过多次交流生意营业分步实现的企业合并,合并成本为每一单项生意营业成本之和。购置方为举行企业合并发生的各项直接相关用度也计入企业合并成本。

  购置方的合并成本和购置方在合并中取得的可识别净资产按购置日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购置方于购置日可识别净资产公允价值份额的差额,确以为商誉;合并成本小于合并中取得的被购置方可识别净资产公允价值份额的差额,计入当期损益。

  ②除企业合并形成的恒久股权投资以外,其他方式取得的恒久股权投资,凭证下述要领确认其初始投资成本

  A、以支付现金方式取得的恒久股权投资,凭证现实支付的购置价款作为初始投资成本。

  B、以刊行权益性证券取得的恒久股权投资,凭证刊行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

  C、投资者投入的恒久股权投资,凭证投资条约或协议约定的价值作为初始投资成本,但条约或协议约订价值不公允的除外。

  D、在非钱币性资产交流具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的条件下,非钱币性资产交流换入的恒久股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本,除非有确凿证据批注换入资产的公允价值越发可靠;不知足上述条件的非钱币性资产交流,以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入恒久股权投资的初始投资成本。

  E、通过债务重组取得的恒久股权投资,其初始投资成本凭证公允价值为基

  1-1-158

  招股意向书础确定。

  (2)后续计量及损益确认要领

  公司对子公司的恒久股权投资,接纳成本法核算,体例合并财政报表时凭证权益法举行调整。对被投资单元不具有配合控制或重大影响,而且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的恒久股权投资,接纳成本法核算。对被投资单元具有配合控制或重大影响的恒久股权投资,接纳权益法核算。

  接纳成本法核算的恒久股权投资,除取得投资时现实支付的价款或对价中包罗的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,投资企业应当凭证享有被投资单元宣密告放的现金股利或利润确认投资收益。接纳权益法核算的恒久股权投资,初始投资成本大于投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值份额的,其差额包罗在初始投资成本中;初始投资成本小于投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值份额且经复核两者差额仍存在时,该差额计入当期损益,同时调整恒久股权投资成本。

  接纳权益法核算时,按应享有或应分管的被投资单元的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单元发生的净亏损,以恒久股权投资的账面价值以及其他实质上组成对被投资单元净投资的恒久权益减记至零为限,但本公司负有肩负特殊损失义务且切合或有事项准则所划定的预计欠债确认条件的,继续确认投资损失和预计欠债。被投资单元除净损益以外股东权益的其他变换,本公司凭证持股比例盘算应享有或肩负的部门直接计入资源公积。被投资单元分配的利润或现金股利于宣告分配时凭证本公司应分得的部门,响应镌汰恒久股权投资的账面价值。本公司与被投资单元之间的生意营业发生的未实现损益在本公司拥有被投资单元的权益规模内予以抵销,惟该生意营业所转让的资产发生减值的,则响应的未实现损益不予抵销。

  (3)确定对被投资单元具有配合控制、重大影响的依据

  凭证条约约定对某项经济运动所共有的控制,仅在与该项经济运动相关的主要财政和谋划决议需要分享控制权的投资方一致赞成时存在,则视为与其他方对被投资单元实验配合控制;对一个企业的财政和谋划决议有加入决议的权力,但并不能够控制或者与其他方一起配合控制这些政策的制订,则视为对被投资单元施加重大影响。

  (4 )减值测试要领及减值准备计提要领

  1-1-159

  招股意向书

  接纳成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的恒久股权投资,其账面价值低于凭证类似投资其时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值,确认该项投资存在减值。接纳权益法核算的联营企业和合营企业以及接纳成本法核算的子公司的恒久股权投资,当恒久股权投资的帐面价值低于可收回金额时,确认该项投资存在减值。恒久股权投资存在减值迹象的,其账面价值减记至可收回金额。可收回金额凭证恒久股权投资的公允价值减行止置用度后的净额与恒久股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

  4、牢靠资产的核算要领

  (1)牢靠资产确认条件

  牢靠资产是指为生产商品、提供劳务、出租或谋划治理而持有的,使用寿命凌驾一个会计年度的有形资产。牢靠资产同时知足下列条件的,才气予以确认:与该牢靠资产有关的经济利益很可能流入企业;该牢靠资产的成本能够可靠地计量。

  (2)牢靠资产初始计量和后续计量

  购置或新建的牢靠资产按取得时的现实成本举行初始计量。与牢靠资产有关的后续支出,在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时,计入牢靠资产成本;对于被替换的部门,终止确认其账面价值;所有其他后续支出于发生时计入当期损益。当牢靠资产被处置、或者预期通过使用或处置不能发生经济利益时,终止确认该牢靠资产。牢靠资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

  (3)种种牢靠资产的折旧要领

  种别 折旧年限 净残值率 年折旧率

  衡宇及修建物 5-30 年 5% 3.17%-19%

  运输装备 5 年 5% 19%

  机械装备 10 年 5% 9.5%

  办公装备及其他 5 年 5% 19%

  公司于每年年度终了,对牢靠资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧要领举行复核并作适当调整。

  (4 )牢靠资产的减值测试要领、减值准备计提要领

  当牢靠资产的公允价值减行止置用度后的净额和资产预计未来现金流量的现值均低于牢靠资产账面价值时,确认牢靠资产存在减值迹象。牢靠资产存在减

  1-1-160

  招股意向书值迹象的,其账面价值减记至可收回金额。可收回金额凭证牢靠资产的公允价值减行止置用度后的净额与牢靠资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

  切合持有待售条件的牢靠资产,以账面价值与公允价值减行止置用度孰低的金额列示。公允价值减行止置用度低于原账面价值的金额,确以为资产减值损失。

  5、无形资产的核算要领

  (1)无形资产的计价要领、使用寿命及摊销

  无形资产为土地使用权,以现实成本计量。

  土地使用权按使用年限 50 年平均摊销。外购土地及修建物的价款难以在土地使用权与修建物之间合理分配的,所有作为牢靠资产。

  (2)无形资产减值

  当无形资产的公允价值减行止置用度后的净额和资产预计未来现金流量的现值均低于无形资产账面价值时,确认无形资产存在减值迹象。无形资产存在减值迹象的,其账面价值减记至可收回金额。可收回金额凭证无形资产的公允价值减行止置用度后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

  (3)研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分尺度

  本公司凭证内部研究开发项目支出的性子以及研发运动最终形成无形资产是否具有较大不确定性,分为研究阶段支出和开发阶段支出。

  研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;开发阶段的支出,同时知足下列条件的,确以为无形资产:

  ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在手艺上具有可行性;

  ②治理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图;

  ③能够证实该无形资产将怎样发生经济利益;

  ④有足够的手艺、财政资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;

  ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

  不知足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后时代确以为资产。已资源化的开发阶段的支出在资产欠债表上列示为开发支出,自该项目到达预定可使用状态之日起转为无形资产。

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  招股意向书

  当开发支出的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。

  6、在建工程的核算要领

  在建工程按现实发生的成本计量。现实成本包罗修建用度、其他为使在建工程到达预定可使用状态所发生的须要支出以及在资产到达预定可使用状态之前所发生的切合资源化条件的乞贷用度。在建工程在到达预定可使用状态时,转入牢靠资产并自次月起最先计提折旧。

  当在建工程的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。

  7、应收款子坏账准备简直认尺度和计提要领

  应收款子包罗应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账款,按从购货方应收的条约或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款子接纳现实利率法,以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。

  对于单项金额重大的应收款子(金额大于 70 万元),当存在客观证据批注本公司将无法按应收款子的原有条款收回所有款子时,凭证其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额,单独举行减值测试,计提坏账准备。

  对于单项金额非重大的应收款子,与经单独测试后未减值的应收款子一起按

  (按账龄)作为信用风险特征划分为若干组合,凭证以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的现实损失率为基础,团结现时情形确定今年度各项组合计提坏账准备的比例,据此盘算今年度应计提的坏账准备。

  账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例

  1 年以内 5% 5%

  1-2 年 20% 20%

  2-3 年 50% 50%

  3 年以上 100% 100%

  8、资产减值

  在财政报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,至少每年举行减值测试。牢靠资产、无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及恒久股权投资等,于资产欠债表日存在减值迹象的,举行减值测试。减值测试效果批注资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减行止置用度后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础盘算

  1-1-162

  招股意向书并确认,若是难以对单项资产的可收回金额举行预计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够自力发生现金流入的最小资产组合。

  上述资产减值损失一经确认,若是在以后时代价值得以恢复,也不予转回。

  9、政府津贴

  政府津贴,是指公司从政府无偿取得钱币性资产或非钱币性资产,但不包罗政府作为公司所有者投入的资源。政府津贴分为与资产相关的政府津贴和与收益相关的政府津贴。与资产相关的政府津贴,是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成恒久资产的政府津贴。与收益相关的政府津贴,是指除与资产相关的政府津贴之外的政府津贴。

  政府津贴为钱币性资产的,凭证收到或应收的金额计量。政府津贴为非钱币性资产的,凭证公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,凭证名义金额计量。

  与资产相关的政府津贴,应当确以为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益。凭证名义金额计量的政府津贴,直接计入当期损益。与收益相关的政府津贴,用于赔偿公司以后时代的相关用度或损失的,确以为递延收益,并在确认相关用度的时代,计入当期损益;用于赔偿公司已发生的相关用度或损失的,直接计入当期损益。

  10、乞贷用度资源化

  (1)乞贷用度资源化简直认原则

  本公司发生的可直接归属于需要经由相当长时间的购建运动才气到达预定可使用状态之资产的购建的乞贷用度,在资产支出及乞贷用度已经发生、为使资产到达预定可使用状态所须要的购建运动已经最先时,最先资源化并计入该资产的成本。当购建的资产到达预定可使用状态时阻止资源化,厥后发生的乞贷用度计入当期损益。若是资产的购建运动发生非正常中止,而且中止时间一连凌驾 3

  个月,暂停乞贷用度的资源化,直至资产的购建运动重新最先。

  (2)乞贷用度资源化金额的盘算要领

  在资源化时代内,专门乞贷(指为购建或者生产切合资源化条件的资产而专门借入的款子)以专门乞贷当期现实发生的利息用度,减去将尚未动用的乞贷资金存入银行取得的利息收入或举行暂时性投资取得的投资收益后确定应予资源化的利息金额;一样平常乞贷则凭证累计资产支出凌驾专门乞贷部门的资产支出加权平均数乘以所占用一样平常乞贷的资源化率,盘算确定一样平常乞贷应予资源化的利息金

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  招股意向书额。资源化率凭证一样平常乞贷加权平均利率盘算确定。

  乞贷存在折价或者溢价的,凭证现实利率法确定每一会计时代应摊销的折价或者溢价金额,调整每期利息金额。

  (四)公司主要税项

  1、所得税

  本公司 2007 年起按应纳税所得额和当期适用之税率计缴所得税,凭证【上海青浦区国家税务局青税[2007]新备字第 058 号存案减免效果通知书】,2007 年度适用所得税税率为 15%。2008 年度本公司被评定为高新手艺企业,2008 年至

  2010 年按划定执行 15%的所得税税率。

  本公司下属子公司烟台安诺其纺织质料有限公司,属于在经济特区、沿海经济开发区、经济手艺开发区所在老市区开办的生产型外商投资企业,按《中华人民共和外洋商投资企业和外国企业所得税法》第七条相关划定,烟台安诺其 2007 年适用 24 %所得税税率。自2008 年 1 月 1 日起,新企业所得税法最先实验,烟台安诺其企业所得税适用税率均调整为25%,凭证国务院国发【2007】第 39 号《关于实验企业所得税过渡优惠政策的通知》,烟台安诺其自2008 年起享受所得税“两免三减半”的优惠政策。

  本公司下属子公司东营安诺其纺织质料有限公司,建设于 2008 年 8 月,按

  《中华人民共和国企业所得税法》划定,2008 年起适用25%的所得税税率。

  2、增值税和营业税

  税种 税率 计税基数

  增值税 17% 应纳税增值额(纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当

  期允计抵扣的进项税后的余额盘算)

  营业税 5% 应纳税营业额

  (五)经注册会计师核验的非经常性损益明细表

  1、非经常性损益明细表

  上海众华沪银会计师事务所对本公司最近三年的非经常性损益举行了鉴证,并出具了沪众会字(2010)第0304 号《非经常性损益明细表的鉴证意见》。公司申报财政报表时代(2007 年 1 月 1 日—2009 年 12 月31 日)的非经常性损益发生额情形如下:

  1-1-164

  招股意向书

  单元:元

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  归属于公司通俗股股东的净利润 46,307,372.12 37,902,691.39 33,520,851.93

  越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 920,625.45 - 7,045,934.63

  计入当期损益的政府津贴,但与公司营业亲近相关, 5,883,480.00 6,133,403.00 415,250.00

  凭证国家统一尺度定额或定量享受的政府津贴除外

  除上述各项之外的其他营业外收支净额 -313,000.00 -306,659.87 213.00

  减:对所得税的影响 1,203,732.00 910,875.45 62,287.50

  对少数股东本期损益影响金额 - -36,439.97 53.25

  非经常性损益合计 5,287,373.45 4,952,307.65 7,399,056.88

  扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利 41,019,998.67 32,950,383.74 26,121,795.05

  润

  其中2009 年度的非经常性损益详细情形如下:

  单元:元

  项 目 2009 年度

  越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 注 1 920,625.45

  计入当期损益的政府津贴,但与公司营业亲近相关,凭证国家 5,883,480.00

  统一尺度定额或定量享受的政府津贴除外 注2

  除上述各项之外的其他营业外收支净额 注 3 -313,000.00

  扣除所得税影响 1,203,732.00

  扣除少数股东损益影响 -

  扣除上述影响的非经常性损益 5,287,373.45

  【注1】 2009年 4月,公司在对 2008 年度所得税举行汇算清缴时,当地税务机关对

  公司在 2008 年取得的政府津贴和营业外收入给予了无正式批准文件的免税优惠,由于所得

  税汇算清缴完成时,2008年度财政报表已经审计并对外宣布,故公司在 2009年度的财政报

  表中,将上述免税优惠作为纳税调整事项盘算当期所得税用度,并将上述无正式批准文件税

  收减免作为 2009年度的非经常性损益予以披露。

  【注2】 2009年度收到的政府津贴主要为:上海富民私营经济开发区给予上海安诺其

  的财政扶持资金 759,480元;青浦区经济委员会、青浦区财政局给予上海安诺其的推动企业

  改制上市专项资金资助 976,700元;河口经济开发区治理委员会给予东营安诺其的投资奖励

  款 3,481,600元等。

  【注3】 主要是上海安诺其计入当期营业外支出的捐赠支出 315,000元。

  2、政府津贴

  (1)2009 年公司收到的政府津贴

  单元:元

  项 目 金额 资金泉源 批准或证实文件

  东营安诺其投资项目 3,481,600.00 东营市河口开发区管委会 《关于东营安诺其纺织质料有限公奖励款

  1-1-165

  招股意向书

  司投资奖励款的说明》

  推动企业改制上市专 976,700 青浦区经济委员会、财政局 青经发【2009】181 号项资金

  759,480 上海富民私营经济开发区 《关于对上海安诺其纺织化工股份企业科技创新财政扶

  有限公司 2009 年度有关财政扶持持资金

  的说明》

  循环经济专项资金 247,700 青浦区生长和刷新委员会、 青发改【2009】77 号

  财政局

  东营安诺其科技研发 200,000 东营市河口区科学手艺局、 东营市河口区科技妄想项目条约书

  项目专项资金 财政局 (2009 )第5 号

  高新手艺研发中央项 120,000 青浦区科学手艺委员会 青科委【2009】36 号目费

  高新手艺效果转化项 58,000 青浦区财政局 《上海市促进高新手艺效果转化的

  目扶持资金 若干划定》

  高新手艺企业项目奖 30,000 青浦区科学手艺委员会 经上海市青浦区科学手艺委员会批

  励款 准的《科技项目经费申请表》

  高新手艺效果转化扶 10,000 青浦区科学手艺委员会 经上海市青浦区科学手艺委员会批

  持资金 准的《科技项目经费申请表》

  合 计 5,883,480.00

  (2)2008 年公司收到的政府津贴

  单元:元

  项 目 金额 资金泉源 批准或证实文件

  产学研相助生长资金 80,000 青浦区科委

  青科委【2008】31 号文项目

  财政扶持资金 2,002,203 上海富民私营经济开发区 《关于对安诺其纺织化工股份有限

  公司2006 至2008 年有关财政扶持

  的说明》

  财政扶持资金 2,751,200 青浦区练塘镇财政所 《财政所科技扶持证实》

  上海市科技小巨人培 1,300,000 上海市科委、青浦区科委

  沪科合(2008 )第033 号育企业

  合 计 6,133,403.00

  (3)2007 年度公司收到的政府津贴

  单元:元

  项 目 金额 资金泉源 批准或证实文件

  财政扶持资金 415,250 上海富民私营经济开发区 《关于对安诺其纺织化工股份有

  限公司2006 至2008 年有关财政扶

  持的说明》

  合 计 415,250

  1-1-166

  招股意向书

  (六)主要财政指标

  1、基本财政指标

  项 目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  流动比率 2.21 3.80 1.93

  速动比率 1.75 2.64 1.47

  资产欠债率(母公司)(%) 26.16% 13.15% 31.77%

  归属于刊行人股东的每股净资产(元) 2.13 1.55 7.93

  无形资产(扣除土地使用权等后)占净资产的比率(%) - - -

  ☆ 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  应收账款周转率 5.06 5.15 5.57

  存货周转率 3.95 4.83 7.86

  息税折旧摊销前利润(万元) 6,101.46 4,878.59 3,938.06

  归属于刊行人股东的净利润(万元) 4,630.74 3,790.27 3,352.09

  归属于刊行人股东扣除非经常性损益后的净利润(万 4,102.00 3,295.04 2,612.18

  元)

  利息保障倍数 40.00 43.26 -

  每股谋划运动的现金流量(元) 0.47 0.18 1.89

  每股净现金流量 0.14 0.10 -0.64

  【注】上述财政指标的盘算要领如下:

  流动比率=流动资产/流动欠债

  速动比率=(流动资产-存货)/流动欠债

  资产欠债率=总欠债/总资产(以母公司财政数据为盘算依据)

  归属于刊行人股东的每股净资产=归属于母公司股东权益合计/期末股本总额

  无形资产(不含土地使用权) 占净资产的比例=无形资产(不含土地使用权)/公司股东权益

  应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

  存货周转率=营业成本/存货平均余额

  归属于刊行人股东的净利润=归属于母公司股东的净利润

  归属于刊行人股东扣除非经常性损益后的净利润=归属于母公司股东的净利润-非经常

  性损益

  息税折旧摊销前利润=利润总额+利息用度+折旧摊销

  利息保障倍数=(利润总额+利息用度+资源化利息支出)/ (利息用度+资源化利息支

  出)

  每股谋划运动的现金流量=谋划运动发生的现金流量净额/期末股本总额

  每股净现金流量=现金流量净额/期末股本总额

  2、净资产收益率和每股收益

  凭证中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露编报规则第九号―净资产收

  益率和每股收益的盘算及披露》(2010 年修订)的要求,本公司 2007 年至 2009

  年加权平均净资产收益率及每股收益如下:

  1-1-167

  招股意向书

  (1)净资产收益率情形

  陈诉期利润 加权平均净资产收益率(%)

  2009 年 2008 年 2007 年

  归属于公司通俗股股东的净利润 31.39% 38.48% 69.22%

  的净利润

  扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股 27.81% 33.45% 53.94%

  东的净利润

  (2)每股收益

  陈诉期利润 基本每股收益(元) 稀释每股收益(元)

  2009 年 2008 年 2007 年 2009 年 2008 年 2007 年

  归属于公司通俗股 0.58 0.50 0.87 0.58 0.50 0.87

  股东的净利润

  扣除非经常性损益 0.51 0.44 0.68 0.51 0.44 0.68

  后归属于公司通俗股股东的净利润

  【注】上述数据盘算公式如下:

  加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0 – Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

  其中:P0 划分对应于归属于公司通俗股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润;NP 为归属于公司通俗股股东的净利润;E0 为归属于公司通俗股股东的期初净资产;Ei 为陈诉期刊行新股或债转股等新增的、归属于公司通俗股股东的净资产;Ej 为陈诉期回购或现金分红等镌汰的、归属于公司通俗股股东的净资产;M0 为陈诉期月份数;Mi 为新增净资产次月起至陈诉期期末的累计月数;Mj 为镌汰净资产次月起至陈诉期期末的累计月数;Ek 为因其他生意营业或事项引起的、归属于公司通俗股股东的净资产增减变换;Mk为发生其他净资产增减变换次月起至陈诉期期末的累计月数。

  基本每股收益=P0÷S

  S=S0+S1+Si×Mi÷M0  Sj×Mj÷M0-Sk

  其中:P0 为归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于通俗股股东的净利润;S 为刊行在外的通俗股加权平均数;S0 为期初股份总数;S1 为陈诉期因公积金转增股本或股票股利分配等增添股份数;Si 为陈诉期因刊行新股或债转股等增添股份数;Sj为陈诉期因回购等镌汰股份数;Sk为陈诉期缩股数;M0陈诉期月份数;Mi为增添股份次月起至陈诉期期末的累计月数;Mj为镌汰股份次月起至陈诉期期末的累计月数。

  稀释每股收益=P1/(S0+S1+Si×Mi÷M0 Sj×Mj÷M0 Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增添的通俗股加权平均数)

  其中,P1 为归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润,并思量稀释性潜在通俗股对其影响,按《企业会计准则》及有关划定举行调整。公司在盘算稀释每股收益时,应思量所有稀释性潜在通俗股对归属于公司通俗股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司通俗股股东的净利润和加权平均股数的影响,凭证其稀释水平从大到小的顺序计入稀释每股收益,直至稀释每股收益到达最小值。

  (七)刊行人盈利展望披露情形

  公司未体例盈利展望陈诉。

  1-1-168

  招股意向书

  (八)历次验资及资产评估情形

  1、历次验资情形

  自1999 年安诺其有限设立至今,公司共举行了五次验资:

  (1)安诺其有限设立时的验资情形

  上海市永诚会计师事务所于 1999 年 10 月 18 日出具了永诚验(99)字第 1642

  号《验资陈诉》,确认阻止 1999 年 10 月 18 日,公司已收到股东投资的钱币资金

  100 万元。

  (2)安诺其有限2006 年第一次增资时的验资情形

  上海弘大信宇会计师事务所有限公司于 2006 年 11 月 15 日出具了沪宏会师报字(2006)第HB0149 号《验资陈诉》,确认阻止2006 年 11 月 14 日,公司已收到新增注册资源700 万元,出资方式为钱币资金,其中纪立军缴纳630 万元,张烈寅缴纳70 万元。

  (3)安诺其有限2008 年第二次增资时的验资情形

  上海众华沪银会计师事务所有限公司于 2008 年 1 月 28 日出具了沪众会字

  (2008)第0676 号《验资陈诉》,确认阻止2008 年 1 月22 日,公司已收到新增注册资源 800 万元,以钱币资金缴纳,其中纪立军认缴 720 万元,张烈寅认缴

  80 万元。

  (4 )安诺其有限2008 年第三次增资时的验资情形

  上海众华沪银会计师事务所有限公司于 2008 年 5 月 20 日出具了沪众会字

  (2008)第3300 号《验资陈诉》,确认阻止2008 年 5 月20 日,公司已收到新增注册资源 63 万元,由上海嘉兆投资治理有限公司以钱币资金 1,500 万元缴纳,其中 63 万元计入实收资源,余额 1,437 万元计入资源公积。

  (5)股份公司设立时的验资陈诉

  上海众华沪银会计师事务所有限公司于 2008 年 7 月 5 日出具了沪众会字

  (2008)第3557 号《验资陈诉》,确认阻止2008 年 7 月5 日,公司已收到全体股东拥有的安诺其有限阻止2008 年6 月30 日经审计的净资产108,526,833.47 万元。

  2、资产评估

  本公司自设立至今,未举行过资产评估。

  1-1-169

  招股意向书

  (九)其他主要事项

  1、或有事项

  阻止 2009 年 12 月31 日,本公司未发生影响财政报表阅读和明确的重大或有事项。

  2、允许事项

  (1)阻止2009 年 12 月31 日,本公司以工业作抵押取得乞贷,详细清单如下:

  单元:万元

  抵押工业种类 抵押工业原值 抵押乞贷行 取得乞贷金额

  房地产 3,811 中国银行上海市分行 3,000

  衡宇 830 中国农业银行蓬莱支行 500

  土地 470

  (2)阻止2009 年 12 月31 日,本公司已签署的正在推行的重大资源支出条约,详细清单如下:

  单元:万元

  名 称 项目 条约金额 已付金额 未付金额

  东营市河口区宏智建安有限公司 东营车间工程 587.49 500.74 86.75

  东营市河口区宏智建安有限公司 东营客栈工程 257.00 224.14 32.86

  除上述事项外,本公司未发生其他需披露的允许事项。

  3、资产欠债表日后事项

  阻止财政报表签发日(2010 年 1 月 12 日),本公司未发生影响本财政报表阅读和明确的重大资产欠债表日后事项中的非调整事项。

  4、其他主要事项

  阻止2010 年 1 月 12 日,本公司在本陈诉期内未发生重大的债务重组等其他影响财政报表阅读和明确的主要事项。

  (十)备考合并利润表

  本公司自2007 年 1 月 1 日起执行财政部2006 年宣布的《企业会计准则》。

  2007 年度、2008 年度、2009 年度财政报表已周全凭证国家财政部于 2006 年 2

  月颁布的《企业会计准则——基本准则》和《企业会计准则第 1 号——存货》等

  38 项详细准则的要求体例。

  1-1-170

  招股意向书

  本公司陈诉期内无备考合并利润表。

  二、治理层剖析

  公司董事会和治理层团结公司最近三年经审计的的财政报表、谋划情形和行

  业状态对公司的财政状态举行了剖析。

  (一)刊行人最近三年财政状态剖析

  1、资产质量剖析

  (1)资产组成及其转变剖析

  公司最近三年资产结构及转变情形(单元:万元)

  25000

  20000

  15000 非流动资产

  10000 流动资产

  5000

  0

  2007.12.31 2008.12.31 2009.12.31

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  钱币资金 2,934.76 12.21% 1,810.69 11.78% 1,047.65 9.99%

  应收票据 3,501.71 14.56% 672.08 4.37% 453.40 4.32%

  应收账款 4,215.59 17.53% 3,091.46 20.11% 3,415.82 32.58%

  其他应收款 249.85 1.04% 601.46 3.91% 89.45 0.85%

  存货 2,856.43 11.88% 2,710.41 17.63% 1,648.37 15.72%

  流动资产合计 13,892.45 57.78% 8,908.01 57.96% 6,857.79 65.41%

  牢靠资产 8,086.48 33.63% 5,850.28 38.06% 2,062.35 19.67%

  在建工程 702.19 2.92% 60.47 0.39% 1,013.68 9.67%

  无形资产 1,266.28 5.27% 449.89 2.93% 459.88 4.39%

  非流动资产合计 10,149.61 42.22% 6,461.97 42.04% 3,626.81 34.59%

  资产总计 24,042.06 100.00% 15,369.98 100.00% 10,484.60 100.00%

  陈诉期内,由于公司营业规模的一直扩大,公司的资产总额快速增添。2008

  年 12 月31 日和2009 年 12 月31 日公司的资产总额划分较上年尾增添46.60%和

  1-1-171

  招股意向书

  56.42%。

  公司近三年资产结构中流动资产的比例较非流动资产的比例高。近三年资产结构中流动资产2008 年尾、2009 年尾划分较上年尾增添 29.90%和 55.95%,非流动资产 2008 年尾和 2009 年尾划分较上年尾增添 78.17%和 57.07%。2007 年-2009 年非流动资产的比重一直上升,主要是由于公司于2006 年设立烟台安诺其作为公司的后处置赏罚生产基地、2008 年上海总部搬迁至青浦工业园及2009 年东营安诺其部门募投项目先期投入建设,响应购置土地、衡宇、生产及办公装备等非流动资产所致。

  公司2007 年-2009 年资产结构设置的转变,与陈诉期内疏散染料由外包生产逐步改为自行生产亲近相关。公司 2006 年 8 月设立烟台安诺其作为公司的生产基地之前,一直接纳产物外包生产并以自有品牌对外销售的模式。接纳此种模式,体现了公司差异于行业内大部门染料企业的营业定位和模式特点,公司越发注重产物研发及对下游印染企业的应用手艺服务。随着公司规模一直扩大及对产物应用手艺保密、产物质量及质料供应稳固性的思量,公司于 2006 年 8 月设立烟台安诺其,作为公司疏散染料后处置赏罚生产基地,疏散染料产物的生产由外包生产逐步改为采购滤饼自行举行后处置赏罚生产。公司于 2008 年 8 月设立东营安诺其,作为公司疏散染料滤饼生产基地,东营安诺其募投项目于 2009 年上半年投入前期建设,并于 2009 年底进入试生产阶段。由东营安诺其生产疏散染料滤饼、烟台安诺其生产商品化疏散染料,保证了公司产物的质量和稳固性,确保了交货的实时性,切合公司的生长妄想。

  (2)流动资产组成及其转变剖析

  陈诉期内,公司流动资产主要结构如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  钱币资金 2,934.76 21.12% 1,810.69 20.33% 1,047.65 15.28%

  应收票据 3,501.71 25.21% 672.08 7.54% 453.40 6.61%

  应收账款 4,215.59 30.34% 3,091.46 34.70% 3,415.82 49.81%

  预付款子 134.11 0.97% 21.91 0.25% 203.10 2.96%

  其他应收款 249.85 1.80% 601.46 6.75% 89.45 1.30%

  存货 2,856.43 20.56% 2,710.41 30.43% 1,648.37 24.04%

  流动资产合计 13,892.45 100.00% 8,908.01 100.00% 6,857.79 100.00%

  1-1-172

  招股意向书

  陈诉期内公司钱币资金、应收票据、应收账款、存货占流动资产的比重较高,该四项占比合计数2007 年尾、2008 年尾和2009 年尾划分为95.73%、93.00%和

  97.24%。

  ① 钱币资金剖析

  公司最近三年尾的钱币资金明细如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  现金 2.58 1.23 1.50

  银行存款 2,642.18 1,729.46 846.15

  其他钱币资金 290.00 80.00 200.00

  钱币资金合计 2,934.76 1,810.69 1,047.65

  比上年增添额 1,124.07 763.04

  占流动资产比例 21.12% 20.33% 15.28%

  公司近三年尾的钱币资金余额保持在较稳固的水平,主要组成为银行存款。公司2008 年底钱币资金余额比上年尾增添72.83%,主要缘故原由是法人股东嘉兆投资增资缴纳钱币资金 1,500 万元和增添银行短期乞贷 1,700 万元,故在公司购置青浦新办公场所的情形下,钱币资金余额仍然有较大幅度的增添。2009 年 12 月

  31 日钱币资金余额比2008 年尾增添 62.08%,主要缘故原由是2009 年公司谋划运动发生的现金流量净额较上年度增添2,329.96 万元、2009 年新增添短期乞贷 1,800

  万元。

  公司近三年尾其他钱币资金为应付票据保证金。

  ② 应收账款剖析

  A、刊行人最近一期末应收账款的账面原值、坏账准备、账面价值

  阻止 2009 年 12 月31 日,公司应收账款账面价值为4,215.59 万元,应收账款情形如下:

  单元:元

  账龄结构 账面原值 坏账准备 账面价值

  1 年以内(含 1 年) 42,307,273.18 1,807,068.63 40,500,204.55

  1-2 年(含2 年) 2,517,355.25 861,696.26 1,655,658.99

  2-3 年(含3 年) - - -

  3 年以上 - - -

  合 计 44,824,628.43 2,668,764.89 42,155,863.54

  1-1-173

  招股意向书

  B、陈诉期内应收账款变换情形及缘故原由

  单元:万元

  应收账款 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  账龄 余额 占比 余额 占比 余额 占比

  1 年以内 4,230.73 94.38% 3,205.79 98.12% 3,523.25 99.66%

  1-2 年(含2 年) 251.74 5.62% 60.82 1.86% -

  2-3 年(含3 年) - - - - 11.93 0.34%

  3 年以上 - - 0.51 0.02% - -

  合计 4,482.46 100.00% 3,267.12 100.00% 3,535.18 100.00%

  应收账款占营 22.87% 18.66% 25.78%业收入的比例

  近三年尾公司应收账款余额划分为 3,535.18 万元、3,267.12 万元和 4,482.46

  万元,占总资产的比例划分为33.72%、21.26%和 18.64%。近三年尾公司应收账款余额占营业收入的比例划分为25.78%、18.66%和22.87%,基本维持在较量稳固的水平。2008 年公司营业收入比 2007 年增添 27.73%,应收账款余额较2007

  年尾则略有降低,主要是由于公司加大了对应收账款的接纳力度从而使应收账款余额有所镌汰。2009 年公司营业收入比 2008 年增添 11.94%,应收账款余额比

  2008 年尾增添37.20%,应收账款余额较上年尾增添较快的主要缘故原由是公司2009

  年第四序度营业收入同比增添较快,一部门销售货款未到付款期。

  公司制订了严酷的应收账款治理制度,其中对客户信用期划分尺度如下:

  客户种别 划分尺度 信用期

  A 类 上一年度生意营业量≥100 万元 90 天

  B 类 100 万元>上一年度生意营业量≥50 万元 60 天

  C 类 50 万元>上一年度生意营业量≥10 万元 45 天

  D 类 10 万元>上一年度生意营业量 30 天

  公司在现实操作中,对历史回款情形优异的客户在原信用期基础上接纳适当延伸一个月信用期的现实信用政策。

  a、 公司应收账款结构合理,质量优异,坏账计提充实

  近三年尾公司一年以下应收账款所占比例划分为 99.66%和 98.12%和

  94.38%,一年以上的应收账款较少,应收帐款帐龄结构合理。公司虽然近三年应收账款占总资产比例较高,但应收账款回款情形优异,回款率高,陈诉期内近三年谋划运动现金流量划分为 1,508.70 万元、1,404.50 万元和3,734.46 万元,陈诉期内仅发生坏帐损失 1.47 万元。公司2009 年 12 月31 日应收账款前五名客户占

  1-1-174

  招股意向书应收账款总额比例为 17.80%,前五名客户金额、帐龄及所占比例如下:

  单元:元

  客户名称 金额 账龄 占应收账款总额的比例

  汕头市龙凤印染有限公司 2,263,600.00 小于 1 年 5.05%

  浙江宇展印染有限公司 1,576,326.27 小于 1 年 3.52%

  江苏东源纺织科技实业有限公司 1,531,350.00 小于 1 年 3.42%

  嘉兴富胜达染整有限公司 1,311,068.83 小于 1 年 2.92%

  无锡市银达莱化工有限公司 1,294,958.77 小于 1 年 2.89%

  b、公司应收账款控制措施严酷有用

  公司制订了严酷和完善的应收账款治理制度,从而有用的保证了应收账款的接纳。

  首先,针对公司下游客户数目众多的情形,公司将所有的客户凭证整年营业量和历史回款率划分为差异品级。对整年营业量大、历史回款率高的客户,在公司划定的30-90 天信用期内凭证上限给予信用期;对整年营业量相对较小、历史回款率较低的客户,在公司划定的30-90 天信用期内凭证下限给予信用期;对整年营业量很小的客户,则要叱责部以现款结算。

  其次,公司制订了严酷的内部审核制度。公司对销售职员业绩的审核指标包罗销售量及销售回款,销售回款直接与销售职员的薪酬奖金挂钩。

  再次,公司制订了应收账款保障制度。看待风险较大不能实时接纳的应收账款,公司不仅对客户接纳限制发货等措施,须要时还会接纳执法措施以保证公司款子的实时接纳。

  C、对坏账准备计提充实性的说明

  a、公司凭证自身的营业特点,并以以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的各账龄段应收账款的现实损失率为基础,团结现时情形确定应收账款的坏账准备计提比例;同时,在详细操作历程中,凭证营业部门所提供的客户资信情形的评估信息,对资信情形泛起恶化的应收账款调整坏账计提比例,从而使公司坏账计提能够较好地反映应收账款泛起坏账的风险水平。

  与公司同属染料、助剂等细腻化工行业的上市公司有浙江龙盛、德美化工和传化股份,其应收账款按帐龄计提坏帐的比例如下:

  账龄 本公司 浙江龙盛 德美化工 传化股份

  1 年以内 5% 5% 5% 6%

  1-2 年 20% 15% 10% 20%

  1-1-175

  招股意向书

  2-3 年 50% 30% 30% 40%

  3-4 年 100% 90% 50% 80%

  4-5 年 80%

  5 年以上 100% 100%

  数据泉源:上述上市公司 2008年年报

  公司对 1 年以内应收账款坏账计提比例大致与以上上市公司相同,对 1 年以上应收账款坏账计提比例显着高于同比上市公司,显示了公司稳健的坏账计提政策。

  b、公司的主要客户较量稳固,应收账款主要集中于与公司有多年相助关系的客户公司,公司对于主要客户一样平常都给予2-3 个月的回款限期, 2007、2008、

  2009 年的应收账款周转率较量稳固,划分为 5.57、5.15 和 5.06。这些客户与公司的营业往来及结算没有发生异常情形,前一年尾的应收账款基本在第二年能收回,应收账款的发生与接纳处于一连的良性循环中,发生坏账的风险较小,

  c、公司优异的内控制度为进一步降低坏账风险提供了起劲的情形和有力的支持。公司专门制订了制度,建设了以“客户信用品级治理”和“应收账款治理”为焦点的销售风险控制系统,通过事前预防、历程控制、事后清欠,对有用控制坏账风险起到了起劲的作用。

  经核查,会计师以为,公司的坏账计提政策切合企业会计政策、企业会计制度的相关划定,公司建设并实验了优异的内控制度,坏账风险能够获得有用的控制,凭证以往坏账发生的现真相形,不存在计提比例显着低于预计坏账风险水平的情形;公司计提的坏帐准备是充实审慎的。

  ③ 应收票据剖析

  陈诉期内除了2008 年尾公司应收票据中有 194.27 万元为商业承兑汇票,公司近三年尾应收票据均为银行承兑汇票。

  公司基于销售、采购营业举行票据结算。为了保证销售回款的清静性和可靠性,公司一样平常会要求客户在信用期竣事时,实时付款或以银行承兑汇票举行结算。公司采购多以票据背书支付采购款。

  陈诉期内公司票据结算详细情形如下:

  单元:万元

  时代 期初余额 借方发生额 贷方发生额 期末余额

  2009 年 672.08 15,091.00 12,261.37 3,501.71

  2008 年 453.40 15,432.35 15,213.67 672.08

  1-1-176

  招股意向书

  2007 年 421.97 10,689.45 10,658.02 453.40

  近三年尾,公司应收票据余额划分为 453.40 万元、672.08 万元和 3,501.71

  万元,占公司总资产的比例划分为4.32%、4.37%和 14.56%。公司应收票据余额

  2008 年尾比2007 年尾增添48.23%,主要是陪同着公司营业的增添销售营业中票据结算的比例有所增添。2009 年尾比2008 年尾增添4.21 倍,主要缘故原由是一方面公司 2009 年下半年加大对应收账款的接纳力度,另一方面公司充实使用采购供应商给予的信用政策支付采购款。

  公司2009 年尾应收票据汇总前 5 名的客户名称及金额如下:

  单元:元

  客户名称 金额

  江阴市利丰印染有限公司 2,500,000.00

  盐都市江洲染整有限公司 2,200,000.00

  海宁路宝经编有限公司 2,000,000.00

  杭州汇维仕永盛染整有限公司 2,000,000.00

  嘉兴市金乐染织有限公司 1,910,423.04

  合 计 10,610,423.04

  公司在销售结算中,为缩短收款周期,镌汰坏账风险,大量接纳收取银行承兑汇票的方式,该方式保持一直性,无显着转变。

  公司2007、2008、2009 年含税收入划分为 16,041.68 万元、20,488.20 万元、

  22,928.90 万元,收到客户银行汇票的金额划分为 10,689.45 万元、15,432.35 万元、

  15,091 万元,占各年度含税收入的比例划分为 66.64%、75.32%、65.82%。销售中以票据为结算方式的比例相对较量稳固。

  公司取得票据时,将该金额从应收账款科目转入应收票据科目举行核算,并体例票据备查簿纪录每张票据的出票人、票据号和到期日。

  公司的应收票据主要用于背书转让支付应付账款或到期取款增补公司资金。

  2007、2008、2009 年,应收票据背书转让的金额划分为 9,702.65 万元、13,654

  万元和10,773.17万元,到期取款金额划分为955.37 万元、1,559.67万元和1,488.20

  万元,未发生票据贴现情形。背书转让的金额占各年度应收票据科目贷方发生数的比例划分为 91.04%、89.75%、87.86%。应收票据使用中,背书转让的比例较量稳固。

  ☆ 经核查,保荐机构以为:公司在陈诉期内的票据结算具有真实的商品生意营业背

  1-1-177

  招股意向书景,陈诉期内未发生票据贴现等融资借贷行为。

  经由核查公司的营业模式、确认收入的依据等,取得响应销售条约或协议、销售发票和出库单等原始生意营业资料并核对公司的会计凭证、帐簿纪录以及体例的财政陈诉,会计师以为公司在陈诉期内的票据结算是有真实商品生意营业配景的,未发生票据贴现等融资借贷行为。

  ④ 预付账款剖析

  近三年尾,公司预付账款余额划分为203.10 万元、21.91 万元和 134.11 万元,占公司总资产的比例划分为1.94%、0.14%和0.56%。公司2007 年尾预付款子一部门是烟台安诺其预付的生产装备款和工程款,一部门是预付的采购原质料款。

  2009 年尾预付账款一部门是东营安诺其一期募投项目进入前期试生产阶段,为构建生产装备预付了装备安装工程款;另一部门是预付的采购原质料款。公司陈诉期内预付款子账龄均在 1 年以内,且无预付持本公司 5%以上(含5%)表决权股份的股东款子。

  ⑤ 存货剖析

  A、刊行人最近一期末存货种别、账面价值、存货减价准备

  公司存货为原质料、库存商品及产制品、委托加工质料、在产物和周转质料。阻止2009年12月31 日,公司存货账面价值为2,856.43万元。公司存货情形如下:

  单元:元

  项 目 账面余额 减价准备 账面价值

  原质料 3,355,176.34 - 3,355,176.34

  库存商品及产制品 24,140,612.78 140,995.90 23,999,616.88

  委托加工质料 58,664.03 - 58,664.03

  在产物 1,093,242.83 - 1,093,242.83

  周转质料 57,634.73 - 57,634.73

  合 计 28,705,330.71 140,995.90 28,564,334.81

  B、陈诉期内存货变换情形及缘故原由

  近三年尾,公司存货余额划分为1,648.38万元、2,842.71万元和2,870.53万元,占同期资产总额的比例划分为15.72%、18.50%和11.94%,划分占同期流动资产总额的24.04%、31.91%和20.66%。陈诉期内,存货的详细结构如下:

  单元:万元

  项目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  1-1-178

  招股意向书

  原质料 335.52 11.69% 94.14 3.31% 220.85 13.40%

  在产物 109.32 3.81% 18.83 0.66% 131.40 7.97%

  库存商品及产制品 2,414.06 84.10% 2,718.83 95.64% 1,278.67 77.57%

  周转质料 5.76 0.20% 5.47 0.19% 3.78 0.23%

  委托加工质料 5.87 0.20% 5.44 0.19% 13.68 0.83%

  合计 2,870.53 100.00% 2,842.71 100.00% 1,648.38 100.00%

  公司存货主要由库存商品及产制品、原质料、在产物组成,近三年尾三项合计占存货的比例划分为98.94%、99.61%和99.60%,其中库存商品及产制品占有存货的主要组成。公司2008年存货余额比上年尾增添112.63%。主要缘故原由是库存商品及产制品的增添幅度较大。

  公司2008年尾库存商品及产制品中主要是疏散染料较上年的增添幅度较大,陈诉期内各期末库存商品及产制品的主要组成如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  疏散染料 1,585.26 65.67% 2,094.45 77.03% 808.62 63.23%

  活性染料 527.51 21.85% 452.54 16.64% 403.40 31.55%

  酸性染料及其他 301.29 12.48% 171.84 6.32% 66.65 5.21%

  合 计 2,414.06 100.00% 2,718.83 100.00% 1,278.67 100.00%

  公司存货尤其是库存商品及产制品增添较快的缘故原由除了营业规模增添的因素主要尚有:

  a、由外包生产改变为自行生产的效果

  公司一直注重下游纺织新面料的生长,凭证客户的需求实时响应,提供知足客户质量和工艺要求的染料产物,并在下游客户印染历程中给与响应的手艺服务。2007年以前公司的染料产物所有接纳外包生产,没有自己的厂房和生产装备。随着公司规模一直生长壮大,原先的模式带来了产物供应不实时、成本较高、质量不稳固及焦点手艺容易外泄等种种误差,为了公司的久远生长,公司于2006

  年8月建设控股子公司烟台安诺其作为公司的生产基地,从事疏散染料后处置赏罚物理历程的生产。从非生产型企业转变为生产型企业,备货周期的增添一定导致公司增添备货,以知足下游客户的需求。

  母公司近三年疏散染料从外包厂商采购和从烟台安诺其采购的数目如下:

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  数目(吨) 占比 数目(吨) 占比 数目(吨) 占比

  外包厂商 1,183.43 33.39% 1,209.45 40.05% 2,103.76 71.16%

  1-1-179

  招股意向书

  烟台安诺其 2,360.67 66.61% 1,810.04 59.95% 852.73 28.84%

  合计 3,544.10 100.00% 3,019.49 100.00% 2,956.49 100.00%

  烟台安诺其生产的疏散染料所有销售给母公司上海安诺其,烟台安诺其

  2007、2008年、2009年疏散染料的产量划分为897.18吨、2,026.23吨和2,747.72吨。烟台安诺其生产的疏散染料占公司销量的比重一直加大,意味着公司为了知足生产的要求而需要一直增添备货。

  b、行业状态对存货的影响

  2008年染料行业尤其是疏散染料上下半年的形势截然差异。上半年疏散染料价钱上涨幅度较大,尤其是二季度产物价钱快速上涨;下半年受金融危急的影响,产物价钱大幅下跌,到年底基本跌至2008年头水平。二季度市场产物价钱快速上涨时,公司由于烟台安诺厥后处置赏罚所需质料—疏散染料滤饼为染料生产的中央产物,在市场行情向好时,生产滤饼厂商大多将滤饼用于自身生产而不外卖。以是公司出于战略思量,加大了对染料滤饼及外包生产产物的采购力度,增添了备货数目,是造成2008年尾存货金额大幅上升的缘故原由之一。

  c、数目和价钱配合影响的因素

  公司2008年尾存货比上年大幅增添的缘故原由是数目和价钱配合影响的效果。公司库存商品及产制品2007年尾单元成本为28,764元/吨,数目为444.54吨;2008年尾单元成本为30,090元/吨,数目为903.58吨。2008年尾存货单元成本同比上年增添4.61%,也是公司存货2008年比2007年增添较快的缘故原由之一。

  2009 年尾公司存货中库存商品及产制品数目为 978.37 吨,较上年尾增添

  8.27%;库存商品及产制品单元成本为24,674 元/吨,较上年尾镌汰 18.00%。在

  2009 年度公司产物销量较上年有较大幅度增添的基础上,公司库存商品及产成

  品余额基本保持稳固,产销基本平衡。2009 年染料及疏散染料滤饼市场价钱的大幅下降是公司2009 年尾库存商品及产制品余额较上年尾下降的主要缘故原由。

  ⑥ 其他应收账款剖析

  A、刊行人最近一期末其他应收款的账面原值、坏账准备、账面价值

  阻止2009 年 12 月31 日,公司其他应收款的账面价值为

  单元:元

  账龄结构 账面原值 坏账准备 账面价值

  1 年以内(含 1 年) 2,531,984.53 33,471.05 2,498,513.48

  1-2 年(含2 年) - - -

  1-1-180

  招股意向书

  2-3 年(含3 年) - - -

  3 年以上 - - -

  合 计 2,531,984.53 33,471.05 2,498,513.48

  B、陈诉期内其他应收款变换情形及缘故原由

  单元:万元

  其他应收款 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  账龄 余额 占比 余额 占比 余额 占比

  1 年以内(含 1 年) 253.20 100% 608.65 99.92% 83.75 89.91%

  1-2 年(含2 年) - - 0.42 0.07% 4.40 4.72%

  2-3 年(含3 年) - - - - 5.00 5.37%

  3 年以上 - - 0.06 0.01% - -

  合 计 253.20 100% 609.13 100.00% 93.15 100.00%

  近三年尾公司其他应收款期末余额划分为 93.15 万元、609.13 万元和253.20

  万元,占总资产的比例划分为0.89%、3.96%和 1.05%。公司2008 年尾其他应收款余额中有 456.84 万元为东营安诺其支付给东营市河口区开发区管委会的土地使用保证金,该笔土地使用保证金456.84 万元已于2009 年所有收回。2009 年尾其他应收款主要为预付上市中介机构用度。

  (3)非流动资产

  ①牢靠资产与在建工程剖析

  A、刊行人最近一期末主要牢靠资产种别、折旧年限、原价、净值

  阻止 2009 年 12 月31 日,本公司牢靠资产帐面价值为8,086.48 万元,牢靠资产情形如下:

  单元:元

  类 别 原 价 累计折旧 净 值 折旧年限

  衡宇及修建物 59,754,011.28 4,108,470.36 55,645,540.92 5-30 年

  运输装备 7,717,350.59 3,011,339.88 4,706,010.71 5 年

  机械装备 19,030,277.07 2,015,390.77 17,014,886.30 10 年

  办公装备及其他 5,069,761.89 1,571,362.25 3,498,399.64 5 年

  合 计 91,571,400.83 10,706,563.26 80,864,837.57

  阻止 2009 年 12 月31 日,本公司在建工程账面价值为702.19 万元,在建工程情形如下:

  单元:元

  工程项目名称 2009 年 12 月31 日

  东营厂房工程 170,464.74

  1-1-181

  招股意向书

  东营待安装装备 6,851,421.60

  合 计 7,021,886.34

  B、陈诉期内牢靠资产变换情形及缘故原由

  2007 年-2009 年公司牢靠资产规模增添较快,牢靠资产占总资产的比例从

  2007 年 12 月31 日的29.34%增添到2009 年 12 月31 日的36.56%。

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日

  牢靠资产净值 8,086.48 5,850.28 2,062.35

  在建工程 702.19 60.47 1,013.68

  牢靠资产合计 8,788.67 5,910.75 3,076.03

  牢靠资产合计/ 36.56% 38.46% 29.34%

  总资产

  陈诉期内各期末公司牢靠资产组成情形详细如下:

  单元:万元

  牢靠资产净值 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007年12月31日

  金额 增添率 金额 增添率 金额

  衡宇及修建物 5,564.55 29.19% 4,307.20 328.35% 1,005.54

  机械装备 1,701.49 103.13% 837.64 18.67% 705.86

  运输装备 470.60 8.55% 433.54 63.82% 264.64

  办公装备及其他 349.84 28.67% 271.89 215.02% 86.31

  总计 8,086.48 38.22% 5,850.27 183.67% 2,062.35

  建设烟台、东营生产基地、公司迁入新的办公场所是牢靠资产增添的主要原

  因。公司2006 年以理由于营业规模的一直扩大,为了能使公司获得更大生长、

  提升市场竞争能力,建设了烟台安诺其作为公司的生产基地,从而使公司 2007

  年度和 2008 年度的衡宇及修建物、机械装备等牢靠资产大幅增添,通过建设生

  产基地,解决公司的生长瓶颈和降低公司的谋划成本,保证了产物质量,并能够

  有用镌汰焦点手艺外泄的风险。2008 年度公司衡宇及修建物大幅增添的另一个

  主要缘故原由是公司原来的办公场所已不再顺应营业规模的增添而带来的研发和仓

  储的需要,公司于2007 年购置青浦工业园办公场所并于2008 年投入使用。随着

  东营安诺其募投项现在期投入建设,2009 年公司牢靠资产净值较2008 年尾增添

  了38.22%。

  C、牢靠资产质量剖析

  2009 年 12 月31 日,公司按财政折旧年限盘算的牢靠资产成新度如下:

  1-1-182

  招股意向书

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日

  原值 占比 成新度

  衡宇修建物 5,975.40 65.25% 93.12%

  机械装备 1,903.03 20.78% 89.41%

  运输装备 771.74 8.43% 60.98%

  办公装备及其他 506.98 5.54% 69.00%

  合 计 9,157.15 100.00% 88.31%

  公司牢靠资产成新度到达88.31%,不存在减值因素,牢靠资产质量优异。

  ② 无形资产剖析

  A、刊行人最近一期末主要无形资产的种别、取得方式、初始金额、摊销年

  限及确定依据、摊余价值及剩余摊余年限

  阻止 2009 年 12 月31 日,公司无形资产为烟台安诺其、东营安诺其土地使

  用权,账面净值为 1,266.28 万元。土地使用权情形如下:

  单元:元

  类 别 初始金额 累计摊销 净 值 取得 摊销 剩余摊销

  方式 年限 年限

  烟台土地使用权 4,698,800.00 299,923.31 4,398,876.69 购置 50 年 阻止2053 年

  东营土地使用权 8,333,383.00 69,444.81 8,263,938.19 购置 50 年 阻止2059 年

  合 计 13,032,183.00 369,368.12 12,662,814.88

  B、陈诉期内无形资产的变换情形及缘故原由

  陈诉期内,除了东营安诺其于 2009 年购入位于东营市河口经济开发区的营

  业厂房用地外,陈诉期内无新增或处置无形资产的情形。

  ③ 对外投资剖析

  陈诉期内,公司除了对控股子公司烟台安诺其和全资子公司东营安诺其投资

  外,无其他对外投资情形。

  ④ 递延所得税资产剖析

  A、刊行人最近一期末递延所得税资产金额和确认依据

  阻止 2009 年 12 月 31 日,公司最近一期末递延所得税资产金额为42.96 万

  元。递延所得税资产情形如下:

  单元:元

  项 目 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异

  资产减值准备 429,633.23 2,843,231.83

  可抵扣亏损 - -

  1-1-183

  招股意向书

  合 计 429,633.23 2,843,231.83

  B、陈诉期内刊行人递延所得税资产变换情形及缘故原由

  陈诉期内各期末,公司递延所得税资产情形如下:

  单元:元

  项 目 2009 年12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  资产减值准备 429,633.23 474,460.32 278,560.92

  可抵扣亏损 - 537,637.30 630,452.77

  合 计 429,633.23 1,012,097.62 909,013.69

  公司近三年尾的递延所得税资产形成缘故原由主要为计提资产减值准备、烟台安诺其2006 年、2007 年亏损所形成的可抵扣暂时性差异。2009 年尾递延所得税资产比 2008 年尾镌汰 35.64%,主要原由于2009 年烟台安诺其公司最先盈利,可填补亏损额形成的暂时性差异已所有转回。

  (4 )主要资产减值准备的提取情形

  陈诉期内各期末,刊行人的资产减值准备计提余额如下表:

  单元:万元

  项 目 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

  坏帐准备 270.23 183.33 123.07

  其中:应收账款 266.88 175.66 119.37

  其他应收款 3.35 7.67 3.70

  存货减价准备 14.10 132.30 -

  牢靠资产减值准备 - - -

  合 计 284.33 315.63 123.07

  ① 坏账准备

  公司陈诉期内应收账款坏帐计提充实。与本公司同处染料、助剂等细腻化工行业的上市公司有浙江龙盛、德美化工和传化股份,其应收账款按帐龄计提坏帐的比例如下:

  账龄 本公司 浙江龙盛 德美化工 传化股份

  1 年以内 5% 5% 5% 6%

  1-2 年 20% 15% 10% 20%

  2-3 年 50% 30% 30% 40%

  3-4 年 100% 90% 50% 80%

  4-5 年 80%

  5 年以上 100% 100%

  数据泉源:上述上市公司 2008 年年报

  1-1-184

  招股意向书

  公司对 1 年以内应收账款坏账计提比例大致与以上上市公司相同,对 1 年以上应收账款坏账计提比例显着高于同比上市公司,显示了公司稳健的坏账计提政策。公司陈诉期内现实发生的坏账损失共计 10.22 万元。

  ② 存货减价准备

  陈诉期内,2008 年度染料价钱变换幅度较大,公司存货计提减价准备 132.30

  万元,2009 年公司将上年度计提存货减价准备的存货出售响应转销存货减价准备 118.20 万元。公司存货减价准备计提充实,与存货现真相形相符,不存在因计提不充实而影响公司一连谋划能力的情形。

  ③ 牢靠资产减值准备

  陈诉期内,公司牢靠资产无因市价一连下跌或手艺陈旧、损坏、恒久闲置导致的牢靠资产可收回金额低于其账面价值的情形,故未计提牢靠资产减值准备。

  公司治理层以为,公司资产整体质量优良,处于优异使用及优异周转状态,资产减值准备计提切合资产质量的现真相形,计提金额充实、合理。

  2、欠债结构剖析

  (1)刊行人最近一期末的主要债项

  ① 银行乞贷

  刊行人陈诉期内银行乞贷均为短期乞贷:

  单元:元

  乞贷种别 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日

  抵押乞贷 35,000,000.00 17,000,000.00

  短期乞贷2009 年尾比2008 年尾增添 18,000,000.00元,增添比例为 105.88%,增添主要原由于2009 年公司为投资建设东营生产基地项目新增乞贷所致。

  ② 应付票据

  单元:元

  种类 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日

  银行承兑汇票 2,900,000.00 800,000.00

  应付票据 2009 年尾比 2008 年尾增添 2,100,000.00 元,增添比例为

  262.50%,增添主要原由于2009 年公司以票据结算的营业比例增大。

  ③ 对内部职员和关联方的欠债

  陈诉期内公司对内部职员和关联方的欠债为应付职工薪酬。2009 年应付职工薪酬情形如下:

  1-1-185

  招股意向书

  单元:元

  项 目 2008 年 12 月31 日 本期增添 本期支付 2009 年 12 月31 日

  人为、奖金、津

  - 10,742,815.12 10,742,815.12 -

  贴和津贴

  职工福利费 - 615,393.03 615,393.03 -

  社会保险费 - 1,822,063.01 1,822,063.01 -

  住房公积金 266,095.44 266,095.44

  合 计 - 13,446,366.60 13,446,366.60 -

  ④ 主要条约允许的债务、或有债项,或有欠债及重大逾期未送还款子

  阻止2009年12月31 日,本公司无主要条约允许的债务、或有债项,也无需要

  披露的票据贴现、抵押等形成的或有欠债以及重大逾期未送还债项。

  (2)欠债结构及其转变剖析

  陈诉期内,公司欠债结构如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  短期乞贷 3,500.00 55.63% 1,700.00 72.43% - -

  应付票据 290.00 4.61% 80.00 3.41% 200 5.63%

  应付账款 1,979.28 31.46% 711.36 30.31% 1,461.37 41.14%

  预收款子 17.75 0.28% 35.56 1.52% 58.32 1.64%

  应交税费 200.20 3.18% -254.04 -10.82% 403.11 11.35%

  应付股利 - - 830.58 23.38%

  其他应付款 304.11 4.83% 74.28 3.16% 598.76 16.86%

  流动欠债小计 6,291.34 55.63% 2,347.16 100% 3,552.13 100%

  欠债合计 6,291.34 100.00% 2,347.16 100% 3,552.13 100%

  欠债/股东权益 0.35 0.18 0.51

  公司近三年欠债所有由流动欠债组成,与公司流动资产为主的资产结构相匹

  配。陈诉期内,公司欠债总额与同期股东权益相比合理,2007 年、2008 年和2009

  年划分为0.51、0.18 倍和0.35 倍,显示公司财政政策相对稳健。

  ① 短期乞贷

  公司2008 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日短期乞贷组成情形如下:

  陈诉期 贷款银行 金额 贷款年利率 乞贷限期 乞贷种别

  (万元) (%)

  2008 年 12 月 上海农村商业银行练塘支行 1,400.00 8.217% 12 个月 抵押乞贷

  31 日 中国农业银行蓬莱支行 300.00 7.884% 6 个月 抵押乞贷

  1-1-186

  招股意向书

  中国银行上海支行 1,400.00 5.31% 12 个月 抵押乞贷

  中国银行上海支行 600.00 4.86% 6 个月 抵押乞贷

  2009 年 12 月 中国银行上海支行 500.00 4.86% 6 个月 抵押乞贷

  31 日 中国银行上海支行 500.00 4.9572% 6 个月 抵押乞贷

  中国农业银行蓬莱支行 300.00 6.1065% 6 个月 抵押乞贷

  中国农业银行蓬莱支行 200.00 6.1065% 12 个月 抵押乞贷

  公司2008 年尾、2009 年尾短期乞贷余额划分为 1,700 万元、3,500 万元。随

  着公司营业规模的扩大及募投项目东营安诺其的前期建设投入,公司陈诉期内短

  期乞贷余额一直增添。

  ② 应付账款

  公司陈诉期各期末应付账款前五名客户及金额如下表:

  A、2009 年 12 月31 日

  序号 单 位 金额(万元) 比例(%)

  1 浙江瑞华化工有限公司 621.74 31.41%

  2 泰兴锦云染料有限公司 280.46 14.17%

  3 海宁宝星纺织质料有限公司 258.92 13.08%

  ☆ 4 杭州富园纺织质料有限公司 258.62 13.07%

  5 杭州福莱蒽特细腻化工有限公司 167.71 8.47%

  合 计 1,587.45 80.20%

  B、2008 年 12 月31 日

  序号 单 位 金额(万元) 比例(%)

  1 泰兴锦云染料有限公司 152.97 21.50%

  2 浙江华美达化工有限公司 121.56 17.09%

  3 杭州福莱蒽特细腻化工有限公司 115.10 16.18%

  4 海宁宝星纺织质料有限公司 89.18 12.54%

  5 湖北得宝染料工业有限公司 59.55 8.37%

  合 计 538.36 75.68%

  C、 2007 年 12 月31 日

  序号 单 位 金额(万元) 比例(%)

  1 浙江华美达化工有限公司 462.52 31.65%

  2 泰兴锦云染料有限公司 186.18 12.74%

  3 湖北得宝染料工业有限公司 145.71 9.97%

  4 上海欧凯化工科技有限公司 116.00 7.94%

  5 杭州福莱蒽特细腻化工有限公司 47.94 3.28%

  合 计 958.36 65.58%

  公司2007 年尾、2008 年尾及2009 年尾应付账款余额划分为 1,461.37 万元、

  711.36 万元和 1,979.28 万元。应付账款 2008 年尾较 2007 年尾下降 51.32%,主

  1-1-187

  招股意向书要是公司年底与供应商实时结算货款所致。2009 年尾较2008 年尾增添 1.78 倍,主要缘故原由一方面是公司第四序度采购额较 2008 年第四序度有显着上升,另一方面是公司合理使用供应商的信用政策。

  公司陈诉期各期末应付账款均为账龄1年以内的款子。陈诉期内公司均能凭证协议约定的付款限期与供应商举行结算,未发生货款延迟支付等违约情形。

  ③ 应交税费

  公司陈诉期内各期末应交税费组成情形如下表:

  单元:元

  税种 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  增值税 -1,076,471.21 398,218.15 336,968.31

  土地使用税 35,186.00 35,186.00 -

  城建税 8,469.86 10,092.99 3,343.34

  营业税 927.70 927.70 -

  企业所得税 2,912,634.67 -3,068,808.24 3,668,082.21

  小我私人所得税 76,462.56 60,935.29 4,472.63

  房产税 17,814.61 13,702.52 -

  教育费附加 18,553.50 4,133.55 14,864.35

  河流治理费 8,469.86 5,226.44 3,343.34

  合计 2,002,047.55 -2,540,385.60 4,031,074.18

  公司陈诉期内 2008 年尾应交税费余额为负值,主要是由于公司于 2008 年

  12 月被评定为高新手艺企业享受 15%的所得税率,而公司2008 年 1-3 季度则是凭证 25%的所得税率预缴所得税。2009 年尾应交增值税余额为负,主要是由于东营安诺其进项税尚未抵扣完毕。

  ④ 其他应付款

  公司陈诉期内各期末其他应付款组成情形如下表:

  单元:万元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  安诺其科技往来款 - - - - 530.41 88.58%

  支付东华大学研发 19.02 49.76% 33.73 45.41% - -

  费、专利使用费

  其他 285.09 50.24% 40.55 54.59% 68.35 11.42%

  其他应付款合计 304.11 100.00% 74.28 100.00% 598.76 100.00%

  公司 2007 年尾其他应付款主要为应付给关联公司安诺其科技的款子,随着公司规范同业竞争及关联生意营业,公司已于 2008 年对这部门往来款举行了整理和

  1-1-188

  招股意向书规范。公司2008 年以后未与安诺其科技发生资金往来。

  公司 2008 年尾其他应付款中主要包罗应付给东华大学独占允许专利使用费

  33.73 万元;2009 年尾其他应付款中除了应支付东华大学研发费和专利使用费

  19.02 万元外,主要是东营安诺其应付工程款和装备款。

  1-1-189

  招股意向书

  3、所有者权益剖析

  (1)刊行人最近一期所有者权益变换表

  单元:元

  项目 归属于母公司股东权益 少数股东 股东权益合计

  股本 资源公积 减:库 盈余公积 未分配利润 其他 权益

  存股

  2008 年 12 月31 日期末余额 80,000,000.00 28,526,833.47 - 1,835,935.64 14,009,123.01 - 5,856,230.34 130,228,122.46

  会计政策变换

  前期差错更正

  2009 年 1 月1 日期初余额 80,000,000.00 28,526,833.47 - 1,835,935.64 14,009,123.01 - 5,856,230.34 130,228,122.46

  2009 年增减变换额 4,194,573.10 42,112,799.02 971,730.28 47,279,102.40

  (一)净利润 - 46,307,372.12 - 971,730.28 47,279,102.40

  (二)直接计入股东权益的利得

  1.可供出售金融资产公允价值变换净额

  2.权益法下被投资单元其他所有者权益变换的影响

  3. 与计入股东权益项目相关的所得税影响

  4.其他

  上述(一)和(二)小计 - - - 46,307,372.12 - 971,730.28 47,279,102.40

  (三)所有者投入和镌汰资源

  1.所有者投入资源

  2.股份支付计入股东权益的金额

  1-1-190

  招股意向书

  3.其他

  (四)利润分配 4,194,573.10 -4,194,573.10

  1.提取盈余公积 4,194,573.10 -4,194,573.10

  2.对股东的分配

  3.其他

  (五)所有者权益内部结转

  1.资源公积转增资源(或股本)

  2.盈余公积转增资源(或股本)

  3.盈余公积填补亏损

  4.其他

  2009 年 12 月31 日期末余额 80,000,000.00 28,526,833.47 - 6,030,508.74 56,121,922.03 6,827,960.62 177,507,224.86

  1-1-191

  招股意向书

  (2)刊行人陈诉期内各期末股东权益情形

  公司陈诉期内各期末股东权益的情形如下:

  ① 股本

  公司陈诉期内各期末股本的情形如下:

  单元:元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  股本 80,000,000.00 80,000,000.00 8,000,000.00

  陈诉期内,公司各期末股本(实收资源)变换情形主要缘故原由是公司整体变换设立股份公司。

  ② 资源公积

  单元:元

  项 目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  股本溢价 28,526,833.47 28,526,833.47 -

  其他资源公积 - - -

  合 计 28,526,833.47 28,526,833.47 -

  资源公积2008 年比2007 年增添28,526,833.47 元,增添缘故原由是公司2008 年

  8 月整体变换设立股份有限公司,阻止 2008 年 6 月 30 日公司经审计净资产为

  108,526,833.47 元,其中净资产 80,000,000.00 折合股本 8,000 万股,超出部门净资产28,526,833.47 元计入资源公积金。

  ③ 盈余公积

  单元:元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  法定盈余公积 6,030,508.74 1,835,935.64 6,416,478.28

  法定公益金 - - -

  恣意盈余公积 - 455,738.70

  合 计 6,030,508.74 1,835,935.64 6,872,216.98

  盈余公积2008 年尾比2007 年尾镌汰458.05 万元,主要缘故原由是2008 年公司

  整体变换为股份有限公司,用盈余公积转增资源;2009 年尾比 2008 年尾增添

  419.46 万元,主要缘故原由是2009 年税后利润凭证公司规则定计提了法定盈余公积。

  ④ 未分配利润

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  期初未分配利润 14,009,123.01 48,596,983.75 35,680,243.13

  加:本期净利润 46,307,372.12 37,902,691.39 33,520,851.93

  其他转入 - - -

  1-1-192

  招股意向书

  减:提取法定盈余公积 4,194,573.10 3,878,341.16 -

  提取法定公益金 - - -

  提取恣意盈余公积 - - -

  应付通俗股股利 - - 20,604,111.31

  转作股本的通俗股利 - 68,612,210.97 -

  期末未分配利润 56,121,922.03 14,009,123.01 48,596,983.75

  公司近三年未分配利润的变换缘故原由主要是历年利润积累、提取法定盈余公积

  及2008 年公司整体变换为股份有限公司。

  ⑤ 少数股东权益

  单元:元

  公司名称 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  烟台安诺其 6,827,960.62 5,856,230.34 5,855,474.14

  陈诉期内少数股东权益逐年增添,主要是烟台安诺其 2006 年设立,2007 年

  产量较小泛起亏损;随着烟台安诺其的逐渐达产,烟台安诺其从 2008 年最先盈

  利,少数股东权益也逐步增添。

  4、偿债能力剖析

  (1)主要财政指标

  陈诉期内,与公司偿债能力相关的主要财政指标如下:

  财政指标 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  资产欠债率(母公司 % ) 26.16% 13.15% 31.77%

  流动比率 2.21 3.80 1.93

  速动比率 1.75 2.64 1.47

  财政指标 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  息税折旧摊销前利润(万元) 6,101.46 4,878.59 3,938.06

  谋划性现金净流量(万元) 3,734.46 1,404.50 1,508.70

  利息保障倍数(倍) 40.00 43.26 -

  (2)资产欠债率剖析

  陈诉期内,与偕行业上市公司相比,公司资产欠债率(母公司)一直维持

  在较低水平,主要缘故原由有:

  ① 资产欠债率较低是公司谋划模式的体现。公司和行业内一样平常企业谋划

  模式有所差异,公司一直接纳“客户需求指导+新纺织面料领域染料研究”的

  谋划理念。公司产物应用的重点领域为超细纤维、PTT 等新兴面料,其对染

  料各项性能如日晒牢度、水洗牢度、摩擦牢度要求较高,公司细密跟踪下游

  印染行业客户的需求并快速反映,凭证客户的要求研究最切合客户要求的染

  1-1-193

  招股意向书料品种并在产物应用上给与客户手艺服务支持。在 2006 年 8 月建设烟台安诺其之前,公司一直接纳外包生产模式,没有自己的生产厂房和装备。现在公司疏散染料、活性染料和酸性染料三大系列产物中,只有一部门疏散染料接纳后处置赏罚加工生产模式,其他两类产物仍然接纳外包生产模式。一部门产物外包生产的谋划模式导致公司牢靠资产等投资支出较小,从而公司的资产欠债率较低。

  ② 优异的利润回报和现金流导致公司资产欠债率较低。公司专注于高端

  染料领域,产物的利润率较高。2007-2009 年公司产物综合毛利率划分为

  37.64%、38.18%和 42.48%,大大高于偕行业上市公司,谋划运动现金流量划分为 1,508.70 万元、1,404.50 万元和 3,734.46 万元。陪同着公司营业规模的快速增添,较高的利润率和充沛的现金流是保证公司合理使用自有资金,控制银行信贷资金的坚实基础。另外,陈诉期内公司股东增资和 2008 年引进法人股东嘉兆投资也为公司陈诉期内生产谋划提供了资金泉源。

  ③ 公司财政政策稳健,融资渠道匮乏。公司生长初期由于营业谋划规模较小,为了迅速积累原始资源便于公司生长壮大,公司合理控制对外欠债和利息支出。公司在陈诉期内营业规模一直扩大,资金需求日益增添,但由于牢靠资产的规模较小,较难从银行获得贷款支持,以是公司更多的使用自身积累和股权融资的方式来获得生长所需资金。

  公司 2007 末年资产欠债率相比陈诉期内其他两年较高,主要是应付帐款和应付股利等无息欠债金额较大;2008 年尾资产欠债率较 2007 年尾大幅降低,主要是公司 2008 年虽然增添银行乞贷 1,700 万元,但由于应付帐款、应付股利等无息欠债金额同比下降较多,同时公司由于 1-3 季度凭证 25%所得税率预缴所得税而 2008 年 12 月公司获得高新手艺企业称谓整年享受 15%的所得税率导致应交税金余额为负所致。2009 年尾资产欠债率较上年尾有较大幅度提高,主要缘故原由是2009 年新增 1,800 万元短期银行乞贷。

  公司陈诉期内资产欠债率较低,但随着公司战略生长的要求,公司向工业链上游一直延伸,2006 年已在烟台建设烟台安诺厥后处置赏罚生产基地,2009

  年在东营建设合成生产基地,投资规模和比重一直增添。虽然公司资产质量一直较好,且一直增强治理提升谋划效率,但资金的制约和融资渠道有限对公司战略生长存在抑制作用。

  1-1-194

  招股意向书

  (3)流动比率和速动比率剖析

  与偕行业和相近行业上市公司相比,公司流动比率和速动比率均高于偕行业

  水平,公司短期偿债能力优异。2008 年尾由于资产欠债率的大幅下降,公司流

  动比率和速动比率相对上年尾有较大幅度上升。2009 年尾流动比率和速动比率较上年尾有所降低,主要是由于 2009 年新增短期银行乞贷 1,800 万元,致使流动资产增添幅度小于流动欠债的增添幅度。

  相近行业上市公司流动比率一览

  相近行业公司 2009 年9 月30 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  浙江龙盛 1.73 1.50 1.86

  德美化工 1.80 1.26 1.20

  传化股份 2.20 1.74 2.08

  平均 1.91 1.50 1.71

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  刊行人 2.21 3.80 1.93

  相近行业上市公司速动比率一览

  相近行业公司 2009 年9 月30 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  浙江龙盛 1.41 1.25 1.44

  德美化工 1.50 0.99 0.90

  传化股份 1.73 1.37 1.76

  平均 1.55 1.20 1.37

  2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日

  刊行人 1.75 2.64 1.47

  【注】:2009年相近行业公司流动比率、速动比率为 2009年 9月 30日的数值。

  (4 )偿债能力剖析

  公司陈诉期内2007 年未有银行乞贷,2008 年新增短期银行乞贷 1,700 万元,

  2009 年又新增短期银行乞贷 1,800 万元。公司能够实时足额送还到期银行乞贷的本金及利息,银行信用纪录优异。

  陈诉期内,公司谋划状态优异,主营营业收入一连稳固增添。客户资信审核法式严酷且信用水平优异,公司货款接纳实时,为公司偿付到期债务提供了资金保障。近三年,公司息税折旧摊销前利润逐年增添,划分为3,938.06 万元、4,878.59

  万元和6,106.46 万元,公司2008 年、2009 年利息保障倍数划分为43.26 倍和40.00

  倍,公司不存在无法偿付银行乞贷利息的可能。由此可见,公司偿债能力优异。

  5、资产周转能力剖析

  1-1-195

  招股意向书

  陈诉期内,与公司资产周转能力相关的主要财政指标如下:

  财政指标 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  应收账款周转率(次) 5.06 5.15 5.57

  存货周转率(次) 3.95 4.83 7.86

  流动资产周转率 1.72 2.22 2.30

  总资产周转率 0.99 1.35 1.60

  (1)应收账款周转能力剖析

  2007 年~2009 年公司的应收帐款周转率基本保持在稳固的水平,近三年应收帐款周转率逐年小幅下降主要是公司收入增添及客户结构转变导致应收帐款余额增添幅度较大。公司 2008 年度抓紧了应收帐款的接纳事情,营业收入有较大幅度增添,可是应收帐款余额反而有所下降。公司应收账款账龄结构合理,陈诉期内的应收账款94%以上均为一年以内,应收账款质量优异。

  针对 2008 年下半年金融危急对下游印染企业造成的倒霉影响,公司一方面加大对下游客户应收帐款的跟踪和清收力度,另一方面制订了新的应收帐款治理制度和流程,对下游客户重新分类,并将应收帐款接纳与销售职员小我私人利益挂钩,从而有用降低了应收帐款坏账风险。

  (2)存货周转能力剖析

  公司存货主要由库存商品及产制品和原质料组成。

  公司陈诉期内 2008 年尾相对于上年尾存货周转率泛起较大幅度下降,主要是由于公司产物生产由外包生产逐步向自行生产改变,且公司为了应对 2008 年染料价钱的大幅颠簸而加大了采购导致公司2008 年底存货余额增添较快所致。

  (二)刊行人最近三年盈利能力剖析

  陈诉期内,公司总体谋划业绩数据如下:

  单元:万元

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  金额 增添率 金额 增添率 金额

  营业收入 19,603.07 11.94% 17,512.90 27.73% 13,710.84

  毛利率 42.47% 11.65% 38.04% 1.06% 37.64%

  营业利润 4,871.30 25.81% 3,871.98 2.31% 3,784.43

  利润总额 5,428.35 21.86% 4,454.66 16.43% 3,825.98

  净利润 4,727.91 24.74% 3,790.34 14.82% 3,301.24

  1-1-196

  招股意向书

  1、公司主营营业收入情形及变换趋势剖析

  (1)主营营业收入情形

  陈诉期内,公司营业收入结构如下:

  单元:万元

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  主营营业收入 19,509.24 99.52% 17,420.14 99.47% 13,710.84 100.00%

  其他营业收入 93.83 0.48% 92.76 0.53% - -

  营业收入合计 19,603.07 100.00% 17,512.90 100.00% 13,710.84 100.00%

  陈诉期内,公司营业收入基本所有为主营营业收入。2008 年度、2009 年度有少量其他营业收入为上海安诺其租赁给禾诺生物的衡宇租金收入等。刊行人专注于研究纺织行业新面料领域,团结自身强盛的手艺创新能力,为下游客户提供合适的产物和手艺服务,在高端纺织面料如超细纤维领域占有领先优势。公司盈利能力大大高于行业内企业的平均水平。

  ① 按产物种别剖析

  陈诉期内,公司主营营业收入按产物分类组成如下:

  单元:万元

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  疏散染料 12,157.10 62.31% 11,194.32 64.26% 9,148.85 66.73%

  活性染料 5,931.95 30.41% 5,177.89 29.72% 3,848.66 28.07%

  酸性染料及其他 1,420.19 7.28% 1,047.93 5.76% 713.33 5.20%

  合计 19,509.24 100.00% 17,420.14 100.00% 13,710.84 100.00%

  陈诉期内,公司主营营业收入主要泉源于疏散染料和活性染料,占公司主营营业收入比在 92%以上。公司陈诉期内疏散染料、活性染料产物均保持较快增添,其中,疏散染料产物收入2008 年、2009 年划分同比上年增添22.36%和 8.60%,活性染料产物收入 2008 年、2009 年划分比上年增添 34.54%和 14.56%,活性染料增添速率快于疏散染料,导致近三年疏散染料占主营营业收入比重略有下降,活性染料略有上升。

  疏散染料产物主要用于涤纶及其混纺织物的印染,活性染料产物主要用于棉麻等纤维素纤维的印染。随着纺织行业的生长,我国涤纶和纤维素纤维产量一直增添,现在我国人均纤维消耗量与天下平均水平尚有较大差距,市场容量较大。随着纤维产量一直增添,响应对染料的需求也一直扩大,公司的疏散染料和活性

  1-1-197

  招股意向书染料市场远景辽阔。

  ② 按地域分类剖析

  陈诉期内,公司主营营业收入按地域分类组成如下:

  ☆ 单元:万元

  地 区 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  浙江区 7,938.43 40.69% 7,024.04 40.32% 6,518.20 47.54%

  江苏区 5,847.52 29.97% 5,781.40 33.19% 4,559.48 33.25%

  华南区 2,744.37 14.07% 2,167.26 12.44% 1,083.39 7.90%

  北方区 1,363.68 6.99% 1,436.07 8.24% 836.96 6.10%

  其他 1,615.23 8.28% 1,011.37 5.81% 712.82 5.20%

  合 计 19,509.24 100.00% 17,420.14 100.00% 13,710.84 100.00%

  浙江和江苏作为海内纺织品生产大省,占有海内50%以上的市场份额。浙江、江苏作为公司主要销售区域,每年销售收入占公司销售收入的70%以上。公司主要产物超细纤维用疏散染料一直在染料细分领域居于行业领先职位,在浙江、江苏等地域占有较高的市场份额并保持稳固增添。公司近年加大在新面料、新产物领域的研发力度,生产出如高级疏散染料安诺克隆 PUD 系列、高级疏散染料安诺克隆PTT/PTN 系列以及安诺素高级低温活性染料L 型系列等一系列新产物,从而有用的拓展了华南和北方市场,这些市场成为公司新的增添亮点。

  ③季节性剖析

  公司2007 年-2009 年凭证季度统计的营业收入如下表:

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  第一季度 2,891.93 14.82% 3,196.58 18.35% 1,377.80 10.05%

  第二季度 5,910.43 30.30% 6,321.67 36.29% 4,498.20 32.81%

  第三季度 4,467.40 22.90% 4,915.23 28.22% 4,157.43 30.32%

  第四序度 6,239.48 31.98% 2,986.66 17.14% 3,677.41 26.82%

  合 计 19,509.24 100.00% 17,420.14 100.00% 13,710.84 100.00%

  总体来看,公司一季度营业收入占整年营业收入比重较小,主要是受到春节

  长假因素影响,而其他季度则较为平稳。2008 年第四序度公司营业收入占整年营业收入比重较小的缘故原由是2008 年第四序度受国际金融危急影响较大,2009 年第四序度占整年收入比重较大的缘故原由是随着金融危急影响逐步消退,下游纺织印染行业逐步苏醒,订单丰满,对染料的需求一直加大。

  1-1-198

  招股意向书

  陈诉期内,公司向前五大客户销售的情形如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  前五大客户销售收入 3,283.32 2,886.36 2,712.81

  占主营营业收入比例 16.83% 16.57% 19.79%

  公司拥有普遍的客户群,陈诉期内公司的客户数目2007 年底为468 家,截

  至2009 年底上升为 637 家。陈诉期内前五大客户销售收入占总营业收入比重基

  本保持稳固。同时,随着公司在新面料领域染料产物的快速反映和一直创新,公

  司能够提供越发切合客户需求的新品种产物和提供新的手艺,公司的优质客户不

  断增添,如山东鲁泰纺织2008 年、2009 年已经成为公司的第一大客户。

  (2)主营营业收入的变换趋势及缘故原由剖析

  陈诉期内公司种种产物的销量清静均售价情形如下:

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  数目 平均售价 数目 平均售价 数目 平均售价

  (吨) (元/吨) (吨) (元/吨) (吨) (元/吨)

  疏散染料 4,006.24 30,345.41 2,783.81 40,212.23 2,750.34 33,264.43

  活性染料 1,607.80 36,894.80 1,171.00 44,217.65 898.51 42,833.75

  酸性染料及其他 363.53 39,066.78 213.55 49,071.88 143.62 49,668.07

  合计 5,977.57 32,637.41 4,168.36 41,791.35 3,792.47 36,152.79

  以下凭证公司产物种类剖析销售量、销售价钱对销售收入变换的影响:

  单元:万元

  项 目 2009 年与2008 年较量 2008 年与2007 年较量

  销售收入 售价变换 销量变换 销售收入 售价变换 销量变换

  变换 影响 影响 变换 影响 影响

  疏散染料 962.78 -3,952.88 4,915.66 2,045.47 1,934.14 111.33

  活性染料 754.06 -1,177.37 1,931.43 1,329.23 162.05 1,167.18

  酸性染料及其他 372.26 -363.72 735.98 334.60 -12.73 347.33

  合计 2,089.10 -5,493.97 7,583.07 3,709.30 2,083.46 1,625.84

  2008 年公司疏散染料销量变换影响因素占其销售收入变换的 5.44%,活性染

  料销量变换影响因素占其销售收入变换的 87.81%,酸性染料及其他销量变换影

  响因素占其销售收入变换的 103.80%。从公司总的销售收入增添来看,销量变换

  因素占总销售收入变换的43.83%,售价变换因素占总销售收入变换的56.17%。

  售价增添因素是2008 年主营营业收入较2007 年增添27.05%的主要缘故原由。

  1-1-199

  招股意向书

  2008 年公司种种产物中活性染料、酸性染料及其他销量变换影响因素是其销售收入增添的主要动因。2008 年疏散染料销售收入增添受价钱影响幅度较大,主要是由于 2008 年上半年疏散染料价钱大幅上涨,而下半年受国际金融危急影响销量较去年同期有所下滑。

  2009 年公司疏散染料销量变换影响因素占其销售收入变换的 510.57%,活性染料销量变换影响因素占其销售收入变换的256.14%,酸性染料及其他销量变换影响因素占其销售收入变换的 197.71%。从公司总的销售收入增添来看,销量变换因素占总销售收入变换的 362.98%。可见,种种产物销量的快速增添是 2009

  年主营营业收入较2008 年增添 11.99%的主要缘故原由。

  2、谋划效果剖析

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  一、营业收入 19,603.07 17,512.90 13,710.84

  减:营业成本 11,277.89 10,851.18 8,550.40

  营业税金及附加 20.14 14.02 11.44

  销售用度 1,117.38 891.37 530.25

  治理用度 2,098.80 1,625.12 777.96

  财政用度 130.67 56.44 -10.51

  资产减值损失 86.89 202.78 66.88

  二、营业利润 4,871.30 3,871.98 3,784.43

  加:营业外收入 588.55 613.94 41.55

  减:营业外支出 31.50 31.26 -

  三、利润总额 5,428.35 4,454.66 3,825.98

  减:所得税用度 700.44 664.31 524.74

  四、净利润 4,727.91 3,790.34 3,301.24

  (1)营业毛利的组成

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  主营营业毛利 8,287.20 99.54% 6,651.67 99.85% 5,160.44 100.00%

  其他营业毛利 37.98 0.46% 10.05 0.15% - -

  合计 8,325.18 100.00% 6,661.72 100.00% 5,160.44 100.00%

  陈诉期内,公司营业毛利的组成基本所有为主营营业毛利。

  公司主营营业毛利按产物分类组成如下:

  1-1-200

  招股意向书

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  金额 占比 金额 占比 金额 占比

  疏散染料 4,796.82 57.88% 4,291.51 64.52% 3,426.45 66.40%

  活性染料 2,781.74 33.57% 1,931.36 29.04% 1,411.77 27.36%

  酸性染料及其他 708.64 8.55% 428.81 6.45% 322.21 6.24%

  合计 8,287.20 100.00% 6,651.67 100.00% 5,160.44 100.00%

  近三年公司营业毛利主要来自于疏散染料和活性染料产物的销售,对公司营业毛利的孝顺占 91%以上。

  公司 2007 年-2009 年疏散染料占毛利比例在 57%以上,是公司利润的主要泉源。疏散染料毛利 2008 年较上年增添 25.25%。2009 年较上年增添 11.77%。随着公司活性染料、酸性染料新产物的一直推出,活性染料和酸性染料占公司毛利的比重稳步提高。

  2007 年、2008 年公司种种产物毛利率水平基本稳固,2008 年公司由于金融

  危急的影响导致销量增添有所放缓,售价增添是利润增添的主要因素。2009 年公司种种产物销量及毛利率较上年均有较大幅度的增添,销量增添及毛利率的提高是利润增添的主要因素。

  (2)毛利率变换趋势及剖析

  刊行人陈诉期内各明细产物的毛利率如下:

  产 品 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  疏散染料 39.46% 38.34% 37.45%

  其中:超细纤维面料用疏散染料 38.30% 36.53% 36.29%

  PTT 纤维面料用疏散染料 44.64% 41.80% 39.58%

  涤氨面料用高级疏散染料 38.51% 43.06% 37.00%

  涤纶面料用高级疏散染料 46.83% 44.01% 42.56%

  活性染料 46.89% 37.30% 36.68%

  酸性染料及其他 49.90% 40.92% 45.17%

  合计 42.48% 38.18% 37.64%

  ① 公司陈诉期内毛利率较高的缘故原由

  公司与偕行业和相近行业上市公司毛利率对比情形如下:

  公司名称 2008 年度 2007 年度

  本公司 38.18% 37.64%

  浙江龙盛 25.77% 22.44%

  德美化工 32.12% 31.11%

  传化股份 17.79% 22.77%

  1-1-201

  招股意向书

  由上表可见,公司2007 年和2008 年的毛利率远远高于偕行业及相近行业上

  市公司的平均水平,其缘故原由主要有以下几点:

  A 公司的谋划模式与海内偕行业普遍的谋划模式有所差异

  染料行业的下游客户主要为纺织印染企业,纺织印染对于染色的要求不仅取

  决于染料产物,还与染整工艺亲近相关。一个相同的染料产物由于染整工艺和技

  术运用的差异,染色的效果会差异重大。现在,染料行业绝大部门企业照旧以染

  料的生产制造为主,对下游印染客户的手艺服务支持尤其是凭证印染企业提出的

  差异染色要求而提供的个性化服务不够。

  公司以客户需求为指导点,以服务创新、手艺创新和产物创新作为手段,紧

  密追踪下游纺织新纤维和新面料领域的动态,做好前瞻研发事情,针对新面料或

  者是通例面料由于应用领域差异而对染色有特殊要求的下游客户的需求,能够及

  时做出快速反映,并能够在客户印染历程中提供专业的手艺服务与指导,从而抢

  占市场先机。

  公司于2006 年 8 月建设了烟台安诺其,主要从事疏散染料后处置赏罚生产。目

  前产物中疏散染料部门接纳外购染料化学合成生产出的中央产物—染料滤饼来

  举行后处置赏罚(物理研磨)生产出染料制品,部门接纳外包方式生产;产物中活性

  染料和其他产物一直接纳外包方式生产。

  公司陈诉期内种种产物的外包生产和自行生产的数目如下表:

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  数目(吨) 占比 数目(吨) 占比 数目(吨) 占比疏散染料

  外包生产 1,183.43 18.96% 1,209.45 25.79% 2,103.76 51.27%

  烟台安诺其生产 2,747.72 44.02% 2,026.23 43.21% 897.18 21.87%

  东营安诺其生产 121.13 1.94% - - - -活性染料及其他

  外包生产 2,189.18 35.07% 1,453.20 30.99% 1,102.28 26.86%

  烟台、东营安诺 - - - - -其生产

  合计 6,241.46 100.00% 4,688.88 100.00% 4,103.22 100.00%

  【注】:1、外包生产模式指所有由公司提供样品,外包厂家生产,公司采购以自有品牌出售;

  2、东营安诺其处于试生产阶段,生产产物为疏散染料滤饼。

  由上表可以看出,公司区别于染料行业内大部门企业以生产为主的谋划模

  式,而是以创新和服务抢占市场先机,模式创新、手艺创新和服务创新导致公司

  1-1-202

  招股意向书

  产物的附加值远远高于偕行业绝大部门企业。

  陈诉期内母公司上海安诺其从2007 年4 月最先从烟台安诺其采购疏散染料。

  上海安诺其从烟台安诺其采购的产物价钱参照外包生产采购价钱制订,即:从烟

  台安诺其采购的产物品种若同期也有向外包生产厂家采购,则从烟台安诺其采购

  价钱参照从外包生产厂家采购的价钱执行;从烟台安诺其采购的产物品种若同期

  没有向外包生产厂家采购,则通过向外包厂家询价的方式确定采购价钱。

  陈诉期内上海安诺其从烟台安诺其采购和从外包厂家采购对比情形如下:

  年度 烟台安诺其采购 外包厂家采购

  采购金额 采购数目 采购价钱 采购金额 采购数目 采购价钱

  (元) (公斤) (元/公斤) (元) (公斤) (元/公斤)

  2009 年 35,100,908.72 1,964,062 17.87 14,193,272.94 760,175 18.67

  2008 年 29,720,109.41 1,388,746 21.40 14,378,417.58 542,713 26.49

  2007 年 9,681,768.15 527,540 18.36 16,358,150.22 974,090.6 16.79

  【注】:以上数据基于昔时度既有从烟台安诺其采购又有从外包厂家采购的品种来剖析

  2007 年从烟台安诺其采购价钱与外包厂家采购价钱略有差异的缘故原由主要

  是:2007 年4 月烟台安诺其投产,上海安诺其2007 年4 月才最先从烟台安诺其

  采购产物,从外包厂家采购产物是整年采购,而每年的第一季度属于染料行业的

  淡季,染料产物售价相对较低。采购时段的差异导致采购平均价钱差异;同时产

  品结构的差异也是两者采购价钱略有差异的缘故原由之一。

  2008 年从烟台安诺其采购价钱与外包厂家采购价钱差异较大的缘故原由主要

  是:a、采购时点的差异。2008 年上半年疏散染料价钱颠簸强烈,尤其是二季度

  质料价钱快速上涨。价钱快速上涨造成需求的上升,烟台安诺其疏散染料因采购

  质料难题生产不能够知足公司的需求,公司通过加大外包厂家采购来知足销售增

  长的需求。部门产物外包厂家采购时点集中在第二季度、烟台安诺其采购时点集

  中在第一季度是两者价钱差异较大的缘故原由之一;b、采购产物结构的差异。公司

  从烟台安诺其采购的种种产物与从外包厂家采购产物的结构有所差异,价钱也有

  所差异,采购产物结构差异导致两者采购价钱差异较大。

  2009 年从烟台安诺其采购的产物价钱参照外包生产采购价钱制订,价钱差

  异较小。

  上海安诺其对于购入的库存商品,无论是从其他公司购入照旧烟台安诺其自

  制,均接纳同样的会计核算要领,即购入时按现实成本入账,发出时以月末一次

  1-1-203

  招股意向书

  加权平均法计价。

  陈诉期内烟台安诺其自制生产和从外包厂家采购对外销售的产物成本对比

  情形如下:

  年度 烟台安诺其自制生产 外包厂家采购

  营业成本 数目 单元营业 营业成本 采购数目 单元营业

  (元) (公斤) 成本 (元) (公斤) 成本

  (元/公斤) (元/公斤)

  2009 年 29,523,843.87 1,964,062 15.03 14,193,272.94 760,175 18.67

  2008 年 27,720,900.17 1,388,746 19.96 14,378,417.58 542,713 26.49

  2007 年 9,797,686.09 527,540 18.58 16,358,150.22 974,090.6 16.79

  【注】:以上数据基于昔时度上海安诺其既从烟台安诺其采购又从外包厂家采购的品种

  来剖析。

  由上表可以看出,2007 年由于烟台安诺其刚刚投产,产量较低导致烟台安

  诺其自制生产产物的单元营业成本高于外包厂家采购产物的单元营业成本;2008

  年、2009 年烟台安诺其自制生产产物的单元营业成本低于外包厂家采购产物的

  单元营业成本。公司设立烟台安诺其,建设疏散染料后处置赏罚生产基地,向工业链

  上游延伸,能够有用降低公司的生产成本。

  B 手艺创新、服务创新以及快速反映能力是公司产物附加值高的最直接动

  因

  公司谋划战略的切入点为新面料和对染色有特殊要求的领域,如公司产物中

  涤沦超细纤维用疏散染料主要用于超细旦纤维面料,超细旦纤维面料由于对其面

  料纤维的特殊结构而对色牢度(如日晒、干和湿摩擦和水洗等牢度)等染色性能

  提出了更高要求,同时也面临着染深性差、色牢度差和匀染性差等手艺难题;公

  司产物中高级疏散染料安诺可隆PTT/PTN 系列主要用于PTT (影象纤维)面料,

  PTT 纤维具有优异的柔软性、蓬松性、抗静电性等优良特征,业内专家指出 PTT

  纤维将是 21 世纪重点生长的新型纤维,将逐步取代涤纶和锦纶成为最盛行的纤

  维品种之一。公司产物应用新面料领域一定导致公司产物毛利率较高。

  公司坚持以客户为导向的谋划战略,不仅是下游客户的产物提供商,而且是

  手艺服务支持商和应用手艺方案解决商。公司产物中安诺素高级低温活性染料L

  型系列切合国家节能减排工业政策,能够大大降低印染客户的能源消耗和污水排

  放,并具有较高的使用率。公司产物不仅能够最洪流平的知足客户的手艺要求,

  而且能够降低下游客户的生产成本,从而能够保证公司产物的毛利率较高。

  1-1-204

  招股意向书

  公司坚持前瞻式的研发模式,细密跟踪下游纺织新面料和新领域的生长动

  态,并做好响应的手艺储蓄。由于下游印染企业对产物的供货周期有严酷的要求,

  要求染料企业能够快速提供产物和手艺解决方案,而前瞻式的研发模式和以客户

  为导向的谋划战略能够保证公司实时快速反映,也是公司产物毛利率较高的主要

  缘故原由之一。

  C 毛利率高于偕行业企业的缘故原由

  现在,染料行业上市公司仅有浙江龙盛一家。公司与偕行业公司毛利率剖析

  基于以下与浙江龙盛的对比剖析。

  a、疏散染料毛利率剖析

  公司疏散染料毛利率与浙江龙盛对好比下:

  2009 年度 2008 年度 2007 年度

  本公司 39.46% 38.34% 37.45%

  浙江龙盛 - 30.38% 24.58%

  【注】:浙江龙盛数据来自 2009年刊行可转换债券召募说明书

  Ⅰ、行业谋划模式、各生产环节利润率水中剖析

  公司疏散染料谋划模式与浙江龙盛的谋划模式区别如下图:

  浙江龙盛

  化学合成 后处置赏罚加工 直销

  染料中央体 染料滤饼 商品化染料 印染客户

  手艺服务支持

  安诺其

  后处置赏罚加工 直销

  染料滤饼

  印染客户

  商品化染料

  外包生产厂商 提供全套染整解决方案

  由上述谋划模式可以看出,公司疏散染料在行业工业链中不涉及滤饼的生产

  环节,部门疏散染料后处置赏罚生产+部门疏散染料外包的生产模式导致公司染料产

  品的成本较接纳行业内通用模式的企业高。在公司与浙江龙盛销售模式都为直销

  1-1-205

  招股意向书的情形下,公司成本较高,毛利率却高于浙江龙盛。为下游客户提供全套染整解决方案、对下游印染客户快速反映接单能力是公司疏散染料利率较高的主要缘故原由。

  Ⅱ、产物价钱、成本因素剖析

  公司2007 年、2008 年内疏散染料单元售价、单元成本与浙江龙盛对比情形如下:

  单元:元/吨

  年度 浙江龙盛 本公司

  单元售价 单元成本 单元售价 单元成本

  2008 年度 21,409.55 14,906.22 40,212.23 24,796.28

  2007 年度 17,678.94 13,332.76 33,264.43 20,806.15

  【注】:浙江龙盛盘算单元售价、单元成本的营业收入、营业成本及销量数据来自 2009

  年刊行可转换债券召募说明书

  由上表可以看出,公司陈诉期内各年度单元成本、单元售价都凌驾浙江龙盛,公司疏散染料单元成本甚至高于浙江龙盛的单元售价。公司谋划战略的切入点为新面料和对染色有特殊要求的领域,与浙江龙盛的通例染料有所差异。疏散染料产物的定位差异也是公司疏散染料毛利率较高的主要缘故原由。

  b、活性染料毛利率剖析

  Ⅰ、行业谋划模式、各生产环节利润率水中剖析

  公司活性染料毛利率与浙江龙盛对好比下:

  2009 年度 2008 年度 2007 年度

  本公司 46.89% 37.30% 36.68%

  浙江龙盛 - 19.97% 17.57%

  【注】:浙江龙盛数据来自 2009年刊行可转换债券召募说明书

  1-1-206

  招股意向书

  公司活性染料谋划模式与浙江龙盛的谋划模式区别如下图:

  浙江龙盛

  直销

  染料中央体 活性染料 印染客户

  手艺服务支持

  安诺其

  直销

  外包生产厂商 活性染料 印染客户

  提供全套染整解决

  方案

  由上述谋划模式可以看出,公司活性染料在行业工业链中不涉及生产环节和销售的经销商环节,活性染料外包生产模式导致公司活性染料产物的成本较行业内多数企业高。在公司与浙江龙盛销售模式都为直销的情形下,公司成本较高,毛利率却高于浙江龙盛。为下游客户提供全套染整解决方案、对下游印染客户快速反映接单能力是公司活性染料毛利率较高的主要缘故原由。

  Ⅱ、产物价钱、成本因素剖析

  公司2007 年、2008 年内活性染料单元售价、单元成本与浙江龙盛对比情形如下:

  单元:元/吨

  年度 浙江龙盛 本公司

  单元售价 单元成本 单元售价 单元成本

  2008 年度 26,529.85 21,230.61 44,217.65 27,724.43

  2007 年度 24,239.21 19,979.86 42,833.75 27,121.37

  【注】:浙江龙盛盘算单元售价、单元成本的营业收入、营业成本及销量数据来自 2009

  年刊行可转换债券召募说明书

  由上表可以看出,公司陈诉期内各年度单元成本、单元售价都凌驾浙江龙盛,公司活性染料单元成本甚至高于浙江龙盛的单元售价。公司谋划战略的切入点为新面料和对染色有特殊要求的领域,与浙江龙盛的通例染料有所差异。活性染料产物的定位差异也是公司活性染料毛利率较高的主要缘故原由。

  1-1-207

  招股意向书

  c、公司谋划战略切入点为新面料和对染色有特色化需求的领域

  公司谋划战略的切入点为新面料和对染色有特色化需求的领域,产物定位于高端染料市场,主要体现在如下方面:

  Ⅰ公司针对新面料和对染色有特色化需求的领域一直推出创新产物

  ☆ 公司凭证新纤维的生长,研究其染色性能特点,开发切合由新纤维织造的新

  面料上染特点的系列染料,如公司 2002 年推出超细纤维高提升率 ERD、DRD系列染料,2003 年推出液氨活性染料,2005 年推出涤氨运动面料高水洗染料,

  2006 年推出节能减排低温L 型活性染料,2007 年推出影象纤维专用染料,2008

  年推出尼龙高牢度染料。现在举行研发的有多纤维组分面料的复合染料、醋纤疏散染料、尼龙超纤染料等。

  浙江龙盛疏散染料产物主要是通例品种如黑 300%、藏青300%、红 167、蓝

  79 等。

  Ⅱ公司拥有众多着名品牌客户

  公司主要客户超细纤维染料客户有嘉兴金乐、上海牵泊湾、浙江宇展、嘉兴大桥,他们的面料订单来自IEKA、美国家纺公司-万福阁、H/M、劲霸等,高水洗牢度疏散染料在涤氨面料的下游客户有李宁、NIKE 、ADIDAS、安踏等,液氨丝光面料客户有鲁泰。品牌客户扑面料各项牢度指标均有特殊要求。

  浙江龙盛供应客户主要是针对通俗涤纶面料及通俗涤棉混纺织物染色的印染厂家。

  d、公司提供全套染整解决方案与龙盛提供一样平常手艺服务支持的区别

  Ⅰ公司提供的是新型面料以及特色化需求的全套染整手艺解决方案。主要体现在以下几个方面:

  ⅰ、公司手艺部的染整手艺支持

  公司手艺部针对客户提供的有特殊指标要求的面料定单,举行实验和手艺攻关,在3-5 天或一周时间内给客户提供从坯布前处置赏罚、染色、后整理的染整工艺方案、染料配方及完整的手艺陈诉。公司应用工程师与销售职员在客户工厂举行现场大试及批量生产手艺指导,使客户生产的面推测达面料商要求的指标。

  ⅱ、公司销售团队的专业产物手艺支持

  公司的销售职员都是染整专业或在印染企业从事过染整营业的职员,在销售

  1-1-208

  招股意向书

  推广历程中,不仅与客户采购部相同,同时与客户的手艺部交流,掌握他们在染

  色历程中遇到的手艺难题并给以解答。

  ⅲ、提供染整的手艺培训

  公司手艺部不定期在差异地域针对差异新纤维面料染整召开手艺钻研会,提

  升客户手艺水平。同时,针对主要客户的手艺职员,为其提供一个月左右的周全

  的手艺培训。

  Ⅱ浙江龙盛提供一样平常手艺服务。

  浙江龙盛为其下游客户提供一样平常手艺服务。由于其染料产物大部门为通例染

  料品种,产物主要针对通例面料的印染客户,在印染历程中对染整工艺的手艺要

  求也相对较低。

  综上所述,公司区别于染料行业内大部门企业以生产为主的谋划模式,而是

  以创新和服务抢占市场先机。公司谋划战略的切入点为新面料和对染色有特殊要

  求的领域,产物定位于高端染料市场。公司在高端染料细分市场拥有一定的产物

  订价权。公司坚持以客户为导向的谋划战略,不仅是下游客户的产物提供商,而

  且是手艺服务支持商和应用手艺方案解决商。提供应用于高端面料的染料产物、

  拥有产物订价权、为客户提供全方位服务和手艺支持及知足客户快速交单的需求

  是公司毛利率远高于偕行业其他公司的主要缘故原由。

  ② 陈诉期内公司毛利率变换剖析

  公司陈诉期内毛利率维持较稳固的水平,陈诉期内主要产物销售单价和单元

  成本如下:

  单元:元/吨

  疏散染料 活性染料 酸性染料及其他

  年度

  单元售价 单元成本 单元售价 单元成本 单元售价 单元成本

  2007 年度 33,264.43 20,806.15 42,833.75 27,121.37 49,668.07 27,232.84

  2008 年度 40,212.23 24,796.28 44,217.65 27,724.43 49,071.88 28,991.86

  2009 年度 30,345.41 18,372.04 36,894.80 19,593.29 39,066.78 19,573.39

  公司坚持以客户为导向的谋划战略,能为下游印染客户快速提供切合要求的

  染料产物和应用手艺支持服务。公司产物不仅毛利率较高,而且能够凭证市场行

  情无邪制订价钱战略。陈诉期内公司活性、酸性染料及其他所有接纳外包生产,

  疏散染料部门接纳外包生产、部门接纳自行生产。接纳外包生产方式公司营业成

  本组成主要为采购的染料制品,接纳自行生产方式营业成本组成主要为疏散染料

  1-1-209

  招股意向书滤饼、木质素、电、自然气等,其中疏散染料滤饼是自行生产方式营业成本组成的主要部门。

  2008年疏散染料价钱颠簸较大,公司疏散染料单元成本较上年增添19.18%,公司响应提高了售价,平均售价较上年提高20.89%,从而保证了疏散染料毛利率略有提高。2009年受金融危急影响,公司染料销售价钱相对2008年泛起了较大幅度的下跌,但公司种种产物毛利率较上年有所增添。其中,疏散染料毛利率较上年略有上升,主要缘故原由是一方面随着原质料的大幅下降,公司适度下调了疏散染料产物价钱,但由于公司产物手艺和应用服务的优势价钱调整幅度低于原质料价钱下降幅度;另一方面,烟台安诺其产量的一直提高使得产物的单元成本有所降低。公司活性染料和酸性染料等产物毛利率较去年有较大幅度的上升,主要缘故原由是公司由于手艺服务优势产物售价降幅远低于原质料价钱下降幅度。

  陈诉期内,公司的毛利率总体维持在较高和稳固的水平,体现了公司以产物手艺和客户服务为特点的谋划模式和自主创新能力。

  (3)时代用度剖析

  ① 时代用度情形

  陈诉期内,随着公司规模的一直增添,公司时代用度泛起较快的增添态势。

  公司时代用度按种别组成情形如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  销售用度 1,117.38 891.37 530.25

  治理用度 2,098.80 1,625.12 777.96

  财政用度 130.67 56.44 -10.51

  时代用度合计 3,346.85 2,572.93 1,297.70

  销售用度/主营营业收入 5.73% 5.12% 3.87%

  治理用度/主营营业收入 10.76% 9.33% 5.67%

  财政用度/主营营业收入 0.67% 0.32% -0.08%

  时代用度/主营营业收入 17.16% 14.77% 9.46%

  ② 销售用度

  陈诉期内,公司销售用度随着公司营业增添而响应增添。公司的销售用度主要包罗销售职员人为、差盘缠、运费、包装费等。

  销售用度陈诉期内主要项目见下表:

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  1-1-210

  招股意向书

  人为 387.72 311.21 73.04

  运费 311.27 250.62 171.61

  差盘缠 73.35 107.79 52.90

  包装费 69.42 78.10 87.49

  其他 275.62 143.66 145.21

  合计 1,117.38 891.37 530.25

  销售用度中2008 年人为相比2007 年大幅增添的主要缘故原由一方面是公司随着营业规模的扩大响应的销售职员数目有较大幅度增添以及公司从外洋着名染料企业引进销售人才导致单元职员成本较高所致。

  公司产物运输主要通过专业运输公司外包方式,公司客户的增多、营业规模的扩大以及油价的上涨是运费稳步上涨的主要缘故原由;包装物主要是包装染料产物所用纸箱。

  ③ 治理用度

  陈诉期内公司的治理费主要项目如下表:

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  研究开发费 711.53 539.53 292.38

  人为 413.85 307.85 101.24

  折旧费 308.48 189.36 75.70

  劳动保险费 71.59 107.73 26.35

  其他 593.35 480.65 282.29

  合计 2,098.80 1,625.12 777.96

  陈诉期内公司治理用度增添较快,2008 年、2009 年划分同比上年增添 1.09

  倍和 29.15%,主要是公司随着谋划规模的扩大,公司治理职员职工薪酬、研究开发费和折旧用度增添较快所致。

  治理用度中近三年人为增添幅度较大,2008 年、2009 年划分同比上年增添

  2.04 倍和 34.43%,主要是治理职员人均人为增添所致。

  公司陈诉期内治理职员的详细情形如下:

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  人为总额(万元) 413.85 307.85 101.24

  治理职员(名) 66 59 41

  平均人为(万元) 6.2705 5.2178 2.4693

  注:治理职员数目=(年头治理职员数目+年尾治理职员数目)/2

  2007 年—2009 年公司治理职员由2007 年的41 人增添至2009 年的 66 人,

  1-1-211

  招股意向书平均人为由2007 年的2.4693 万元增添至2009 年的6.2705 万元。2008 年人为较

  2007 年大幅增添的主要缘故原由是员工平均人为增添较快。

  治理用度中研发用度近三年增添较快,主要是随着营业规模的一直扩大和新产物的一直推出,公司一直加大研发投入。2008 年折旧费比上年增添 1.5 倍,主要是公司为了研发和仓储的需要购置安诺其青浦办公场所导致牢靠资产大幅增添所致;2009 年折旧费比上年增添 62.91%,主要是东营安诺其募投项现在期投入建设增添厂房、机械装备等牢靠资产所致。

  ④ 财政用度

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  财政用度 130.67 56.44 -10.51

  陈诉期内,公司 2007 年度财政用度为负值,主要是公司没有乞贷所致;

  2008 年度公司增添短期乞贷 1,700 万元,响应增添财政用度 56.44 万元。2009

  年公司又新增添短期银行乞贷 1,800 万元,导致财政用度继续增添。

  (4 )主要利润指标剖析

  陈诉期内,公司主要利润指标如下:

  单元:万元

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  金额 较上年增添 金额 较上年增添 金额

  营业利润 4,871.30 25.81% 3,871.98 2.31% 3,784,43

  利润总额 5,428.35 21.86% 4,454.66 16.43% 3,825.98

  净利润 4,727.91 24.74% 3,790.34 14.82% 3,301.24

  其中:归属于母公 4,630.74 22.17% 3,790.27 13.07% 3,352.09

  司所有者的利润

  陈诉期内,公司各项利润指标泛起一连稳步增添的态势,2008 年度营业利润增幅小于其他利润指标的增幅,主要是一方面 2008 年治理用度、营业用度增添较快,另一方面公司营业外收入增添较快,营业外收入主要是青浦区练塘镇财政所财政扶持资金 275.12 万元、上海富民私营经济开发区财政扶持资金 200.22

  万元和上海市科技小巨人培育企业扶持资金 130 万元。2009 年营业利润较上年增添25.81%主要缘故原由是公司2009 年度毛利率有较大幅度提升。

  3、公司非经常性损益和不能合并报表的投资收益剖析

  陈诉期内,公司没有不能合并报表的投资收益。

  陈诉期内公司非经常性损益明细详见本节之“一/ (五)经注册会计师核验

  1-1-212

  招股意向书的非经常性损益表”。

  陈诉期内公司的非经常性损益划分为 739.91 万元、495.23 万元和 528.74 万元,占同期净利润的比例划分为22.41%、13.07%和 11.18%,非经常性损益占净利润的比重逐年降低。2007 年度,公司非经常性损益中有704.59 万元为凭证33%所得税率盘算扣除2007 年度公司享受 15%所得税优惠影响数,2008 年度非经常性损益中有 613.34 万元为公司获得小巨人培育企业扶持资金及地方财政扶持资金。2009 年度非经常性损益中有 588.35 万元为公司获得的投资奖励款、推动企业改制上市专项资金及科技扶持资金等。公司近三年扣除非经常性损益后净利润为2,561.33 万元、3,295.11 万元和4,199.17 万元,扣除非经常性损益后的净利润稳步增添,非经常性损益对公司盈利能力的一连性和稳固性影响较小。

  4、公司纳税情形及其剖析

  公司近三年的税收缴纳情形如下:

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  增值税 13,494,724.72 8,383,837.42 7,185,919.40

  所得税 4,415,639.77 13,483,099.30 2,339,291.49

  营业税 19,679.55 4,638.50 -

  土地使用税 286,491.80 246,302.00 -

  其他税费 723,940.49 285,336.79 98,405.04

  合 计 18,940,476.33 22,403,214.01 9,623,615.93

  2008 年所得税缴纳金额较大的主要原由于:上海安诺其2008 年 1-9 月凭证

  25%所得税率预交企业所得税 9,810,916.99 元,2008 年 12 月上海安诺其被评定为高新手艺企业,2008 年度现实执行 15%的所得税税率。凭证2008 年度所得税

  汇算清缴,上海安诺其 2008 年度应交所得税 5,835,737.41 元,多交税金

  3,975,179.58 元已在2009 年7 月 17 日由税务机关退回公司银行纳税专户。

  2009 年度增值税缴纳金额较上年度增添 60.96%,其缘故原由首先是 2009 年公司产物销量同比大幅增添 43.30%;其次是公司产物售价下降幅度小于购入原质料价钱下降幅度,导致进项税额增添幅度低于销项税额增添幅度。

  公司近三年的所得税用度如下:

  1-1-213

  招股意向书

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  当期所得税用度 6,421,903.10 6,746,208.85 5,985,805.94

  递延所得税用度 582,464.39 -103,083.93 -738,399.90

  合 计 7,004,367.49 6,643,124.92 5,247,406.04

  (1)当期所得税用度

  公司凭证适用的税规则定盘算确定当期应纳税所得额,将应纳税所得额与适用的所得税税率盘算的效果确以为当期应交所得税即当期所得税用度。

  由于烟台安诺其 2007-2008 年度累积亏损,2009 年度处于免税期,以是近三年没有发生当期所得税用度。东营安诺其2008 年度未盈利,以是2008 年度没有发生当期所得税用度。2007-2008 年度各期当期所得税用度即为上海安诺其的

  各期当期所得税用度;2009 年度当期所得税用度为上海安诺其和东营安诺其当期所得税用度之和。

  上海安诺其近三年的当期所得税用度与会计利润的关系:

  单元:元

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  会计利润 注 1 1 47,769,096.74 45,336,274.08 40,876,685.13

  纳税调整事项: 2 -9,280,960.21 -361,548.44 -971,312.20

  计提的应收款子坏帐准备 847,653.10 607,126.11 490,595.71

  核销应收款子坏账损失 - 14,725.00 -

  计提的存货减价准备 -1,181,954.55 1,322,950.45 -

  营业招待费超支 340,788.60 326,305.63 -

  非公益性捐赠 315,000.00 65,000.00 -

  研发费加计扣除 50% -3,557,638.96 -2,697,655.63 -1,461,907.91

  08 年免税的政府津贴 注 3 -6,133,403.00 - -

  08 年免税的其他收入 注 3 -4,100.00 - -

  08 年汇算清缴可列支用度与申报用度 92,694.60

  的差异

  应税所得额 3=1+2 38,488,136.53 44,974,725.64 39,905,372.93

  适用税率或征收率 注2 4 15% 15% 15%

  当期所得税用度 5=3*4 5,773,220.48 6,746,208.85 5,985,805.94

  【注1】 会计利润:

  1-1-214

  招股意向书

  2007 年度、2008 年度、2009 年度作为计税基础的会计利润为各期财政报表中的会计利

  润总额。

  【注2】适用税率或征收率:

  2007 年度,凭证【上海青浦区国家税务局青税[2007]新备字第 058 号存案减免效果通知

  书】,适用所得税税率为15%。

  2008 年上海安诺其获得高新手艺企业的认定,凭证《中华人民共和国企业所得税法》

  的划定,2008 年度、2009 年度适用所得税税率为 15%。

  【注3】2009 年,上海安诺其在对2008 年度所得税举行汇算清缴时,当地税务机关对

  其在 2008 年取得的政府津贴和营业外收入给予了无正式批准文件的免税优惠,由于所得税

  汇算清缴完成时,2008 年度财政报表已经审计并对外宣布,故公司在2009 年度的财政报表

  中,将上述免税优惠作为纳税调整事项盘算当期所得税用度。

  东营安诺其近三年的当期所得税用度与会计利润的关系:

  单元:元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  会计利润 1 2,206,696.14

  纳税调整事项: 2 388,034.33

  营业招待费超支 58,795.36

  开办费 329,238.97

  应税所得额 3=1+2 2,594,730.47

  适用税率或征收率 4 25%

  当期所得税用度 5=3*4 648,682.62

  公司近三年的当期所得税用度:

  单元:元

  名 称 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  上海安诺其 5,773,220.48 6,746,208.85 5,985,805.94

  烟台安诺其 - - -

  东营安诺其 648,682.62 - -

  合 计 6,421,903.10 6,746,208.85 5,985,805.94

  公司2007、2008 年度和2009 年度将会计利润调整为应税所得额的数据和适

  用税率已经当地税务机关认可,公司的帐簿核算与现真相形是一致的,切合会计

  准则相关划定。

  (2) 递延所得税用度

  公司较量资产、欠债的账面价值与其计税基础,对于两者之间存在差异的,

  剖析其性子,除准则中划定的特殊情形外,划分应纳税暂时性差异与可抵扣暂时

  1-1-215

  招股意向书

  性差异并乘以适用的所得税税率,确定资产欠债表日递延所得税欠债和递延所得

  税资产的应有金额,并与期初递延所得税欠债和递延所得税资产的余额相比,确

  定当期应予进一步确认的递延所得税资产和递延所得税欠债金额或应予转销的

  金额,作为当期的递延所得税用度。

  公司近三年的递延所得税用度与可抵扣暂时性差异的关系:

  单元: 元

  项 目 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日

  递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异

  资产减值准备 注 1 429,633.23 2,843,231.83 474,460.32 3,156,260.72

  可抵扣亏损 注2 - - 537,637.30 2,150,549.20

  合 计 429,633.23 2,843,231.83 1,012,097.62 5,306,809.92

  项 目 2007 年 12 月31 日

  递延所得税资产 可抵扣暂时性差异

  资产减值准备 注 1 278,560.92 1,114,243.66

  可抵扣亏损 注2 630,452.77 2,521,811.08

  合 计 909,013.69 3,636,054.74

  【注1】资产减值准备:系上海安诺其及烟台安诺其账面应收款子坏账准备和存货减价

  准备的余额,公司预计其三年内可以转回。

  【注2】 可抵扣亏损:系烟台安诺其账面未填补亏损,公司预计其三年内可以转回,

  现实已于 2009年底所有转回,故 2009年底不再形成暂时性差异。

  (三)刊行人最近三年现金流量剖析

  1、现金流量剖析

  陈诉期内,公司现金流量组成如下:

  单元:万元

  项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  谋划运动发生的现金流量净额 3,734.46 1,404.50 1,508.70

  投资运动发生的现金流量净额 -4,271.21 -3,170.51 -1,982.43

  筹资运动发生的现金流量净额 1,660.82 2,530.09 -30.98

  汇率变换的影响 - -1.04 -6.35

  现金及现金等价物净增添额 1,124.07 763.04 -511.06

  (1)谋划运动发生的现金流量剖析

  陈诉期内,公司净利润合计为 11,819.49 万元;谋划运动发生的现金流量净

  额合计为 6,647.66 万元。陈诉期内,公司谋划运动发生的现金流量净额详细形成

  情形如下:

  1-1-216

  招股意向书

  单元:元

  项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  净利润 47,279,102.40 37,903,447.59 33,012,358.38

  资产减值准备 868,925.67 2,027,788.60 668,809.25

  牢靠资产折旧、油气资产折耗、

  5,169,949.84 3,408,104.44 1,020,883.93

  生产性生物资产折旧

  无形资产摊销 169,419.25 99,974.40 99,974.47

  财政用度(收益以“-”号填列) 1,391,774.76 741,599.63 63,453.56

  递延所得税资产镌汰(增添以

  582,464.39 -103,083.93 -738,399.90

  “-”号填列)

  存货的镌汰(增添以“-”号填列) -1,460,252.99 -11,943,312.93 -11,198,605.36

  谋划性应收项目的镌汰(增添以

  -37,536,835.69 -2,566,380.08 -21,601,382.68

  “-”号填列)谋划性应付项目的增添(镌汰以

  20,880,074.51 -15,523,148.09 13,759,898.38

  “-”号填列)

  谋划运动发生的现金流量净额 37,344,622.14 14,044,989.63 15,086,990.03

  2007 年度公司实现净利润 3,301.24 万元,同期谋划运动发生的现金流量净额为 1,508.70 万元。谋划运动发生的现金流量净额小于净利润主要是由于一方面公司营业规模增添迅速和客户结构改变,从而导致 2007 年尾应收帐款余额比上年尾增添2,144.59 万元,另一方面公司由于营业规模扩大和生产模式由原来的外包生产改为自行生产,从而导致2007 年尾期末存货余额比上年尾增添了 1,119.86

  万元,以上两方面的叠加使谋划性应收项目和存货项目大幅增添,从而导致2007

  年谋划运动现金流量比上年度大幅镌汰。

  2008 年公司实现净利润 3,790.34 万元,同期谋划运动发生的现金流量净额为 1,404.50 万元。谋划运动发生的现金流量净额小于净利润主要缘故原由是:

  ①由于公司营业规模的增添,而且公司2008 年 1 至9 月凭证25%所得税率预缴企业所得税,2008 年 12 月公司被评定为高新手艺企业,2008 年度现实执行

  15%的所得税税率,公司预缴所得税大于应缴所得税导致支付的各项税费同比上年增添 1,277.96 万元;

  ②公司 2008 年度营业规模的增添、疏散染料逐步由外包生产转为自行生产和整年染料行业疏散染料价钱的急剧颠簸也导致了公司 2008 年底存货余额同比上年增添 1,194.33 万元;

  ③公司 2008 年从海内外着名染料企业引进专业人才,而且员工数目增添较快,从而导致支付给职工以及为职工支付的现金同比上年增添644.11 万元;

  ④公司募投项目东营5,500 吨染料滤饼建设项目用地缴纳土地保证金456.84

  1-1-217

  招股意向书万元。

  在以上因素造成公司 2008 年度谋划运动现金流量比上年度镌汰的基础上,公司鼎力大举抓紧对应收帐款的接纳事情,营业规模增添迅速而谋划性应收项目仅增添256.64 万元。

  2009 年公司谋划运动发生的现金流量净额为 3,734.46 万元,同比上年增添

  1.66 倍。谋划运动发生的现金流量净额同比大幅增添的主要缘故原由是:

  ①公司2009 年度销售商品、提供劳务收到的现金较上年度增添597.50 万元,而2009 年度购置商品、吸收劳务支付的现金较上年度镌汰798.31 万元,因此因购销营业发生的现金流量净额较上年度增添 1,395.81 万元;

  ②公司2009 年收到东营开发区返还的东营安诺其土地使用保证金456.84 万元;

  ③上海安诺其2008 年度多交税金397.52 元由主管税务部门退回公司;

  ④公司2009 年支付的各项税费较上年度镌汰346.38 万元。

  ☆ (2)投资运动发生的现金流量剖析

  公司正处于快速生长阶段,陈诉期内购置青浦办公场所及建设东营安诺其作为公司疏散染料滤饼的生产基地并投入前期建设,对生产谋划装备设施和场所的需求一直增添,陈诉期内购建牢靠资产、土地、机械装备等恒久资产投资支出较大,因此各时代投资运动的现金流量均为负值。

  (3)筹资运动现金流量剖析

  陈诉期内,公司筹资运动的现金流量中收到、支付其他与筹资运动有关的现金主要是公司与关联企业安诺其科技的资金往来款。公司陈诉期内筹资主要依赖股东增资扩股和银行乞贷。公司陈诉期内分配股利、利润或偿付利息支付的现金共计 1,956.22 万元。

  2、陈诉期内资天性支出情形及其影响

  陈诉期内,刊行人资天性支出主要用于东营安诺其的土地购置、东营安诺其和烟台安诺其的厂房建设和生产装备以及购置青浦办公场所。公司近三年资源支出的详细情形如下:

  单元:万元

  项 目 合计 2009 年度 2008 年度 2007 年度

  衡宇修建 4,953.33 1,269.32 2,521.12 1,162.89

  1-1-218

  招股意向书

  装备 3,637.49 2,168.55 649.40 819.54

  土地 833.34 833.34 - -

  合计 9,424.16 4,271.21 3,170.52 1,982.43

  公司 2007 年资天性支出主要为烟台安诺其购置衡宇修建和生产装备,建设烟台安诺其,完善了工业链,解决公司的生长瓶颈和降低公司的谋划成本,能够有用镌汰焦点手艺外泄的风险,并对公司开发新产物起到起劲的作用。

  公司总部 2008 年迁入上海青浦办公场所,响应购置土地衡宇修建 2,464.22

  万元,解决了困扰公司恒久因实验、仓储园地受到限制而使新产物研发、产物存储受到制约的问题。公司总部近三年购置仪器装备 803.54 万元。

  公司于2009 年先期筹建东营安诺其募投项目,响应构建衡宇 1,156.20 万元、土地 833.34 万元和采购装备 1,956.90 万元。

  3、未来可预见的重大资天性支出妄想及资金需要量

  阻止本招股意向书签署之日,除本次刊行召募资金投资项目的有关牢靠资产投资外,刊行人无可预见的重大资天性支出妄想。

  (四)刊行人财政状态和盈利能力的未来趋势剖析

  1、主要财政优势和难题

  通过上述财政剖析,可以看出本公司近年来细密跟踪纺织新面料领域的动态,以客户为中央,服务为导向。公司染料产物附加值高,盈利能力强,陈诉期内公司主营营业收入快速增添,具有较强的偿债能力。

  公司现在的资金泉源主要依赖自身积累、银行短期乞贷和商业信用,缺乏恒久资金的融资渠道,已不能知足公司日益增添的生产谋划需要,更无法对公司的久远生长提供恒久稳固的资金保证,随着公司募投项目的建设生长,工业链的一直延伸,资金制约已成为公司生长的主要瓶颈。

  2、未来盈利能力的趋势剖析

  随着人民生涯水平的提高和纺织印染行业的拉动,近几年我国染料行业泛起稳固生长的态势,2005年至2007年每年的染料产量以7%左右的速率增添。公司产物涉及的针对新面料领域的染料市场增添速率则凌驾行业的平均增添速率,如近10年来以涤纶超细仿麂皮绒为代表的超细纤维用染料增添率凌驾20%。

  公司自建设以来一直专注于对纺织面料新领域的研究,以应用手艺服务创新

  1-1-219

  招股意向书为切入点,通过前瞻式的研发模式,能够更好和快速的对客户的印染要求提供服务。公司自建设以来一直保持快速增添。2008年下半年的金融危急对公司既是挑战又是机缘,主要是由于一方面虽然金融危急对纺织品出口造成一定影响,但纺织品的刚性需求依然存在,随着国家2009年纺织行业振兴妄想的出台以及未来海内纺织品需求的上升,染料行业未来仍将保持一定的增添趋势;另一方面,公司在染料高端领域占有一定的市场份额,主要竞争对手为德斯达、亨斯曼等外洋巨头,而金融危急对外洋染料企业的影响大大高于海内企业,公司未来能够占有更多的市场份额。

  现在,延伸工业链,降低生产成本,增强公司创新产物的手艺保密性是公司应对当前金融危急的主要行动和公司久远生长历程的主要步骤。规模较小、工业链不完善、资金主要问题已制约了公司的近一步生长。本公司乐功效然刊行股票并上市,将从资源市场获取资金以知足公司以后营业生长需要,将为公司带来新的利润增添点。

  (五)股利分配政策

  1、最近三年股利分配政策

  本公司实验同股同利的股利分配政策,按股东持有的股份数额,接纳现金或股票的形式派发盈利(或同时接纳两种形式)。

  凭证现行公司章程及相关执律例则,本公司在交纳所得税后的利润将按以下顺序分配:

  公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:

  ①填补以前年度亏损;

  ②提取法定公积金百分之十;

  ③提取恣意公积金;

  ④支付股东股利。

  公司法定公积金累计额到达公司注册资源的50%以上时,可以不再提取。公司的法定公积金不足以填补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用昔时利润填补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取恣意公积金。公司的公积金用于填补公司的亏损、扩大公司生产谋划或者转为增添公司资源。可是,资源公积金将不得用于填补公司的亏

  1-1-220

  招股意向书损。法定公积金转为资源时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资源的25%。

  公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  2、公司近三年利润分配情形

  公司近三年未举行利润分配。

  3、本次刊行后的股利分配政策

  公司本次刊行后的股利分配一样平常政策除增添“凭证公司盈利情形和其他现真相形,接纳现金或者股份方式支付股东股利。最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”外,其余政策与刊行前将保持一致。

  本公司预计在本次果真刊行股票并上市后的第一个盈利年度即派发股利,详细分配方案由董事会提出预案,经股东大会审议后决议。

  4、滚存利润的分配部署

  凭证公司2009年7月10日第一届董事会第七次聚会会议审议通过,并经2009年7

  月26 日召开的2009年第一次暂时股东大会批准,若是本公司向社会民众果真刊行股票的申请获得批准并乐成刊行,则本公司刊行昔时所实现的利润和以前年度的滚存利润由刊行完成后的新老股东依其所持股份比例配合享有。

  1-1-221

  招股意向书

  第十一节 召募资金运用

  一、本次召募资金投资项目概况

  (一)本次刊行召募资金总量

  本公司本次拟向社会民众果真刊行人民币通俗股2,700 万股,占刊行后总股

  本的 25.23%,现实召募资金扣除刊行用度后的净额为[ ]万元,所有用于与公司

  主营营业相关的项目及主营营业生长所需的营运资金。

  本次召募资金到位后,召募资金存放于董事会决议的专户集中治理,做到专

  款专用。召募资金专户开户银行为[ ],账号为[ ]。

  (二)召募资金投资项目概览

  本次股票刊行召募资金投向经公司股东大会审议确定,由董事会认真实验,

  共计[ ]元,用于:

  序号 项目名称 项目实验单元 项目报批总 拟投入召募 存案、批准情形

  投资(万元)资金(万元)

  1 东营年产 5500 吨染 东营安诺其纺织 《山东省建设项目挂号

  11,385.61 11,385.61

  料滤饼建设项目 质料有限公司 存案证实》0805DT021 号

  2 烟台年产 6000 吨分 烟台安诺其纺织

  9,470.45 9,470.45 蓬发改[2009]73 号

  散染料扩建项目 质料有限公司

  3 其他与主营营业相

  - - - -

  关的营运资金

  (三)现实召募资金量与投资项目需求泛起差异时的部署

  若本次现实召募资金小于上述项目拟投入召募资金需求,缺口部门由本公司

  通过自筹方式解决。

  (四)召募资金投入的进度部署

  资金投入进度

  序号 项目名称 总投资额

  第一年 第二年 第三年 第四年 第五年

  1 东营年产5,500 吨染

  11,385.61 3,911.97 3,911.97 2,293.15 634.25 634.25

  料滤饼建设项目

  2 烟台年产 6,000 吨分

  9,470.45 4,168.75 2,989.29 1,321.37 991.03 -

  散染料扩建项目

  3 其他与主营营业相

  - - - - - -

  关的营运资金

  阻止本招股意向书签署日,东营安诺其已先期使用银行贷款和自有资金投入

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  招股意向书

  “东营年产5,500 吨染料滤饼建设项目”建设,其余所需拟以本次召募资金投入。公司将本着统筹部署的原则,团结项目轻重缓急、召募资金到位时间以及项目希望情形分期投资建设。召募资金到位前,公司将凭证项目希望需要以银行贷款和

  自有资金先行投入。召募资金到位后,公司将用召募资金先行送还已发生的用于召募资金项目的银行乞贷和自有资金,剩余部门用于项目的后续建设。

  若本次现实召募资金小于上述项目拟投入召募资金需求,缺口部门由本公司通过自筹方式解决。二、召募资金投资项目实验方式

  东营安诺其年产 5,500 吨染料滤饼建设项目,拟由公司全资子公司-东营安诺其纺织质料有限公司来实验。东营安诺其建设于2008 年 8 月,注册资源4,800

  万元。公司专业从事化工染料、滤饼、中央体及助剂产物的生产和研发。

  烟台安诺其年产 6,000 吨疏散染料扩建项目,拟由公司控股子公司-烟台安诺其纺织质料有限公司来实验。烟台安诺其建设于 2006 年 8 月,注册资源 320

  万美元。公司专业从事新型纺织品用高级染料、助剂及相关产物研发、生产、销售和手艺服务。刊行人持有烟台安诺其75%的股权,韩国公民延元起持有烟台安诺其25%的股权。

  凭证2009 年7 月26 日安诺其2009 年第一次暂时股东大会决议,召募资金到位后,公司将使用召募资金 20,856.06 万元划分对烟台安诺其、东营安诺其划分增资9,470.45 万元、11,385.61 万元。

  凭证2008 年 8 月5 日烟台安诺其暂时董事会聚会会议决议,赞成上海安诺其以上市所召募的资金对烟台安诺其举行片面增资,外方股东延元起差池烟台安诺其举行增资。公司使用召募资金对烟台安诺其增资后,外方股东持股比例将低于

  25%,烟台安诺其不再享受中外合资企业的税收优惠政策。

  三、召募资金投资项目详细先容

  (一)东营年产5500 吨染料滤饼建设项目

  1、项目建设配景

  公司在建设之初受资金实力和生产规模限制,主要接纳外包生产的模式。

  随着公司生产谋划规模的一直扩大,单一的外包生产模式已经不能顺应公司的

  1-1-223

  招股意向书生长,2007 年烟台安诺其新型染料生产基地的投产,疏散染料研磨、复配等后处置赏罚生产已经由公司自主举行。但受限于公司资金投入不足,染料的最主要质料滤饼仍不能自主生产,一直接纳向外采购的模式。由于滤饼市场的颠簸,导致烟台安诺其质料供应不稳固。

  随着种种新型纺织质料的一直推出,种种特殊需求纺织品的一直泛起,印染行业环保要求的一直提高,市场对染料产物提出了更高要求,对染料产物要求的提高势必对染料滤饼提出更高要求。安诺其致力于为新型纺织质料和特殊需求纺织品提供包罗染料、相关应用手艺和印染工艺的全套染色方案,其产物的特殊要求也对染料滤饼提出了更高要求,外购滤饼的模式已经不能顺应公司的生产谋划。

  本项目产物主要为烟台安诺其公司产物提供相关滤饼的配套,作为染料产物最主要的原质料,染料滤饼对染料的品质和质量有着直接的影响,本项目的投产将知足公司对染料滤饼的需求。

  2、项目的须要性剖析

  (1)有利于解决公司生长面临瓶颈

  公司经由多年的快速生长,现在已进入快速生长的要害时期,但公司生长所面临的瓶颈问题也日益突出。由于烟台安诺其生产所需的染料滤饼一直接纳外购模式,随着企业的生长和产能的扩大,外购染料滤饼带来的误差也逐渐展现。外购滤饼的模式导致公司产能受制于上游质料,制约了公司的久远生长。

  凭证行业老例,染料生产企业基本上都自建滤饼生产线,绝大部门为自用,知足内部消耗之外的剩余部门才会对外销售。公司建厂之初由于没有染料滤饼生产线,生产历程中染料滤饼向多家供应商采购,质料供应的稳固性以及实时性不能保证,特殊是遇到染料市场行情较好时,质料供应不稳固将会严重影响公司的生产谋划。同时随着公司近几年的快速生长以及本次烟台安诺其扩能项目,对染料滤饼的需求也较原来大幅增添,滤饼的采购难度也大幅增添,染料滤饼完全依赖于外购,已经不能保证公司生产的顺遂举行。本项目实验后有利于提高质料供应的稳固性和质料质量的可靠性,知足公司生产谋划的需求。

  (2)有利于降低公司成本,促进公司的生长

  一方面,滤饼作为染料的主要原质料,其占到染料成本的 80%以上,本项

  1-1-224

  招股意向书

  目实验后,公司将实现染料滤饼的规模化生产,有利于公司降低生产成本,提

  高公司谋划效益。

  另一方面,滤饼作为染料的主要原质料,其对染料的性能有着重大影响。

  公司专注于新型纺织面料和个性化需求染色领域,随着种种新型纺织面料以及

  特征化染色需求对染料性能的要求越来越高,仅依赖后处置赏罚已经越来越难知足

  市场要求。本项目的建成,将完善公司的工业链,有利于公司从合成环节入手

  提高染料的种种染色性能,知足市场需求。

  本项目的建设可以解决质料对公司生长制约,完善公司的工业链,降低公

  司的成本,提升公司产物的手艺含量和市场竞争力。

  3、项目的可行性剖析

  (1)公司具备了实验募投项目的手艺基础

  染料滤饼的合成手艺经由上百年的生长已成为较为成熟的手艺。公司设有染料合成手艺研发部门,凭证公司谋划战略和产物特点,团结染料滤饼的通用生产手艺,已熟练掌握了染料滤饼生产的全套工艺和手艺,具备了募投项目实验的手艺储蓄。

  染料滤饼的合成涉及的主要工艺历程有质料配制、重氮化、巧合、过滤等,公司现在已储蓄了各工艺环节的相关手艺:①在质料配制阶段,公司接纳自主研发的无酸水相消融手艺,较通例的酸消融化料手艺省去了消融装备防腐工艺、镌汰了后续三废处置赏罚用度、降低了成本;②在重氮化阶段,现在海内外亚硝酰硫酸重氮化工艺接纳的都是硫酸作低酸,再用亚硝酰硫酸举行重氮化的要领,公司现在使用不加或者加很少硫酸工艺为最新手艺,大大降低了后续三废处置赏罚用度;③在染料滤饼过滤水洗阶段,现在海内普遍接纳明流方式导致生产情形较差,公司接纳的明流暗洗手艺,既解决了暗洗泛起漏料很难处置赏罚的弱点,又解决了明流过滤情形污染严重的问题。

  (2)公司具备了实验募投项目的职员储蓄

  东营安诺其已完成募投项目的一期建设并进入试生产阶段,在人才配备方面,东营安诺其基本完成了治理和手艺团队的组建:其中治理团队 15 人,均具备富厚的生产治理和公司运营履历;手艺团队 8 人,分管合成工艺、质量检测、清静生产和装备维护等,都已经由了周全的手艺培训;生产方面现在东营安诺其

  1-1-225

  招股意向书招募了 43 名生产员工。现在,东营安诺其正有序推进募投项目的后续建设,在人才储蓄方面公司通过增强对现有员工的作育和对外招聘等方式做好募投项目的职员储蓄事情。

  (3)公司具备了实验募投项目的治理能力

  经由多年生长,公司组建了一支高效、专业,具有较高忠诚度的治理团队,在公司治理团队的向导下,公司近几年取得了优异的生长。烟台安诺其作为公司的染料生产基地自设立以来,共生产染料5,563.08 吨,生产谋划情形优异。公司通过对烟台安诺其的治理和烟台安诺其自身的生产治理实践积累了富厚的生产治理履历,具备了实验本募投项目的治理能力。

  (4 )公司具备实验募投项目的市场基础

  本项目产物主要是为烟台安诺其提供疏散染料商品化加工的质料滤饼。烟台安诺其年产6,000 疏散染料扩建项目建成后每年滤饼需求将到达4,500~5,625 吨,本项目产物将主要配套供应烟台安诺其,剩余少量染料滤饼产物对外销售。公司具备实验募投项目的市场基础。

  保荐机构经核查以为:刊行人具备了实验东营年产 5,500 吨染料滤饼建设项目的手艺基础、职员储蓄、治理能力和市场基础,东营年产5,500 吨染料滤饼建设项目的实验是可行的。

  现在,东营安诺其已经完成该召募资金投资项目的一期建设并进入试生产阶段,已有质量及格的染料滤饼产出并供应给烟台安诺厥后处置赏罚加工。东营安诺其各项生产谋划运动正常开展,召募资金投资项目的后续建设有序举行。

  4、项目市场剖析

  本项目产物主要是为安诺其的控股子公司烟台安诺其提供疏散染料商品化

  加工的质料滤饼。烟台安诺其现有年产3,000 吨商品化疏散染料的生产能力,目

  前拟增添投资实验年产 6,000 吨疏散染料扩建项目,扩建项目建成后烟台安诺其

  将形成年产 9,000 吨商品化疏散染料的生产能力。公司产物大多属于高力份的分

  散染料,生产一吨疏散染料所需滤饼一样平常在0.5~0.625 吨,烟台安诺其完全建成

  后每年滤饼需求将到达4,500~5,625 吨,本项目产物将主要配套供应烟台安诺其。

  5、项目建设规模和产物方案

  本项目拟引进国际、海内先进生产装备,形成年产染料滤饼 5,500 吨生产能

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  招股意向书

  力。

  本项目主要是作为烟台安诺其的配套,其所生产染料滤饼主要作为烟台安

  诺其染料后处置赏罚生产的质料,以是本项目的产物方案主要决议于烟台安诺其的

  产物方案。

  6、装备购置方案

  本项目滤饼合成装置共设置反映釜、运送泵、压滤机等装备共计312 台套。

  详细装备清单如下表所示:

  序号 主要装备 型号 台数 备注

  1 巧合罐 30m3 16 平底

  2 反映釜 10m3 16 平底

  3 压滤机 200m2 24

  4 离心泵 24 耐侵蚀

  5 巧合罐 30m3 12 平底

  6 巧合罐 50m3 4 平底

  7 反映釜 4m3 12 平底

  8 反映釜 6m3 4 平底

  9 压滤机 200m2 22

  10 离心泵 22 耐侵蚀

  11 巧合罐 30m3 12 平底

  12 巧合罐 50m3 4 平底

  13 反映釜 4m3 12 平底

  14 反映釜 6m3 4 平底

  15 压滤机 200m2 22

  16 离心泵 22 耐侵蚀

  17 巧合罐 50m3 16 平底

  18 反映釜 6m3 8 平底

  19 反映釜 8m3 8 平底

  20 压滤机 200m2 24

  21 离心泵 24 耐侵蚀

  合计 312

  7、产物生产工艺

  本项目染料合成装置以酚和芳胺等有机化工产物为质料,经由重氮化反映和巧合反映制得。主要工艺历程有质料配制、重氮化、巧合、过滤等。本项目生产工艺流程详见本招股意向书第六节“营业和手艺”之“四/(二)主要产物的工艺流程”。

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  招股意向书

  8、主要原辅质料及动力供应情形

  凭证生产妄想和工艺要求,本项目需要的主要原、辅质料及动力消耗情形如下:

  序号 项目 单元 单耗 年耗量

  1 原质料

  1.1 亚硝酸钠 t 0.0816 448.8

  1.2 2,4-二硝基-6-溴苯胺 t 0.1079 593.45

  1.3 3-氨基乙酰苯胺 t 0.0313 172.15

  1.4 对硝基本胺 t 0.03114 171.27

  1.5 N-氰乙基-N-乙基苯胺 t 0.0755 415.25

  1.6 2-氰基-4-硝基苯胺 t 0.0341 187.55

  1.7 3- (N,N-二乙基)氨基-4- 甲氧基乙酰苯胺 t 0.0338 185.9

  1.8 N-乙酰氧乙基-N-氰乙基苯胺 t 0.0508 279.4

  1.9 2,6-二氯-4-硝基苯胺 t 0.0335 184.25

  1.10 2-氯-4-硝基苯胺 t 0.0248 136.4

  1.11 3- (N,N- 乙酰氧乙基)氨基-4- 甲氧基乙酰苯胺 t 0.04105 225.78

  1.12 3- (N,N-双乙酰氧乙基)氨基乙酰苯胺 t 0.0476 261.8

  1.13 氨基磺酸 t 0.0049 26.95

  2 辅助质料

  2.1 硫酸 t 1.102 6,061

  2.2 乳化剂 t 0.0081 44.55

  2.3 片碱 t 0.919 5,054.5

  2.4 盐酸 t 0.275 1,512.5

  3 燃料动力

  3.1 电力 kWh 2,400 13,200,000

  3.2 水(含制冰) t 45 247,005

  3.3 蒸汽 t 3.32 18,260

  9、职员设置

  本项目劳动定员为 150 人,其中:治理职员 16 人,手艺职员 9 人,生产工人 125 人。详细岗位设置情形如下:

  序号 岗位 班数 人/班 人数

  1 厂部 25 25

  1.1 生产部 1 5 5

  1.2 手艺部 1 9 9

  1.3 行政治理部 1 3 3

  1.4 财政部 1 3 3

  1.5 质检部 1 3 3

  1.6 清静生产部 1 1 1

  1.7 节能治理办公室 1 1 1

  1-1-228

  招股意向书

  2 工艺车间 36 93

  2.1 车间主任 1 1 1

  2.2 班长 4 1 4

  2.4 重氮化 4 8 32

  2.5 巧合 4 6 24

  2.6 过滤 4 8 32

  3 动力车间 9 32

  3.1 车间主任 1 1 1

  3.2 班长 4 1 1

  3.3 客栈 1 1 3

  3.4 供水/制冰 4 2 8

  3.5 供电 4 2 8

  3.6 污水处置赏罚 4 2 8

  3.7 修理 1 3 3

  总计 150

  10、项目选址及占用土地情形

  本项目建设用职位于山东省东营市河口区经济开发区东营安诺其厂区内,该区域水电基础设施齐全,交通便利。项目建设用地总面积为63,279.70 平方米,土地使用权证号为:东河国用(2009)第624号。

  11、项目情形影响及治理措施

  (1)项目情形影响情形及治理措施

  本项目为疏散染料滤饼生产项目,生产历程中主要污染物有废水、废气、噪声和固废。主要污染物的影响及治理措施如下:

  ①废气

  本项目工业废气主要来自合成车间,其主要因素为氮氧化物,以及原质料中挥发出的少量 HCl 气体。废气由风机引出后经碱液喷淋系统喷淋后排入大气。经处置赏罚后生产历程中废气排放浓度和速率能知足《大气污染物综合排放尺度》二级尺度要求。

  ②废水

  本项目废水主要为生产废水和生涯污水两部门,其中生产废水主要为压滤机冲洗水、合成车间除尘喷淋水、合成车间冲洗水等。生产废水和生涯污水由厂内废水处置赏罚站处置赏罚后达标排放。

  废水处置赏罚站污水处置赏罚工艺如下:

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  招股意向书

  废水→机械格栅→调治池→提升泵→电解还原-Fenton 反映槽→中和反映池

  →反映沉淀器→废水混淆井→多级 A/O 反映池→二沉池→臭氧接触池→提升泵→活性炭吸附塔→达标排放

  ③固体废弃物

  本项目固体废弃物主要是污水处置赏罚历程中发生的废渣和一样平常谋划中发生的生涯垃圾,其中固体废渣由公司网络后委托有危险废物处置赏罚资质的烟台绿环再生资源有限公司举行处置赏罚、处置,生涯垃圾则由山东河口经济开发区环卫部门认真统一定期清运。

  (2)项目环保批复情形

  本项目情形影响陈诉书已经山东省情形掩护局批复(鲁环审【2009】184 号),赞成本项目建设。山东省情形掩护厅于2009 年6 月29 日出具了《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司申请上市山东子公司环保核查意见》(鲁环函[2009]47

  号)、上海市情形掩护局于2009 年 8 月5 日出具了《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司申请上市环保核查增补意见的函》(沪环保计[2009]283 号)、上海市情形掩护局于2010 年 1 月 18 日出具了《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司申请上市环保核查增补意见的函》(沪环保法[2010]19 号),赞成公司本项目通过上市环保核查。

  ☆ 12、项目投资概算

  项目总投资11,385.61万元,其中建设投资7,823.95万元,流动资金3,561.66

  万元,拟所有通过上市召募解决。

  (1) 建设投资概算

  建设投资7,823.95 万元,由工程用度、工程建设其他用度和准备费组成,其投资明细如下:

  序号 种别名称 投资额(万元) 占投资总额比例

  1 工程用度 6,758.63 86.4%

  1.1 修建工程用度 2,779.87

  1.2 装备购置用度 3,796.10

  1.3 安装用度 1822.66

  2 工程建设其它用度 354.05 4.5%

  3 准备费 711.27 9.1%

  合 计 7,823.95 100.0%

  1-1-230

  招股意向书

  (2) 流动资金概算

  序号 名称 周转天数(天) 周转次数(次/年) 金额(万元)

  1 流动资产

  1.1 应收账款 50 7 2,081.16

  1.2 存货 2,446.67

  1.2.1 原辅质料 30 12 972.05

  1.2.2 燃料、动力 1 360 3.59

  1.2.3 在产物 6 60 236.76

  1.2.4 产制品 30 12 1,234.26

  1.3 现金 30 12 151.11

  1.4 预付账款 30 12 215.98

  2 流动欠债

  2.1 应付账款 30 12 1079.89

  2.2 预收账款 30 12 253.38

  3 流动资金 3,561.66

  (3) 资金使用妄想

  单元:万元

  序号 资金种别 合计 建设期(年) 谋划期(年)

  1 2 3 4 5

  1 建设投资 7,823.95 3,911.97 3,911.97

  2 建设期利息

  3 流动资金 3,561.66 2,293.15 634.25 634.25

  4 总投资 11,385.61 3,911.97 3,911.97 2,293.15 634.25 634.25

  13、项目的实验妄想

  本项目的建设限期为2 年,详细进度部署如下:

  项 目 月 份

  2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24

  工程设计

  建安工程招标/施工

  装备招标采购

  装备/管道安装

  装备调试

  职员培训

  试车投产

  1-1-231

  招股意向书

  14、项目的经济效益剖析

  本项目实验达产后,年新增销售收入 17,325.00 万元,年新增利润总额

  3,563.03 万元,年新增税后利润2,672.27 万元,其他主要财政指标如下:

  序号 名称 单元 指标

  1 税后项目投资财政内部收益率 % 22.29

  2 税前项目投资财政内部收益率 % 28.32

  3 税后项目投资财政净现值(ic=13%) 万元 4,420.01

  4 税前项目投资财政净现值(ic=13%) 万元 7,662.03

  5 税后项目投资接纳期 年 6.30

  6 税前项目投资接纳期 年 5.56

  7 总投资收益率(ROI ) % 31.2

  (二)烟台年产6000 吨疏散染料扩建项目

  1、项目建设配景

  进入21 世纪以来,天下纺织纤维产量以年均2.7 %的速率增添,合成纤维更以年均凌驾5%的速率增添,给纺织染料的生长带来了机缘。“十一五”时代,纺织工业高手艺、信息化生长趋势加速,以电子信息、生物工程和新质料等为焦点的高新手艺的生长,将成为纺织工业生长的主流。纺织新质料的开发应用对天下纺织生产与消耗将发生重大影响,运用复合、超细、多异、共聚、纳米等手艺生长差异化、功效化纤维、高性能纤维将更为普遍地应用于农业、医疗、修建、航空航天、国防等领域;本项目产物是为纺织新型纤维配套的产物,随着种种新型纺织面料需求的快速生长,新型纺织面料用染料也面临着优异的生长机缘。同时社会的生长以及人民生涯水平的提高,以及纺织品用途的一直拓展,对纺织品的染色性能提出了种种特色化需求;本项目为种种特殊需求的纺织品提供配套染料,具有优异的市场远景。

  另外随着国家环保政策进一步增强,原质料、能源、运营成本等进一步提升,市场要求印染企业加速产物结构调整,生产高附加值产物,知足终端客户,顺应环保节能清洁生产的客观要求。本项目产物是印染企业必须的生产质料,项目产物为节能、环保、高附加值产物,能够促进印染企业更好的顺应环保节能清洁生产的要求。

  2、项目的须要性剖析

  1-1-232

  招股意向书

  (1)有利于解决公司生长面临的瓶颈

  安诺其经由多年的快速生长,现在已进入公司生长的要害时期。在此阶段,公司生长所面临的瓶颈问题也日益突出:

  ① 烟台安诺其染料产量无法知足市场需求

  烟台安诺其设计生产能力为年产 3,000 吨新型疏散染料, 2008 年烟台安诺其新型疏散染料产量为2,026.23 吨,产能使用率为67.54%;2009 年烟台安诺其新型疏散染料产量为 2,747.72 吨,产能使用率到达 91.59%。由于公司个性化需求印染解决方案提供商的定位,使得公司与传统的染料生产企业差异,公司订单体现出多批次小批量的特点,差异订单对产物都有差异的手艺要求,公司为保证产物质量和稳固性,经常需要对干燥塔举行洗濯,每次干燥塔洗濯都要破费 1-2

  天,每个月都市造成公司 5-6 天生产线闲置,影响公司的生产。公司产物多样性和谋划模式的特点,以及染料生产线的固有特点,使得烟台安诺其的生产能力很难到达理论产能。

  2008 年、2009 年安诺其销售染料 4,168.36 吨、5,977.57 吨,而烟台安诺其

  2008 年、2009 年染料产量仅为 2,026.23 吨、2,747.72 吨,公司自有生产能力远远无法知足市场需求,其余部门染料接纳外包方式生产。

  一方面染料属于细腻化工产物,产物质量容易受到差异企业差异生产工艺水平和治理水平影响,接纳外包生产方式会导致产物的质量条理不齐。虽然公司建设了严酷的质量控制系统,对外包生产厂家举行治理,但随着公司规模的一直扩大,相关外包生产厂家生产能力徐徐不能知足公司的要求,外包生产模式已不能顺应公司的生长;另一方面,接纳外包生产方式会导致产物交货期难以控制,影响公司客户订单准期交货率。

  本项目实验将大幅提升公司自有生产能力,增强公司对产物质量和交货期的控制能力,保证公司产物质量的稳固性,提高公司客户订单准期交货率。同时本项目的实验将解决企业现有装备恒久超负荷运转问题,从而更有用的保证公司装备稳固生产和清静生产问题。本项目实验后将使公司现有产能扩大2 倍左右,打破烟台安诺其染料产量不足的瓶颈,使得公司能够承接更多的订单,从而进一步提高公司的市场份额。

  ② 外包生产方式导致公司的手艺难以保密

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  招股意向书

  由于染料生产涉及染料分子的合成和染料的复配手艺,公司大多数染料产物的配方及生产手艺作为公司的手艺神秘严酷加以掩护,并不予以果真。对于一些产物,公司以申请发现专利的形式获得专利权掩护。可是受烟台安诺其染料产量不足的限制,部门产物必须外包生产,许多新产物的加工手艺需要提供应外包厂家,导致公司的手艺保密事情难以真正实验,制约了公司久远生长。

  ③ 外包生产模式已徐徐不能知足公司生产的要求

  一方面随着公司生产规模的一直扩大,外包生产厂家已经跟不上公司的生长,寻找稳固的外包厂家越来越难;另一方面,随着公司针对种种新型纺织面料和新型印染手艺的种种新产物一直推出,现有外包生产厂家的生产装备和手艺工艺水平以及不能知足公司的生产要求,寻找合适的外包生产厂家越来越难题。外包生产模式已经不能知足公司现阶段生长的要求。

  (2)提升生产手艺水平,进一步提高产物质量的需要

  烟台安诺其现有的染料生产线由于仅有一台干燥塔,由于公司生产谋划小批量多批次的特点,每次替换产物都需要对干燥塔举行洗濯,不仅影响公司的生产,对公司产物性能的稳固性也发生了倒霉影响。经由烟台安诺其两年多的生产实践,以及公司手艺研发职员一直的手艺开发,公司对传统的染料生产线提出优化方案。本次项目的生产工艺及装备将在现有生产装备和工艺的基础上进一步刷新,购进更为先进的装备、接纳多台干燥塔交替使用,装备和工艺水平的提高,有利于公司提高生产效率,提升产物质量,竞争海内外高端市场。

  (3)知足市场生长的需要

  随着海内超细纤维的市场规模的一直扩大,以及针对超细纤维特点的功效性染色要求的泛起,海内对超细纤维专用疏散染料的需求将以每年15%左右的速率增添,到2013 年海内需求量将到达 15,000 吨。PTT 纤维以其优异的纺织性能在服装等领域普遍应用,2010 年我国PTT 树脂及纤维需求量将到达 15 万吨。随之带来的对 PTT 纤维专用染料的需求将快速增添。烟台安诺其现有生产能力已经远远不能知足市场的需求,公司迫切需要扩大烟台安诺其染料生产能力知足市场需求。

  (4 )顺应新型纤维产物和新型印染手艺的生长要求

  ① 知足新型纤维产物要求

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  招股意向书

  凭证纺织行业的生长妄想,PTT、PET、可降解聚乳酸纤维等新纤维和配套染整工艺将成为“十一五”时代的生长重点;现有纤维性能的刷新也将会一直举行。这一定要求染料工业为其提供与之相顺应的新型染料。

  ② 知足新型印染手艺的要求

  凭证印染行业“十一五”生长妄想要求,新型纤维及混纺织物的染整工艺开发和工业化生产,涂料印染工艺的开发和推广应用,转移印花手艺的开发和推广应用,生态纺织品及环保、节能、节水加工手艺的开发应用和工业化等方面将成为生长重点。新的印染手艺和工艺,一定会要求染料企业提供与之相顺应的产物。

  本项目实验后生产的疏散染料主要应用于超细纤维、PTT 纤维等新型纤维纺织面料产物,公司定位于为印染客户提供新型染料产物和相关应用手艺、及配套印染工艺,切合行业生长妄想要求。

  3、项目市场剖析

  (1)项目的市场远景

  凭证《纺织工业调整和振兴妄想》:2009 至 2011 年,中国纺织工业经济总量将保持稳固增添,到2011 年,我国规模以上纺织企业工业增添值 1.2 万亿元,年均增添 10%;出口总额增添至2,400 亿美元,年均增添 8%。我国纺织行业的平稳生长使得其对染料产物的总需求量将保持稳固的增添,我国染料市场将保持康健生长的趋势。随着我国纺织行业手艺前进的法式加速,新型化纤质料和纺织面料一直涌现,将大大促进与之配套的染料产物的新的市场需求。同时到 2010

  年,我国服装、家用、工业用三大终端产物纤维消耗比例调整至49:32:19,家纺、汽车内饰、工业用纺织品等新兴纺织品消耗市场快速崛起,将促进了响应染料产物的市场规模迅速扩大。

  公司现有产物主要包罗疏散染料、活性染料和酸性染料三大品种,其中疏散染料是公司最主要的产物,疏散染料销量占公司产物总销量的70%左右。公司疏散染料产物主要包罗超细纤维面料用疏散染料、PTT 纤维面料用疏散染料、涤氨面料用高级疏散染料、涤纶面料用高级疏散染料四个系列。其中超细纤维面料用疏散染料是公司 2003 年推出的超细纤维面料专用染料,一经推出就迅速占领市场,是公司现在的主导产物,销量占公司总销量的 60%左右,占公司疏散染料销

  量的 85%以上;PTT 纤维面料用疏散染料、涤氨面料用高级疏散染料是公司针对影象纤维和涤氨面料最新研发的专用染料,自投放市场后,产物求过于供,产

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  招股意向书品销量均保持快速增添。陈诉期内公司主要产物的销量情形如下所示:

  单元:吨

  产物种别 2009 年 2008 年 2007 年

  销量 增添 销量 增添 销量

  疏散染料 4,006.24 43.91% 2,783.81 1.22% 2,750.34

  其中:超细纤维面料 3,267.99 39.56% 2,341.65 -4.42% 2,449.96

  用疏散染料

  PTT 纤维面料 127.17 248.12% 36.53 1428.45% 2.39

  用疏散染料

  涤氨面料用高 230.57 69.05% 136.39 256.58% 38.25

  级疏散染料

  涤纶面料用高 376.29 39.76% 269.24 3.66% 259.74

  级疏散染料

  活性染料 1,607.80 37.30% 1,171.00 30.33% 898.51

  酸性染料及其他 363.53 70.23% 213.55 48.69% 143.62

  合 计 5,977.57 43.40% 4,168.36 9.91% 3,792.47

  本项目主要用于对公司现有疏散染料产能的扩建,项目产物主要是包罗超细纤维面料用疏散染料、PTT 纤维面料用疏散染料、涤氨面料用高级疏散染料、涤纶面料用高级疏散染料四个系列的产物,本项目主要产物的市场远景和市场容量如下:

  ① 超细纤维面料用高级疏散染料

  超细纤维是近年来生长迅速的差异化纤维的一种,被称为新一代的合成纤维,是一种高品质、高手艺的纺织质料,是化学纤维向高手艺、高仿真化偏向生长的新合纤的典型代表。超细纤维织物外貌纤维细柔,悬垂性好,手感柔软,具有优异的排汗、导湿作用,保暖性、耐磨性好,且有防水透气和很高的清洁能力和去污能力。超细纤维可以做成仿真丝、仿桃皮、仿麂皮、超细毛巾、高效清洁布和工业用布产物,应用规模十分辽阔。据有关部门统计,我国 2006、2007、

  2008 年超细纤维的产量划分为22.5 万吨、28 万吨、30 万吨,其中约 50%左右用于高等服装和家纺面料。随着国家纺织业振兴妄想和“十一五”化纤业生长妄想的实验,我国以后几年涤纶超细纤维产量将以每年9%的速率增添,到2013 年海内超细纤维的产量将到达46 万吨,其中用于仿麂皮绒、仿真丝等高等服装和家纺面料的超细纤维产量将到达 25 万吨。而一吨超细纤维织物凭证染深性能的差异要求一样平常需要20-80 千克疏散染料,随着海内超细纤维的市场规模的一直扩大,

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  招股意向书以及针对超细纤维特点的功效性染色要求的泛起,海内对超细纤维专用疏散染料的需求将以每年15%左右的速率增添,到2013 年海内需求量将到达 15,000 吨。

  超细纤维面料奇异的气焰气焰和手感,受抵家纺和高等服装面料商的青睐,但客户也对其面料的色牢度等染色性能提出了更高要求(日晒、干和湿摩擦和水洗等牢度)。同时疏散染料上染速率与纤维的半径和外貌积有关,超细纤维由于其外貌积比通例纤维大许多倍,在印染加工时会发生许多手艺难题:如染深性差、色牢度差、匀染性差等,上述因素对超细纤维面料染料提出了更高要求。安诺其针对超细纤维特点和特殊要求,自主开发的超细纤维专用染料产物性能已到达或凌驾外洋同类产物,市场远景辽阔。

  ② 影象纤维(PTT )面料用高级疏散染料

  PTT 纤维(polytrimethylene-tereph-thalate,聚对苯二甲酸丙二醇酯)是由壳牌化学(Shell Chemical)公司、美国杜邦(DUPONT )公司开发的一种性能优异的聚酯类新型纤维。PTT 纤维具有尼龙的柔软性,且有更好的色泽度;具有涤纶的抗污性,且有很好的手感;具有腈纶的蓬松性,且阻止了磨损倾向;加上自己固有的回弹性和抗静电性,PTT 纤维集种种纤维的优良服用性能于一身,成为当前国际上最新开发的热门高分子新质料之一。PTT 纤维将是21 世纪重点生长的新型纤维,将逐步替换涤纶和锦纶成为最盛行的纤维品种之一。

  现在,影象纤维面料已成为海内市场上的最为盛行的面料,以其奇异的时装效果、优良的易照顾护士性能被普遍的适用于高等风衣、男式夹克、女性时装等,市场求过于供。影象纤维不只用于影象性面料,更多的用途在于充实地使用影象纤维的回弹性和柔软的手感,与其他纤维混纺和交织。例如,PTT 纤维与纤维素纤维混纺和交织,如与棉、粘胶、天丝、麻等,其手感和抗绉性相当优异,可用于针织亵服、机织服装面料等;PTT 纤维与醋酸纤维混纺和交织的纺织品悬垂性好,抗绉性优异,填补了纯醋酸纤维的缺陷,特殊适合女装用料;PTT 纤维还可与丝绸和羊毛或者羊绒混纺或交织,与丝绸交织,填补了纯丝绸抗绉性差的缺陷,与羊毛或羊绒混纺,填补了纯羊毛或羊绒易起绉、洗涤和洗后怯绉贫困等弱点。PTT纤维以其优异的纺织性能,获得了普遍的应用。凭证中国化纤工业协会展望,到

  2010 年我国PTT 树脂及纤维需求量将到达 15 万吨。随着影象纤维应用的一直生长,我国影象纤维产量和消耗量都将以每年 50%速率增添。我国影象纤维面料及其种种混纺、交织面料市场将迎来超速生长的黄金时期。

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  招股意向书

  影象纤维其奇异的纤维特征决议了需要特殊的疏散染料及染色工艺手艺。安诺其针对影象纤维的特征,以及影象纤维面料和影象纤维混纺面料的种种差异用途,通过一直的研发实验以生产实践,自主开发出影象纤维面料用染料及相关印染手艺。随着影象纤维在海内开发应用的快速增添,影象纤维专用染料的需求也将随之快速增添。

  ③ 涤氨面料用高级疏散染料

  涤氨面料用高级疏散染料主要用于涤氨面料,涤氨面料由于其具有优良的运动性能,首先用于天下顶级运动品牌服装,例如NIKE、ADIDAS 等。后随着相关纺纱、织造手艺的突破成本大大下降,应用越发普及,被普遍应用于运动装、泳装及相关休闲衣饰。现在海内以李宁、安踏为代表的着名品牌的运动服装中涤

  氨面料已经占很大比重。2008 年北京奥运会的乐成举行,大大发动了运动服装的市场生长。由于运动服装、泳装等衣饰与一样平常衣饰的用途和使用情形存在差异,其扑面料的水洗牢度等染色牢度有着极高的要求。安诺其自主开发的涤氨面料用高级疏散染料,是针对涤氨面料专门开发的专用染料,能够知足运动装、泳装等衣饰扑面料染色牢度的特殊要求。随着涤氨面料的在运动服装等领域获得越来越普遍的应用,涤氨面料用高级疏散染料市场需求将快速增添。

  ④ 涤纶面料用高级疏散染料

  涤纶是合成纤维中的一个主要品种,被普遍的应用于社会经济生涯的各个方面,2008 年我国涤纶纤维的产量凌驾2,000 万吨,是我国化学纤维中最大的品种。涤纶纤维纺织品在服装、装饰、工业等领域获得普遍使用。随着社会的生长,人民生涯水平的提高,人们对服装提出了更高的要求以及更多个性化的要求,同时随着科技的前进,装饰、工业等领域也对涤纶面料提出了种种特殊的染色要求。这些需求的一直涌现一定导致对相关染料产物和染色手艺的要求越来越高。安诺其凭证服装、装饰、工业等领域对涤纶面料染色的种种个性化要求,如日晒牢度、水洗牢度、汗渍牢度和磨擦牢度等,自主开发的涤纶面料高级疏散染料和染色手艺能够知足对涤纶面料染色的种种特殊要求,具有优异的市场远景。

  4、项目新增产能的消化剖析

  本项目将新增6,000 吨疏散染料生产能力,项目完全达产后将形成年产3,000

  吨超细纤维面料用疏散染料、800 吨PTT 纤维面料用疏散染料、1,000 吨涤氨面料用高级疏散染料、1,200 吨涤纶面料用高级疏散染料的生产规模,预计新增销

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  招股意向书售收入21,900 万元,新增利润3,447.11 万元。

  (1)产物市场需求保持快速增添、市场远景辽阔

  近年来,随着超细纤维市场需求一直扩大,超细纤维专用染料的市场需求以每年 15%左右的速率增添,到2013 年海内超细纤维用疏散染料的需求量将到达

  15,000 吨。PTT 纤维以其优异的纺织性能,获得了越来越普遍的应用,到 2010

  年我国PTT 树脂及纤维需求量将到达 15 万吨。随着影象纤维应用的一直生长,我国影象纤维产量和消耗量都将以每年 50%速率增添,到 2013 年海内影象纤维消耗量将凌驾 50 万吨,由于影象纤维的特征,影象纤维面料专用疏散染料市场需求将随之大幅增添。随着涤氨面料以其优良的运动性能在运动服装等领域的应用一直扩展,以及运动服装消耗量的一直增添,涤氨面料用高级疏散染料的市场需求将一直扩大。涤纶是我国最大的化学纤维,2008 年涤纶产量凌驾2,000 万吨,种种对涤纶面料的个性化和特殊要求,促进了涤纶面料对知足种种特殊要求染料和染色手艺的需求,涤纶面料用高级疏散染料将具有辽阔的市场远景。

  (2)公司在新型纺织面料和个性化需求用染料领域具有很强的竞争优势

  新型纺织面料和种种个性化需求的一直泛起,对纺织品的印染提出了更高的要求。而印染企业面临层出不穷的新型纺织面料以及林林总总的个性化需求很难依赖自己的手艺实力知足客户的种种差异需求,因此在新型纺织面料和个性化需求领域,印染企业不仅看重染料自己,更看重能够为其提供全套的染色解决方案。安诺其自建设之初就专注于新型新型纺织面料和个性化需求染色领域,依赖自身强盛的手艺优势,公司能够在7 天内为客户提供包罗染料选择、染料应用方案、印染工艺等方面的全套染色解决方案,资助印染企业缩短交单周期、降低成本,增强市场竞争力。

  2007 年、2008 年、2009 年公司超细纤维面料用疏散染料的市场占有率为

  29.17%、26.02%、31.57%,稳居行业前线。公司针对影象纤维和涤氨面料最新研发的专用染料 PTT 纤维面料用疏散染料、涤氨面料用高级疏散染料,自投放市场后,产物求过于供,产物销量均保持快速增添。公司在新型纺织面料和个性化需求用染料领域具有很强的竞争力。

  (3)公司为提高产物销量将接纳以下营销战略

  ① 专注于细分市场

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  招股意向书

  染料凭证被染物的种类、染色方式、染色产物应用领域、性能要求等细分,是一个很是宽泛的领域。安诺其的偏向不是在所有这些领域平均分配实力,而是有选择地、在越发细分的较小的领域,集中研发、市场推广等部门的实力,在局部做大、做强。

  ② 贴近市场的销售结构

  现在安诺其的主要销售市场主要在海内,集中在纺织行业蓬勃的浙江、江苏、山东和广东、福建等地域。公司总部设在上海,辐射浙江、江苏市场,是安诺其的手艺研发、行政、销售和仓储中央,而在华南和山东等地域设有服务处和销售团队,所有这些结构都以贴近市场、更好地服务市场为宗旨,以扩大市场占有份额、提高公司竞争力为目的。

  ③ 以直接销售为主的销售模式

  在市场销售上,公司接纳以直接销售为主,辅以经销商等渠道举行。首先,直接对印染企业等染料使用单元销售,可以保证对客户全方位的、实时准确的市场信息及手艺需求的相识,这对于公司制订销售政策,应市场转变至关主要,可以保证快速反映,也会让公司的利润最大化。

  基于产物优异的市场远景和快速增添的市场需求、公司较强的市场竞争优势,以及公司完善的市场营销战略,公司完全有能力消化新增产能,实现预计的销售和利润增添目的。

  5、装备购置方案

  本项目工艺装置共接纳种种搅拌槽、储槽、运送泵、干燥塔等工艺生产装备共计 226 台(套),实验及检测装备仪器共计80 台(套)。其中部门为国产,部门为入口。工艺生产及实验仪器装备划分如下表所示:

  主要工艺生产装备一览表

  序号 名称 规格 台(套)数 备注

  1 玻璃钢罐 50T 12

  2 玻璃钢罐 30T 16

  3 配色罐 10T 12

  4 研磨罐 10T 16

  5 搅拌器 50T 12

  6 搅拌器 30T 16

  7 搅拌器 10T 12

  8 砂磨锅 40

  1-1-240

  招股意向书

  9 移动泵 6

  10 移动泵 6

  11 气动隔膜泵 6

  12 电动葫芦 2

  13 液体振动筛 6

  14 高压均质机 6

  15 袋式过滤器 8

  16 粗式过滤器 12

  17 G 型螺杆泵 16

  18 电动隔膜泵 8

  19 叉车 2

  20 干燥塔 4

  21 胶体磨 2

  22 固体振动筛 6

  合 计 226

  主要实验装备及仪器一览表

  序号 名称 规格 台(套)数 备注

  1 摩擦色牢度仪 Y571B 1 亚博

  2 汗渍色牢度烘箱 Y902N 1 亚博

  3 熨烫升华色牢度仪 YG605 1 亚博

  4 样品裁边机 F500 2 亚博

  5 汗渍色牢度仪 YG631 1 亚博

  6 红外线染色机 IR-12P 4 亚博

  7 高温染色机 HS-24P 2 亚博

  8 实验室定型烘干机 R-3 1 亚博

  9 欧诺磁力搅拌器 EMS-9A 3 欧诺

  10 数控超声波洗濯器 KQ-3200 1 欧诺

  11 QJ 增力电动搅拌器 DJ-100 3 欧诺

  12 智能恒温水浴锅 SY-2-4 2 欧诺

  13 PH 计 DELTA320 2 梅特勒

  14 水分测定仪 HB43 3 梅特勒

  15 电子天平 AL104/01 1 梅特勒

  16 电子天平 PL203/01 1 梅特勒

  17 电子天平 PL3002/01 1 梅特勒

  18 电导率仪 1 青岛加得利

  19 封口机 1

  20 电熨斗 1

  21 甩干机 1

  22 烘箱 2

  1-1-241

  ☆ 招股意向书

  23 砂磨机 3

  24 比色仪 HUNTER LAB 1

  25 打印机 IP2200 4

  26 空调 3

  27 电脑 7

  28 电子显微镜 1 上海

  29 疏散性测试仪 2 天津

  30 尺度光源箱 G210/60 1

  31 HPLC 2 安捷伦

  32 马弗炉 2 龙口

  33 搅拌器 4

  34 离心机 1

  35 加热套 5

  36 小型打浆锅 1

  37 中型砂磨机 2

  38 卡尔.费休水分仪 1

  39 压染机 1 亚博

  40 常温振动打样锅 2 亚博

  41 日晒牢度仪 1

  合 计 80

  6、产物生产工艺

  本项目生产为疏散染料的商品化后处置赏罚部门,以染料合成厂生产的疏散染料粗品滤饼和其它疏散剂、扩散剂等为质料举行复配生产。主要工艺历程为:打浆、研磨、干燥等几个步骤。本项目生产工艺流程详见本招股意向书第六节“营业和手艺”之“四/(二)主要产物的工艺流程”。

  7、主要原辅质料及动力供应情形

  凭证生产妄想和工艺要求,本项目需要的主要原、辅质料及动力消耗情形如下:

  序号 项目 单元 年耗量 备注

  1 原质料

  1.1 超细纤维面料染料滤饼 T 1,614

  1.2 PTT 纤维面料染料滤饼 T 525.6

  1.3 涤氨面料染料滤饼 T 510.0

  1.4 涤纶面料染料滤饼 T 795.6

  小计 3,445.2

  2 辅助质料

  2.1 MF 扩散剂 T 1,504.4

  2.2 木质素 T 1,119.4

  1-1-242

  招股意向书

  小计 2,623.8

  3 燃料动力

  3.1 电力 kWh 19,345,343.4

  3.2 水 T 14,850

  3.3 自然气 m3 6,749,500.6

  本项目主要原质料染料滤饼拟从同步建设的东营安诺其购入。其它原辅质料由周边市场选购。

  8、职员设置

  本项目建成后将纳入原有工厂组织系统举行治理,凭证项目生产需要,并思量到工厂职员现状,全项目拟新增定员 100 人,其中治理职员 15 人,手艺职员

  10 人,生产工人75 人。详细岗位设置情形如下:

  序号 岗位 班数 人/班 人数

  1 厂部 25 25

  1.1 生产部 1 5 5

  1.2 手艺部 1 10 10

  1.3 销售部 1 8 8

  1.4 办公室 1 2 2

  2 工艺车间 12 61

  2.1 车间主任 1 1 1

  2.2 班长 4 1 4

  2.3 打浆 4 6 24

  2.4 干燥 4 4 16

  2.5 尾气处置赏罚 4 2 8

  2.6 剖析 4 2 8

  3 动力车间 4 14

  3.1 供热 4 1 4

  3.2 供水 4 1 4

  3.3 供电 4 1 4

  3.4 修理 1 2 2

  总计 100

  9、项目选址及占用土地情形

  本项目实验所在在山东省烟台市蓬莱经济开发区烟台安诺其厂区内,总面积为35,186.00m^2,包罗一宗土地,土地证号为:蓬国用(2006)0249 号。

  10、项目情形影响及治理措施

  (1)项目情形影响情形及治理措施

  1-1-243

  招股意向书

  本项目为疏散染料生产项目,生产历程中主要污染物有废水、废气、噪声和固废。主要污染物的影响及治理措施如下:

  ① 废气

  本项目发生的废气主要来自干燥历程布袋除尘器后的尾气经由洗涤塔和电炉丝的处置赏罚,以及车间少量有机废气的无组织形式排放。

  干燥工序中废气中主要含染料尘、甲醛等,主要接纳多管除尘+洗涤塔水洗+30kW 电炉丝焚烧等措施,最后经60 米烟囱排放到大气中。

  ② 废水

  装备、管道、地面洗濯水以及职工生涯污水是本项目废水的主要泉源,其中装备、管道、地面洗濯水的污染物以 CODcr 和苯胺为主,职工生涯污水的主要污染物为CODcr。

  生产车间废水防治主要接纳“中和+沉淀+活性炭过滤”的措施,切合《污水排入都市下水道水质尺度》后排放。生涯污水与生产废水混淆后,进入污水管网,排至蓬莱市污水处置赏罚场进一步处置赏罚。

  ③ 噪声

  本项目主要发生噪声的装置为空压机、锅炉引风机以及种种泵机等机械装备。因此,噪声污染的防治主要从装备选型式最先,选择噪音低、性能先进、清静可靠的装备,同时在各车间内墙设置吸声质料以降低噪声,并在各车间周围设置绿化带,从而保证噪声在到达厂界时可以到达响应尺度。

  ④ 固体废弃物

  本项目固体废弃物主要有干燥废气布袋除尘、水洗濯历程中含有染料尘的固体废物,废水处置赏罚历程中发生的活性炭,以及职工生涯发生的生涯垃圾。

  含有染料尘的固体废物用于玄色染料生产,不排放。项目污水处置赏罚历程中发生的废活性炭交由有危险废物处置赏罚资质的单元举行处置赏罚。生涯垃圾装袋后送至蓬莱垃圾处置赏罚厂处置赏罚。

  (2)项目环保批复情形

  本项目情形影响陈诉表已经烟台市情形掩护局批复,赞成本项目建设。山东省情形掩护厅于2009 年6 月29 日出具了《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司申请上市山东子公司环保核查意见》(鲁环函[2009]47 号)、上海市情形掩护局

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  招股意向书于2009 年 8 月5 日出具了《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司申请上市环保核查增补意见的函》(沪环保计[2009]283 号)、上海市情形掩护局于2010 年 1

  月 18 日出具了《关于上海安诺其纺织化工股份有限公司申请上市环保核查增补意见的函》(沪环保法[2010]19 号),赞成公司本项目通过上市环保核查。

  11、项目投资概算

  本项目总投资 9,470.45 万元,其中建设投资 5,955.36 万元,流动资金

  3,515.09 万元。

  (1) 建设投资概算

  建设投资 5,955.36 万元,由工程用度、工程建设其他用度和准备费组成,其投资明细如下:

  单元:万元

  序号 种别名称 投资额 占投资总额比例

  1 工程用度 5,146.21 86.4%

  1.1 修建工程用度 990.91

  1.2 装备购置用度 3,980.58

  1.3 安装用度 174.72

  2 工程建设其它用度 267.75 4.5%

  3 准备费 541.40 9.1%

  合 计 5,955.36 100.0%

  (2) 流动资金概算

  序号 名称 周转天数(天) 周转次数(次/年) 金额(万元)

  1 流动资产

  1.1 应收账款 50 7 2,658.00

  1.2 存货 3,098.44

  1.2.1 原辅质料 32 11 1,245.67

  1.2.2 燃料、动力 1 360 8.41

  1.2.3 在产物 6 60 304.31

  1.2.4 产制品 30 12 1,540.05

  1.3 现金 30 12 161.69

  1.4 预付账款 30 12 284.02

  2 流动欠债

  2.1 应付账款 30 7 2,366.77

  2.2 预收账款 30 12 320.29

  3 流动资金 3,515.09

  (3) 资金使用妄想

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  招股意向书

  单元:万元

  序号 资金种别 合计 建设期(年) 谋划期(年)

  1 1.5-2 3 4

  1 建设投资 5,955.36 4,168.75 1,786.61

  2 建设期利息

  3 流动资金 3,515.09 1,202.69 1,321.37 991.03

  4 总投资 9,470.45 4,168.75 2,989.29 1,321.37 991.03

  12、项目的实验妄想

  本项目的建设限期为 1.5 年,详细进度部署如下:

  项 目 月 份

  2 4 6 8 10 12 14 16 18

  工程设计

  建安工程招标/施工

  装备招标采购

  装备/管道安装

  装备调试

  职员培训

  试车投产

  13、项目的经济效益剖析

  本项目实验达产后,年新增销售收入 21,900.00 万元,年新增利润总额

  4,596.15 万元,年新增税后利润3,447.11 万元,其他主要财政指标如下:

  序号 名称 单元 指标

  1 税后项目投资财政内部收益率 % 36.92

  2 税前项目投资财政内部收益率 % 47.04

  3 税后项目投资财政净现值(ic=13%) 万元 4,420.01

  4 税前项目投资财政净现值(ic=13%) 万元 7,662.03

  5 税后项目投资接纳期 年 4.54

  6 税前项目投资接纳期 年 4.01

  7 总投资收益率(ROI) % 48.5

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  招股意向书

  (三)其他与主营营业相关的营运资金

  1、营运资金的须要性

  (1)公司营业迅速生长是投资其他与主营营业相关的营运资金的主要缘故原由

  陈诉期内,公司划分实现主营营业收入13,710.84万元、17,420.14万元、

  19,509.24万元,主营营业增添迅速。随着公司营业规模的扩大,陈诉期内应收账款和存货余额响应增添,陈诉期内各期末应收账款余额划分为3,535.18万元、

  3,267.12万元和4,482.16万元,陈诉期内各期末存货余额划分为1,648.43万元、

  2,842.71万元和2,870.53万元。应收账款和存货占用资金增添,导致公司迫切需要以召募资金投入其他与主营营业相关的营运资金,以知足公司正常的营业扩展需要。

  (2 )公司为保持其焦点竞争优势需要加大对与主营营业相关的营运资金投入

  公司定位于面向新型纺织面料和特色化染色需求的全套染整解决方案供应商,不仅为客户提供种种高端染料产物,更为客户提供实时完善的应用手艺支持和服务。随着我国纺织行业工业升级的法式加速和住民生涯水平的一直提高,种种新型纺织面料层出不穷,人们对纺织品服装的特色化要求也越来越多。公司为了在以后的市场竞争中继续保持其在产物、服务和环保方面的竞争优势,需要一连增添在染料新品种的基础性开发和研究、现有染料的复配和应用研究、染色环保新工艺的研发、应用手艺服务队伍的扩展和培训等方面的投入。虽然公司现在每年投入大量的研发和手艺服务资金,但相对于快速生长和转变的市场情形和客户需求仍显不足,公司迫切需要加大对这两个方面的营运资金投入。

  2、对投入的与主营营业相关的营运资金治理部署

  公司将严酷凭证召募资金专项治理制度等划定对营运资金举行治理。详细使用历程中,将凭证公司营业生长历程,在科学测算和合理调治的基础上,合理部署该部门资金投放的进度和金额,保障召募资金的清静和高效使用,保障和一直提高股东收益。在详细资金支付环节,严酷凭证公司财政治理制度和资金审批权限举行使用。

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  招股意向书

  四、召募资金投资项目新增牢靠资产投资与新增产能的合理

  性剖析

  公司现有产能及募投新增产能数据如下:

  产 品 现有产能 新增产能 增幅(%)

  新型疏散染料 3,000 吨 6,000 吨 200

  染料滤饼 - 5,500 吨 -

  本次募投新增牢靠资产总额和阻止2009 年 12 月31 日公司合并报表中牢靠

  资产原值的数据如下:

  牢靠资产 现有牢靠资产原 东营项目新增固 烟台项目新增固 牢靠资产新

  值(万元) 定资产(万元) 定资产(万元) 增合计

  衡宇及修建物 5,975.40 3,171.00 1,130.30 4,301.30

  机械装备 1,903.03 3,908.30 4,090.60 7,998.90

  运输装备 771.74 - - -

  办公装备及其他 506.98 - - -

  合 计 9.157.14 7,079.30 5,220.90 12,300.20

  从上表可以看出,与公司的现状相比,就新增的产能而言,本召募资金投资

  项目牢靠资产的投资偏大。

  1、东营项目新增染料滤饼产能5,500吨,新增牢靠资产7,079.30万元,牢靠资

  产投资较大主要是由于:(1)滤饼是染料生产最主要的原质料,凭证染料行业

  生产的老例,染料生产企业基本上都自建滤饼生产线,绝大部门为自用,知足内

  部消耗之外的剩余部门才气外卖。受公司牢靠资产投入限制,公司现在没有染料

  滤饼生产线,生产历程中染料滤饼由多家供应商,质料供应的稳固性较差,特殊

  是遇到染料市场行情较好时,质料供应的不稳固严重影响公司交货速率和稳固

  性。随着公司生产规模的进一步扩大,滤饼采购难度越来越大;(2)滤饼作为

  染料生产最主要的原质料,滤饼的质量对染料的质量有着至关主要的影响,现在

  公司染料滤饼所有外购,染料滤饼的质量难以保证;另一方面,新型染料和特殊

  要求染料的开发是公司的焦点竞争力,随着公司种种新产物的一直推出,外购的

  染料滤饼在各项手艺指标上已经很难知足公司新产物的要求。本项目新增衡宇建

  筑物3,171.00万元,新增机械装备3,908.30万元,主要是解决公司原质料供应的瓶

  1-1-248

  招股意向书颈。

  2、公司现有新型疏散染料产能3,000吨,现有机械装备主要是烟台安诺其新型疏散染料生产线,募投项目之一烟台项目新增现行疏散染料产能6,000吨,新增机械装备4,090.60万元,与公司现状相比,新型疏散染料产能扩大了2倍,机械装备规模扩大了4倍。机械装备增添幅度较大的主要缘故原由是:(1)随着人们对纺织产物自己品质的要求越来越高,客户对染料产物的品质要求随之提高,而本公司产物定位于中高等市场,对产物的品质要求更高。为了顺应行业的生长,在未来强烈的竞争市场中继续保持和提升公司产物的品质和竞争力,本项目在烟台安诺其现有疏散染料生产线的基础上,对生产工艺和生产装备举行了进一步优化和刷新,选择生产装备时,充实思量了装备的先进性,从而导致投资成本较高;(2 )限于公司生产装备的投入,烟台安诺其现有生产线仅有一台干燥塔,由于公司个性化需求印染解决方案提供商的定位和公司以销定产的销售模式,差异订单有差异要求,公司为保证产物质量和稳固行,每次替换颜色都要对干燥塔举行洗濯,对公司生产影响较大。本项目充实思量这个因素,妄想购入干燥塔四台,每台售价350万,解决公司生产瓶颈,保证公司产物的品质。

  3、近年来环保要求越来越高,国家对节能减排提出了明确要求,未来为知足国家环保要求、体现企业社会责任,公司召募资金投资项目接纳先进的环保手艺,投入资金构建先进的环保系统,烟台项目环保工程修建工程投入141.00万元,装备投入235.00万元,安装工程费23.50万元,合计环保投入399.50万元;东营项目环保工程修建工程投入265.50万元,装备投入442.50万元,安装工程费44.25万元,合计环保投入752.25万元。

  4、随着劳动力成本的逐步上升,为了有用降低劳动力成本,公司在思量募投项目的装备设置时,接纳了更多自动化水平较高的装备以取代现在的人力操作,可以有用降低牢靠资产的运营和维护成本,从而降低公司的运营成本。

  5、随着国家对劳动掩护的日益重视和工人劳动看法的转变,募投项目设置装备时思量了降低工人的劳动强度和劳动时间,这样有利于公司现代化的员工队伍建设。

  综上,本次召募资金投资项目的牢靠资产投资方案切合公司的生长战略,可以有用保持和提升公司的竞争力,从而使得公司在越来越强烈的市场竞争中保持

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  招股意向书

  市场领先优势,实现公司的可一连生长。

  五、召募资金运用对财政状态及谋划效果的影响

  1、对净资产和每股净资产的影响

  召募资金到位后,公司净资产及每股净资产都将大幅提高,这将进一步壮大

  公司整体实力,提高竞争力。

  2、对净资产收益率和盈利水平的影响

  由于召募资金投资项目需要一定的建设期,在短期内净资产收益率因财政摊

  薄会有一定水平的降低。从中恒久来看,本次召募资金项目均具有较高的投资回

  报率,随着两个项目陆续发生效益,公司销售收入和利润水平将有大幅提高,使

  公司盈利能力一直增强,竞争力一直提高。

  3、对资产欠债率和资源结构的影响

  召募资金到位后,公司的资产欠债率水平将大幅降低,有利于提高公司的间

  接融资能力,降低财政风险;同时本次股票溢价刊行将增添公司资源公积金,使

  公司资源结构越发稳健,公司的股本扩张能力进一步增强。

  4、新增牢靠资产折旧情形及对公司未来谋划效果的影响

  本次召募资金项目牢靠资产投资中的机械装备、衡宇修建物及折旧情形如

  下:

  单元:万元

  项目名称 机械装备 衡宇及修建物 合计 项目新增 项目新增

  新增 年折旧 新增 年折旧 新增 年折旧 营业收入 净利润

  东营项目 3,908.30 371.30 3,171.00 150.60 7,079.30 521.90 17,325.00 2,672.27

  烟台项目 4,090.60 386.60 1,130.30 53.70 5,220.90 440.30 21,900.00 3,447.11

  合 计 7,998.90 757.90 4,301.30 204.30 12,300.20 962.20 21,900.00 6,119.38

  注:项目新增营业收入合计数为合并报表口径,未思量少量东营生产滤饼直接对外销

  售因素。

  凭证上表,在所有项目建成投产后,公司牢靠资产折旧将大幅上升,但新项

  目的投产也将带来营业收入和净利润的大幅增添,足以消除大规模牢靠资产投资

  带来的累计折旧增添的影响,从而确保公司盈利水平的稳固增添。

  公司召募资金投资项目妄想新增牢靠资产 12,300.20 万元,预计达产后每年

  新增折旧用度 962.20 万元,短期内会给本公司盈利带来压力。但募投项目达产

  年新增息税折旧摊销前利润9,126.14 万元,完万能够在消化了该成本因素的影响

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  招股意向书后仍然给公司带来6,119.38 万元的新增净利润,因而不会影响刊行人的一连盈利能力。

  5、营运资金项目对公司主要财政及谋划效果的影响

  财政状态方面:营运资金到位后,公司的财政结构将获得优化,可以镌汰欠债融资,降低利息支出,提升公司盈利能力;此外,也有利于公司拓宽未来融资渠道和扩大融资规模,增强风险反抗能力。

  谋划状态方面:营运资金到位后,将大大增强公司的资金实力,有利于公司捉住行业整合的先机,迅速扩大谋划规模;此外,营运资金的增添将使公司进一步增强其染料新产物、应用新手艺的研发实力,提高客户手艺支持和服务的能力和水平,保持和提升公司焦点竞争力。

  综合以上剖析,召募资金运用后,本公司能够进一步提高市场焦点竞争力,并对公司的主营营业收入、净资产、每股净资产、资产欠债率、盈利能力和资源结构等发生显著、起劲而有利的影响。

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  招股意向书

  第十二节 未来生长与计齐整、刊行人未来三年的生长妄想和目的

  (一)未来三年的生长妄想

  公司坚持以市场为导向,以创新为动力,以品牌谋划为焦点,将公司建设成为手艺领先、质量领先、治理领先、规模领先、效益领先,具有高生长性、可一连生长的创新型企业,力争成为海内一流的染料品牌企业。

  1、市场开发与销售渠道拓展妄想

  未来三年,公司将继续增强和优化直接面向下游印染客户的“直销”模式的基础上,进一步富厚渠道系统,起劲拓展新的销售渠道,作育资金实力雄厚而且信誉优异的经销商并逐步开展出口营业。

  公司将进一步壮大手艺型销售和应用手艺服务队伍,强化在销售和服务领域内的焦点竞争优势;同时依托自身强盛的手艺、服务、品牌和产物优势,作育和建设一批有实力的海内外经销商队伍,为公司产物开拓新的市场,进一步增强公司生长性。

  2、手艺创新生长妄想

  强盛的手艺创新能力是公司保持快速增添和竞争优势职位的条件,未来三年公司将建成并完善省级手艺中央和公司手艺服务中央,引进和作育优异手艺职员,完善公司手艺创新系统,一直牢靠和提高公司在新产物研发、人才、手艺服务水一律方面的领先优势;同时,公司将坚持自主创新与开放相助并举,增强与高校、科研院所和行业企业以及行业协会的手艺相助与交流,将公司手艺创新和研究开发能力提升到国际水准。

  3、人才生长妄想

  公司始终把人力资源的开发和治理作为公司生长战略的重点;提高员工素质,改善人才结构,继续吸收有履历的专业销售、手艺和治理人才,建设与公司生长战略相顺应的人才梯队始终是公司人才队伍建设的恒久使命。公司将实验人力资源的优化设置,坚持以人为本,增强人才引进与作育,完善激励机制,实现公司的可一连生长,为公司的保持生长性和自主创新能力提供人力资源支持。

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  招股意向书

  4、品牌生长妄想

  经由近十年的耕作与生长,公司在业内树立已经起优异的品牌形象,在涤纶超细纤维面料和影象性纤维面料等细分市场更是拥有很高的着名度。陪同着新型纺织纤维和面料市场的快速生长,以及对个性化、特色化印染需求和手艺要求的一直提高,公司将在未来3 年内逐步建设起以品牌谋划为焦点的生长战略,提升企业软实力,从现在依赖产物和手艺服务驱动逐步向依赖品牌驱动转变来实现公司生长方式的跨越。公司将建设以品牌为中央的企业文化,全力打造自主知识产权品牌,实验名牌战略,起劲提高公司在客户市场的信誉度和影响力,并最终通过公司一直增强的生长性和自主创新能力体现公司品牌的焦点价值。

  5、资源市场生长妄想

  本次股票刊行召募资金到位后,公司财政结构将显着优化,资源实力和资产规模将获得进一步增强。公司将按妄想投入召募资金投资项目,加速投资项目的建成投产,争取取得预期的经济效益。公司将凭证现有产物的市场销售情形、新品的开发进度、募投项目的投产情形以及市场需求转变情形,选择适当的资源市场融资方式,通过配股、增发和刊行可转换债券等方式召募资金用于新产物开发、生产规模扩建妄想、增补流动资金等,以增强公司的恒久盈利能力,支持刊行人未来能获得一连、快速的生长。

  (二)未来三年的生长目的

  依附公司所具有的手艺、服务、营销和人才优势,承袭“品质缔造价值”的谋划理念,将公司打造成在中国染料行业最具竞争力和品牌影响力的综合染整解决方案供应商。公司将继续以市场需求和行业趋势为导向,牢靠在海内高端、特色化染料市场的竞争优势,同时起劲开拓在纺织助剂领域内的营业,进一步完善工业链,在未来三年内实现公司主营营业收入和利润的一连稳固增添。二、刊行人的未来生长及增强生长性和增进自主创新能力的情形

  (一)市场开发与销售渠道的拓展

  ☆ 未来三年,公司将继续增强和优化直接面向下游印染客户的“直销”模式,并在此基础上进一步富厚渠道系统,起劲拓展新的销售渠道,作育资金实力雄厚

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  招股意向书而且信誉优异的经销商并逐步开展出口营业。

  公司将继续扩增营业集中地域的销售队伍及应用手艺职员,加大与纺织品行业龙头企业相助力度,通过与一些品牌服装公司和著名家纺企业等纺织品最终用户建设战略相助关系,一方面指导公司产物开发偏向和促进应用手艺更新升级,另一方面也为公司产物开拓市场提供了更好的切入点。

  公司将依托其强盛的手艺、服务、品牌和产物优势,在海内一些纺织品生产较为疏散的地域寻找和作育一批有实力有履历的经销商队伍,为公司一些在印染工艺上手艺成熟且销量较大的产物开拓新的市场。公司将秉持与经销商配合生长的理念,着力增强对优异经销商的培训和手艺支持,必将促进公司销售规模的进一步增添。

  在外贸营业方面,公司已建设外贸部专门认真外洋品牌署理商的洽谈与选择,现在已与韩国、土耳其、美国、泰国等国多家公司建设了相助意向,公司将稳步推进有关事情的开展,在外洋市场建设和维护品牌形象,为公司中恒久妄想中大规模进入外洋市场打下优异基础。

  (二)手艺创新

  公司现在的手艺优势主要体现在面向客户的应用手艺研究方面,凭证客户需求举行染料复配开发和染整工艺创新,为客户提供举行全方位的手艺支持。未来三年,公司将起劲申报省级企业手艺中央,一直加大研究和开发投入,一直推出印染新手艺和染料新产物,引进和作育优异手艺职员,增强自主研发实力,完善公司手艺创新系统。

  刊行人将进一步扩充和增强公司的手艺服务实力,通过起劲加入上海研发公共服务平台及整合其相关资源,争取建设面向所有纺织、印染类企业的手艺服务中央。公司将通过手艺服务中央的平台,实现文献检索、情报服务、知识共享和互动交流四大功效,为纺织、印染企业提供纺织染料和印染工艺等方面的手艺支持和特色化服务,促进公司与纺织、印染企业间的互动交流、信息共享、手艺相助、商贸往来等,进而推进公司自主创新能力和手艺服务水平的一直提升。

  公司在未来三年还将鼎力大举推进染料合成研发和染料制造手艺的创新系统建设,以公司染料研究所为主体,一直投入资金、人才、仪器装备,增强与高校、科研院所和行业企业的手艺相助,团结市场需求,开发出在制造生产和染整阶段

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  招股意向书均能实现节能减排,切合环保要求的新型染料产物。公司在完善企业产物尺度的同时将起劲加入染料行业尺度的制订,将公司专利与行业尺度相团结,进一步提升公司创新能力和手艺水平,实现公司创海内一流染料品牌企业的目的。

  (三)产能扩张

  凭证本次召募资金投资妄想,刊行人将本次召募资金用于扩大公司现有主要产物的产能和自行生产部门原质料。新增产能募投项目达产后将新增 6,000 吨疏散染料的生产能力,年新增销售收入 21,900.00 万元,年新增税后利润 3,447.11

  万元。原质料新建项目达产后将大部门自用,可以大幅降低公司产物的生产成本,增厚公司利润。随着募投项目的逐步落实和公司中恒久扩产妄想的渐次实验,刊行人主要产物的产量将随之增添,单元成本也将逐步降低,使得公司产物更具竞争力并争得更多市场份额,保证公司销售和盈利一连增添。

  (四)人才作育和扩充

  基于公司的生长战略和生长妄想,本公司将实验人力资源的优化设置,坚持以人为本,增强人才引进与作育,完善激励机制,实现公司的可一连生长。

  1、强化内部培训。公司将继续增强员工培训,加速培育一批素质高、营业强的科技人才、营销人才和治理人才;抓好手艺职员新产物、新工艺、新手艺的知识更新,开发员工潜在能力;特殊重视对销售和手艺服务一线员工的专业培训,增强销售职员对公司产物的相识和手艺服务职员的专业素养。

  2、一直引进外部人才。随着公司谋划规模的扩大,治理的庞洪水平会加大,公司将从各大院校招纳一批优异的专业手艺人才和治理人才;着重增强手艺人才以及种种治理人才的引进,壮大公司科研手艺实力和治理队伍,优化企业的职员结构,知足企业可一连生长需求。

  (五)组织机构优化

  公司将进一步完善法人治理结构,建设顺应现代企业制度要求的决媾和用人机制,以增强董事会建设为重点,充实验展自力董事和专门委员会的作用,更好地施展董事会在重大决议、选择司理职员等方面的作用。

  为顺应未来几年公司的谋划规模、职员规模扩张的需要,实现公司专业化治理,公司将凭证现代企业制度的要求,一直优化组织机构,完善法人治理结构,

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  招股意向书健全科学的治理决议体制,进一步完善公司的内部决议法式和内部控制制度,继续增强内部审计职能,强化内部控制,保证公司财政运作合理、正当及有用,最大限度地阻止决议失误,规避投资风险。公司将凭证客观条件和自身营业的转变,实时调整内部结构和岗位设置,以保持组织结构的合理性和治理的有用性。三、制订上述妄想所依据的假设条件和面临的主要难题

  (一)实现上述目的的假设条件

  1、公司所遵照的国家和地方现行有关执法、规则和经济政策无重大改变;

  2、国家宏观经济继续平稳生长;

  3、本次公司股票刊行上市能够乐成,召募资金顺遂到位;

  4、召募资金投资项目能够顺遂实验,并取得预期收益;

  5、公司所处行业与市场情形不会发生重大恶化;

  6、公司无重大谋划决议失误和足以严重影响公司正常运转的人事情换;

  7、不会发生对公司正常谋划造成重大倒霉影响的突发性事务或其它不行抗力因素。

  (二)实验上述妄想将面临的主要难题

  募股资金到位前,资金是公司未来生长的一约莫束,随着召募资金的大规模运用和企业谋划规模的大幅扩展,公司在机制建设、战略妄想、组织设计、运营治理、资金治理和内部控制等方面都将面临更大的挑战,特殊在高级治理人才、营销人才、研发人才和专业人才的引进和作育上提出了更高要求。四、上述生长妄想与现有营业的关系

  公司的生长妄想是在本公司现有主营营业基础上的延伸,是建设在公司焦点竞争力及综合实力基础上的营业拓展,拟投资项目和详细的营业生长妄想是在现有主营营业基础上的规模扩张和手艺提升、产物创新和结构调整,充实使用了现有营业的生产和手艺条件、营业模式、职员储蓄、治理履历、客户基础和销售网络,属于一脉相承的关系。公司现有营业是体例生长妄想的基础和条件,生长妄想是对现有营业的充实和提高,是对公司现有产物、手艺、市场、治理、人才等方面的升级,是公司实现一连生长和保持焦点竞争优势的必经阶段。

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  招股意向书

  第十三节 其他主要事项

  一、主要条约

  阻止到本招股意向书签署日,刊行人正在推行中的主要条约(标的金额凌驾

  300 万元)或者虽未到达前述尺度但对生产谋划运动、未来生长或财政状态有重大影响的主要条约如下:

  (一)产物销售条约

  1、刊行人与吴江市聚杰微纤染整有限公司签署了编号为A-SZ-XS09120305

  《产物销售条约》,条约有用期为2010年1月1日至12月31 日,吴江市聚杰微纤染整有限公司向刊行人订购92.9吨安诺可隆“ERD/DRD”系列疏散染料,条约总金额

  (人民币)300.11万元,货款结算方式为:每劣货物的结算账期为2个月。

  2、刊行人与苏州金震纺织有限公司签署了编号为A-SZ-XS09120306 《产物销售条约》,条约有用期为2010年1月1日至12月31 日,苏州金震纺织有限公司向刊行人订购56.85吨安诺可隆“HRD”系列疏散染料,条约总金额(人民币)300.29

  万元,货款结算方式为:每劣货物的结算账期为3个月。

  3、刊行人与桐乡市亚太印染有限公司签署了编号为A-SZ-XS09120307 《产物销售条约》,条约有用期为2010年1月1日至12月31 日,桐乡市亚太印染有限公司向刊行人订购150.72吨安诺可隆“ERD/DRD”系列疏散染料,条约总金额(人民币)458.58万元,货款结算方式为:每劣货物的结算账期为2个月。

  4、刊行人与浙江宇展印染有限公司签署了编号为A-SZ-XS09120312 《产物销售条约》,条约有用期为2010年1月1日至12月31 日,浙江宇展印染有限公司向刊行人订购228.5吨安诺可隆“ERD/DRD”系列疏散染料,条约总金额(人民币)

  700.05万元,货款结算方式为:每劣货物的结算账期为2个月。

  5、刊行人与海宁路宝经编有限公司签署了编号为A-SZ-XS09120314 《产物销售条约》,条约有用期为2010年1月1日至12月31 日,海宁路宝经编有限公司向刊行人订购145.2吨安诺可隆“ERD/DRD”系列疏散染料,条约总金额(人民币)

  500.01万元,货款结算方式为:每劣货物的结算账期为2个月。

  6 、 发 行 人 与 绍 兴 县 爱 利 斯 纺 织 染 整 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为

  A-SZ-XS09120317 《产物销售条约》,条约有用期为2010年1月1日至12月31 日,

  1-1-257

  招股意向书绍兴县爱利斯纺织染整有限公司向刊行人订购178.53吨安诺可隆“ERD/DRD”系列疏散染料,条约总金额(人民币)550.19万元,货款结算方式为:每劣货物的结算账期为2个月。

  7、刊行人与宁波神鹰针织工贸有限公司签署了编号为A-SZ-XS09120319 《产物销售条约》,条约有用期为2010年1月1日至12月31 日,宁波神鹰针织工贸有限公司向刊行人订购80.7吨安诺素“L”系列和22.3吨安诺素“DS”系列活性染料,条约总金额(人民币)400.10万元,货款结算方式为:每劣货物的结算账期为3个月。

  8、刊行人与盐都市江洲染整有限公司签署了编号为A-SJ-XS09120302 《产物销售条约》,条约有用期为2010年1月1日至12月31 日,盐都市江洲染整有限公司向刊行人订购45吨安诺可隆“ERD/DRD”系列疏散染料和120吨安诺素“DS“系列活性染料,条约总金额(人民币)602.20万元,货款结算方式为:每劣货物的结算账期为3个月。

  9、刊行人与江阴奔达衣饰有限公司签署了编号为A-SJ-XS09120303 《产物销售条约》,条约有用期为2010年1月1日至12月31 日,江阴奔达衣饰有限公司向刊行人订购212吨“DS”系列活性染料,条约总金额(人民币)702.80万元,货款结算方式为:每劣货物的结算账期为1个月。

  (二)采购条约

  1、刊行人与海宁宝星纺织质料有限公司签署了编号为A-CL-CG09120813《委托加工条约》,刊行人向海宁宝星纺织质料有限公司订购40吨“黑PP”染料,条约总金额(人民币)102.00万元,货款结算方式为:月结,即当月(按发票日期为准)货款于次月30 日前付清。

  2、刊行人与浙江瑞华化工有限公司签署了编号为A-CL-CG10011227 《委托加工条约》,刊行人向浙江瑞华化工有限公司订购50吨“10#黑”染料,条约总金额(人民币)121.50万元,货款结算方式为:月结,即当月(按发票日期为准)货款于次月30 日前付清。

  3、刊行人与泰兴锦云染料有限公司签署了编号为A-CL-CG100112213 《委托加工条约》,刊行人向泰兴锦云染料有限公司订购50吨“2#黑”染料,条约总金额(人民币)115.00万元,货款结算方式为:月结,即当月(按发票日期为准)

  1-1-258

  招股意向书货款于次月30 日前付清。

  (三)银行授信协媾和乞贷条约

  1、2010年1月14日,中国银行股份有限公司上海市分行(以下简称:“中行上海分行”)与刊行人签署编号为2010年E1000110001号《中小企业营业授信额度协议》,约定中行上海分行向刊行人提供3,500万元人民币的授信额度,其中流动资金贷款额度人民币2,500万元,一次性流动资金贷款额度人民币1,000万元,授信额度的使用限期为2010年1月14日至2011年1月11日。

  2、2009年3月2 日,刊行人与中行上海分行签署了编号为2009年091050101

  号《人民币乞贷申请书(短期)》,由该行向刊行人提供1,400万元整人民币乞贷用于资金周转,乞贷限期为12个月,自现实提款日起算,贷款年利率为5.31%。

  3、2009年11月3 日,刊行人与中行上海分行签署了编号为2009年0956152101

  号《人民币乞贷申请书(短期)》,由该行向刊行人提供500万元整人民币乞贷用于采购质料,乞贷限期为6个月,自现实提款日起算,贷款年利率为4.9572%。

  4、2009年11月10日,刊行人与中行上海分行签署了编号为2009年0956150101

  号《人民币乞贷申请书(短期)》,由该行向刊行人提供500万元整人民币乞贷用于采购质料,乞贷限期为6个月,自现实提款日起算,贷款年利率为4.86%。

  5、2009年11月10日,刊行人与中行上海分行签署了编号为2009年0956150102

  号《人民币乞贷申请书(短期)》,由该行向刊行人提供600万元整人民币乞贷用于采购质料,乞贷限期为6个月,自现实提款日起算,贷款年利率为4.86%。

  6 、2009年9 月16 日,刊行人与中国农业银行蓬莱市支行签署了编号为

  37101200900012587号《乞贷条约》,由该行向刊行人提供300万元整人民币乞贷用于采购质料,乞贷限期为2009年9月16 日至2010年9月15 日,贷款年利率为

  6.1065%。

  (四)抵押条约

  1、2009年2月1日,刊行人与中行上海分行签署《中小企业营业最高额抵押条约》,条约编号为:2009年DG34E090101A,以青浦区赵巷镇崧华路881号(沪房地青字(2009)第002120号)土地使用权及其上衡宇所有权,为抵押权人与债务人自2009年2月1 日至2012年1月31 日时代已经签署或将要签署的授信额度协议、乞贷、商业融资、包罗、资金营业及其他授信营业条约中约定其属于本条约

  1-1-259

  招股意向书项下主条约形成的一系列债权最高额为人民币605万元整提供抵押担保。

  2、2009年2月1日,刊行人与中行上海分行签署《中小企业营业最高额抵押条约》,条约编号为:2009年DG34E090101B,以沪房地徐字(2008 )第021781

  号土地使用权及其上衡宇所有权,为抵押权人与债务人自2009年2月1日至2012

  年1月31 日时代已经签署或将要签署的授信额度协议、乞贷、商业融资、包罗、资金营业及其他授信营业条约中约定其属于本条约项下主条约形成的一系列债权最高额为人民币795万元整提供抵押担保。

  3、2009年3月5 日,刊行人与中行上海分行签署《中小企业营业最高额抵押条约》,条约编号为:2009年DG34E090101C,以沪房地青字(2009 )第002120

  号土地使用权及其上衡宇所有权,为抵押权人与债务人自2009年2月1日至2012

  年1月31 日时代已经签署或将要签署的授信额度协议、乞贷、商业融资、包罗、资金营业及其他授信营业条约中约定其属于本条约项下主条约形成的一系列债权最高额为人民币1,100万元整提供抵押担保。

  4、2009年11月3 日,刊行人与中行上海分行签署《中小企业营业最高额抵押条约》,条约编号为:2009年DG34E095611A,以沪房地青字(2009 )第002120

  号土地使用权及其上衡宇所有权,为抵押权人与债务人自2009年11月3 日至2012

  年11月2 日时代已经签署或将要签署的授信额度协议、乞贷、商业融资、保函、资金营业及其他授信营业条约中约定其属于本条约项下主条约形成的一系列债权最高额为人民币700万元整提供抵押担保。

  5、2009年11月3 日,刊行人与中行上海分行签署《中小企业营业最高额抵押条约》,条约编号为:2009年DG34E095611B,以沪房地徐字(2008 )第021781

  号土地使用权及其上衡宇所有权,为抵押权人与债务人自2009年2月1日至2012

  年1月31 日时代已经签署或将要签署的授信额度协议、乞贷、商业融资、包罗、资金营业及其他授信营业条约中约定其属于本条约项下主条约形成的一系列债权最高额为人民币300万元整提供抵押担保。

  6、2008年1月9 日,烟台安诺其与农行蓬莱支行签署《最高额抵押条约》,条约编号为:(蓬)农银高抵字No37906200800000049 ,以蓬国用(2006 )第0249

  号土地使用权及其上车间所有权,为抵押权人与债务人自2008年1月9 日至2010

  年1月8 日时代已经签署或将要签署的授信额度协议、乞贷、商业融资、包罗、资

  1-1-260

  招股意向书金营业及其他授信营业条约中约定其属于本条约项下主条约形成的一系列债权最高额为人民币586万元整提供抵押担保。

  (五)其他重大条约

  1、专利实验允许条约

  (1)2006年6月30 日,刊行人与东华大学签署《专利实验允许条约》:东华大学向刊行人提供专利号为ZL200410052921.9,专利名称为“耐溶剂型物剃头泡微胶囊的制备要领”的所有专利文件。该专利的允许方式是独占允许。允许规模是在某地域制造(使用、销售)其专利的产物;(或者)使用其专利要领以及使用、销售遵照该专利要领直接获得的产物;(或者)入口其专利产物(或者)入口遵照其专利要领直接获得的产物。该专利使用费由入门费和销售额提成两部门组成,条约生效日支付入门费6万元,销售额提成为3%,每半年结算一次。该条约有用期为十年。2009年2月18日,双方就该条约签署了《专利实验允许条约之增补协议》,约定:《专利实验允许条约》中划定的提成费“销售额*3%”明确为

  “使用该专利生产出的产物的现实销售额*6%*3%”,6%的比例系凭证被允许使用的专利在生产历程中所现实验展的作用盘算得出。

  (2 )2006年6月30 日,刊行人与东华大学签署《专利实验允许条约》:东华大学向刊行人提供专利号为ZL200410052920.4,专利名称为“彩色物剃头泡微胶囊的制备要领”的所有专利文件。该专利的允许方式是独占允许。允许规模是在某地域制造(使用、销售)其专利的产物;(或者)使用其专利要领以及使用、销售遵照该专利要领直接获得的产物;(或者)入口其专利产物(或者)入口遵照其专利要领直接获得的产物。该专利使用费由入门费和销售额提成两部门组成,条约生效日支付入门费6万元,销售额提成为3%,每半年结算一次。该条约有用期为十年。2009年2月18日,双方就该条约签署了《专利实验允许条约之增补协议》,约定:《专利实验允许条约》中划定的提成费“销售额*3%”明确为“使用该专利生产出的产物的现实销售额*6%*3%”,6%的比例系凭证被允许使用的专利在生产历程中所现实验展的作用盘算得出。二、刊行人对外担保情形

  阻止本招股意向书签署之日,本公司不存在对外担保情形。

  1-1-261

  招股意向书三、刊行人的重大诉讼或仲裁

  阻止本招股意向书签署之日,本公司不存在对财政状态、谋划效果、声誉、营业运动、未来远景等可能发生较大影响的诉讼或仲裁事项。四、刊行人关联方的诉讼或仲裁

  阻止本招股意向书签署之日,刊行人的控股股东及现实控制人、董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员没有作为一方当事人的任何重大诉讼或仲裁事项。五、刊行人控股股东、现实控制人最近三年重大违法情形

  阻止本招股意向书签署之日,刊行人的控股股东及现实控制人在最近三年内不存在重大违法行为。六、刑事起诉

  阻止本招股意向书签署之日,刊行人的董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员不存在刑事诉讼的情形。七、其他事项

  为了知足项目历程,刊行人全资子公司东营安诺其纺织质料有限公司在治理建设项目所需相关允许证照的历程中最先施工建设。东营安诺其在尚未取得《国有土地使用权证》、《建设工程妄想允许证》、《建设用地妄想允许证》和《修建工程施工允许证》的情形下,即于 2009 年 3 月最先施工建设,上述施工建设行为不完全切合相关执律例则和规范性文件的划定。但东营安诺其已自动、实时接纳调停措施,于2009 年7 月24 日与东营市领土资源局签署了《国有建设用地使用权出让条约》,并全额支付了土地出让金;于2009 年 7 月30 日,取得了东营市

  河口区建设局揭晓的编号为地字第 370503200900015 号的《建设用地妄想允许证》、编号为建字第370503200900021 号的《建设工程妄想允许证》和东营市建设委员会揭晓的编号为东河建施[2009]-008 号的《修建工程施工允许证》。同时,

  2009 年 7 月 30 日,东营市河口区建设局出具了《不予行政处罚决议书》,决议对刊行人上述违规建设行为,免予行政处罚。同时,山东河口经济开发区治理委员会于2009 年7 月30 日出具《山东河口经济开发区治理委员会关于东营安诺其

  1-1-262

  招股意向书纺织质料有限公司年产疏散染料 12,000 吨(一期 5,500 吨/每年染料滤饼)项目建设事宜的意见》,认定东营公司上述违法行为不属于重大违法违规行为,决议不再追究其执法责任,不再给予行政处罚。

  保荐人以为:刊行人全资子公司东营安诺其在建设历程中存在的违规建设问题不完全切合相关执律例则和规范性文件的划定,但对刊行人的本次刊行上市不组成实质性执法障碍。

  刊行人状师以为:东营安诺其上述施工建设行为不完全切合相关执律例则和规范性文件的划定,但对本次刊行上市不组成实质性执法障碍。

  1-1-263

  招股意向书

  第十四节 有关声明

  刊行人董事、监事和高级治理职员声明

  本公司全体董事、监事、高级治理职员允许本招股意向书不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带执法责任。全体董事署名:

  纪立军 臧少玉 缪 融

  王宏道 耿毅英 马立群

  田利明 邹 晖 尚建平全体监事署名:

  王敬敏 孙永胜 金银姬高级治理职员署名:

  臧少玉 缪融 王宏道

  文欣 耿毅英 石 磊

  上海安诺其纺织化工股份有限公司

  年 月 日

  1-1-264

  招股意向书

  保荐人(主承销商)声明

  本公司已对本招股意向书举行了核查,确认不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  项目协办人:_________________

  章志福

  保荐代表人:_________________

  朱 军

  _________________

  杜振宇

  公司法定代表人:_________________

  杨宇翔

  平安证券有限责任公司

  年 月 日

  1-1-265

  招股意向书

  刊行人状师声明

  本所及经办状师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本所出具的执法意见书和状师事情陈诉无矛盾之处。本所及经办状师对刊行人在招股意向书中引用的执法意见书和状师事情陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  状师事务所认真人: ____________

  经办状师: ____________

  李 敏

  ___________

  张 炜

  ___________

  周代春

  北京市君泽君状师事务所(公章)

  年 月 日

  1-1-266

  招股意向书

  会计师事务所声明

  本所及签字注册会计师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本所出具的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对刊行人在招股意向书及其摘要中引用的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  会计师事务所认真人签字: ____________

  孙 勇

  经办注册会计师签字: _____________

  傅林生

  _____________

  陆士敏

  上海众华沪银会计师事务所有限公司

  年 月 日

  1-1-267

  招股意向书

  验资机构声明

  本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本机构出具的验资陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对刊行人在招股意向书中引用的验资陈诉的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  会计师事务所认真人签字: ____________

  孙 勇

  经办注册会计师签字: _____________

  傅林生

  _____________

  陆士敏

  上海众华沪银会计师事务所有限公司

  年 月 日

  1-1-268

  招股意向书

  第十五节 附件

  一、备查文件目录

  1、刊行保荐书(附:刊行人生长性专项意见)及刊行保荐事情陈诉;

  2、刊行人关于公司设立以来股本演变情形的说明及其董事、监事、高级治理职员简直认意见;

  3、刊行人控股股东、现实控制人对招股说明书简直认意见;

  4、财政报表及审计陈诉

  5、内部控制鉴证陈诉

  6、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

  7、执法意见书及状师事情陈诉

  8、公司章程(草案)

  9、中国证监会批准本次刊行的文件;

  10、其他与本次刊行有关的主要文件

  二、查阅时间、所在

  查阅时间:事情日的上午8:30-11:30,下战书1:00-3:00

  查阅所在:公司及保荐人(主承销商)的法定住所

  除以上查阅所在外,投资者可以登录证券生意营业所指定网站,查阅《招股意向书》

  1-1-269

  中财网

  各版头条

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