华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资

2022-10-07 13:54:17

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　　法定代表人：燕斌

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　　法定代表人：李淑慧

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　　85）北京格上富信投资照料有限公司

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　　86）深圳富济财富治理有限公司

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　　87）海银基金销售有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

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　　法定代表人：刘惠

　　联系人：毛林

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　　88）北京电盈基金销售有限公司

　　注册地址：北京市向阳区呼家楼(京广中央)1号楼36层3603室

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　　法定代表人：程刚

　　联系人：张旭

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　　89）上海凯石财富基金销售有限公司

　　注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

　　注册地址：上海市黄浦区延安东路凯石大厦4F

　　法定代表人：陈继武

　　联系人：葛佳蕊

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　　90）北京广源达信投资治理有限公司

　　注册地址：北京是西城区新街口外大街28号C座六层605室

　　办公地址：北京市向阳区望京东园四区浦项中央B座19层

　　法定代表人：齐剑辉

　　联系人：王永霞

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　　91）深圳市金斧子投资咨询有限公司

　　注册地址：广东省深圳市南山区智慧广场第A栋11层1101-02

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　　法定代表人：陈姚坚

　　联系人：张烨

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　　92）上海万得投资照料有限公司注册地址：中国（上海）自由商业试验区福山路33号11楼B座

　　办公地址：上海市浦东新区福山路33号建工大厦8楼

　　法定代表人：王廷富

　　联系人：姜吉灵

　　联系电话：021-51327185

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　　93）北京蛋卷基金销售有限公司

　　注册地址：北京市向阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层

　　办公地址：北京市向阳区阜通东大街1号院望京SOHO 塔3 19层

　　法定代表人：钟斐斐

　　联系人：戚晓强

　　公司网址：https://danjuanapp.com/

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　　94）上海中正达广投资治理有限公司

　　注册地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

　　办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

　　法定代表人：黄欣

　　联系人：戴珉微

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　　95）浙江金观诚财富治理有限公司

　　注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室

　　办公地址：浙江省杭州市拱墅区登云路 43 号金诚大厦 3F

　　法定代表人：徐黎云

　　联系人：孙成岩

　　联系电话：0571-88337717

　　公司网址：www.jincheng-fund.com

　　客服电话：400-068-0058

　　96）中证金牛(北京)投资咨询有限公司

　　注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

　　办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号举世财讯中央A座5层

　　法定代表人：钱昊旻

　　联系人:孟汉霄

　　联系电话:010-59336498

　　公司网址： www.jnlc.com

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　　97）北京肯特瑞财富投资治理有限公司

　　注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

　　办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层

　　法定代表人：陈超

　　联系人:赵德赛

　　公司网址： http://fund.jd.com

　　客服电话：95518

　　98）上海云湾投资治理有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由商业试验区新金桥路27号13号楼2层

　　办公地址：上海市锦康路308号7楼

　　法定代表人：戴新装

　　联系人: 周遭

　　联系电话：021-20530184

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　　99）天津国美基金销售有限公司

　　注册地址：天津经济手艺开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层202-124室

　　办公地址：北京市向阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层

　　法定代表人：丁东华

　　联系人: 许艳

　　公司网址：www.gomefund.com

　　客服电话：400-111-0889

　　100）上海华信证券有限责任公司

　　注册地址：上海浦东新区世纪大道100号举世金融中央9楼

　　办公地址：上海浦东新区世纪大道100号举世金融中央9楼

　　法定代表人：郭林

　　联系人: 李颖

　　联系电话: 021-38784818-8508

　　公司网址：www.shhxzq.com

　　客服电话：400-820-5999

　　3、基金治理人可凭证有关执律例则的要求，选择其他切合要求的机构署理销售本基金，并实时通告。

　　（二）注册挂号机构

　　名称：华泰柏瑞基金治理有限公司

　　住所：上海浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号楼17层

　　法定代表人：贾波

　　办公地址：上海浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号楼17层

　　电话：400-888-0001，（021）38601777

　　传真：（021）50103016

　　联系人：赵景云

　　（三）状师事务所和经办状师

　　名称：上海源泰状师事务所

　　住所：上海市浦东新区浦东南路256号中原银行大厦1405室

　　认真人：廖海

　　电话：（021）51150298

　　传真：（021）51150398

　　经办状师：刘佳、范佳斐

　　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：普华永道中天会计师事务所(特殊通俗合资)

　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　　法定代表人：杨绍信

　　经办注册会计师：单峰、傅琛慧

　　电话：021-23238888

　　传真：021-23238800

　　四、基金的名称

　　华泰柏瑞量化绝对收益战略定期开放混淆型提倡式证券投资基金

　　五、基金的类型

　　混淆型提倡式基金

　　六、基金的投资目的

　　使用定量投资模子，无邪应用多种战略对冲投资组合的市场风险，钻营投资组合资产的恒久增值。

　　七、基金的投资规模

　　本基金的投资规模为具有优异流动性的金融工具，包罗海内依法刊行的股票（包罗中小板、创业板及其他经中国证监会批准上市的股票）、股指期货、权证、债券（国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券（含疏散生意营业可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等牢靠收益类资产和现金，以及执律例则或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须切合中国证监会相关划定)。

　　如执律例则或羁系机构以后允许基金投资其他品种，基金治理人在推行适当法式后，可以将其纳入投资规模。

　　本基金的投资组合比例为：本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例规模为80%-120%，其中，权益类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值；权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值及买入其他权益类衍生工具的合约价值的合计值。

　　开放期内的每个生意营业日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得凌驾基金资产净值的95%；关闭期内的每个生意营业日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得凌驾基金资产净值的100%。

　　开放期内，在扣除股指期货合约需缴纳的生意营业保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。在关闭期内，本基金不受上述5%的限制。

　　本基金不受证监会2010年4月21日宣布的证监会通告【2010】13号《证券投资基金加入股指期货生意营业指引》第五条第（一）项、第（三）项、第（五）项及第（七）项的限制。

　　待基金加入融资融券和转融通营业的相关划定颁布后，基金治理人可以在不改变本基金既有投资战略和风险收益特征并在控制风险的条件下，经与基金托管人协商一致后，加入融资融券营业以及通过证券金融公司治理转融通营业，以提高投资效率及举行风险治理，届时基金加入融资融券、转融通等营业的风险控制原则、详细加入比例限制、用度收支、信息披露、估值要领及其他相关事宜凭证中国证监会的划定及其他相关执律例则的要求执行。

　　八、基金的投资战略

　　在力争有用控制投资风险的条件下，通过全市场选股构建预期收益高于市场回报的投资组合，同时使用股指期货等多种战略对冲投资组合的市场风险，以求获得不依赖市场整体走向的较量稳固的恒久资产增值。

　　1、股票投资战略

　　（1）多因子alpha模子——股票超额回报展望

　　多因子alpha模子以中国股票市场较恒久的回测研究为基础，团结前瞻性市场判断，用精研的多个因子捕捉市场有用性暂时缺失之处，以多因子在差异个股上的差异体现估测个股的超值回报。归纳综合来讲，本基金alpha模子的因子可归为如下几类：价值（value）、质量（quality）、动量（momentum）、生长（growth）、市场预期等等。公司的量化投研团队会一连研究市场的状态以及市场转变，并对模子和模子所接纳的因子做出适当更新或调整。

　　多因子alpha模子使用恒久积累并最新扩展的数据库，科学地思量了大量的种种信息，包罗来自市场种种投资者、公司种种报表、剖析师展望等等多方的信息。基金司理凭证市场状态及转变对种种信息的主要性做出具有一定前瞻性的判断，适合调整各因子类此外详细组成及权重。

　　（2）风险估测模子——有用控制预期风险

　　本基金将使用风险展望模子和适当的控制措施，有用控制投资组合的预期投资风险，并力争将投资组合的实现风险控制在目的规模内。

　　（3）生意营业成本模子——控制生意营业成本以掩护投资业绩

　　本基金的生意营业成本模子既思量牢靠成本，也思量生意营业的市场攻击效应，以镌汰生意营业对业绩造成的负面影响。在控制生意营业成本的基础上，举行投资收益的优化。

　　（4）投资组合的优化

　　本基金将综合思量预期回报，风险及生意营业成本举行投资组合优化。其选股规模将包罗流动性和基本面信息较好的股票。

　　（5）投资组合的调整

　　本基金将凭证所思量种种信息的转变情形，对投资组合举行重新优化，调整投资组合的组成，并凭证市场情形适当控制和调整投资组合的换手率。

　　2、量化对冲战略

　　现阶段本基金将使用股指期货剥离多头股票部门的系统性风险。基金司理凭证市场的转变、现货市场与期货市场的相关性因素，盘算组合需要的市场风险袒露度贝塔。然后凭证贝塔模子，盘算投资组合中股票部门对股指期货标的的贝塔袒露度从而进一步盘算需要使用的期货合约数目，对合约数目举行动态跟踪与测算，并举行适合无邪调整。同时，综合思量各个月份期货合约之间的订价关系、套利时机、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间举行动态设置，通过空头部门的优化缔造特殊收益。

　　随着羁系的铺开及其他工具流动性增强，基金治理人会思量使用其他对冲工具，例如融券卖空，股指期权，个股期权，交流等等，通过优选空头工具，接纳优化高效的市场风险治理方式。

　　3、牢靠收益资产投资战略

　　本基金牢靠收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有用使用基金资产，提高基金资产的投资收益。

　　牢靠收益资产包罗债券（国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券（含疏散生意营业可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等。

　　本基金治理人将基于对海内外宏观经济形势的深入剖析、海内财政政策与钱币市场政策等因素对牢靠收益资产的影响，举行合理的利率预期，判断市场的基本走势，制订久期控制下的资产类属设置战略。在牢靠收益资产投资组合构建和治理历程中，本基金治理人将详细接纳限期结构设置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金治理等治理手段举行个券选择。

　　4、其他金融衍生工具投资战略

　　在执律例则允许的规模内，本基金可基于审慎原则运用股票指数期货、权证、期权、交流等相关金融衍生工具对基金投资组合举行治理，以控制投资组合风险、提高投资效率，从而更好地实现本基金的投资目的。

　　5、融资融券及转融通证券出借营业的投资战略

　　在执律例则允许的规模内，在不改变基金的风险收益特征及对持有人无倒霉影响的条件下，基金可基于审慎谋划原则加入融资融券及转融通证券出借营业，对加入的营业举行科学的治理及有用的风险控制，以提高组合的投资效率，从而更好地实现本基金的投资目的。

　　九、基金的业绩较量基准

　　三个月银行定期存款税后收益率

　　若是相关执律例则发生转变，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩较量基准推出，经基金治理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会存案后变换业绩较量基准并实时通告，而无须召开基金份额持有人大会。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为特殊的混淆型基金，通过接纳量化对冲战略剥离市场系统性风险，因此相对股票型基金和一样平常的混淆型基金，其预期风险较小。

　　十一、基金的投资组合陈诉

　　投资组合陈诉阻止日为2016年9月30日。

　　1.陈诉期末基金资产组合情形

　　■

　　2.陈诉期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　3. 陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例巨细排序的前十名股票投资明细

　　■

　　4.陈诉期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注：本基金本陈诉期末未持有债券。

　　5. 陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例巨细排序的前五名债券投资明细

　　注：本基金本陈诉期末未持有债券。 6. 陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例巨细排序的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本陈诉期末未持有资产支持证券。

　　7. 陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例巨细排序的前五名贵金属投资明细

　　注：本基金本陈诉期末未持有贵金属。

　　8. 陈诉期末按公允价值占基金资产净值比例巨细排序的前五名权证投资明细

　　注：本基金本陈诉期末未持有权证。

　　9.陈诉期末本基金投资的股指期货生意营业情形说明

　　(1)陈诉期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　■

　　(2)本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金接纳alpha套利战略，通过量化选股模子构建具有一连稳固收益的股票组合，同时使用对应的股指期货合约举行对冲，实现稳固的绝对收益。本基金股票组合跟踪沪深300指数，使用沪深300股指期货套保功效对冲市场风险；当前我们投资建仓的最大障碍是股指期货贴水太深。今年上半年中前五个月由于贴水水平很深，我们选择了空仓，操作上以现金治理为主，以清静性和流动性为主要思量因素，主要投资于钱币基金和生意营业所质押式国债逆回购，保持较高流动性以备市场条件改善时可以连忙建仓；6月初，市场情绪有所恢复，股指期货贴水有所收窄，思量指数分红的影响和组合预期超额收益水平，我们以为是一个较量好的建仓时点，因此我们举行了开仓操作。当前仓位仍较量低, 但我们在起劲寻找合适时机提高仓位为组合争取收益

　　10. 陈诉期末本基金投资的国债期货生意营业情形说明

　　(1)本期国债期货投资政策

　　注：本基金本陈诉期末未持有国债期货。

　　(2)陈诉期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　注：本基金本陈诉期末未持有国债期货。

　　(3)本期国债期货投资评价

　　注：本基金本陈诉期末未持有国债期货。

　　11. 投资组合陈诉附注

　　(1) 陈诉期内基金投资的前十名证券的刊行主体没有被羁系部门立案视察的情形，也没有在陈诉体例日前一年内受到果真训斥、处罚的情形。

　　(2)基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金条约划定备选股票库之外的情形

　　(3) 其他资产组成

　　■

　　(4) 陈诉期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本陈诉期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　(5) 陈诉期末前十名股票中存在流通受限情形的说明

　　注：阻止本陈诉期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情形。

　　十二、基金的业绩

　　基金治理人允许以忠实信用、勤勉尽责的原则治理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来体现。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　下述基金业绩指标不包罗持有人认购或生意营业基金的各项用度，计入用度后现实收益水平要低于所列数字。基金的业绩陈诉阻止日为2016年9月30日。

　　1.本陈诉期基金份额净值增添率及其与同期业绩较量基准收益率的较量

　　■

　　2.自基金条约生效以来基金累计净值增添率变换及其与同期业绩较量基准收益率变换的较量

　　■

　　注：注： 1、图示日期为2015年6月29日至2016年9月30日。

　　2、按基金条约划定，本基金自基金条约生效日起6个月内为建仓期，阻止陈诉日本基金的各项投资比例已到达基金条约第十二部门（二）投资规模中划定的各项比例：本基金股票资产的投资比例占基金资产的0-95%；在扣除股指期货合约需缴纳的生意营业保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

　　十三、基金的用度与税收

　　（一）基金用度的种类

　　1、基金治理人的治理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、基金条约生效后与基金相关的会计师费、状师费、仲裁费和诉讼费；

　　4、基金份额持有人大会用度；

　　5、基金的投资标的生意营业用度；

　　6、基金的银行汇划用度；

　　7、基金的开户用度、账户维护用度；

　　8、基金条约生效后与基金相关的信息披露用度；

　　9、凭证国家有关划定和基金条约约定，可以在基金工业中列支的其他用度。

　　（二）基金用度计提要领、计提尺度和支付方式

　　1、基金治理人的治理费

　　本基金的治理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。治理费的盘算要领如下：

　　H＝E×1.50%÷昔时天数

　　H为逐日应计提的基金治理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金治理费逐日盘算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金治理人与基金托管人核对一致后，自动在月初5个事情日内、凭证指定的账户路径举行资金支付，基金治理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节沐日、公休日或不行抗力等，支付日期顺延。用度自动扣划后，基金治理人应举行核对，如发现数据不符，实时联系基金托管人协商解决。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的盘算要领如下：

　　H＝E×0.25%÷昔时天数

　　H为逐日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费逐日盘算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金治理人与基金托管人核对一致后，自动在月初5个事情日内、凭证指定的账户路径举行资金支付，基金治理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节沐日、公休日或不行抗力等，支付日期顺延。用度自动扣划后，基金治理人应举行核对，如发现数据不符，实时联系基金托管人协商解决。

　　上述“（一）基金用度的种类中第3－9项用度”，凭证有关规则及响应协议划定，按用度现实支出金额列入当期用度，由基金托管人从基金工业中支付。

　　（三）不列入基金用度的项目

　　下列用度不列入基金用度：

　　1、基金治理人和基金托管人因未推行或未完全推行义务导致的用度支出或基金工业的损失；

　　2、基金治理人和基金托管人处置赏罚与基金运作无关的事项发生的用度；

　　3、基金条约生效前的相关用度；

　　4、其他凭证相关执律例则及中国证监会的有关划定不得列入基金用度的项目。

　　（四）基金税收

　　本基金运作历程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收执法、规则执行。

　　（五）基金治理费和基金托管费的调整

　　基金治理人和基金托管人可凭证基金规模等因素协商一致，酌情调低基金治理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过，但执律例则要求提高该等酬金尺度或费率的除外。

　　十四、对招募说明书更新部门的说明