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[上市]苏州恒久(300060)首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

2021-04-16 17:30:52炒股配资

  时间:2010年03月07日 06:02:00 中财网

  创业板风险提醒

  本次股票刊行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资

  风险。创业板公司具有业绩不稳固、谋划风险高、退市风险大等特

  点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充实相识创业板市场的

  投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决议。

  苏州恒久光电科技股份有限公司

  (注册地址:苏州市高新区火炬路38-1 号)

  首次果真刊行股票并在创业板上市

  招股说明书

  保荐人(主承销商)

  (广州市天河北路 183 号多数会广场43 楼)

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  发 行 概 况

  刊行股票类型 人民币通俗股(A 股)

  刊行股数 不凌驾2,000 万股

  每股面值 人民币 1.00 元

  每股刊行价钱 人民币20.80 元

  预计刊行日期 2010 年3 月9 日

  拟上市的证券生意营业所 深圳证券生意营业所

  刊行后总股本 8,000 万股本次刊行前股东所持 控股股东及现实控制人余荣清和董事兰山英股份的限售部署和自 1、自股份公司股票在证券生意营业所上市之日起三十六个月内,

  不转让或者委托他人治理本人已直接和间接持有的股份公司愿锁定股份的允许

  股份(不包罗在此时代新增的股份),也不由股份公司回购该等

  股份;

  2、除上述锁定期外,依法实时向股份公司申报所持有的股份

  公司的股份及其变换情形;在任职时代每年转让股份公司的股

  份数目不凌驾本人所持有的股份公司股份总数的百分之二十

  五;去职后半年内,不转让所持有的股份公司之股份。

  控股股东及现实控制人余荣清控制的企业苏州恒久荣盛

  科技投资有限公司、自然人股东余仲清和孙忠良:

  自股份公司股票在证券生意营业所上市之日起三十六个月内,不转

  让或者委托他人治理本公司所持有的该等股份(不包罗在此期

  间新增的股份),也不由股份公司回购该等股份。

  江苏省苏高新风险投资股份有限公司

  1、自股份公司股票在证券生意营业所上市生意营业之日起一年内,不

  转让该等股份。

  2、凭证《境内证券市场转持部门国有股充实天下社会保障基

  金实验措施》的有关划定,本公司首次果真刊行A 股股票并在

  创业板上市后,江苏省苏高新风险投资股份有限公司将其持有

  的 551.4667 万股国有股中的 200 万股( 以现实刊行股份数的

  10%盘算,预计不凌驾200 万股)转由天下社会保障基金理事会

  持有,天下社会保障基金理事会将承继江苏省苏高新风险投资

  股份有限公司的禁售期义务,即自股份公司股票在证券生意营业所

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  上市生意营业之日起一年内,不转让该等股份。

  董事张培兴、董事沈玉将和监事赵夕明:

  1、自股份公司股票在证券生意营业所上市生意营业之日起一年内不转

  让该等股份;

  2、除上述锁定期外,依法实时向股份公司申报所持有的股份

  公司的股份及其变换情形;在任职时代每年转让该等股份不超

  过本人所持有的股份公司股份总数的百分之二十五;去职后半

  年内,不转让所持有的股份公司之股份。

  江苏郁勃阜创业投资有限公司、苏州工业园区辰融投资有

  限公司、自然人股东顾文明、闫挺、陈雪明、宋菊萍和裘

  亦荷:

  自股份公司股票在证券生意营业所上市生意营业之日起一年内,不转让

  该等股份。

  保荐人(主承销商) 广发证券股份有限公司

  招股说明书签署日期 2010 年3 月8 日

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  刊行人声明

  刊行人及全体董事、监事、高级治理职员允许招股说明书不存在虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连带的执法责任。

  公司认真人和主管会计事情的认真人、会计机构认真人保证招股说明书中财政会计陈诉真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次刊行所做的任何决议或意见,均不批注其对刊行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈述。

  凭证《证券法》的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的转变,由刊行人自行认真,由此转变引致的投资风险,由投资者自行认真。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  重大事项提醒

  本公司特殊提醒投资者对下列重大事项给予充实关注,并仔细阅读本招股说明书“风险因素”章节的所有内容。一、股份限制流通及自愿锁定的允许

  控股股东及现实控制人、董事长兼总司理余荣清和董事兰山英允许:1、自股份公司股票在证券生意营业所上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本人已直接和间接持有的股份公司股份(不包罗在此时代新增的股份),也不由股份公司回购该等股份;2、除上述锁定期外,依法实时向股份公司申报所持有的股份公司的股份及其变换情形;在任职时代每年转让股份公司的股份数目不凌驾本人所持有的股份公司股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让所持有的股份公司之股份。

  苏州恒久荣盛科技投资有限公司、自然人股东余仲清和孙忠良允许:自股份公司股票在证券生意营业所上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本公司所持有的该等股份(不包罗在此时代新增的股份),也不由股份公司回购该等股份。

  江苏省苏高新风险投资股份有限公司允许:1、自股份公司股票在证券生意营业所上市生意营业之日起一年内,不转让该等股份;2、凭证《境内证券市场转持部门国有股充实天下社会保障基金实验措施》的有关划定,本公司首次果真刊行 A股股票并在创业板上市后,江苏省苏高新风险投资股份有限公司将其持有的

  551.4667 万股国有股中的 200 万股(以现实刊行股份数的 10%盘算,预计不凌驾

  200 万股)转由天下社会保障基金理事会持有,天下社会保障基金理事会将承继江苏省苏高新风险投资股份有限公司的禁售期义务,即自股份公司股票在证券生意营业所上市生意营业之日起一年内,不转让该等股份。

  董事张培兴、沈玉将和监事赵夕明允许:1、自股份公司股票在证券生意营业所上市生意营业之日起一年内不转让该等股份;2、除上述锁定期外,依法实时向股份公司申报所持有的股份公司的股份及其变换情形;在任职时代每年转让该等股份

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书不凌驾本人所持有的股份公司股份总数的百分之二十五;去职后半年内,不转让所持有的股份公司之股份。

  江苏郁勃阜创业投资有限公司、苏州工业园区辰融投资有限公司、自然人股东顾文明、闫挺、陈雪明、宋菊萍和裘亦荷允许:自股份公司股票在证券生意营业所上市生意营业之日起一年内,不转让该等股份。二、滚存利润的分配部署

  凭证公司2009年第二次暂时股东大会决议,若公司本次果真刊行股票并上市乐成,则首次果真刊行股票前滚存的未分配利润由刊行后新老股东依其所持股份比例配合享有。三、召募资金投资项目投产后牢靠资产折旧大幅增添

  公司召募资金投资包罗新购置土地使用权、新建厂房和购置装备等,投资金额与公司现有的牢靠资产数额相比增添较多。因此项目所有投产后,年新增牢靠资产折旧用度及无形资产摊销将到达1,000万元左右,是公司现有年折旧额的6倍以上。若是市场情形发生转变或公司市场拓展力度不够,导致响应的生产能力不能充实验展,将给公司的谋划带来很大压力,使公司存在业绩下降的风险。四、高速生长性趋缓的风险

  刊行人2008年、2007年营业收入、利润总额和净利润同比增添幅度均高于

  30%,2009年1-9月受产能限制,营业收入增添幅度降低为24%,利润总额、净利润同比增添速率仍高于30%。由于现在产能所限(现有的两条生产线已基本处于满负荷生产),在公司新的生产线建成投产之前(即召募资金运用项目投产之前),本公司的产能和产量不行能继续大幅度增添,营业收入和盈利能力的增添只能通过调整产物结构、增添新品来实现,因此公司在募投项目投产前的高速生长性可能会趋缓。五、焦点手艺失密的风险

  刊行人是现在海内激光有机光导鼓生产制造行业内规模最大、手艺水平最

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书高、自主创新能力最强的龙头企业,也是全球能够掌握该行业一整套焦点手艺并拥有专用装备系统集成能力的少数几家企业之一。拥有焦点手艺是本公司赖以生涯和生长的基础和要害。因此公司的焦点手艺一旦失密,将会对公司利益发生重大倒霉影响。六、焦点手艺职员流失的风险

  本公司所拥有的焦点生产手艺和生产工艺是由本公司的焦点手艺职员在通过消化吸收海内外本行业手艺生长效果的基础上,经由恒久一直的试验探索和生产实践获得的,主要体现为光电功效质料筛选、镀膜配方与配制手艺、整套的生产制造工艺手艺及相关高度自动化生产线设计、制造与装备集成手艺等。这些手艺由公司董事长、总司理余荣清先生等少数焦点手艺职员掌握。因此,公司的焦点手艺职员一旦流失,将对本公司的生产谋划造成一定的影响。七、手艺被逾越的风险

  公司董事长、总司理余荣清先生及其焦点手艺团队在经由多年的潜心研究和大量试验后,才掌握了工业化生产激光有机光导鼓的一整套手艺(包罗专用要害装备的系统集成手艺)并经由七年多一连一直的刷新,使这一手艺臻于成熟。这组成了公司实现快速生长的基础。若是短期内其他的厂家在手艺研究上取得重大突破,逾越本公司,致使本公司不再拥有手艺优势,将会对公司的谋划发生重大倒霉影响。八、新产物开发、试制失败风险

  由于打印机、复印机等品牌整机制造商一直推出新产物,迫使通用耗材生产商研发顺应其需要的兼容耗材产物。同样,作为售后配件通用耗材供应商,本公司每年也必须举行大量新产物研究开发事情,包罗举行市场调研、产物界说、小试、中试到小批量生产,以顺应打印机制造商推出的新机型对激光有机光导鼓的要求(险些每一品牌推出的每一款新型打印机都市要求配备一款区别于其它品牌和型号规格的新的激光有机光导鼓) 。由于新产物研究开发需要一定的周期,时代要投入大量的人力、物力,一旦某一环节泛起问题,就可能导致新产物开发、试制失败,之前的投入就难以收回,从而给公司带来损失。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书九、依赖焦点治理职员和焦点手艺团队的风险

  公司的控股股东、现实控制人余荣清先生作为公司的首创人之一,既是公司的焦点治理团队成员(公司董事长、总司理),又是公司最焦点的手艺职员,公司的手艺创新就是在余先生初始投入公司的无形资产——“有机光导鼓生产手艺”的基础上逐步完善生长起来的,现在已经形成了焦点的手艺研发团队和产物销售团队,建设了内部的研发机构和市级的手艺开发中央,焦点手艺掌握在以余先生为首的焦点手艺团队手中,公司在一定水平上存在依赖焦点治理职员和焦点手艺团队的风险。十、控制(权)风险

  余荣清是刊行人的董事长、总司理,本次刊行前,直接持有本公司 57.84%的股权,还通过苏州恒久荣盛科技投资有限公司持有本公司5.33%的股权,直接持有和控制公司股权的比例合计为63.17%,是刊行人的控股股东、现实控制人。此外,余荣清的配偶兰山英持有公司 10.67%的股权,余荣清的兄弟余仲清持有公司 1.60%的股权,余荣清的姐姐的配偶孙忠良先生持有公司1.00%的股权。本次刊行后,余荣清本人直接持有和控制公司股权的比例合计降至 47.38%,其支属合计持有公司股权的比例降至9.95%,余荣清仍为公司的控股股东和现实控制人。只管本公司建设了较为完善的法人治理结构,通过《公司章程》对股东,特殊是控股股东、现实控制人的行为举行了相关的约束,建设了关联生意营业回避表决制度、自力董事制度及其他相关制度,防止和杜绝控股股东、现实控制人作出倒霉于公司和其他股东利益的决媾和行为,但控股股东、现实控制人仍可能通过行使表决权对公司的人事任免、谋划决议等方面发生重大影响,从而给公司谋划及其他股东的利益带来损害。十一、产物单一的风险

  本公司只生产和谋齐整类产物——激光有机光导鼓,销售额险些占本公司营业收入的 100%。这种高度集中的产物结构一方面说明本公司主营营业十分突出,但同时也使本公司面临产物单一引致的潜在风险。若是激光有机光导鼓的市场价钱发生较大的颠簸甚至大幅下降,将会对本公司的营业收入和盈利能力带来重大

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书倒霉影响,从而使投资者投资遭受损失。十二、召募资金投资项目风险

  本次召募资金项目建成投入使用后,将对公司生长战略的实现、谋划规模的扩大和业绩水平的提高发生重大起劲影响,可是,本次召募资金投资项目的建设设计和实验存在不确定性。虽然本公司在项目立项前举行了详尽的市场视察,预计产物的市场远景辽阔,项目收益情形优异,但项目的可行性剖析是基于当前海内外市场情形、手艺生长趋势、产物价钱、质料供应和工艺手艺水一律因素作出的。由于市场情形一直发生转变,投资项目必须掌握时效性,若是召募资金不能实时到位、项目延期实验、市场情形突变或行业竞争加剧等情形发生,或项目建设历程中治理不善导致不能准期实验,将会给项目实现预期效益带来较大影响。十三、税收优惠、政府津贴转变的风险

  刊行人划分于2004年、2006年和2008年划分被认定为高新手艺企业,凭证相关的税收优惠政策,刊行人2004年-2008年减按15%的税率缴纳企业所得税,并

  自2008年取得该高新手艺企业证书三年内减按15%的税率缴纳企业所得税。凭证

  《企业所得税法》及国家税务总局《企业研究开发用度税前扣除治理措施(试行)》的通知(国税发[2008]116号),刊行人(母公司)发生的切合条件的研究开发经费凭证现实发生额的50%在应纳税所得额中加计扣除。2006年、2007年、2008年和2009

  年1-9月,刊行人享受的所得优惠合妄想分为54.61万元、530.47万元、455.40万元和375.29万元,占当期利润的比例划分为13.72%、30.25%、18.45%和18.29%。

  陈诉期内,本公司肩负了多项科技开发和工业化项目,获得多项专项资金、科研经费等,其中计入陈诉期内损益部门的政府津贴合计到达 17,095,900.00 元,该政府津贴具有偶发性。2006 年、2007 年、2008 年和2009 年 1-9 月,刊行人所获得财政津贴(税后) 占当期净利润的比例划分为 41.63% 、55.01%、11.13%和

  4.13%。

  刊行人出口产物执行增值税“免、抵、退”政策,2006 年度、2007 年度、

  2008 年度、2009 年 1-9 月,增值税优惠划分为339,346.29 元、944,031.74 元、

  1,213,038.31 元、746,291.60 元,占净利润的比例逐年降低,划分为 8.52%、5.38%、

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  4.91%、3.64%。

  2006 年、2007 年、2008 年和2009 年 1-9 月,刊行人享受的所得税优惠与获得的财政津贴、增值税优惠等三项净额合计占当期净利润的比例划分为63.86%、

  90.63%、34.49%、26.06%。公司享受的所得税优惠政策与政府津贴提升了公司谋划业绩,同时,2008 年 12 月以来,公司产物出口退税率的两次调整对公司谋划也发生了起劲影响。若公司无法取得新的政府津贴,或未来国家税收政策若发生倒霉转变,对行业及公司的政策支持镌汰或对公司产物的出口退税率向下调整等,将对公司的谋划业绩发生倒霉影响。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  二、焦点手艺失密的风险 ..................................................................................................... 27

  三、焦点手艺职员流失的风险 ............................................................................................. 27

  四、手艺被逾越的风险 ......................................................................................................... 28

  五、新产物开发、试制失败风险 ......................................................................................... 28

  六、依赖焦点治理职员和焦点手艺团队的风险 ................................................................. 28

  七、控制(权)风险 .................................................................................................................. 29

  八、产物单一的风险 ............................................................................................................. 29

  九、召募资金投资项目风险 ................................................................................................. 29

  十、税收优惠、政府津贴转变的风险 ................................................................................. 30

  十一、市场拓展不足的风险 ................................................................................................. 31

  十二、市场不规范的风险 ..................................................................................................... 31

  十三、规模扩大后的治理风险 ............................................................................................. 31

  十四、产物价钱下降风险 ..................................................................................................... 32

  十五、净资产收益率下降的风险 ......................................................................................... 32

  十六、产物被仿冒的风险 ..................................................................................................... 32

  十七、谋划规模偏小的风险 ................................................................................................. 33

  十八、部门原质料境外采购风险 ......................................................................................... 33

  十九、出口退税政策转变的风险 ......................................................................................... 33

  第五节 刊行人基本情形 ........................................................................................... 35

  一、刊行人改制重组情形 ..................................................................................................... 35

  二、刊行人设立以来的重大资产重组情形 ......................................................................... 39

  三、持有刊行人 5%以上股份的主要股东、刊行人的控股股东、现实控制人、现实控制

  人控制的其它企业及与刊行人的关系(图) .......................................................................... 40

  四、刊行人的控股、参股公司情形 ..................................................................................... 46

  五、持有刊行人5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形 ............................... 47

  六、刊行人股本情形 ............................................................................................................. 50

  七、刊行人是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数目凌驾

  二百人的情形 ......................................................................................................................... 56

  八、员工及其社会保障情形 ................................................................................................. 57

  九、刊行人现实控制人、持有5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级

  治理职员作出的主要允许及推行情形 ................................................................................. 60

  第六节 营业和手艺 ................................................................................................... 62

  一、刊行人的主营营业、主要产物及设立以来的转变情形 ............................................. 62

  二、所处行业的基本情形 ..................................................................................................... 62

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  三、刊行人在行业中的竞争职位 ......................................................................................... 75

  四、刊行人主营营业情形 ..................................................................................................... 85

  五、主要牢靠资产及无形资产 ........................................................................................... 103

  六、拥有的特许谋划权的情形 ........................................................................................... 108

  七、主要产物的焦点手艺情形 ........................................................................................... 108

  八、手艺储蓄情形 ............................................................................................................... 112

  九、焦点手艺职员、研发职员占员工总数的比例、所取得的专业资质及主要科研效果和

  获得的奖项 ........................................................................................................................... 115

  十、境外举行生产谋划的情形 ........................................................................................... 120

  第七节 同业竞争与关联生意营业 ................................................................................. 121

  一、同业竞争 ....................................................................................................................... 121

  二、关联方及关联关系 ....................................................................................................... 124

  三、近三年来关联生意营业对刊行人财政状态和谋划效果所发生的影响 ........................... 127

  四、刊行人关联生意营业的决议法式 ....................................................................................... 127

  五、陈诉期内关联生意营业制度的执行情形及自力董事意见 ............................................... 132

  第八节 董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员 ......................................... 134

  一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的简要情形 ....................................... 134

  二、董事会及监事会成员的提名及选聘情形 ................................................................... 142

  三、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员及其近支属直接或间接持有本公司股权

  的情形 ................................................................................................................................... 142

  四、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员的其它对外投资情形 ....................... 144

  五、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员最近一年从刊行人及其关联企业领取收

  入的情形,以及所享受的其它待遇和退休金妄想 ........................................................... 144

  六、董事、监事、高级治理职员和焦点职员在其它单元兼职情形及所兼职单元与刊行人

  的关联关系 ........................................................................................................................... 145

  七、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员相互之间存在的支属关系 ............... 147

  八、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员所签署的协议、作出的主要允许及推行

  情形....................................................................................................................................... 147

  九、董事、监事、高级治理职员切合执律例则划定的任职资格情形 ........................... 147

  十、刊行人董事、监事、高级治理职员在近两年内发生变换的情形和缘故原由 ............... 148

  第九节 公司治理 ..................................................................................................... 150

  一、公司治理结构及制度的建设健全及运行情形 ........................................................... 150

  二、股东大会、董事会、监事会及专门委员会、自力董事、董事会秘书制度的规范运作

  情形....................................................................................................................................... 151

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  三、刊行人最近三年内违法违规行为的情形 ................................................................... 154

  四、刊行人最近三年内资金被控股股东、现实控制人及其控制的其它企业占用的情形和

  为前者担保的情形 ............................................................................................................... 154

  五、刊行人内部控制情形 ................................................................................................... 154

  六、刊行人对外投资、担保事项的政策及制度部署 ....................................................... 155

  七、刊行人投资者权益掩护情形 ....................................................................................... 159

  第十节 财政会计信息与治理层剖析 ..................................................................... 161

  一、财政报表 ....................................................................................................................... 161

  二、财政报表的体例基础、合并财政报表的规模及转变 ............................................... 183

  三、注册会计师的审计意见 ............................................................................................... 184

  四、主要会计政策和会计预计 ........................................................................................... 184

  五、税项 ............................................................................................................................... 192

  六、非经常性损益 ............................................................................................................... 196

  七、主要财政指标 ............................................................................................................... 200

  八、设立时及陈诉期内资产评估情形 ............................................................................... 201

  九、历次验资情形 ............................................................................................................... 202

  ☆ 十、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项 ................................................... 204

  十一、备考利润表 ............................................................................................................... 205

  十二、财政状态剖析 ........................................................................................................... 206

  十三、盈利能力剖析 ........................................................................................................... 222

  十四、现金流量情形剖析 ................................................................................................... 256

  十五、重大资天性支出剖析 ............................................................................................... 258

  十六、财政状态和盈利能力的未来趋势剖析 ................................................................... 260

  十七、股利分配政策及现实股利分配情形 ....................................................................... 261

  十八、滚存利润的分配部署 ............................................................................................... 264

  第十一节 召募资金运用 ......................................................................................... 265

  一、激光有机光导鼓建设项目 ........................................................................................... 266

  二、苏州恒久有机光电工程手艺中央项目 ....................................................................... 289

  三、其他与主营营业相关的营运资金 ............................................................................... 298

  第十二节 未来生长与妄想 ..................................................................................... 300

  一、刊行昔时和未来三年的生长妄想及生长目的 ........................................................... 300

  二、拟订上述妄想和目的所依据的假设条件 ................................................................... 304

  三、可能面临的主要难题 ................................................................................................... 305

  四、上述营业妄想和目的与公司现有营业的关系 ........................................................... 305

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书第十三节 其他主要事项 ......................................................................................... 306

  一、主要条约 ....................................................................................................................... 306

  二、刊行人对外担保的有关情形 ....................................................................................... 312

  三、重大诉讼或仲裁事项 ................................................................................................... 312

  第十四节 有关声明 ................................................................................................. 313

  第十五节 附件 ......................................................................................................... 319

  一、附件目录 ....................................................................................................................... 319

  二、查阅所在和时间 ........................................................................................................... 319

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第一节 释义

  在本招股说明书中,除非文义尚有所指,下列词语具有如下寄义:刊行人、本公司、公司、股份

  指 苏州恒久光电科技股份有限公司公司、苏州恒久

  恒久有限 指 本公司的前身——苏州恒久光电科技有限公司

  新恒通 指 江苏新恒通电缆整体公司

  苏高新 指 江苏省苏高新风险投资股份有限公司

  恒久荣盛 指 苏州恒久荣盛科技投资有限公司

  吴中恒久 指 苏州吴中恒久光电子科技有限公司

  控股股东、现实控制人 指 余荣清先生

  股东大会、董事会、监事会 指 刊行人股东大会、董事会、监事会

  《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

  《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

  《公司章程》 指 《苏州恒久光电科技股份有限公司章程》

  《公司章程(草案)》 指 《苏州恒久光电科技股份有限公司章程(草案)》

  保荐人、保荐机构、主承销商 指 广发证券股份有限公司

  刊行人状师 指 北京市天银状师事务所

  申报会计师、江苏公证、公证 江苏公证天业会计师事务所有限公司(原名:江苏公证会

  指

  天业 计师事务所有限公司)

  中国证监会 指 中国证券监视治理委员会

  生意营业所 指 深圳证券生意营业所

  最近三年及一期 指 2006 年、2007 年、2008 年和2009 年 1-9 月

  元 指 人民币元

  凭证2006 年2 月 15 日财政部令第33 号自2007 年 1 月

  新会计准则 指

  1 日起实验的《企业会计准则》

  OPC 指 Organic Photo-Conductor Drum

  激光有机光导鼓、激光 OPC 激光有机光导鼓,也是鼓粉盒(硒鼓)中的最焦点部件,

  指

  鼓、OPC 鼓 用于将信息经光电转换而成为输出的文字或图像

  鼓粉盒 指 俗称为硒鼓,其组成与功效同硒鼓

  激光打印机(复印机)中要害的成像部件,属于耗材,它

  硒鼓 指 不仅决议了打印(复印)质量的优劣,还决议了使用者在

  使用历程中需支付的用度。硒鼓有鼓粉一体式和鼓粉分

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  离式两种

  良率 指 产物的及格率

  印品 指 打印(复印)输出的文稿或图像

  特种铝合金棒通过挤出、引拔、拉伸、矫直和切断等多

  细密铝基管 指

  道细密加工工序而形成的铝基管

  细密铝基管经端面加工、外貌切削或进一步外貌阳极氧

  高细密铝管 指

  化等多道细密加工处置赏罚而成的高细密制品铝管

  SS 指 国有股东,State-owned Shareholder 的缩写

  Lyra Research,Inc,是美国一家国际着名的现代庖公装备

  Lyra 指

  行业市场研究与展望公司

  International Data Corporation(国际数据公司),是全球著

  名的信息手艺、电信行业和消耗科技市场咨询、照料和

  IDC 指

  运动服务专业提供商。在IT 领域的市场跟踪数据已经成

  为行业尺度

  Data Supply 指 日本的一家国际着名的耗材行业的市场视察研究机构

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第二节 概览

  本概览仅对招股说明书全文做简要提醒。投资者作出投资决议前,应认真阅读招股说明书全文。一、刊行人简介

  (一)刊行人基本情形

  公司名称: 苏州恒久光电科技股份有限公司

  英文名称: Suzhou Goldengreen Technologies Ltd.

  注册资源: 60,000,000 元

  法定代表人: 余荣清

  建设日期: 2002 年3 月27 日

  整体变换为股份公司日期: 2009 年3 月28 日

  住所(注册地址): 苏州市高新区火炬路38-1 号

  邮政编码: 215011

  联系电话: 0512-82276838

  传真: 0512-82276838

  公司网址: www.sgt21.com

  电子信箱: admin@sgt21.com

  (二)刊行人设立情形

  刊行人的前身为建设于 2002 年 3 月27 日的苏州恒久光电科技有限公司(以

  下简称“恒久有限”)。恒久有限以公证天业“苏公 S[2009]E3003 号” 《审计陈诉》审定的、阻止2009 年 1 月31 日的账面净资产77,260,681.54 元为基础折为6,000

  万股股份(每股面值 1 元),整体变换为股份有限公司。2009 年 3 月28 日,刊行人在江苏省苏州工商行政治理局治理了变换挂号注册手续,领取了注册号为

  320512000036061 的企业法人营业执照,注册资源为6,000 万元。

  (三)刊行人的谋划规模

  公司的谋划规模是有机光导鼓系列产物、墨粉、粉盒及相关衍生产物的生产、谋划;研发、生产、销售光电子器件与组件、盘算机及其周边装备;自营和署理

  1-1-17

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书种种商品及手艺的收支口营业。

  (四)刊行人的主营营业

  刊行人的主营营业是激光 OPC 鼓系列产物的研发、生产和销售。公司的主

  要产物为激光 OPC 鼓系列产物。公司在前期开发乐成是非激光打印机用激光OPC 鼓的基础上,又在海内率先研制乐成了彩色激光打印机用高精度激光 OPC鼓,填补了海内在高端激光 OPC 鼓研制方面的空缺。公司现已生长成为海内激光有机光导鼓生产制造行业的龙头企业,可以研制、开发和生产知足差异品牌、规格和型号的是非/彩色激光打印机、激光传真机、数码复印机和多功效一体机用的激光OPC 鼓系列产物。

  公司首次在海内完成了激光 OPC 鼓专用装备的完天下产化,建成了工业化所需的、拥有完全自主知识产权的高度自动化的激光 OPC 鼓生产线,并具有激光 OPC 鼓专用装备的系统集成能力;公司研制并开发出一系列高分辨率、长寿命的新型激光 OPC 鼓镀膜质料配方,掌握了其生产手艺与生产工艺,并实现了“一连镀膜,一次成型”新手艺。公司现有两条激光OPC 鼓生产线,产能到达600

  万支/年,使公司生长成为海内激光OPC 鼓生产制造行业内规模最大、手艺水平最高、自主创新能力最强的龙头企业,也是全球能够掌握该行业焦点手艺并拥有专用装备系统集成能力的少数企业之一。二、刊行人控股股东、现实控制人

  刊行人的控股股东、现实控制人为余荣清先生。

  余荣清先生,1967年11月出生,中国国籍,持有中华人民共和国护照,护照号码为:G14468***,拥有境外居留权。

  余荣清先生为本公司的首创股东之一,现直接持有本公司3,470.4万股股份,占公司刊行前总股本的57.84%;余荣清先生还持有本公司第四大股东恒久荣盛

  88%的股权,该公司现持有刊行人320万股股份,占公司刊行前总股本的5.33%。两者合计,余荣清先生持有并控制公司的股份总数到达了3,790.4万股,占公司刊行前总股本的63.17%。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书三、刊行人主要财政信息

  (一)主要财政数据

  公证天业对本公司最近三年及一期的会计报表举行了审计,并出具了苏公W[2009]A563 号尺度无保注重见的《审计陈诉》。公司主要的财政数据及财政指标如下:

  1、合并资产欠债表主要数据

  单元:元

  项目 2009.9.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  资产总计 114,283,239.33 85,730,788.16 56,204,488.43 29,675,017.18

  其中:流动资产 88,262,430.57 69,678,797.98 40,157,747.51 11,983,564.70

  非流动资产 26,020,808.76 16,051,990.18 16,046,740.92 17,691,452.48

  欠债合计 21,238,313.48 20,722,298.05 15,881,523.23 6,890,940.59

  其中:流动欠债 21,238,313.48 20,722,298.05 15,881,523.23 6,890,940.59

  归属于母公司股东

  93,044,925.85 65,008,490.11 40,322,965.20 22,784,076.59

  权益合计

  2、合并利润表主要数据

  单元:元

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  营业收入 71,716,836.61 79,080,441.70 51,878,136.36 26,806,603.85

  营业成本 44,436,359.32 47,917,809.19 37,001,768.93 20,898,881.19

  营业利润 21,353,142.09 24,224,022.71 8,488,912.55 2,306,959.35

  利润总额 22,500,314.17 27,292,902.16 19,838,712.55 4,267,881.85

  净利润 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  归属于母公司股东

  20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  的净利润

  3、合并现金流量表主要数据

  单元:元

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  谋划运动现金流量净额 25,018,263.88 26,754,844.82 26,225,833.86 10,253,397.15

  1-1-19

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  投资运动现金流量净额 -20,800,161.03 -712,984.00 -1,802,499.01 -9,640,174.64

  筹资运动现金流量净额 6,553,945.78

  现金及现金等价物净增添

  10,761,675.47 25,889,547.85 24,307,818.90 602,320.49

  额期末现金及现金等价物余

  66,666,127.91 55,904,452.44 30,014,904.59 5,707,085.69

  额

  (二)主要财政指标

  财政指标 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  流动比率(倍) 4.16 3.36 2.53 1.74

  速动比率(倍) 3.75 2.80 2.25 1.21

  资产欠债率(%、母公司) 21.32 24.17 28.26 23.22

  应收账款周转率(次/年) 35.70 74.52 48.96 16.84

  存货周转率(次/年) 4.36 5.94 9.19 5.69

  息税折旧摊销前利润(元) 24,041,539.39 28,962,668.16 21,272,178.67 5,199,521.53

  归属于刊行人股东的净利润 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  归属于刊行人股东扣除非经

  常性损益后的净利润(元) 19,539,868.25 21,709,587.34 7,891,588.61 2,315,180.50

  利息保障倍数(倍) 156.78 - - -每股谋划运动发生的现金流

  量(元) 0.42 0.45 0.44 0.17

  每股净现金流量(元) 0.18 0.43 0.41 0.01

  归属于刊行人股东的每股净

  资产 1.55 1.08 0.67 0.38

  无形资产(扣除土地使用权) 占

  净资产比率(%) 0.69 1.28 2.69 5.85

  四、本次刊行概况

  股票种类 人民币通俗股(A 股)

  每股面值 1.00 元

  刊行股数 2,000 万股,占刊行后总股本25%

  每股刊行价钱 20.80 元

  接纳网下向询价工具询价配售与网上资金申购订价刊行相团结刊行方式

  的方式

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  切合资格的询价工具和在深圳证券生意营业所开立账户并已依法开

  刊行工具 通创业板市场生意营业的社会民众投资者(国家执法、规则榨取购置

  者除外)

  拟申请上市证券生意营业所 深圳证券生意营业所五、召募资金用途

  本次刊行召募资金拟用于下列项目的建设:

  投资额度 拟投入召募

  项目名称 立项批文 环保批文

  (万元) 资金(万元)

  苏州市吴中区生长和 苏州市吴中区情形

  激光有机光导鼓

  16,518 15,430.20 刷新局吴发改投备 掩护局吴环综

  建设项目

  [2008]146 号 [2009]157 号

  苏州市高新工业开发

  苏州恒久有机光 苏州市高新工业开

  区经济生长和刷新局

  电工程手艺中央 4,000 4,000 发区情形掩护局苏

  苏高新发改项

  建设项目 新环项[2009]519 号

  [2009]247 号

  其他与主营营业

  —— —— —— ——

  相关的营运资金六、刊行人的焦点竞争优势

  刊行人的焦点竞争优势体现在以下方面:

  (一)手艺领先

  拥有整套激光有机光导鼓生产工艺手艺,能够凭证自身需要研制与开发自动化生产流水线,研发激光光导鼓生产的要害原质料如部门要害的光电光导质料,并凭证客户与市场的差异需求及产物的差异特征研制差异的镀膜质料配方,创新工艺流程,接纳奇异的“一体两翼,双线联动”、“一连镀膜,一次成型”手艺及无阳极氧化新工艺,拥有开发与培育主要原质料如高细密铝管和高细密注塑齿轮供应商的能力,掌握主要原质料加工工艺,使生产供应不受制于供应商。并先后受邀加入三项国家尺度的制订,在手艺上占有领先优势。

  (二)工业链整合与成本优势

  公司大部门原质料供应商是经由多年悉心扶持与培育生长起来的,公司经常

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书对供应商举行手艺向导和质量治理监视,配合降低质料加工成本;而个体需要入口的要害原质料经由与供应商多年的友好相助,在价钱和供应方面也获得诸多的优惠与便利。公司通过手艺刷新,缩短工艺流程,提高产物良率,降低质料和能源消耗。同时公司地处长三角经济区,借助快速蓬勃的物流网络,能够镌汰货物运输时间和成本,将产物实时送到客户手中,使客户少备库存甚至零库存运作,镌汰客户库存成本,且没有积货担忧。通过以上措施,在市场竞争中获得了显着的综合成本优势,可以为客户提供优异性价比的产物。

  (三)人才优势

  公司拥有一支由博士、硕士研究生及本科结业的工程师与高级工程师、教授组成的研发手艺团队,公司人才队伍专业知识涵盖功效质料、高分子物理与化学、金属质料与加工、光机电一体化、集成控制与制造、研发与工程治理等领域,并在着名跨国企业、海内着名内、外资企业中经由多年生产与治理磨炼,亲历了公司从无到有、日渐生长壮大的历程,从手艺装备设计制造与集成、质料开发与筛选、配方研制与实验、新产物开发、生产工艺手艺稳固与优化、供应商培育到生产运营治理的周全加入,积累了富厚履历,形成了一整套焦点手艺与培训系统,为公司前期生长作出了很大孝顺,也为以后的一连生长与创新奠基了基础。同时借助苏州作为天下先进制造业基地和着名跨国企业集聚的区域优势,起劲引进高素质专业手艺和治理人才,实现人才结构的一直优化。公司凭证有机光导鼓产物生产的严酷要求,推行跨国公司的规范化、细腻化的周全质量治理系统,并团结海内现真相形举行适度调整,增强生产历程管控,产物良率到达国际一流水平,产物性能稳固。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第三节 本次刊行概况

  一、刊行人基本情形

  公司名称: 苏州恒久光电科技股份有限公司

  英文名称: Suzhou Goldengreen Technologies Ltd.

  注册资源: 60,000,000 元

  法定代表人: 余荣清

  建设日期: 2002 年3 月27 日

  整体变换为股份公司日期: 2009 年3 月28 日

  住所(注册地址): 苏州市高新区火炬路38-1 号

  邮政编码: 215011

  联系电话: 0512-82276838

  传真: 0512-82276838

  公司网址: www.sgt21.com

  电子信箱: admin@sgt21.com

  认真信息披露和投资者关系的部门: 证券事务部

  认真人: 董事会秘书高永红

  联系电话: 0512-82276838

  二、本次刊行的基本情形

  1、 股票种类: 人民币通俗股(A 股)

  2、 每股面值: 人民币 1.00 元

  3、 刊行股数、占刊行后 2,000 万股,占刊行后总股本25%

  总股本的比例:

  4、 每股刊行价钱: 20.80 元

  5、 刊行前市盈率: 57.78 倍(每股收益凭证2008 年经会计师事务所审计

  的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以刊行前

  的总股本盘算)

  6、 刊行后市盈率: 77.04 倍(每股收益凭证2008 年经审计的扣除非经常

  性损益前后孰低的净利润除以刊行后的总股本盘算)

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  7、 刊行前每股净资产: 1.55 元(按本次刊行前的净资产除以刊行前的总股本

  盘算)

  8、 刊行后每股净资产: 5.91 元(按2009 年9 月30 日经审计的净资产和现实

  召募资金合计额除以刊行后的总股本盘算)

  9、 市净率: 3.52 倍( 以刊行价钱除以公司刊行后每股净资产计

  算)

  10、 刊行方式: 接纳网下向询价工具询价配售与网上资金申购订价

  刊行相团结的方式,或中国证监会要求或认可的其

  他方式

  11、 刊行工具: 切合资格的询价工具和在深圳证券生意营业所开立账户

  并已依法开通创业板市场生意营业的社会民众投资者(国

  家执法、规则榨取购置者除外)

  12、 承销方式: 由保荐人(主承销商)组织的承销团接纳余额包销的

  方式承销

  13、 预计召募资金总额: 41,600 万元

  14、 预计召募资金净额 38,000 万元(按扣除刊行用度后盘算)

  15、 刊行用度概算:

  序号 项目 金额(万元)

  1 承销暨保荐用度 2,463

  2 审计用度 150

  3 评估用度 25

  4 状师用度 100

  5 信息披露及路演推介费等 862

  合计 3,600

  三、本次刊行的有关当事人

  1、保荐人(主承销商):广发证券股份有限公司

  法定代表人:王志伟

  注册地址:广州市天河北路 183 号多数会广场43 楼

  办公地址:广州市天河北路 183 号多数会广场38 楼

  1-1-24

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  电话:020-87555888 转

  传真:020-87557566

  保荐代表人:刘旭阳、廉彦

  项目协办人:赵怡

  其他联系人:于时光、褚力川、李斌、蒙柳燕、丁英寰

  2、刊行人状师:北京市天银状师事务所

  认真人:朱玉栓

  住所:北京市海淀区高粱桥斜街 59 号中坤大厦 15 层

  电话:010-62159696

  传真:010-88381869

  经办状师:万川、王成柱、何东旭

  3、会计师事务所:江苏公证天业会计师事务所有限公司

  法定代表人:张彩斌

  注册地址:无锡市新区开发区旺庄路生涯区

  电话:0510-85888988

  传真:0510-85885275

  经办注册会计师:叶水林、吕卫星

  4、资产评估机构:江苏中资质产评估事务所有限公司

  法定代表人:何宜华

  注册地址:江苏省常州市泛爱路 72 号泛爱大厦 12 楼

  电话:0519-88155678

  传真:0512-65186030

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  经办注册评估师:谢顺龙、谈亚君

  5、股票挂号机构:中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司

  办公地址:广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 层

  电话:0755-25938000

  传真:0755-25988122

  四、刊行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系

  刊行人与本次刊行有关的中介机构及其认真人、高级治理职员、经办职员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。五、预计刊行上市主要日期

  事情部署 日期

  最先询价推介的时间 2010 年3 月2 日

  刊登刊行通告的日期 2010 年3 月8 日

  刊登订价通告的日期 2010 年3 月8 日

  申购日期和缴款日期 2010 年3 月9 日

  股票上市日期 公司刊行后将申请尽快部署在深圳证券生意营业所上市

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第四节 风险因素

  ☆ 投资者在评价本公司本次刊行的股票时,除本招股说明书提供的其它各项资料外,还应特殊认真思量本节以下各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对刊行人的生产谋划状态、财政状态、一连盈利能力和生长性发生重大倒霉影响。以下排序遵照主要性原则或可能影响投资决议的水平巨细,但该排序并不体现风险因素会依次发生。

  一、高速生长性趋缓

  刊行人2008年、2007年营业收入、利润总额和净利润同比增添幅度均高于

  30%,2009年1-9月受产能限制,营业收入增添幅度降低为24 %,利润总额、净利润同比增添速率仍高于30%。由于现在产能所限(现有的两条生产线已基本处于满负荷生产),在公司新的生产线建成投产之前(即召募资金运用项目投产之前),本公司的产能和产量不行能继续大幅度增添,营业收入和盈利能力的增添只能通过调整产物结构、增添新品来实现,因此公司在募投项目投产前的高速生长性可能会趋缓。

  二、焦点手艺失密的风险

  刊行人是现在海内激光 OPC 鼓生产制造行业内规模最大、科技水平最高、自主创新能力最强的龙头企业,也是全球能够掌握该行业一整套焦点手艺并拥有专用装备系统集成能力的少数几家企业之一。拥有焦点手艺是本公司赖以生涯和生长的基础和要害。因此公司的焦点手艺一旦失密,将会对公司利益发生主要的倒霉影响。

  三、焦点手艺职员流失的风险

  本公司所拥有的焦点生产手艺和生产工艺是由本公司的焦点手艺职员在通过消化吸收海内外本行业手艺生长效果的基础上,经由恒久一直的试验探索和生产实践获得的。主要体现为光电功效质料筛选、镀膜配方与配制手艺、整套的生产制造工艺手艺及相关高度自动化生产线设计、制造与装备集成手艺等。这些技

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书术由公司董事长、总司理余荣清先生等少数焦点手艺职员掌握。因此,公司的焦点手艺职员一旦流失,将对本公司的生产谋划造成一定的影响。

  四、手艺被逾越的风险

  公司董事长、总司理余荣清先生及其焦点手艺团队在经由多年的潜心研究和大量试验后,才掌握了工业化生产激光有机光导鼓的一整套手艺,包罗专用要害装备的系统集成手艺,并经由七年多一连一直的刷新,使这一手艺臻于成熟。这组成了公司实现快速生长的基础。若是短期内其他的厂家在手艺研究上取得重大突破,逾越本公司,致使本公司不再拥有手艺优势,将会对公司的谋划发生重大倒霉影响。

  五、新产物开发、试制失败风险

  由于打印机、复印机等品牌整机制造商一直推出新产物,迫使通用耗材生产商研发顺应其需要的兼容耗材产物。同样,作为售后配件通用耗材供应商,本公司每年也必须举行大量新产物研究开发事情,包罗举行市场调研、产物界说、小试、中试到小批量生产,以顺应打印机制造商推出的新机型对激光 OPC 鼓的要求(险些每一品牌推出的每一款新型打印机都市要求配备一款区别于其它品牌和型号规格的新的激光OPC 鼓)。由于新产物研究开发需要一定的周期,时代要投入大量的人力、物力,一旦某一环节泛起问题,就可能导致新产物开发、试制失败,之前的投入就难以收回,从而给公司带来损失。

  六、依赖焦点治理职员和焦点手艺团队的风险

  公司的控股股东、现实控制人余荣清先生作为公司的首创人之一,既是公司的焦点治理团队成员(公司董事长、总司理),又是公司最焦点的手艺职员,公司的手艺创新就是在余先生初始投入公司的无形资产——“有机光导鼓生产手艺”的基础上逐步完善生长起来的,现在已经形成了焦点的手艺研发团队和产物销售团队,建设了内部的研发机构和市级的手艺开发中央,焦点手艺掌握在以余先生为首的焦点手艺团队手中,公司在一定水平上存在依赖焦点治理职员和焦点手艺团队的风险。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  七、控制(权)风险

  余荣清是刊行人的董事长、总司理,本次刊行前,直接持有本公司 57.84%的股权,还通过苏州恒久荣盛科技投资有限公司持有本公司5.33%的股权,直接持有和控制公司股权的比例合计为63.17%,是刊行人的控股股东、现实控制人。此外,余荣清的配偶兰山英持有公司 10.67%的股权,余荣清的兄弟余仲清持有公司 1.60%的股权,余荣清的姐姐的配偶孙忠良先生持有公司1.00%的股权。本次刊行后,余荣清本人直接持有和控制公司股权的比例合计降至 47.38%,其支属合计持有公司股权的比例降至9.95%,余荣清仍为公司的控股股东和现实控制人。只管本公司建设了较为完善的法人治理结构,通过《公司章程》对股东,特殊是控股股东、现实控制人的行为举行了相关的约束,建设了关联生意营业回避表决制度、自力董事制度及其他相关制度,防止和杜绝控股股东、现实控制人作出倒霉于公司和其他股东利益的决媾和行为,但控股股东、现实控制人仍可能通过行使表决权对公司的人事任免、谋划决议等方面发生重大影响,从而给公司谋划及其他股东的利益带来损害。

  八、产物单一的风险

  本公司现在只生产和谋齐整类产物——激光有机光导鼓,销售额险些占本公司营业收入的100%。这种高度集中的产物结构一方面说明本公司主营营业十分突出,但同时也使本公司面临产物单一引致的潜在风险。若是激光有机光导鼓的市场价钱发生较大的颠簸甚至大幅下降,将会对本公司的营业收入和盈利能力带来重大影响,从而使投资者的投资受损。

  九、召募资金投资项目风险

  本次召募资金项目建成投入使用后,将对公司生长战略的实现、谋划规模的扩大和业绩水平的提高发生重大起劲影响,可是,本次召募资金投资项目的建设设计和实验存在不确定性。虽然本公司在项目立项前举行了详尽的市场视察,预计产物的市场远景辽阔,项目收益情形优异,但项目的可行性剖析是基于当前海内外市场情形、手艺生长趋势、产物价钱、质料供应和工艺手艺水一律因素作出的。由于市场情形一直发生转变,投资项目必须掌握时效性,若是召募资金不能

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  实时到位、项目延期实验、市场情形突变或行业竞争加剧等情形发生,或项目建

  设历程中治理不善导致不能准期实验,将会给项目实现预期效益带来较大影响。

  十、税收优惠、政府津贴转变的风险

  刊行人自2004年、2006年划分取得江苏省科技厅揭晓的《高新手艺企业认定

  证书》,凭证财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财

  税[1994]1号)的划定:国务院批准的高新手艺工业开发区内的高新手艺企业,减

  按15%的税率征收企业所得税,据此,刊行人2006年度、2007年度减按15%的税

  率征收企业所得税。2008年10月21 日,刊行人取得江苏省科学手艺厅、江苏省财

  政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局团结揭晓的《高新手艺企业证书》,

  凭证2008年1月1日起实验的新《企业所得税法》的划定:国家需要重点扶持的高

  新手艺企业,减按15%的税率征收企业所得税,因此刊行人(母公司) 自取得该高

  新手艺企业证书三年内减按15%的税率征收企业所得税。

  凭证《企业所得税法》及国家税务总局《企业研究开发用度税前扣除治理办

  法(试行)》的通知(国税发[2008]116 号),刊行人(母公司)发生的切合条件的研究

  开发经费凭证现实发生额的50%在应纳税所得额中加计扣除。

  陈诉期内,本公司肩负了多项科技开发和工业化项目,获得多项专项资金、

  科研经费等,其中计入陈诉期内损益部门的政府津贴合计到达 17,095,900.00 元,

  该政府津贴具有偶发性。

  公司陈诉期内各期享受的政府津贴、税收优惠的金额及占公司同期净利润的

  比例如下表所示:

  单元:元

  主要项目种别 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  1、政府津贴 995,900.00 2,800,000.00 11,350,000.00 1,950,000.00

  减:所得税 149,385.00 52,500.00 1,702,500.00 292,500.00

  2、政府津贴的税后影响数 846,515.00 2,747,500.00 9,647,500.00 1,657,500.00

  3、所得税优惠合计数 3,752,863.13 4,554,020.41 5,304,742.11 546,140.95

  两项净额合计

  4,599,378.13 7,301,520.41 14,952,242.11 2,203,640.95

  (2+3)

  净利润 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  政府津贴占净利润比例 4.13% 11.13% 55.01% 41.63%

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  所得税优惠占净利润比例 18.29% 18.45% 30.25% 13.72%

  两项净额合计占净利润比例 22.42% 29.58% 85.26% 55.35%

  陈诉期内,公司享受的所得税优惠政策与政府津贴提升了公司谋划业绩。若

  公司无法取得新的政府津贴,或未来国家税收政策若发生倒霉转变,对行业及公

  司的政策支持镌汰,将对公司的谋划业绩发生倒霉影响。

  十一、市场拓展不足的风险

  公司的激光有机光导鼓产物现在主要在海内配件——通用耗材市场和维修

  配件市场销售,在海内偕行业竞争对手中市场份额较高,凭证公司预计到达 12%

  左右。本次刊行召募资金项目所有达产后,公司产能将由现在的年产 600 万支增

  加到2,100 万支。若是公司不能随新增产能的陆续释放一直有用开拓市场,则存

  在由于市场开拓倒霉引起产能使用率不足,从而对公司的盈利能力带来倒霉影响

  的风险。

  十二、市场不规范的风险

  海内现在的配件——通用耗材市场还处在生长的初期,市场上规模企业数目

  还较少,存在少数规模很小的生产厂甚至作坊,其生产的伪劣产物以价钱优势冲

  击市场,使宽大用户连带不愿接受正规的配件——通用耗材,从而影响配件——

  通用耗材市场的生长。市场的不规范可能对坚持以质量取胜的厂商发生挤出效

  应。本公司一直致力于向市场提供高品质、高性价比的激光 OPC 鼓产物,市场

  不规范可能对公司的未来生长发生倒霉影响。

  十三、规模扩大后的治理风险

  本次刊行前,公司岂论在资产规模照旧营业规模方面都还较量小。本次刊行

  并上市后,公司的资产规模将在现有基础上有一个较大的提高,募投项目建成后

  公司的谋划规模(产物产量)将是现有产量的 3.5 倍。上述情形均向公司的治理层

  提出更高的要求。虽然在已往的谋划实践中公司的治理层在治理快速生长的企业

  方面已经积累了一定的履历,具有优势,可是就公司现有的治理团队来说,高级

  治理职员的数目还较量少,有些要害治理岗位的高管职员到位的时间还不是很

  长,与公司原有的治理团队成员之间还存在一定的磨合期。因此,若是公司高管

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书层不能顺应公司营业的快速生长,治理团队成员之间不能很好地磨合,公司不能实时调整原有的运营治理系统和谋划模式,以顺应生产规模扩大对治理的要求,不能在本次刊行上市后迅速建设起顺应资源市场要求和公司营业生长需要的新的运作机制并有用运行,将直接影响公司的谋划效率、生长速率、业绩水平和公司的生长性。

  本次刊行后,随着产能的扩大,公司还将需要增添较多的手艺职员、治理职员和熟练手艺工人。若是不能实时招聘到及格人才并举行培训使之到达上岗要求,公司将存在人力资源不足的风险。

  十四、产物价钱下降风险

  对手艺更新换代频仍的 IT 产物而言,在一代产物的生命周期中,价钱转变总是泛起同样的纪律:即新产物降生时,价钱较高,为更多人所熟知而销售量大幅增添后,其价钱迅速下降,尤其是当手艺越发先进的新一代产物上市时,更是云云。作为 IT 行业的外设,打印机行业也基本遵从这一纪律,受其影响,为其配套使用的通用耗材的价钱转变也是云云。作为售后市场通用耗材的配件,激光有机光导鼓的销售价钱在维持一段时间的较高价钱后也呈下降趋势,公司依赖一直跟踪开发新产物和逐渐提高产物的良率来降低成本以确保利润空间。但若是不能实时跟踪研制新产物或降低成本,则产物价钱的下降,可能会对公司盈利能力发生倒霉影响。

  十五、净资产收益率下降的风险

  刊行人本次果真刊行不凌驾2,000 万股人民币通俗股,本次召募资金到位后,公司资产规模和净资产值将有较大幅度的增添,而召募资金投入的项目有一定的建设周期,难以在短期内取得效益。因此,本次刊行后,公司的净资产收益率与以前年度相比将泛起一定水平的下降。

  十六、产物被仿冒的风险

  公司生产的应用于激光打印机和数码复印机等的激光有机光导鼓产物,以其可靠的质量和优异的性能在市场上赢得较高着名度,已往曾发生过部门非法厂家

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书冒充本公司产物向公司的下游客户销售,使公司信誉受损的情形。为此,公司接纳了在产物上用激光光刻唯一标识码的措施,并对经销商举行严酷治理。可是,由于产物外观不易区分,在维修市场终端用户一样平常缺乏识别知识等缘故原由,仍存在产物被恶意仿冒使公司遭受经济损失的风险。

  十七、谋划规模偏小的风险

  公司现在具备年产激光有机光导鼓600 万支的能力,在海内处于龙头职位,但相对于国际大型激光有机光导鼓制造商每年几万万支的产能,公司规模仍然偏小,难以与国际大企业抗衡。公司存在因谋划规模偏小导致业绩颠簸的风险。

  十八、部门原质料境外采购风险

  现在,刊行人生产所用的主要原质料——镀膜质料有一部门要从外洋市场采购,2006 年至2009 年 1-9 月,公司从外洋入口镀膜质料的采购总额划分为70.44

  万元、84.16 万元、128.58 万元和 73.96 万元,金额及比例均较小。此外,从外洋采购该部门镀膜质料还具有采购批量小、采购次数频仍的特点,但这部门镀膜质料对公司产物的质量起着至关主要的作用。该部门镀膜质料的采购渠道和价钱会随国际市场种种缘故原由的转变而颠簸,若是不能保证供应或价钱上涨,将导致公司生产谋划受到倒霉影响。

  十九、出口退税政策转变的风险

  公司产物以内销为主,但也向外洋销售,2006 年度、2007 年度、2008 年度和2009 年 1-9 月,出口收入占营业收入的比重划分为 15.09%、18.26%、13.62%和 10.16%。公司出口产物执行出口产物增值税“免、抵、退”政策,2006 年度、

  2007 年度、2008 年 1-11 月公司产物的出口退税率为 13%,2008 年 12 月-2009

  年6 月公司产物的出口退税率由 13%提高到 14%,2009 年7 月-2009 年9 月公司产物的出口退税率由 14%提高到 15%。

  陈诉期内,公司产物出口退税率的转变对公司谋划发生起劲影响,但对净利润的影响逐渐削弱.2006 年度、2007 年度、2008 年度、2009 年 1-9 月,增值税优惠划分为 339,346.29 元、944,031.74 元、1,213,038.31 元、746,291.60 元,增值

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书税优惠占净利润的比例划分为 8.52%、5.38%、4.91%、3.64%。纵然云云,若是未来国家出口退税政策转变使公司产物的出口退税率向下调整,亦将会对公司盈利能力发生倒霉影响。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第五节 刊行人基本情形一、刊行人改制重组情形

  (一)设立方式

  苏州恒久光电科技股份有限公司前身为苏州恒久光电科技有限公司建设于

  2002 年 3 月 27 日,注册资源 12,500,000 元,注册地址为苏州新区火炬路 38-1

  号,建设初期即从事激光 OPC 鼓系列产物的研发、生产和销售,改制前后,刊行人的主营营业情形未发生转变,亦未举行过重大的资产重组。

  2009 年 3 月28 日,本公司经由苏州恒久光电科技有限公司的16 名股东(12

  名自然人股东,4 名法人股东)作为提倡人,以公证天业“苏公 S[2009]E3003 号”

  《审计陈诉》审定的、阻止2009 年 1 月31 日的账面净资产77,260,681.54 元为基础折为 6,000 万股股份(每股面值 1 元),整体变换为股份有限公司,在江苏省苏州工商行政治理局治理了变换挂号注册手续,领取了注册号为

  320512000036061 的企业法人营业执照,注册资源为6,000 万元。

  (二)提倡人

  公司提倡人为余荣清、兰山英、陈雪明、余仲清、赵夕明、顾文明、孙忠良、闫挺、宋菊萍、裘亦荷、张培兴和沈玉将等 12 位自然人股东,以及苏高新、江苏郁勃阜创业投资有限公司(简称“郁勃阜”)、恒久荣盛、苏州工业园区辰融投资有限公司(简称“辰融投资”)等4 位法人股东。公司设立时提倡人出资及持股情形如下:

  提倡人名称 出资方式 出资金额(元) 持股数(股) 持股比例(%)

  余荣清 净资产折股 44,687,578.20 34,704,000 57.84

  兰山英 净资产折股 8,243,714.72 6,400,000 10.67

  苏高新 净资产折股 7,100,256.63 5,514,667 9.19

  恒久荣盛 净资产折股 4,117,994.33 3,200,000 5.33

  郁勃阜 净资产折股 3,438,100.32 2,666,667 4.45

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  辰融投资 净资产折股 1,715,187.13 1,333,333 2.22

  陈雪明 净资产折股 1,545,213.63 1,200,000 2.00

  余仲清 净资产折股 1,236,170.90 960,000 1.60

  赵夕明 净资产折股 1,027,567.06 800,000 1.33

  顾文明 净资产折股 857,593.57 666,667 1.11

  孙忠良 净资产折股 772,606.82 600,000 1.00

  闫挺 净资产折股 687,620.07 533,333 0.89

  宋菊萍 净资产折股 618,085.45 480,000 0.80

  裘亦荷 净资产折股 564,002.98 437,333 0.73

  张培兴 净资产折股 463,564.09 360,000 0.60

  沈玉将 净资产折股 185,425.64 144,000 0.24

  合计 77,260,681.54 60,000,000 100.00

  (三)刊行人改制设立之前,主要提倡人拥有的主要资产和从事的主要营业

  本公司主要提倡人为余荣清先生。除持有本公司股权外,余荣清先生所拥有的主要资产为持有恒久荣盛88%的股权。除持有前述两项股权之外,余先生无其它实业投资,也未谋划其它营业。

  恒久荣盛主要从事对科学手艺领域举行投资与治理;实业投资,投资筹谋及有关咨询等营业。现在除持有本公司刊行前5.33%股权外,未现实谋划其它营业。有关恒久荣盛的详细情形请参见本节招股说明书之“五、持有刊行人5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形”之“(一)刊行人控股股东、现实控制人控制企业”。

  (四)刊行人建设时拥有的主要资产和从事的主要营业

  刊行人为恒久有限整体变换设立的股份公司,改制前原企业的所有资产、营业均所有进入本公司,恒久有限原有的债权、债务关系也均由整体变换后的股份公司承继。刊行人建设时所拥有的主要资产与其前身恒久有限完全相同,刊行人变换设立时总资产为 110,569,339.86 元、欠债为 2,7611,610.35 元,股东权益为

  82,957,729.51 元。

  在改制设立前后,刊行人现实从事的主要营业均为激光有机光导鼓系列产物

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书的研究、开发、生产和销售,未发生转变。公司从事的主要营业请见本招股说明书“第六节 营业和手艺”之“一、刊行人的主营营业、主要产物及设立以来的转变情形”。

  (五)刊行人建设之后,主要提倡人拥有的主要资产和从事的主要营业

  刊行人建设之后,主要提倡人余荣清先生拥有的主要资产和从事的主要营业没有发生重大转变。

  (六)改制前原企业的营业流程、改制后刊行人的营业流程,以及原企业和刊行人营业流程直接的联系

  在改制前后,原企业与刊行人的营业流程完全相同,没有发生转变。关于刊行人的营业流程,详见本招股说明书“第六节 营业和手艺”之“四、刊行人主营营业情形”之“(二)、主要产物的生产工艺流程图”。

  (七)刊行人建设以来,在生产谋划方面与主要提倡人的关联关系及演变情形

  自刊行人建设以来,在生产谋划方面与主要提倡人余荣清及其控制的其它企业之间未发生关联生意营业。

  (八)提倡人出资资产的产权变换手续治理情形

  刊行人为通过整体变换方式设立的股份公司,原恒久有限的所有资产,债权、债务均由刊行人承继。除商标专用权、专利权变换手续正在治理外,其余需要治理产权变换手续的资产,均已治理完毕产权变换手续。

  刊行人自设立以来,严酷凭证《公司法》和《公司章程》等执律例则和规章制度规范运作,逐步建设起健全的法人治理结构,在资产、职员、财政、机构、营业等方面均自力于控股股东、现实控制人及其控制的其它企业。

  刊行人具有完整的营业系统及面向市场自力谋划的能力。详细情形如下:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  1、资产完整

  刊行人系恒久有限整体变换设立,原恒久有限的资产和职员所有进入股份公司,公司设立后除商标专用权、专利权变换手续正在治理外,其余需要治理产权变换手续的资产,均已治理完毕产权变换手续。公司拥有与生产谋划相关的生产系统、辅助生产系统和配套设施,正当拥有与生产谋划有关的土地、厂房、机械装备以及商标、专利、非专利手艺的所有权或者使用权,具有自力的原质料采购、生产和产物销售系统。

  2、职员自力

  (1)刊行人所有员工均自力于控股股东控制的其它企业。公司的总司理、副总司理、财政总监、董事会秘书等高级治理职员均专职在公司事情并领取薪酬,未在控股股东控制的其它企业中担任除董事、监事以外的其他职务,未在控股股东控制的其它企业领薪。公司的财政职员未在控股股东控制的其它企业中兼职。

  (2)刊行人的董事、监事、总司理、副总司理、财政总监和董事会秘书等高级治理职员的任职,均凭证《公司法》及其他执法、规则、规范性文件、公司章程划定的法式举行选聘。公司的董事、股东代表监事由股东大会选举发生;总司理由董事会聘用;财政总监、副总司理等高级治理职员由总司理提名并经董事会聘用;董事会秘书由董事长提名,董事会聘用。公司不存在控股股东逾越公司董事会和股东大会职权做出人事任免决议的情形。

  (3)刊行人建设了自力的人事档案、员工聘用和任免制度以及审核、赏罚制度,与公司员工签署了劳动条约,建设了自力的人为治理、福利与社会保障系统。

  3、财政自力

  (1)刊行人设有自力的财政会计部门,配备专职财政治理职员。公司凭证现行会计制度及相关规则、条例,团结公司现真相形,制订了《财政治理制度》等内部财政会计治理制度。建设了自力、完整的财政核算系统,能够自力作出财政决议,具有规范的财政会计制度和对子公司的财政治理制度。

  (2)刊行人自力在银行开户,不存在与控股股东控制的其它企业共用银行账户的情形。公司自力治理纳税挂号,依法自力纳税。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (3)刊行人不存在钱币资金或其它资产被股东单元或其它关联方占用的情形,也不存在为股东及其下属单元、其它关联企业提供担保的情形。

  4、机构自力

  刊行人拥有自力的生产谋划和办公场所,与控股股东控制的其它企业间不存在混淆谋划、合署办公的情形。公司的机构设置均自力于控股股东,与控股股东控制的其它企业之间不存在两块牌子、一套人马的情形,也未发生控股股东和其他股东干预公司机构设置和生产谋划运动的情形。

  5、营业自力

  (1)刊行人与控股股东、现实控制人及其控制的其它企业之间不存在同业竞争。公司现在主要从事激光有机光导鼓系列产物的研发、生产及销售,而公司控股股东控制的其它企业均不从事相同或相似的营业。

  (2)刊行人拥有自力完整的采购系统、生产系统、销售系统和研发系统,具有面向市场自力自主谋划的能力,不存在其它需要依赖股东及其他关联方举行生产谋划运动的情形。二、刊行人设立以来的重大资产重组情形

  刊行人设立以来,未举行过重大资产重组。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书三、持有刊行人 5%以上股份的主要股东、刊行人的控股股东、现实控制人、现实控制人控制的其它企业及与刊行人的关系(图)

  (一)本次刊行前刊行人的股权结构图

  余荣清 兰山英

  88% 12%

  宋菊萍等五人

  苏高新 郁勃阜 辰融投资 恒久荣盛 余仲清赵夕明顾文明 孙忠良

  陈雪明

  9.19% 4.45% 2.22% 2% 57.84% 5.33% 10.67% 1.6% 1.33% 1.11% 1% 3.26%

  苏州恒久光电科技股份有限公司

  100%

  苏州吴中恒久光电子科技有限公司

  (二)刊行人的内部组织结构图

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  股东大会

  生长战略委员会

  监 事 会

  薪酬与审核委员会

  董 事 会 提名委员会

  审计委员会

  总 经 理

  董事会秘书 副 总 经 理 副 总 经 理 财政总监

  证 研 工 生 质 物 行 市 财 审

  券 究 程 产 量 料 政

  事 开 技 制 管 管 管 场 务 计

  务 发 术 造 理 理 理

  部 部 部 部 部 部 部 部 部 部

  (三)刊行人的主要内部职能部门的事情职责

  部门

  事情职责

  名称

  1.认真公司和相关当事人与生意营业所及其他证券羁系机构之间的相同和联络;

  证

  2 .处置赏罚公司信息披露事务,督促制订并执行信息披露治理制度和重大信息的内

  部陈诉制度,促使公司和相关当事人依法推行信息披露义务,并凭证有关规

  券

  定向生意营业所治理定期陈诉和暂时陈诉的披露事情;

  3.协调公司与投资者之间的关系,认真公司投资者关系治理事情,接待投资者

  事

  来访,回覆投资者咨询,向投资者提供公司披露的资料;

  4 .凭证法定法式筹备股东大会和董事会聚会会议,准备和提交拟审议的董事会和股

  务

  东大会的文件,并制作股东大会聚会会议纪录、董事会聚会会议纪录;

  5.认真与公司信息披露有关的保密事情,制订保密措施,促使公司董事会全体

  部

  成员以及相关知情职员在信息披露前守旧神秘,并在内幕信息泄露时实时采

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  取调停措施,同时向生意营业所陈诉;

  6.保管公司股东名册、董事名册、控股股东及董事、监事和高级治理职员持有

  本公司股票的资料,以及股东大会、董事会聚会会议文件和聚会会议纪录及监事会的

  ☆ 聚会会议纪录等,认真保管董事会印章;

  7.协助董事、监事和其他高级治理职员相识信息披露相关执法、行政规则、部

  门规章、《上市规则》、生意营业所其他划定和公司章程,以及上市协议对其设定

  的责任;

  8.《公司法》和生意营业所要求推行的其他职责。

  1.凭证公司战略及市场网络反馈信息,制订新品研发妄想,部署事情希望;

  研 2.凭证新品开发流程,组织新品的开发实验事情,并与相关部门协调新品试验、

  评价、放大等后续推进事情;

  究 3.凭证市场与客户反馈情形,刷新产物性能,为客户的疑难问题追求解决方案;

  4.制订各项研发事情操作指导书及尺度文件,完善以及监视执行;

  开 5.凭证生产排程妄想,配制生产所需镀膜溶液及其他相关物料;

  6.做好研发与生产物品的存放保管,合理控制领料与发料;

  发 7.认真研发所需种种仪器装备及相关备品备件、一样平常耗材的申请采购及挂号保管

  事情;

  部

  8.执行总司理部署的其他与研发相关的事情使命。

  1.制订并执行生产装备调养、点检妄想,确保生产装备正常运行;

  2.认真装备故障维修,降低装备停机率;

  3.认真公用系统装备操作与维护,为生产提供水、电、气资源;

  工

  4.确定生产工艺,修订制程管制妄想及产物管制妄想。制订生产装备作业指导书;

  5.举行新质料及新供应商评价;

  程

  6.制订并执行质量治理审核制度,监视制造历程;组织实验制程能力剖析及制程

  能力提升,消除潜在的品质风险;

  技

  7.举行生产设施的设计、选型与评价,为生产提供须要的场所和装备,知足公司

  产能提升需求;

  术

  8.举行工艺优化、装备增减、测试要领调整、作业要领改善,提升产物品质;

  9.配合研发部门需求,完成新品小试及中试,跟催新品测试进度,组织实验新品

  部

  导入生产历程;

  10.对客户投诉举行手艺剖析及改善对策制订;整理客诉资料并制订成教育训练教

  材。

  1.凭证生产妄想合理部署所需物料、职员、工具等,确保生产按妄想举行;

  1-1-42

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2.增强职员培训教育,确保职员持证上岗,按作业要求作业;

  生 3.按要求举行装备一样平常调养点检,确保生产正常举行;

  4.通过现场职员、物料、机械装备等控制,确保生产顺遂举行,预防批量重大异

  产 常泛起;

  5.认真生产现场5S 的实验:通过定位定置治理、现场目视治理,保持清洁清洁的

  制

  作业情形;

  6.增强作业改善,提高生产效率;

  造

  7.通过对生产现场异常治理,提高产物品质,降低不良,镌汰消耗;

  8.体例生产作业日报、操作指导书等,定期归类检查替换;

  部

  9.增强清静掩护措施,确保生产历程清静有序,防止种种清静事故的发生;

  10.配合支持研发部门新品开发事情等。

  1.认真制订和修改公司各磨练相关的尺度、作业指导书及种种纪录表单,批准后

  实验操作;

  2.认真公司原质料入库磨练、生产在线追随磨练、巡查生产纪录;

  质

  3.认真公司产物装配的抽样磨练及产物入库的抽样磨练、出库前的发货磨练及确

  认;

  量

  4.举行磨练、质量治理、ISO 知识的培训教育、检测手艺方面的培训指导;

  5.加入研发和工程小试试样的检测及打印,对新品举行试验、检测和评价事情,

  管

  并作好纪录和陈诉;

  6.对客户退换货举行检测与评定,集中典型问题与研发和工程手艺进一步剖析,

  理

  追求解决方案;

  7.做好打印机的维护、调养和治理,并增补墨粉、替换配件使之保持正常状态,

  部

  知足各项磨练的需求;

  8.认真检测装备、质料的请购、委外修理及保管等事情;

  9.定期对检测仪器、装备举行校正,以使检测和剖析的数据越发准确、可靠。

  1-1-43

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  1. 凭证公司生产谋划需要,体例年度、月度生产妄想、采购妄想及资金使用计

  划并组织实验,保证生产谋划所需质料供应;

  2. 认真公司所有生产物料的采购、收发与保管,保证生产及销售事情的顺遂举行;

  物

  3. 认真制订、完善与采购、仓管相关的各项治理制度,并严酷遵守执行;

  4. 认真供应商开发,建设供应商审核与评价系统,定期对重点供应商举行综合

  料

  评价,并一直督促及向导供应商举行规范化治理;

  5. 做好 5S 治理,将物品定点存放,按先进先出原则,妥善保管物品,并定期

  管

  陈诉库存情形,实时处置赏罚库存不良物料及呆废物;

  6. 对质料、产物收支库举行实时挂号,保证帐物准确一致,并举行定期盘存;

  理

  7. 定期跟踪库存情形,磨练送货妄想,跟踪供应交期,提高采购质量,降低采

  部 购成本;

  8. 做好月度、年度物料治理事情总结,剖析物料供应及保管历程中存在的问题,

  提出刷新措施,并督促相关部门或供应厂商执行。

  1.凭证公司战略生长妄想,制订完善各项内部治理制度;推行、监视、检查公

  司治理制度的执行情形;

  行 2.对公司人力资源举行整合妄想,做好人力资源的储蓄与开发;

  3.做好各部门定岗定编定责、组织结构优化、流程再造等事情;

  政 4.设计员工职业生涯妄想、薪酬绩效及福利待遇等的制度建设和实验;

  5.组织实验员工培训,引发员工潜能,最大限度地开发治理员工;

  管 6.举行员工关系与劳动关系治理;

  7.认真公司整体事情情形与事情气氛的刷新与治理;

  理 8.认真员工伙食、清洁卫生、花卉树木、旅行接待、庆典与庆祝、文化娱乐等

  后勤服务事情;

  部 9.建设、维护与更新公司网站,做好对外宣传及公共关系维护,做好企业文化

  建设事情;

  10.保持部门之间、员工之间的优异相同,保证公司高效运作。

  1.加入公司中、恒久市场生长妄想的制订、修改,制订公司市场与销售的事情规

  划和年度妄想,定期检查各级销售妄想和各项销售指标的执行情形;

  2.一直修订销售事情流程,建设销售治理系统,完善销售治理制度,增强营业活

  动的治理;

  市

  3.建设科学的市场剖析系统与客户评价指标系统,优化和控制产物与客户结构;

  4.举行月、季、年度的市场剖析,制订月度与季度产物销售展望,加入生产妄想

  的制订;

  1-1-44

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  5.制订公司品牌治理战略,维护公司品牌,体例与销售直接相关的广告宣传妄想

  及展览;组织展览展示运动;

  场 6.对公司产物和竞争对手产物在市场上销售情形举行视察,综合客户的市场反馈

  意见,举行定期的市场视察和剖析;

  7.起劲开拓新的市场区域,开发新客户;妄想销售渠道,对经销商举行有用治理;

  部

  8.与客户举行联系和联系,完成销售及相关票据和发货的联系与追踪事情。定期

  走访客户,增进客户关系;

  9.加入制订公司新品开发妄想,网络新品配合与使用反馈信息,推广公司开发的

  新产物;

  10.认真客户的信用评价信息的网络与信息更新,认真客户信用的审批流程,制订

  客户明细的信用品级与相关发货收款优惠条款;

  11.认真销售货款的回笼,实时凭证信用与收款条约条件与客户相同收款,跟踪汇

  款,整理客户收款与欠款信息;

  12.实时纪录反馈客户的投诉,协助手艺部门完成客户手艺服务事情。

  1.加入公司中、恒久生长妄想的制订、修改,制订公司财政事情妄想和年度妄想,

  定期检查各级财政妄想和各项财政指标的执行情形;

  2.一直修订财政事情流程,建设财政治理系统,完善财政治理制度,增强财政管

  理;

  3.建设科学的财政剖析评价指标系统和投入产出剖析模子,优化和控制财政结构;

  4.举行月、季、年度的财政剖析,实时提供财政信息,为公司生产谋划提供财政

  财 参考数据;

  5.凭证公司谋划目的,拟订年度财政预算,并对预算的执行实验跟踪与监控;

  务 6.认真公司资源运营项目融资方案的设计、实验,通过诸多渠道起劲筹措资金,

  合理地组织资金供应;

  部 7.认真公司的资金调治治理和用度报销,治理银行结算和现金收付、保管;

  8.审核公司的购销条约、发货单、应收款帐及应付账款,将应收应付控制在合理

  的额度;

  9.定期不定期对客栈举行抽盘或通盘,并追踪盘货效果,降低库存成本;

  10.认真公司的账务处置赏罚,组织年度财政预决算,体例会计报表和公司所需的内部

  治理报表;

  11.认真种种财政档案、文件的治理;

  12.制订并实验公司税务妄想,认真税收解缴、税收政策剖析与贯彻。

  1.审计部为公司审计委员会下辖的一样平常服务机构,认真一样平常事情联络和聚会会议组

  1-1-45

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  织等事情。

  审 2.为审计委员会提议约请或替换外部审计机构提供建议;

  3.监视公司的内部审计制度及着实施;

  计 4.认真内部审计与外部审计之间的相同;

  5.审核公司的财政信息及其披露;

  部

  6.审查公司内控制度,对重大关联生意营业举行审计;

  7.凭证审计委员会的部署,认真审计委员会提案的资料网络、体例事情。

  8.做好审计委员会决议的前期准备事情,提供公司有关方面的书面资料:四、刊行人的控股、参股公司情形

  阻止本招股说明书签署之日,刊行人除拥有一家全资子公司——苏州吴中恒久光电子科技有限公司(简称“吴中恒久”),无其他控股、参股公司。吴中恒久的公司概况如下:

  (1)基本情形

  名称 苏州吴中恒久光电子科技有限公司

  建设时间 2009 年 1 月20 日

  注册资源 3,000 万元

  实收资源 3,000 万元

  注册地和主要生产谋划地 苏州吴中经济开发区商城大街 157 号

  企业性子 有限责任公司

  法定代表人 余荣清

  研发、生产、销售光电子器件与组件、盘算机及其周边谋划规模

  装备;自营和署理种种商品和手艺的收支口营业

  企业法人营业执照号 320506000155206

  (2)最近一年及一期主要财政数据

  阻止2009年9月30 日,该公司尚处于开办初期,尚未发生生产谋划收支。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书五、持有刊行人 5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形

  (一)刊行人控股股东、现实控制人

  1、刊行人控股股东、现实控制人的基本情形

  刊行人的控股股东、现实控制人为余荣清先生。余先生生于1967年11月,博士,中国国籍,持有中华人民共和国护照,护照号码为:G14468***,拥有境外居留权。余先生的简历详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员”之“一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的简要情形”之“(一)董事”。

  余先生在公司提倡设立时直接持有本公司3,470.4万股股份,占公司刊行前总股本的57.84%;余先生还持有本公司第四大股东恒久荣盛88%的股权,该公司持有本公司320万股,占本公司刊行前总股本的5.33%。两者合计,余先生持有并控制本公司的股份为3,790.4万股,占公司刊行前总股本的63.17%。

  2、刊行人控股股东和现实控制人控制的其它企业的情形

  刊行人控股股东和现实控制人余荣清先生控制的其它企业为恒久荣盛。

  该公司建设于2008年11月18日,系由余先生和夫人兰山英女士配合投资设立。该公司注册资源为1,000万元。其中余先生认缴出资额880万元,占注册资源的比例为88%;兰女士认缴出资额120万元,占注册资源的比例为12%,现在的实收资源为600万元。该公司现注册地址为苏州工业园区星海国际商务广场1幢

  1008室,企业法人营业执照号为:320594000127172。

  该公司谋划规模为:对科学手艺领域举行投资与治理;实业投资;投资筹谋、投资咨询、商务咨询、国际经济信息咨询、商务会展筹谋咨询、企业治理与财政治理咨询、企业孵化筹谋咨询、市场调研及筹谋、企业形象与品牌筹谋。

  该公司是本公司控股股东、现实控制人用于投资目的设立的一家投资性公司,现在其主要资产为钱币资金和对本公司的恒久股权投资,无其它谋划营业。

  1-1-47

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  阻止2008年12月31 日,该公司的总资产为600.31万元,净资产为599.04万元,自设立日至2008年12月31 日,净利润为-0.96万元;阻止2009年9月30 日,该公司总资产为693.08万元,净资产为693.08万元,2009年1-9月净利润为94.05万元(数据未经审计)。

  (二)持有刊行人 5%以上股份的主要股东情形

  持有刊行人5%以上股份的现有股东为余荣清先生、兰山英女士、苏高新和恒久荣盛等。上述股东的提要情形如下:

  1、余荣清先生

  余先生的简历详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员”之“一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的简要情形”之“(一)董事”。

  2、兰山英女士

  兰女士生于 1968 年 12 月,本科学历,中国国籍,身份证号码为:

  35020319681228****。兰女士拥有境外居留权。兰女士的简历详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员”之“一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的简要情形”之“(一)董事”。

  兰女士除直接持有本公司640万股股份,占公司刊行前总股本的10.67%外,还持有恒久荣盛12%的股权,恒久荣盛持有本公司320万股股份、占本公司刊行前总股本的5.33%。

  阻止本招股说明书签署日,兰山英女士持有刊行人的股份不存在质押、冻结和其他有争议的情形。

  3、苏高新

  (1)基本情形

  苏高新,建设于2000 年3 月31 日,现持有江苏省工商行政治理局签发的注册号为 320000000014526 的企业法人营业执照,住所:苏州市苏州新区狮山路金狮大厦 6 楼,法定代表人:吴友明,公司类型:股份有限公司,注册资源:10,000

  1-1-48

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书万元,实收资源:10,000 万元,谋划规模:实业投资、企业资产重组、投资筹谋、企业治理咨询、经济信息咨询。苏高新现直接持有刊行人5,514,667 股股份( 占本次刊行前刊行人总股本的9.19%)。

  (2)股东组成

  序号 股东名称 实缴出资额(万元) 占注册资源(%)

  1 苏州高新创业投资有限公司 3,350 33.5

  2 江苏高科技投资整体有限公司 3,000 30

  苏州新区科技创业中央(苏州高新手艺

  3 1,800 18

  创业服务中央)

  4 苏州科技创业投资公司 1,000 10

  5 江苏省高新手艺创业服务中央 500 5

  6 北京兴国火炬科技生长有限责任公司 350 3.5

  合计 10,000 100

  (3)最近一年及一期财政数据

  阻止2008年12月31 日,苏高新总资产为11,240.41万元,净资产为10,594万元,

  2008年度净利润为15,110.63万元;阻止2009年9月30 日,苏高新总资产为11,304.96

  万元,净资产为11,170.39万元,2009年1-9月净利润为1,176.68万元(以上数据未经审计)。

  4、恒久荣盛

  该公司的详细情形见本节之“(一)刊行人控股股东、现实控制人”之“2、刊行人控股股东和现实控制人控制企业的情形”。

  (三)控股股东和现实控制人直接或间接持有刊行的股份是否存在质押或其他有争议的情形

  阻止本招股说明书签署日,控股股东和现实控制人直接或间接持有刊行的股份不存在质押或其他有争议的情形。

  1-1-49

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书六、刊行人股本情形

  (一)本次刊行前后的总股本

  刊行人本次刊行前总股本为6,000 万股,公司此次拟向社会果真刊行人民币通俗股不凌驾2,000 万股,本次刊行的股份占刊行后总股本的25%。

  本次刊行前后公司股本结构如下表所示(按刊行2,000 万股盘算)。

  刊行前 刊行后

  股东名称 股份数目 股份数目

  比例% 比例%

  (股) (股)

  一、有限售条件流通股 60,000,000 100 60,000,000 75

  其中:

  34,704,000 57.84 34,704,000 43.38

  余荣清

  兰山英 6,400,000 10.67 6,400,000 8.00

  5,514,667*** 6.89***

  江苏省苏高新风险投资股份有限公司(SS)* 5,514,667 9.19

  (3,514,667) (3.56)

  苏州恒久荣盛科技投资有限公司 3,200,000 5.33 3,200,000 4.00

  江苏郁勃阜创业投资有限公司 2,666,667 4.45 2,666,667 3.33

  苏州工业区辰融投资有限公司 1,333,333 2.22 1,333,333 1.67

  陈雪明 1,200,000 2.00 1,200,000 1.50

  余仲清 960,000 1.60 960,000 1.20

  赵夕明 800,000 1.33 800,000 1.00

  顾文明 666,667 1.11 666,667 0.83

  孙忠良 600,000 1.00 600,000 0.75

  闫挺 533,333 0.89 533,333 0.67

  宋菊萍 480,000 0.80 480,000 0.60

  裘亦荷 437,333 0.73 437,333 0.55

  张培兴 360,000 0.60 360,000 0.45

  沈玉将 144,000 0.24 144,000 0.18

  天下社会保障基金理事会** - - (2,000,000) (3.33)

  二、无限售条件流通股 - - 20,000,000 25.00

  三、股本总额 60,000,000 100.00 80,000,000 100

  *SS(State-owned Shareholder)为国有股股东持股标识。凭证江苏省国有资产监视治理委

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书员会《关于苏州恒久光电科技股份有限公司国有股权治理有关问题的批复》(苏国资复[2009]59号),苏高新持有的苏州恒久的股份界定为国有股。

  **凭证财政部、国资委、中国证监会、天下社会保障基金理事会团结揭晓的《境内证券市场转持部门国有股充实天下社会保障基金实验措施》(财企[2009]94号),并经江苏省人民政府国有资产监视治理委员会《关于赞成苏州恒久光电股份有限公司国有股转持的批复》(苏国资复[2009]60号),赞成苏州恒久本次果真刊行A股并上市后,将苏高新(SS)持有的股份公司200万股划转给天下社会保障基金理事会(按本次刊行上限2,000万股乘以10%盘算 ) 。

  ***划转完成后,苏高新持有的股份响应镌汰200万股,比例镌汰3.33% ,现实持有

  351.4667万股,占比为4.39%。

  (二)本次刊行前前十名股东

  本次刊行前,公司前十名股东及持股情形如下表所示:

  序号 股东名称 持股数目(股) 比例(%)

  1 余荣清 34,704,000 57.84

  2 兰山英 6,400,000 10.67

  3 江苏省苏高新风险投资股份有限公司(SS) 5,514,667 9.19

  4 苏州恒久荣盛科技投资有限公司 3,200,000 5.33

  5 江苏郁勃阜创业投资有限公司 2,666,667 4.45

  6 苏州工业区辰融投资有限公司 1,333,333 2.22

  7 陈雪明 1,200,000 2.00

  8 余仲清 960,000 1.60

  9 赵夕明 800,000 1.33

  10 顾文明 666,667 1.11

  合计 57,445,334 95.74

  (三)本次刊行前前十名自然人股东及其在刊行人地方担任的职务

  序号 姓名 持股数目(股) 持股比例(%) 在刊行人单元任职情形

  1 余荣清 34,704,000 57.84 董事长/总司理

  2 兰山英 6,400,000 10.67 董事

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  3 陈雪明 1,200,000 2.00 /

  4 余仲清 960,000 1.60 /

  5 赵夕明 800,000 1.33 监事

  6 顾文明 666,667 1.11 /

  7 孙忠良 600,000 1.00 区域销售司理

  8 闫挺 533,333 0.89 /

  9 宋菊萍 480,000 0.80 /

  10 裘亦荷 437,333 0.73 /

  合计 46,781,333 77.97 -

  (四)最近一年刊行人新增股东持股情形

  1、新增股东

  最近一年,刊行人的新增股东包罗恒久荣盛、郁勃阜、辰融投资、闫挺、赵夕明和顾文明等。其基本情形如下:

  (1)恒久荣盛

  恒久荣盛的基本情形详见本节招股说明书之“五、持有刊行人5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形”之 “(一)刊行人控股股东、现实控制人”之“2、刊行人控股股东和现实控制人控制企业”的情形。

  (2)郁勃阜

  ①基本情形

  名称 江苏省郁勃阜创业投资有限公司

  注册资源 3,000 万元

  实收资源 3,000 万元

  公司地址 苏州工业园区中银惠龙大厦 1 幢2506 室

  企业性子 有限责任公司

  法定代表人 符道仁

  创业投资营业,署理其他创业投资企业或小我私人的创业投资业

  谋划规模 务,创业投资咨询营业,为创业企业提供创业治理服务营业,

  加入设立创业投资企业与创业投资治理照料机构。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  建设时间 2008 年 8 月22 日

  企业法人营业执照号 320594000123423

  ②主要股东

  股东名称 股份金额(万元) 持股比例(%)

  江苏富航投资有限公司 1,000 33.33

  江苏中企创业投资有限公司 2,000 66.67

  凭证郁勃阜提供的资料,郁勃阜的控股股东为江苏中企创业投资有限公司,现实控制人为史建芬(身份证号码为:32042119660228****)。

  (3)辰融投资

  ①基本情形

  名称 苏州工业园区辰融投资有限公司

  注册资源 1 亿元

  实收资源 1 亿元

  公司地址 苏州工业园区苏惠路98 号国检大厦9 层03-04 室

  企业性子 有限责任公司

  法定代表人 叶晓明

  企业投资、并购、重组、上市、资源运作妄想;投资咨询;海内贸谋划规模

  易

  建设时间 2008 年 5 月 14 日

  企业法人营业执照号 320594000117450

  ②主要股东

  股东名称 股份金额(万元) 持股比例(%)

  苏州润业风险投资治理有限公司 9,000 90

  苏州工业园区中润投资有限公司 1,000 10

  凭证辰融投资提供的资料,辰融投资的控股股东为苏州润业投资治理有限公司(简称“润业投资”),而润业投资的股东较量疏散,没有现实控制人,持有润业投资股权比例最大的股东为朱天晓,持股比例为31%。

  (4)其他自然人股东

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  序号 姓名 身份证号码 住所

  1 闫挺 32050419740131**** 苏州市金阊区三元三村**幢***室

  2 赵夕明 32050219621217**** 苏州市平江区西北街**号**幢***室

  3 顾文明 32050319631112**** 苏州市虎丘区马浜花园***幢***室

  2、出资时间、价钱和订价依据

  (1)恒久荣盛

  2009年1月18日,余荣清与恒久荣盛签署了《股权转让协议书》,约定余荣

  清先生向恒久荣盛转让其持有的恒久有限6%的股权,转让价钱为83.4万元。同日,

  公司召开暂时股东会审议通过了上述股权转让事项。2009年1月23 日,公司完成

  了本次股权转让事宜的工商变换挂号手续。

  (2)郁勃阜、辰融投资、赵夕明、顾文明和闫挺等

  郁勃阜、辰融投资、闫挺、赵夕明和顾文明等为恒久有限于2009年1月增资

  时引进的投资者。2009年1月18日,恒久有限召开暂时股东聚会会议,审议通过了《关

  于江苏省苏高新风险投资股份有限公司、江苏郁勃阜创业投资有限公司、苏州工

  业园区辰融投资有限公司、闫挺、赵夕明和顾文明对公司举行增资的议案》,交

  易各方就此签署了《增资协议》,有关增资情形如下表:

  序 认缴新增注册资 占增资后注册资 投资额

  ☆ 股东名称

  号 本(元) 本比例(%) (万元)

  1 郁勃阜 1,125,000 4.45 1,000

  2 辰融投资 562,500 2.22 500

  3 苏高新 281,250 1.11 250

  4 赵夕明 337,500 1.33 300

  5 顾文明 281,250 1.11 250

  6 闫挺 225,000 0.89 200

  合计 2,812,500 11.11 2,500

  本次增资的订价依据为参照市盈率订价,由恒久有限其时的新老股东配合协

  商确定,若按增资时公司展望的2008年净利润2,500万元和本次增资前公司2,250

  万元的注册资源举行盘算,该增资价钱相当于8倍市盈率;若按增资时公司展望

  的2008年净利润2,500万元和本次增资后公司2,531.25万元的注册资源举行盘算,

  该增资价钱相当于9倍市盈率。

  保荐机构经核查以为,苏高新、郁勃阜和辰融投资持有刊行人股份与其他股

  东享有的权力相同,与刊行人之间未有其他任何协议(如对赌协议等)方面的安

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书排,不存在对刊行人的现实控制权等其它权益的任何影响。

  2009年1月23 日,刊行人完成了本次增资事宜的工商变换挂号手续。

  (3)持股数目及转变情形

  2009年1月,恒久有限股权转让、增资后,上述股东的持股情形如下表所示:

  股东名称 股东种别 出资方式 出资额(万元) 出资比例(%)

  苏高新* 法人 现金 232.65 9.19

  恒久荣盛 法人 现金 135 5.33

  郁勃阜 法人 现金 112.5 4.45

  辰融投资 法人 现金 56.25 2.22

  赵夕明 自然人 现金 33.75 1.33

  顾文明 自然人 现金 28.125 1.11

  闫挺 自然人 现金 22.5 0.89

  *苏高新为恒久有限老股东,增资前为了保证其股权不被稀释,加入了公司2009年1月的增资。

  2009年3月,恒久有限整体变换为股份有限公司时,上述股东持股情形如下表所示:

  提倡人名称 出资方式 持股数(股) 持股比例(%)

  苏高新 净资产折股 5,514,667 9.19

  恒久荣盛 净资产折股 3,200,000 5.33

  郁勃阜 净资产折股 2,666,667 4.45

  辰融投资 净资产折股 1,333,333 2.22

  赵夕明 净资产折股 800,000 1.33

  顾文明 净资产折股 666,667 1.11

  闫挺 净资产折股 533,333 0.89

  (五)股东中的战略投资者持股及其简况

  刊行人现有股东中无战略投资者。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (六)本次刊行前各股东间的关联关系及关联股东的各矜持股比例

  本次刊行前,公司股东间的关联关系及持股比例如下表所示:

  关联股东及持股比例 关联关系

  余荣清(57.84%)、兰山英(10.67%) 伉俪关系,兰山英女士是余荣清先生的配偶

  余荣清(57.84%)、恒久荣盛(5.33%) 恒久荣盛是余荣清先生控制的其它企业。

  兰山英(10.67%)、恒久荣盛(5.33%) 兰山英持有恒久荣盛 12%的股权

  余荣清(57.84%)、余仲清(1.60%) 兄弟关系,余仲清先生是余荣清先生的兄长

  余荣清(57.84%)、孙忠良(1.00%) 孙忠良先生是余荣清先生姐姐的丈夫

  沈玉将(0.24%)、裘亦荷(0.73%) 裘亦荷女士是沈玉将先生配偶的母亲

  余荣清(57.84%)、兰山英(10.67%)

  一致行感人

  余仲清(1.60%)、孙忠良(1.00%)

  (七)本次刊行前股东所持股份的限售部署和自愿锁定股份的允许

  关于刊行前股东所持股份限售的部署和自愿锁定的允许请参见本招股说明书之“重大事项提醒”之“一、股份限制流通及自愿锁定的允许”。七、刊行人是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数目凌驾二百人的情形

  刊行人不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数目凌驾二百人的情形。

  刊行人状师经核查后以为:阻止《北京市天银状师事务所关于苏州恒久光电科技股份有限公司首次果真刊行股票并在创业板上市的增补执法意见书(三)》出具之日,提倡人或股东所持有的刊行人股份不存在委托持股、信托持股等情形,也不存在对其所持有的刊行人股份作出其他潜在协议部署的情形。

  保荐机构经核查后以为:阻止本招股说明书出具之日,提倡人或股东所持有

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书的刊行人股份不存在委托持股、信托持股等情形,也不存在对其所持有的刊行人股份作出其他潜在协议部署的情形。八、员工及其社会保障情形

  (一)员工人数及转变情形

  阻止2009 年9 月30 日,公司员工人数为145 人,其中,与公司签署劳动条约的员工80 人,由劳务派遣单元苏州越吴人力资源职介有限公司和苏州三维人力资源有限公司派驻公司的员工65 人。

  (二)员工专业结构

  员工专业结构(按部门划分) 劳动条约员工(人) 劳务派遣员工(人)

  治理及行政职员 9 7

  研发与手艺职员 26 0

  生产职员 22 55

  采购职员 8 3

  销售职员 10 0

  财政职员 5 0

  小计 80 65

  合计(人) 145

  (三)员工受教育水平

  员工接受教育水平 劳动条约员工(人) 劳务派遣员工(人)

  硕士及以上学历 5 0

  本科 29 0

  大专 12 0

  大专以下 34 65

  小计 80 65

  合计(人) 145

  (四)员工年岁漫衍

  员工年岁 劳动条约员工(人) 劳务派遣员工(人)

  30周岁及以下员工 47 56

  30~39周岁 15 4

  40~49周岁 13 3

  50周岁及以上 5 2

  小计 80 65

  合计(人) 145

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (五)刊行人执行社会保障制度、住房公积金缴纳、医疗制度等情形

  1、刊行人为劳动条约员工缴纳社会保险及住房公积金的情形

  苏州恒久及其前身恒久有限认真执行国家及地方有关劳动及社会保障方面的执法、规则,依法缴纳了职工养老、医疗、失业和工伤、生育等社会保险金以及住房公积金,公司已为签署劳动条约的员工缴纳了养老、失业、医疗和工伤、女职工生育等社会保险金(其中,潘道成和朱霞珍 2 人因已治理退休手续不需再行缴纳社会保险;公司董事长余荣清因无海内住民身份证无法治理社会保险挂号手续,因此,阻止现在公司尚未为其缴纳社会保险),详细执行政策如下:

  (1)社会保障及医疗制度

  ①基本养老保险

  凭证江苏省政府《关于调整各市、县(市)城镇企业缴纳基本养老保险费比例的通知》(苏政发[2002]67号) 以及苏州市劳动和社会保障局《关于调整职工基本养老保险小我私人缴费比例的通知》(苏劳社险[2002]21号),公司按社保审定缴费基数的20%为员工缴纳基本养老保险,员工小我私人缴纳8%。员工退休后由社会保障部门按当地平均人为水平、纳入社会统筹缴费情形和退休年岁确定退休待遇。

  ②基本医疗保险

  凭证《关于印发〈苏州市城镇职工基本医疗保险暂行措施〉的通知》(苏府[2000]62 号)和《关于印发苏州市地方增补医疗保险统筹治理暂行措施的通知》(苏府[2004]55 号),公司对全体员工实验基本医疗保险,加入大病医疗保险社会统筹。公司为员工按社保审定缴费基数的 9%比例缴纳医疗保险费,员工小我私人缴纳

  2%,并每月缴纳5 元重大疾病医疗津贴费。

  ③失业保险

  依据国家《失业保险条例》,公司按社保审定缴费基数的2%为员工缴纳失业保险,员工小我私人缴纳1%,因客观缘故原由造成员工失业的,由社会保障机构提供失业保险金。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  ④工伤保险

  依据《工伤保险条例》(国务院令第375号)、《工伤认定措施》(劳动和社会保障部令第17号)和《苏州关于贯彻《江苏省实验〈工伤保险条例〉措施》的意见》

  (苏府[2005]117号)的有关划定,公司按社保审定缴费基数的0.5%为员工缴纳工伤保险,小我私人不缴纳。员工遭受工伤时,按有关划定享受工伤保险待遇。

  ⑤生育保险

  依据苏州市政府《关于印发〈苏州市职工生育保险治理措施〉的通知》(苏府[2006]158号)及相关划定,公司按社保审定缴费基数的1%为员工缴纳生育保险,员工小我私人不缴纳。女职工生育时享受有关生育保险待遇。

  2009年7月16日,苏州高新区劳动和社会保障局出具《证实函》,证实苏州恒久光电科技股份有限公司(包罗其前身——苏州恒久光电科技有限公司) 自建设至今,认真执行国家及地方有关劳动及社会保障方面的执法、规则,依法实时、足额缴纳职工的养老、失业、医疗和工伤、女职工生育等社会保险金。

  (2)住房公积金

  依据《苏州市住房公积金治理措施》(苏州市政府令第93号),公司建设了住房公积金制度,公司及员工本人划分按缴费基数的8%为员工缴纳住房公积金,以增强职工住房消耗能力。

  2009年7月24 日,苏州市住房公积金治理中央出具《证实》,证实苏州恒久光电科技股份有限公司(包罗其前身苏州恒久光电科技有限公司)于2007年1月26 日在该中央开户,2007年3月最先缴存住房公积金。

  2、刊行人为劳务派遣员工缴纳社会保险的情形

  公司通过与苏州越吴人力资源职介有限公司、苏州三维人力资源有限公司签署劳务派遣协议而获得的劳务派遣员工为 65 人,凭证劳务派遣协议,本公司在支付劳务派遣员工酬金的同时向苏州越吴人力资源职介有限公司、苏州三维人力资源有限公司按月支付劳务派遣员工农村基本养老保险,再由该两家劳务派遣单元为各劳务派遣员工向相关部门缴纳。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  本公司已凭证相关划定和劳务派遣协议为劳务派遣员工足额支付农村基本养老保险,详细执行政策为:依据苏州市劳动和社会保障部门的相关划定和劳务派遣协议的相关约定,由公司支付、劳务派遣单元为劳务派遣员工按农村基本养老保险缴费基数的20%缴纳,员工小我私人缴纳 8%。九、刊行人现实控制人、持有 5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级治理职员作出的主要允许及推行情形

  (一)持股 5%以上的股东关于无违法违规行为及未决诉讼事项的声明

  本次刊行前刊行人的现实控制人、持有 5%以上股份的主要股东均已声明:“本人/公司近三年以来没有重大违法违规行为,不存在尚未了却的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件”。

  (二)提倡人股东关于所持股份限售的部署和自愿锁定股份的允许

  关于刊行前股东所持股份限售的部署和自愿锁定的允许请参见本招股说明书之“重大事项提醒”之“一、股份限制流通及自愿锁定的允许”。

  (三)控股股东和现实控制人关于阻止同业竞争的允许

  为阻止同业竞争,维护刊行人及其他中小股东的利益,公司控股股东、现实控制人余荣清于2009 年8 月5 日向公司出具《放弃同业竞争与利益冲突允许函》。

  (四)控股股东和现实控制人关于刊行人现在拥有的焦点手艺的允许

  余荣清于2009 年 12 月24 日出具了《声明函》,声明其于2002 年 3 月作价出资投入到苏州恒久光电科技有限公司(刊行人前身)的有机光导鼓(OPC)生产技

  术之取得和使用未损害新加坡Mitsubishi Chemical Infonics Pte Ltd (三菱信息电

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书子公司)的相关专利权或专有手艺。

  2009 年 12 月24 日,公司控股股东、现实控制人余荣清先生出具《允许函》,允许若是未来因任何单元和小我私人以刊行人阻止现在拥有的焦点手艺侵占其专利或专有手艺为由对刊行人提起诉讼或以其他方式向刊行人行使索赔权力导致刊行人遭受直接或间接经济损失,余荣清本人无条件肩负刊行人可能肩负的所有直接或间接经济损失。

  (五)控股股东和现实控制人关于代刊行人其他股东向公司垫还多分配的利润的允许

  凭证刊行人 2009 年第三次暂时股东大会决议,公司控股股东、现实控制人余荣清先生向公司返还了多分配的利润 70,450.73 元,并代刊行人其他股东垫还了多分配的利润51,352.05 元。

  2009 年 12 月 20 日,余荣清先生出具允许书,允许若是公司其他股东拒绝向其送还代垫的多分配利润,余荣清先生自行肩负损失,并保证不以任何形式向公司其他股东行使追索权力。

  (六)控股股东和现实控制人关于治理常住户口挂号的允许

  1995 年 9 月,公司控股股东、现实控制人余荣清在治理出国留学手续时,厦门市公安局厦大派出所收回了其住民身份证( 住民身份证号码为:

  35020367111****),并为余荣清治理了户口注销手续。

  2009 年 12 月20 日,余荣清出具《关于治理常住户口挂号的允许书》,凭证该允许,余荣清自 2002 年回国创业并与他人在江苏省苏州国家高新手艺工业开发区出资设立恒久有限至今,尚未在当地公安机关治理常住户口挂号。余荣清允许在出具前述允许书后,尽快向国家有关机关申请治理常住户口挂号。

  (七)允许的推行情形

  阻止本招股说明书签署之日,上述允许人已严酷遵守上述允许,未泛起违反允许的情形。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第六节 营业和手艺一、刊行人的主营营业、主要产物及设立以来的转变情形

  (一)主营营业及转变

  公司建设以来,一直从事激光有机光导鼓系列产物的研发、生产和销售,先后开发出激光打印机及数码复印机的焦点部件——激光有机光导鼓系列产物,其中适用于彩色激光打印机用的高精度激光有机光导鼓,填补了海内在高端激光有机光导鼓研制方面的空缺。现在,公司已生长成为海内激光有机光导鼓研发、制造行业的龙头企业,可以研制、开发和生产知足差异品牌、差异规格和型号的是非/彩色激光打印机、数码复印机、激光传真机和多功效一体机用的激光有机光导鼓系列产物。

  公司自建设以来主营营业未发生转变。

  (二)主要产物

  公司的主要产物为激光有机光导鼓系列产物。二、所处行业的基本情形

  (一)行业主管部门、行业羁系体制和主要执律例则及政策

  1、公司所处行业

  激光有机光导鼓是一类由有机半导体复合功效质料组成、普遍应用在激光打印机、数码复印机、激光传真机和多功效数码一体机等现代庖公装备中的最为焦点的光电转换和信息输出器件。激光 OPC 鼓直接决议着打印、复印等影像输出的质量,是集现代功效质料、现代先进制造手艺于一体的高集成、高附加值的有机光电子信息产物。

  凭证我国有关部门对行业的划分,公司所处行业属于“光电子器件及其他电子器件制造”业。该行业从大类依次细分,划分为“制造业——通讯装备、盘算机

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书及其他电子装备制造—— 电子器件制造—光电子器件及其他电子器件制造”业。该行业属于国家认定的高手艺工业之一。按产物划分,也可归类为电子信息产物中的盘算机外部装备大类。

  2、行业主管部门、行业羁系体制

  公司所属行业的主管部门为工业和信息化部。工业和信息化部的主要职责是提出行业生长战略和政策,拟订并组织实验行业生长妄想,推进工业结构战略性调整和优化升级;指导行业手艺创新和手艺前进,组织实验有关国家科技重大专项,推进相关科研效果工业化等。海内各家进入该领域从事生产谋划运动的企业,在国家工业政策的指导下,依法自主举行谋划与治理,一律、自力地加入市场竞争。

  在海内,除了国家的行业主管部门外,与该行业有关的海内行业协会主要是中国盘算机行业协会及其向导下的打印机和耗材两个专业委员会,中国办公装备协会办公耗材及配件专业委员会。

  中国盘算机行业协会,英文名称:CHINA COMPUTER INDUSTRYASSOCIATION(简称CCIA),是由从事盘算机及其相关产物生产制造、科研、开发、应用等企事业单元自愿加入、组织起来,由工业和信息化部主管的社会整体。其主要职能是通过行业协调、协商和行业监视,开展种种形式的行业自律事情,推动行业诚信建设,促举行业生长;施展协会的桥梁和纽带作用,向政府有关部门反映行业、会员诉求,提出行业生长和政策规则相关意见和建议,同时为协会会员服务。

  中国盘算机行业协会打印机/耗材专业委员会是在中国盘算机行业协会直接向导下的两个专业委员会。其宗旨是将各打印机/耗材生产与谋划企业团结起来,优势互补,在政府和企业之间施展“桥梁”和“纽带”作用,贯彻“公正、团结、服务”的原则,维护成员利益、促进民族打印机/耗材工业的生长。

  中国办公装备协会办公耗材及配件专业委员会,由工业与信息化部主管,主要认真办公耗材与配件专业领域的行业生长视察,向政府有关部门提出政策建媾和意见,举行行业统计,以及行业信息的网络、剖析和宣布,开办刊物、网站,

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书开展手艺咨询和手艺培训,加入行业的各项事情;组织各项行业运动,推选行业和社会公益事业,肩负政府委托的与行业相关各项事情。

  现在天下上尚无统一的工业行业协会,但在手艺领域,建设有国际影像科技学会(The Society for Imaging Science and Technology),出书有《影像科学与手艺》杂志(The Journal of Imaging Science and Technology),着重于对数码影印手艺和影印质料研究的希望举行报道,为增进现代影印手艺跨学科之间的相同与相识起到一个交流平台的作用。

  在有机光导鼓的下游耗材工业,欧洲建设有欧洲再生耗材协会及由 ISO 和IEC 团结组建的 SC28(28 分手艺委员会)。前者主要是制订欧洲再生耗材尺度,出书 Recycle 行业杂志,在天下各地组织耗材业巡回展览(Remax),后者主要职责在于制订打印机耗材方面的国际尺度。

  美国虽然没有统一的行业协会,但其出书的Recharge Magazine 和RechargerAsia 两本行业杂志,在业内起着指导与信息搜集作用。

  3、主要执律例则及政策

  有关行业的主要执律例则及政策见本节之影响行业生长的有利因素—— 国家工业政策支持。

  (二)行业竞争名堂和市场化水平、行业内的主要企业和主要企业的市场份额、行业进入障碍、市场供求状态及变换缘故原由、行业利润水平的变换趋势及变换缘故原由等

  1、行业竞争名堂和市场化水平

  作为激光打印机、数码复印机、激光传真机和多功效数码一体机等现代庖公装备的焦点部件,激光有机光导鼓通常与鼓粉盒(俗称“硒鼓”)配套使用,组成其主要组件,也可单独疏散使用。

  生产激光有机光导鼓,必须具备光电质料研究、镀膜配方、产物研制、生产工艺手艺和专用生产装备等一整套焦点手艺和整套装备集成能力。在 2000 年以前,我国尚未自主掌握激光有机光导鼓的完整生产手艺,海内所需 OPC 鼓大多

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书依赖入口,不仅价钱高昂,而且极大地制约了我国办公耗材业的快速生长。为此国家在“八五”和“九五”时代,一连两次将有关激光 OPC 鼓的研发和工业化方面的项目列入“863”国家高手艺研究生长妄想,足见国家对此项目的重视水平。到现在为止,全球规模内掌握并拥有生产激光OPC 鼓整套焦点手艺和整套装备集成能力的,仍只有利盟、施乐、佳能、三菱化学以及苏州恒久等少数几家企业。据Data Supply 统计,全球规模内能够生产激光OPC 鼓的企业不外二十余家。掌握此项生产手艺和工艺的跨国公司,对我国封锁其最先进的焦点手艺、工艺和装备。除苏州恒久外,海内偕行早期的主要生产手艺和装备均为外洋引进,且并非其时最先进的手艺和装备。

  苏州恒久依附自力自主的研究开发和集成创新,掌握了生产激光 OPC 鼓的整套焦点手艺和装备,并拥有自力自主的知识产权,乐成跻身于本行业。由于以苏州恒久为代表的海内民族品牌的激光 OPC 鼓制造商的泛起,使得外洋同类产物在我国市场上的售价大幅降低,促进了海内低成本激光耗材的普及和应用。

  凭证现代庖公装备(IT 外设)的生产和使用特点,激光 OPC 鼓的市场概略划分为原件配套市场(OEM)和售后配件通用耗材市场(aftermarket)两部门。

  就原件配套市场来说,围绕各天下著名品牌,业已形成牢靠的配套厂商和利益群体(这些原件配套厂商概略分为三类,一类是这些品牌厂商整体内的下属企业,专门为本整体的品牌产物配套;另一类则为自力的第三方供应商,但专为某一品牌原件配套而不提供通用配件耗材;尚有一类自力第三方供应商,在为品牌配套的同时,还向售后市场提供配件通用耗材),市场基本被其朋分完毕。市场上的厥后者由于手艺、产物品质、生产规模等众多缘故原由而很难打入。但在售后配件通用耗材市场,除上述品牌配套企业外,更多的则是新进入该领域的厥后者。由于激光OPC 鼓是耗材,因此售后配件通用耗材市场的规模要远大于为整机配套的原件的市场规模。

  现在本公司产物还没有为外洋的品牌整机直接配套,在海内外原件配套市场上,尚未与这些原件配套厂商组成直接竞争。

  在海内外售后配件通用耗材市场上,本公司的竞争对手既有境外 OPC 鼓制造商,也有海内数家内资和外资企业(包罗港澳台资企业),虽然数目不是许多,

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书但市场竞争照旧较量强烈。

  综上所述,在原件配套市场,海内市场竞争名堂是由少数外洋厂商垄断;而在售后配件通用耗材市场,随着海内民族品牌厂商实力的一直提高,市场竞争名堂由原来的少数外洋厂商垄断竞争向充实竞争的偏向转化。

  2、行业内的主要企业和主要企业的市场份额

  前已提及,在全球规模内,由于手艺和装备、人才等方面的缘故原由,海内外能

  够从事激光 OPC 鼓生产的厂商不是许多。凭证日本 Data Supply 公司2008 年 6

  月宣布的视察统计,现在全球生产激光OPC 的厂商约莫在二十几家。只管云云,市场竞争仍很强烈。对于不拥有焦点手艺的厥后者来说,虽可以自由地进入该行业领域(由于市场是完全开放的),但很难驻足并获得知足的收益。

  现在全球主要的激光OPC 鼓制造商有美国的施乐、利盟,德国的AEG,日本的佳能、三菱、理光、富士电机等国际着名企业。近年来,激光 OPC 鼓工业逐渐向亚太地域转移,代表企业有韩国的汉普、大元,台湾的金瑞治、光华、台盐等。日本富士电机、德国 AEG、台湾展德光电已在我国大陆设厂。中海内地从事激光 OPC 鼓生产的民族品牌企业除苏州恒久外,仅邯郸光导重工高手艺有限公司、广州复印机硒鼓厂等几家企业,数目相对有限。

  从市场状态来看,现在我国整机原件配套市场(OEM 市场)仍险些所有为外资品牌所垄断。其泉源均为外资在我国所设立的工厂所生产,或从外洋直接入口。国产民族品牌的激光OPC 鼓还很难涉足这一市场。

  而在售后配件通用耗材市场,近三年外资品牌占有了约 80%的市场份额,民族品牌的市场占有率仅有20%左右。但从生长趋势来看,民族品牌的市场占有率呈逐年上升的态势。

  3、行业进入障碍

  (1)手艺壁垒

  激光 OPC 鼓的生产涉及先进质料、先进手艺装备、先进工艺手艺与控制等各方面相关手艺,包罗新质料、光、机、电及物理与化学等领域的尖端知识,是高度集成与高科技含量的先进制造工业。因此,对新进入者的专业手艺和综合管

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书理水平有着很是高的要求,也对新进入者掌握该项手艺造成了相当结实的壁垒。同时,从激光OPC 鼓行业现在的现真相形来看,国际上对激光OPC 鼓基础手艺规范尚未形成统一熟悉,还没有制订出统一的行业尺度,也没有建设全球生产与谋划者认可的统一的工业行业协会,掌握焦点手艺的业内先进者也很是注重自身知识产权的掩护,从而使厥后者难于相识和深入激光 OPC 鼓生产领域。同时,激光OPC 鼓所属的IT 耗材工业,手艺更新周期较量快,企业必须具有很是强的自主研发能力,才气一直推出新的手艺和产物,以顺应市场和客户的新需求,在市场竞争中取得优势。以上手艺壁垒保证了这一行业较量富足的市场空间和较为丰盛的利润水平。

  (2)人才

  如前述,由于激光 OPC 鼓生产涉及先进质料、先进手艺装备、先进工艺等各方面相关手艺,制造历程对工艺要求很是苛刻,因此对人才的综合素质要求响应较高,既需要有着深挚的专业知识积累,同时也需要有着较量富厚而扎实的现场治理履历。可以说,企业的人才建设是企业整个运营的基础,吸纳切合企业要求的专业职员,构建一支复合型的人才队伍,需要借助一定的社会资源和时间积累,这也为进入这一行业制造了较大障碍。

  (3)企业和产物信誉

  激光 OPC 鼓属于国家重点勉励与支持生长的电子信息产物之一,其生产与手艺的特征对生产厂家有着严酷的要求,产物在市场上的信誉对企业会组成很大的影响。激光 OPC 鼓的下游客户一样平常接纳多批次订货的方式,因此企业必须保证差异批次产物的质量恒久稳固。由于行业自身生长还不完善,尤其是海内激光打印耗材行业起步较晚,在产物销售中尚有许多响应配套的问题需要解决,如与OPC 鼓配套使用的其它鼓粉盒部件的生产与制造,都市影响OPC 鼓功效的施展。作为激光 OPC 鼓的生产厂家和供应商,在提供切合客户需要的产物的同时,许多时间还需要为客户举行手艺向导与支援。因此在产物销售的同时,还必须具备为配套生产厂家提供成套解决方案的能力,以保证客户的整体印品质量。这一要求进一步增添了新进入者的难度和风险。

  4、市场供求状态及变换缘故原由

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (1)市场供应状态及变换缘故原由

  2000 年之前,市场上销售的激光OPC 鼓险些所有为外资品牌,而且大多是从外洋入口。不仅价钱昂贵,市场也所有被外资垄断。就现在海内市场供应来看,国产激光OPC 鼓的产量依然有限,占市场供应量的比例较低。海内市场上销售的激光 OPC 鼓,主要泉源仍是入口或外资企业在我国所生产。下表和图列示了海内配件通用耗材市场自2002 年以来的市场供应数目。

  海内配件通用耗材市场的供应情形(包罗国产的和入口的数目)

  项目 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年

  OPC 鼓供应量(万支) 900 1,200 1,600 2,300 2,900 3,500 4,000

  据不完全统计,近三年内,海内厂家产能在逐步扩大,现在几家企业年综合生产能力在 1,000 万支左右,市场占有率也在逐年提高。

  (2)市场需求状态及变换缘故原由

  有关市场需求的剖析,请参见本招股说明书“第十一节召募资金运用”之“一、激光有机光导鼓建设项目”的市场需求剖析。

  5、行业利润水平的变换趋势及变换缘故原由

  对打印机终端用户来说,激光打印机(复印机、多功效一体机也有类似情形)

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书的投入是一次性的,但打印机用的鼓粉盒却是耗材,在使用历程中需要经常替换。从久远来看,品牌整机厂商在耗材上获得的利润要远远凌驾销售整机所获得的利润。因此,靠销售耗材赚取利润是原装整机厂商实现一连赚取丰盛利润的主要手段,并形成了“低价卖整机,高价卖耗材”的特有谋划模式。原装整机厂商都希望靠耗材来赚取高额利润,为此,在产物上设置了众多壁垒,以阻止兼容耗材厂商的竞争。这在一定水平使这一行业的原装耗材始终维持着较高的销售价钱。

  由于海内缺乏行业统计数据且细分市场(激光 OPC 鼓市场)海内尚没有偕行业的公司上市,因此,刊行人难以判断激光有机光导鼓行业的利润率水平转变趋势。但从海内市场整体变换趋势看,激光有机光导鼓行业的同类型产物销售价钱由于通用耗材的泛起(挤占了原装耗材的市场空间),市场竞争的日趋强烈呈逐年下降的趋势。因此,若不思量其它因素转变的影响,刊行人以为随着产物销售价钱的降低,会导致行业毛利率的下降。

  刊行人信托经由4-5 年的强烈竞争,实力较强的厂商最终会在竞争中获得生长,实力较弱的响应会萎缩或被镌汰。预计以后的3-5 年内,行业的利润水平将基本稳固下来,从而整个市场也将越发成熟。

  (三)影响行业生长的有利和倒霉因素

  1、有利因素

  (1)国家工业政策支持

  光电子器件制造业是国家勉励生长的高手艺行业之一,为了支持该行业的生长和手艺前进,国家先后制订了许多的与该行业生长有关的工业生长政策和生长妄想。其中主要的政策和生长妄想如下:

  在“八五”和“九五”时代,有机光导鼓项目两次被列入国家“863”妄想,其中在“九五”时代,更是被划排列入27 项重大项目之一和50 项重大工业化项目之一,划分由海内的多家科研机构和高校肩负有关的子课题。能够跨期两度被列入国家“863”妄想,举行长达 10 年多的科技攻关,云云大的科技支持力度,足以看出国家对该产物研发的重视水平;

  2004 年,国家发改委、科技部和商务部团结宣布第26 号通告《当前优先发

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书展的高手艺工业化重点领域指南(2004 年)》,将激光有机光导鼓列为当前优先生长的高手艺工业化重点领域;

  2005 年 12 月,国家发改委在《工业结构调整指导目录(2005 年本)》中,将光电子元器件等新型电子元器件制造和电子专用质料制造列为勉励生长的工业之一;

  2006 年2 月,在《国家中恒久科学和手艺生长妄想纲要(2006—2020)》中,将新一代光电信息质料手艺列为新质料领域的前沿手艺之一;

  2006 年 3 月,在国务院颁布的国家“十一五”妄想纲要中,明确提出要鼎力大举生长光电子等工业基地,推动形成光电子工业链;

  2006 年 5 月,在原信息工业部宣布的国家信息工业科技生长“十一五”妄想和 2020 年中恒久妄想纲要中,光电子质料等电子质料手艺是重点生长的十五个重点手艺领域之一;

  2006 年 9 月,在科技部、财政部、国家税务总局团结宣布的《中国高新手艺产物目录2006》中,光电传感器被列入产物目录之中;

  在国家发改委、科技部和商务部团结宣布的 2007 年度《当前优先生长的高手艺工业化重点领域指南》中,光电子质料与器件等信息功效质料与器件被列为当前优先生长的高手艺工业化重点领域之一;

  2007 年 4 月,在国家发改委宣布的《高手艺工业生长“十一五”妄想》中,电子元器件工业被列为工业生长重点。该妄想提出“要突破要害手艺,起劲接纳绿色工艺,重点生长高迅速度、高精度、高可靠性的传感器件和敏感器件及环保型电子元器件”;

  2007 年 12 月,在国家发改委宣布的《高手艺工业化“十一五”妄想》的重大专项中,明确提出要重点生长光电子质料等,支持敏感元器件及传感器、新型元器件质料等主要产物的工业化,显著提高焦点元器件的工业化能力。

  (2)市场需求一直增添

  有关市场需求增添的情形见本招股说明书“第十一节 召募资金运用”之“一、

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书激光有机光导鼓建设项目”的市场需求剖析部门的有关内容。

  (3)工业转移为海内企业加入配套提供了机缘

  近年来,随着外洋劳动力成本的一直提高,天下著名打印机和复印机品牌的整机和手艺含量相对较低的零部件生产基地,已经纷纷转移到我国的珠三角和长三角地域,使我国已经成为激光打印和复印装备及耗材的天下制造中央。据CCIA不完全统计,全球每3 台影像打印装备中就有 1 台在我国制造,全球65%的复印机在我国制造,53.62%的兼容墨盒在我国制造;全球每 3 个再生硒鼓中就有 1

  个在我国制造。整机工业的转移,发动了我国为之配套的零部件工业的生长,加入零部件制造和研发的厂家数目和手艺投入一直增添,手艺水平一直提升,从而使得零部件的配套能力和产物质量一直提高。同时海内零部件工业的生长,又提高了我国通用耗材工业的国际竞争力,进一步加速了外洋耗材工业向海内转移的历程。

  2、倒霉因素

  (1)原件配套市场仍然被少数国际著名品牌的配套企业所垄断

  由于本行业手艺门槛较高,行业中真正有能力生产制造高品质激光有机光导鼓的厂家较少,使得进入原件配套市场的难度响应较高。

  (2)海内企业在本行业的整体手艺水平较低制约行业生长

  海内激光OPC 鼓企业与业内跨国公司相比,生长历史较短,工业规模较小,岂论是在手艺积累、资金实力照旧品牌着名度等各个方面都还处于弱势职位,而且由于我国整体工业链成熟度还不高,与本行业生长配套的生产企业还相对弱小,需要鼎力大举作育与扶持,一定水平上制约了本行业的生长,影响了海内激光OPC 鼓工业的生产扩张和生长速率。

  (3)激光有机光导鼓产物价钱一直下降

  产物价钱一直下降有两方面缘故原由,一是由于之前该行业产物利润率很高,有较大的下降空间;二是由于与之相配套的其它耗材竞争强烈,整体价钱下降,也促使本行业产物价钱降低,但现在价钱降幅已经趋缓,可以预计的是,在未来的

  2-3 年内价钱将趋于稳固,不会有大幅降低或一连降价泛起。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (4)国际市场攻击

  现在在该行业内我国的民族品牌企业还相对弱小,数目也少,占有市场主导职位的照旧少数跨国公司,因此,一旦其使用手艺水平、产物质量和生产制造规模、知识产权等方面的优势职位将产物大量输入我国,则将会攻击海内企业的生长壮大。

  (四)行业手艺水平及手艺特点、行业特有的谋划模式、行业的周期性、区域性或季节性特征

  1、行业手艺水平及手艺特点

  激光 OPC 鼓首先由IBM 公司于20 世纪 60 年月中期发现,70 年月中期最先少量应用,80 年月中后期由西欧、日本等跨国公司乐成实现规模化生产,并于

  90 年月最先基本取代老式的无机光导鼓(硒鼓)。与无机光导鼓相比,激光有机光导鼓具有环保无毒、生产快速、成本低廉、品种多样、使用寿命长、影像品质调控性能好等优点,因而随着激光手艺、功效质料研究和工艺手艺的一直刷新,逐渐成为光导鼓市场的绝对主导产物。现在,激光 OPC 鼓的生长有两大偏向:一是大容量、长寿命及高分辨率(单色)打印用激光有机光导鼓,二是彩色激光有机光导鼓。

  由于激光 OPC 鼓的生产制造手艺十分奇异、有着近乎苛刻的手艺要求,其大规模生产制造十分难题,焦点手艺和装备一直被天下上少数蓬勃国家的著名跨国公司所垄断,以是响应的消耗市场也主要由他们所朋分或控制。

  正因云云,本行业属于新质料与先进制造业,其手艺水平在整个制造行业中,属于高新手艺领域。其特点是将光、机、电、物理、化学、化工、功效质料、机械人手艺及自动化控制等诸多学科和工程手艺高度集成与综合应用。

  2、行业特有的谋划模式

  本行业不存在特有的谋划模式。

  3、行业的周期性、区域性或季节性特征

  由于激光OPC 鼓属于办公耗材,销售的淡季和旺季特征不是很显着,因此

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书籍行业不存在显着的周期性和季节性特征,但通常每年下半年市场需求比上半年较为兴旺。

  在我国,由于打印机耗材的生产主要集中在以广东省为主的珠三角地域,特殊是珠海是天下的耗材制造基地,集中了国际前几位的通用耗材生产厂家,因此对激光 OPC 鼓的采购量相对来说要大一些,但由于最终的用户是漫衍在天下,以致天下各地,因此就产物的终端用户来说,不存在区域性特征。

  (五)刊行人所处行业与上、下游行业之间的关联性,上下游行业生长状态对本行业及其生长远景的有利和倒霉影响

  公司所处行业与上下游关联行业的关系如下图所示:

  有机光电质料制造 高细密铝管制造 高细密注塑齿轮制造

  激光 OPC 鼓制造(本公司)

  打印机等整机制造 通用鼓粉盒制造 配件维修市场

  刊行人所处行业的上游行业主要为有机光电质料制造、铝合金精炼和细密铝管制造、高细密注塑齿轮制造等行业。

  本公司所处行业与这些上游行业有较强的关联性。例如本公司接纳高度自动

  化的生产模式,其所需生产装备从设计到制造与机械、自动控制、IT 等工业亲近相关。公司生产所需的主要原质料划分是有机光电质料、高细密铝管和高细密注塑齿轮等,其供应与光电质料、铝加工和工程塑料加工制造行业亲近相关。产物质量与有机光电质料配制的镀膜质料,与铝基管和齿轮的加工细密度关系亲近,稍有不慎就可能会造成产物质量达不到性能要求。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  经由几年的生产实践,公司已积累了富厚的镀膜质料品质管制和装备研制与集成履历,对要害原质料如高细密铝管,自行培育了细密铝基管生产及其切削加工等配套的供应商,也拥有自我加工手艺和能力,可以凭证公司的需要自我调整,因此并不完全受这些行业自身生长历程中可能遭受的变故而影响。虽然若是这些行业生长顺遂,可极大地促进公司的生产谋划。

  (六)产物出口对公司的影响

  本公司拥有自营收支口权,现在出口产物的销售额占公司销售额的比例到达

  10%以上,出口在公司谋划中已经占有了主要位置。不外需要说明的是,许多外洋客户都是通过种种渠道相识公司信息后自动联系并经销公司产物的,公司还没有鼎力大举开发境外市场。若是公司资源能够支持开拓国际市场,产物出口对公司谋划业绩的提升会发生更大的促进作用。尤其是经济危急的泛起,导致许多公司纷纷削减经费预算,因而使得外洋的终端用户更倾向于优先购置质优价廉的售后配件通用耗材,而不是价钱更贵的原装耗材,这有利于公司下一步境外市场的开拓。

  在国际商业政策方面,1996 年 12 月,美国、欧盟、日本和加拿大四方就有关“信息手艺协议”的主要产物告竣一致意见,对盘算机、打印机、复印机、传真机和软件等 IT 产物实现自由商业,并在以后最终告竣了《关于信息手艺产物商业的部长宣言》,共有29 个国家加入。1997 年 3 月26 日,又有11 个国家加入了《关于信息手艺产物商业的部长宣言》,这40 个国家的信息手艺产物商业已占全球该产物商业总量的 90%以上。凭证告竣的该部长宣言,2000 年 1 月 1 日前作废信息手艺产物的关税及其他税费,但一些生长中国家可以将其减税实验期延至2005 年 1 月 1 日。我国凭证加入天下商业组织(WTO)的有关允许,从2005 年

  1 月 1 日起,所有的信息手艺产物入口已周全实验零关税。

  现在信息手艺产物在WTO 成员内已经基本实现零关税,降低了公司产物进入国际市场的关税壁垒,但蓬勃国家会通过设置绿色商业尺度、质量尺度、手艺尺度、清静尺度和劳工尺度等非关税壁垒来掩护本国市场。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书三、刊行人在行业中的竞争职位

  (一)在行业中的职位

  刊行人通过将网络的海内偕行业相关数据与本公司的相较量,得出本公司在行业中的排名,详细如下表所示:

  手艺水平 销量*

  项目 自主创新能力 产能

  镀膜配方 装备集成 (2008 年)

  海内售后配件通

  行业内排名 海内最强 海内最高 国际前线 海内最大

  用耗材市场第一

  *不包罗外资和原装配套企业,若包罗外资企业在海内售后配件通用耗材市场的销量,则公司排名为第二,排在公司之前居该市场第一位的为日本三菱影像。三菱影像在中海内地并未设立生产企业,其在海内售后配件通用耗材市场上销售的产物均是从外洋入口的。

  2009 年 11 月20 日,中国盘算机行业协会耗材专委会(简称“耗材专委会”)出具《关于苏州恒久光电科技股份有限公司现在生产规模、手艺水平及自主创新能力的说明》,该说明称,耗材专委会凭证其掌握和相识的情形对苏州恒久现在生产规模、手艺水平及自主创新能力举行说明:

  “ 现在海内能够生产制造激光有机光导鼓的厂家并不多,真正形成一定规模的仅苏州恒久和邯郸光导重工二家……邯郸光导重工二条入口生产线每年产能

  500 万支,现在激光 OPC 鼓现实产量近 300 万支。苏州恒久现在拥有年产能划分为200 万支和400 万支的两条生产线,2008 年激光OPC 鼓产量已到达 500 多万支,是海内激光有机光导鼓生产制造行业内产量最大的龙头企业。

  同时,苏州恒久自主创新的蹊径也有别于其他厂家主要依赖引进外洋装备和手艺的生长模式。苏州恒久在国家相关部门的鼎力大举支持下,经由几年的攻关和与海内有关机构的协作起劲,依附自力自主的研究开发和集成创新,掌握了生产激光 OPC 鼓的整套焦点手艺,在海内首次乐成研制并建成完全拥有自主知识产权的激光OPC 鼓高度自动化生产线……现在全球规模内能够生产激光OPC 鼓的企业不外二十余家,外洋掌握并拥有生产激光 OPC 鼓整套焦点手艺和整套装备集成能力的,仍只有利盟、佳能、三菱化学等少数几家企业。海内其他激光 OPC鼓生产厂家尚处于对外洋装备的引进和消化阶段。因此我们以为苏州恒久是现在

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书海内装备水平很高、自主创新能力很强的激光有机光导鼓工业企业。”

  1、公司是现在海内激光有机光导鼓生产制造行业内手艺水平最高、自主创新能力最强的龙头企业

  专业化生产激光光导鼓,必须具备光电质料研制手艺、镀膜配方手艺、产物研制、生产工艺与控制等手艺以及专用生产装备等一整套焦点手艺和整套装备集成能力。在 2000 年以前,我国尚未自主掌握激光有机光导鼓的完整生产手艺。为此国家在“八五”和“九五”时代,一连两次将有关激光 OPC 鼓的研发和工业化方面的项目列入“863”国家高手艺研究生长妄想。掌握此项生产手艺和工艺的跨国公司,对我国封锁其最先进的焦点手艺、工艺和装备。通过起劲和一直的自主创新,刊行人掌握了生产激光 OPC 鼓的整套焦点手艺,在海内首次乐成研制并建成拥有自主知识产权的激光OPC 鼓高度自动化生产线,并于2003 年 8 月通过了国家信息工业部组织的部级手艺判断,该判断以为公司生产的产物、手艺和生产线“属海内首创,填补海内空缺,到达天下先进水平”。

  经由一直的自主研发与创新,刊行人已完全掌握了激光 OPC 鼓生产所需要的质料配方、生产工艺与手艺、重大装备集成等整套焦点手艺。公司研制开发的适用于彩色激光打印机用的高精度激光 OPC 鼓,填补了海内在高端激光有机光导鼓研制方面的空缺,而且未见海内有其他公司泛起已研制出同类型产物的报道。

  凭证《河北经济日报》于 2009 年 10 月 31 日的报道( 资料泉源:http://press.idoican.com.cn/detail/articles/2009103117216/),国营汉光机械厂(其控股子公司为邯郸光导重工高手艺有限公司)在2009 年3 月建成海内第一条自主研制的 OPC 鼓自动化生产线,填补海内空缺。而除此之外,未见海内其他厂家报道研制乐成同类生产线,而刊行人早在 2003 年即建成投产拥有自主知识产权的激光 OPC 鼓自动化生产线。因此刊行人以为,公司是海内第一家掌握激光有机光导鼓生产装备研制、设计与集成手艺的厂家。

  2、公司是现在海内激光有机光导鼓生产制造行业内规模最大的企业

  经由近 8 年的立志起劲,刊行人首次在海内先后建成了两条具有完全自主知识产权的、年产能划分为 200 万支和 400 万支激光 OPC 鼓的高度自动化的生产

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  流水线及相关手艺装备,使自身的年生产能力到达了600 万支,实现了激光光导

  鼓制造的完天下产化和工业化,并申请获得了多项国家专利,受邀加入三项国家

  尺度的制订事情,成为中国尺度化协会整体会员。

  除刊行人外,现在海内从事激光 OPC 鼓生产的民族品牌企业,仅有邯郸光

  导重工高手艺有限公司、广州市复印机硒鼓厂等很少几家企业,数目并不多,但

  由于缺乏行业统计数据,只能依赖从差异渠道网络的数据来判断其生产规模,具

  体情形如下表所示:

  海内激光OPC 现有年产

  主要产物手艺

  鼓生产企业(外 重大专用装备(激光OPC 鼓生产线)泉源较量 能情形估

  泉源较量

  资企业除外) 计(万支)

  1、 第一条生产线2000 年从美国引进,年产

  中科院化学所 能60 万支;

  邯郸光导重工高 的国家“863”科 2、第二条生产线 2005 年从日本引进,年产

  注 1 260-500

  手艺有限公司 技攻关+ 自主 能200 万支;

  研发+引进 3、2009 年 3 月建成拥有自主知识产权的第

  三条生产线。广州市复印机硒

  注2 日本引进 日本引进 120

  鼓厂

  1、2002 年公司建设后最先建设第一条生产

  线,其时设计年产能30 万支,经一直刷新后

  现已到达200 万支;

  2、2005 年最先建设第二条生产线,年设计

  苏州恒久 自主研发 600

  能力为300 万支,经一直刷新后现已到达400

  万支产能;

  3、公司建设的两条自动化生产线具有完全自

  主知识产权。

  注 1:邯郸光导重工高手艺有限公司的资料泉源如下:

  ①《关于推进主导工业倍增妄想的指导意见(2009-2013)》,邯郸市委、市政府,2009

  年 6 月;

  ②国营汉光“降生”海内首条OPC 鼓生产线

  (http://press.idoican.com.cn/detail/articles/2009103117216/);

  ③有机光导鼓工业化开发要害手艺,中科院化学所周金渭,《质料导报》2001 年2 月第

  15 卷第2 期

  ④邯郸光导重工高手艺公司网站资料,其网址为:

  (http://www.photoc-print.com/about.htm)

  注2: 广州市复印机硒鼓厂的资料泉源:

  ①广州市复印机硒鼓厂网站,其网址为 :

  (http://www.gzphcf.com/about.asp)

  ②摘自阿里巴巴网站“公司先容”栏目,凭证该栏目提供的资料,经刊行人凭证其“月产

  量为 10 万支,年营业额 1000 万元/年~2000 万元/年”推算而得。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  3、公司是现在全球能够掌握激光有机光导鼓生产制造行业内一套焦点手艺并拥有专用装备系统集成能力的少数几家企业之一

  凭证《质料导报》2001 年2 月刊登的《有机光导鼓工业化开发要害手艺》(作者:中科院化学所周金渭),在2001 年以前,我国所有的激光打印机和静电复印机系统中接纳的激光 OPC 鼓所有需要入口,少数在中国境内生产产物的外资企业或合资企业使用全套外洋手艺及质料,其产物所有返销到境外,对我国实验严酷的手艺保密,蓬勃国家在OPC 鼓方面处于手艺和商业的垄断职位。这说明2001

  年以前,我国完全不掌握生产OPC 鼓所需的焦点手艺和装备。

  凭证 2004 年《第四届中国(北京)国际打印手艺与应用展览会》暨《中国打印机及耗材论坛》综述,我国其时仅有6 家激光 OPC 鼓生产厂,产量只占很小比例。加入该次展览会的OPC 鼓参展商只有 8 家,而加入第三届的OPC 鼓参展商则更少,只有4 家,说明该行业的生产商数目很少。

  据Data Supply 2008 年6 月揭晓的行业展望陈诉统计,阻止2008 年全球规模内能够生产激光OPC 鼓的企业不外二十余家。

  到现在为止,外洋掌握并拥有生产激光 OPC 鼓整套焦点手艺和整套装备集成能力的,仍只有利盟、施乐、佳能和三菱化学等少数几家企业。海内其他OPC生产厂家装备均为从外洋引进,邯郸光导重工高手艺有限公司先后从美国和日本引进OPC 生产线;广州市复印机硒鼓厂在自身公司网站先容中,批注自身为“引进日本装备和手艺”,另一家台资在海内投资的淮安展德光电科技有限公司在“中国制造网”中,也批注自身产物“源自日本涂层手艺及装备,入口日本涂料”,说明以上企业自身未能够掌握装备配套或镀膜配方手艺。而苏州恒久生产激光OPC鼓专用装备是与海内供应商自主相助设计制造,可以凭证产物要求对装备举行刷新、升级,实现产物与装备的优化配合,同时公司能够凭证市场需求,通过配方调整和接纳新质料、新手艺,起劲开发和推出新品,占有市场自动权,现在市场生长也充实证实晰公司的焦点竞争力。

  4、公司生产的激光OPC 鼓已可部门实现海内产物的入口替换

  随着公司销售的增添,已经在海内通用耗材市场挤占了部门入口激光 OPC鼓的市场份额。同时,通过多年的市场积累,公司的激光 OPC 鼓已经获得市场

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书的普遍认可,现在公司产物产销两旺,从客户反馈和磨练指标来看,公司的激光OPC 鼓打印质量已经完全到达入口光导鼓的尺度。特殊是公司推出的HP1505 等系列新品,一经推出即在海内通用耗材市场占有了绝对优势职位,凌驾了外洋厂商的同类入口产物。因此,生长至现阶段,刊行人生产的激光 OPC 鼓已部门实现海内产物的入口替换。在拟召募资金到位后将能扩大公司产能,届时,公司焦点竞争力将获得极大的提升,能够更好地知足海内市场一直扩大的需求。

  (二)产物市场占有率、近三年来的转变情形及未来转变趋势

  在海内售后配件通用耗材市场,刊行人的激光 OPC 鼓的市场占有率,仅排在日本三菱影像之后,位居市场第二。

  恒久以来,海内激光 OPC 鼓依赖于入口,其中以三菱影像为主的日本厂商占有市场的主导职位,市场占有率恒久维持在约80%的份额。20 世纪 80 年月,国家曾破费巨资引进模拟复印机的制造手艺,在海内的广州、武汉、天津、邯郸等都市引进并建设了多个无机光导鼓配套生产企业,可是,随着数码影像手艺的普遍应用,上述相关企业的生产手艺遭到镌汰。其中邯郸光导、广州复印机硒鼓厂又最先引进有机光导鼓生产线,并生产制造有机光导鼓产物。

  激光 OPC 鼓的研制与工业化在“八五”、“九五”时代两次被列入国家“863”科技攻关项目,但由于外洋对先进手艺和装备的封锁以及缺乏海内工业界的早期有用加入,海内研究效果大多停留在实验室和小试阶段,未能实现真正的国产化和工业化。

  本公司的首创人、现任公司董事长、总司理余荣清先生自外洋留学回国创业建设本公司后,在国家相关部委及江苏省科技厅、信息工业厅、发改委及苏州市政府有关部门的鼎力大举支持下,经由几年的艰辛攻关和与海内多个相关单元的协作起劲,先后经由实验室小试、小规模工程化中试、一连工业化放大,在海内首次

  建成两条激光 OPC 鼓工业化所需的高度自动化完整生产流水线及配套系统装备。2003 年 8 月 8 日,公司的“高分辨力数码有机光导鼓产物研制手艺”通过了国家信息工业部组织的手艺判断,该判断以为:公司自行研制的高分辨力数码有机光导鼓产物、生产工艺及其生产线“填补海内空缺,属海内首创,产物性能指标到达国际先进水平”,实现了激光OPC 鼓生产的完天下产化和工业化。自产物

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书投放市场以来,逐渐获得下游用户的认可,产物的着名度和美誉度一直提高。尤其是最近三年及一期,产销两旺,公司的市场份额一直扩大,实现了从零到现在占有海内激光OPC 鼓售后配件通用耗材市场 12%以上的市场份额。而且从趋势上看,近三年的销售数目呈逐年增添的趋势。公司产物市场占有率的情形如下表所示:

  项目 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 1-9 月

  公司销售数目(万支) 147.55 309.50 480.09 460.13

  可比海内市场销售数目(万支) 2,900 3,500 4,000 -

  占可比海内市场的比例(%) 5.1 8.8 12.0 -

  数据泉源:本公司网络整理

  最近 5 年,激光OPC 鼓市场保持了近20%的增添率(下游产物增添率在 15%左右) 。未来随着下游产物的销售一直增添和保有量的增添还会一连增添,从市场容量看,激光 OPC 鼓的市场很大,在以后的一段时期内不存在市场饱和的迹象。

  公司现有的生产制造能力是制约公司生长的瓶颈,生产基本上处于满负荷状态。若是不建设新的生产线,仅依赖手艺刷新和挖潜,已经难以在短期内迅速扩大产能。公司将通过自筹和本次召募资金,继续投资于激光 OPC 鼓生产线及配套设施的建设,力争使公司产能规模进入天下主流厂商行列,进一步提升公司的行业职位。

  (三)主要竞争对手

  1、海内主要竞争厂家

  (1)富士电机(深圳)有限公司

  富士电机(深圳)有限公司建设于 1995 年 9 月,是香港富士电机有限公司( 日本富士电机影像装备有限公司直接隶属公司)的全资子公司。2004 年 1 月,富士

  电机(深圳)有限公司的有机感光鼓生产线投产。该公司注册资源 2400 万美元,主要产物为有机感光鼓、高细密度有机感光鼓铝基、高细密磁辊用铝基、激光打印机硒鼓和碳粉盒,其产物主要以日本、西欧和整机配套市场为主,现在在海内售后配件市场较少见到其产物的销售。( 资料泉源于该公司网,网址为:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书http://www.szfujielectric.com.cn/szfuji/company/index.htm)。

  (2)邯郸光导重工高手艺有限公司

  该公司是为建设国家“863”高手艺研究生长妄想的重大项目“OPC 鼓工业化项目”,由汉光机械厂、中国科学院化学研究所、中国船舶重工整体公司等单元配合出资组建的。其前身汉光机械厂硒鼓制造事业部从20 世纪 70 年月最先从事复印机硒鼓的研发和生产,先后与日本 Sanyo 公司和 Konica 公司相助,并为其复印机提供配套硒鼓和墨粉,至今已有三十多年的鼓粉类办公装备消耗质料生产历史和富厚的OEM 配套履历。

  该公司专业从事激光打印机、数码复印机、通俗纸传真机和多功效一体机用OPC 鼓、墨粉及相关有机光电质料等产物的研发和生产。公司先后与日本、美国、德国等多家专业装备制造商相助,建成了多条全自动化OPC 鼓涂布生产线和墨粉生产线,形成了年产种种型号的OPC 鼓 500 万支、墨粉 1,000 吨的生产能力,预计3~5 年内,将形成OPC 鼓配套及生产能力到达 1,000 万支/年,墨粉生产能力到达5,000 吨/年。(资料泉源于该公司网,网址为:http://www.photoc-print.com/about.htm)。

  (3)广州市复印机硒鼓厂

  广州市复印机硒鼓厂是一家专业从事激光打印机、数码复印机、多功效一体机、模拟复印机有机感光鼓的研发、生产以及销售的高新手艺企业,该厂建设于

  1989 年,引进日本装备和手艺,具有多年感光鼓生产履历(资料泉源于该公司网,网址为:http://www.gzphcf.com/about.asp) 。

  2、外洋主要竞争厂家(或潜在竞争对手)

  (1)韩国汉普(Hanp)、大元(Daewon)

  汉普和大元是韩国两家主要的激光 OPC 鼓制造商,其产物主要进入配件通用耗材市场,其在海内销售的产物为境外入口。

  (2)金瑞治(GreenRich)

  金瑞治于 1998 年建设于我国台湾,主要生产激光OPC 鼓,其产物主要进入配件通用耗材市场,其在海内销售的产物为境外入口。( 其网址为:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书http://www.greenrich.com.tw)

  (3) 日本佳能

  日本佳能是全球最大的激光OPC 鼓生产制造商,其产物只供应自己旗下整机配套使用,由于海内售后配件通用耗材市场未见其产物,因此其是否在海内设有激光OPC 鼓生产场所不详。

  (4) 日本三菱影像

  三菱影像是全球排名第二的激光 OPC 鼓制造商,是由 Mitsubishi Chemical和Future Graphic 合并而成。其产物既供应其它原装整机厂商(自己没有整机厂),也进入售后配件通用耗材市场,其在海内销售的产物所有来自境外。

  (5)利盟

  ☆ 利盟是从IBM 自力出来的、全球最早从事OPC 鼓生产制造的企业。利盟专注于激光、喷墨和针式打印机的研发、制造与销售,其生产的激光 OPC 鼓专门为自身的整机配套,在海内售后配件通用耗材市场未见其产物销售。

  (6)德国AEG

  AEG 是德国仅有的激光OPC 鼓生产制造企业,其产物既供应其它原装整机厂商(自己没有整机厂),亦进入了售后配件通用耗材市场,其主要生产场所设在德国,在海内设有子公司生产销售其激光OPC 鼓产物。

  在上述所列示外洋主要竞争厂家(或潜在竞争对手)中,如日本佳能、利盟等在海内售后配件通用耗材市场虽未见其激光 OPC 鼓产物,但待本公司进入原装配件或OEM 代工市场后,将面临全球性的偕行业竞争,因此,本公司在列示现在外洋主要竞争厂家的同时思量了存在潜在竞争对手的情形。

  3、外洋竞争对手对未来境内市场竞争态势的影响剖析

  随着中国经济的迅猛生长和办公自动化的普及和近几年海内零配件供应商制造和质量控制水平的大幅提高,现在外洋办公装备整机与耗材制造业快速向中国转移,海内激光有机光导鼓市场将成为未来全球的主要市场,外洋竞争对手对此已深有熟悉,并在几年前已最先着手在海内市场结构。现在外洋竞争对手仍以

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书产物出口到中国市场举行销售为主。但也有部门公司,如德国 AEG 和日本富士电机,已在海内设分支机构,试图通过地产地销战略降低综合运营成本,增强竞争力。但从近几年外洋竞争对手的营销实践来看,其本土化战略并不乐成,主要有以下几点缘故原由:

  (1)激光有机光导鼓生产是一个集成度、重大度很是高的工业,各公司自身手艺系统均不相同,在中海内地设厂后,外洋生产厂家调整自身手艺或培育当地供应商的难度很是大,要实现与本土生产原质料的工艺配合和稳固生产,必须依赖恒久大量的试验和数据积累,作育大批的本土工程手艺和研发职员。在此履历积累和职员培育的历程中,除需要较长的时间周期,还可能由于文化价值的冲突与差异,导致推进进度缓慢甚至障碍。从现在的现真相形来看,这些公司虽在海内设置分支机构,缩短了与终端市场的运输距离,但接纳的仍是原有入口装备与手艺,原质料采购仍大部门需从外洋入口,主要治理、工程手艺和研发试验职员均需从外洋派驻,整体运营成本依然很高,并未显着提升其产物性价比和竞争力。

  (2)海内激光耗材市场泛起很是疏散与多样化的特点,既有众多的硒鼓制造商,又有众多条理差异、巨细各异的区域经销商。现在大部门外洋竞争对手企业的产物仍然主要通过署理商举行分销,较难知足差异类型和条理客户的需求,而苏州恒久作为本土企业,更相识中国国情,产物供应链短,可以接纳直销与分销相团结的销售方式,更快速有用地为差异客户服务。

  从本行业展会及其他渠道相识知道的情形来看,德国AEG 于2005 年在上海设置分支机构后,近几年的生长并不顺遂,在海内讧材市场影响力仍然有限,而富士电机现在在海内售后配件市场也较少见到其产物,说明外洋竞争对手企业接纳地产地销战略并未到达预期目的。虽然,在可预期的时间内,外洋品牌产物在海内市场仍将占有主要位置,特殊是在整机市场占有主导职位,但随着海内激光

  OPC 企业规模的扩大和竞争实力的一直提升,外洋产物在海内市场的份额将会一直降低。

  (四)公司的竞争优势

  公司的焦点竞争优势体现在以下方面:

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  1、手艺领先

  拥有整套激光有机光导鼓生产工艺手艺,能够凭证自身需要研制与开发自动化生产流水线,研发激光光导鼓生产的要害原质料(如部门要害的光电光导质料),并凭证客户与市场的差异需求及产物的差异特征研制差异的镀膜质料配方,创新工艺流程,接纳奇异的“一体两翼,双线联动”、“一连镀膜,一次成型”等专有手艺及无阳极氧化新工艺,拥有开发与培育主要原质料如细密铝基管及其切削加工、高细密注塑齿轮供应商的能力,掌握主要原质料加工工艺,使生产供应不受制于供应商。并先后受邀加入三项国家尺度的制订,在手艺上占有领先优势。

  2、工业链整合与成本优势

  公司大部门原质料供应商是经由多年悉心扶持与培育生长起来的,公司经常对供应商举行手艺向导和质量治理审核,配合降低质料加工成本;而个体需要入口的要害原质料经由与供应商多年的友好相助,在价钱和供应方面也获得诸多的优惠与便利。公司通过手艺刷新,缩短了工艺流程,提高了产物良率,降低了质料和能源消耗。同时公司地处长三角经济区,可借助快速蓬勃的物流网络,镌汰货物运输时间和成本,将产物实时送到客户手中,使客户少备库存甚至零库存运作,镌汰客户库存成本,且没有货物积压的担忧。通过以上措施,在市场竞争中获得了显着的综合成本优势,可以为客户提供优异性价比的产物。

  3、人才建设与治理优势

  公司拥有一支由博士、硕士研究生及本科结业的工程师与高级工程师、教授组成的研发手艺团队,公司人才队伍专业知识涵盖功效质料、高分子物理与化学、金属质料与加工、光机电一体化、集成控制与制造、研发与工程治理等领域,并在着名跨国企业、海内着名内外资企业中经由多年生产与治理磨炼,亲历了公司从无到有、从小到大、日渐生长壮大的历程,从手艺装备设计制造与集成、质料开发与筛选、配方研制与实验、新产物开发、生产工艺手艺稳固与优化、供应商培育到生产运营治理的周全加入,积累了富厚履历,形成了一整套焦点手艺与培训系统,为公司前期生长作出了很大孝顺,也为以后的一连生长与创新奠基了基础。同时借助苏州作为天下先进制造业基地和着名跨国企业集聚的区域优势,起劲引进高素质专业手艺和治理人才,实现人才结构的一直优化。公司凭证有机光

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书导鼓产物生产的严酷要求,推行外洋跨国公司的规范化、细腻化的周全质量治理系统,并团结海内现真相形举行适度调整,增强生产历程管控,产物良率到达国际一流水平,产物性能稳固。

  (五)公司的竞争劣势

  公司现在具备年产激光有机光导鼓600 万支的能力,在海内处于龙头职位,但相对于国际大型激光有机光导鼓制造商每年几万万支的产能,公司规模仍然偏小,难以与国际大企业抗衡。此外,由于公司自设立至今的生长历程相对较短,产物系列笼罩面较偏窄。四、刊行人主营营业情形

  (一)主要产物及用途

  公司生产的主要产物为激光有机光导鼓系列产物。它是一类在激光的照射下能使光生载流子形成并迁徙的新型高手艺信息处置赏罚器件,是激光打印机、数码复印机、彩色激光打印机、激光传真机及多功效一体机等现代庖公装备中最为焦点的光电转换及成像部件。相比于老一代的无机硒鼓(Se 鼓),激光 OPC 鼓具有成本较低、无毒性、品种多样、光谱效应好、使用寿命长、打印效果更佳、图像更清晰、画面条理更富厚等特点。激光OPC 鼓的外观及一样平常结构如下图所示:

  1、激光有机光导鼓外观

  2、光导鼓截面结构

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  3、激光OPC 鼓的事情原理如下:

  光生载流子发生层(CG 层)吸收激光光子,发生电荷载流子,注入到载流子

  传输层(CT 层)中,在电场作用下向外外貌运动,形成信息的电荷潜像,经由显影、转印转移到介质载体上,然后定影固化,完成印出历程,示意如下图:

  激光打印机、数码复印机印像历程

  1. 充电

  PCR充电

  2. 激光照写

  调制激光

  3. 显影 清洁系统 1 激光照写系统

  2

  4. 印像转移

  6

  5. 碳粉固化 3

  OPCOPC

  6. 外貌清洁 供粉系统

  加热定影装置

  出纸 进纸

  5

  4

  +

  转印系统

  上述历程称为卡尔逊历程,由微电子芯片中央控制器统一控制激光束的扫描、激光二极管的点亮和熄灭、光导鼓的转动等协调行动而到达。以写出“K”字为例,示意如下图:

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  有机光导鼓外貌印像机理

  - - - - - - -

  - - - - - - -

  - - - - - - -

  1.充电 - - - - - - -

  - - - - - - -

  - - - - - - -

  调制激光 - - - - -

  - - - - -

  - - - - -

  2. 光写 - - - - -

  - - - - -

  - - - - -

  - - - - - -

  - - - - -

  - - - - -

  3.显影 - - - - -

  - - - - -

  - - - - -

  +

  4.转移 - - - - -

  5.固化 K

  人们经常使用和通常所称的“硒鼓”为俗称,专业名称为鼓粉盒组件,公司生产的激光 OPC 鼓是其最为焦点的零部件,再配以碳粉、充电辊、磁辊及塑料件等部件组成完整的“硒鼓”,硒鼓属于办公耗材,一样平常在碳粉用尽后予以替换,在替换硒鼓的同时,激光OPC 鼓也需替换。

  公司生产的激光 OPC 鼓与通常所称硒鼓、激光打印机和数码复印机等的关联组成图如下所示:

  公司生产的激光 OPC 鼓在售后配件通用耗材市场上被普遍应用于海内外种种著名品牌的是非或彩色激光打印机、数码复印机、激光传真机和多功效一体机如惠普(HP)、佳能(Canon)、三星(Sumsung)、爱普生(Epson)、夏普(Sharp)、美能

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  达(Minolta)、利盟(Lexmark)、遐想(Lenovo)等产物上。

  公司产物可应用的激光打印机/复印件等品牌、型号规格如下表所示:

  1、惠普/佳能系列打印机

  引擎类型 产物代码 鼓粉盒代码

  打印机/复印件型号Printer/CopierType

  Engine SGTCode CartridgeCode

  CanonLBP-AX/FX3/FC-1/2/3/5/3II/5II/PC-7/F-4105-600,canonEP-22,LBP-210/

  DAD-AX C3906F 220/220Pro/250/310//320/320Pro/350/440/460/465/660/800/22X/1110;HPLaserJCanon/AX

  et5L/6L/6L

  AAD-AX C4092A Pro/1100/1100A/3100/3150/3150se/3150xi/3200/3200se/3200xi/FX3

  CanonLBPBXII/LBPA304E/E Ⅱ/G Ⅱ/LBPA309/A309G Ⅱ

  /LP50/LBP830;HPLJ4V/4MV;Xante8100/'8200;NewgenPS440/660;QMSPS860/

  Canon/BX DAD-BX C3900A

  1660;SamsungSLB-6216H;Q-nixQLBPSFⅢ/Ⅲ

  P/700/710;Genicom9080,CalcomCCL600

  HPLJC2001A/4/4M/4+/5/5N/5M;CanonLBP8IV/860/450;AppleLaserWriter16/1

  600PS/Pro600/630;

  Canon/EX DAD-EX 92298A

  BrotherHL-960/1260/1660/2060Series,CanonLBP-1260/P-270,DECLaser5100/L

  N09;Q-nixQLBPSF500

  CanonLBP-A404G Ⅱ

  Canon/PX DAD-PX 92274A /A404F/404PS/4U/430/430W/PX/PXII/P90;HPLJ4L/4ML/4P/4MP/FX2AppleLa

  serWriter300/310/320/4/600

  CanonLBP-VX/FX4/430/LC-9000,CanonFaxL800/900;

  Canon/VX DAD-VX C3903A

  HPLJ5P/5MP/6P/6MP/FX4

  CanonLBP-930/930EX/2460,HP-5SI/5SI/5siMX/5SINX,HP-8000/8000n/8000dn

  /8000mfp,IBM4324/24-PS;LBP-WX,LEXMARK4040/OPTRAN;OPTRA-N240/

  Canon/WX DAD-WX C3909A

  245/Pro;LBP-WX,QMS2425/2425EX,MinoltaQMS2425,FX-1/2425FX-2.Troy6

  24/micr8000;Q-nixQLBPSF-800

  CanonLBP1420/1510/1710,LotteCanonLBP2320/6400,

  Canon/EP65 DAD-EP65 EP-65

  ImageClass2300;VeritekSF5500,IR-1600/2000/2010.

  DAD-1010 CANONFaxL-100/L-120/FaxPhone120/MF4150,CANONFX9/FX10/104

  HPLaserJet1010/1012/1015/1022/1022n/1022nw/1020/3015mfp/3020mfp/3030

  Q2612A

  AAD-1010 mfp/3050mfp/3052mfp/3055mfp,HP/1010

  (CB376A)HPLaserJetM1005,HPLaserJetM1319f。

  CANONCRG

  DAD-1010 CanonLBP2900/3000/CRG-303

  -303

  HP/1150 DAD-1000 Q2624A HP1150

  DAD-1000 HPLJ1000/1200/1200N/1200SE/1220/1220SE,EP-25/26/27

  HP/1200 C7115A CanonLBP-1210/3200/3210/3220,FX8,CANONEP-U,LBP-3110/3112/3200/563

  AAD-1000

  0/5650

  DAD-1000

  HP/1300 Q2613A HPLJ1300/1300N

  AAD-1000

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  Q5949A HP1160/1320;CanonLBP3300(Cartridge508)

  HP/1320 DAD-1320

  Q7553A HPLaserJetP2015/2015D

  YADM-2035

  HP/2035 CE505A HPLaserJetP2030,P2035P2035n,P2050,P2055dP2055nP2055x

  DADM-2035

  CB436A HPLaserJetLJP1505/M1522N/1522NF/LJM1120/LJM1120N/M1319

  HP/1505 DADM-1505 CB435A HPLaserJetLJP1005/1006

  CC388A HPLaserJetLJP1008/HPP1007

  CB540A/CB541

  DADMH-

  HP1515 A/CB542A HPColorLaserJetCP1215/CP1510/CP1515/CP1518,CM1312

  C1515

  /CB543A

  DAD-2100 CanonP100/LBP-32X/470/1000/1310,CanonLBP-1310,L-50EP-32;HP-2100/210

  HP/2100 C4096A 0M/2100TN/2100se/2100xi/2100m,HP-2200,FX7

  AAD-2100

  TroySystemMICR2200

  DAD-2300

  HP/2300 Q2610A HPLJ2300/2300L/2300d/2300n/2300dn/2300dtn,EP-26

  AAD-2300

  Q7551A HPP3005/M3027MFP/M3035MFP

  HP/2400 DAD-2420

  Q6511A HP2400/2410/2420/2430,CANONLBP-LBP-3410/3460/6280K/6330K

  Q6000A/01A/02 HPCLJ1600/2600/2605DN/2605DTN,HPColorLaserJetCM1015MFP/1017MFP,

  HP/2600 DAD-C2600

  A/03A CanonLBP5000

  Q6470A/71A/72

  HP/3600 DAD-C3600 HPCLJ3600/3800

  A/73A

  DAD-4000 CanonLBP-1760/P370/52X;HP-LJ4000/4000t/4000n/4000tn/4050/4050se/4050t/

  4050n/4050tn;FX6

  HP/4000 C4127A

  AAD-4000 CanonLBP-1760/52X,Laserclass3170/3175,

  TroyMICR4000T;BrotherHL-2460,TroySystem617/4050T

  YADM-4515

  HP/4015 CC364A HPP4014、P4015n、P4015x、P4515n、P4515x

  DADM-4515

  DAD-4100

  HP/4100 C8061A HPLJ4100/4100N

  AAD-4100

  Q5942A HPLJ4240/4250/4350

  DAD-4200 Q5945A HPLJ4345/4345XHP/4200/4300

  /4300 Q1338A HPLJ4200/4200n/4200tn/4200dtn

  Q1339A HPLJ4300/4300n/4300tn/4300dtn

  C9720A/21A/22 HPCLJ4600/4600DN/4600DTH/4600HDN/4650

  HP/4600 DAD-C4600

  A/23A CanonLBP2510/5500,EP-85

  DAD-5000 CanonLBP-62X/840/850/870/880/910/1610/1810;CanonLBP-1620/1820;

  HP/5000 C4129A

  AAD-5000 HPLJ-5000/5000n/5000gn/5000dn/5100,EP-62

  Q7570A HPLaserJetM5025/M5035MFP

  HP/5200 DAD-5200 Cartridge509 CanonLBP-3500/3900/3950(cartridge509)

  Q7516A HPLaserJet5200/n/tn/dtn/5200L;

  C9730A/31A/32

  HPCLJ5500/5500N/5500DN/5500DTH/5500HDN/5550

  HP/5500 DAD-C5500 A/33A

  EP-86 CANONEP-86,CANONLBP2710/2810/5700/5800,ImageClass3500,C3500

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  CanonLBP-950/1910/3260/EP-72X/ImageClass4000,IR3250;HPLJ8100/8100n

  HP/8100 DAD-8100 C4182X /8100dn/8100mfp/8150/Mopier320

  TroySystem632/MICR8150Ex

  2、三星和爱普生系列打印机

  引擎类型 公司代码 鼓粉盒代码

  打印机/复印件型号Printer/CopierType

  Engine SGTCode CartridgeCode

  SamsungML200/ML210/ML250/ML1010/ML1210/ML1220/

  ML1210D3 ML1250/1430/1440/1450/4500/1650/1651N,ML5100,遐想

  AADM

  Samsung/1210 880/1600

  -SS1210

  ML4500/ML4600,ML-5100/530/535/550/LK-808,LexmarkO

  ML4500D3

  ptraE210,XeroxPhaser3210,

  SamsungML-1610.SamsungSCX-4321/4521/4725.XEROXP

  HASER3117/3122/3124/3125,

  ML1610D3

  AADM XEROXWORKCENTERPE220,DELLCOMPUTER1100/11

  Samsung/1610

  -SS1610 10

  ML2010D3 SamsungML-2010/2510/2570/2571N

  ML1610D2 SCX-4210

  SamsungML-700/1710/1740/1745/1750/1510/1520

  DELL1600n,RICOHAC104,RICOHFAX1170L,

  RICOHFAX2210L,SamsungFaxCF-560/565P/750/755P,

  ML1710D3 Lexmark

  AADM

  Samsung/1710

  -SS1710

  X215XeroxPhaser3110/3114/3115/3116/3120/3121/3130Xer

  oxWorkCentrePE16,LANIERLF125M/215M/X215

  SCX-D4200A SamsungSCX-4200/xeroxphaser3119

  SCX-4100D3 SamsungSCX-4016/4100/4116/4216

  SCX-4720D3/D5 SamsungSCX-4520/4720,SCX-4520/4720F

  AADM SamsungML-2250/2251/2252.DELLCOMPUTER1600N,TA

  Samsung/2250

  -SS2250 ML2250D5 LLYGENICOMT922I/9022N,XEROXPHASER3150,Xerox

  WorkCentrePE120/PE120I.

  AADM ML-D3050A/

  Samsung/3050 SamsungML-3050/3051N/3051ND

  -SS3050 ML-D3050B

  EPL-5700/5800/5900/6100/6200,LP-1400/1800/2500;

  AADM

  EPSON6200 EPL-6200L QMS1200/1300,方正文景A220/230,

  -EP6200

  MinoltaPagePro1100L/1200/1250/1300/1350W

  3、夏普/佳能和其它品牌的复印机系列

  引擎类型 公司代码 鼓粉盒代码

  打印机/复印件型号Printer/CopierType

  Engine SGTCode CartridgeCode

  1-1-90

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  SHARP/AR158 DAD-SH100 AR-152DR-C AR158/AR-152/153/158/158S/158F/158X

  SHARP/AR-200 DAD-SH200 AR-200DR AR161/200/162/163/1640/1650/1670/200/201/205/207

  SHARP/AR-201 DAD-SH200 AR-201DR-C AR-163/201/206,AR-163N201N/206N,AR-1818/1820

  SHARP/AR-202 DAD-SH200 AR-202DR-C AR-M160/205,AR-2818

  SHARP/AR-270 DAD-SH270 AR-270DR-C AR-275/255/M276/270/271

  AR-M350/450/M310U.AR-M250/280/351/355/451/455;OKI

  SHARP/AR-450 DAD-SH450 AR-450DR-C

  B8300;AR-P250/350/450;PitneyBowesim3510/4510

  Canon-GP55 DAD-GP55 GP-55 CanonGP-55

  CanonGP-200/210/215/220/225/300/335/400/405,NPG-18;Ca

  Canon-GP215 DAD-GP215 F42-1401-700

  nonimagerunner330/400/2200/2800/3300

  IR1600/1610/2000/2100,imageRUNNER2010F,

  Canon-IR1600 DAD-EP65 EP-65 CanonLBP1410/1420/1510/1710,LotteCanonLBP2320/6400,

  ImageClass2300;VeritekSF5500,G20

  CANONIR2016 DAD-IR2016 CANONNPG-28 CANONIR-2016,iR2016i,iR2016j,iR2020

  CANONNPG-25/ CANONIR-2230,

  CANONIR2230 DAD-IR3025

  26 IR2270/2830/2870.IR-3025/3035/3530/3570/4570

  RICOHAFICO RICOHAFICOH1 RICOHAFICIO-1015P/1018/1113/1115/1610/2015/2018,220/

  DAD-RC1115

  H1115 115 270/NX8

  XEROXDC220,DC332/340,DC400/432/440,XL6700,FUJIX

  XEROXDC400 DAD-XE400 XEROXDC400

  L6700

  YADMH、 MINOLTADI-152/162/163/183/7115/7118/7220/7521/1611/7

  MINOLTA162

  -MB162 216/7516/2011/210/220/7621/7622

  YADMH

  MINOLTA250 MINOLTADI250\251\350\351\2510\3510

  -MD250

  (二)主要产物的生产工艺流程图

  ☆ 刊行人激光OPC 鼓的生产工艺流程如下图所示:

  1-1-91

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  N

  订单/市 IQC

  场展望 研 发 计 划 采 购 磨练

  Y

  镀 膜 前处置赏罚 预处置赏罚 领 料 质料入库

  待处置赏罚

  N

  N N

  Y Y OQC

  后处置赏罚 PQC 外观 装 配 磨练

  磨练 检查

  Y

  出 货 入 库

  (三)主要营业模式(采购模式、生产模式、营销及治理模式以及盈利模式)

  1、采购模式

  公司生产激光OPC 鼓所需的主要原质料由高细密铝管(高细密铝管由细密铝基管经切削加工、部门需经进一步阳极化处置赏罚而形成)、高细密注塑齿轮、镀膜质料等组成。依据原质料的差异,公司的采购模式分为市场采购和定点采购两种模式。

  (1)市场采购

  对镀膜所用的部门高细密铝管、镀膜质料(外资企业或境外企业产物)和高细密注塑齿轮及产物的其它辅助质料,公司自主从海内外市场采购,价钱随行就市。

  (2)定点采购

  生产激光OPC 鼓所用的镀膜质料(内资企业产物)、细密铝基管等,刊行人其对质料质量的要求较高,一样平常企业不具有制造加工能力(如细密铝基管的制造及厥后续的进一步切削加工等,由于对其的生产手艺要求很高,一样平常铝冶炼加工企业很难到达其质量尺度),因此本公司接纳与上游原质料供应厂家协作攻关的形

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书式,由本公司提供手艺要求并协助供应商举行手艺攻关,产物研发乐成后,供应商与本公司约定,由供应商专门供应本公司使用或仅向第三方提供同类产物。

  公司与主要原质料供应商之间的相助关系详细请参见本招股说明书“第十节财政会计信息与治理层剖析”之“十三、盈利能力剖析”之“(二)营业成本变换趋势及缘故原由”。

  公司设有专门认真原质料采购的部门,由其认真组织采购、签署采购条约、相助协议、购货、付款,举行供应商治理、订单维护等营业事情;设有专门的质量磨练部门,专门认真对原质料进货举行磨练等事情,据此,公司生产所需的原质料采购以及对采购渠道的治理所有由公司物料治理部的采购职员认真。此外,采购金额付款由财政部门认真,供应商的培育、质量治理审核也主要由物料治理部牵头,研发部、工程手艺部、质量治理部配合加入实验。

  2、生产模式

  公司生产部门凭证现有产物的销售情形以及公司对产物的市场需求展望,部署并组织产物的生产。公司产物保持适度的库存规模。

  3、营销及治理模式

  (1)营销模式

  公司产物通过直销和区域经销两种主要模式举行销售。

  ①直销给下游的售后配件通用耗材制造商

  由于我国现已成为天下耗材生产基地,在广东省(主要是珠海和深圳)泛起大量的针对全球市场的鼓粉盒(硒鼓)组件制造企业,因此公司针对这些下游制造型企业举行直销。

  ②区域经销

  对于中小型配件制造商,由于该类单个客户需求量较小,又较量疏散,公司主要接纳区域经销商经销的方式举行销售。即通过在天下各大片区设立区域经销商,这样有利于迅速占领地域市场,同时降低公司营销成本。

  公司对区域经销商主要给予品牌宣传、手艺支持等服务与促进措施,并凭证

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书客户自身实力、在行业内的口碑及与公司相助的信誉情形,在坚守现款结算原则的同时,适当给予一定的价钱优惠和信用政策。

  外洋市场则由公司直接销售,坚持款到发货的销售结算原则。公司拥有自营收支口权。

  ③订价战略

  公司每月凭证市场反馈情形并团结当月销售目的实现情形和下一个月度销售目的制订下月的销售指导价钱。每半年公司会凭证市场状态制订一个价钱转变趋势规模。

  订价依据主要是凭证公司的产物成本、市场定位、销售目的和市场行情及主要竞争对手情形来确定。

  本公司主要接纳追随和主导的订价战略,即对有性价比优势的公司产物接纳主导订价的战略以占有最大的市场份额;对性价比优势不显着的产物则接纳追随领先企业订价的战略。

  (2)治理模式

  刊行人建设了一整套完整的现代企业治理制度,推行周全质量治理,健全组织机构,明确职责权限,对供应、生产、质量治理、营销、财政等营业流程举行严酷规范。凭证公司现时的营业特点,公司在谋划治理方面具有以下的特点:一是将供应商纳入企业治理系统,以实现对产物质量和成本的有用管控。公司通过自我作育与生长上游主要供应厂商,尤其是细密铝基管生产及其切削加工、部门光电质料供应商的培育,在手艺和质量治理上举行指导和评价,配合生长与提高;二是在经销商的治理上,在严酷渠道、货物和款子管控的同时,注重服务与支持,使用公司在专业领域方面的手艺优势,为经销商举行产物专业知识培训,资助经销商解决客户遇到的现实问题,实现双方的互利共赢。

  4、盈利模式

  公司在运营历程中,通过先进制造将专利、专有手艺转化为高手艺产物,通过销售实现产物的手艺附加值并获得盈利,因而公司在盈利模式上驻足于产物的手艺含量,依赖维持和生长自身手艺与成本优势来一直增强自身盈利能力。一方

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书面,随着企业综合实力的增强,在产物品种上加大高端产物的比例,以获取更高的附加值;另一方面,随着市场上销售的激光打印机、激光传真机、复印机和多功效一体机等办公装备新品的推出,公司要在尽可能短的时间内研制出新的镀膜质料配方、新产物和新工艺,以顺应市场的需求,抢占市场份额。公司建设以来的运作实践批注,这一模式确保了公司优异的盈利和现金流。

  (四)主要产物的产能、产量、销量、销售收入

  1、产能

  公司现有年产 600 万支激光 OPC 鼓的生产能力。其中一条是年产 200 万支的试验生产线,另一条是年产400 万支的正式生产线。现在两条生产线已正常运行了至少 3 年以上的时间。现有产能的形成情形如下表所示:

  年份 2009 年1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  产能(万支) 450 600 400 250

  2、产量、销量

  最近三年及一期公司生产的激光有机光导鼓的产量和销量如下表和图所示:

  年份 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  产量(万支) 452.64 527.93 320.39 164.26

  销量(万支) 460.13 480.09 309.50 147.55

  产能使用率(%) 100.59 87.99 80.10 65.70

  产销率(%) 101.65 90.93 96.60 89.83

  2006年‐2009年1‐9月公司的产量、销量情形

  600 120

  500 100

  400 80

  300 60

  200 40

  100 20

  0 0

  2006年 2007年 2008年 2009年1‐9月

  产量(万支) 销量(万支) 产能使用率(%) 产销率(%)

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  3、销售收入

  公司最近三年及一期产物销售收入及增添率如下表所示:

  年份 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  销售收入(万元) 7,171.68 7,908.04 5,187.81 2,680.66

  同比增添率(%) 23.65 52.44 93.53 152.45

  从上表可以看出,公司在陈诉期的销售收入呈一连增添的趋势。

  4、产物的主要消耗群体

  作为鼓粉盒的焦点部件,激光有机光导鼓的直接消耗群体是售后配件通用耗材鼓粉盒的生产制造商,最终的消耗者是种种激光打印机、激光传真机、数码复印机和多功效一体机等现代庖公装备的使用者。

  5、销售价钱的变换情形

  随着近年来市场竞争的加剧,以及公司产物产量的一直增添,公司生产的激光OPC 鼓的平均销售价钱泛起出逐年下降的趋势,平均价钱的走势如下表所示:

  年份 2009 年 1—9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  平均单价(元) 15.38 16.47 16.76 18.17

  注:上表平均单价的盘算剔除了陈诉期内代客户代购代销产物的采购和销售金额。

  6、最近三年及一期公司前五名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比

  刊行人最近三年向前五名客户合计的销售额占当期销售总额的百分好比下表所示:

  年份 销售收入 前五名销售客户 后者占前者的比例

  (万元) 销售额合计(万元) (%)

  2009 年 1-9 月 7,171.68 1,722.35 24.02

  2008 年 7,908.04 1,802.69 22.80

  2007 年 5,187.81 1,295.19 24.97

  2006 年 2,680.66 1,039.13 38.76

  刊行人不存在向单个客户的销售比例凌驾总额的 50%或严重依赖于少数客户,或该客户为本公司关联方的情形。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (五)主要产物的原质料和能源及其供应情形

  公司生产所需的主要原质料为高细密铝管(高细密铝管由细密铝基管经切削加工、部门需经进一步阳极化处置赏罚而形成)、高细密注塑齿轮、镀膜质料等。镀膜质料主要为光电功效质料,其中的大部门品种公司已通过全心培育供应商实现了国产化,小部门还需入口,虽然天下上只有少数厂家能够生产,但市场供应并不欠缺,在果真的市场上即可买到;细密铝基管和高细密注塑齿轮由于手艺要求高且需要举行后处置赏罚,因此由公司认定的特定供应商供应。

  生产中使用的辅助质料主要是一样平常化学品、PE 膜、气泡袋、纸箱、滤芯等,这些质料基本上是通用的,市场上供应富足且容易买到,价钱随行就市。

  生产中所使用的主要能源是电力、柴油,其中电力由苏州高新区供电局供应、柴油由中国石油化工股份有限公司等公司供应,供应有保障。电力的年消耗量约为 145 万度。

  1、主要原质料和能源的价钱变换趋势、主要原质料和能源占成本的比重

  (1)价钱变换趋势

  镀膜质料是公司最主要的原质料之一,专用性很强,其价钱由公司与供应商依据市场价钱协商确定;细密铝基管由公司与供应商凭证质料价钱的市场转变情形,在保证供货商一定利润水平的条件下由双方协商确订价钱。受金融危急的影响,铝基管的价钱在2008 年下半年最先略有下降。高细密注塑齿轮的价钱则相对稳固,变换不是很大。

  陈诉期内能源( 电力)价钱基本没有转变,柴油的价钱随着市场供求关系颠簸。

  (2)最近三年及一期主要原质料和能源占成本的比重

  ①主要原质料占成本的比重

  刊行人最近三年及一期主要原质料占营业成本的比例较高,到达了80%左右。详细的情形如下表所示:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  主要原质料(万元) 3,638.05 3,932.71 2,955.22 1,606.01

  占营业成本比重(%) 81.9 82.1 79.9 76.8

  ②能源消耗占成本的比例

  能源消耗占营业成本的比例较小,最近三年及一期的情形如下表所示:

  年份 2009 年 1-9 月 2008 2007 2006

  柴油(万元) 32 53 39 34

  电力(万元) 76 95 70 56

  小计(万元) 108 148 109 90

  占营业成本的比例(%) 2.43 3.09 2.95 4.31

  本公司与各主要供应商保持恒久稳固的相助关系,原辅质料和能源供应、保障情形优异。

  2、陈诉期内各期向前五名供应商的采购额及其占当期采购总额的比例

  公司最近三年及一期向前五名供应商采购情形如下:

  2009 年 1-9 月

  供应商名称 金额(万元) 占当期采购总额的比例(%)

  马鞍山市新马细密铝业有限公司 407 12.04

  中山明基细密工业有限公司 377 11.16

  富特隆科技(深圳)有限公司 365 10.80

  江阴市超精达铝塑有限公司 336 9.94

  毅保细密部件(苏州)有限公司 264 7.81

  合计 1,749 51.75

  2008 年

  供应商名称 金额(万元) 占当期采购总额的比例(%)

  毅保细密部件(苏州)有限公司 497 11.40

  上福全球科技股份有限公司 492 11.28

  中山明基细密工业有限公司 487 11.17

  富乐藤光感器(昆山)有限公司 476 10.92

  马鞍山市新马细密铝业有限公司 453 10.39

  合计 2,405 55.16

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2007 年

  供应商名称 金额(万元) 占当期采购总额的比例(%)

  上福全球科技股份有限公司 434 14.33

  佛山南海升源铝业有限公司 391 12.91

  中山明基细密工业有限公司 347 11.46

  无锡高田机械有限公司 326 10.77

  无锡安川机械有限公司 309 10.20

  合计 1,807 59.67

  2006 年

  供应商名称 金额(万元) 占当期采购总额的比例(%)

  上福全球科技股份有限公司 279 15.79

  佛山南海升源铝业有限公司 279 15.79

  无锡安川机械有限公司 271 15.34

  无锡高田机械有限公司 178 10.08

  毅保细密部件(苏州)有限公司 129 7.30

  合计 1,136 64.30

  综上,刊行人不存在严重依赖于少数供应商,或该供应商为本公司关联方的情形。

  刊行人与主要原质料供应商之间的相助关系请详见本招股说明书“第十节财政会计信息与治理层剖析”之“十三、盈利能力剖析”之“(二)营业成本变换趋势及缘故原由”。

  (六)公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员,主要关联方或持有刊行人 5%以上股份的股东在上述供应商或客户中所占的权益

  公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员,主要关联方或持有刊行人

  5%以上股份的股东在上述供应商或客户中不占有权益。

  (七)主要产物和服务的质量控制情形

  1、质量控制尺度

  激光 OPC 鼓现在还没有形成统一的国家尺度。因此刊行人按公司自己

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书制订的质量控制尺度对产物质量举行控制,该尺度在苏州质量手艺监视局存案。质量控制尺度包罗对印品应到达的质量要求和对激光OPC 鼓自己的质量要求两部门。

  对激光OPC 鼓的质量控制要求如下:

  (1)外貌质量

  膜层应匀称、平滑、色泽一致,无显着气泡、条纹、指痕、划痕及水印等影响打印品质量的缺陷,详细指标由公司内部尺度(包罗作业指导书)详细划定。

  (2)光电性能

  检测项目包罗初始电位、外貌光电位、残余电位、黑版电位、暗衰、耐压击穿等,测试条件和指标值依据公司内部尺度(包罗作业指导书)划定的项目举行。

  (3)印品质量

  印品质量检测包罗图象密度、底灰、条理、均度、鬼影、分辨率、白点、黑点等,测试条件和指标值凭证公司内部尺度(包罗作业指导书)划定的项目举行打印测试,详细如下表:

  序号 项目名称 单元 手艺要求

  1 图象密度 ≥1.4

  2 底灰 ≤0.02

  3 分辨力 线/mm ≥4(600dpi)

  ≥6(1,200dpi)

  4 条理 级 ≥10

  5 密度不匀称性 ≤10%

  6 密度转变(一连 19 页) ≤0.1

  直径﹥0.3mm,无

  7 黑点 个

  直径:0.2~0.3mm,不凌驾4

  直径﹥0.5mm,无

  8 白点 个

  直径:0.3~0.5mm,不凌驾4

  (4)运行性能

  通过按公司尺度划定的周期举行的耐磨耗一连打印,图象密度、底灰、条理、均度、鬼影、分辨率、白点、黑点等印品质量仍应切合公司内部尺度划定的要求。

  (5)情形顺应性

  知足情形顺应性条件:

  ①低温低湿条件:10℃±2℃;相对湿度:20%±5%。

  ②高温高湿条件:33℃±2℃;相对湿度:80%±5%。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  OPC 鼓在低温低湿和高温高湿条件下的手艺指标应切合公司内部尺度划定的要求。

  (6)运输储存条件

  ①激光 OPC 鼓不得与有机溶剂、酸、卤素、碱及其他有害物质一起储存、运输;

  ②激光 OPC 鼓储存在避光,温度0℃~33℃、相对湿度低于80%的情形中;

  ③激光 OPC 鼓在运输历程中,不得遭受日晒、雨淋和强烈震惊。

  2、质量控制措施

  为了保证产物的质量,公司接纳了以下方面的质量控制措施:

  (1)树立质量第一的意识,以质量创品牌,以质量求生长;

  (2)配备专业的治理团队,建设完善的质量保障系统;

  (3)在生产历程中开展质量改善运动,推行周全质量治理;

  (4)增强员工培训,不及格职员不上岗;

  (5)增强供应商的治理,建设及格供应商采购制度;

  (6)严酷生产历程控制,执行三检制度;

  (7)使用盘算机监控生产,接纳集成制造(CIMS)和自动化生产模式;

  (8)制订高尺度的质量目的,并将其审核到部门及员工;

  (9)作业规范尺度化,保证产物质量稳固提升。

  3、泛起的质量纠纷情形

  公司产物质量一直较量稳固,建设以来没有受到任何质量方面的行政处罚,没有发生因质量缘故原由发生的大规模退货或产物召回事务。在一样平常的产物销售历程中,也泛起过客户订货退却货或换货的征象。对发生的退换货征象,公司会凭证制订的相关退换货处置赏罚流程与尺度,划分差异的缘故原由举行处置赏罚。公司未发生因产物质量问题导致的纠纷。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (八)刊行人所处行业不属于国家有关部门界定的存在高危险、重污染情形的行业,公司没有泛起过重大清静事故,生产谋划切合国家关于清静生产和情形掩护的要求

  (九)营业模式的创新性

  刊行人在营业模式上,突破单纯的产物生产制造模式,通过研发先导、整合工业链、集约式服务等,以更高的产物手艺含量和优质的服务支持来获取更多的附加值,并通过治理制度创新、构建平台,实现一连创新。

  1、研发先导

  在公司生长的历程中,公司始终贯彻“手艺先行、研发先导”的思绪,具备很强的自主研发与创新能力,在产物战略上坚持“开发一批、生产一批、储蓄一批”,一方面,起劲跟踪市场上推出的打印机、复印机热销机型,快速推出与之配套的激光有机光导鼓产物,争先占领市场;另一方面,掌握新的手艺生长趋势,睁开先期研究,举行手艺储蓄。如率先在海内研制乐成彩色激光有机光导鼓,与高校、科研机构相助举行OPV、OLED 领域的先期研究等,一直提升企业的手艺优势。

  2、整合工业链

  为了推动和促进海内激光 OPC 鼓这一新兴工业的生长,公司在行业的整体生长中起劲施展协同、刊行动用,使自身获得了更多的整合优势。公司团结海内有关装备制造厂商,一起协作研制开发出具备完全自主知识产权的激光有机光导鼓自动生产流水线,打破了外洋厂商在这一领域的垄断,为进一步自主提升装备、刷新生产工艺提供了条件和积累了名贵履历,打下了扎实基础。同时公司通过手艺输出,自我作育与生长了一批上游主要原质料供应商,尤其是培育了数家及格的细密铝基管及对其举行切削加工的供应商(加工商),并起劲对配套厂商举行手艺向导、产物试用及评价、质量治理审核,使细密铝基管挣脱了周全依赖入口的时势,打破了外洋厂家的垄断,同时提高了海内铝合金加工企业的手艺水平,并使得成本大幅下降。通过直接培育和吸引,现在公司大部门光电质料、细密铝基管等主要原质料供应商及对细密铝基管举行切削加工的供加工商均漫衍在以苏

  1-1-102

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书州为中央的2 小时经济圈内,极大地缩短了供应链,基本形成了一个相对集中的工业群。

  3、集约式服务

  与原件配套市场相比,售后配件通用耗材市场差异厂家生产的打印零组件、质料均存在一定差异,需要提供更多、更详尽的手艺服务和支持。苏州恒久依附自身在激光影印领域积累的富厚专业知识,与海内碳粉、磁辊、充电辊与细密注塑件等生产厂家起劲相助、定期互动,对每款产物均举行大量的匹配性实验。在向客户销售产物的同时,为客户提供最佳的打印零组件、质料配套方案,使客户获得优异的性价比;同时针对客户反馈的问题,举行剖析试验,提供手艺指导,为客户提供综合解决方案,提升了客户在市场上的竞争力。

  4、一连创新机制

  一方面,把创新作为公司持久的主题,将制度创新作为企业创新的基础,通过规范新品开发流程,加速产物开发速率,缩短效果转化周期,起劲勉励员工吸收新知识、新手艺,提高职员的创新意识和创新能力。另一方面,依托苏州市政府授予公司的苏州市有机光导工程手艺研究中央和苏州市企业手艺中央这两个手艺开发平台,以及拟通过本次募投项目建设的相对自力的苏州恒久光电工程手艺中央,构建并提升创新平台,开展更细密的“产学研”相助,起劲掌握有机光电领域的手艺偏向和生长新趋势,关注、掌握行业手艺的最新生长动态,睁开工业化的跟踪应用型研究,举行自主知识产权储蓄,一直增强企业创新优势。五、主要牢靠资产及无形资产

  (一)主要牢靠资产

  公司生产谋划中使用的主要牢靠资产有衡宇修建物、机械装备(包罗专用生产装备、试验装备、测试仪器、仪表、生产用用具等)及办公装备(包罗家具)、运输装备等。现在这些牢靠资产所有在刊行人母公司,使用状态优异,不需要举行大修或手艺刷新。阻止2009 年9 月30 日,公司主要牢靠资产的情形如下表:

  种别 牢靠资产原值(万元) 牢靠资产净值(万元) 成新率(%)

  1-1-103

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  衡宇修建物 813.14 706.92 86.94

  机械装备 1,020.92 670.54 65.68

  办公装备 40.40 10.89 26.96

  运输工具 120.87 61.15 50.60

  合计 1,995.32 1,449.50 72.65

  主要牢靠资产分项情形说明如下:

  1、衡宇及修建物

  公司所拥有的衡宇修建物有2 处,位于苏州市高新区火炬路38-1 号。衡宇所有权证纪录的衡宇详细情形如下表:

  证书 修建面积

  取得方式 房地产权证编号 房产座落 他项权力

  所有人 (㎡)

  苏房权证新区字 苏州市高新区火炬路

  本公司 购置 4,886.68 无

  第00104833 号 38-1

  注 苏房权证新区字 苏州市高新区火炬路

  本公司 购置 4,886.63 无

  第00116632 号 38

  注:公司划分于2009 年 10 月22 日、2009 年 11 月 16 日取得位于苏州新区火炬路38

  号修建面积为4,886.63 平方米、土地使用权面积为 8,903.20 平方米的E 型南厂房的衡宇所有权证(苏房权证新区字第00116632 号)和土地使用证(苏新国用(2009)第020195 号),为2009

  年9 月30 日资产欠债表日后事项。

  2、机械装备

  公司现有正在使用中的机械装备主要是两条自动化的激光OPC 鼓生产线。另外尚有与其配套使用的试验仪器、检测仪器、检测装备和其它装备等。这些机械装备是公司在生长历程中通过集成研制和外购的,是公司最主要的资产之一。其中两条自动化的生产线主要由洗濯系统、烘干装备、镀膜装备等装备组成。详细情形如下表所示:

  数目 原值 净值 尚可使 手艺先

  名称及型号 购置时间

  ☆ (台/套) (万元) (万元) 用年限 进水平

  洗濯移载运送系统 1 2004.4 69 34 5 海内先进

  一期净化装备 1 2003.1 108 48 4 海内先进

  烘干装备 1 2004.4 50 24 5 海内先进

  一期细密控制装备 1 2004.3 66 31 5 海内先进

  二期净化装备 1 2007.1 109 81 8 海内先进

  二期细密控制装备 1 2008.8 106 95 9 海内先进

  1-1-104

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (二)主要无形资产

  本公司所拥有的无形资产主要有商标、专利、非专利手艺和土地使用权等。该等无形资产的情形分项说明如下:

  1、无形资产组成

  阻止2009 年9 月30 日,公司无形资产账面价值为1,148.76 万元,组成如下表所示:

  种别 原始金额 2009.09.30 账面价值 剩余摊销限期

  有机光导鼓(OPC)生产手艺(元) 2,500,000.00 645,838.67 31 个月

  土地使用权(元) 10,878,000.00 10,841,740.00 598 个月

  合计

  13,378,000.00 11,487,578.67 ——

  (1)有机光导鼓(OPC)生产手艺

  系公司首创人、公司现实控制人余荣清先生在2002 年 3 月公司建设之初用于出资的“有机光导鼓(OPC)生产手艺”,该手艺的形成历程及评估效果合理性核查情形详见本招股说明书“第十节 财政会计信息与治理层剖析”之“十二、财政状态剖析”之“(一)主要资产情形及周转能力剖析 (7)无形资产”。

  (2)土地使用权

  系为了募投项目用地的需要,子公司吴中恒久取得苏州吴中开发区旺山工业园的宗地编号为苏吴领土2009-G-06 号、面积为 32,375 平方米的土地 1 块,合计支付土地出让金 1,087.8 万元,按土地使用年限 50 年期平均摊销。

  2、商标及专利

  (1)本公司拥有商标权2 项,注册商标为:“恒久 Goldengreen ”、

  “ ”。

  (2)本公司共计拥有专利 5 项,其中适用新型专利 1 项,外观设计专利4 项。除此之外,公司尚有4 项已被受理的专利申请,其中发现专利3 项,适用新型专

  1-1-105

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书利 1 项。有关情形如下:

  ①已获得国家知识产权局授权的专利

  序号 专利名称 类型 申请日期 专利号

  1 有机光导体 适用新型 2004.12 ZL200420058463.5

  2 有机光导体管体(1) 外观 2004.12 ZL200430054254.9

  3 有机光导体管体(2) 外观 2004.12 ZL200430054255.3

  4 有机光导体管体(3) 外观 2004.12 ZL200430054256.8

  5 有机光导体管体(4) 外观 2004.12 ZL200430054257.2

  ②正在向国家知识产权局申请的专利

  序号 名称 类型 专利申请号

  1 光导体用含高分子质料的新型阻挡层 发现 200410041098.1

  2 改善有机光导体光疲劳性能的要领 发现 200410066179.7

  3 多层结构的有机光导体 发现 200910032466.9

  4 多层结构的有机光导体 适用新型 200920047194.5

  3、非专利手艺(专有手艺、刊行人拥有的焦点手艺)

  除专利手艺外,公司在产物的研发历程中形成了一批专有手艺,这些专有手艺是激光有机光导鼓生产制造的焦点手艺,其中的大部门手艺到达了海内领先水平或国际先进水平,它们是公司一连生长的基础,也是公司的焦点竞争力所在。

  手艺名称 泉源 作用 手艺先进性

  海内首次乐成自主建成两条高精度高度

  激光光导鼓生产 自动化的生产流水线,年产能到达 600

  自主研制 国际先进、

  装备研制、设计 万支激光有机光导鼓,并乐成举行工业化

  集成创新 海内首创

  与集成手艺 生产,也为后期一直扩大生产规模所需的

  产线建设奠基了基础。

  高分辨率、感光

  解决了激光有机光导鼓感光迅速度难以

  迅速度线性可调

  调制的手艺难点,并可凭证差异客户的特 国际先进、

  的酞菁类有机光 自主研发

  殊要求举行微调,配制出切合差异光电性 海内领先

  导质料共混物处

  能要求的OPC 产物。

  理专有手艺

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  手艺名称 泉源 作用 手艺先进性

  多系列多品种的镀膜配方及配制手艺使

  后续产物的开发形成系列化、模块化,大

  镀膜质料系列配 国际先进、

  自主研发 大缩短新产物的试验和定型时间,同时便

  方与配制手艺 海内领先

  于生产设置,知足市场新产物的快速需

  求。

  解决了激光有机光导鼓生产最主要原材

  料供应瓶颈,首次实现激光有机光导鼓用

  高细密铝管加工 国际先进、

  自主研发 高细密铝管的国产化和工业化,大大降低

  与切削手艺 海内领先

  生产成本并为后期一直扩大生产提供了

  保证。

  能够凭证种种差异类型、差异特征以及客

  差异类型、差异

  户的差异需求,量身定做.差异性子、不 国际先进、

  机种激光OPC 系 自主研发

  同类型的种种产物,解决激光光导鼓产物 海内领先

  列产物手艺

  最焦点的问题。

  改善外貌自润滑 改善 OPC 鼓与碳粉、纸张等外物的接触

  国际先进、

  和引进掺杂耐磨 自主研发 体现,增强产物的耐磨特征,知足产物长

  海内领先

  骨架质料手艺 寿命和超长寿命的需求。

  OPC 产物功效分 提高产物电荷载流子层间量子注入效率,

  国际首创、

  离界面的团结与 自主研发 改善产物中层与层之间的团结特征与功

  海内首创

  梯度漫衍手艺 能效应,提高产物的影像输出质量。

  改善了工艺流程,降低了质料消耗,提高

  原质料的使用率,节约生产成本,提高产

  无阳极氧化 国际先进、

  自主研发 品及格率,同时保证了公司生产情形的健

  镀膜新手艺 海内领先

  康与清洁,切合清静生产与情形掩护的要

  求。

  缩短了工艺流程,镌汰了装备配备,节约

  一连镀膜、一次 国际领先、

  自主研发 了投资成本与生产成本,提高了产物的竞

  成型工艺手艺 海内首创

  争力。

  彩色激光光导鼓 在海内率先推出彩色激光有机光导鼓产

  国际先进、

  研制、生产工艺 自主研发 品,实现国产高端OPC 产物的突破,填

  海内领先

  与手艺 补了海内空缺。

  研制出彩色激光光导鼓产物配套齿轮的

  彩色激光光导鼓 可拆装手艺,解决了一直以来困扰客户的 国际领先、

  自主研发

  齿轮可拆装手艺 装配难题,提高了彩鼓的使用效率,促进 海内首创

  了公司彩鼓的市场竞争力。

  4、土地使用权

  本公司现在拥有土地2 宗,详细情形如下表所示:

  序 证书 国有土地 使用权类型 面积 他项

  终止日期 土职位置

  号 所有人 使用证号 /(用途) (平方米) 权力

  苏新国用(2009)

  2050 年 苏州高新区

  1 本公司 第020195 号 工业用地 11,324.90 无

  2 月27 日 38 号

  附注1

  出让/ 工业 苏州市吴中开发

  2 吴中恒久 见附注2 附注3 3,2375 无

  用地 区旺山工业园

  1-1-107

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  附注 1、公司划分于2009 年 10 月22 日、2009 年 11 月 16 日取得位于苏州新区火炬路

  38 号房产的衡宇所有权证(苏房权证新区字第 00116632 号)和土地使用证(苏新国用(2009)第

  020195 号),其中苏新国用(2009)第 020195 号土地使用权包罗原坐落于苏州高新区 38-1 号的苏新国用(2009)第006480 号土地,为2009 年9 月30 日资产欠债表日后事项。

  2、3:尚未取得国有土地使用权证。吴中恒久已于2009 年7 月 17 日与苏州市领土资源局签署《国有建设用地使用权出让条约》(条约编号:3205012009YC0091)并已缴纳所有土地出让金 1,087.8 万元。凭证土地出让条约,该工业用地的土地出让年限为 50 年,自土地交付日起算。

  公司依法拥有的上述牢靠资产和无形资产是维持公司一连谋划所必须的主要资产,是公司未来获取收益的物质基础和手艺基础,对公司的生产谋划运动和获取未来收益十分主要。

  5、允许他人使用自己的资产或作为被允许方使用他人资产的情形

  本公司未允许他人使用自己的资产,也没有作为被允许方使用他人资产。六、拥有的特许谋划权的情形

  阻止本招股说明书签署之日,公司既没有授权他人、也没有被他人授权特许谋划权。七、主要产物的焦点手艺情形

  (一)焦点手艺

  刊行人的焦点手艺包罗专利手艺和非专利手艺,其详细情形请参见招股说明书籍节之“五、主要牢靠资产及无形资产”之“(二)主要无形资产”的相关内容。

  刊行人的焦点手艺体现在刊行人拥有可以凭证产能建设的需要,自主建设激光 OPC 鼓自动化生产线所需要的一整套镀膜质料、配方、工艺和手艺,且生产线上所需要的专用装备,由公司提出手艺和质量要求,委托专业的装备制造商和自动化装备制造商专门为刊行人研发与制造,其知识产权归刊行人所有。

  刊行人上述焦点手艺都是公司通过研发和生产实践一直总结出来的,这些手艺正在为公司一直缔造着效益。公司召募资金投资建设的生产项目,也是接纳这些手艺效果。因此,这些焦点手艺,还会随着公司研发的投入和生产实践一直刷新和提高,也是公司未来2-3 年内实现业绩稳固并保持增添的手艺保证。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (二)手艺泉源、手艺水平、成熟水平、手艺创新的类型

  刊行人自 2004 年以来,一直为经国家认定的高新手艺企业,公司从事生产谋划所需要的焦点手艺的泉源是在公司控股股东余荣清出资的无形资产“有机光导鼓(OPC)生产手艺”的基础上(余荣清的出资手艺是其多年来学习、研究和事情履历的基础上总结出来的),由公司进一步自主研发所形成的科技效果,公司现在生产谋划中应用的就是这些科技效果。公司对这些科技效果拥有完全的自主知识产权,手艺创新为典型的集成创新模式。

  刊行人状师经核查并凭证刊行人状师的专业判断,阻止《北京市天银状师事务所关于苏州恒久光电科技股份有限公司首次果真刊行股票并在创业板上市的增补执法意见书(三) 》出具之日,刊行人现在拥有的焦点手艺未损害新加坡Mitsubishi Chemical Infonics Pte Ltd (三菱信息电子公司)的相关知识产权,余荣清已书面允许无条件肩负刊行人因任何单元和小我私人以刊行人阻止现在拥有的焦点手艺侵占其专利权或专有手艺为由对刊行人可能提起的诉讼或以其他方式向刊行人行使索赔权力而发生的一切经济损失。

  保荐机构经核查以为,阻止本招股说明书出具之日,刊行人现在拥有的焦点手艺未损害新加坡Mitsubishi Chemical Infonics Pte Ltd (三菱信息电子公司)的相关知识产权,余荣清已书面允许无条件肩负刊行人因任何单元和小我私人以刊行人阻止现在拥有的焦点手艺侵占其专利权或专有手艺为由对刊行人可能提起的诉讼或以其他方式向刊行人行使索赔权力而发生的一切经济损失。

  通过多年的自主研究、协作开发和集成创新,公司与海内几十家配套单元协作攻关,首次在海内先后建成了第一条年产30 万支激光OPC 鼓试验生产流水线

  (后经多次手艺刷新产能现已提高到200 万支)和第二条年产400 万支规模化生产流水线及其配套装备系统,实现了激光有机光导鼓的完天下产化和工业化。在此二期工业化项目的建设历程中,公司通过研究剖析海内开展激光有机光导鼓研究及工业化试验的履历和教训,同时吸收外洋本行业的生长历史、研究现状与工业运行特点,探索出一系列激光有机光导鼓国产化、工业化的新思绪和新要领。譬如由于从外洋入口成套装备价钱十分昂贵,且焦点手艺一直为外方所掌控,无法

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书真正掌握所有相关手艺,且激光有机光导鼓的制造装备必须与产物镀膜配方质料、工艺要领完全匹配,外洋通用装备并不能完全顺应自身开发产物的配方手艺与工艺镀膜要求,因此公司接纳协作开发与集成创新的生长思绪,强化自身在质料科学、产物研究、溶液配方、镀膜工艺方面的优势,团结海内二十多年来刷新开放的生长效果,与相关领域手艺能力领先的公司举行协作,接纳先小样试验,获得基本手艺参数,然后设计确定响应的生产工艺要领,再放大获得工业化的手艺要求指标,并将成套装备举行单元支解与设计,然后再举行配套协作开发,最后由公司举行系统集成,这样做的效果是大大节约了投资成本。通过两条激光有机光导鼓生产线的乐成建设、手艺刷新、产能提升、效能提高等历程,解决了原质料性能、溶液配方、镀膜工艺与生产制造流水线相匹配的手艺难题,探索总结出生产线与镀膜配方相互调整与配合的一系列专有手艺与履历,开发了几十种、多系列激光有机光导鼓产物,拓展了市场的广度与深度,为公司以后进一步的生长打下了优异的基础。除装备手艺外,在产物中接纳的主要工艺手艺如下:

  成熟

  产物种别 接纳的主要手艺

  水平

  激光光导鼓生产装备研制、设计与集成手艺;高分辨率、是非打印机用激光光

  感光迅速度线性可调的酞菁类有机光导质料共混物处置赏罚导鼓、

  专有手艺;镀膜质料系列配方与配制手艺;高细密铝管加

  数码复印机用激光光 规模化

  工与切削手艺;差异类型、差异机种激光 OPC 系列产物

  导鼓、 生产

  手艺;改善外貌自润滑和引进掺杂耐磨骨架质料手艺;数码多功效一体机用

  OPC 产物功效疏散界面的团结与梯度漫衍手艺;无阳极激光光导鼓

  氧化镀膜新手艺;一连镀膜、一次成型工艺手艺

  激光光导鼓生产装备研制、设计与集成手艺;高分辨率、

  感光迅速度线性可调的酞菁类有机光导质料共混物处置赏罚

  专有手艺;镀膜质料系列配方与配制手艺;高细密铝管加

  工与切削手艺;差异类型、差异机种激光OPC 系列产物

  彩色激光打印机用激 规模化

  手艺;改善外貌自润滑和引进掺杂耐磨骨架质料手艺;

  光光导鼓 生产

  OPC 产物功效疏散界面的团结与梯度漫衍手艺;无阳极

  氧化镀膜新手艺;一连镀膜、一次成型工艺手艺;彩色激

  光光导鼓研制、生产工艺与手艺;彩色激光光导鼓齿轮可

  拆装手艺

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (三)焦点手艺产物收入占营业收入的比例

  最近三年及一期内,公司的营业收入险些所有来自于焦点手艺产物的销售收入。

  (四)刊行人防止焦点手艺泄密的措施

  刊行人掌握的激光有机光导鼓相关焦点手艺,是公司焦点竞争力的主要组成部门。为了防止焦点手艺职员流失和焦点手艺泄密,公司主要接纳了以下措施:

  1、公司在与员工签订劳动条约的同时,要求员工签订《保密允许书》,作为劳动条约的须要增补和不行支解的一部门,明确了公司的保密规模和每名员工在守旧商业神秘中的权力与责任,要求其不得随意将公司神秘和神秘走漏给其他任何职员。

  2、公司对手艺职员去职后做了严酷的保密约定和竞业限制划定。在《保密允许书》中制订了专门条款,要求员工在脱离公司后的任何时间,对涉及公司的商业神秘和手艺神秘仍要举行掩护,不得向其他任何人走漏,也不得以任何方式举行果真;员工在扫除劳动条约或终止条约后的三年内,在没有取得公司的事先书面赞成前,不得在生产同类产物、谋划同类营业、有竞争关系的其他单元任职。

  3、激光有机光导鼓生产的焦点手艺集成度、重大度很是高,涉及到多个专业领域的高端知识和手艺,而且激光有机光导鼓的生产条件很是严苛,要想实现规模化生产,必须依赖大量的工艺数据积累。公司凭证各部门职能和各手艺职员的响应职责,举行模块化和分段化治理,尽可能使整套焦点手艺不被某小我私人掌控。同时公司制订了《电脑网络使用治理规范》等相关制度,对网络、U 盘、电子邮件等信息载体使用举行严酷治理和监控,以防文件信息流出公司。

  4、随着国家知识产权掩护事情的一直增强,苏州恒久也将一直加大专利申请力度,充实依托执法系统,建设起自身手艺的壁垒,以维护和加大自身在本事域的手艺优势。

  5、虽然公司在制订薪酬激励政策时,已体现了向焦点手艺职员倾斜的原则,但由于公司还处于快速生长的初期,规模还较小,因此焦点手艺职员的总体薪酬

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书水平还不高。以后,公司也会思量随着企业的一直生长和综合实力的增强,在合适的时机并通过法定的法式后,对焦点手艺职员给予一定的期权激励,以增强手艺职员对企业的忠诚度和凝聚力。八、手艺储蓄情形

  (一)正在从事的研发项目及希望情形、拟到达的目的

  刊行人正在从事的主要研发项目及希望情形、拟到达的目的如下表所示:项目

  项目名称 研究内容 希望情形 拟到达的目的编号

  新型惠普、佳能等品牌 已完成项目所需的材

  彩色激光打印与

  彩色激光打印机OPC 的 料筛选、实验小试、 获得相关专利、

  数码复印用有机

  1 专用系列配方,及夏普、 手艺中试、工程化放 专有手艺,实现

  光导鼓的研制与

  理光、美能达系列数码 大、客户试用与反馈 工业化生产

  工业化

  复印OPC 的系列配方 等事情,希望优异

  已完成前期的各项试

  复合阻挡层超薄 获得相关专利、

  小型机及多功效一体机 验与评测、工程放大

  2 型激光光导鼓的 专有手艺,实现

  用激光OPC 与工艺刷新、优化及

  研制与开发 工业化生产

  参数稳固等事情

  宽幅面特种数码 施乐、美能达等品牌机 已完成前期种种试验 完成工业化工

  3 激光光导鼓的研 用超长寿命特种数码 与评价,客户测试与 作,获得相关专

  制与开发 OPC 鼓 反馈优异 有手艺

  实现工业化生

  高感度激光光导 高迅速度高速机用 OPC 正在举行各项前期试

  4 产,获得相关专

  鼓的研制与开发 鼓 验与评价中

  有手艺

  兄弟系列正电性 开发出所需要

  对正电性激光 OPC 举行

  5 OPC 的研制与开 前期研发与小试中 的新产物及相

  研究开发

  发 关新手艺

  研制施乐、东芝、海德 研制出所需新

  研发特种大口径

  6 堡等特种印刷用激光 前期研发中 产物,举行相关

  印刷用激光OPC

  OPC 相关手艺 手艺储蓄

  研 发 适 用 研究跟踪新型手艺在打

  举行相关手艺

  7 SLED/LED 手艺 印机中的应用,并研制 前期准备中

  储蓄

  的有机光导鼓 响应的OPC 新手艺

  追踪相关衍生工业领域 相助单元在国际上已

  OPV、OLED 的 (OPV、OLED)新手艺的 揭晓多篇论文,正在 举行相关手艺

  8

  前期研究 生长,举行前期手艺与 准备相关发现专利的 储蓄

  知识产权的储蓄 申请事情

  上述项目中的前 5 项都是细密围绕和跟踪市场上销售的主流打印机和复印机的新手艺及相关性能与指标所举行的通用型配件的应用性开发,会在产物成熟后迅速推向市场,并凭证用户的反映举行后续的刷新。后3 项则是在有机光导、

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书有机光伏、有机发光等新领域举行的新型应用性研发,还需要举行较长时间的事情。

  (二)最近三年及一期研发用度占营业收入的比例

  公司最近三年及一期研发支出占营业收入的比例如下表:

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  研发支出(元) 4,277,739.50 7,018,290.06 2,891,144.11 753,797.79

  营业收入(元) 71,716,836.61 79,080,441.70 51,878,136.36 26,806,603.85

  研发支出占营业

  5.96 8.87 5.57 2.81

  收入的比例(%)

  (三)与其他单元相助研发的情形

  公司从开办之初到现在,一直坚持走产、学、研相团结的蹊径,与上海交通大学、厦门大学、南京大学、新加坡国立大学、中科院相关研究所等海内外高校和科研机构相助,配合组成课题研究、产物开发的全方位系统。这种创新机制体现出强盛的生命力,到达了优势互补的优异效果,为公司的产物手艺创新和装备集成提供了多方位的手艺支持,使得公司源源一直地研发出具有市场竞争力的高新手艺产物。

  在与海内外大专院校和科研院所的相助中,刊行人注重对取得的科技效果的知识产权的掩护,一样平常会与相助方签署正式的手艺开发条约,条约中会约定项目的主要内容、研究效果的分享规则和有关的保密措施。

  公司现在正在执行的一项主要相助协议的情形请参见本招股说明书“第十三节 其他主要事项”之“一、主要条约”有关手艺相助开发协议的内容。

  (四)保持手艺创新的机制

  1、公司研发的组织

  公司自2002 年建设之初就设立了专门的研发部,从事激光OPC 镀膜质料和镀膜工艺的研究;以后,公司又以研发部为焦点,经苏州市政府批准,先后构建了“苏州市市级企业手艺中央”、“苏州市恒久光电工程手艺中央”两个手艺平台,在建设企业内部科研队伍的同时,还引入了海内外高校和科研机构的专家学者参

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书加,整合手艺人才资源,增强综合科研实力,从事彩色激光打印机、超薄型、多功效一体机等数码激光产物专用激光 OPC 鼓的研发,并将研究偏向拓展到光电质料其它的应用领域。

  经由七年来的一直生长壮大,公司现已拥有一支由博士、硕士研究生结业及本科结业的工程师、高级工程师和教授组成的焦点手艺团队,为公司一连研发创新提供了有力保证。

  2、促进手艺创新的制度部署

  (1)建设专家手艺委员会,掌握研发重点偏向

  几年前,公司就建设了专家手艺委员会,该委员会由董事长、总司理余荣清先生亲自加入并认真组织协调事情,约请海内新质料特殊是纳米功效质料领域的中科院院士领衔,并由长江学者、国家优异青年基金获得者和信息电子领域的教授、博士生导师等组成,指导和妄想公司研发创新的主要生长偏向,重点关注有机光电工业和功效质料科技领域新的生长趋势和动态,掌握新的工业增添点。在时机成熟时,公司将进一步加大吸引海内外优异人才的力度,妄想约请国际海内着名专家学者组成专家咨询委员会,紧跟海内外科技与工业界的生长脉搏,为公司以后进一步的手艺创新与研究开发提供战略指导。

  (2)产销研一体化的治理体制

  针对激光打印机及数码复印机产物种类繁多,且险些每种/每类机型都划分对应于一种专有的激光OPC 鼓,也就一定存在着客户对激光OPC 鼓需求多样化的特点,公司为更细密地与市场团结,实时相识市场动态和客户的需求,制订了产销研一体化的手艺创新系统,以实时无邪地调整自身的研发、生产和销售妄想,知足客户的需求。这种系统的特点是:

  研究开发部认真激光 OPC 鼓新产物的研究和开发事情,工程手艺部认真

  OPC 鼓产物的中试以致为量产提供直接的手艺指导,市场部则凭证市场情形提供开发新品的建议,同时认真实时反馈市场需求信息和新产物的使用反馈信息,为工程手艺部和研究开发部的事情提供市场依据,企划质量部认真掌控产出及格产物。

  ☆ 1-1-114

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  为了使公司研发机构有限的人力和物力获得最大限度的施展,并在要害时期成为企业生涯和生长的强盛依托和动力,勉励研发职员多出优异效果,公司在研发职员的治理方面制订了《新品开发设计流程》、《岗位责任制》、《研发事情绩效治理措施》、《绩效审核治理措施》、《人才引进治理措施》等治理制度,并凭证情形转变实时予以修订。

  (3)建设更高的创新平台,构建手艺创新的长效机制

  高新手艺领域手艺更新与换代频率很快,公司要恒久生长必须驻足于手艺创新,必须构建手艺创新的长效机制,公司的生长历程也证实晰这一点。因此公司拟通过本次募投项目,在公司现在研发架构和手艺开发实力的基础上,建设相对自力的公司有机光电工程手艺中央,构建并提升创新平台,开展与公司主营营业相关的手艺创新事情。应用与开发性研究是联络基础理论效果和产物开发的主要纽带,因此新的工程手艺中央将开展更为普遍和细密的“产学研”相助,增添研发实力,整合海内外有关高校、研究机构和有机光电相关新兴工业领域的科技资源和人才资源,睁开对这些新兴关联领域的应用性研究与工业化跟踪,并举行须要的自主知识产权储蓄,为未来适时切入这些新兴光电工业领域做好手艺储蓄和前期准备,为公司的快速生长和一直增强企业的创新优势,为公司在更高水平上的手艺创新提供坚实的组织保障。九、焦点手艺职员、研发职员占员工总数的比例、所取得的专业资质及主要科研效果和获得的奖项

  公司的建设和手艺创新是在余荣清初始投入公司的无形资产——“有机光导鼓生产手艺”的基础上通过一直试验和逐步完善生长起来的,经由数年的生长,随着公司规模的扩大,刊行人已经建设起分工明确、健全科学的公司治理系统,各项运营治理均由各职能部门执行和实验。如前所述,公司的焦点手艺主要由镀膜配方与新产物开发手艺、装备研制、设计与集成手艺、制程工艺控制手艺等组成,这些手艺的研究与开发涉及许多学科的专门知识和手艺手艺,需要手艺团队配合的实力才气掌握和完成。

  现在,公司已经培育建设起一支具备扎实理论基础和较强研发实力的科研队

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书伍,公司董事长、总司理余荣清作为公司研发的带头人和焦点手艺职员之一,在完成公司的主要治理职能的同时,也加入指导研发部门的部门事情,如质料开发和新产物研制等。同时,几年来依赖系统的培训学习和一直的履历积累,公司建设起了完整的手艺与治理系统文件,研发部、工程手艺部、生产部、质量治理部的主管和主干也都掌握了镀膜质料配制手艺、装备制造与集成手艺、制程工艺控制手艺等一整套手艺,能够凭证各自的职责自力地开展事情,保证公司生产运营的顺遂举行。

  (一)焦点手艺职员、研发职员占员工总数的比例,所取得的专业资质

  阻止 2009 年 9 月30 日,公司从事研发事情的职员有36 名,其中属于研发和工程手艺部门的职员为26 人,研发事情职员占员工总数的比例为24.83%。公司研发职员中有焦点手艺职员有6 名。主要研发职员拥有海内外高等院校本科或以上学历,其中5 人拥有硕士或博士学位,1 人为教授、多人拥有高级工程师职称。焦点研发手艺职员的专业资质情形如下表所示:

  姓名 学历 职务 事情简况

  1985 年从江苏张家港梁丰中学考入厦门大学,在厦门大学化学

  系学习与事情,先后获得学士和硕士学位,并留校任教三年,

  是该校首批中青年主干西席之一。1995 年获新加坡政府奖学

  董事长、 金前往新加坡国立大学留学,获博士学位,1998 年至2002 年

  余荣清 博士

  总司理 在著名跨国公司三菱信息电子公司(Mitsubishi Chemical

  Infonics Pte Ltd.)事情,先后担任制程工程师及首席工程师。

  2002 年回国开办苏州恒久光电,担任总司理、董事长职务,

  在公司从事企业治理及手艺研发等事情。

  1983 年四川大学化学系本科结业,获理学学士学位。曾在泰

  州市国有泰州微生物化学制药厂事情十多年,一直认真生产管

  工程手艺 理及手艺开发,先后担任手艺员、车间主任、副厂长、总工程

  张培兴 本科

  总监 师、副总司理等职,2002 年受邀前来苏州恒久光电科技有限

  公司,主持工程手艺部的事情,认真公司的手艺提升、生产管

  理。

  研发总监、 上海交通大学退休教授,退休后一直在公司指导光导鼓研发工

  潘道成 本科

  教授 作,为海内着名的有机光导鼓研究专家,曾主持上海市重点攻

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  关项目激光打印机有机光导鼓研制,并先后主持三项与有机光

  导鼓相关的国家自然科学基金项目、国家“863”项目,举行光

  电导质料、激光打印用有机光导鼓、纳米光电质料等多项研究。

  南京工业大学本科结业,2000 年7 月至2001 年3 月,在苏州

  伊奈卫生洁具有限公司担任制造科电镀系系长助理职务。2001

  年 5 月至 2005 年 4 月,在华硕电脑整体(苏州)有限公司百硕

  工程手艺

  谢锦楼 本科 厂事情,历任制造部内层课、电镀课主管,工程部制程课新品

  司理

  开发主管。2005 年 11 月至今,苏州恒久光电科技有限公司,

  任工程手艺部司理。主要认真产物制程、工艺手艺、装备保障

  与手艺刷新等方面的事情。

  结业于南京师范大学化学与情形科学学院物理化学专业,曾在

  海内最大的复合质料生产基地——连云港中复连众复合质料

  整体有限公司科研所事情。自加入苏州恒久光电科技有限公司

  葛美珍 硕士 研发主管

  以来,已主持开发施乐、佳能、爱普生及惠普彩鼓等多种激光

  光导鼓新产物并率领研发团队研制出超薄型激光光导鼓,获得

  市场好评。

  在北京科技大学冶金物理化学系攻读学士和硕士学位,曾在北

  京有色金属研究总院控股的有研亿金新质料股份有限公司工

  张曦 硕士 研发工程师

  作,从事贵金属超细粉末体及电子浆料方面的科研、生产事情,

  加入苏州恒久后,从事要害质料研究与配方试验方面的事情。

  (二)肩负过的主要研发项目

  刊行人先后肩负过国家、江苏省和苏州市的十多个研发项目,其中的主要项

  目如下表所示:

  序号 项目名称 项目种别 时间规模

  1 激光打印机有机光导鼓(OPC)工业化 江苏省科技攻关项目 2002-2004

  2 新一代高分辨率数码有机光导鼓工业化 国家电子生长基金项目 2002-2005

  3 多功效数码有机光导鼓的研制与生产 苏州市科技攻关项目 2004-2006

  江苏省高手艺研究与生长

  4 高分辨率数码有机光导鼓的规模化生产 2004-2006

  项目

  新型含高分子阻挡层有机光导鼓的研制

  5 国家创新基金项目 2004-2007

  与规模化生产

  新型多功效高精度激光有机光导鼓的研 苏州市 2005 新型工业化扶

  6 2005-2007

  制与开发 持项目

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  彩色激光打印与数码复印有机光导鼓的 江苏省重大科技效果转化

  7 2006-2009

  研制与工业化 项目

  新型高精度彩色激光有机光导鼓的研制 苏州市 2006 新型工业化专

  8 2006-2008

  与开发 项

  组建市级苏州恒久有机光电工程手艺中

  9 苏州市2006 年度科技专项 2006-2009

  心

  含复合阻挡层超薄型激光有机光导鼓的 苏州市 2008 新型工业化专

  10 2008-2009

  研制与开发 项

  适用于 HPM1522 系列多功效一体机的新 江苏省手艺刷新指导资金

  11 2008-2010

  型激光光导鼓的研制与生产 项目

  上表所示的这些项目,大部门已完成或实验工业化,应用于刊行人产物的生产制造中,尚有少数的项目现在还处于研发的历程中,但已取得阶段性效果。

  (三)取得的主要科研效果和获得的奖项情形

  刊行人取得的主要科研效果体现在以下几个方面:

  1、生产激光有机光导鼓的系列镀膜质料配方,生产手艺和生产工艺,详细的情形请参见本节招股说明书之“五、主要牢靠资产及无形资产”中的“非专利手艺(专有手艺)”及“七、主要产物的焦点手艺情形”。

  2、对生产激光OPC 鼓生产线所需要的重大装备的集成能力。

  3、取得的专利手艺,请参见本节招股说明书之“五、主要牢靠资产及无形资产”中的专利手艺情形。

  4、公司对取得的有关激光OPC 鼓的整套镀膜质料配方、多系列产物研制开发、生产工艺手艺、重大装备的设计与集成能力拥有完全自力自主的知识产权。

  5、获得的奖项情形

  刊行人被国家认定为高科技企业,“激光打印机有机光导鼓”、“彩色激光有机光导鼓”被认定为江苏省高新手艺产物,高分辨率数码有机光导鼓的研制与生产项目划分获得江苏省科技前进二等奖和苏州市手艺前进一等奖等许多奖项。

  有关刊行人主要科研效果的获奖情形和公司获得的其它声誉情形如下表所示:

  序号 奖项内容 获奖年份 颁奖单元

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  1 “激光打印机有机光导鼓”被认定为江 2002 年 江苏省科学手艺厅

  苏省高新手艺产物

  2 江苏省科技前进二等奖(高分辨率数 2004 年 江苏省人民政府

  码有机光导鼓的研制与生产项目)

  3 苏州市手艺前进一等奖(高分辨率数 2004 年 苏州市人民政府

  码有机光导鼓的研制与生产项目)

  4 江苏省高新手艺企业 2004、2006 年 江苏省科学手艺厅

  5 苏州市培育自主知识产权重点企业 2005 年 苏州市科技局、知识产权

  局

  6 2005 中国信息工业企业创新奖 2005 年 中国盘算机报社

  7 苏州市级企业手艺中央 2005 年 苏州市经贸委、科技局、

  发改委

  8 苏州市有机光导工程手艺研发中央 2006 年 苏州市科技局

  9 苏州高新区优异研发机构奖 2006 年 苏州国家高新手艺工业开

  发区管委会

  10 2006 年度江苏省信息工业自主创新 2006 年 江苏省信息工业厅

  先进企业

  11 “第六届中国(北京)国际打印手艺与应 2006 年 中国国际商业促进委员会

  用展览会”用户知足奖 等

  12 苏州市首批科技创新树模企业 2007 年 苏州市人民政府

  13 苏州国家高新手艺工业开发区创业先 2007 年 苏州国家高新手艺工业开

  进企业 发区管委会

  14 2007“天威杯”打印耗材专利与创新设 2007 年 天威杯打印耗材创新与设

  计大赛金奖 计专利大赛组委会

  15 “彩色激光有机光导鼓”被认定为江苏 2007 年 江苏省科学手艺厅

  省高新手艺产物

  16 2007 年度江苏电子信息企业自主创 2008 年 江苏省信息工业厅

  新20 强

  17 2008 江苏省高新手艺企业(新尺度) 2008 年 江苏省科学手艺厅

  18 2008“天威杯”打印耗材专利与创新设 2008 年 天威杯打印耗材创新与设

  计大赛最佳设计奖(专利) 计专利大赛组委会

  (四)焦点手艺职员取得的主要科研效果奖项情形

  刊行人的焦点手艺职员取得的主要科研效果获奖情形如下表所示:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  奖项项目 获奖年份 主要获奖职员

  江苏省手艺前进二等奖(高分辨率数码有机光导鼓的研制与生产项目) 2004 年 余荣清、张培兴

  苏州市手艺前进一等奖(高分辨率数码有机光导鼓的研制与生产项目) 2004 年 余荣清、张培兴

  (五)最近两年焦点手艺职员的变换情形

  最近两年焦点手艺职员队伍稳固,没有去职。随着公司的生长还一直有新的

  手艺职员加入到焦点手艺职员的行列。

  十、境外举行生产谋划的情形

  阻止本招股说明书签署之日,本公司既没有在中国大陆以外开展谋划运动,

  也未拥有境外资产。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第七节 同业竞争与关联生意营业一、同业竞争

  (一)本公司现在不存在同业竞争情形

  本公司控股股东、现实控制人余荣清先生除控制本公司外,还控制恒久荣盛。

  本公司的主营营业为激光有机光导鼓系列产物的研究、开发、生产和销售。恒久荣盛的主营营业为对科学手艺领域举行投资与治理、实业投资、投资筹谋及有关咨询等。与本公司不存在同业竞争。

  (二)拟投资项目的同业竞争情形

  本次召募资金投资的项目均围绕本公司现有主营营业开展,实验主体为本公司及全资子公司-苏州吴中恒久光电子科技有限公司,本公司控股股东、现实控制人控制的其它企业均不从事与本公司拟投资项目相同或相近的营业,因此,本公司拟投资项目与控股股东、现实控制人及其控制的其它企业不存在潜在的同业竞争关系。

  (三)控股股东、现实控制人作出的阻止同业竞争的允许

  为阻止以后与公司之间可能泛起的同业竞争,维护公司的利益,保证公司的恒久稳固生长,公司的控股股东及现实控制人向公司出具了《放弃同业竞争与利益冲突允许函》,有关允许如下:

  1、控股股东、现实控制人阻止同业竞争的允许

  公司控股股东、现实控制人余荣清先生已于2009 年 8 月5 日向公司出具了

  《放弃同业竞争与利益冲突允许函》,向公司及其他股东允许:

  “1、本人及参股或者控股的公司或者企业(隶属公司或者隶属企业) 现在并没有从事与股份公司主营营业存在竞争的营业运动。

  2、在本人及本人三代以内直系、旁系支属拥有股份公司现实控制权时代,

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书籍人及隶属公司或者隶属企业不会以任何方式(包罗但不限于自营、合资或联营)加入或举行与股份公司主营营业存在竞争的营业运动。凡本人及隶属公司或者隶属企业有任何商业时机可从事、加入或入股任何可能会与股份公司生产谋划组成竞争的营业,本人会将上述商业时机让予股份公司。

  3、本人将充实尊重股份公司的自力法人职位,保障股份公司自力谋划、自主决议。本人将严酷凭证中国公司法以及股份公司的公司章程划定,促使经本人提名的股份公司董事依法推行其应尽的诚信和勤勉责任。

  4、本人将善意推行作为股份公司现实控制人的义务,倒霉用现实控制人的职位,就股份公司与本人或隶属公司或隶属企业相关的任何关联生意营业接纳任何行动,居心促使股份公司的股东大会或董事会作出侵占其他股东正当权益的决议。若是股份公司必须与本人或隶属公司或隶属企业发生任何关联生意营业,则本人允许将促使上述生意营业凭证公正合理的和正常商业生意营业条件举行。本人及隶属公司或隶属企业将不会要求或接受股份公司给予比在任何一项市场公正生意营业中圈外人更优惠的条件。

  5、本人及隶属公司或者隶属企业将严酷和善意地推行其与股份公司签署的种种关联生意营业协议。本人允许将不会向股份公司钻营任何超出上述协议划定以外的利益或收益。

  6、若是本人违反上述声明、保证与允许,并造成股份公司经济损失的,本人赞成赔偿股份公司响应损失。

  7、本声明、允许与保证将一连有用,直至本人不再对股份公司有重大影响为止。

  8、本声明、允许与保证可被视为对股份公司及其他股东配合和划分作出的声明、允许和保证”。

  2、持股5%以上的主要股东阻止同业竞争的允许(现实控制人的关联方)

  持有公司5%以上股份的自然人股东兰山英女士亦于2009 年8 月2 日向公司出具了《放弃同业竞争与利益冲突允许函》,向公司及其他股东允许:

  “1、本人及参股或者控股的公司或者企业(隶属公司或者隶属企业) 现在并没

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书有从事与股份公司主营营业存在竞争的营业运动。

  2、本人及隶属公司或者隶属企业在以后的任何时间不会以任何方式(包罗但不限于自营、合资或联营)加入或举行与股份公司主营营业存在竞争的营业运动。凡本人及隶属公司或者隶属企业有任何商业时机可从事、加入或入股任何可能会与股份公司生产谋划组成竞争的营业,本人会将上述商业时机让予股份公司。

  3、本人将充实尊重股份公司的自力法人职位,保障股份公司自力谋划、自主决议。本人将严酷凭证中国公司法以及股份公司的公司章程划定,促使经本人提名的股份公司董事依法推行其应尽的诚信和勤勉责任。

  4、本人将善意推行作为股份公司股东的义务,倒霉用股东职位,就股份公司与本人或隶属公司或隶属企业相关的任何关联生意营业接纳任何行动,居心促使股份公司的股东大会或董事会作出侵占其他股东正当权益的决议。若是股份公司必须与本人或隶属公司或隶属企业发生任何关联生意营业,则本人允许将促使上述生意营业凭证公正合理的和正常商业生意营业条件举行。本人及隶属公司或隶属企业将不会要求或接受股份公司给予比在任何一项市场公正生意营业中圈外人更优惠的条件。

  5、本人及隶属公司或者隶属企业将严酷和善意地推行其与股份公司签署的种种关联生意营业协议。本人允许将不会向股份公司钻营任何超出上述协议划定以外的利益或收益。

  6、若是本人违反上述声明、保证与允许,并造成股份公司经济损失的,本人赞成赔偿股份公司响应损失。

  7、本声明、允许与保证将一连有用,直至本人不再对股份公司有重大影响为止。

  8、本声明、允许与保证可被视为对股份公司及其他股东配合和划分作出的声明、允许和保证”。

  持有公司5%以上股份的法人股东苏高新、恒久荣盛亦于2009 年 8 月5 日向公司出具了《放弃同业竞争与利益冲突允许函》,向公司及其他股东允许:

  “1、本公司(含本公司控制的企业)及参股或者控股的公司或者企业(隶属公司或者隶属企业) 现在并没有从事与股份公司主营营业存在竞争的营业运动。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2、本公司及隶属公司或者隶属企业在以后的任何时间不会以任何方式(包罗但不限于自营、合资或联营)加入或举行与股份公司主营营业存在竞争的营业运动。凡本公司及隶属公司或者隶属企业有任何商业时机可从事、加入或入股任何可能会与股份公司生产谋划组成竞争的营业,本公司会将上述商业时机让予股份公司。

  3、本公司将充实尊重股份公司的自力法人职位,保障股份公司自力谋划、自主决议。本公司将严酷凭证中国公司法以及股份公司的公司章程划定,促使经本公司提名的股份公司董事依法推行其应尽的诚信和勤勉责任。

  4、本公司将善意推行作为股份公司股东的义务,倒霉用股东职位,就股份公司与本公司或隶属公司或隶属企业相关的任何关联生意营业接纳任何行动,居心促使股份公司的股东大会或董事会作出侵占其他股东正当权益的决议。若是股份公司必须与本公司或隶属公司或隶属企业发生任何关联生意营业,则本公司允许将促使上述生意营业凭证公正合理的和正常商业生意营业条件举行。本公司及隶属公司或隶属企业将不会要求或接受股份公司给予比在任何一项市场公正生意营业中圈外人更优惠的条件。

  5、本公司及隶属公司或者隶属企业将严酷和善意地推行其与股份公司签署的种种关联生意营业协议。本公司允许将不会向股份公司钻营任何超出上述协议划定以外的利益或收益。

  6、若是本公司违反上述声明、保证与允许,并造成股份公司经济损失的,本公司赞成赔偿股份公司响应损失。

  7、本声明、允许与保证将一连有用,直至本公司不再对股份公司有重大影响为止。

  8、本声明、允许与保证可被视为对股份公司及其他股东配合和划分作出的声明、允许和保证”。二、关联方及关联关系

  凭证《公司法》、《企业会计准则》的有关划定,公司的关联方和关联关系如下:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (一)关联方

  1、公司控股股东、现实控制人

  关联方名称 与本公司关系 持股比例(%)

  控股股东、现实控制人,

  余荣清 57.84

  董事长、总司理

  2、现实控制人直系支属及主要社会关系

  关联方名称 与本公司关系 持股比例(%)

  兰山英 现实控制人余荣清先生的配偶、公司股东、董事 10.67

  余仲清 现实控制人余荣清先生的兄弟、公司股东 1.60

  孙忠良 现实控制人余荣清先生姐姐的配偶、公司股东 1.00

  3、持股5%以上的股东

  关联方名称 与本公司关系 持股比例(%)

  兰山英 公司股东、董事 10.67

  苏高新 持股5%以上股东 9.19

  恒久荣盛 现实控制人余荣清先生控制的公司、持股5%以上的股东 5.33

  4、刊行人控股子公司、参股公司、合营企业和联营企业

  关联方名称 与本公司关系

  苏州吴中恒久光电子科技有限公司 全资子公司

  除上述关联方外,公司其他董事、监事、高级治理职员及与其关系亲近的家庭成员也为公司的关联方。

  (二)关联生意营业

  1、经常性关联生意营业

  公司除向关联方人士支付酬金外无经常性关联生意营业,公司向在本公司担任董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员的职员支付酬金,详细情形参见本招股说明书“第八节董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员”之“五、董事、监事、

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书高级治理职员及其他焦点职员最近一年从刊行人及其关联企业领取收入的情形,以及所享受的其它待遇和退休金妄想”。

  2、偶发性关联生意营业

  (1)支付苏高新财政照料费

  2005 年3 月 18 日,公司与江苏省高新风险投资股份有限公司签署了《财政照料协议书》,约定在2005 年3 月 18 日起至转让恒久有限9.09%股权(凭证苏高新第一次增资时与相关当事人签署的《增资协议》有关条款的约定)时止这一时代,苏高新为恒久有限的财政照料,恒久有限每年需向苏高新支付50 万元财政照料费(每半年支付一次,每次支付二十五万元),陈诉期内财政照料费的支付情形如下:

  单元:元

  单元 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  苏高新 250,000.00 125,000.00 500,000.00 500,000.00

  凭证《财政照料协议书》协议,苏高新作为财政照料的时间自 2005 年 3 月

  18 日起至苏高新所持有的恒久有限9.09%的股权退出时止。2009 年 1 月 18 日,苏高新与余荣清签署《股权转让协议书》,协议约定苏高新将其所持有的恒久有限18.18%股权的一半(即9.09%)转让给余荣清。

  据此,苏高新担任恒久有限财政照料时代为 2005 年 3 月 18 日至2009 年 1

  月18 日,即刊行人与苏高新的该偶发性关联生意营业已于2009 年上半年度执行完毕,最近一期末偶发性关联生意营业余额为2009 年上半年度的发生额。

  (2)控股股东、现实控制人余荣清送还并代公司其他股东向公司垫付超分配股利的返还款

  2009 年8 月3 日,公司召开2009 年第二次暂时股东大会通过向股东分配960

  万元股利的决议。因对陈诉期内开发支出资源化调整冲回及响应递延收益转作当期损益处置赏罚而对财政报表相关科目举行调整,经江苏公证天业会计师事务所有限

  公司出具的“苏公W[2009]E1157” 《专项鉴证陈诉》确认,调整后公司阻止2009

  年6 月30 日的可供分配利润为947.82 万元,即公司现实分配的960 万元股利超

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书出了股利分配基准日的未分配利润余额12.18 万元。

  2009 年 12 月 5 日,公司召开2009 年第三次暂时股东大会,通过赞成公司全体股东将超出分配的该部门利润返还公司,且由控股股东、现实控制人余荣清先行为其他股东垫还的决议。

  2009 年 12 月8 日,公司收到余荣清返还及其代其他股东垫还的12.18 万元超分配股利。三、近三年来关联生意营业对刊行人财政状态和谋划效果所发生的影响

  本公司具有自力的供应、生产、销售系统,公司与关联方之间不存在产物销售、货物采购等经常性的关联生意营业。陈诉期内发生的偶发性关联生意营业,金额较小,对公司财政状态及谋划效果影响较小。

  凭证本次果真刊行股票召募资金使用妄想,本次召募资金运用也将不涉及关联生意营业。四、刊行人关联生意营业的决议法式

  本公司《公司章程》以及公司制订的《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、《自力董事事情制度》和《关联生意营业决议制度》中都制订了有关关联生意营业回避制度、关联生意营业的原则、关联生意营业的决议权力的划定,详细情形如下:

  (一)关联生意营业的回避制度

  《公司章程》在第八十条划定:股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应当加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数。

  关联股东在股东大会审议有关关联生意营业事项时,应当自动向股东大会说明情形,并明确体现不加入投票表决。股东没有自动说明关联关系和回避的,其他股东可以要求其说明情形并回避。股东大会竣事后,其他股东发现有关联股东加入有关关联生意营业事项投票的,有权就相关决议凭证公司章程划定请求人民法院认定无效。

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  《公司章程》第一百二十条划定,董事与董事会聚会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得署理其他董事行使表决权。该董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会聚会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3 人的,应将该事项提交股东大会审议。

  《关联生意营业决议制度》第十四条划定,公司与关联方签署涉及关联生意营业的条约、协议或作出其他部署时,应当接纳须要的回避措施:

  1、任何小我私人只能代表一方签署协议;

  2、关联方不得以任何方式干预公司的决议;

  《关联生意营业决议制度》第十五条划定,董事会审议关联生意营业事项时,关联董事应当回避表决,也不得署理其他董事行使表决权。关联董事包罗下列董事或者具有下列情形之一的董事:

  ☆ 1、生意营业对方;

  2、在生意营业对方任职,或在能直接或间接控制该生意营业对方的法人单元或其他组织、该生意营业对方直接或间接控制的法人或其他组织单元任职;

  3、拥有生意营业对方的直接或间接控制权的;

  4、生意营业对方或者其直接或间接控制人的关系亲近的家庭成员;

  5、生意营业对方或者其直接或间接控制人的董事、监事和高级治理职员的关系亲近的家庭成员;

  6、中国证监会、证券生意营业所或公司认定的因其他缘故原由使其自力的商业判断可能受到影响的人士。

  《关联生意营业决议制度》第十六条划定,股东大会审议关联生意营业事项时,具有下列情形之一的股东应当回避表决:

  1、生意营业对方;

  2、拥有生意营业对方直接或间接控制权的;

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  3、被生意营业对方直接或间接控制的;

  4、与生意营业对方受统一法人或者自然人直接或间接控制的;

  5、生意营业对方或者其直接或间接控制人的关系亲近的家庭成员;

  6、在生意营业对方任职,或者在能直接或间接控制该生意营业对方的法人单元或者该生意营业对方直接或间接控制的法人单元任职的(适用于股东为自然人的);

  7、因与生意营业对方或者其关联人存在尚未推行完毕的股权转让协议或者其他协议而使其表决权受到限制或者影响的;

  8、中国证监会或证券生意营业所认定的可能造成上市公司对其利益倾斜的法人或自然人。

  《关联生意营业决议制度》第十七条划定,公司董事会审议关联生意营业事项时,由过半数的非关联董事出席即可举行,董事会聚会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的,公司应当将该生意营业提交股东大会审议。

  《关联生意营业决议制度》第十八条划定,股东大会审议有关关联生意营业事项时,关联股东不应加入投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有表决权股份总数。公司应当在股东大会决议中作出详细说明。股东大会决议应当充实披露非关联股东的表决情形。

  关联股东明确体现回避的,由出席股东大会的其他股东对有关关联生意营业事项举行审议表决,表决效果与股东大会通过的其他决议具有同样执法效力。

  对应当由社会民众股股东分类表决的关联生意营业事项,除应由全体股东大会表决通过外,还须经出席聚会会议的社会民众股股东单独表决通过。

  《股东大聚会会议事规则》第三十一条划定,股东与股东大会拟审议事项有关联关系时,应当回避表决,其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。

  公司持有自己的股份没有表决权,且该部门股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。

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  《股东大聚会会议事规则》第三十七条划定,股东大会对提案举行表决前,应当推选两名股东代表加入计票和监票。审议事项与股东有关联关系的,相关股东及署理人不得加入计票、监票。

  《董事聚会会议事规则》在第十三条划定,委托和受托出席董事会聚会会议应当遵照以下原则:

  1、在审议关联生意营业事项时,非关联董事不得委托关联董事代为出席;关联董事也不得接受非关联董事的委托;

  2、自力董事不得委托非自力董事代为出席,非自力董事也不得接受自力董事的委托;

  3、董事不得在未说明其本人对提案的小我私人意见和表决意向的情形下全权委托其他董事代为出席,有关董事也不得接受全权委托和授权不明确的委托;

  4、一名董事不得接受凌驾两名董事的委托,董事也不得委托已经接受两名其他董事委托的董事代为出席。”

  《董事聚会会议事规则》在第二十条划定,泛起下述情形的,董事应当对有关提案回避表决:

  1、《深圳证券生意营业所股票上市规则》划定董事应当回避的情形;

  2、董事本人以为应当回避的情形;

  3、本公司《公司章程》划定的因董事与聚会会议提案所涉及的企业有关联关系而须回避的其他情形。

  在董事回避表决的情形下,有关董事会聚会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席聚会会议的无关联关系董事人数不足三人的,不得对有关提案举行表决,而应当将该事项提交股东大会审议。

  (二)关联生意营业的原则

  《关联生意营业决议制度》第十条划定:公司的关联生意营业应当遵照以下基本原则:

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  1、切合忠实信用的原则;

  2、不损害公司及非关联股东正当权益原则;

  3、关联方如享有公司股东大会表决权,应当回避表决;

  4、有任何利害关系的董事,在董事会对该事项举行表决时,应当回避;

  5、公司董事会应当凭证客观尺度判断该关联生意营业是否对公司有利。须要时应当约请专业评估师或财政照料;

  6、自力董事对重大关联生意营业需明确揭晓自力意见。

  (三)关联生意营业决议权限的划定

  《自力董事事情制度》在第二十二条划定:公司与关联自然人发生的生意营业金额在人民币 30 万元以上的关联生意营业、公司与关联法人发生的生意营业金额在人民币

  100 万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联生意营业应由自力董事认可后,提交董事会讨论;

  自力董事作出判断前,可以约请中介机构出具自力财政照料陈诉,作为其判断的依据。

  《自力董事事情制度》在第二十八条划定:自力董事除推行上述第四章所列职责外,还应当对以下事项向董事会或股东大会揭晓自力意见:上市公司的股东、现实控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于 100 万元且高于上市公司最近经审计净资产值的 0.5%的乞贷或其他资金往来,以及公司是否接纳有用措施接纳欠款。

  《关联生意营业决议制度》第十九条划定:公司与关联人发生的生意营业(公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在人民币 1,000 万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联生意营业,经由公司董事会审议通事后提交股东大会审议,该关联生意营业在获得公司股东大会审议批准后方可实验。

  《关联生意营业决议制度》第二十条划定:公司为关联人提供担保的,岂论数额巨细,均应当在董事会审议通事后提交股东大会审议。

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  公司为持有本公司 5%以下股份的股东提供担保的,参照前款的划定执行,有关股东应当在股东大会上回避表决。

  《关联生意营业决议制度》第二十一条划定:公司与关联自然人发生的生意营业金额到达人民币 30 万元以上的关联生意营业事项,与关联法人发生的生意营业金额在人民币

  100 万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联生意营业,由公司董事会审议批准。并在签署协议后的两个事情日内按《深圳证券生意营业所创业板股票上市规则》要求举行通告。

  《关联生意营业决议制度》第二十二条划定:公司与关联自然人发生的生意营业金额低于人民币 30 万元的关联生意营业事项,以及与关联法人发生的生意营业金额低于人民币 100 万元或低于公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%的关联生意营业事项,由公司总司理办公聚会会议审议批准。

  《关联生意营业决议制度》第二十四条划定:需股东大会批准的公司与关联人之间的重大关联生意营业事项,公司应当约请具有执行证券、期货相关营业资格的中介机构,对生意营业标的举行评估或审计。与公司一样平常谋划有关的购销或服务类关联生意营业除外,但有关执法、规则或规范性文件有划定的,从其划定。

  公司可以约请自力财政照料就需股东大会批准的关联生意营业事项对全体股东是否公正、合理揭晓意见,并出具自力财政照料陈诉。五、陈诉期内关联生意营业制度的执行情形及自力董事意见

  (一)陈诉期内关联生意营业制度的执行情形

  本公司产供销系统自力、完整,生产谋划上不存在依赖关联方的情形;陈诉期内公司的关联生意营业均严酷推行了《公司章程》等有关制度的划定,不存在损害中小股东利益的情形。

  (二)刊行人自力董事意见

  公司自力董事方世南、黄维、王开田三人以为:“公司发生的关联生意营业行为遵照了一律、自愿、等价、有偿的原则,有关协议或条约所确定的条款是公允、合理的,关联生意营业的价钱未偏离市场自力第三方的价钱,不存在损害公司及其他

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书股东利益的情形;公司及其关联方之间前三年及最近一期的关联生意营业,均已凭证公司其时有用的章程及决议法式推行了相关审批法式”。

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  第八节 董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员一、董事、监事、高级治理职员与其他焦点职员的简要情形

  本公司董事会有9名董事,其中自力董事3名;监事会有3名监事;高级治理职员4名,包罗总司理、副总司理、财政总监和董事会秘书。公司董事、监事、高级治理职员均为中国国籍,职员简历如下:

  (一)董事

  余荣清,男,1967年11月出生,博士学位。中国国籍,持有中华人民共和国护照,护照号码为:G14468***,余先生拥有境外居留权。

  1985 年至 1995 年间,余先生在厦门大学化学系学习与事情,先后获理学学士和硕士学位,并留校任讲师从事教学和科研事情,是厦门大学首批中青年主干西席之一。

  1995 年获新加坡政府研究奖学金,赴新加坡国立大学深造,并获理学博士学位。由于在上世纪九十年月凭证国家的相关政策,余先生在治理出国留学护照的同时其住民身份证被户籍治理部门收回,余先生现在只持有中国护照。2009

  年 12 月20 日,余先生出具《关于治理常住户口挂号的允许书》,凭证该允许,余荣清自 2002 年回国创业并与他人在江苏省苏州国家高新手艺工业开发区出资设立恒久有限至今,尚未在当地公安机关治理常住户口挂号。余先生允许在出具前述允许书后,尽快向国家有关机关申请治理常住户口挂号;同日,余先生出具

  《关于余荣清的国籍事宜的声明》,凭证该允许,余先生的怙恃双方均为中华人民共和国(以下简称“中国”)公民,且余先生出生在中国,具有中国国籍。自余先生出生时起至本招股说明书出具之日,余先生未向中国有关机关申请退出中国国籍,也未加入或取得外国国籍,据此,凭证《中华人民共和国国籍法》有关划定,

  余先生具有中国国籍。2009 年 12 月 21 日,厦门市公安局厦大派出所出具《证实》,凭证该证实,余先生因出国留学需要,厦门市公安局厦大派出所收回了余先生的住民身份证(住民身份证号码为:35020367111****),并为余荣清治理了户

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书口注销手续。

  保荐机构、刊行人状师经核查后以为:余荣清原持有的住民身份证已被户籍治理机关收回,其户口已被户籍治理机关注销;余荣清回国创业后尚未在当地公安机关治理常住户口挂号,但其已允许尽快向国家有关机关申请治理常住户口挂号;余荣清具有中国国籍,现持有有用的《中华人民共和国护照》。

  1998 年博士结业后,余先生加入天下著名跨国企业——三菱信息电子公司,

  从事研发及生产制程的手艺治理事情。2002 年回国建设本公司,在海内首次建成了两条具有完全自主知识产权的、年产能划分为200 万支和400 支激光有机光导鼓的高度自动化生产流水线,打破了外洋跨国企业在该领域的手艺与市场垄断,向导公司走上优异的生长蹊径。回国后作为项目主持人和组织者,余先生先后获得了包罗国家电子生长基金、国家创新基金、江苏省重大科技效果转化项目等在内的十余项科技攻关项目的支持。实验的项目通过了国家信息工业部组织的部级手艺判断,判断以为公司生产的产物、手艺及生产线“属海内首创,填补海内空缺,到达天下先进水平”。部门效果先后获得江苏省科技前进二等奖、苏州市科技前进一等奖。

  余先生对有机光电质料、碳纳米质料深有研究,是海内较早举行此方面研究的职员之一,曾在国际重点学术刊物如 J.Phys.Chem ,Chem.Mater. ,Appl.Phys.Lett,FaradayTrans.等揭晓论文,有多篇论文被 SCI 收录,并被包罗美国

  《科学》(Science)杂志在内的国际顶尖学术刊物普遍引用。余先生是中国专业尺度化手艺委员会委员,加入三项与有机光导鼓产物有关的国家尺度的制订事情,曾受邀作为海内有机光导鼓领域唯一的手艺专家出席“天下激光耗材工业岑岭论坛”并发演出讲。

  近年来余先生先后获得“江苏省新长征突击手”、“江苏省青春创业风云人物”、“江苏省青年科技创业十大明星提名奖”、“苏州市十佳魅力科技人物”、江苏省“333 高条理人才作育工程首批中青年科学手艺带头人”等声誉称谓,并被评为“十五江苏省手艺前进先进事情者”、“苏州高新区优异留学创业职员”、“第八届江苏省优异科技事情者”及“江苏省首批高条理创新创业拨尖人才”,受邀加入苏州市政府专家咨询团,成为咨询团中科技企业界的年轻代表之一。

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  余先生自2002年3月起至2004年7月26 日担任恒久有限董事、总司理职务,自

  2004年7月26 日起担任恒久有限董事长、总司理。现任公司董事长、总司理,任期自2009年3月8 日之日起三年。

  兰山英,女,1968年12月出生,本科学历。中国国籍,公民身份证号码为:

  35020319681228****。兰女士拥有境外居留权。

  兰女士结业于厦门大学中文系,1992年至2002年先后在厦门和新加坡从事行政治理、商业及杂志出书等事情,2002年回国,先后任恒久有限的董事,认真恒久有限的行政、人事、财政及外联等治理事情。

  兰女士现任本公司董事、恒久荣盛司理,现任本公司董事的任期自2009年3

  月8 日之日起三年。

  张培兴,男,1963年1月出生,本科学历。中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:32102019630123****。

  张先生结业于四川大学化学系,1983年7月至2002年3月时代,先后在江苏泰州微生物化学制药厂、开封赵州桥生物化学厂等单元事情,担任过总工程师、副厂长、副总司理等职务。2002年3月至今在本公司事情。

  张先生自2002年3月至今先后担任恒久有限工程手艺部总监、本公司工程手艺部总监、董事等职务,现任董事任期自2009年3月8 日之日起三年。

  赵同双,男,1970年7月出生,硕士学历,中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:32082719700707****,中国注册税务师、状师。

  赵先生结业于厦门大学执法系,1994年8月至2005年7月时代,先后在维德木业(苏州)有限公司、苏州正华状师事务所、苏州益友天元状师事务所、江苏维世德状师事务所等单元事情,担任过总司理办公室秘书、状师、合资人等职务。2005

  年7月至今,在江苏维世德状师事务所苏州分所任主任、合资人、状师等职务(2007

  年11月至2008年1月,美国马里兰大学会见学者);兼任苏州仲裁委员会仲裁员。

  赵先生现任公司董事职务,任期自2009年3月8 日之日起三年。

  沈玉将,男,1971年5月出生,本科学历,中国国籍,无境外居留权,公民

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书身份证号码为:35020319710516****。

  沈先生曾先后在江苏鑫苏投资治理有限公司、江苏省高新手艺风险投资公司、苏州高玉创业投资治理有限公司事情,并曾到香港崔志仁会计师行接受培训,先后担任过投资司理、投资照料部司理、审计部司理、风险投资事业部资深司理、副总司理等职务。沈先生现任江苏同兴财富投资治理有限公司、江苏郁勃阜创业投资有限公司总司理。

  沈先生自2005年4月21 日起任恒久有限董事和本公司董事,现任董事任期自

  2009年3月8 日之日起三年。

  闵开国,男,1965年7月出生,大专学历。中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:32050319650724****。

  闵先生自1985年7月至2008年7月时代,先后在苏州长风机械总厂三分厂、苏州颖星水产有限公司、苏州新区银梦衣饰公司、苏州百汇连锁总公司、苏州高新区经济生长整体总公司等单元事情,曾担任主任、财政部司理等职务。现任苏州高新创业投资有限公司总司理、苏州高新区中小企业担保有限公司董事长、苏州高新国发创业投资有限公司董事长、苏州新麟创业投资有限公司董事长。

  闵先生现任本公司董事,任期自2009年3月8 日之日起三年。

  方世南,男,1954年6月出生,本科学历,中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:32050219540619****。

  方先生1978年3月在江苏师院政治教育系学习,大学本科结业后留校进马列部任教,先后担任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师等职务,为享受国务院政府特殊津贴专家。现任苏州大学马克思主义研究院副院长,为苏州大学优异中青年主干西席,江苏省首批“333工程”作育人选。除此以外还在以下单元兼职:苏州市党建研究所副所长、苏州市专家咨询团向导小组组长、苏州市委政策研究室特聘研究员、苏州市公共关系协会会长、中国马克思主义哲学史学会理事、中国农村城镇化研究中央特聘研究员、国务院环保总局情形文化促进会理论做事;江苏国泰国际整体国贸股份有限公司自力董事。

  方先生自2009年3月8 日起担任本公司自力董事,任期自2009年3月8 日之日起

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书三年。

  黄维,男,1963年5月出生,博士学位。中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:11010819630501****。教育部“长江学者特聘教授”,国家优异青年基金获得者,国家重点基础研究生长妄想(973)首席科学家。

  黄先生1979年进入北京大学化学系学习,结业后留校任教,时代兼任化学系党委副书记等职。1993年赴新加坡国立大学从事博士后研究;1995年起加入新加坡质料研究院的建设事情,主持建设纳米质料与手艺和有机电子与器件等领域的实验基地和科研团队,厥后在新加坡国立大学任教。2001年9月受聘为复旦大学“特聘教授”,2002年2月建设复旦大学先进质料与手艺研究院并担任院长;2006

  年6月任南京邮电大学副校长。黄先生的兼职情形:杜邦讲座教授,新加坡国立大学客座教授,北京大学、华东理工大学、苏州大学、内蒙古大学等高校和中科

  院化学所等研究机构信用或兼职教授;著名国际学术杂志《Progressin PolymerScience》编委;《自然》(Nature)、《先进质料》(Advanced Materials)、《美国化学会志》(Journal of the American Chemical Society)等二十多家着名国际学术期刊特约评审;信息显示学会新加坡-马来西亚分会团结主席;江苏中天科技股份有限公司董事。

  黄先生自2009年3月8 日起担任本公司自力董事,任期自2009年3月8 日之日起三年。

  王开田,男,1958年3月出生,博士学位。中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:32010619571125****。

  王先生1984年7月结业于安徽财经大学会计系会计专业,获经济学学士学位;同年进入南京经济学院会计学院事情,先后担任西席、教研室副主任、系副主任、系主任、会计学院院长;1997年7月结业于厦门大学会计学系,先后获得会计学硕士、博士学位,成为江苏省首位会计学博士;2002年被当选为南京市第十三届人大代表,并兼财经委员会委员。2002年3月至2002年6月在南京大学博士后流动站从事博士后研究;2005年9月,任南京财经大学副校长,分管研究生处(学科建设办公室)、科研处、江苏工业生长研究院等事情。王先生的兼职情形:中国会计学会理事、中国会计准则咨询委员会专家、江苏省会计学会副会长、江苏省会

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书计教学研究会会长、南京市总会计师协会副会长等学术整体职务;南京大学、台湾东吴大学等院校兼职教授、江苏大学会计学专业博士生导师;南京云海特殊金属股份有限公司自力董事、南京纺织品收支口股份有限公司自力董事、上海网宿科技股份有限公司自力董事。

  王先生自2009年3月起担任本公司自力董事,任期自2009年3月8 日之日起三年。

  (二)监事

  公司监事会由3名监事组成,其中1名为职工代表监事。

  秦志军,男,1972年11月出生,本科学历。中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:36232319721114****。

  秦先生1994年7月至2002年4月时代,在苏州信托投资公司事情,历任证券部副总司理、金阊证券营业部总司理等职务;2002年4月至2007年5月时代,在东吴证券有限责任公司事情,历任苏州胥江路营业部副总司理、总司理等职务;2007

  年5月至2008年5月时代,在苏州润业风险投资治理有限公司事情,担任常务副总司理职务;2008年5月至今,在苏州工业园区辰融投资有限公司事情,担任常务副总司理、董事等职务,同时兼任苏州工业园区乾融投资治理有限公司常务副总司理、董事职务。

  秦先生现任公司监事会主席,任期自2009年3月8 日之日起三年。

  赵夕明,男,1962年12月出生,大学学历,致公党员。中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:32050219621217****。

  赵先生1986年结业于厦门大学执法系,赵先生曾任职于苏州职业大学、苏州第一状师事务所,现任苏州平和成状师事务所主任状师。

  赵先生自2009年12月5 日担任公司监事职务,任期与本期监事会任期相同。

  谢锦楼,男,1978年2月出生,本科学历,中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:32010619780213****。

  谢先生南京工业大学本科结业,2000年7月至2001年3月,在苏州伊奈卫生洁

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书具有限公司担任制造科电镀系系长助理职务。2001年5月至2005年4月,在华硕电脑整体(苏州)有限公司百硕厂事情,历任制造部内层课、电镀课主管,工程部制程课新品开发主管。2005年11月至今在本公司事情,任工程手艺部司理。

  谢先生现任公司工程手艺部司理、监事职务,任期自2009年3月8 日之日起三年。

  (三)高级治理职员

  余荣清,总司理,小我私人情形详见本节“董事”部门先容。

  顾昌明,副总司理,男,1967年1月出生,本科学历,中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:43010419670119****。

  顾先生湖南大学化工系结业,1990年9月至1998年7月,在苏州机械系统苏州电瓷厂车间担任主任职务;1998年8月至2006年4月,先后在新加坡德华整体中国苏州工厂、韩国三星电子苏州有限公司、瑞士罗技电子苏州有限公司和台湾华硕电脑苏州有限公司等单元事情,历任生产主管,生产课长和营运司理等职务;2006

  年5月至现在,先后任恒久有限和本公司副总司理。现任职务的任期自2009年3

  月起三年。

  高永红,副总司理、董事会秘书,男,1975年10月出生,研究生学历,中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:61212819751024****。

  高先生先后就读于华北工学院、西安交通大学,获工学学士、工商治理硕士学位。曾就职于中国武器工业第213研究所、中产经投资有限公司、黑龙江黑龙股份有限公司(代码600187)、苏州锦富新质料股份有限公司,担任办公室主任、董事长助理、董事会秘书、副总司理等职务。2009年5月起,就职于本公司,担任董事会秘书职务兼副总司理。

  高先生现任公司副总司理、董事会秘书,任期与本届董事会任期相同。

  王喜阳,财政总监,男,1971年4月出生,本科学历,中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:37062919710413****,中国注册会计师、注册税务师。

  王先生兰州大学经济系结业,曾就职于山东成君(整体)有限公司、威海安达

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书会计师事务所、上海迈伊兹咨询有限公司苏州分公司等单元,先后担任过营业司理、项目助理、会计税务部部长等职务。王先生于2009年4月最先就职于本公司,担任财政总监职务。

  王先生现任公司财政总监,任期与本届董事会任期相同。

  (四)其他焦点职员

  潘道成,研发总监,男,1938年10月出生,本科学历,中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:31011238102****。

  上海交通大学退休教授,退休后一直在公司指导光导鼓研发事情,为海内着名的有机光导鼓研究专家,曾主持上海市重点攻关项目激光打印机有机光导鼓研制,并先后主持三项与有机光导鼓相关的国家自然科学基金项目、国家“863”项目,举行光电导质料、激光打印用有机光导鼓、纳米光电质料等多项研究。

  葛美珍,研发主管,女,1973 年 11 月出生,研究生学历,中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:32062419731116****。

  葛女士结业于南京师范大学化学与情形科学学院物理化学专业,获硕士学位,曾在海内最大的复合质料生产基地——连云港中复连众复合质料整体有限公司科研所事情。自加入苏州恒久光电科技有限公司以来,已主持开发施乐、佳能、爱普生及惠普彩鼓等多种激光光导鼓新产物并率领研发团队研制出超薄型激光激光光导鼓,获得市场好评。

  张曦,研发工程师,男,1981 年 12 月出生,研究生学历,中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:34292119811222****。

  张先生结业于北京科技大学冶金物理化学系,先后获得学士和硕士学位,曾在北京有色金属研究总院控股的有研亿金新质料股份有限公司事情,从事贵金属超细粉末体及电子浆料方面的科研、生产事情,加入苏州恒久后,从事要害质料研究与配方试验评价方面的事情。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书二、董事会及监事会成员的提名及选聘情形

  (一)董事会成员提名及选聘情形

  公司第一届董事会由9名董事组成,董事余荣清、兰山英、张培兴、赵同双、沈玉将由提倡人股东余荣清、兰山英、陈雪明、恒久荣盛提名,董事闵开国为提倡人股东苏高新提名,自力董事方世南、黄维、王开田为股东余荣清先生提名。上述职员经公司2009年3月8 日建设大会选举发生,任期三年。同日,第一届一次董事会选举余荣清为董事长。

  (二)监事会成员提名及选聘情形

  公司第一届监事会由3名监事组成,划分为秦志军、余仲清、谢锦楼。其中监事秦志军由提倡人股东苏州工业园区辰融投资有限公司提名,监事余仲清由提倡人股东余荣清、兰山英配合提名,上述职员经公司2009年3月8 日建设大会选举发生,监事谢锦楼由公司职工代表大会选举发生,任期均为三年。同日,公司第一届一次监事会选举秦志军为监事会主席。

  2009年12月5 日,公司召开2009年第三次暂时股东大会,赞成余仲清辞去公司监事,选举赵夕明为公司监事。三、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员及其近支属直接或间接持有本公司股权的情形

  (一)董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员及其近支属最近三年及一期直接持有本公司股份的详细情形

  1、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员持股情形

  2009.09.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  姓名 职务 持股数目 比例 持股金额 比例 持股金额 比例 持股金额 比例

  (万股) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  余荣清 董事长、总司理 3470.4 57.84 1364.175 60.63 1364.175 60.63 1364.175 60.63

  兰山英 董事 640 10.67 270 12 270 12 270 12

  赵夕明 监事 80 1.33 — — — — — —

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  张培兴 董事 36 0.6 15.1875 0.675 15.1875 0.675 15.1875 0.675

  沈玉将 董事 14.4 0.24 6.075 0.27 6.075 0.27 6.075 0.27

  上述股份现在不存在质押、冻结的情形。

  2、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员的近支属持股情形

  与董事、监事、 2009.09.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  姓名 高管和其他人 持股数目 比例 持股金额 比例 持股金额 比例 持股金额 比例

  员的关系 (万股) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  余荣清的姐姐

  孙忠良 60 1.00 25.3125 1.125 25.3125 1.125 25.3125 1.125

  的配偶

  董事赵同双的

  闫挺 53.3333 0.89 - - - - -- -

  配偶

  注 董事沈玉将配

  裘亦荷 43.7333 0.73 18.45 0.82 18.45 0.82 18.45 0.82

  偶的母亲

  注:裘亦荷取得公司股权的的资金为自有资金。在其入股成为公司股东其时,裘亦荷与刊行人、刊行人现实控制人及其其他股东不存在关联关系。2005 年3 月 18 日,裘亦荷女儿的配偶沈玉将受让兰山英转让的恒久有限 4.1667 万元的注册资源出资额,沈玉将时任苏高新副总司理,除与刊行人股东裘亦荷系岳母、女婿的关联关系外与刊行人现实控制人及刊行人其他股东不存在三代以内的支属关系。

  公司股东裘亦荷的女儿、沈玉将的配偶刘茜女士,1977 年 12 月出生,本科学历。中国国籍,无境外居留权,公民身份证号码为:32010219770120****。刘女士曾任南京瑞德索科信息手艺有限公司办公室文员,现任上海民航华东凯亚系统集成有限公司南京营业部市场部职员。

  上述股份现在不存在质押、冻结的情形。

  (二)董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员及其近支属间接持有公司股份的情形

  除公司董事长余荣清先生、董事兰山英女士通过恒久荣盛间接持有公司股份外,无其他董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员及其近支属间接持有公司股份的情形。

  恒久荣盛在本公司提倡设立时持有公司320万股,占总股本的5.33%。公司董事长余荣清先生持有恒久荣盛88%的股权,公司董事兰山英女士持有恒久荣盛

  12%的股权。

  ☆ 1-1-143

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  阻止本招股说明书签署日,本公司董事、监事、高级治理职员间接持有公司的股份均没有变换,亦没有被质押或冻结的情形。四、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员的其它对外投资情形

  公司董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员的其它对外投资情形如下:

  被投资公司与刊行 出资额 出资比例

  姓名 职务 被投资公司名称

  人的关联关系 (万元) (%)

  董事长、总 苏州恒久荣盛科技 统一现实控制人控

  余荣清 880 88

  司理 投资有限公司 制的其他企业

  苏州恒久荣盛科技 统一现实控制人控

  兰山英 董事 120 12

  投资有限公司 制的其他企业

  江苏同兴财富投资

  无 100 20

  治理公司

  沈玉将 董事

  苏州太谷电力有限

  无 270 9

  公司

  苏州合融创新资源

  无 125 25

  治理有限公司

  秦志军 监事会主席

  苏州工业园区乾融

  无 25 5

  投资治理有限公司

  公司现任董事、监事、高级治理职员与焦点职员的其它对外投资与刊行人之间不存在利益冲突的情形。五、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员最近一年从刊行人及其关联企业领取收入的情形,以及所享受的其它待遇和退休金妄想

  公司现任董事、监事、高级治理职员与焦点职员2008年度从公司领取收入情形如下:

  姓名 职务 2008 年薪酬情形(万元) 备注

  余荣清 董事长、总司理 12.0 在公司领薪

  兰山英 董事 7.8 在公司领薪

  闵开国 董事 - 不在公司领薪

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  沈玉将 董事 - 不在公司领薪

  赵同双 董事 - 不在公司领薪

  张培兴 董事 7.9 在公司领薪

  自2009 年起在公司领取自力

  黄维 自力董事 -

  董事津贴

  自2009 年起在公司领取自力

  王开田 自力董事 -

  董事津贴

  自2009 年起在公司领取自力

  方世南 自力董事 -

  董事津贴

  秦志军 监事 - 不在公司领薪

  赵夕明 监事 — 不在公司领薪

  谢锦楼 监事 6.6 在公司领薪

  顾昌明 副总司理 8.1 在公司领薪

  高永红 董事会秘书、副总司理 - 自2009 年起在公司领薪

  王喜阳 财政总监 - 自2009 年起在公司领薪

  潘道成 焦点手艺职员 6.0 在公司领薪

  葛美珍 焦点手艺职员 5.0 在公司领薪

  张曦 焦点手艺职员 — 自2009 年起在公司领薪

  除领取上述薪酬外,公司现任董事、监事、高级治理职员与焦点职员没享受公司其它待遇和退休金妄想。六、董事、监事、高级治理职员和焦点职员在其它单元兼职情形及所兼职单元与刊行人的关联关系

  在其它单元任职情形

  姓名

  单元名称 与本公司关系 所任职务

  统一控制人控制的其他企

  苏州恒久荣盛科技投资有限公司 执行董事

  余荣清 业

  苏州吴中恒久光电子科技有限公司 公司的全资子公司 执行董事

  统一控制人控制的其他企

  苏州恒久荣盛科技投资有限公司 司理

  兰山英 业

  苏州吴中恒久光电子科技有限公司 公司的全资子公司 监事

  苏州高新创业投资整体有限公司 公司股东的股东 总司理

  闵开国 公司股东的股东的控股企

  苏州高新区中小企业担保有限公司 董事长

  业

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  公司股东的股东的参股企

  苏州高新国发创业投资有限公司 董事长

  业

  公司股东的股东的参股企

  苏州新麟创业投资有限公司 董事长

  业

  苏州工业园区辰融投资有限公司 公司股东 常务副总、董事

  秦志军 苏州合融创新资源治理有限公司 公司监事参股公司 董事

  苏州工业园区乾融投资治理有限公司 公司监事参股公司 常务副总、董事

  江苏郁勃阜创业投资有限公司 公司股东 总司理沈玉将

  江苏同兴财富投资治理公司 公司董事参股公司 董事

  江苏维世德状师事务所苏州分所 无 合资人赵同双

  苏州仲裁委员会 无 仲裁员

  苏州凯乐克电子有限公司 无 总司理赵夕明

  苏州平和成状师事务所 无 主任

  苏州大学马克思主义研究院 无 副院长

  苏州市党建研究所 无 副所长

  苏州市专家咨询团向导小组 无 组长

  苏州市委政策研究室 无 特聘研究员

  苏州市公共关系协会 无 协会会长方世南

  中国人学学会 无 理事

  中国马克思主义哲学史学会 无 理事

  中国农村城镇化研究中央 无 特聘研究员

  国务院环保总局情形文化促进会 无 理论做事

  江苏国泰国际整体国贸股份有限公司 无 自力董事

  南京邮电大学 无 副校长、教授

  黄维 信息显示学会新加坡-马来西亚分会 无 团结主席

  江苏中天科技股份有限公司 无 董事

  南京财经大学 无 副校长

  中国会计学会 无 理事

  中国会计准则咨询委员会 无 专家

  江苏省会计学会 无 副会长王开田

  江苏省会计教学研究会 无 会长

  南京市总会计师协会 无 副会长

  南京云海特殊金属股份有限公司 无 自力董事

  南京纺织品收支口股份有限公司 无 自力董事

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  上海网宿科技股份有限公司 无 自力董事

  除此之外,刊行人其他董事、监事、高级治理职员及焦点职员均无在对本公司有重大影响的其它公司兼职的情形。七、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员相互之间存在的支属关系

  刊行人董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员相互之间存在的支属关系请参见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联生意营业”之“二、关联方与关联关系”。八、董事、监事、高级治理职员及其他焦点职员所签署的协议、作出的主要允许及推行情形

  公司董事和股东代表出任的监事由股东大会选举发生和替换。公司凭证国家有关划定,与在公司任职的董事、监事、高级治理职员及焦点职员均签署了《劳动条约》和《保密协议》,对上述职员的诚信义务,特殊是商业神秘、知识产权等方面的保密义务作了严酷的划定。

  阻止本招股说明书签署之日,上述条约推行正常,不存在违约情形。

  本公司董事、监事、高级治理职员及焦点职员所持公司股份的限售部署和自愿锁定股份的允许,请详见本招股说明书“第五节刊行人基本情形”之“六、刊行人股本情形”之(七)“本次刊行前股东所持股份的限售部署和自愿锁定股份的允许”。

  阻止本招股说明书签署之日,上述有关条约、协议、主要允许等均正常推行,不存在违约情形。九、董事、监事、高级治理职员切合执律例则划定的任职资格情形

  刊行人董事、监事、高级治理职员切合执律例则划定的任职资格。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书十、刊行人董事、监事、高级治理职员在近两年内发生变换的情形和缘故原由

  (一)公司董事会成员变换情形

  1、陈诉期初至2009年1月18日时代,恒久有限的董事会成员为余荣清、兰山英、张培兴、陆重豪、沈玉将,余荣清先生为董事长。

  2、2009年1月18日,公司召开暂时股东会,赞成陆重豪辞去公司董事职务,推选闵开国担任公司董事,其他职员未发生转变,转变原由于陆重豪先生从公司告退。

  3、2009年3月8 日,股份公司设立,公司召开建设大会,建设了股份公司第一届董事会。董事会成员为:余荣清、兰山英、张培兴、赵同双、沈玉将、闵开国为公司董事,方世南、黄维、王开田为公司自力董事。

  (二)公司监事会成员变换情形

  1、股份公司设立前,有限公司监事会成员为余仲清、孙忠良、朱晓虹。

  2、2009年3月8 日,公司召开建设大会,选举余仲清、秦志军为公司股东代表监事,与职工代表监事谢锦楼组成股份公司第一届监事会,秦志军任监事会主席。

  3、2009 年 12 月5 日,公司召开2009 年第三次暂时股东大会,赞成余仲清辞去公司监事,选举赵夕明为公司监事。

  (三)高级治理职员变换情形

  1、股份公司设立前,余荣清任公司总司理,顾昌明为公司制造系统副总司理。

  2、2009年3月8 日,公司召开股份有限公司第一届董事会第一次聚会会议,选举余荣清先生为公司董事长、总司理;凭证公司总司理余荣清的提名,聘用顾昌明为公司副总司理;凭证公司董事长余荣清的提名,约请沈玉将暂时署理公司董事会秘书职责,待新人选确定后再替换。

  3、2009 年 5 月 12 日,公司召开第一届董事会第二次聚会会议,聚会会议通过决议赞成沈玉将辞去暂代董事会秘书职务,公司聘用高永红先生为公司董事会秘书、

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书副总司理,任期与本届董事会任期相同。

  4、2009年5月12日,公司召开第一届董事会第二次聚会会议,聚会会议通过决议赞成公司聘用王喜阳先生为公司财政总监,任期与本届董事会任期相同。

  除恒久有限董事陆重豪因小我私人职业妄想缘故原由从公司去职后,于2009 年 1 月辞去公司董事职务外,刊行人董事、高级治理职员在近两年内未发生重大转变,切合《首次果真刊行股票并在创业板上市治理暂行措施》第十三条的相关划定。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第九节 公司治理一、公司治理结构及制度的建设健全及运行情形

  刊行人建设以来,凭证《公司法》、《证券法》等相关执律例则的要求,逐步建设了科学和规范的法人治理结构,制订和完善了相关内部控制制度、股东大会、董事会、监事会的议事规则及自力董事和董事会秘书制度等治理文件。

  公司于2009年3月8 日召开建设大会,选举发生了公司第一届董事会、第一届监事会,审议通过了《公司章程》、《股东大聚会会议事规则》、《董事聚会会议事规则》、

  《监事聚会会议事规则》等制度;刊行人于同日召开的第一届董事会第一次聚会会议选举发生了公司董事长,并聘用了总司理、副总司理、董事会秘书;刊行人于同日召开的第一届监事会第一次聚会会议选举发生了公司监事会主席。

  公司于2009年5月12日召开第一届董事会第二次聚会会议,聚会会议通过了《信息披露事务治理制度》、《重大信息内部陈诉制度》、《财政事情治理制度》、《总司理事情细则》、《内部控制制度》、《董事会审计委员会事情细则》、《内部审计治理制度》、《董事会秘书事情细则》等公司制度;赞成股份公司内部组织机构增设审计部,主要职责为对公司财政信息的真实性和完整性、内部控制制度的建设和实验等情形举行检查监视;聘用了专任的董事会秘书和财政总监。从而基本建设了切合股份有限公司上市要求的公司治理结构。

  公司于2009年5月27 日召开2009年第一次暂时股东大会,聚会会议通过了《对外担保决议制度》、《关联生意营业决议制度》、《对外投资治理制度》、《自力董事事情制度》、《召募资金治理制度》、赞成公司董事会下设立审计委员会;聚会会议还通过了公司章程修正案。为公司科学决议、规范运作进一步缔造了条件。

  公司于2009年7月18日召开了第一届董事会第四次聚会会议,聚会会议通过了《苏州恒久光电科技股份有限公司投资者关系治理制度》、 《苏州恒久光电科技股份有限公司资金治理制度》;修订了《信息披露事务治理制度》、《董事会审计委员会事情细则》、《财政事情治理制度》、《重大信息内部陈诉制度》、《总司理

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书事情细则》、《董事会秘书事情细则》、《内部审计治理制度》、《内部控制制度》。公司于2009年8月3 日召开了2009年第二次暂时股东大会,修订了《自力董事事情制度》、《对外担保决议制度》、《关联生意营业决议制度》、《召募资金治理制度》、《对外投资治理制度》,从制度上保障了公司科学决媾和规范运作。

  公司于2009年11月20 日召开了第一届董事会第五次聚会会议,聚会会议通过了《董事会战略委员会事情细则》、《董事会提名委员会事情细则》、《董事会薪酬与审核委员会事情细则》。公司于2009年12月5 日召开2009年第三次暂时股东大会,凭证深圳证券生意营业所创业板上市公司规范运作指引的相关要求,聚会会议赞成公司董事会下设立战略委员会、提名委员会、薪酬与审核委员会三个专门委员会;赞成余仲清先生请求辞去公司监事一职,选举赵夕明先生为公司监事。据此,董事会四个专门委员会已所有设立。

  现在,本公司已经起源建设了相互自力、权责明确、相互监视的董事会、监事会和司理层,组建了较为规范的内部组织结构,公司各项治理制度配套齐全,股东大会、董事会、监事会、司理层之间职责分工明确,依规则范运作,治理效率一直提高,保障了公司各项生产谋划运动的有序举行。二、股东大会、董事会、监事会及专门委员会、自力董事、董事会秘书制度的规范运作情形

  公司治理相关制度制订以来,公司股东大会、董事会、监事会、自力董事和董事会秘书一直依规则范运作推行职责,未泛起任何违法违规征象,公司法人治理结构的功效一直获得完善。

  (一)股东大会制度的运行情形

  公司自变换设立为股份有限公司至今,共计召开了四次股东大会,召集、提案、出席、议事、表决、决议及聚会会议纪录规范举行,在股东大会的职权规模内,对公司重大关联生意营业决议、董事、监事和自力董事的选举、公司财政预算、利润分配、公司章程的修改等重大事项作出了有用决议,切实验展了股东大会的作用。

  (二)董事会制度的运行情形

  公司自整体变换设立为股份有限公司以来,共召开了五次董事会聚会会议,凭证

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  《公司章程》的划定,公司董事会由九名董事组成,其中自力董事三名,董事长一名。相关决议涉及高级治理职员任免、建章建制、预算投资、财政决算等方面,确保了企业的正常谋划治理和一连生长。

  (三)监事会制度的运行情形

  凭证《公司章程》的划定,公司监事会由三名监事组成,其中股东代表两名,职工代表一名。建设大会选举发生秦志军、余仲清为股东代表监事,职工代表大会选举发生谢锦楼为职工代表监事。2009年12月5 日,公司召开2009年第三次暂时股东大会,赞成余仲清辞去公司监事,选举赵夕明为公司监事。公司凭证《公司章程》划定的法式召开,共召开了三次监事会。公司监事会除审议一样平常事项外,在检查公司的财政、对董事、高级治理职员执行公司职务的行为举行监视等方面施展了主要作用。

  (四)自力董事制度的运行情形

  2009 年 3 月 8 日,本公司召开第一次股东大会,选举方世南、黄维、王开田为公司自力董事,任期自本次聚会会议审议通过之日起三年,自力董事严酷凭证《公司章程》的相关划定并参照中国证监会的有关划定行使职权并肩负责任。

  公司自力董事自接受聘用以来,仔细审阅了本公司财政陈诉、审计陈诉、董事会等有关文件资料,并就公司高管职员任免、公司规范运作等事项揭晓了自力意见。另外,自力董事在公司生长战略、完善公司的内部控制、决议机制等方面提出了许多建设性意见,施展了主要作用。

  (五)董事会秘书制度的运行情形

  《公司章程》划定,董事会设董事会秘书,董事会秘书由董事长提名,经董事会聘用或者解聘。公司董事会秘书认真筹备董事会聚会会媾和股东大会,列席董事会聚会会议并作纪录,保证纪录的准确性,并在聚会会议纪录上签字,认真保管聚会会议文件和纪录;协协调组织信息披露事宜,保证信息披露的实时性、正当性、真实性和完整性;认真保管股东名册资料、董事名册及董事会印章;协助董事会依法行使职权,在董事会决议违反执律例则、公司章程时,把情形纪录于聚会会议纪要,并将聚会会议纪要连忙提交本公司全体董事和监事;为本公司重大决议提供咨询和建议。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2009年3月8 日,公司第一届董事会聚会会议中,凭证公司董事长余荣清的提名,聘用沈玉将先生为公司署理董事会秘书。2009年5月12日,公司第一届董事会第二次聚会会议赞成暂代董事会秘书沈玉将先生告退并聘用高永红先生为专任董事会秘书。

  (六)专门委员会的设置及运作情形

  2009年5月12日,苏州恒久召开一届二次董事会,通过了关于设立公司董事会专门委员会、关于《董事会审计委员会事情细则》等议案。2009年5月27 日苏州恒久2009年第一次暂时股东大会审议通过了关于设立公司董事会专门委员会的议案。审计委员会由三名董事组成,划分为方世南、王开田、兰山英;其中方世南、王开田为自力董事,自力董事王开田为中国注册会计师,具有会计专业高级职称。王开田为审计委员会主任委员,认真召集和主持审计委员会聚会会议。

  凭证苏州恒久《董事会审计委员会事情细则》的划定,审计委员会的议事规则为:审计委员会聚会会议分为例会和暂时聚会会议,例会每年至少召开二次,每半年度召开一次,暂时聚会会议由审计委员会委员提议召开。聚会会议召开前七天须通知全体委员,聚会会议由主任委员主持,主任委员不能出席时可委托其他一名委员(自力董事)主持。审计委员会聚会会议应由三分之二以上的委员出席方可举行;每一名委员有一票的表决权;聚会会议做出的决议,必须经全体委员的过半数通过。审计委员会聚会会议表决方式为举手表决或投票表决;暂时聚会会议可以接纳通讯表决的方式召开。审计部成员可列席审计委员会聚会会议,须要时亦可约请公司董事、监事及其他高级治理职员列席聚会会议。若有须要,审计委员会可以约请中介机构为其决议提供专业意见,用度由公司支付。审计委员会聚会会议的召开法式、表决方式和聚会会议通过的议案必须遵照有关执法、规则、公司章程的划定。审计委员会聚会会议应当有纪录,出席聚会会议的委员应当在聚会会议纪录上署名;聚会会议纪录由公司董事会秘书生涯。审计委员会聚会会议通过的议案及表决效果,应以书面形式报公司董事会。出席聚会会议的委员均对聚会会议所议事项有保密义务,不得私自披露有关信息。

  苏州恒久董事会审计委员会自建设以来,共召开一次聚会会议。2009 年 7 月 18

  日,审计委员会召开聚会会议,对公司2006 年、2007 年、2008 年以及 2009 年 1-6

  月关联生意营业的决议法式及合理性、公允性等事项举行了认真核查,并揭晓自力意

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书见。

  2009 年 11 月 20 日,公司召开了第一届董事会第五次聚会会议,通过了关于增设专门委员会的议案,关于《董事会战略委员会事情细则》、《董事会提名委员会事情细则》、《董事会薪酬与审核委员会事情细则》等议案。2009 年 12 月5

  日,公司召开2009 年第三次暂时股东大会,通过了关于设立公司董事会生长战略委员会、提名委员会、薪酬与审核委员会三个专门委员会的议案。董事会拟增设:生长战略委员会、提名委员会、薪酬与审核委员会3 个专门委员会。各专门委员会成员所有由董事组成,详细成员名单和组成为:生长战略委员会(共 3 人):余荣清、黄维、方世南;提名委员会(共 3 人,自力董事占 1/2 以上):余荣清、王开田、方世南;薪酬与审核委员会(共 3 人,自力董事占 1/2 以上):余荣清、王开田、方世南。凭证相关划定,推选董事余荣清为生长战略委员会主任委员(召集人),自力董事方世南为提名委员会主任委员(召集人,自力董事),自力董事方世南为薪酬与审核委员会主任委员(召集人,自力董事)。三、刊行人最近三年内违法违规行为的情形

  刊行人在最近三年内,公司严酷凭证《公司章程》及相关执律例则的划定开展谋划运动,不存在违法违规行为,也不存在被相关主管机关处罚的情形。四、刊行人最近三年内资金被控股股东、现实控制人及其控制的其它企业占用的情形和为前者担保的情形

  刊行人有严酷的资金治理制度,不存在资金被控股股东、现实控制人及其控制的其它企业以乞贷、代偿债务、代垫款子或其它方式占用的情形。

  公司已明确对外担保的审批权限和审议法式,在最近三年内不存在为控股股东、现实控制人及其控制的其它企业举行担保或违规担保的情形。五、刊行人内部控制情形

  (一)公司治理层对内部控制完整性、合理性及有用性的自我评估意见

  公司的各项制度均获得有用的执行,对于公司增强治理、规范运行、提高经

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书济效益以及公司的久远生长起到了起劲有用的作用。

  刊行人董事会以为:公司制订的各项内部控制制度完整、合理、有用,执行情形优异。

  (二)申报会计师对公司内部控制的鉴证意见

  公证天业对本公司内部控制举行了审核,并于2009 年 12 月5 日出具了苏公

  W[2009]E1154 号《内部控制鉴证陈诉》,陈诉以为“贵公司凭证《企业内部控制基本规范》及相关规范于2009 年9 月30 日在所有重大方面保持了有用的内部控制”。六、刊行人对外投资、担保事项的政策及制度部署

  (一)对外投资制度及执行情形

  1、对外投资制度

  刊行人凭证《公司法》和有关执法、规则、规范性文件及《公司章程》,制订了《对外投资治理制度》,并经2009 年 5 月27 日召开的2009 年第一次暂时股东大会决议通过,并于2009 年 8 月3 日第二次暂时股东大会举行了修订。以下内容摘自上述对外投资治理制度:

  (1)对外投资决议权限

  董事会对对外投资、收购或者出售资产(不包罗与一样平常谋划相关的资产购置或出售行为)、委托理财等生意营业的审批权限,应综合思量下列盘算尺度举行确定:

  ① 生意营业涉及的资产总额(该生意营业涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的,以高者为准) 占公司最近一期经审计总资产的比例;

  ② 生意营业标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的比例;

  ③ 生意营业标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的比例;

  ④ 生意营业成交的金额(含肩负的债务和用度)或生意营业涉及的资产净额(以二者较高者盘算) 占公司最近一期经审计的净资产的比例;

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  ⑤ 生意营业发生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的比例。

  公司对外投资、收购或出售资产、委托理财等生意营业事项,凭证前款所划定的盘算尺度盘算,任一盘算尺度到达或凌驾 0.5%,且所有盘算尺度均未到达 50%的,由董事会审批决议。凭证前款所划定的盘算尺度盘算,任一盘算尺度到达或凌驾 50%,且前款第2 项或第4 项中的绝对金额凌驾 3,000 万元、第3 项或第 5

  项中的绝对金额凌驾 300 万元,或者公司一年内购置或者出售资产的金额(以资产总额和成交金额中的较高者作为盘算尺度)凌驾公司最近一期经审计的总资产的 30%的,应提交公司股东大会审议,但公司发生的生意营业仅前款第 3 项或第 5

  项尺度到达或凌驾 50%、绝对金额凌驾300 万元,且公司最近一个会计年度每股收益的绝对值低于 0.05 元的,公司可以不提交股东大会审议,而由董事会审议决议。

  (2)对外投资决议法式

  项目经立项后,项目小组应尽快开展事情,并实时向项目投资决议部门提交项目可行性研究陈诉。项目可行性研究陈诉的主要内容包罗(可凭证项目现真相形选择):

  ① 项目概况:经济生长趋势,项目所属行业、地域现状与生长潜力,投资方式、规模和限期,谋划偏向等。

  ② 市场展望:海内外市场供应现状与未来趋势、项目生产或谋划战略、产物销售方式、订价原则、推销措施与未来三年销售展望。

  ③ 生产或谋划部署:主要产物的名称、规模、型号、手艺性能、用途以及生产妄想。

  ④ 手艺方案:手艺目的、手艺泉源、手艺可行性评价与手艺转让方式及用度估算。

  ⑤ 项目实验:自可行性研究至正常谋划期内各项事情的部署进度。

  ⑥ 财政预算:投资估算与资源预算、谋划收入及税金预算、谋划成本与时代用度预算、损益预算、资产、欠债及权益预算、现金流量预算。

  ⑦ 效益评价:静态投资回报率、投资接纳期、动态财政内部收益率、财政

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书净现值与投资接纳期、盈亏平衡剖析(量、本、利剖析)与敏感性剖析。

  ⑧ 风险与不确定性及其对策:风险与不确定性的发生缘故原由、水平及其对策。

  (3)对外投资治理

  公司对外投资企业治理包罗对下属分公司的治理、控股子公司的治理、参股公司的治理。

  控股子公司是公司谋划运作的基础机构。控股子公司的下列决接应听从公司的统一部署,并报公司通事后方可实验:

  ① 年度谋划妄想和财政预、决算方案及其调整;

  ② 年度税后利润分配方案;

  ③ 谋划规模、方式和谋划战略及其调整;

  ④ 控股子公司章程或公司基本治理制度划定的其它事项。

  公司遵照本治理制度和相关制度对分支机构实验专业治理。未经公司董事会或总裁特殊授权,不得越权干预分支机构的谋划运动。

  控股子公司实验董事会向导下的总司理认真制。公司以派出董事及高管职员加入治理的方式举行羁系。控股子公司总司理按其章程划定提名,并由控股子公司董事会按法定法式任免。

  控股子公司财政认真人治理制度凭证公司财政治理制度划定举行。控股子公司其他高级治理职员由总司理提名,控股子公司董事会任免。

  ☆ 公司投资治理部门认真对分公司举行周全治理,财政治理部门和人力资源治理部门凭证公司财政治理制度和人力资源治理制度的有关划定对分公司直接举行职能治理,其他职能部门通过投资治理部门对分公司实验响应的治理。

  分公司谋划妄想、审核制度、机构设置与职员配备方案由分公司总司理提出后,报公司投资治理部门赞成,经公司分管高级治理职员批准后执行。

  分公司的财政治理、人力资源治理、妄想治理凭证公司响应治理制度的划定执行。

  2、对外投资的执行情形

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2009 年 1 月,公司前身恒久有限拟投资3000 万元设立全资子公司苏州吴中恒久光电子科技有限公司,恒久有限于2008 年8 月8 日召开2008 年暂时股东会,审议通过了该议案。

  (二)对外担保制度及执行情形

  为保障公司及公司股东的经济利益,依规则范公司的对外担保行为,提防财政风险,确保公司稳健谋划,凭证《公司法》、《担保法》及《公司章程》,制订了《对外担保治理制度》,并经2009 年 5 月27 日召开的2009 年第一次暂时股东大会决议通过。2009 年 7 月,凭证《深圳证券生意营业所创业板股票上市规则》对公司的对外担保制度举行了修订,2009 年 8 月3 日召开的2009 年度第二次暂时股东大会通过了修订对外担保制度的决议。对外担保的决议权限及法式如下:

  1、对外担保的审批权限

  公司下列对外担保行为(包罗但不限于),须经股东大会审议通过。

  (1)单笔担保额凌驾公司最近一期经审计净资产 10%的担保;

  (2)公司及其控股子公司的对外担保总额,凌驾公司最近一期经审计净资产

  50%以后提供的任何担保;

  (3)为资产欠债率凌驾70%的担保工具提供的担保;

  (4)一连十二个月内担保金额凌驾公司最近一期经审计总资产的 30%;

  (5)一连十二个月内担保金额凌驾公司最近一期经审计净资产的 50%且绝对金额凌驾3,000 万元;

  (6)对股东、现实控制人及其关联人提供的担保;

  (7)深圳证券生意营业所划定的其他担保情形。

  2、对外担保决议法式

  公司对外担保必须经董事会或股东大会审议;应由股东大会审批的对外担保,必须经董事会审议通事后,方可提交股东大会审批。

  董事会审议担保事项时,应经出席董事会聚会会议的三分之二以上董事审议赞成。股东大会审议前款第(4)项担保事项时,应经出席聚会会议的股东所持表决权的

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书三分之二以上通过。

  股东大会在审议为股东、现实控制人及其关联方提供的担保议案时,该股东或受该现实控制人支配的股东,不得加入该项表决,该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。

  3、对外担保制度执行情形

  陈诉期内,公司不存在对外担保的情形。

  七、刊行人投资者权益掩护情形

  公司在《公司章程》中对保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、加入重大决媾和选择治理者等与投资者权益有关的方面均举行了部署。公司凭证

  《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露治理措施》及

  《深圳证券生意营业所创业板股票上市规则》等执法、规则和规范的划定,团结本公司现实,制订了《投资者关系治理制度》(以下简称“投资者关系制度”)及《信息披露治理制度》。通过这些相互配套的制度建设,公司将与投资者建设起相互信托、利益一致的协调关系。

  (一)严酷推行信息披露义务

  公司首次果真刊行股票并在创业板上市后,将凭证信息披露应遵照的执法、规则、规则以及公司章程的划定,认真推行信息披露义务,实时通告公司涉及主要生产谋划、重大投资、主要财政决议等方面的事项,包罗宣布季报、中报、年报、暂时通告等。

  公司董事会认真公司信息披露和肩负响应的责任;公司董事会秘书详细认真公司一样平常信息披露、与证券羁系部门及证券生意营业所的联系,解答投资者的有关问题。

  公司董事会秘书: 高永红

  公司住所: 苏州市高新区火炬路38-1 号

  邮政编码: 215011

  联系电话: 0512-82276838

  传真: 0512-82276838

  公司网址: www.sgt21.com

  电子信箱: admin@sgt21.com

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (二)享有资产收益的部署

  作为公司股东,投资者是拥有公司收益的利益主体,拥有与所持股权份额相对应的基本权力。公司首次果真刊行股票并在创业板上市后,投资者享有资产收益的详细部署情形详见本招股说明书“第十节财政会计信息与治理层剖析”之“十七、股利分配政策及现实股利分配情形”之“(三)、刊行后的股利分配政策”、“第十节财政会计信息与治理层剖析”之“十八、滚存利润的分配部署”。

  (三)投资者加入公司重大决议、选择治理者的部署

  刊行人《公司章程》中明确划定公司股东在享有加入公司重大决议、选择治理者方面具有下列权力:

  1、遵照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;

  2、依法请求、召集、主持、加入或者委派股东署理人加入股东大会,并行使响应的表决权;

  3、对公司的谋划举行监视,提出建议或者质询;

  4、股东大会就选举董事、监事举行表决时,凭证公司章程的划定或者股东大会的决议,可以实验累积投票制。股东大会仅选举一名董事或监事时,不适用累积投票制。

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  第十节 财政会计信息与治理层剖析

  以下引用的财政数据,非经特殊说明,均引自经公证天业审计的财政陈诉。

  本节的财政会计数据及有关的剖析说明反映了本公司2006年、2007年、2008年、

  2009年1-9月经审计的财政报表及附注的主要内容。

  本公司提醒投资者,除阅读本节所披露的财政会计信息外,还应阅读审计报

  告全文,以获取公司所有的财政信息。

  一、财政报表

  (一)合并报表

  2009 年 1 月20 日,公司出资设立全资子公司苏州吴中恒久光电子科技有限

  公司,自该公司建设之日起,本公司将其纳入合并规模,陈诉期内公司无其他控

  股子公司。

  1、合并资产欠债表

  单元:元

  资产 2009.09.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  流动资产:

  钱币资金 66,666,127.91 55,904,452.44 30,014,904.59 5,707,085.69

  生意营业性金融资产应收票据

  应收账款 2,422,884.53 1,594,733.22 527,631.74 1,591,547.27

  预付款子 9,571,369.00 387,299.00 1,692,382.00 877,373.62

  应收利息 78,075.83

  应收股利

  其他应收款 941,529.75 46,259.72 3,340,918.20 12,250.00

  存货 8,660,519.38 11,746,053.60 4,378,835.25 3,670,308.22

  一年内到期的非流动资产

  其他流动资产 124,999.90 124,999.90

  流动资产合计 88,262,430.57 69,678,797.98 40,157,747.51 11,983,564.70

  非流动资产:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书可供出售金融资产持有至到期投资恒久应收款恒久股权投资投资性房地产

  牢靠资产 14,494,966.77 15,195,776.75 13,263,042.75 13,062,000.83

  在建工程 1,595,000.00 3,149,125.03

  工程物资牢靠资产整理

  无形资产 11,487,578.67 833,339.67 1,083,339.67 1,333,339.67

  开发支出商誉恒久待摊用度

  递延所得税资产 38,263.32 22,873.76 105,358.50 146,986.95

  其他非流动资产

  非流动资产合计 26,020,808.76 16,051,990.18 16,046,740.92 17,691,452.48

  资产总计 114,283,239.33 85,730,788.16 56,204,488.43 29,675,017.18

  流动欠债:短期乞贷生意营业性金融欠债应付票据

  应付账款 17,339,662.32 14,750,584.46 10,484,124.94 4,801,258.99

  预收款子 410,672.62 3,058,816.00 2,994,161.51 1,462,693.04

  应付职工薪酬 86,445.10

  应交税费 3,401,307.26 2,564,606.31 2,304,116.00 361,616.48

  应付利息应付股利

  其他应付款 86,671.28 348,291.28 99,120.78 178,926.98

  一年内到期的非流动欠债其他流动欠债

  流动欠债合计 21,238,313.48 20,722,298.05 15,881,523.23 6,890,940.59

  非流动欠债:恒久乞贷恒久应付款专项应付款预计欠债递延所得税欠债其他非流动欠债非流动欠债合计

  欠债合计 21,238,313.48 20,722,298.05 15,881,523.23 6,890,940.59

  股东权益:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  股本 60,000,000.00 22,500,000.00 22,500,000.00 22,500,000.00

  资源公积 22,957,729.51

  减:库存股

  盈余公积 4,250,849.01 1,782,296.52 28,407.66

  未分配利润 10,087,196.34 38,257,641.10 16,040,668.68 255,668.93

  外币报表折算差额

  归属于母公司股东权益合计 93,044,925.85 65,008,490.11 40,322,965.20 22,784,076.59

  少数股东权益

  股东权益合计 93,044,925.85 65,008,490.11 40,322,965.20 22,784,076.59

  欠债和股东权益合计 114,283,239.33 85,730,788.16 56,204,488.43 29,675,017.18

  2、合并利润表

  单元:元

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、营业总收入 71,716,836.61 79,080,441.70 51,878,136.36 26,806,603.85

  减:营业成本 44,436,359.32 47,917,809.19 37,001,768.93 20,898,881.19

  营业税金及附加 586,391.23 519,814.97 302,758.29 80,939.05

  销售用度 1,221,865.05 1,417,903.23 1,523,911.06 957,691.85

  治理用度 4,377,364.56 5,506,526.00 4,587,682.74 2,560,805.98

  财政用度 -360,882.62 -390,460.25 -184,098.37 -77,282.85

  资产减值损失 102,596.98 -115,174.15 157,201.16 78,609.28

  加:公允价值变换收益(损失以“-”号填列)投资收益(损失以“-”号填列)其中:对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润(亏损以“-”号填

  列) 21,353,142.09 24,224,022.71 8,488,912.55 2,306,959.35

  加:营业外收入 1,149,382.49 3,149,612.55 11,350,000.00 1,960,922.50

  减:营业外支出 2,210.41 80,733.10 200.00

  其中:非流动资产处置损失三、利润总额(亏损总额以“-”

  号填列) 22,500,314.17 27,292,902.16 19,838,712.55 4,267,881.85

  减:所得税用度 1,985,681.21 2,607,377.25 2,299,823.94 285,917.23

  四、净利润(净亏损以“-”号填

  列) 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  归属于母公司股东的净利润 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  少数股东损益

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  五、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.34 0.41 0.29 0.07

  (二)稀释每股收益 0.34 0.41 0.29 0.07

  六、其他综合收益

  七、综合收益总额 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  归属于母公司股东的综合收

  益总额 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  归属于少数股东的综合收益

  总额

  3、合并现金流量表

  单元:元

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金 79,130,722.17 89,633,247.84 61,690,620.99 30,394,551.87

  收到的税费返还

  收到的其他与谋划运动有关的现金 1,536,228.64 6,945,737.25 11,592,038.74 2,064,008.34

  谋划运动现金流入小计 80,666,950.81 96,578,985.09 73,282,659.73 32,458,560.21

  购置商品、接受劳务支付的现金 40,665,692.95 51,838,600.03 32,337,286.41 15,917,905.33

  支付给职工以及为职工支付的现金 4,249,933.19 5,491,424.68 4,687,871.67 3,027,896.20

  支付的各项税费 7,499,725.49 8,538,518.66 3,687,571.85 1,753,371.90

  支付的其他与谋划运动有关的现金 3,233,335.30 3,955,596.90 6,344,095.94 1,505,989.63

  谋划运动现金流出小计 55,648,686.93 69,824,140.27 47,056,825.87 22,205,163.06

  谋划运动发生的现金流量净额 25,018,263.88 26,754,844.82 26,225,833.86 10,253,397.15

  二、投资运动发生的现金流量:收回投资所收到的现金取得投资收益收到的现金处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单元收到的现金净额收到其他与投资运动有关的现金

  投资运动现金流入小计 0.00 0.00 0.00 0.00

  购建牢靠资产、无形资产和其他长

  期资产所支付的现金 20,800,161.03 712,984.00 1,802,499.01 9,640,174.64

  投资支付的现金取得子公司及其他营业单元支付的现金净额支付其他与投资运动有关的现金

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  投资运动现金流出小计 20,800,161.03 712,984.00 1,802,499.01 9,640,174.64

  投资运动发生的现金流量净额 -20,800,161.03 -712,984.00 -1,802,499.01 -9,640,174.64

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金 25,000,000.00 - - -其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金

  取得乞贷收到的现金 8,000,000.00 - - -刊行债券收到的现金收到其他与筹资运动有关的现金

  筹资运动现金流入小计 33,000,000.00 - - -

  送还债务支付的现金 8,000,000.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的

  - - -

  现金 17,622,629.22

  其中:子公司支付给少数股东的股利、利润

  支付其他与筹资运动有关的现金 823,425.00 - - -

  筹资运动现金流出小计 26,446,054.22 - - -

  筹资运动发生的现金流量净额 6,553,954.78 - - -四、汇率变换对现金及现金等价物

  的影响 -10,373.16 -152,312.97 -115,515.95 -10,902.02

  五、现金及现金等价物净增添额 10,761,675.47 25,889,547.85 24,307,818.90 602,320.49

  加:期初现金及现金等价物余额 55,904,452.44 30,014,904.59 5,707,085.69 5,104,765.20

  六、期末现金及现金等价物余额 66,666,127.91 55,904,452.44 30,014,904.59 5,707,085.69

  1-1-165

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  4、合并股东权益变换表

  (1)2009 年 1-9 月合并股东权益变换表

  单元:元

  归属于母公司股东权益

  少数股东

  项目

  减:库存 外币报表折 权益 股东权益合计

  股本 资源公积 盈余公积 未分配利润

  股 算差额

  一、上年年尾余额 22,500,000.00 4,250,849.01 38,257,641.10 65,008,490.11

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 -

  二、今年年头余额 22,500,000.00 4,250,849.01 38,257,641.10 65,008,490.11

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-” 22,957,729.51

  37,500,000.00 - -4,250,849.01 -28,170,444.76 28,036,435.74

  号填列)

  (一)净利润 20,514,632.96 20,514,632.96

  (二)直接计入股东权益的利得和损失

  1.可供出售金融资产公允价值变换净额

  2.权益法下被投资单元其他股东权益变换的影响

  3.与计入股东权益项目相关的所得税影响

  4.其他

  上述(一)和(二)小计 20,514,632.96 20,514,632.96

  (三)股东投入和镌汰资源 2,812,500.00 22,187,500.00 25,000,000.00

  1.股东投入资源 2,812,500.00 22,187,500.00 25,000,000.00

  1-1-166

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2.股份支付计入股东权益的金额

  3.其他

  (四)利润分配 -17,478,197.22 -17,478,197.22

  1.提取盈余公积

  2.对股东的分配 -17,478,197.22 -17,478,197.22

  3.其他

  (五)股东权益内部结转 34,687,500.00 770,229.51 -4,250,849.01 -31,206,880.50

  1.资源公积转增股本

  2.盈余公积转增股本 4,250,849.01 -4,250,849.01

  3.盈余公积填补亏损

  4.其他 30,436,650.99 770,229.51 -31,206,880.50

  四、今年年尾余额 60,000,000.00 22,957,729.51 - 10,087,196.34 93,044,925.85

  (2)2008 年度合并股东权益变换表

  单元:元

  归属于母公司股东权益

  少数股东

  项目

  减:库存 外币报表折 权益 股东权益合计

  股本 资源公积 盈余公积 未分配利润

  股 算差额

  一、上年年尾余额 22,500,000.00 1,782,296.52 16,040,668.68 40,322,965.20

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 -

  二、今年年头余额 22,500,000.00 - - 1,782,296.52 16,040,668.68 - - 40,322,965.20

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”

  号填列) - - - 2,468,552.49 22,216,972.42 - - 24,685,524.91

  (一)净利润 24,685,524.91 24,685,524.91

  (二)直接计入股东权益的利得和损 - - - - - - - -

  ☆ 1-1-167

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书失

  1.可供出售金融资产公允价值变换

  净额 -

  2.权益法下被投资单元其他股东权

  益变换的影响 -

  3.与计入股东权益项目相关的所得

  税影响 -

  4.其他 -

  上述(一)和(二)小计 - - - - 24,685,524.91 - - 24,685,524.91

  (三)股东投入和镌汰资源 - - - - - - - -

  1.股东投入资源 -

  2.股份支付计入股东权益的金额 -

  3.其他 -

  (四)利润分配 - - - 2,468,552.49 -2,468,552.49 - - -

  1.提取盈余公积 2,468,552.49 -2,468,552.49 -

  2.对股东的分配 -

  3.其他 -

  (五)股东权益内部结转 - - - - - - - -

  1.资源公积转增股本 -

  2.盈余公积转增股本 -

  3.盈余公积填补亏损 -

  4.其他 -

  四、今年年尾余额 22,500,000.00 - - 4,250,849.01 38,257,641.10 - - 65,008,490.11

  1-1-168

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (3)2007 年度合并股东权益变换表

  单元:元

  归属于母公司股东权益

  少数股东

  项目 股东权益合

  资源公 减:库存 外币报表折算 权益

  股本 盈余公积 未分配利润 计

  积 股 差额

  一、上年年尾余额 22,500,000.00 28,407.66 255,668.93 22,784,076.59

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 -

  二、今年年头余额 22,500,000.00 - - 28,407.66 255,668.93 - - 22,784,076.59

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填

  - - - 1,753,888.86 15,784,999.75 - - 17,538,888.61

  列)

  (一)净利润 17,538,888.61 17,538,888.61

  (二)直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - - - -

  1.可供出售金融资产公允价值变换净

  额 -

  2 .权益法下被投资单元其他股东权益

  变换的影响 -

  3.与计入股东权益项目相关的所得税

  影响 -

  4.其他 -

  上述(一)和(二)小计 - - - - 17,538,888.61 - - 17,538,888.61

  (三)股东投入和镌汰资源 - - - - - - - -

  1.股东投入资源 -

  2.股份支付计入股东权益的金额 -

  1-1-169

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  3.其他 -

  (四)利润分配 - - - 1,753,888.86 -1,753,888.86 - - -

  1.提取盈余公积 1,753,888.86 -1,753,888.86 -

  2.对股东的分配 -

  3.其他 -

  (五)股东权益内部结转 - - - - - - - -

  1.资源公积转增股本 -

  2.盈余公积转增股本 -

  3.盈余公积填补亏损 -

  4.其他 -

  四、今年年尾余额 22,500,000.00 - - 1,782,296.52 16,040,668.68 - - 40,322,965.20

  (4)2006 年度合并股东权益变换表

  单元:元

  归属于母公司股东权益

  少数股东

  项目 股东权益合

  资源公 减:库存 外币报表折算 权益

  股本 盈余公积 未分配利润 计

  积 股 差额

  一、上年年尾余额 22,500,000.00 -3,697,888.03 18,802,111.97

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 -

  二、今年年头余额 22,500,000.00 - - - -3,697,888.03 - - 18,802,111.97

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填

  - - - 28,407.66 3,953,556.96 - - 3,981,964.62

  列)

  (一)净利润 3,981,964.62 3,981,964.62

  (二)直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - - - -

  1.可供出售金融资产公允价值变换净 -

  1-1-170

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书额

  2 .权益法下被投资单元其他股东权益

  变换的影响 -

  3.与计入股东权益项目相关的所得税

  影响 -

  4.其他 -

  上述(一)和(二)小计 - - - - 3,981,964.62 - - 3,981,964.62

  (三)股东投入和镌汰资源 - - - - - - - -

  1.股东投入资源 -

  2.股份支付计入股东权益的金额 -

  3.其他 -

  (四)利润分配 - - - 28,407.66 -28,407.66 - - -

  1.提取盈余公积 28,407.66 -28,407.66 -

  2.对股东的分配 -

  3.其他 -

  (五)股东权益内部结转 - - - - - - - -

  1.资源公积转增股本 -

  2.盈余公积转增股本 -

  3.盈余公积填补亏损 -

  4.其他 -

  四、今年年尾余额 22,500,000.00 - - 28,407.66 255,668.93 - - 22,784,076.59

  1-1-171

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  (二)母公司报表

  1、母公司资产欠债表

  单元:元

  资产 2009.09.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  流动资产:

  钱币资金 51,608,988.44 55,904,452.44 30,014,904.59 5,707,085.69

  生意营业性金融资产应收票据

  应收账款 2,422,884.53 1,594,733.22 527,631.74 1,591,547.27

  预付款子 9,571,369.00 387,299.00 1,692,382.00 877,373.62

  应收利息 78,075.83

  应收股利

  其他应收款 941,529.75 46,259.72 3,340,918.20 12,250.00

  存货 8,660,519.38 11,746,053.60 4,378,835.25 3,670,308.22

  一年内到期的非流动资产

  其他流动资产 124,999.90 124,999.90

  流动资产合计 73,205,291.10 69,678,797.98 40,157,747.51 11,983,564.70

  非流动资产:可供出售金融资产持有至到期投资恒久应收款

  恒久股权投资 30,000,000.00 - - -投资性房地产

  牢靠资产 14,494,966.77 15,195,776.75 13,263,042.75 13,062,000.83

  在建工程 1,595,000.00 3,149,125.03

  工程物资牢靠资产整理生产性生物资产油气资产

  无形资产 645,838.67 833,339.67 1,083,339.67 1,333,339.67

  开发支出商誉恒久待摊用度

  递延所得税资产 38,263.32 22,873.76 105,358.50 146,986.95

  其他非流动资产

  非流动资产合计 45,179,068.76 16,051,990.18 16,046,740.92 17,691,452.48

  资产总计 118,384,359.86 85,730,788.16 56,204,488.43 29,675,017.18

  流动欠债:

  1-1-172

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  短期乞贷 - - - -

  生意营业性金融欠债

  应付票据

  应付账款 17,339,662.32 14,750,584.46 10,484,124.94 4,801,258.99

  预收款子 410,672.62 3,058,816.00 2,994,161.51 1,462,693.04

  应付职工薪酬 86,445.10

  应交税费 3,401,307.26 2,564,606.31 2,304,116.00 361,616.48

  应付利息

  应付股利 - - -

  其他应付款 4,086,671.28 348,291.28 99,120.78 178,926.98

  一年内到期的非流动欠债

  其他流动欠债

  流动欠债合计 25,238,313.48 20,722,298.05 15,881,523.23 6,890,940.59

  非流动欠债:

  恒久乞贷

  应付债券

  恒久应付款

  专项应付款

  预计欠债

  递延所得税欠债

  其他非流动欠债

  非流动欠债合计

  欠债合计 25,238,313.48 20,722,298.05 15,881,523.23 6,890,940.59

  股东权益:

  股本 60,000,000.00 22,500,000.00 22,500,000.00 22,500,000.00

  资源公积 22,957,729.51 - -

  减:库存股

  盈余公积 4,250,849.01 1,782,296.52 28,407.66

  未分配利润 10,188,316.87 38,257,641.10 16,040,668.68 255,668.93

  外币报表折算差额

  股东权益合计 93,146,046.38 65,008,490.11 40,322,965.20 22,784,076.59

  欠债和股东权益合计 118,384,359.86 85,730,788.16 56,204,488.43 29,675,017.18

  2、母公司利润表

  单元:元

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、营业收入 71,716,836.61 79,080,441.70 51,878,136.36 26,806,603.85

  减:营业成本 44,436,359.32 47,917,809.19 37,001,768.93 20,898,881.19

  营业税金及附加 586,391.23 519,814.97 302,758.29 80,939.05

  销售用度 1,221,865.05 1,417,903.23 1,523,911.06 957,691.85

  1-1-173

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  治理用度 4,200,167.06 5,506,526.00 4,587,682.74 2,560,805.98

  财政用度 -284,805.65 -390,460.25 -184,098.37 -77,282.85

  资产减值损失 102,596.98 -115,174.15 157,201.16 78,609.28

  加:公允价值变换收益(损失以“-”号填列)投资收益(损失以“-”号填列)其中:对联营企业和合营企业的投资收益

  二、营业利润(亏损以“-”号填列) 21,454,262.62 24,224,022.71 8,488,912.55 2,306,959.35

  加:营业外收入 1,149,382.49 3,149,612.55 11,350,000.00 1,960,922.50

  减:营业外支出 2,210.41 80,733.10 200.00

  其中:非流动资产处置损失

  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 22,601,434.70 27,292,902.16 19,838,712.55 4,267,881.85

  减:所得税用度 1,985,681.21 2,607,377.25 2,299,823.94 285,917.23

  四、净利润(净亏损以“-”号填列) 20,615,753.49 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  五、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.34 0.41 0.29 0.07

  (二)稀释每股收益 0.34 0.41 0.29 0.07

  六、其他综合收益

  七、综合收益总额 20,615,753.49 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  1-1-174

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  3、母公司现金流量表

  单元:元

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金 79,130,722.17 89,633,247.84 61,690,620.99 30,394,551.87

  收到的税费返还

  收到的其他与谋划运动有关的现金 5,459,547.87 6,945,737.25 11,592,038.74 2,064,008.34

  谋划运动现金流入小计 84,590,270.04 96,578,985.09 73,282,659.73 32,458,560.21

  购置商品、接受劳务支付的现金 40,665,692.95 51,838,600.03 32,337,286.41 15,917,905.33

  支付给职工以及为职工支付的现金 4,249,933.19 5,491,424.68 4,687,871.67 3,027,896.20

  支付的各项税费 7,484,725.49 8,538,518.66 3,687,571.85 1,753,371.90

  支付的其他与谋划运动有关的现金 3,106,794.00 3,955,596.90 6,344,095.94 1,505,989.63

  谋划运动现金流出小计 55,507,145.63 69,824,140.27 47,056,825.87 22,205,163.06

  谋划运动发生的现金流量净额 29,083,124.41 26,754,844.82 26,225,833.86 10,253,397.15

  二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资所收到的现金

  取得投资收益收到的现金

  处置牢靠资产、无形资产和其他恒久资产收

  回的现金净额

  处置子公司及其他营业单元收到的现金净

  额

  收到其他与投资运动有关的现金

  投资运动现金流入小计 0.00 0.00 0.00 0.00

  购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产所

  支付的现金 9,922,161.03 712,984.00 1,802,499.01 9,640,174.64

  1-1-175

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  投资支付的现金 30,000,000.00 - - -

  取得子公司及其他营业单元支付的现金净

  额

  支付其他与投资运动有关的现金

  投资运动现金流出小计 39,922,161.03 712,984.00 1,802,499.01 9,640,174.64

  投资运动发生的现金流量净额 -39,922,161.03 -712,984.00 -1,802,499.01 -9,640,174.64

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金 25,000,000.00 - - -

  其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金

  取得乞贷收到的现金 8,000,000.00 - - -

  刊行债券收到的现金

  收到其他与筹资运动有关的现金

  筹资运动现金流入小计 33,000,000.00 - - -

  送还债务支付的现金 8,000,000.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金 17,622,629.22 - - -

  其中:子公司支付给少数股东的股利、利润

  支付其他与筹资运动有关的现金 823,425.00 - - -

  筹资运动现金流出小计 26,446,054.22 0.00 0.00 0.00

  筹资运动发生的现金流量净额 6,553,945.78 - - -

  四、汇率变换对现金及现金等价物的影响 -10,373.16 -152,312.97 -115,515.95 -10,902.02

  五、现金及现金等价物净增添额 -4,295,464.00 25,889,547.85 24,307,818.90 602,320.49

  加:期初现金及现金等价物余额 55,904,452.44 30,014,904.59 5,707,085.69 5,104,765.20

  六、期末现金及现金等价物余额 51,608,988.44 55,904,452.44 30,014,904.59 5,707,085.69

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  4、母公司股东权益变换表

  (1)2009 年 1-9 月母公司股东权益变换表

  单元:元

  外币报

  减:库

  项目 股本 资源公积 盈余公积 未分配利润 表折算 股东权益合计

  存股

  ☆ 差额

  一、上年年尾余额 22,500,000.00 - - 4,250,849.01 38,257,641.10 - 65,008,490.11

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 -

  二、今年年头余额 22,500,000.00 - - 4,250,849.01 38,257,641.10 - 65,008,490.11

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号

  填列) 37,500,000.00 22,957,729.51 - -4,250,849.01 -28,069,324.23 - 28,137,556.27

  (一)净利润 20,615,753.49 20,615,753.49

  (二)直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - - -

  1.可供出售金融资产公允价值变换

  净额 -

  2 .权益法下被投资单元其他股东权

  益变换的影响 -

  3.与计入股东权益项目相关的所得

  税影响 -

  4.其他 -

  上述(一)和(二)小计 - - - - 20,615,753.49 - 20,615,753.49

  (三)股东投入和镌汰资源 2,812,500.001 22,187,500.00 - - - - 25,000,000.00

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  1.股东投入资源 2,812,500.00 22,187,500.00 25,000,000.00

  2.股份支付计入股东权益的金额 -

  3.其他 -

  (四)利润分配 - - - - -17,478,197.22 - -17,478,197.22

  1.提取盈余公积

  2.对股东的分配 -17,478,197.22 -17,478,197.22

  3.其他 -

  (五)所有者权益内部结转 34,687,500.00 770,229.51 - -4,250,849.01 -31,206,880.50 -

  1.资源公积转增股本 -

  2.盈余公积转增股本 4,250,849.01 -4,250,849.01 -

  3.盈余公积填补亏损 -

  4.其他 30,436,650.99 770,229.51 -31,206,880.50

  四、今年年尾余额 60,000,000.00 22,957,729.51 - - 10,188,316.87 - 93,146,046.38

  (2)2008 年度母公司股东权益变换表

  单元:元

  外币报表

  项目 股本 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

  折算差额

  一、上年年尾余额 22,500,000.00 - - 1,782,296.52 16,040,668.68 - 40,322,965.20

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 -

  二、今年年头余额 22,500,000.00 - - 1,782,296.52 16,040,668.68 - 40,322,965.20

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号

  - - - 2,468,552.49 22,216,972.42 - 24,685,524.91

  填列)

  (一)净利润 24,685,524.91 24,685,524.91

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  (二)直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - - -

  1.可供出售金融资产公允价值变换

  净额 -

  2 .权益法下被投资单元其他股东权

  益变换的影响 -

  3.与计入股东权益项目相关的所得

  税影响 -

  4.其他 -

  上述(一)和(二)小计 - - - - 24,685,524.91 - 24,685,524.91

  (三)股东投入和镌汰资源 - - - - - - -

  1.股东投入资源 -

  2.股份支付计入股东权益的金额 -

  3.其他 -

  (四)利润分配 - - - 2,468,552.49 -2,468,552.49 - -

  1.提取盈余公积 2,468,552.49 -2,468,552.49 -

  2.对股东的分配 -

  3.其他 -

  (五)所有者权益内部结转 - - - - - - -

  1.资源公积转增股本 -

  2.盈余公积转增股本 -

  3.盈余公积填补亏损 -

  4.其他 -

  四、今年年尾余额 22,500,000.00 - - 4,250,849.01 38,257,641.10 - 65,008,490.11

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  (3)2007 年度母公司股东权益变换表

  单元:元

  外币报表

  项目 股本 资源公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

  折算差额

  一、上年年尾余额 22,500,000.00 - - 28,407.66 255,668.93 - 22,784,076.59

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 -

  二、今年年头余额 22,500,000.00 - - 28,407.66 255,668.93 - 22,784,076.59

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号

  - - - 1,753,888.86 15,784,999.75 - 17,538,888.61

  填列)

  (一)净利润 17,538,888.61 17,538,888.61

  (二)直接计入股东权益的利得和损

  失 - - - - - - -

  1.可供出售金融资产公允价值变换

  净额 -

  2.权益法下被投资单元其他股东权

  益变换的影响 -

  3.与计入股东权益项目相关的所得

  税影响 -

  4.其他 -

  上述(一)和(二)小计 - - - - 17,538,888.61 - 17,538,888.61

  (三)股东投入和镌汰资源 - - - - - - -

  1.股东投入资源 -

  2.股份支付计入股东权益的金额 -

  3.其他 -

  (四)利润分配 - - - 1,753,888.86 -1,753,888.86 - -

  1.提取盈余公积 1,753,888.86 -1,753,888.86 -

  2.对股东的分配 -

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  3.其他 -

  (五)所有者权益内部结转 - - - - - - -

  1.资源公积转增股本 -

  2.盈余公积转增股本 -

  3.盈余公积填补亏损 -

  4.其他 -

  四、今年年尾余额 22,500,000.00 - - 1,782,296.52 16,040,668.68 - 40,322,965.20

  (4)2006 年度母公司股东权益变换表

  单元:元

  减:库存 外币报表折

  项目 股本 资源公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

  股 算差额

  一、上年年尾余额 22,500,000.00 -3,697,888.03 18,802,111.97

  加:会计政策变换 -

  前期差错更正 -

  二、今年年头余额 22,500,000.00 - - - -3,697,888.03 - 18,802,111.97

  三、今年增减变换金额(镌汰以“-”号填列) - - - 28,407.66 3,953,556.96 - 3,981,964.62

  (一)净利润 3,981,964.62 3,981,964.62

  (二)直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - - -

  1.可供出售金融资产公允价值变换净额 -

  2.权益法下被投资单元其他股东权益变换的影

  响 -

  3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 -

  4.其他 -

  上述(一)和(二)小计 - - - - 3,981,964.62 - 3,981,964.62

  (三)股东投入和镌汰资源 - - - - - - -

  1.股东投入资源 -

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  2.股份支付计入股东权益的金额 -

  3.其他 -

  (四)利润分配 - - - 28,407.66 -28,407.66 - -

  1.提取盈余公积 28,407.66 -28,407.66 -

  2.对股东的分配 -

  3.其他 -

  (五)所有者权益内部结转 - - - - - - -

  1.资源公积转增股本 -

  2.盈余公积转增股本 -

  3.盈余公积填补亏损 -

  4.其他 -

  四、今年年尾余额 22,500,000.00 - - 28,407.66 255,668.93 - 22,784,076.59

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书二、财政报表的体例基础、合并财政报表的规模及转变

  (一)财政报表的体例基础

  刊行人2007年1月1日以前执行财政部于2000年颁布的《企业会计制度》以及响应的企业会计准则。

  财政部于2006年2月15日颁布了《企业会计准则——基本准则》以及《企业会计准则第1号——存货》等38项准则,2006年10月30 日颁布了《企业会计准则——应用指南》,形成了新企业会计准则系统。刊行人自2007年1月1日起周全执行新企业会计准则系统。

  凭证2007年2月15日中国证监会宣布的《果真刊行证券公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡时代较量财政会计信息的体例和披露》(证监会会计字[2007]10号)的划定,本次申报财政报表的体例基础是:以2007年1月1日为执行企业会计准则系统的首次执行日,确认2007年1月1日的资产欠债表期初数,并以此为基础剖析《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第5至19条对2006年度利润表和资产欠债表的影响,凭证追溯调整的原则,将调整后的2006

  年度利润表和资产欠债表作为本次申报的财政报表。

  本次申报的2006—2008年度及2009年1-9月财政报表均以一连谋划为基础,凭证现实发生的生意营业和事项,凭证财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》及其应用指南举行确认和计量。

  (二)合并财政报表的规模及转变情形

  1、合并报表规模

  公司所控制的子公司均纳入合并财政报表的合并规模,阻止2009 年9 月30

  日,公司下设一家全资子公司,详细情形如下:

  名称 苏州吴中恒久光电子科技有限公司

  注册资源 3,000 万元

  1-1-183

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  公司地址 苏州吴中经济开发区商城大街 157 号

  企业性子 有限责任公司(一人有限责任公司)

  法定代表人 余荣清

  研发、生产、销售光电子器件与组件、盘算机及其周

  谋划规模

  边装备;自营和署理种种商品和手艺的收支口营业

  建设时间 2009 年 1 月20 日

  企业法人营业执照号 320506000155206

  持股比例 100%

  2、陈诉期内合并规模转变情形

  是否合并

  控股子公司名称

  2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  苏州吴中恒久光电子科技有限公司 是 否 否 否三、注册会计师的审计意见

  公证天业作为公司本次果真刊行股票的财政审计机构,对本公司陈诉期内的资产欠债表、利润表、现金流量表、所有者权益变换表以及财政报表附注举行了审计,并出具了尺度无保注重见的《审计陈诉》,审计陈诉编号为苏公W[2009]A563号。

  江苏公证天业会计师事务所有限公司以为:公司财政报表已经凭证企业会计准则的划定体例,在所有重大方面公允反映了公司2009年9月30 日、2008年12月

  31 日、2007年12月31 日、2006年12月31 日的财政状态以及2009年1-9月、2008年度、2007年度、2006年度的谋划效果和现金流量。四、主要会计政策和会计预计

  (一)收入简直认政策

  1、收入确认原则

  (1)销售商品

  1-1-184

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  商品销售以公司已将商品所有权上的主要风险和酬金转移给买方,公司不再对该商品实验继续治理权和现实控制权,与生意营业相关的经济利益能够流入本公司,销售该商品有关的收入、成本能够可靠地计量时,确认营业收入的实现。

  (2)提供劳务

  劳务总收入和总成本能够可靠地计量,与生意营业相关的经济利益能够流入本公司,劳务的完成水平能够可靠地确准时,确认劳务收入的实现。

  (3)让渡资产使用权

  与生意营业相关的经济利益能够流入企业,收入的金额能够可靠地计量时,确认让渡资产使用权收入的实现。

  2、收入确认的详细要领

  公司的收入主要泉源于销售激光OPC 鼓,团结公司的销售模式及运输方式,公司收入确认的详细要领为:

  (1)现款销售

  ①客户自行提货,在客户付款后,公司开出发货单,客栈发出货物当日确认销售收入。

  ②通过物流公司发货,在收到货款后,公司开出发货单,客栈发出货物时确认销售收入。

  (2)信用销售

  ①客户自行提货,在条约签署后,公司开出发货单,客栈发出货物当日确认销售收入。

  ②通过物流公司发货,在信用额度内,公司凭证已经签署的条约,开出发货单,客栈发出货物时确认销售收入;凌驾信用额度或无信用额度的客户,公司凭证已经签署的条约,将货物交与物流公司并约定待收到公司放货通知时方可将货物交给收货方,公司收到货款并通知物流公司放货时确认销售收入。

  1-1-185

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (二)应收款子坏账准备简直认尺度、计提要领

  1、计提坏账准备的规模:包罗应收账款和其他应收款。

  ☆ 2、应收款子坏账确认尺度:债务人休业或殒命,以其休业工业或遗产清偿后仍无法收回的,或因债务人逾期未推行偿债义务且具有显着特征批注无法收回的应收款子,确以为坏账损失。

  3、坏账准备接纳备抵法核算:对单项金额重大的应收款子(包罗应收账款和其他应收款,刊行人单项重大金额定为50万元以上)举行单独减值测试,按该应收款子预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备;单项金额重大未发生减值的应收款子并入剔除单项金额重大应收款子后的应收款子,定期末余额的账龄剖析计提。刊行人凭证债务单元的现实财政状态、现金流量情形等确定按账龄剖析计提的坏账准备(除关联方)并计入当期损益。

  4、应收款子按账龄剖析法计提坏账准备的比例如下:

  应收账款账龄 计提坏账准备比例(%)

  1年以内 5.00

  1至2年 10.00

  2至3年 30.00

  3年以上 100.00

  (三)存货核算要领和存货减价准备计提要领

  1、存货分类:本公司存货包罗在生产谋划历程中为销售或耗用而储蓄的原质料、低值易耗品、在产物、库存商品等。

  2、存货盘存制度:接纳永续盘存制。

  3、外购存货计价要领:按现实成本计价。

  4、发出存货计价要领:接纳加权平均法。

  5、低值易耗品摊销要领:接纳一次摊销法摊销。

  6、存货减价准备计提要领:期末存货按成本与可变现净值孰低计价,在对

  1-1-186

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书存货举行周全盘货的基础上,对遭受毁损、所有或部门陈旧过时、销售价钱低于成本或其它等缘故原由的存货,预计其成本不行收回的部门,提取存货减价准备。提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值部门计提并计入当期损益。可变现净值是指公司在正常生产谋划历程中,以预计售价减去至完工以及销售所必须的预计用度后的价值。如已计提减价准备的存货价值得以恢复的,则按恢复增添的数额(其增添数应以原计提的金额为限)调整存货减价准备及当期收益。

  (四)恒久股权投资

  1、恒久股权投资的初始计量

  企业合并形成的恒久股权投资的初始投资成本凭证《企业会计准则第20号—企业合并》的有关划定处置赏罚。

  除企业合并以外的其它方式取得的恒久股权投资,凭证下列划定确定其初始投资成本:以支付现金取得的恒久股权投资,凭证现实支付的购置价款作为初始投资成本;初始投资成本包罗与取得恒久股权投资直接相关的用度、税金及其它须要支出。以刊行权益性证券取得的恒久股权投资,凭证刊行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。投资者投入的恒久股权投资,凭证投资条约或协议约定的价值作为初始投资成本。

  2、恒久股权投资的后续计量

  公司对子公司的恒久股权投资接纳成本法核算,并将之纳入合并报表规模,但在体例合并财政报表时凭证权益法举行调整。接纳成本法核算的恒久股权投资凭证初始投资成本计价,追加或收回投资时调整恒久股权投资的成本。除取得投资时现实支付的价款或对价中包罗的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,公司凭证享有子公司宣密告放的现金股利或利润确认投资收益。

  公司对被投资单元具有配合控制或重大影响的恒久股权投资接纳权益法核算。恒久股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值份额的,不调整恒久股权投资的初始投资成本;恒久股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值份额的,其差额应当计入当期损益,同时调整恒久股权投资的成本。在确定被投资单元净损益时,以本

  1-1-187

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书公司取得该项投资时被投资单元各项可识别净资产的公允价值为基础。

  本公司对被投资单元不具有控制、配合控制或重大影响,而且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的恒久股权投资,接纳成本法举行核算。

  3、恒久股权投资的处置

  公司处置恒久股权投资时,投资的账面价值与现实取得价款的差额确以为当期投资损益。

  (五)牢靠资产计价、折旧政策及牢靠资产减值准备计提要领

  1、牢靠资产尺度:指使用限期1年以上的衡宇修建物、机械装备、运输工具以及与其它生产谋划有关的装备、用具、工具等以及不属于生产谋划的主要装备,单元价值在2,000元以上,使用限期凌驾2年的也确定为牢靠资产。

  2、牢靠资产的计价要领:公司外购的牢靠资产按取得时的现实成本计价。

  自行制作的牢靠资产到达预计可使用状态前所发生的乞贷利息及因乞贷发生的外币汇兑损益予以资源化。

  3、牢靠资产折旧计提依据与要领:按牢靠资产预计可使用的年限及净残值率计提折旧,接纳直线法分类盘算。种种牢靠资产预计净残值率、预计经济使用年限、年折旧率如下:

  种别 净残值率(%) 使用限期(年) 年折旧率(%)

  衡宇及修建物 5.00 20 4.75

  机械装备 5.00 10 9.50

  运输装备 5.00 5 19.00

  办公装备 5.00 5 19.00

  (六)在建工程核算要领

  在建工程指兴建中的厂房、装备及其他设施,由制作该项资产到达预定可使用状态前所发生的须要支出组成。自行制作的包罗质料成本、直接人工、直接机械施工费以及间接用度,出包工程修建工程支出、安装工程支出以及需要分摊计入的各项待摊支出。切合资源化条件的乞贷用度凭证《企业会计准则第 17 号-

  1-1-188

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书乞贷用度》的有关划定举行处置赏罚。

  所制作的牢靠资产到达预定可使用状态时的在建工程,在到达预定状态时结转牢靠资产,未治理完工决算的,凭证预计价值确定其成本并计提折旧,待治理完工决算手续后再按现实成本调整原来的暂估价值,但不调整原已计提的折旧。

  (七)无形资产计价和摊销政策

  无形资产指公司拥有或者控制的没有实物形态的可识别的非钱币性资产。无形资产同时知足下列两个条件时,才气予以确认:与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业;该无形资产的成本能够可靠计量。

  1、无形资产的计价要领:公司外购的无形资产按取得时的现实成本计价。公司内部开发阶段的支出先通过开发支出归集,待开发项目完成时结转无形资产。

  2、无形资产摊销要领和限期:公司接纳年限平均法摊销无形资产,并于每年尾对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销要领举行复核。公司判断无形资产使用寿命的依据:凭证条约划定的使用年限确定无形资产的使用寿命;条约没有划定的,凭证相关执法划定确定无形资产的使用寿命;二者都没有划定的,公司凭证运用该无形资发生产的产物的寿命周期以及为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出等因素判断确定相关无形资产的使用寿命;着实无法合理确定无形资产带来经济利益限期的,公司将之确定为使用寿命不确定的无形资产。

  3、本公司于每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销要领举行复核,若有改变则举行调整。并于每个会计时代,对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命举行复核,对于有证据批注无形资产的使用寿命是有限的,则预计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。

  (八)研究与开发用度的核算要领

  公司内部研究开发项目的支出,凭证以下原则处置赏罚:公司用于手艺储蓄而研

  1-1-189

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书究开发的、在一准时期内为公司带来的经济效益具有很大不确定性的项目,这类项目的研发用度发生时直接计入当期损益;

  公司近期能够使用或能够投放市场并将发生经济效益的研发项目,这类项目的研究阶段的支出直接计入当期损益,开发阶段的支出先通过开发支出归集,待开发项目完成时结转无形资产。

  企业内部研究开发项目开发阶段的支出,能够证实下列各项时,确以为无形资产:

  (1)手艺上来讲,完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性;

  (2)有完成该无形资产并使用或出售的意图;

  (3)无形资产发生未来经济利益的方式,包罗能够证实运用该无形资发生产的产物存在市场或无形资产自身存在市场;无形资产将在内部使用时,应当证实其有用性;

  (4)有足够的手艺、财政资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;

  (5)属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。

  (九)除存货、金融资产外,其他主要种别资产的资产减值准备的计提依据、确定要领

  1、会计期末,本公司对各项恒久资产举行核查,当资产存在下列迹象,批注资产可能发生了减值时,预计其可收回的金额,并按资产的可收回金额低于账面价值的差额计提资产减值损失,这些迹象包罗:

  (1)资产的市价当期大幅度下跌,其跌幅显着高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌;

  (2)本公司谋划所处的经济、手艺或执法等情形以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大转变,从而对公司发生倒霉影响;

  (3)市场利率或者其他市场投资酬金率在当期已经提高,从而影响本公司计

  1-1-190

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书算资产预计未来现金流量现值的折现率,导致资产可收回金额大幅度降低;

  (4)有证据批注资产已经陈旧过时或者着实体已经损坏;

  (5)资产已经或者将被闲置、终止使用或者妄想提前处置;

  (6)公司内部陈诉的证据批注资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,如资产所缔造的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等;

  (7)其他批注资产可能已经发生减值的迹象。

  2、计提恒久投资减值准备、牢靠资产减值准备、在建工程减值准备和无形资产减值准备的依据:本公司在期末按单个资产的可收回金额低于账面价值的差额,计提资产减值准备,可收回金额凭证资产的公允价值减行止置用度后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定,若是单个资产可收回金额不行取得,则凭证该资产所属的资产组为基础确定其可收回金额。

  (十)递延所得税资产及欠债的计量要领

  递延所得税资产和欠债凭证资产和欠债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)盘算确认。对于凭证税规则定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减,视同暂时性差异确认响应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认发生的暂时性差异,不确认响应的递延所得税欠债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损) 的非企业合并的生意营业中发生的资产或欠债的初始确认形成的暂时性差异,不确认响应的递延所得税资产和递延所得税欠债。于资产欠债表日,递延所得税资产和递延所得税欠债,凭证预期收回该资产或清偿该欠债时代的适用税率计量。

  递延所得税资产简直认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

  对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异发生的递延所得税资产和递延所得税欠债,予以确认。但本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的,不予确认。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (十一)政府津贴

  公司将收到的财政拨款、财政贴息、即征即退返还的税款等凭证《企业会计准则第16号——政府津贴》的有关要求举行核算。

  公司将取得的用于购建或以其它方式形成恒久资产的政府津贴通过递延收益科目举行核算,自相关资产到达预定可使用状态时起,在使用寿命期内平均分配到各期损益。

  公司取得的与收益相关的政府津贴,按以下原则核算:用于赔偿公司以后时代的相关用度或损失的,取得时作为递延收益,在确认相关用度时转入当期损益;用于赔偿公司已经发生的相关用度或损失的,取得时直接计入当期损益。

  (十二)所得税用度的会计处置赏罚要领

  公司接纳资产欠债表债务法确认当期所得税用度。

  公司在取得资产、欠债时首先确定其计税基础。资产的账面价值大于其计税基础或者欠债的账面价值小于其计税基础的,发生应纳税暂时性差异,在递延所得税欠债科目核算;资产的账面价值小于其计税基础或者欠债的账面价值大于其计税基础的,发生可抵扣暂时性差异,在递延所得税资产科目核算。同时将当期所得税和递延所得税作为所得税用度或收益计入当期损益,但不包罗下列情形发生的所得税:

  1、企业合并;

  2、直接在所有者权益中确认的生意营业事项。五、税项

  (一)税收减免与适用税率

  1、增值税—— 出口货物退(免)税

  凭证国务院令[1993]第134号《中华人民共和国增值税暂行条例》和财政部、

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  国家税务总局财税发[2002]7号《财政部、国家税务总局关于进一步推收支口货

  物实验免抵退措施的通知》文件的划定:从2002年1月1日起,生产企业自营或委

  托外贸企业署理出口自产货物,除另行划定外,增值税一律实验免、抵、退税管

  理措施。

  凭证财政部、国家税务总局财税[2003]第222号《财政部、国家税务总局关

  于调整出口货物退税率的通知》文件的划定:从2004年1月1日起,将部门机电产

  品的退税率调整为13%。凭证财政部、国家税务总局财税[2008]144号《关于提高

  劳动麋集型产物等商品增值税出口退税率的通知》文件的划定:从2008年12月1

  日起,将部门机电产物的退税率由13%提高到14%。凭证财政部、国家税务总局

  财税[2009]88号《关于进一步提高部门商品出口退税率的通知》文件的划定:从

  2009年6月1日起,将部门光学元件产物的退税率由14%提高到15%。

  恒久光电2006年度、2007年度、2008年度、2009年1-9月生产并出口有机光

  导鼓系列产物,2006年度、2007年度、2008年1-11月的出口退税率为13%,2008

  年12月-2009年6月出口退税率为14%,2009年7月-2009年9月出口退税率为15%。

  现实抵免增值税情形如下:

  单元:元

  项目 2009 年1-9月 2008 年度 2007 年度 2006 年度 合计出口货物增值

  877,990.12 1,427,103.89 1,110,625.58 399,230.93 3,814,950.52

  税免抵税额

  2、都市维护建设税:按应交流转税额的7%盘算缴纳;

  3、教育费附加:按应交流转税额的4%盘算缴纳;

  4、企业所得税

  母公司自2004 年、2006 年划分取得江苏省科技厅揭晓的《高新手艺企业认

  定证书》,凭证财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财

  税[1994]1 号)的划定:国务院批准的高新手艺工业开发区内的高新手艺企业,减

  按 15%的税率征收企业所得税,据此,母公司2006 年度、2007 年度减按 15%的

  税率征收企业所得税。2008 年 10 月 21 日,母公司取得江苏省科学手艺厅、江

  苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局团结揭晓的《高新手艺企业

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  证书》,凭证2008 年 1 月 1 日起实验的新《企业所得税法》的划定:国家需要重

  点扶持的高新手艺企业,减按 15%的税率征收企业所得税,因此母公司自取得该

  高新手艺企业证书三年内减按 15%的税率征收企业所得税。

  (二)现实缴纳税额

  最近三年及一期公司缴纳的税额按税种分项列示如下:

  单元:元

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  增值税 3,535,386.89 3,357,314.12 1,377,650.56 711,667.84

  企业所得税 1,961,208.38 2,316,666.02 731,190.26 -

  都市维护建设税及教育费附加 715,435.69 407,069.48 151,541.57 78,283.47

  (三)陈诉期内税收优惠对刊行人谋划效果的影响

  1、陈诉期内税收优惠对刊行人净利润的详细影响

  (1) 所得税优惠对刊行人净利润的影响

  凭证《企业所得税法》及国家税务总局《企业研究开发用度税前扣除治理办

  法(试行)》的通知(国税发[2008]116号),公司发生的切合条件的研究开发经费按

  照现实发生额的50%在应纳税所得额中加计扣除。

  综上刊行人执行的相关税收政策,公司各年因享受税收优惠政策而对当期净

  利润的影响情形如下表所示:

  单元:元

  序号 项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  研发用度税前加

  1 计扣除所减免的 1,476,967.07 1,696,777.75 1,179,503.42 121,427.70

  所得税

  取得高新手艺企

  2 业认证税率优惠 2,275,896.06 2,857,242.66 4,125,238.69 424,713.24

  所减免的所得税

  合计 3,752,863.13 4,554,020.41 5,304,742.11 546,140.94

  净利润 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  税收优惠占当期净利润的比例 18.29% 18.45% 30.25% 13.72%

  注:1、研发用度税前加计扣除所减免的所得税凭证现实加计扣除的研发用度金额与陈诉

  时代的适用税率盘算;

  2、取得高新手艺企业认证税率优惠所减免的所得税凭证陈诉时代适用税率与法定税

  率之间的差异盘算所得,陈诉期公司适用税率均为15%,法定税率2006年-2007年凭证

  33%盘算,2008年、2009年1-9月凭证25%盘算。

  (2) 出口退税对陈诉期净利润的影响

  刊行人出口产物执行增值税“免、抵、退”政策,凭证财政部、国家税务总

  局财税[2003]第222号《财政部、国家税务总局关于调整出口货物退税率的通知》

  文件的划定,2006年度、2007年度、2008年1-11月公司产物的出口退税率为13%;

  凭证财政部、国家税务总局财税[2008]144号《关于提高劳动麋集型产物等商品

  增值税出口退税率的通知》文件的划定,2008年12月-2009年6月公司产物的出口

  退税率由13%提高到14%;凭证财政部、国家税务总局财税[2009]88号《关于进

  一步提高部门商品出口退税率的通知》文件的划定,2009年7月-2009年9月公司

  产物的出口退税率由14%提高到15%。

  增值税优惠对陈诉期内净利润的影响如下:

  单元:元

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  增值税优惠合计数 746,291.60 1,213,038.31 944,031.74 339,346.29

  净利润 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  增值税优惠占净利润比例(%) 3.64 4.91 5.38 8.52

  注:增值税优惠合计数为出口货物增值税免抵税额扣除15%所得税影响后的数值。

  因此,2006 年、2007 年、2008 年及2009 年 1-9 月公司因享受税收优惠占当

  期净利润的比例划分为22.24%、35.63%、23.36%和21.93%,若上述税收优惠政

  策转变,将会给公司的谋划效果带来影响,但不存在公司谋划效果严重依赖税收

  优惠的情形。

  2、保荐机构对刊行人自2002年至2006年生产注册地与谋划治理地是否一致

  而享受高新手艺企业所得税优惠政策的核查情形

  保荐机构经核查后以为,自2002年设立至本招股说明书出具之日,刊行人的

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  注册地与现实生产谋划地均为:苏州市高新区火炬路38-1号,切合《国家税务总

  局关于注册地与谋划治理地纷歧致的高新手艺企业缴纳所得税问题的批复》(国

  税函[2001]684号)中高新手艺企业享受国家高新手艺开发区所得税优惠政策的规

  定。

  3、刊行人所享受税收优惠政策的一连性

  公司于2008 年 10 月21 日取得江苏省科学手艺厅、江苏省财政厅、江苏省

  国家税务局和江苏省地方税务局团结揭晓的《高新手艺企业证书》,该证书的有

  效期为3 年,据此,在未来两年内公司将可继续享有 15%的所得税优惠税率。

  六、非经常性损益

  依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表,公司最近三年及一期非经常

  性损益的详细内容如下:

  单元:元

  一、非经常性损益项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  1.非流动性资产处置损益,包罗已计提资产减值准备的冲销部门

  2.越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免

  3.计入当期损益的政府津贴,但与公司正常谋划营业亲近相关,切合国家政谋划定、凭证

  995,900.00 2,800,000.00 11,350,000.00 1,950,000.00

  一定尺度定额或定量一连享受的政府津贴除外

  4.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

  5.企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值发生的收益

  6.非钱币性资产交流损益

  7.委托他人投资或治理资产的损益

  8.因不行抗力因素,如遭受自然灾难而计提的各项资产减值准备

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  9.债务重组损益

  10.企业重组用度,如安置职工的支出、整适用度等

  11.生意营业价钱显失公允的生意营业发生的凌驾公允价值部门的损益

  12.统一控制下企业合并发生的子公司期初至合并日的当期净损益

  13.与公司正常谋划营业无关的或有事项发生的损益

  14.除同公司正常谋划营业相关的有用套期保值营业外,持有生意营业性金融资产、生意营业性金融欠债发生的公允价值变换损益,以及处置生意营业性金融资产、生意营业性金融欠债和可供出售金融资产取得的投资收益

  15.单独举行减值测试的应收款子减值准备转回

  16.对外委托贷款取得的损益

  17.接纳公允价值模式举行后续计量的投资性房地产公允价值变换发生的损益

  18.凭证税收、会计等执法、规则的要求对当期损益举行一次性调整对当期损益的影响

  19.受托谋划取得的托管费收入

  20.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 151,272.08 268,879.45 -200.00 10,922.50

  21.其他切合非经常性损益界说的损益项目

  税前非经常性损益合计 1,147,172.08 3,068,879.45 11,349,800.00 1,960,922.50

  减:非经常性损益对所得税用度的影响金额 172,407.37 92,941.88 1,702,500.00 294,138.38

  二、非经常性损益净额 974,764.71 2,975,937.57 9,647,300.00 1,666,784.12

  其中:归属于少数股东的非经常性损益净额

  归属于母公司的非经常性损益净额 974,764.71 2,975,937.57 9,647,300.00 1,666,784.12

  凭证经注册会计师核验的非经常性损益表,本公司扣除非经常性损益后的净

  利润金额列表如下:

  单元:元

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  净利润 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  减:扣除所得税后的非经常性

  974,764.71 2,975,937.57 9,647,300.00 1,666,784.12

  损益

  扣除非经常性损益后的净利润 19,539,868.25 21,709,587.34 7,891,588.61 2,315,180.50

  扣除非经常性损益后归属于母

  19,539,868.25 21,709,587.34 7,891,588.61 2,315,180.50

  公司股东的净利润

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书政府津贴的详细内容如下表所示:

  确认收入(万元)

  津贴金额

  项目名称 2009 年 项目归口 财政津贴文号

  2008 年 2007 年 2006 年 总计(万元)

  1-9 月

  苏州国家高新手艺工业开发区财政 ——

  财政出口津贴 2.09 — — — 2.09

  局《证实》

  高新手艺企业及产物 2007 年度苏州高新区民营经济(中小 苏高新发改[2007]62

  10.00 5.00 — — 15.00

  扶持奖励 企业)生长专项资金 苏高新财企[2007]36 号

  新型含高分子阻挡层 科技部创新基金、省科技效果转化项

  苏新科[2006]3 号

  有机光导鼓的研制与 25.00 — 15.00 95.00 135.00 目专项资金、科技型中央企业手艺创

  苏高新财企[2006]4 号

  规模化生产 新基金无偿资助项目适用HP M1522 系列多

  2009 年江苏省重点工业手艺刷新专 苏财企 [2009]52 号

  功效一体机的新型光 62.50 — — — 62.50

  项指导资金项目 苏经贸投资[2009]539 号导鼓的研制与生产含复合阻挡层超薄型

  2008 年苏州市推进新型工业化扶持

  激光有机光导鼓的研 — 30.00 — — 30.00 苏财企字[2008]41 号

  项目(手艺创新)资金妄想制与工业化新型高精度彩色激光

  2006 年苏州市推进新型工业化扶持 苏经贸技[2006]21 号

  有机光导鼓的研制与 — — 50.00 — 50.00

  项目(手艺创新)资金妄想 苏财企字[2006]84 号开发彩色激光打印与数码

  ☆ 2006 年度省科技效果转化专项资金 苏科技[2006]448 号

  复印有机光导鼓的研 — 245.00 1,050.00 — 1,295.00

  项目 苏财政[2006]200 号制与工业化

  苏州市有机光导工程 2006 年第九批科技生长妄想(科技专 苏科技[2006]174 号

  — — 20.00 60.00 80.00

  手艺研究中央 项) 苏财科字[2006]60 号新型多功效高精度激

  2005 年苏州市推进新型工业化扶持 苏经贸技[2005]17 号

  光有机光导鼓的研制 — — — 40.00 40.00

  项目(手艺创新)资金妄想 苏财企字[2005]45 号与开发

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  上表所列示刊行人获得的政府津贴已于收到当期所有确认收益。阻止2009

  年9月30 日,刊行人不存在已获得财政津贴批准而未收到津贴款的情形。七、主要财政指标

  (一)基本财政指标

  财政指标 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  流动比率(倍) 4.16 3.36 2.53 1.74

  速动比率(倍) 3.75 2.80 2.25 1.21

  资产欠债率(%、母公司) 21.32 24.17 28.26 23.22

  应收账款周转率(次/年) 35.70 74.52 48.96 16.84

  存货周转率(次/年) 4.36 5.94 9.19 5.69

  息税折旧摊销前利润(元) 24,041,539.39 28,962,668.16 21,272,178.67 5,199,521.53

  归属于刊行人股东的净利润 20,514,632.96 24,685,524.91 17,538,888.61 3,981,964.62

  归属于刊行人股东扣除非经

  常性损益后的净利润(元) 19,539,868.25 21,709,587.34 7,891,588.61 2,315,180.50

  利息保障倍数(倍) 156.78 - - -每股谋划运动发生的现金流

  量(元) 0.42 0.45 0.44 0.17

  每股净现金流量(元) 0.18 0.43 0.41 0.01

  归属于刊行人股东的每股净

  资产 1.55 1.08 0.67 0.38

  无形资产(扣除土地使用权) 占

  净资产比率(%) 0.69 1.28 2.69 5.85

  *盘算 2006 年-2008 年每股谋划运动现金流量、每股净现金流量、归属于刊行人股东的每股净资产时,凭证6000 万股本盘算;

  * 盘算2006 年应收账款周转率、存货周转率时,以2006 年尾值代表平均值。

  (二)净资产收益率和每股收益

  凭证《果真刊行证券公司信息披露编报规则第9 号——净资产收益率和每股收益的盘算及披露》(2007 年修订)盘算的公司净资产收益率和每股收益如下表所示:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  净资产收益率(%) 每股收益(元/股)

  年度 财政指标

  周全摊薄 加权平均 基本 稀释

  归属于母公司股东的净利润 22.05 22.70 0.34 0.34

  2009 年

  1-9 月 扣除非经常性损益后归属于母

  公司股东的净利润 21.00 21.62 0.33 0.33

  归属于母公司股东的净利润 37.97 46.87 0.41 0.41

  2008 年度

  扣除非经常性损益后归属于母

  公司股东的净利润 33.40 41.22 0.36 0.36

  归属于母公司股东的净利润 43.50 55.58 0.29 0.29

  2007 年度

  扣除非经常性损益后归属于母

  公司股东的净利润 19.57 25.01 0.13 0.13

  归属于母公司股东的净利润 17.48 19.15 0.07 0.07

  2006 年度

  扣除非经常性损益后归属于母

  公司股东的净利润 10.16 11.13 0.04 0.04

  八、设立时及陈诉期内资产评估情形

  (一)公司设立时——对股东作为出资的无形资产“有机光导鼓(OPC)生产手艺”的评估

  本公司建设时,陕西华德诚有限责任会计师事务所接受江苏新恒通电缆整体公司的委托,对因设立恒久有限而涉及的余荣清先生用于出资的无形资产-有机光导鼓(OPC)生产手艺的作价提供依据,出具了“陕德诚评报字(2002)第(311)号”

  《资产评估陈诉书》。资产评估情形如下:

  1、评估基准日

  陈诉的评估基准日为2002年1月1日。

  2、评估要领

  凭证评估目的及被评资产的特征,评估接纳了收益法。

  3、评估价值

  凭证评估公式: (1+r)-r,此次评估的受益期(n)取为6年,手艺分

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书成率(K)确定为21%,折现率(r)取15%,超额收益(R)为企业产物销售所发生的超出行业平均水平的部门收益。凭证公式盘算,2004年度-2007年度超额收益折现数划分为526.76万元、991.22万元、777.54万元、648.28万元,合计2,943.80万元。

  经评估,无形资产出资的评估值为2,943.80万元 21%=618.20万元。

  (二)2009 年3 月,公司整体变换时的资产评估

  2009 年2 月 15 日,江苏中资质产评估事务所有限公司就恒久有限整体变换设立为股份公司事宜出具了“苏中资评报字(2009)第2055 号”《资产评估陈诉书》,该陈诉接纳资产基础法(成本法)对苏州恒久光电科技有限公司的会计报表所列的所有资产及响应欠债举行了评估,阻止评估基准日为2009 年 1 月31 日,评估效果如下:

  单元:万元

  增值率

  项目 账面价值 调整后账面值 评估价值 增减值

  (%)

  流动资产 6,457.19 6,457.19 6,708.51 251.32 3.89

  非流动资产 5,171.47 5,171.47 7,006.01 1,834.54 35.47

  恒久股权投资 3,000.00 3,000.00 3,000.00 - -

  牢靠资产 1,516.39 1,516.39 1,501.33 -15.06 -0.99

  无形资产 81.25 81.25 1,930.85 1,849.60 2276.43

  递延所得税资产 2.10 2.10 2.10 - -

  资产总计 11,628.66 11,628.66 13,714.52 2,085.86 17.94

  流动欠债 2,607.60 2,607.60 2,607.60 - -

  非流动欠债 1,295.00 1,295.00 1,295.00 - -

  欠债总计 3,902.60 3,902.60 3,902.60 - -

  净资产 7,726.06 7,726.06 9,811.92 2,085.86 27.00

  上述评估项目中无形资产评估价值泛起大幅增添,主要为公司专有手艺的评估增值所致。以上评估效果仅为股份公司整体变换之用,公司并未凭证该评估效果举行相关账务调整。九、历次验资情形

  自2002 年3 月27 日苏州恒久光电科技有限公司设立以来,公司共举行了5

  次验资。

  (一)2002 年,设立时验资

  2002 年3 月 11 日,上海立信长江会计师事务所有限公司对恒久有限设立时

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书注册资源的实收情形举行了审验,并出具了“信长会师报字(2002)第20715 号”《验资陈诉》,确认阻止2002 年3 月11 日止,全体股东缴纳的注册资源合计12,500,000

  元,其中:江苏新恒通电缆整体公司钱币出资 6,375,000 元,出资比例占 51%;余荣清钱币出资3,125,000 元、无形资产出资2,500,000 元,出资比例占45%;陆俊明钱币出资250,000 元,出资比例占2%;李荣林钱币出资125,000 元,出资比例占 1%;徐志明钱币出资125,000 元,出资比例占 1%。

  阻止2002 年3 月 11 日,恒久有限共收到出资人的钱币出资10,000,000 元,无形资产出资2,500,000 元,合计出资 12,500,000 元。

  (二)2005 年,第一次增资时验资

  2005 年4 月 12 日,江苏公证苏州分所对苏高新以钱币资金增资举行了验资,出具了“苏公S[2005]B1021 号” 《验资陈诉》,确认阻止2005 年3 月31 日止,苏高新出资10,000,000元,其中,新增注册资源2,777,778 元、新增资源公积7,222,222

  元。此次增资完成后,公司注册资源变换为 15,277,778 元。

  阻止2005 年4 月 12 日,恒久有限共收到出资人缴纳的注册资源15,277,778

  元。

  (三)2005 年,资源公积转增注册资源验资

  2005 年4 月30 日,江苏公证对恒久有限资源公积转增注册资源情形举行了审验,出具了“苏公S[2005]B1025 号” 《验资陈诉》,确认阻止2005 年4 月29 日止,恒久有限已将资源公积 7,222,222 元转增实收资源。此次增资完成后,公司注册资源变换为22,500,000 元。

  阻止2005 年4 月30 日,恒久有限收到出资人缴纳的注册资源22,500,000 元。

  (四)2009 年,第二次增资时验资

  2009 年 1 月23 日,公证天业就苏高新、江苏郁勃阜创业投资有限公司、苏州工业园区辰融投资有限公司、闫挺、赵夕明、顾文明等钱币资金增资举行了验资,出具了“苏公[2009]B1002 号” 《验资陈诉》,确认阻止2009 年 1 月22 日新增注册资源2,812,500 元。增资完成后,公司注册资源变换为25,312,500 元。

  阻止2009 年 1 月23 日,恒久有限收到出资人缴纳的注册资源25,312,500 元。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (五)2009 年,整体变换为股份公司时验资

  2009 年 2 月20 日,江苏公证天业会计师事务所出具了“苏公 S[2009]B1009

  号” 《验资陈诉》,确认阻止 2009 年 1 月 31 日苏州恒久已将恒久有限净资产

  77,260,681.54 元折成股本 60,000,000 元,超出股本总额的净资产 17,260,681.54

  元列为股份公司的资源公积。

  阻止2009 年2 月20 日,变换后苏州恒久的注册资源为60,000,000 元,股本总额为60,000,000 元。

  (六)本次刊行审计对整体变换时净资产的验证

  由于对最近三年及一期原始财政报表中研发用度资源化调整为当期用度化等缘故原由,导致刊行人以2009年1月31 日为审计基准日举行整体变换时的公司净资产值发生差异。为此,公司为本次刊行约请的审计机构公证天业于2009年11月20

  日出具苏公W[2009]E1157号《专项鉴证陈诉》,凭证该鉴证陈诉,阻止2009年1

  月31 日,公司的净资产为82,957,729.51元,较整体变换时经审计的净资产值增添

  5,697,047.97元。刊行人于2009年11月20 日召开董事会、并于2009年12月5 日召开股东大会,确认刊行人为本次刊行举行的专项审计所做的对原始财政报表账务处置赏罚的调整没有对公司整体变换时的注册资源造成影响,即阻止2009年1月31 日公司的注册资源稳固,仍为6,000万元,股本数目仍为6,000万股。十、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项

  (一)资产欠债表日后事项

  2009 年 8 月 6 日,公司与苏州新区科技工业园有限公司订立了工业厂房条约,购置位于苏州新区火炬路38 号修建面积为4,886.63 平方米、土地使用权面积为 8,903.20 平方米的 E 型南厂房,金额为 9,369,600.00 元。公司划分于 2009

  年 10 月22 日、2009 年 11 月 16 日取得该项房产的衡宇所有权证(苏房权证新区

  字第 00116632 号)和土地使用证(苏新国用(2009)第 020195 号,土地面积共计

  11,324.9 平方米),其中苏新国用(2009)第 020195 号土地使用权包罗原坐落于苏州高新区38-1 号的苏新国用(2009)第006480 号土地。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (二)或有事项

  阻止本招股说明书签署之日,公司不存在重大未决诉讼、未决索赔、税务纠纷等或有事项。

  (三)其他主要事项

  阻止本招股说明书签署之日,公司不存在其他主要事项。十一、备考利润表

  凭证中国证监会宣布的《果真刊行证券公司信息披露规范问答第7 号——新旧会计准则过渡时代较量财政会计信息的体例和披露》(证监会会计字[2007]10

  号)的划定体例。公司假定自申报财政报表较量期初(2006 年)最先周全执行新会计准则,以上述要领确定的可比时代最早期初(2006 年)资产欠债表为起点,体例备考利润表。

  单元:元

  项目 2006 年度

  一、营业收入 26,806,603.85

  减:营业成本 20,898,881.19

  营业税金及附加 80,939.05

  销售用度 957,691.85

  治理用度 2,560,805.98

  财政用度 -77,282.85

  资产减值损失 78,609.28

  加:公允价值变换收益(损失以“-”号填列)投资收益(损失以“-”号填列)其中:对联营企业和合营企业的投资收益

  二、营业利润(亏损以“-”号填列) 2,306,959.35

  加:营业外收入 1,960,922.50

  减:营业外支出其中:非流动资产处置损失

  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 4,267,881.85

  减:所得税用度 285,917.23

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  四、净利润(净亏损以“-”号填列) 3,981,964.62

  五、每股收益:

  (一)基本每股收益 0.07

  (二)稀释每股收益 0.07

  六、其他综合收益 —

  七、综合收益总额 3,981,964.62

  备考利润表与已经凭证《企业会计准则第38 号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条追溯调整后的申报利润表无差异。十二、财政状态剖析

  如无特殊说明,本节所引用的财政数据均为合并报表口径。

  (一)主要资产情形及周转能力剖析

  陈诉期内公司主要资产结构如下表所示:

  2009.09.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  资产项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)流动资产合计

  8,826.24 77.23 6,967.88 81.28 4,015.77 71.45 1,198.36 40.38

  其中:

  钱币资金 6,666.61 58.33 5,590.45 65.21 3,001.49 53.40 570.71 19.23

  应收账款 242.29 2.12 159.47 1.86 52.76 0.94 159.15 5.36

  预付款子 957.14 8.38 38.73 0.45 169.24 3.01 87.74 2.96

  应收利息 0 0 0 0 7.81 0.14 0 0

  其他应收款 94.16 0.72 4.63 0.05 334.09 5.94 1.23 0.04

  存货

  866.05 7.59 1,174.61 13.70 437.88 7.79 367.03 12.37

  其他流动资产 0 0 0 0 12.50 0.22 12.50 0.42

  非流动资产合计 2,602.08 22.77 1,605.20 18.72 1,604.67 28.55 1,769.15 59.62

  其中:

  牢靠资产 1,449.50 12.70 1,519.58 17.72 1,326.30 23.60 1,306.20 44.02

  在建工程 0 0 0 0 159.50 2.84 314.91 10.61

  无形资产 1,148.76 10.06 83.33 0.97 108.33 1.93 133.33 4.49

  递延所得税资产 3.83 0.03 2.29 0.03 10.54 0.19 14.70 0.50

  资产总计 11,428.32 100.00 8,573.08 100.00 5,620.45 100.00 2,967.50 100.00

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  刊行人2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日和2009

  年 9 月 30 日资产总额划分为 2,967.50 万元、5,620.45 万元、8,573.08 万元和

  11,428.32 万元,总资产呈稳固增添的趋势。

  公司资产结构以流动资产为主,最近三年及一期流动资产占公司资产总额的比例平均为 67.58%。陈诉期内,公司资产组成具有流动资产比例较高、非流动资产比例相对较低的特点,流动资产占公司资产的比例从2006 年的40.38%增添到最近一期的 77.23%,非流动资产占资产总额的比例从 2006 年的 59.62%镌汰到最近一期的22.77%。

  凭证 2008 年尾同比上市公司资产结构对比剖析(详细见下表)可知,电子产物制造企业具有流动资产占总资产比例较大的特点。公司流动资产占总资产的比例高于信息电子工业可比上市公司平均水平,说明公司资产可变现性较强,风险较小。2008 年尾本公司与电子信息行业可比上市公司资产结构对比剖析表如下:

  证券代码 证券简称 流动资产/资产总额(%) 牢靠资产/资产总额(%)

  000823 超声电子 43.36 51.89

  002049 晶源电子 39.68 54.86

  002055 得润电子 70.41 28.08

  002106 莱宝高科 55.65 34.21

  002119 康强电子 54.51 29.11

  002179 中航光电 72.93 22.37

  002199 东晶电子 46.53 51.33

  002222 福晶科技 59.55 35.33

  002273 水晶光电 68.95 29.55

  600363 联创光电 54.40 28.46

  平均值 56.60 36.52

  本公司 81.28 17.73

  数据泉源:Wind 资讯

  1、主要资产情形剖析

  (1)钱币资金

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日钱币资金余额划分为570.71 万元、3,001.49 万元、5,590.45 万元、6,666.61

  万元,占总资产的比例划分为 19.23%、53.40%、65.21%、58.33%。

  2007 年尾钱币资金余额比2006 年尾增添了2,430.78 万元,主要缘故原由是公司

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  昔时谋划运动发生的现金净流入增添。2008 年尾钱币资金余额较2007 年尾增添

  了2,588.96 万元,主要系公司2008 年谋划运动发生的现金净流入增添所致;2009

  年 9 月末钱币资金余额较2008 年尾增添 1,076.16 万元,主要是谋划运动发生的现金流量净额2,501.83 万元、投资运动发生的现金流量净流出2,080.02 万元、筹

  资运动发生的现金流量净额655.39 万元等的综合影响所致。

  (2)应收账款

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日应收账款净额划分为159.15 万元、52.76 万元、159.47 万元、242.29 万元,

  占资产总额的比例划分为5.36%、0.94%、1.86%、2.12%,应收账款占资产总额

  的比例较小。

  最近一年及一期,公司应收账款账龄结构如下:

  单元:元

  2009 年9 月30 日 2008 年 12 月31 日

  比例 比例

  账龄 金额 (%) 坏账准备 金额 (%) 坏账准备

  1 年以内 2,422,454.77 91.94 121,122.74 1,612,090.23 92.43 80,604.51

  1-2 年 80,400.00 3.05 8,040.00 70,275.00 4.03 7,027.50

  2-3 年 70,275.00 2.67 21,082.50 - - -

  3 年以上 61,700.00 2.34 61,700.00 61,700.00 3.54 61,700.00

  合计 2,634,829.77 100.00 211,945.24 1,744,065.23 100.00 149,332.01

  阻止2009 年9 月30 日,公司应收账款期末欠款前五名客户基本情形如下:

  单元:元

  欠款单元名称 金额 账龄 占应收账款总额比例(%)

  珠海市科力莱科技有限公司 630,910.00 一年以内 23.95

  珠海格力磁电有限公司 612,000.00 一年以内 23.22

  珠海赛纳科技有限公司 331,600.00 一年以内 12.59

  北京莱盛高新手艺有限公司 190,750.00 一年以内 7.24

  广州麦普打印耗材制造有限公司 179,677.50 一年以内 6.82

  合计 1,944,937.50 73.82

  期末应收账款中前五名欠款单元所欠款子总额为 1,944,937.50 元,占公司期末

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书应收账款的比例为 73.82%。鉴于公司的销售结算政策是以现款结算为主,仅对行业内着名企业或信誉优异的恒久客户给予一定的信用政策,上述欠款单元信用优异且账龄也均在一年以内,应收账款不能收回的风险较小。

  (3)预付款子

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日预付款子余额划分为87.74 万元、169.24 万元、38.73 万元、957.14 万元,占资产总额的比例划分为2.96%、3.01%、0.45%、8.38%。

  2007 年尾较2006 年尾增添92.89%,主要缘故原由是预付购车款 872,116.00 元所致。2008 年尾较2007 年尾镌汰77.12%,主要缘故原由是购置的车辆验收使预付账款镌汰。最近一期期末预付款子余额较2008 年期末大幅增添是由于2009 年 8 月6

  日公司与苏州新区科技工业园有限公司订立了工业厂房购置条约,购置位于苏州新区火炬路 38 号修建面积为4,886.63 平方米、土地使用权面积为 8,903.20 平方米的E 型南厂房,金额为9,369,600.00 元。

  (4)其他应收款

  ①最近一年及一期,公司其他应收款账龄结构如下:

  单元:元

  2009.09.30

  账龄 金额 比例(%) 坏账准备计提比例 坏账准备 其他应收款净额

  一年以内 984,673.28 100.00 5.00% 43,143.53 941,529.75

  一至二年 - - 10.00% - -

  二至三年 - - 30.00% - -

  三年以上 - - 100.00% - -

  合计 984,673.28 100.00 - 43,143.53 941,529.75

  2008.12.31

  账龄 金额 比例(%) 坏账准备计提比例 坏账准备 其他应收款净额

  一年以内 37,043.50 74.96 5.00% 1,852.18 35,191.32

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  一至二年 12,076.00 24.44 10.00% 1,007.60 11,068.40

  二至三年 —— —— 30.00% —— ——

  三年以上 300.00 0.60 100.00% 300.00 ——

  合计 49,419.50 100.00 3,159.78 46,259.72

  最近一期期末其他应收账款中前五名单元所欠款子总额为 823,425.00 元,占公司期末其他应收款的比例为83.63%。

  ②陈诉期内转变情形

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日其他应收款余额划分为1.23 万元、334.09 万元、4.63 万元、94.15 万元,占资产总额的比例划分为0.04%、5.94%、0.05%、0.82%。

  2007 年尾其他应收款净额比2006 年尾增添332.86 万元,主要是支付给苏州新区科技局暂乞贷350 万元所致。2008 年尾较2007 年尾镌汰329.46 万元,主要缘故原由是公司收回苏州新区科技局暂乞贷350 万元。2009 年9 月30 日其他应收款余额比 2008 年年尾增添了 89.53 万元,主要是公司为首次果真刊行股票并在创业板上市而垫付相关中介机构的用度以及待收回的超分配的股利 12.18 万元。

  (5)存货

  ①最近一年及一期,公司存货组成如下:

  单元:元

  项 目 2009-9-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31

  ☆ 原质料 2,133,209.37 2,786,998.02 1,513,580.42 1,278,387.60

  在产物 990,160.05 1,016,800.23 — —

  库存商品 5,537,149.96 7,942,255.35 2,865,254.83 2,391,920.62

  合计 8,660,519.38 11,746,053.60 4,378,835.25 3,670,308.22

  公司存货结构是以库存商品为主,主要缘故原由是公司销售产物的规格、型号多达五十多个,而公司仅有两条生产线,产物的生产周期受排产调线的制约。因此,基于生产周期以及销售妄想的综合思量,公司对差异规格的产物都保持了一定的库存,使得存货中库存商品所占比例较高。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  ②陈诉期内变换情形及缘故原由剖析

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日,公司存货的余额划分为367.03 万元、437.88 万元、1,174.61 万元、866.05

  万元。其中,2008 年期末的余额变换最大,较期初增添了 736.73 万元,主要原

  因是公司为知足产物市场快速扩张的需要,响应增添产物库存所致。最近一期存

  货余额镌汰了 308.56 万元,主要是库存商品镌汰所致。最近一期库存商品镌汰

  的缘故原由是公司产物需求兴旺,同时受产能的制约,公司产物产销两旺致使库存商

  品逐渐降低。

  陈诉期内存货无可变现净值低于账面价值的情形,因此公司没有提取存货跌

  价准备。

  ③陈诉期内库存商品的库龄情形剖析

  A、刊行人陈诉期内库存商品情形如下表所示:

  项目 2009-9-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31

  库存商品(元) 5,537,149.96 7,942,255.35 2,865,254.83 2,391,920.62

  存货(元) 8,660,519.38 11,746,053.60 4,378,835.25 3,670,308.22

  库存商品占存货比例(%) 63.94 67.62 65.43 65.17

  存货较上年增添率(%) —— 168.25 19.30 ——

  2006年12月31 日、2007年12月31 日、2008年12月31 日、2009年9月30 日公司

  库存商品的余额划分为239.19万元、286.53万元、794.23万元和553.71万元。其中,

  2008年期末的余额变换最大,较期初增添了507.70万元。

  B、库存商品的库龄剖析

  刊行人的库龄一样平常都在一年以内,但其库存商品逐年增添有以下几个方面的

  缘故原由:

  a、公司销售产物的规格、型号多,而公司仅有两条生产线,产物的生产周

  期受排产调线的制约。因此,基于生产周期以及销售妄想的综合思量,公司对不

  同规格的产物都保持了一定的库存来保证周转,以阻止频仍的变换生产工艺,这

  也使得库存商品数目增添,响应地,占存货的比例也较高。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  b、2008年受金融危急的影响,下半年客户的采购量和采购频率都有所下降,但公司的生产部署并未因此而放缓,由于公司预期2009年市场对公司产物的需求不会下降,甚至将金融危急看做是公司的生长机缘。经现实谋划验证,2009年1-9

  月现实销售量为460.13万支,靠近于2008年整年480.09万支的水平,有用缓解了

  2009年的谋划压力;同时,一定水平上佐证了公司2008年在金融危急大配景下继续保持满负荷生产而导致2008年库存相对较大的合理性。

  c、受金融危急影响,出于审慎,公司对客户销售接纳了更为严酷的收款政策,对绝大部门小客户或无恒久相助履历的客户均接纳先收款后发货的销售模式,这也是导致收入放缓,期末库存增添较多的缘故原由之一。

  2009年以来,公司的两条生产线基本处于满负荷生产状态, 2008年原有的产制品库存逐渐消化,2009年的产物一经生产便能很快销售,因此,阻止2009

  年9月30 日,公司的产制品库存余额已经下降到553.71万元,比2008年12月31 日的库存产制品下降了240.51万元,下降了30.28%。而凭证阻止2009年10月31 日未经审计的财政资料,产制品库存下降到450.22万元,比2008年12月31 日下降了

  43.31%,这些数据批注公司现在的产物产销两旺,销量大于产量。

  由于公司的库存商品是转动销售,先产先销。因此,库龄一样平常都在一年以内,陈诉期内库存商品不存在凝滞、积压的征象。

  在执行核查的基础上,申报会计师以为公司存货的核算和结转历程中的相关数据之间勾稽一致,核算准确,切合会计准则的有关划定。

  (6)牢靠资产

  ①最近一年及一期,公司拥有牢靠资产情形如下:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  单元:万元

  2009 年 9 月30 日 2008 年 12 月31 日

  折旧 成新

  年限 成新率 比例 率 比例

  种别 (年) 原值 净值 (%) (%) 原值 净值 (%) (%)

  衡宇修建物 20 813.14 706.92 86.94 48.77 813.14 735.89 90.50 48.43

  机械装备 10 1,020.92 670.54 65.68 46.26 975.95 697.30 71.45 45.89

  办公装备 5 40.40 10.89 26.96 0.75 38.14 11.59 30.39 0.76

  运输装备 5 120.87 61.16 50.60 4.22 120.87 74.80 61.88 4.92

  合计 1,995.33 1,449.51 72.64 100.00 1,948.10 1,519.58 78.00 100.00

  ②陈诉期内变换情形及缘故原由剖析

  公司的牢靠资产主要由衡宇修建物和机械装备组成,最近一期期末牢靠资产

  原值较期初增添47.22 万元,主要为本期内机械装备增添所致。

  期末牢靠资产中无可变现净值低于账面净值的情形,因此无需计提牢靠资产

  减值准备。

  (7)无形资产

  最近一期末无形资产情形

  单元:元

  取得 摊销 摊余价值 剩余摊

  种别 原始金额

  方式 年限 2008.12.31 2009.09.30 销限期

  有机光导鼓 股东

  10 年 2,500,000.00 833,339.67 645,838.67 31 个月

  (OPC)生产手艺 出资

  土地使用权 出让

  50 年 10,878,000.00 —— 10,841,740.00 598 个月

  取得

  合计 —— —— 13,378,000.00 833,339.67 11,487,578.67 ——

  ①有机光导鼓(OPC)生产手艺

  系公司首创人、现实控制人余荣清先生在2002 年 3 月公司建设之初用于出

  资的“有机光导鼓(OPC)生产手艺”,该无形资产的形成历程如下:

  凭证恒久有限设立时公司(筹)章程第九条划定,恒久有限的有关投资方赞成

  余荣清先生以其持有的无形资产-有机光导鼓(OPC)生产手艺出资,并约定对该

  手艺举行评估后,凭证评估值确定出资额:若是评估值小于250 万元,则无形资

  产按评估值作价投入;若是评估值大于250 万元,则无形资产按250 万元作价投

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书入。

  陕西华德诚有限责任会计师事务所接受江苏新恒通电缆整体公司的委托,对余荣清先生用于出资的无形资产-有机光导鼓(OPC)生产手艺的作价提供依据。陈诉的评估基准日为 2002 年 1 月 1 日,凭证评估目的及被评资产的特征,评估接纳了收益法。经评估,无形资产出资的评估值为 618.20 万元。由于评估值大于250 万元,协商确定无形资产按250 万元作价投入。

  ②土地使用权

  为了知足本次召募资金投资项目的需要,子公司吴中恒久取得苏州吴中开发区旺山工业园的宗地编号为苏吴领土2009-G-06 号、面积为 32,375.00 平方米的土地 1 块,合计支付土地出让金 10,878,000.00 元,按土地使用年限 50 年期平均摊销。

  ③陈诉期内变换情形及缘故原由剖析

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日,公司无形资产期末余额划分为 133.33 万元、108.33 万元、83.33 万元、

  1,148.76 万元。2006 年-2008 年期末无形资产余额的转变,是无形资产-有机光导鼓(OPC)生产手艺按《企业会计准则》的划定举行正常的摊销。最近一期期末的无形资产余额较 2008 年期末增添 1,065.43 万元,是公司为了募投项目用地的需要取得的土地使用权,该土地使用已按《企业会计准则》的划定举行正常的摊销。

  期末无形资产中无可变现净值低于账面净值的情形,因此未计提无形资产减值准备。

  (8)递延所得税资产

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日,本公司递延所得税资产划分为 146,986.95 元、105,358.50 元、22,873.76

  元、38,263.32 元,余额变换的主要缘故原由是各期末应收款子余额发生转变。最近一年及一期内递延所得税资产变换的明细情形如下:

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  单元:元

  项目 可抵扣暂时性差异 适用税率 递延所得税资产

  2009 年9 月30 日

  应收账款 211,945.24 15% 31,791.79

  其他应收款 43,143.53 15% 6,471.53

  合计 255,088.77 15% 38,263.32

  2008 年12 月31 日

  应收账款 149,332.01 15% 22,399.80

  其他应收款 3,159.78 15% 473.97

  合计 152,491.79 15% 22,873.77

  2、资产减值准备计提情形

  陈诉期内,本公司除应收账款和其他应收款计提坏账准备外,其他资产无需计提减值准备,公司陈诉期各年(期)末坏账准备余额如下表:

  单元:元

  项目 2009.09.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  坏账准备余额 255,088.77 152,491.79 267,665.94 110,464.78

  从应收账款账龄漫衍与前五名欠款客户组成的上述剖析中可以看出,公司应收账款质量较好,坏账风险小。为进一步降低风险,公司制订了稳健的坏账准备计提政策,对单项金额重大的应收款子(包罗应收账款和其他应收款,本公司单项重大金额定为 50 万元以上)举行单独减值测试,单项金额重大未发生减值的应收款子并入剔除单项金额重大应收款子后的应收款子,定期末余额的账龄剖析计提。1 年以内的按 5%计提坏账,1-2 年的按 10%计提坏账,2-3 年的按30%计提坏账,3 年以上的按 100.00%计提坏账。

  公司的坏账准备计提政策综合思量应收账款的账龄结构、应收账款客户的资信状态等因素,应收款子坏帐准备的计提比例合理,切合公司现真相形及审慎性原则。

  3、资产周转能力剖析

  公司最近三年及一期的有关资产周转能力的指标如下表:

  项目名称 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  应收账款周转率 35.70 74.52 48.96 16.84

  存货周转率 4.36 5.94 9.19 5.69

  总资产周转率 0.72 1.11 1.21 0.90

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  注:2006 年的周转率以期末余额取代平均余额盘算。

  2006 年度、2007 年度、2008 年度应收账款周转率一连提高,主要缘故原由是公司的销售以现款结算为主,仅对行业内部门着名企业或信誉好的恒久客户给予一定的信用政策。陈诉期内,在各期营业收入一直增添的情形下,而应收账款余额的增添低于营业收入的增添速率,使得应收账款周转率一直上升。

  2006 年度、2007 年度、2008 年度、2009 年 1-9 月存货周转率划分为5.69、

  9.19、5.94、4.36。其中,2007 年度存货周转率略高的缘故原由是该年度销售量增添(较

  2006 年增添 109.76%)引起营业成本的增添,而存货的期初、期末余额转变不大所致;2008 年度,公司存货周转率较上年下降,主要缘故原由是2008 年下半年受到全球金融危急的影响,公司产物的销售速率受到影响,同时由于公司产物的生产周期受排产调线的制约,基于生产周期以及销售妄想的综合思量并未因金融危急而放缓生产而导致存货在年度内大幅增添,此外为一连保证公司资产质量,在金融危急配景下公司接纳了更严酷信用政策导致收入放缓,几方面缘故原由综相助用使得 2008 年的存货周转率下降。最近一期,由于公司产能饱和且销售速率高于生产速率,消化了部门库存商品,销售规模及库存平均水平均高于 2008 年,因此存货周转率按整年口径盘算与2008 年度相比颠簸不大。

  陈诉期公司产物销售情形优异,2006 年度、2007 年度、2008 年度总资产周转率在0.9-1.2 之间。2008 年度偕行业上市公司资产周转能力指标如下表所示:

  应收账款周转率 总资产周转率

  证券代码 证券简称 存货周转率(次/年)

  (次/年) (次/年)

  000823 超声电子 3.76 5.75 0.79

  002049 晶源电子 5.03 3.20 0.56

  002055 得润电子 4.13 6.02 0.90

  002106 莱宝高科 4.83 7.54 0.30

  002119 康强电子 3.63 5.26 0.70

  002179 中航光电 3.80 3.74 0.71

  002199 东晶电子 5.97 3.30 0.49

  002222 福晶科技 5.11 1.50 0.29

  002273 水晶光电 5.42 5.81 0.59

  600363 联创光电 3.65 3.62 0.72

  平均值 4.53 4.57 0.60

  本公司 74.52 5.94 1.11

  上表显示,公司总资产周转率高于偕行业平均水平。最近一期由于吸收投资增添的现金引起钱币资金增幅较大,但该部门资产投入发生的经济效益尚未显

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  现,使得总资产周转率有所降低。

  (二)欠债结构及偿债能力剖析

  陈诉期内,公司欠债结构完全为流动欠债。最近三年及一期公司欠债总体情

  况及结构如下:

  2009.09.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)

  流动欠债合计 2,123.83 100.00 2,072.23 100.00 1,588.15 100.00 689.09 100.00

  其中:

  应付账款 1,733.97 81.64 1,475.06 71.18 1,048.41 66.01 480.13 69.67

  预收款子 41.07 1.93 305.88 14.76 299.42 18.85 146.27 21.23

  应付职工薪酬 - - - - - - 8.64 1.25

  应交税费 340.13 16.01 256.46 12.38 230.41 14.51 36.16 5.25

  其他应付款 8.67 0.41 34.83 1.68 9.91 0.62 17.89 2.60

  非流动欠债: - - - - - - - -

  欠债合计 2,123.83 100.00 2,072.23 100.00 1,588.15 100.00 689.09 100.00

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日欠债总额划分为689.09 万元、1,588.15 万元、2,072.23 万元、2,123.83 万元,

  2007 年尾、2008 年尾,公司欠债总额划分比上期末增添了 130.47%、30.48%,

  与2008 年尾相比最近一期欠债余额转变不大。

  1、主要债项剖析

  (1)应付账款

  ①公司最近一年及一期末应付账款情形如下:

  单元:元

  项目 2009.09.30 2008.12.31

  账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%)

  一年以内 17,277,638.82 99.64 14,700,829.46 99.66

  一至二年 39,608.50 0.23 27,340.00 0.19

  二至三年 22,415.00 0.13 22,415.00 0.15

  合计 17,339,662.32 100.00 14,750,584.46 100.00

  ②陈诉期内的变换情形及缘故原由剖析

  公司应付账款均系公司购置原质料而应付给供应单元的款子,2006 年 12 月

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年 9 月30 日应付账款期末余额划分为 480.13 万元、1,048.41 万元、1,475.06 万元、1,733.97 万元,占欠债总额的比例划分为 69.67%、66.01%、71.18%、81.64%。陈诉期内应付账款余额一连增添的缘故原由是随着生产规模一直扩大,原质料采购增添且供应商给公司的信用期延伸,引起应付账款余额响应的增添。

  (2)预收款子

  ①公司最近一期末预收账款情形如下:

  单元:元

  项目 2009.09.30 2008.12.31

  账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%)

  一年以内 410,672.62 100.00 2,851,813.00 93.23

  一至二年 — — 207,003.00 6.77

  合计 410,672.62 100.00 3,058,816.00 100.00

  ②陈诉期内的变换情形及缘故原由剖析

  预收账款为公司凭证条约约定向客户收取的货款,但尚未发货形成的预收款,将在以后到达收入确认条件后确以为销售收入,正常情形下无需公司现实偿付。2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日预收款子余额划分为146.27 万元、299.42 万元、305.88 万元和41.07 万元,占欠债总额的比例划分为21.23%、18.85%、14.76%和 1.33%。

  2007 年尾较2006 年尾增添 104.70%,主要缘故原由是公司为稳步开拓产物市场,提高资产质量,接纳了预收部门货款的相关销售信用政策所影响。最近一期末预收账款近年头降低 264.81 万元,降低 86.57%,主要缘故原由是2008 年公司面临金融危急销售速率放缓,同时从稳健的角度出发为维持公司资产质量而继续接纳了预收部门货款的信用政策,进入 2009 年后,外围经济情形逐渐向好同时思量部门客户经与恒久相助,具有优异信誉,为降低库存,提高资产周转速率,公司对部门客户的销售政策由先收款后发货变为逐步给予一定的信用额度与信用期,先发货然后凭证约定的信用政策收款,导致公司陈诉期末的预收账款降低而应收帐款提高。

  (3)应交税费

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  ①公司陈诉期内应交税费余额情形如下:

  单元:元

  项 目 陈诉期税率 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  增值税 17% 1,235,241.54 317,789.21 376,616.81 112,544.84

  都市维护建设税 流转税的7% 93,734.89 175,854.09 53,711.58 7,878.14

  教育费附加 流转税的4% 53,562.80 100,488.06 109,885.08 4,501.80

  企业所得税 15% 2,007,594.11 1,967,731.72 1,759,505.23 232,500.00

  小我私人所得税 代扣代缴 11,173.92 2,743.23 4,397.30 4,191.70

  合 计 —— 3,401,307.26 2,564,606.31 2,304,116.00 361,616.48

  ②陈诉期内的变换情形及缘故原由剖析

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日应交税费余额划分为36.16 万元、230.41 万元、256.46 万元、340.13 万元,

  占欠债总额的比例划分为5.25%、14.51%、12.38%、16.01%。

  随着公司生产谋划规模的快速扩张,原质料采购与产物销售急剧增添,利润

  大幅提高,应缴纳的增值税与企业所得税响应增添,各期应交税费余额增大。

  2009 年 10 月27 日,公司将因2007 年收到政府津贴收入盘算的应交所得税

  1,575,000.00 元,已连同2009 年第三季度应交所得税合并申报缴纳。据此,阻止

  本招股说明书签署之日,公司应交税费余额小于最近一期资产欠债表日余额。

  2、偿债能力剖析

  (1)陈诉期公司相关偿债能力指标如下表:

  指标名称 2009.09.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  流动比率 4.16 3.36 2.53 1.74

  速动比率 3.75 2.80 2.25 1.21

  资产欠债率

  21.32 24.17 28.26 23.22

  (母公司,%)

  息税折旧摊销前利润(元) 24,041,539.39 28,962,668.16 21,272,178.67 5,199,521.53

  利息保障倍数 166.46 - - -

  陈诉期内,公司流动比率和速动比率均成上升趋势,且居于较高水平,短期

  偿债能力较强。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  公司在陈诉期各期末的资产欠债率较量稳固,资产欠债率数值相对偏低。

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年 9 月30

  日资产欠债率划分为23.22%、28.26%、24.17%、21.32%。总体上,公司面临的偿债压力较小。

  陈诉期内息税折旧摊销前利润一连增添。2007 年度息税折旧摊销前利润与上年同期相比增添 16,072,657.14 元,一是公司在2007 年度收到彩色激光打印与数码复印有机光导鼓研制与工业化项目的政府津贴 10,500,000.00 元,二是公司

  在市场需求一连增添的情形下,公司产物销售一连增添,2007 年度营业利润比上年增添 6,181,953.20 元。由于公司产能在 2008 年度已经靠近于饱和,同时,公司在陈诉期内非流动资产增添不多,因此 2007 年度后的其他年度的息税折旧摊销前利润转变不大。

  公司最近一期利息保障倍数保持较高的水平。2009 年 4 月,公司为实验肩负的彩色激光打印有机光导鼓研制与工业化项目而借入的短期乞贷,并在 2009

  年 9 月29 日送还本息,除此外的陈诉期内各年度,公司未有短期乞贷。

  (2)信息电子工业可比上市公司较量

  从公司的短期偿债指标看,流动比率和速动比率均成上升趋势,且高于行业平均水平,短期偿债能力较强。

  从恒久偿债能力来看,2008 年尾公司资产欠债率(母公司口径)为 24.17%,低于行业平均水平。2009 年9 月27 日,公司送还800 万元的银行乞贷,因此,

  2009 年9 月30 日母公司的资产欠债率降低到21.32%,公司的偿债能力较强。

  2008 年尾公司与信息电子工业可比上市公司偿债能力较量剖析

  资产欠债率

  股票代码 股票简称 流动比率 速动比率

  (母公司,%)

  000823 超声电子 22.00 1.17 0.90

  002049 晶源电子 17.64 2.53 1.76

  002055 得润电子 49.41 1.22 1.04

  002106 莱宝高科 11.11 5.71 5.49

  002119 康强电子 41.30 1.42 1.13

  002179 中航光电 30.08 2.15 1.72

  002199 东晶电子 40.97 1.27 0.90

  002222 福晶科技 7.19 7.79 6.90

  1-1-220

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  002273 水晶光电 9.31 7.92 7.49

  600363 联创光电 22.40 1.52 1.05

  平均值 25.14 3.27 2.84

  本公司(最近一期) 24.17 3.36 2.80

  资料泉源:Wind 资讯

  (三)所有者权益组成及变换剖析

  陈诉期公司所有者权益变换情形如下:

  单元:万元

  所有者权益种别 2009.09.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31

  股本 6,000.00 2,250.00 2,250.00 2,250.00

  资源公积 2,295.77 - - -

  盈余公积 - 425.08 178.22 2.84

  未分配利润 1,008.72 3,825.76 1,604.07 25.57

  归属于母公司股东权益 9,304.49 6,500.85 4,032.30 2,278.41

  少数股东权益 - - - -

  股东权益合计 9,304.49 6,500.85 4,032.30 2,278.41

  1、股本

  ☆ 2009 年 2 月,恒久有限整体变换为股份有限公司,原有股东以恒久有限阻止2009 年 1 月31 日经审计的账面净资产7,726.07 万元出资,折成股本6,000 万

  元,股份有限公司设立时的股本已由公证天业于 2009 年 2 月 20 日出具苏公S[2009]B1009 号验资陈诉予以验证。

  因原开发支出资源化转用度化处置赏罚及响应递延收益转作当期损益处置赏罚,调整

  后 2009 年 1 月 31 日净资产为 82,957,729.51 元,较整体变换时调整增添

  5,697,047.97 元,据此,该次会计处置赏罚调整未对公司股本发生影响,上述调整已

  由江苏公证天业会计师事务所有限公司于 2009 年 11 月 20 日出具苏公W[2009]E1157 号《专项鉴证陈诉》鉴证。

  阻止2009 年9 月30 日,公司股本总额为6,000 万元。

  2、资源公积

  凭证2009 年 12 月5 日暂时股东会决议,上述因原开发支出资源化转用度化处置赏罚及响应递延收益转作当期损益处置赏罚调整增添的净资产5,697,047.97 元,在公

  1-1-221

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书司净资产折股历程中作为净资产凌驾股本部门增添资源公积处置赏罚。调整后阻止

  2009 年 1 月31 日止公司的资源公积为2,295.77 万元。

  阻止2009 年9 月30 日,资源公积余额为2,295.77 万元。

  3、盈余公积

  2006 年恒久有限实现净利润398.20 万元,填补亏损369.79 万元,计提盈余公积2.84 万元。阻止2006 年 12 月31 日,盈余公积余额为2.84 万元。

  2007 年恒久有限实现净利润 1,753.89 万元,计提盈余公积 175.39 万元。阻止2007 年 12 月31 日,盈余公积余额为178.23 万元。

  2008 年恒久有限实现净利润 2,468.55 万元,计提盈余公积 246.86 万元。阻止2008 年 12 月31 日,盈余公积余额为425.08 万元。

  2009 年 3 月,恒久有限整体变换为股份公司,盈余公积所有转增股本,期末余额为零。

  4、未分配利润

  2006 年 12 月31 日、2007 年 12 月31 日、2008 年 12 月31 日、2009 年9 月

  30 日未分配利润余额划分为25.57 万元、1,604.07 万元、3,825.76 万元、1,008.87

  万元。十三、盈利能力剖析

  (一)营业收入的组成及变换趋势剖析

  陈诉期内公司收入险些所有泉源于激光有机光导鼓的销售,2006 年度、2007

  年度、2008 年度及2009 年 1-9 月营业收入划分为2,680.66 万元、5,187.81 万元、

  7,908.04 万元及 7,171.68 万元,2007 年、2008 年划分比上年同期增添 93.53%、

  52.44%,2009 年比上年同期增添23.65%。公司营业收入的增添主要原由于陈诉期内公司对原有生产线举行手艺刷新,并新建了第二条生产线,产销量一连增添。关于公司产能、产量及销量的相关剖析,详见招股说明书“第六节营业与手艺”之“四、刊行人主营营业情形”之“(四)主要产物的产能、产量、销量、销售收入”。

  1、营业收入按区域构身剖析

  1-1-222

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  单元:万元

  2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年项目

  金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

  海内 6,442.82 89.84% 6,831.21 86.38% 4,240.37 81.74% 2,276.05 84.91%

  外洋 728.86 10.16% 1,076.83 13.62% 947.44 18.26% 404.61 15.09%

  合计 7,171.68 100.00% 7,908.04 100.00% 5,187.81 100.00% 2,680.66 100.00%

  从销售区域漫衍来看,陈诉期内公司产物主要销往海内,各期划分实现收入

  2,276.05 万元、4,240.37 万元、6,831.21 万元、6,442.82 万元,占营业收入的比例

  划分为 84.91%、81.74%、86.38%、89.84%。

  总体看,公司销售规模逐年提高,海内外洋销售增添比例相当。2007 年公

  司外洋销售额比上年度增添 134%,主要原由于公司整体销售额增添,且外洋客

  户通过展销会、广告等途径相识到公司产物,自动联系购置增多所致。

  2、营业收入变换趋势剖析

  2007 年度公司激光有机光导鼓销售收入较 2006 年度增添 2,507 万元,增幅

  93.53%,其中:因销售量增添导致的销售额增添2,942.28 万元,占销售额总变换

  额的 117%;因销售价钱变换引起的销售额变换-435.13 万元,占销售额总变换额

  的-17%;2008 年度公司激光有机光导鼓销售收入较2007 年度增添2,720.23 万元,

  增幅 52.44%,其中:因销售量增添导致的销售额增添 2,859.41 万元,占销售额

  总变换额的 105%;因销售价钱变换引起的销售额变换-139.18 万元,占销售额总

  变换额的-5%。

  陈诉期销售数目清静均售价对营业收入增添孝顺剖析表

  2008 年比2007 年 2007 年比2006 年

  影响因素 影响收入金额 影响收入金额

  增添数 占比(%) 增添数 占比(%)

  (万元) (万元)

  销售数目(万支) 170.59 2,859.41 105 161.59 2,942.28 117

  平均售价(元/支) -0.29 -139.18 -5 -1.41 -435.13 -17

  合计影响数 2,720.23 100 2,507.15 100

  在公司产物脱销的情形下,销售量的增添主要受公司产能的制约,而公司产

  能巨细的决议性因素是公司谋划性资产的使用效率(产能使用率),公司陈诉期内

  产能使用率靠近饱和。因此,公司要保持高生长性和一连盈利能力,需要一直扩

  大产能。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (二)营业成本变换趋势及缘故原由

  1、陈诉期营业成本组成及变换趋势

  公司营业成本主要由高细密铝管(高细密铝管由细密铝基管经切削加工、部

  分需经进一步阳极化处置赏罚而形成)、高细密注塑齿轮、镀膜质料等原质料成本、

  直接人工成本、物料消耗、折旧费、修理费等制造用度组成,另外,公司出口产

  品不予免抵退税部门直接计入营业成本。

  公司整套生产工序中除高细密铝管视检、激光 OPC 鼓制品包装等工序由人

  工完成,自动化生产线需少量手艺职员对系统举行检测、维护外,其它预处置赏罚、

  镀膜、后处置赏罚等主要工序均由公司自行研发集成的自动化生产线举行,且机械设

  备等牢靠资产投资较少,折旧用度较低。因此,公司的营业成本中质料成本占绝

  大部门,而直接人工、制造用度的占较量低。

  陈诉期内公司营业成本详细组成如下:

  单元:万元

  成本 2009年 2008年度 2007 年度 2006 年

  项目 1-9月

  金额 占比 金额 占比(%) 金额 占比(%) 金额 占比(%)

  (万元) (%) (万元) (万元) (万元)

  原质料 3,638.05 81.87 3,932.71 82.07 2,955.22 79.87 1,606.01 76.85

  直接人工 168.52 3.79 212.22 4.43 175.11 4.73 105.72 5.06

  制造用度 520.80 11.72 603.78 12.60 531.00 14.35 361.91 17.32

  出口征退 19.91 0.45 43.07 0.90 38.85 1.05 16.25 0.78

  税差

  外购商品 96.35 2.17 — — — — — —

  合计 4,443.64 100.00 4,791.78 100.00 3,700.18 100.00 2,089.89 100.00

  2006 年度至2008 年度,公司的营业整天职别为2,089.89 万元、3,700.18 万

  元、4,791.78 万元,主营营业成本增添的主要缘故原由是生产谋划规模扩大、产销量

  的一连增添。

  2007 年度公司营业成本较 2006 年增添 1,610.29 万元,增幅 77.05%;2008

  年度公司营业成本较2007 年增添 1,091.60 万元,增幅29.50%;营业成本增添的

  1-1-224

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书缘故原由主要是由于销量的增添,同时由于单元营业成本逐年降低,导致营业成本增添速率低于销售数目增添速率。2006 年、2007 年、2008 年和2009 年 1-9 月销售数目及单元营业成本如下(2009 年营业成本中包罗的外购商品成本 96.35 万元,因该部门商品属于代客户采购并原价销售给客户,发生额较小,且对公司主营营业毛利率无影响,故整天职析中未对这部门成本举行剖析,即以下整天职析部门所称营业成本均指扣除外购商品后的主营营业成本):

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  销售数目(支) 4,601,335.00 4,800,935.00 3,094,957.00 1,475,495.00

  单元营业成本(元) 9.45 9.98 11.96 14.16

  营业成本(元) 43,472,833.60 47,917,809.19 37,001,768.93 20,898,881.19

  2006 年、2007 年、2008 年和2009 年 1-9 月公司激光OPC 鼓的销售数目划分为 147.55 万支、309.50 万支、480.09 万支和460.13 万支。公司在陈诉期内的产物单元营业成本详细组成如下:

  单元:元

  成本项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  原质料 7.91 8.19 9.55 10.88

  直接人工 0.37 0.44 0.57 0.72

  制造用度 1.13 1.26 1.72 2.45

  出口征退税差 0.04 0.09 0.13 0.11

  合计 9.45 9.98 11.96 14.16

  1-1-225

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2006 年—2009 年 1-9 月单元营业成本组成

  单元:元

  从上表和图可看出,陈诉期内出口征退税差异主要受当期出口数目及出口退税率影响,并无显着纪律,且对公司成本影响较小,除此之外,公司陈诉期内单元产物销售成本逐年下降的因素按影响水平巨细依次是:

  (1)单元直接质料成本逐年下降

  随着公司产销量的提高,公司与供应商的议价能力进一步提高,质料采购成本有所降低,这是陈诉期内公司单元成本逐年降低的主要缘故原由。

  公司大部门原质料供应商是经由公司多年悉心扶持与培育生长起来的,由于刊行人的产物对原质料的质量要求很是高,因此,公司会团结激光 OPC 鼓的质量要求经常对供应商举行手艺向导和质量治理审核,使得供应商供应的原质料在质量上能够知足公司的要求。而且在提高原质料质量的同时,通过进一步改善和提高生产手艺和工艺水平,配合降低质料制造、加工成本。此外,由于公司在陈诉期内的采购量大幅度提高,供应商生产成本基于规模经济的缘故原由在逐步降低,使得公司的原质料采购价钱也有所下降。此外,随着公司生产工艺的逐步稳固,公司生产良品率逐步提高,现在基本稳固在97%以上,因不良品导致的质料消耗逐年降低。

  受上述因素综合影响,陈诉期内公司产物的单元原质料成本逐步降低,划分

  1-1-226

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书从 2006 年-2008 年的 10.88 元、9.55 元、8.19 元,降低到 2009 年 1-9 月的7.91

  元。

  (2)单元产物分摊的直接人工用度逐年降低

  由于公司接纳自动化生产线举行生产,且通过手艺刷新一直提高生产效率,产量大幅提高但人工成本增添不多,使得陈诉期内单元产物分摊的人工成本呈逐步降低趋势。

  陈诉期内公司通过手艺刷新、调整镀膜液配方、调整生产节奏以提高生产速率,调整产物结构,稳固生产工艺、降低装备的故障率等措施,使得生产的一连性和稳固性进一步提高,但由于是接纳自动化生产线,因此在产量提高的同时,直接工人并没有同比增添,仅是增添了部门视检、包装职员等。因此,在销售数目由2007 年的309.50 万支大幅度提高到2008 年的480.09 万支,增添 55.11%的情形下,直接人工用度仅由2007 年的 175.11 万元增添到2008 年的212.22 万元,仅增添 21.19%,导致单元产物分摊的直接人工用度由 2007 年的 0.57 元降低到

  0.44 元。

  (3)单元产物分摊的制造用度逐年降低

  公司通过手艺刷新,以较少的投资取得产能的较大提高,产销量迅速提高,规模效应展现,单元产物分摊的折旧等牢靠成本降低。

  陈诉期内公司对原有生产线举行多次手艺刷新、无大规模牢靠投资的情形下,产销量逐年大幅度增添,因此,单元产物分摊的折旧费、修理费、物料消泯灭、生产治理职员人为等制造用度逐年降低,特殊是2008 年销售数目由2007 年的 309.50 万支大幅度提高到 480.09 万支,增添 55.11%时,制造用度则由 2007

  年的 531.00 万增添到 2008 年的 603.78 万元,增添幅度仅有 13.71%,从而导致单元产物分摊的制造用度由2007 年的 1.72 元降低到2008 年的 1.26 元。

  2、陈诉期内主要原质料价钱转变情形及对刊行人营业成本的影响

  (1)陈诉期内主要原质料(含原质料加工处置赏罚费) 占营业成本的比例、价钱转变情形

  2006 年、2007 年、2008 年、2009 年 1-9 月,公司直接质料成本占营业成本

  1-1-227

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书的比例划分为76.84%,79.85%、82.06%和 83.69%,其中细密铝基管及其加工处置赏罚费、高细密注塑齿轮耗用为定额消耗,即除因生产不良造成的消耗外,每支产物需耗用一支经切削加工(部门需进一步举行阳极化处置赏罚)的高细密铝管、一副高细密注塑齿轮。陈诉期内,细密铝基管、切削加工费、高细密注塑齿轮占营业成本的比例平均约为 19%、25%和 15%;镀膜是公司激光OPC 鼓生产中主要的工序,陈诉时代内镀膜质料成本占总营业成本的比例平均约为20%。

  ①细密铝基管及其加工处置赏罚、高细密注塑齿轮

  陈诉期内细密铝基管的采购价钱及其切削加工处置赏罚用度、高细密注塑齿轮的采购价钱情形及占当期单元营业成本的比例如下列示:

  项目 2009 年 2008 年 2007 年 2006 年

  1-9 月

  当期平均采购单价(元) 1.81 1.86 2.09 2.03

  每支鼓芯耗用数目(根) 1.03 1.03 1.10 1.14

  细密铝基管

  每支鼓芯耗用金额(元) 1.86 1.92 2.30 2.31

  占单元产物营业成本比例(%) 19.68 19.24 19.23 16.31

  当期平均单价(元) 2.18 2.74 2.92 2.93

  细密铝基管 每支鼓芯耗用数目(根) 1.03 1.03 1.10 1.14

  加工处置赏罚 每支鼓芯耗用金额(元) 2.25 2.82 3.21 3.34

  占单元产物营业成本比例(%) 23.81 28.26 26.84 23.59

  当期平均采购单价(元) 1.48 1.48 1.59 1.88

  高细密注塑 每支鼓芯耗用数目(副) 1.03 1.03 1.10 1.14

  齿轮 每支鼓芯耗用金额(元) 1.52 1.52 1.75 2.14

  占单元产物营业成本比例 16.08 15.23 14.63 15.11

  每支鼓芯耗用金额(元) 5.63 6.26 7.26 7.79

  合计

  占单元产物营业成本比例(%) 60.00 63.00 61.00 55.00

  注:每支鼓芯耗用金额=当期平均采购单价X 每支鼓芯耗用数目;

  每支鼓芯耗用数目=1 /当期良品率;

  由于公司采购的镀膜质料种类众多,差异品种、规格的产物需要的镀膜质料存在差异,

  且大部门镀膜质料配液后均可以循环使用,核算每支产物耗用的镀膜质料金额的精度受

  到影响,因此上表中并未对每支鼓芯耗用镀膜质料的数目、金额举行列示。

  1-1-228

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  陈诉期内细密铝基管及其加工处置赏罚、高细密注塑齿轮的价钱变换情形

  单元:元

  10

  8

  6

  4

  2

  0

  2006年 2007年 2008年 2009年1‐9月

  细密铝基管 细密铝基管加工处置赏罚费

  高细密注塑齿轮 合计

  由于2006 年、2007 年铝现货价钱要横跨 2008 年及最近一期,且随着公司采购量的加大,陈诉期内细密铝基管的采购价钱呈下降趋势;此外,为公司举行细密铝基管加工处置赏罚的公司工艺逐步稳固,产量提高,综合成本有所降低。因此,

  2006 年至2009 年 1-9 月细密铝基管采购价钱及加工处置赏罚用度呈下降趋势。

  2008 年以来,公司高细密注塑齿轮的价钱同比降低较大,主要原由于供应商凭证市场行情自动降价以及思量到本公司采购量的逐步提高而给予适当价钱折让,2008-2009 年采购价钱基本稳固。

  综上,公司细密铝基管、高细密注塑齿轮采购单价在陈诉期内逐步降低,良品率2007 年度比2006 年度大幅度提高,2008 年度比2007 年度略有提高,之后基本保持稳固,2006 年至2009 年 1-9 月,公司产物良品率划分为88%、91%、

  97%、97%,在采购单价降低及良品率提高的配合影响下,陈诉期内公司产物耗用的直接质料成本逐年降低。

  ②镀膜质料采购价钱变换情形

  镀膜是公司激光 OPC 鼓生产中主要的工序,陈诉期内,镀膜质料成本约占总营业成本的20%,其中,陈诉期内使用频率较高且采购金额较大的几种镀膜质料采购总额占当期镀膜质料采购 70%以上,占营业成本的比例约为 15%。由于

  1-1-229

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  公司采购的镀膜质料种类众多,差异品种、规格的产物需要的镀膜质料存在差异,

  且大部门镀膜质料配液后在生产历程中均可以循环使用,准确计量单元产物耗用

  量受到影响,下表列示了陈诉期内上述几种使用频率较高且采购金额较大的几种

  镀膜质料的采购金额、采购平均单价情形:

  A、从海内采购镀膜质料的采购情形

  陈诉期内,公司从海内采购镀膜质料的情形如下:

  2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  品种 采购数目 采购数目 采购数目 采购数目

  采购金额(元) 采购金额(元) 采购金额(元) 采购金额(元)

  (公斤) (公斤) (公斤) (公斤)

  镀膜质料

  480 1,589,743.58 715 2,596,153.68 423.50 1,568,376.15 110.00 495,726.82

  A

  镀膜质料B 200 427,350.44 497 1,061,985.92 270.08 577,093.99 55 117,521.36

  镀膜质料C 840 2,047,925.79 1140 2,861,059.24 710 2,093,589.78 400 1,193,897.47

  镀膜质料

  360 969,572.69 510 1,438,461.49 340 996,581.20 110 334,188.03

  D

  合计 1,880 5,034,592.50 2,862 7,957,660.33 1,743.58 5,235,641.12 675 2,141,333.68

  注:公司从海内采购镀膜质料的统计口径包罗从内资企业采购的镀膜质料及通过商业公

  司采购的境外企业生产的镀膜质料;公司从外洋采购镀膜质料的统计口径仅包罗从外洋入口

  的镀膜质料部门。

  上述四类镀膜质料的采购价钱转变如下:

  单元:元/公斤

  品种 2006 年度 2007 年度 2008 年度 2009 年 1-9 月

  镀膜质料A 4,507 3,748 3,631 3,312

  镀膜质料B 2,137 2,137 2,137 2,137

  镀膜质料 C 2,985 2,949 2,510 2,438

  镀膜质料D 3,038 2,898 2,820 2,693

  1-1-230

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  陈诉期内上述四种镀膜质料的价钱变换情形

  5,000

  4,500

  4,000

  3,500

  3,000

  2,500

  2,000

  1,500

  1,000

  500

  0

  2006年度 2007年度 2008年度 2009年1-9月

  镀膜质料A 镀膜质料B 镀膜质料C 镀膜质料D

  B、从外洋采购镀膜质料的情形

  陈诉期内,公司从外洋采购镀膜质料的情形如下:

  2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  采购数目 采购金额 采购数目 采购金额 采购数目 采购金额 采购数目 采购金额

  (公斤) (元) (公斤) (元) (公斤) (元) (公斤) (元)

  17 739,598.00 24 1,285,807.56 15 841,614.11 13 704,363.85

  从外洋采购镀膜质料的价钱转变如下:

  单元:元/公斤

  品种 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  入口镀膜质料 43,506 53,575 56,108 54,182

  1-1-231

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  陈诉期内从外洋采购镀膜质料的价钱情形

  60,000

  50,000

  40,000

  30,000

  20,000

  10,000

  0

  2006年度 2007年度 2008年度 2009年1-9月

  综上,陈诉期内,除2007 年因人民币对欧元汇率变换导致使得2007 年公司入口质料采购价钱换算成人民币的价钱略微提高外,其它镀膜质料的采购均价呈下降趋势。

  (2)陈诉期内向前五大供应商采购细密铝基管、支付细密铝基管加工处置赏罚费、采购高细密注塑齿轮的情形

  ①陈诉期内,公司向前五大供应商采购细密铝基管的情形如下:

  年份 供应商名称 采购金额 占当期原质料采购总

  (万元) 额比例(%)

  中山明基细密工业有限公司(简称“ 中山明

  377 11.16

  2009 年 基”)

  1-9 月 马鞍山市新马细密铝业有限公司(简称“马

  407 12.04

  鞍山新马”)

  中山明基细密工业有限公司 487 11.17

  2008 年

  马鞍山市新马细密铝业有限公司 453 10.39

  佛山南海升源铝业有限公司 391 12.91

  2007 年

  中山明基细密工业有限公司 347 11.46

  2006 年 佛山南海升源铝业有限公司 279 15.79

  注:上表所列原质料采购总额均包罗细密铝基管、高细密铝管、细密铝基管切削加工费、阳极化加工费、高细密注塑齿轮、镀膜质料等质料或劳务的采购额。以下同。

  1-1-232

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  ②陈诉期内,公司向前五大供应商支付铝基管切削加工费的情形如下表所示:

  供应商名称 加工处置赏罚费 占当期原质料采购总

  年份

  (万元) 额比例(%)

  毅保细密部件(苏州)有限公司(简称“毅保精

  264 7.81

  2009 年 密”)

  1-9 月 江阴市超精达铝塑有限公司(简称“江阴超

  336 9.94

  精达”)

  2008 年 毅保细密部件(苏州)有限公司 497 11.40

  无锡安川机械有限公司 309 10.20

  2007 年

  无锡高田机械有限公司 326 10.77

  无锡安川机械有限公司 271 15.34

  2006 年 无锡高田机械有限公司 178 10.08

  毅保细密部件(苏州)有限公司 129 7.36

  ③陈诉期内,公司向前五大供应商采购高细密注塑齿轮的情形如下表所示:

  采购金额 占当期原质料采购总

  年份 供应商名称

  (万元) 额比例(%)

  2009 年 富特隆科技(深圳)有限公司(简称“富特

  365 10.80

  1-9 月 隆”)

  上福全球科技股份有限公司(简称“上福

  2008 年 492 11.28

  全球”)

  2007 年 上福全球科技股份有限公司 434 14.33

  2006 年 上福全球科技股份有限公司 279 15.79

  ④刊行人与上述细密铝基管及其外貌切削加工处置赏罚、高细密注塑齿轮供应商的培育、协作攻关及质量治理审核的关系的情形说明

  公司的上述主要原质料供应商均具备自力的法人资格,双方间仅限于营业相助关系,无投资关系,亦无通过手艺、资金等任何方式对其举行控制的关系。与各主要原质料供应商的生意营业价钱基于市场价钱或经成本加成并思量互惠互利恒久相助原则协商确定,在与现有主要供应商建设恒久相助关系的基础上,公司业已着手对海内其他细密铝基管及其外貌切削加工处置赏罚、镀膜质料(内资企业产物)等方面的供应商举行培育,与其协作手艺攻关,为公司主要原质料的质量及稳固

  1-1-233

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书供应提供有用保障。

  A、公司对主要原质料供应商的培育情形说明

  ☆ 公司对主要原质料供应商的培育中所称的“培育”是指通过对其手艺支持、质量治理审核以及双方手艺协作攻关等方式使得该供应商具备生产并供应切合公司手艺、质量要求的主要原质料能力的历程。公司培育供应商的主要目的:一是原质料对公司产物的质量至关主要,原质料不及格将直接导致公司生产的产物不及格;二是为了通过原质料的国产化替换入口质料,以及实现供应商的集中漫衍以镌汰运输成本,通过整合供应链的方式来降低公司产物的综合成本。与此同时,公司对供应商的生产制造历程给予一连关注,使用自身的专业知识,在供应商的装备选用和生产环节上给予建议,资助供应商一直刷新生产工艺,提高生产效率,节本降支,降低加工成本。

  以对高细密铝管的供应商的培育为例:自2007 年起,公司的销售大幅增添,公司曾向富乐藤光感器( 昆山)有限公司(为外王法人独资企业,简称“富乐藤光感器”)购置数目较大的制品高细密铝管,但其价钱较高,以最为通用的 A 型管(直径 24mm,长度 246mm)为例,公司向富乐藤光感器购置制品高细密铝管的单价为 5.38 元,如月购置规模达 10 万支可为 5.13 元/支。经培育,海内供应商在供应规模及产物质量方面逐步到达公司的要求,在与这些海内供应商的生意营业中,公司购置细密铝基管且经切削加工、阳极化处置赏罚后的的制品高细密铝管综合成本为

  4.06 元/支。以向富乐藤采购 10 万支/月的规模测算,两种模式下公司取得的高细密铝管的成本差异为 1.07 元/支(若公司采购规模的扩大,该成本差异将会逐渐缩小),该差异存在的主要缘故原由是在部门原质料上富乐藤光感器仍需要入口,而海内供应商已所有实现了原质料的国产化;富乐藤光感器的生产装备主要为外洋入口装备,而海内供应商接纳入口与国产装备匹配使用,单元产物折旧用度降低显着;此外,这些海内的供应商与公司的运输距离较近,包装质料可接纳重复周转使用的方式,节约了一定的成本。

  B、公司对主要原质料供应商的手艺支持及相助双方的协作攻关关系

  公司在进入OPC 营业领域时,因其时海内尚无细密铝基管生产厂家,因此,公司为了保证生产的激光 OPC 鼓的产物质量,便在海内选择了部门具备一定实

  1-1-234

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书力基础的铝冶炼、金属加工企业,使用公司的手艺优势与对方接纳协作攻关的形式,举行工艺试验和产物研发。此种手艺攻关的投入与风险均由供应商自力肩负,公司仅给予手艺支持和培育,这些培育详细体现在:提出详细的工艺参数指标要求,与供应商一起钻研到达这些指标的加工途径与要领;使用公司的仪器装备及生产线为供应商生产的样品作检测,并举行上线实验,将其产物所到达的精度及上线生产的效果剖析反馈给供应商,提出刷新要领,并协助供应商到达公司的精度要求等。

  公司对上述主要原质料供应商的手艺支持是从提高自身原质料质量从而提高产物质量,同时降低生产成本的角度出发。这种手艺支持恒久而普遍,并随着公司开发新产物、生产手艺的提高而一直推进,这种手艺支持在细密铝基管外貌加工处置赏罚这一环节中体现得更为深入和充实,但该种手艺支持并未以股权或其他资产权益的形式体现,双方之间仅限于购销的商业相助关系。

  C、公司对主要原质料供应商的质量治理审核情形说明

  公司生产的激光 OPC 鼓对于高细密铝管的生产工艺要求很是严酷,上游原质料品质对最终制品质量影响较大,凭证ISO90001 系统的要求,公司定期对供应商质量系统举行审核评审,包罗供应商系统建设、设计控制、质料控制、文件制程管制、客户服务、产物磨练、员工培训、生产情形、仪器装备及仓储运输等诸多方面,对供应商质量系统维护运行的整体水平举行评价,对发现的问题提交供应商整改。对供应商的质量系统审核评审是公司产物品质保障系统的主要组成部门,也是公司产物良率的保证。

  公司对于供应商的质量系统审核评审仅限于工艺质量规模,对不切合质量治理要求的部门提出整改意见,并督促实验,不加入供应商的生产谋划决议,不存在对供应商治理和手艺控制的情形,相互之间是一种互利相助关系。

  D、公司主要股东、董事、监事及高级治理职员在主要原质料供应商中不占有权益

  持有公司 5%股份的主要股东、董事、监事及高级治理职员未在公司主要原质料供应商中投资、也未在上述单元兼职或通过其他方式谋取直接或间接利益。

  ⑤公司与上述主要原质料供应商的相助模式及订价方式

  1-1-235

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  公司生产激光 OPC 鼓所需主要原质料及其供应商组成、生产工序中需要的主要原质料的先后关系如下图所示:

  公司与上述主要质料供应商的相助模式主要包罗三种:

  一是供应商为公司独家供应(含委托加工处置赏罚),该公司不向除本公司外的第三方提供同类产物或劳务,公司委托细密铝基管切削加工(含部门产物需要的阳极化处置赏罚)、镀膜质料(内资企业产物)供应商即接纳这种相助模式,简称“模式一”;

  二是供应商主要为公司供应,同时向第三方提供同类产物,但该供应比例较小,而该供应商生产、谋划的其他种类(品种)的产物所有销售给本公司以外的其他客户,公司在细密铝基管的采购上则与供应商接纳该种相助模式,简称“模式二”;

  三是供应商既向本公司提供产物,同时向恣意第三方提供同类产物,公司在高细密铝管制品、高细密注塑齿轮、镀膜质料(外资企业或境外企业产物)的采购上与供应商的相助为此种模式,简称“模式三”。

  上述模式一、模式二统称为“定点采购”,模式三称为“市场采购”,上述该三种与供应商之间的相助模式的汇总表如下:

  主供应商(委托 供应商与本公司

  主要原质料 备注

  加工商)名称 相助模式

  模式二:

  主要向本公司供应 马鞍山新马、中山明基生产谋划的精

  马鞍山新马、

  细密铝基管 细密铝基管、同时 密铝基管之外的其他产物向其他任

  中山明基

  为第三方提供但其 意第三方销售

  比例较小

  1-1-236

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  公司委托其对细密铝基管切削加工

  细密铝基管 毅保细密、 模式一:

  处置赏罚,不向第三方提供该加工处置赏罚劳

  加工处置赏罚 江阴超精达 为本公司独家提供

  务

  细密基管加工处置赏罚

  镀膜质料(内 服务、镀膜质料( 内 为经与本公司相助手艺攻关实现的

  资企业产物) 内资企业 资企业产物) 该类镀膜质料的生产,因此专为本公

  司提供

  由于其提供的高细密铝管制品价钱

  高细密铝管 横跨本公司采购细密铝基管、委托加

  富乐藤光感器

  制品 工处置赏罚后的成本,因此已镌汰了对其

  的购置量

  公司已着手培育高细密注塑齿轮的

  模式三:

  高细密注塑 富特隆、 海内厂商但由于对方尚未形陋习模

  既向本公司提供产

  齿轮 上福全球 供应的能力,现在仍从该两家台资企

  品,同时向恣意第

  业采购

  三方提供同类产物

  对少数较为要害的光电质料,受海内

  镀膜质料(外 内资企业、 相关工业基础所限,现在只有外洋少

  资企业或境 外洋其他大型功 数厂家能够生产,但市场供应并不短

  外产物) 能质料供应商 缺,公司从外洋市场上采购,采购价

  格随行就市

  公司与上述模式一、模式二所提及供应商之间的相助关系较为亲近,除购销生意营业往来外,公司为保证激光 OPC 鼓生产的品质质量,还一连对该供应商举行手艺支持并举行质量治理审核,因此公司在模式一、模式二所提及供应商的相助中议价能力较强。在与模式三所提及供应商的购销相助是在与其他第三方充实竞争的基础上举行的,对供应商的议价能力取决于本公司的采购规模、双方相助时间是非等因素。

  A、公司与细密铝基管供应商的相助关系

  公司的细密铝基管供应商是经公司恒久培育生长起来的,鉴于本公司所需铝基管质量要求很是严酷,除向本公司供应外仅对第三方外商投资企业举行少量的销售,但供应商同时生产谋划细密铝基管之外的其他种类(品种)产物,本公司与其相助关系即为模式二。公司现在主要的细密铝基管供应商为马鞍山市新马细密铝业有限公司与中山明基细密工业有限公司:

  马鞍山市新马细密铝业有限公司是一家外商独资企业,投资者为注册于中国香港的明杨细密金属有限公司。马鞍山新马与本公司的营业相助仅限于 6063 型铝材加工的细密铝基管,同时该公司还谋划以3003 型号铝材加工的其他种类(品种)铝基管,2008 年度、2009 年 1-9 月,本公司采购额占其总销售额的比例划分为22%、27%,本公司是其主要客户,对其有较强的议价能力。

  1-1-237

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  中山明基细密工业有限公司为外商独资企业,投资者为明基(香港)实业有限公司,自然人詹兆鏞、时勇、李立敏和叶国宾为明基(香港)实业有限公司的股东。中山明基的营业规模为谋划种种铝制品、五金制品,产物85%出品外销、15%内销。现在,该公司主要向本公司销售用于激光 OPC 鼓生产的细密铝基管,同时向本公司之外的其他客户销售其他铝制品及五金制品。

  2008 年、2009 年 1-9 月,马鞍山新马、中山明基向本公司销售细密铝基管的价钱与向第三方销售的对好比下表所示:

  年份 供应商 向第三方销售单价/ 苏州恒久的订单号码

  向苏州恒久销售单

  价(%)

  2009 年 1-9 月 中山明基 117.06 LJ-A090624-006

  2009 年 1-9 月 中山明基 117.06 LJ-A090728-007

  2009 年 1-9 月 马鞍山新马 111.32 LJ-A090126-0001

  2009 年 1-9 月 马鞍山新马 108.70 LJ-A090828-0008

  2008 年 马鞍山新马 99.60 XM-A081024-0010

  2008 年 马鞍山细密 108.71 XM-A081125-0011

  公司现在的细密铝基管采购主要来自上述两家供应商,与该两家供应商是基于互惠互利的战略相助关系,生意营业订价原则为基于一律互利基础上协商确定,陈诉期内,公司从上述两家供应商采购相同规格型号、品质的细密铝基管的价钱相近,不存在本公司向该两家供应商的采购价钱远低于第三方采购的情形。

  由于上述该两家供应商供应的细密铝基管相似度极高,本公司可在两者间采购替换,作为刊行人的主要供应商,在最近一年及一期内,刊行人同时向该两家供应商采购细密铝基管。同时,本公司业已着手对新的细密铝基管供应商举行开发与培育。此外,公司可向富乐藤光感器等供应商直接采购高细密铝管制品,虽其采购成本高于公司采购细密铝基管成本及委托加工处置赏罚的用度之和,但当公司增添高细密铝管制品的采购规模时,将能获取比现在更优惠的采购价钱,缩小与公司采购细密铝基管成本与委托加工处置赏罚用度之和的成本差距。

  B、公司与细密铝基管切削加工处置赏罚商的相助关系

  公司的细密铝基管切削加工处置赏罚商为本公司独家提供铝基管切削加工处置赏罚劳务,差池其他客户提供同类营业,现在为公司提供细密铝基管切削加工处置赏罚的

  1-1-238

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书加工商主要是毅保细密部件(苏州)有限公司与江阴市超精达铝塑有限公司。该两家加工处置赏罚商提供加工服务的订价方式为成本加偕行业平均利润水平,经双方协商告竣。陈诉期内,两家加工处置赏罚商同时为公司加工相同规格型号、相同品质的细密铝基管的单元加工费基内情同。

  毅保细密(苏州)有限公司为外洋法人独资企业,股东为马来西亚毅保有限公司(为马来西亚上市公司)。毅保细密每月为公司加工约 16 万支细密铝基管,向本公司提供的切削加工营业取得的营业收入占其营业收入的 10%左右。2009 年

  12 月 15 日,该公司出具说明其对本公司加工营业的订价依据为“我公司其他产物及细密部件加工偕行业的平均利润水平,苏州恒久仅对产物手艺指标、质量和进度提出要求,举行控制,双方相助顺遂”。

  江阴市超精达铝塑有限公司为自然人出资设立的企业,股东为自然人徐岳兴和朱月喜,每月向本公司加工细密铝基管约20 万支。2009 年 12 月 15 日,该公司出具情形说明,批注其向苏州恒久提供加工营业的订价方式为成本加成方式,“即在生产成本加成基础上收取一定加工费,加收毛利率在20% 以上”。

  C、公司与高细密铝管制品供应商之间的相助关系

  公司除采购细密铝基管并委托切削加工处置赏罚商对其举行加工形成高细密铝管外,还向富乐藤光感器等供应商直接采购高细密铝管制品:

  富乐藤光感器(昆山)有限公司为外王法人独资企业,股东为依美国俄亥俄州执法组建和存续的公司法人Floturn,Inc.。富乐藤光感器谋划规模为生产新型打印装置(激光打印机,包罗感光鼓和激光打印机硒鼓),销售自产产物,并提供售后服务及相关手艺服务。2009 年 12 月 16 日,富乐藤光感器出具《情形说明》称“在与苏州恒久相助时,参照了海内市场行情,在保有适当利润的条件下,给予苏州恒久一定的优惠,但此优惠与我司其他同类客户相比,并无特殊或显失公允之处。”

  D、公司与高细密注塑齿轮供应商之间的相助关系

  公司生产所需的高细密注塑齿轮完全从果真市场采购,采购价钱完全基于竞争市场上供讨情形的市场价钱,公司议价能力受公司采购规模、市场供求关系等因素的影响。公司现在主要向富特隆、上福全球采购高细密注塑齿轮:

  1-1-239

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  富特隆科技(深圳)有限公司为外商独资企业,股东为鋐特科技(萨摩亚)有限

  公司(Hahntek Technology(Samoa)Crop.),而鋐特科技(萨摩亚)有限公司(HahntekTechnology(Samoa)Crop.)为TRUSTNET(SAMOA)LIMITED 的独资公司。富特隆生产谋划精冲模、细密型腔模、模具尺度件、新型电子元器件、塑胶制品,现在富特隆向本公司销售高细密注塑齿轮的销售额占其销售额的 20%左右。2009 年

  12 月 15 日,富特隆出具情形说明其“是苏州恒久的自力供应商,和苏州恒久只是纯粹的营业相助,不存在苏州恒久的高层或员工投资或参股我公司的情形”。

  上福全球股份有限公司是台湾的上市公司(股票代码:6128),是本公司高细密注塑齿轮的供应商之一。本公司向其采购金额占其销售额的比例较低,以公司向其采购额最大的2008 年为例,2008 年本公司向其采购金额为497 万元,而据上福全球股份有限公司 2008 年度陈诉,其昔时向台湾地域以外的客户销售高细密注塑齿轮的金额为23,076 万元新台币,折合人民币约4,870 万元,本公司向其采购额占其向台湾地域以外的客户销售同类产物销售额的比例约 10%。2009 年

  12 月 15 日,上福全球出具情形说明,凭证该说明,苏州恒久为上福全球关注和重视的优质客户之一,其在给客户报价时凭证客户的自身特征及相助情形的差异制订了差异的销售战略,“适当地在价钱上给予苏州恒久一定的优惠,但此优惠幅度及规模上福全球其他同类客户也可享受,并无特殊或显失公允之处”。

  E、公司与镀膜质料供应商之间的相助关系

  a、镀膜质料(内资企业产物)

  在向内资企业采购镀膜质料部门,鉴于公司生产所需的镀膜质料具有特殊质量及纯度要求,供应商向本公司销售的产物不会向第三方销售,订价方式为在成本基础上加适当利润。公司与该类内资企业的相助为自力的营业相助,不存在苏州恒久或其董事、监事、高管等投资该公司的情形。

  b、镀膜质料(外资企业或境外产物)

  由于激光OPC 鼓的生产需要少数较为要害的光电质料,受海内相关工业基础所限,现在只有外洋少数厂家能够生产,因此刊行人需要从外洋直接入口、或者通过外资在我国设立的子公司、署理商处购置,市场供应并不欠缺。

  公司在购置外资企业或境外企业生产的镀膜质料的采购价钱随行就市,购销

  1-1-240

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书双方均无购销相助关系以外的其他关联关系。由于公司从海内外差异供应商采购的镀膜质料的质料种类、化学因素和质量要求等均不相同,因而采购价钱不具有可比性。

  综上,为整合供应工业链获得综合成本优势和产物质量保证,通过对上游工业链的相关供应商举行培育、起劲给予手艺支持、定期举行质量系统审核评审等方式,与供应商之间本着互利双赢的原则举行营业相助,已在与细密铝基管采购及其切削加工、高细密注塑齿轮采购、镀膜质料海内采购等环节与供应商建设恒久战略相助关系,与此同时,为保证公司质料的稳固供应,公司业已着手对其他新的供应商举行开发与培育。公司、持有公司5%及以上股权的主要股东、董事、监事、高级治理职员均未在上述主要原质料供应商举行直接或间接投资,或通过手艺、资金、治理等各方面举行直接或间接控制,除营业相助外,不存在任何其它的关联关系,双方的生意营业价钱为市场价钱或以生产成本加成基础上加一定的毛利率等方式确定。随着公司在行业中职位的进一步提高以及产销规模的扩大,对各供应商的议价能力有望保持甚至进一步提高,从而保证公司一连的成本优势。

  ⑥保荐机构对刊行人与上述主要原质料供应商之间的关系、生意营业订价方式的核查情形

  A、核查法式及效果

  a、通过查阅有关行业资料、与刊行人高级治理职员及生产采购部门职员举行访谈,相识刊行人所处行业状态及产物生产特点,包罗生产谋划模式、主要工艺流程、工业上下游的有关状态等,起源掌握刊行人所处行业及产物生产涉及的基础知识。

  b、网络并查阅了刊行人涉及供应商治理及原质料采购的治理制度,以为刊行人建设了基本切合现代企业治理及《内部会计控制规范—基本规范》等制度要求的采购治理制度。

  c、网络并查阅了刊行人主要供应商的工商挂号资料,包罗经年检的企业法人营业执照、章程和验资陈诉等,未发现刊行人的控股股东及现实控制人、持股

  5%以上主要股东、高级治理职员及其近支属存在对主要供应商投资的情形。

  d、通过对刊行人控股股东、现实控制人、持股5%以上的主要股东和高级管

  1-1-241

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书理职员就其对外投资及与主要原质料供应商关系专题组织的访谈,取得前述职员的有关对外投资和对外兼职的书面允许,未发现前述企业及职员(含近支属)存在对主要供应商投资的情形,未发现与主要供应商存在股权投资及兼职等其他关联关系。

  e、通过对部门主要重点供应商举行了电话相同,相识有关供应商与刊行人的营业相助情形,未发现刊行人提供的供应商资料不实及刊行人与供应商之间的原质料采购订价异常情形。

  f、通过网络并查阅主要供应商提供的销售营业情形的说明及非专门自力供应商(即还向其他第三方供应相同原质料的供应商)抽样提供的对第三方的供应协议,发现刊行人向独家供应商采购金额占当期所有原质料采购金额的比例较小

  (如陈诉期内,刊行人向培育的两家内资企业采购的镀膜质料总额占原质料采购的比例约为8%)。采购价钱是经协商确定的,没有人为操控的征象;对于非专门供应商供应的原质料,在扣除原质料规格差异、因销售数目转变引起的订价差异等因素外,未发现非独家供应商对刊行人的销售订价与其他第三方存在显着偏离的情形。

  g、通过网络、媒体等渠道相识刊行人主营产物的原质料供应情形和信息,对刊行人提供的资料和信息举行验证,未发现与上述核查效果纷歧致的情形。

  B、核查结论

  经由上述核查,保荐机构以为刊行人控股股东、现实控制人、持股 5%以上的主要股东、董事、监事和高级治理职员及其近支属与主要原质料供应商之间不存在直接股权投资关系,亦不存在兼职等其他关联关系,刊行人与主要原质料供应商之间的原质料采购是基于市场原则的正常商业关系,订价合理、不存在利润利益运送的情形。

  3、保荐人、申报会计师对刊行人的成本归集是否切合企业会计准则的相关划定的核查意见

  在由会计师主要执行、保荐人部门加入对刊行人陈诉期内主要原质料的价钱变换、现实消耗数目,检查公司生产与仓储历程中的内部控制制度执行情形等举行核查的基础上,以为刊行人的成本归集在所有重大方面切合企业会计准则的相

  1-1-242

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书关划定。

  (三)毛利、净利润及毛利率剖析

  1、2007 年综合毛利率变换剖析

  陈诉期内公司综合毛利率水平如下:

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  7,171.68 7,908.04 5,187.81 2,680.66

  营业收入(万元)

  4,443.64 4,791.78 3,700.18 2,089.89

  营业成本(万元)

  毛利(万元) 2,728.04 3,116.26 1,487.63 590.77

  毛利率(%) 38.04 39.41 28.68 22.04

  2007 年综合毛利率比2006 年同比提高 6.57%,其中平均单元售价降低 1.41

  元导致毛利率降低 6.56%;因平均销售成本降低2.20 元使得毛利率提高 13.13%,合计的影响是使毛利率提高6.57%。

  对综合毛利

  因素 2006 年度 2007 年度 变换

  率孝顺度

  平均售价 18.17 16.76 -1.41 -6.56%

  平均单元销售成本 14.16 11.96 -2.20 13.13%

  综合毛利率 22.07% 28.64% 6.57% 6.57%

  注:盘算平均售价对综合毛利率的影响时,假定单元营业成本保持 2006 年度的水平稳固化,盘算售价变换对毛利率的影响,然后假设售价同样在 2007 年度的情形下,单元营业成本变换对毛利率的影响。以下剖析各年度的毛利率变换缘故原由剖析时均接纳同样的盘算要领。

  2007 年公司产物平均售价较上年降低了 1.41 元,原由于在公司产能大幅提升的情形下,公司顺应市场竞争趋势,为扩大市场占有率而接纳适当降低售价的市场战略所致。

  2007 年公司产物单元成本降低的缘故原由主要为单元耗用质料成本降低,及单元产物分摊的人工、制造用度降低,详见节本招股说明书之“十三、盈利能力剖析”之“ (二)营业成本变换趋势及缘故原由”。

  2、2008 年度毛利率同比变换剖析

  2008 年销售毛利率 39.40%,比2007 年提高 10.77%,主要系本期单元销售

  1-1-243

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书成本降低幅度凌驾平均单元售价降低所致。平均单价及平均单元销售成本变换对毛利率的影响水平如下表所示:

  因素 2007 年度 2008 年度 变换 对综合毛利率孝顺度

  平均售价(元) 16.76 16.47 -0.29 -1.25%

  平均单元销售成本(元) 11.96 9.98 -1.98 12.02%

  综合毛利率 28.64% 39.40% 10.77% 10.77%

  平均单元销售成本降低的缘故原由系本期质料采购价钱降低较大,以及本期产销量大幅增添,单元产物分摊的人工成本、牢靠成本降低所致。

  3、2009 年 1-9 月毛利率变换剖析

  公司2009 年 1-9 月毛利率比2008 年毛利率降低 0.84%,主要原由于最近一期公司质料采购价钱降低幅度略低于售价降低幅度,且产能在 2008 年已靠近饱和,通过扩大产量降低单元成本的潜力极小,另外,本期公司为提高产物品质,对部门原质料在原有基础上举行了深化处置赏罚,导致产物单元成本增添。售价及成本对综合毛利率的影响如下:

  因素 2008 年度 2009 年 变换 对综合毛利率

  1-9 月 孝顺度

  平均售价(元) 16.47 15.38 -1.09 -4.29%

  平均单元销售成本(元) 9.98 9.45 -0.53 3.45%

  综合毛利率 39.40% 38.56% -0.85% -0.84%

  4、影响综合毛利率变换的因素剖析

  2006 年-2008 年,公司综合毛利率呈逐步上升趋势,2009 年 1-9 月略有下降。公司毛利率颠簸主要是单元售价逐步下降和单元成本逐步下降配合影响所致。其中2006 年-2008 年单元成本降低幅度高于售价降低幅度,故综合毛利率体现为上升趋势,而 2009 年 1-9 月由于产能靠近饱和,单元营业成本降低幅度低于售价降低幅度,故2009 年 1-9 月综合毛利率略有降低。

  公司产物成本组成中,质料成本占总成本的比例高,陈诉期内单元成本组成详见本招股说明书“十三、盈利能力剖析 (二)营业成本变换趋势及缘故原由”。

  鉴于公司产能已经饱和,在继续通过扩大产销量降低单元人工成本、牢靠用度的情形下,公司以后毛利率的变换主要受平均售价和质料采购单价的影响。以下为公司以 2009 年 1-9 月数据为基数的产物销售单价、质料采购单价对毛利率的敏感性剖析:

  1-1-244

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  变换比例 -20% -10% 0% 10% 20%

  售价不动,原质料单价变

  49% 44% 39% 34% 29%

  动时的毛利率体现

  质料单价稳固,售价转变

  22% 30% 37% 43% 48%

  时的毛利率体现

  从上表可以看出,公司产物具有优异的抗风险能力,在质料采购单价提高

  20%或销售单价降低20%的情形下,仍可以取得29%、22%的销售毛利率。在现有产能基本饱和的情形下,公司将接纳调整产物结构及增添新产物的比例等措施来提高盈利能力。

  5、与信息电子工业可比上市公司的毛利率剖析

  陈诉期公司与信息电子工业可比上市公司的毛利率水平对比剖析如下表:

  销售毛利率(%)

  证券代码 证券简称

  2008 年度 2007 年度 2006 年度

  000823 超声电子 17.68 17.27 17.01

  002049 晶源电子 25.37 26.23 29.17

  002055 得润电子 14.84 14.69 10.41

  002106 莱宝高科 54.71 53.70 58.22

  002119 康强电子 9.10 12.39 14.65

  002179 中航光电 32.99 32.59 32.79

  002199 东晶电子 21.81 25.04 26.60

  002222 福晶科技 63.02 67.25 67.97

  002273 水晶光电 52.49 53.75 47.50

  600363 联创光电 18.56 22.93 23.74

  平均值 31.06 32.58 32.81

  本公司 39.41 28.68 22.04

  资料泉源:Wind 资讯

  公司2006 年和2007 年产物毛利率低于可比上市公司平均水平,缘故原由是公司

  生产工艺仍未完全成熟,生产良品率未到达较高水平。2008 年产物毛利率高于信息电子工业可比上市公司,缘故原由是公司生产良品率已稳固在较高水平,而生产工艺具有自主知识产权,无需支付手艺用度,装备为配合研发、造价较低等优势展现出来。同时,公司注重对上游供应商的控制并增强生产治理,生产成本控制较为有用。

  6、陈诉期内净利润的增添快于营业收入增添的缘故原由剖析

  ☆ 1-1-245

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  陈诉时代内,公司营业收入及净利润增添金额及增添比例如下表所示:

  单元:万元

  项目 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 1-9 月

  金额 金额 同期增添 金额 同期增添 金额 同期增

  比例(%) 比例(%) 长比例

  (%)

  营业收入 2,680.66 5,187.81 93.53 7,908.04 52.44 7,171.68 23.65

  营业成本 2,089.89 3,700.18 77.05 4,791.78 29.50 4,443.64 23.55

  营业利润 230.70 848.89 267.96 2,422.40 185.36 2,135.31 28.35

  营业外收

  196.09 1,134.98 478.81 306.89 -72.96 114.72 -

  支净额

  净利润 398.20 1,753.89 340.45 2,468.55 40.75 2,051.46 37.18

  (1)2007 年与2006 年相比,净利润的增添快于营业收入增添的缘故原由

  2007 年净利润比2006 年同期增添 13,556,923.99 元,增添比例340.45%,营

  业收入增添 25,071,532.51 元,增添比例 93.53%,净利润增添速率高于营业收入

  的原由于:

  ①2007 年公司收到的政府津贴比2006 年大幅增添,增添9,389,077.5 元,政

  府津贴增添金额占净利润增添额的 69.26%,这是2007 年净利润增添的主要缘故原由

  之一;

  ②2007 年营业成本增添幅度低于营业收入增添幅度,原由于公司单元营业

  成本的降低,单元营业成本降低的缘故原由参见本节招股说明书之“营业成本变换趋

  势及缘故原由”相关说明。

  (2)2008 年与2007 年相比,净利润的增添小于营业收入增添的缘故原由

  2008 年公司净利润增添41%,低于营业收入52%的增添率,原由于:

  ①2008 年营业成本增添 30%,远低于营业收入 52%的增添幅度,营业利润

  增添267.97 %,主要原由于单元营业成本降低速率高于单元售价降低幅度,使产

  品销售毛利率大幅度提高。

  ②2008 年因收到的政府津贴金额镌汰,今年非经常性收益金额比2007 年降

  低 828.09 万元,降低72.96%。

  在上述①和②的配合影响下,2008 年度公司净利润增添幅度低于营业收入

  1-1-246

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书增添幅度。

  (3)2009 年 1-9 月与2008 年同期相比,净利润的增添快于营业收入增添的缘故原由

  2009 年 1-9 月公司净利润同比增添37.18%,高于营业收入增添速率,主要原由于:

  ①今年因收到政府津贴金额而去年同期无该事项,导致今年营业外收支净额高于去年同期 117.79 万元;

  ②本期营业收入增添 23.65 %,但治理用度仅同比增添 2 %,销售用度仅同比增添 16%,另外,本期钱币资金增多,存放银行发生的利息收入比去年同期增添 16.13 万元,上述因素配合影响导致本期营业利润增添 28.35 %,高于营业收入的增添速率;

  以上两项导致本期净利润增添 37.18%,远高于营业收入 23.65 %的增添速率。

  7、公司在行业利润率水平呈逐年下降的情形下保持毛利率水平逐年上升的缘故原由剖析

  (1)判断行业利润率水平呈逐年下降依据

  由于海内缺乏行业统计数据且海内尚没有本行业的公司上市,因此,刊行人难以判断激光有机光导鼓行业的利润率水平转变趋势。但从海内市场整体变换趋势看,激光有机光导鼓行业的同类型产物销售价钱由于通用耗材的泛起(挤占了原装耗材的市场空间),市场竞争的日趋强烈呈逐年下降的趋势。因此,若不思量其它因素转变的影响,刊行人以为随着产物销售价钱的降低,会导致行业毛利率的下降。

  凭证中科院化学所周金渭先生 2001 年 2 月揭晓在《质料导报》上的《有机光导鼓工业化开发要害手艺》,在2001 年以前,我国所有的激光打印机和静电复印机系统中接纳的激光 OPC 鼓所有需要入口,少数在中国境内生产产物的外资企业或合资企业使用全套外洋手艺及质料,其产物所有返销到境外,对我国实验严酷的手艺保密,蓬勃国家在 OPC 鼓方面处于手艺和商业的垄断职位。这说明

  1-1-247

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2001 年以前,我国完全不掌握生产OPC 鼓所需的焦点手艺和装备且海内的激光打印机和复印机使用的激光 OPC 鼓完全需要依赖入口,产物的订价权也就完全掌握在外国企业手中。事实也是云云,刊行人的产物在2003 年最先投放市场时,每支激光OPC 鼓的价钱在65 元左右,而现在一支同样规格尺寸巨细的激光OPC

  鼓的价钱,已经下降到 20 元之下(按公司销售价钱盘算)。以此来剖析判断,若是不思量其它因素的影响,则随着产物销售价钱的一直降低,行业的利润率水平是泛起下降趋势的。

  (2)刊行人保持较高毛利率的缘故原由

  刊行人最近三年及一期的毛利率水平如下:

  项 目 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  毛利率 38.04% 39.41% 28.68% 22.04%

  依附手艺、成本等方面的领先优势,公司在已往三年及一期谋划规模及利润

  水平一直提高:2006 年至 2008 年,公司年度营业收入的同比增添率划分到达

  93.53%和 52.44%;利润总额的同比增添率划分到达了364.84%和 37.57%;净利润(归属母公司股东的净利润)同比划分增添了340.45%和40.75%,同比的增添率都凌驾了30%,在已往三年一连保持了高速增添。

  刊行人之以是能够在行业产物价钱一直降低(以此推断行业利润率水平下降)的倒霉形势下,保持毛利率水平较高的主要缘故原由是营业成本比偕行业竞争对手要低,详细原由于:

  ①刊行人手艺投入及焦点手艺装备投入较低,单元产物分摊的牢靠成本较低

  刊行人生产所需要的焦点手艺所有来自于刊行人的自主创新(在原始股东投入的基础上),阻止2009 年 9 月 30 日,反映在公司资产欠债表上的无形资产原值仅是原始股东在公司建设时投入的 250 万元(净值为 64.58 万元),公司的其它研发投入已经所有在投入当期用度化。因此,与海内偕行业的竞争对手相比,刊行人来自于手艺的摊销成本要更小,占比也更低;

  刊行人生产所需要的焦点手艺装备所有依赖海内的手艺实力开发完成,且是以刊行人为主、通过与海内的其他有关机构协作开发,最后由刊行人举行系统集

  1-1-248

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书成,并拥有全套生产线的自主知识产权,这样做的效果是生产装备的成本大大低于海内偕行业竞争对手从外洋引进装备的成本。阻止2009 年9 月30 日,刊行人

  形成年生产能力 600 万支的所有机械装备的原值仅有 1,020.92 万元(净值为

  670.54 万元),所有的牢靠资产原值也只有 1,995.32 万元(净值为 1,449.50 万元),而海内偕行业从外洋引进的要害装备高达2,000 万元,且产能仅有刊行人的三分之一。因此,和偕行业相比,刊行人来自于牢靠资产的折旧成本也要更低。

  特殊是随着刊行人一直的手艺攻关和治理水平的提高,两条生产线的产能一直提高,规模效益一直展现,使得单元生产整天职摊的折旧、无形资产摊销、生产治理用度等牢靠用度进一步降低。

  ②由于刊行人产销量的提高及在行业中职位的提高,以及与供应商间的恒久稳固相助关系,刊行人对供应商的议价能力逐年提高,体现为原质料采购价钱的一直降低,这使得单元产物耗用的原质料成本一直降低。2006 年、2007 年、2008

  年、2009 年 1-9 月,刊行人单元产物原质料整天职别为:10.88 元、9.55 元、

  8.19 元、7.91 元,这是刊行人在陈诉期内单元营业成本一直降低的主要缘故原由。

  ③陈诉时代内,刊行人的生产工艺逐步稳固,良品率一直提高,2006 年-

  2009 年 1-9 月,良品率划分为88%,91%,97%,97%,现在基本稳固在97%以上。良品率的提高,有用地降低了单元产物的质料、人工消耗,并降低了单元产物分摊的折旧、生产治理等牢靠用度。

  陈诉期内,刊行人营业收入、营业成本、平均销售单价、平均营业成本、单支产物耗用的直接质料成本情形如下:

  1-1-249

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  项目 2006 年度 2007 年度 2008 年度 2009 年 1-9 月注

  (元) 金额(元) 同比 金额(元) 同比 (元)

  (%) (%)

  营业收入 26,806,603.85 51,878,136.36 93.53 79,080,441.70 52.44 70,753,310.89

  营业成本 20,898,881.19 37,001,768.93 77.05 47,917,809.19 29.50 43,472,833.60

  直接质料总成本 16,060,098.47 29,552,174.10 84.01 39,327,072.38 33.08 36,380,475.94

  销售数目 1,475,495 3,094,957 109.76 4,800,935 55.12 4,601,335

  平均销售单价 18.17 16.76 -7.76 16.47 -1.73 15.38

  平均单元成本 14.16 11.96 -15.54 9.98 -16.56 9.45

  平均单元质料成本 10.88 9.55 -12.22 8.19 -14.24 7.91

  注:公司2009 年 1-9 月利润表中营业收入、营业成本中各包罗为客户代购代销的非有

  机光导鼓产物销售收入 963,525.72 元,为各年度数据可比,上述表格中扣除了该数据。

  陈诉期内激光 OPC 鼓销售单价、单元成本及单元质料成本转变趋势

  综上,虽然陈诉期内刊行人产物平均销售价钱呈下降趋势,但营业成本的下

  降速率快于销售单价的下降速率,营业利润增添速率高于销售收入增添速率,导

  致产物销售毛利率在2006 年-2008 年呈上升趋势且维持在较高水平上。而2009

  年 1-9 月营业利润增添速率略低于销售收入增添速率,因而毛利率较 2008 年略

  微降低,但较2006 年、2007 年仍较高。以后公司毛利率的变换趋势依然是受材

  1-1-250

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  料、人工成本、产物销售均价等主要因素配合影响,只管产物销售价钱整体上呈

  下降趋势,但公司将通过高附加值系列产物的投入生产,并一直提高这些新品种

  的产销比例,力争保持较高的毛利率水平。

  (四)时代用度剖析

  陈诉期内,公司时代用度占营业收入的比例泛起出逐渐降低的趋势,时代费

  用主要由销售用度和治理用度组成。最近三年及一期公司时代用度及变换趋势如

  下:

  2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  占收入 占收入 占收入

  项目 金额 金额 占收入 金额 金额

  比例 比例 比例

  (万元) (万元) 比例(%) (万元) (万元)

  (%) (%) (%)

  销售用度 122.19 1.70 141.79 1.79 152.39 2.94 95.77 3.57

  治理用度 437.74 6.10 550.65 6.96 458.77 8.84 256.08 9.55

  财政用度 -36.09 -0.50 -39.05 -0.49 -18.41 -0.35 -7.73 -0.29

  时代用度合

  523.83 7.30 653.39 8.26 592.75 11.43 344.12 12.84

  计

  营业收入 7,171.68 100.00 7,908.04 100.00 5,187.81 100.00 2,680.66 100.00

  2006 年度、2007 年度、2008 年度、2009 年 1-9 月份公司划分发生时代用度

  344.12 万元、592.75 万元、653.39 万元、523.83 万元,占同期营业收入的比例分

  别为 12.84%、11.43%、8.26%、7.30%,总体上,用度获得较好的控制。

  1、销售用度

  陈诉期内由于营业收入一连增添,销售用度占收入的比例泛起下降趋势,并

  维持在较低水平。2006 年度、2007 年度、2008 年度、2009 年 1-9 月,销售用度

  占收入的比例划分为3.57%、2.94%、1.79%、1.70%。

  2007 年度相比2006 年度销售用度增添 56.62 万元,同比上升 59.12%。主要

  缘故原由是随着销售量的增添,运输用度增添较快,由 2006 年度的 29.09 万元增添

  到67.35 万元,同比增添131.54%;销售职员人为由38.42 万元增添到 50.83 万元,

  1-1-251

  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书增添32.30%。

  2008 年度相比 2007 年度销售用度镌汰 10.60 万元,同比镌汰 6.96%。其中主要是人为变换镌汰 16.33 万元,与同期相比降低 32.12%。人为镌汰的主要原由于 2008 年两位销售司理去职及销售部门绩效人为盘算要领变换导致销售职员人为及福使用度降低,另外,公司2008 年度广告费、差旅用度也同比降低。

  陈诉时代内销售职员人数、薪酬总额情形:

  年度 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  人为总额(元) 311,617.36 345,027.90 508,299.62 384,233.90

  平均人数(人) 13 14 16 15

  平均薪酬(元) 23,970.57 24,644.85 31,768.73 25,615.59

  2、治理用度

  2006 年度、2007 年度、2008 年度、2009 年 1-9 月,治理用度划分为256.08

  万元、458.77 万元、550.65 万元、437.74 万元。

  2007 年度相比 2006 年度增添 202.69 万元,同比增添 79.15%。其中,研发用度同比增添 102.73 万元,为公司肩负彩色激光打印与数码复印有机光导鼓研制与工业化项目,增添研发投入所致;衡宇修理及租赁费同比增添26.59 万元,主要是厂房装修支出增添所致;人为同比划分增添 17.42 万元,主要缘故原由是公司处于生长阶段,治理职员增添所影响。

  2008 年度相比2007 年度增添91.88 万元,同比增添20.03%。研发用度同比增添 125.47 万元的缘故原由是公司肩负的彩色激光打印与数码复印有机光导鼓研制与工业化项目研发投入增添所致;照料费同比镌汰 38.06 万元,系公司执法照料、治理照料及财政照料用度镌汰所致;装饰修理费等用度镌汰缘故原由是公司自购厂房装修竣事,昔时无租赁与装修支出。

  2009 年 1-9 月治理用度支出与上年同期相比,基本持平,其中,研发用度同比镌汰 17.76 万元,原由于公司 A3 宽幅面数码激光光导鼓、含复合阻挡层超薄型激光有机光导鼓及高感度激光光导鼓等项目的研发基本完成,研发支出镌汰所致;营业招待费同比增添 9.9 万元,系公司妄想上市历程中的招待用度增添所致。

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  3、财政用度

  陈诉期财政用度主要明细如下:

  单元:万元

  年份 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  财政用度总额 -36.09 -39.05 -18.41 -7.73

  其中:

  利息支出 14.44 - - -

  减:利息收入 54.03 56.77 32.01 10.31

  金融手续费 2.46 2.49 2.05 1.49

  汇兑损失 5.22 24.80 13.89 1.09

  减:汇兑收益 4.18 9.57 2.34 -

  公司各期财政用度较低且均为负数。主要是由于陈诉期内公司于 2009 年 3

  月25 日发生800 万的短期乞贷,利息支出较小,且已于2009 年 9 月29 日送还

  本息,因此银行存款的利息收入大于乞贷的利息支出,以是公司各期的财政用度

  总额均为负数。

  (五)陈诉期内非经常性损益及其影响

  陈诉期内公司经公证天业审计的非经常性损益情形如下表:

  单元:元

  项 目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  计入当期损益的政府津贴 995,900.00 2,800,000.00 11,350,000.00 1,950,000.00

  除上述各项之外的其他营业 151,272.08 268,879.45 -200.00 10,922.50

  外收入和支出

  小计 1,147,172.08 3,068,879.45 11,349,800.00 1,960,922.50

  减:非经常性损益对所得税 172,407.37 92,941.88 1,702,500.00 294,138.38

  用度的影响金额

  非经常性损益净额 974,764.71 2,975,937.57 9,647,300.00 1,666,784.12

  归属于母公司股东的非经常 974,764.71 2,975,937.57 9,647,300.00 1,666,784.12

  性损益净额

  扣除非经常损益后的净利润 19,539,868.25 21,709,587.34 7,891,588.61 2,315,180.50

  非经常性损益占扣除非经常

  4.99% 13.71% 122.25% 71.99%性损益后净利润的比例

  陈诉期内,非谋划性损益对2006 年度、2007 年度的利润的影响较大,2006

  年度非经常性损益净额占公司扣除非经常性损益后净利润的比例为 71.99%,原

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书由于2006 年度公司产销量较低实现的销售净利润少,而该年收到的政府津贴金

  额较大;2007 年度公司虽然实现的扣除非经常性损益大幅度增添,但同年公司因肩负彩色激光打印与数码复印有机光导鼓研制与工业化等项目,收到的政府财政性津贴高达 1,135 万元,导致昔时非经常性损益净额占昔时扣除非经常性损益后的净利润比例较高,达 122.25%;2008 年度及 2009 年 1-9 月公司产销量大幅增添,实现的销售净利润大幅提高,而收到的政府津贴较低,非经常性损益净额占公司扣除非经常性损益后净利润的比例降低为13.71%、4.99%,特殊最近一期,非经常性损益净额对公司净利润的影响很小。

  (六)所得税用度剖析

  1、所得税用度与会计利润

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  所得税用度(元) 1,985,681.21 2,607,377.25 2,299,823.94 285,917.23

  其中:当期应交所得税(元) 2,001,070.77 2,524,892.51 2,258,195.49 232,500.00

  减:递延所得税资产增添(元) 15,389.56 -82,484.74 -41,628.45 -53,417.23

  利润总额(元) 22,500,314.17 27,292,902.16 19,838,712.55 4,267,881.85

  所得税用度/利润总额(%) 8.83% 9.55% 11.59% 6.70%

  陈诉期内,由于政府津贴增添、应收款子坏账准备计提、开办用度摊销等缘故原由,导致利润总额与应纳税所得额之间发生可抵扣暂时性差异。思量到公司未来业绩保持增添,可发生足够的应纳税所得额用于抵扣,综合递延所得税的影响后,

  2006 年度、2007 年度、2008 年度、2009 年 1-9 月各期所得税用度占同期利润总额的比例划分为 6.70%、11.59%、9.55%、8.83%。

  2、利润总额、应纳税所得额、所得税用度之间的勾稽关系剖析

  所得税用度=应纳税所得额*所得税率+因企业所得税汇算清缴调整金额-递延所得税资产增添额

  应纳税所得额=会计利润总额+纳税调整增添合计-纳税调整镌汰合计

  刊行人陈诉期内利润总额、应纳税所得额、所得税用度之间的勾稽关系详细如下表所述:

  单元:元

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  项 目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  一、会计利润总额 22,500,314.17 27,292,902.16 19,838,712.55 4,267,881.85

  二、纳税调整增添合计 258,646.48 4,164,248.56 3,514,004.29 561,053.38

  其中:1.未申报扣除用度 注 101,120.53 4,217,898.36 1,236,880.98

  2.津贴收入调整 1,664,561.95

  3.人为薪金支出 439,030.77 434,754.10

  4.职工福利费 23,395.22 6,438.14

  5.社会保障性及住房公积金缴款 13,268.03 5,793.90

  6.牢靠资产折旧 3,900.39 47,690.00

  7.计提资产减值损失 102,596.98 -115,174.15 157,198.16 78,609.28

  8.超尺度列支的营业招待费 52,718.56 22,688.00

  9.违反执法和规则的罚款及

  2,210.41 733.10 200.00

  滞纳金支出

  10.与取得收入无关的支出 1,440.00

  三、纳税调整镌汰合计 9,846,447.11 14,196,575.74 8,298,080.23 3,278,935.23

  其中:1.开办费摊销 434,724.10 434,724.10 434,724.10

  2.免税津贴收入 2,450,000.00 400,000.00

  3.手艺开发费加计扣除 9,846,447.11 11,311,851.64 7,863,356.13 809,518.02

  4.填补以前年度亏损 1,634,693.11

  四、应纳税所得额 12,912,513.54 17,260,574.98 15,054,636.61 1,550,000.00

  五、应交所得税合计 1,936,877.03 2,589,086.25 2,258,195.49 232,500.00

  加:因企业所得税汇算清缴调整金

  64,193.74 -64,193.74

  额

  减:递延所得税资产增添额 15,389.56 -82,484.74 -41,628.45 -53,417.23

  六、所得税用度合计 1,985,681.21 2,607,377.25 2,299,823.94 285,917.23

  七、所得税用度占利润总额的

  8.83% 9.55% 11.59% 6.70%比例

  注:未申报扣除用度 2009 年 1-9 月发生 101,120.53 元系子公司苏州吴中恒久光电子科技有限公司的亏损额;2008 年发生4,217,898.36 元、2007 年发生 1,236,880.98 元系因开发支出转成本用度调整所影响以前年度未申报扣除的用度。

  2006 年度所得税用度占利润总额的比例为6.70%,主要原由于:填补以前年

  度亏损 1,634,693.11 元、手艺开发费加计扣除 809,518.02 元、开办费摊销

  434,724.10 元、申报的免税津贴收入400,000.00 元;

  2007 年度所得税用度占利润总额的比例为 11.59%,主要原由于:手艺开发费加计扣除7,863,356.13 元、开办费摊销434,724.10 元;

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2008 年度所得税用度占利润总额的比例为9.55%,主要原由于:手艺开发费加计扣除 11,311,851.64 元、开办费摊销434,724.10 元,免税津贴收入2,450,000.00

  元;

  2009 年 1-9 月所得税用度占利润总额的比例为8.83%,主要原由于:手艺开发费加计扣除9,846,447.11 元。

  3、陈诉期内“应交税费”科目的详细组成

  刊行人陈诉期内“应交税费”科目的详细组成如下表所示:

  单元:元

  项 目 2009-9-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31

  增值税 1,235,241.54 317,789.21 376,616.81 112,544.84

  都市维护建设税 93,734.89 175,854.09 53,711.58 7,878.14

  教育费附加 53,562.80 100,488.06 109,885.08 4,501.80

  企业所得税 2,007,594.11 1,967,731.72 1,759,505.23 232,500.00

  小我私人所得税 11,173.92 2,743.23 4,397.30 4,191.70

  合 计 3,401,307.26 2,564,606.31 2,304,116.00 361,616.48

  陈诉期内除调整2007 年公司收到政府津贴收入 10,500,000.00 元所盘算影响的应交所得税1,575,000.00 元外,阻止2009 年9 月30 日止,应交税费余额系为正常申报、缴纳的税项,不存在欠缴税款的问题。公司已于2009 年 10 月27 日申报缴纳前述调整事项所涉及的企业所得税1,575,000.00 元,据此,阻止本招股说明书签署之日,公司应交税费余额小于最近一期资产欠债表日余额。十四、现金流量情形剖析

  公司最近三年及一期谋划运动、投资运动和融资运动的现金流量情形如下表所示:

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  谋划运动发生的现金流量净额(万元) 2,501.83 2,675.48 2,622.58 1,025.34

  投资运动发生的现金流量净额(万元) -2,080.02 -71.30 -180.25 -964.02

  筹资运动发生的现金流量净额(万元) 655.39

  汇率变换对现金及现金等价物的影响

  -1.04 -15.23 -11.55 -1.09

  (万元)

  现金及现金等价物净增添额(万元) 1,076.17 2,588.95 2,430.78 60.23

  最近三年及一期,公司不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资运动。

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  (一)谋划运动现金流量剖析

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年 2007 年 2006 年

  谋划运动现金净流量(万元) 2,501.83 2,675.48 2,622.58 1,025.34

  净利润(万元) 2,051.46 2,468.55 1,753.89 398.20

  谋划运动现金净流量/净利润 1.23 1.08 1.50 2.57

  陈诉期内谋划运动现金净流量均为正且大于同期净利润,批注公司盈利质量

  较高。

  陈诉期内 2006 年、2007 年、2008 年及 2009 年 1-9 月支付给职工以及为职

  工支付的现金期末余额划分为 302.79 万元、468.79 万元、549.14 万元、424.99

  万元。陈诉期内该科目余额一连增添,主要原由于随着公司产销规模的扩大,员

  工人数一直增添,且员工平均人为在陈诉期内有所提高,但由于公司整套生产工

  序中除产物视检、包装等工序由人工完成,自动化生产线需少量手艺职员对系统

  举行检测外,其他预处置赏罚、镀膜、后处置赏罚等主要工序均由公司自行研发集成的自

  动化生产线举行,公司员工人数的增添低于营业收入的增添。

  (二)投资运动现金流量剖析

  陈诉期内公司投资运动现金净流量均为负。最近一期,主要用于本次召募资

  金投资项目先期投入支付共计2,024.76 万元,其中,子公司为募投项目而支付土

  ☆ 地出让金1,087.8万元,母公司购置位于苏州新区火炬路38 号修建面积为4,886.63

  平方米、土地使用权面积为 8,903.20 平方米的E 型南厂房,金额为936,96 万元,

  使投资运动现金流出金额较大。陈诉期内,公司投资运动现金流出组成如下表:

  单元:万元

  项目 2009 年 1-9 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

  购置土地使用权、厂房修建物的现

  2,024.76 - - 813.14

  金支出

  购置机械装备、办公装备等牢靠资

  55.26 71.30 93.04 150.88

  产的现金支出

  车辆购置的现金支出 - - 87.21 -

  合计 -2,080.02

  -71.30 -1,80.25 -9,64.02

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  (三)筹资运动现金流量剖析

  最近一期公司筹资运动现金净流量为 655.39 万元,其中,筹资运动现金流入主要为公司整体变换前获得股东增资款2,500 万元;筹资运动现金流出主要为公司划分于2009 年 1 月31 日、2009 年 8 月3 日举行股利分配800 万元、947.82

  万元,共计 1,747.82 万元,利息支出 14.44 万元。

  公司治理层以为,依赖于手艺领先优势和成本优势,公司生产的有机光导鼓产物销售和货款接纳情形优异,且装备为公司与供应商配合研发生产、造价较低,扩大生产规模所需资金较少;公司积累的现金流为未来扩大生产规模和提高研发投入以保持并扩大手艺优势提供了有利保障。十五、重大资天性支出剖析

  (一)陈诉期内重大资天性支出

  本公司在陈诉期的资天性支出主要包罗支付土地出让金、购置厂房等。公司

  2006 年至2009 年 1-9 月重大资天性支出合计为2,837.90 万元,详细项目如下:

  1、2006 年公司购置火炬路38-1 号厂房(含土地使用权),价款及购置税费合计为 813.14 万元。

  2、2009 年7 月,子公司吴中恒久光电子科技有限公司与苏州市领土资源局签署《国有建设用地使用权出让条约》,取得苏州吴中开发区旺山工业园的宗地编号为苏吴领土 2009-G-06 号、面积为 32,375.00 平方米的土地 1 块,合计支付土地出让金 1,087.8 万元。

  3、2009 年 8 月,公司与苏州新区科技工业园有限公司订立了工业厂房购置条约,购置位于苏州新区火炬路 38 号修建面积为4,886.63 平方米、土地使用权面积为 8,903.20 平方米的E 型南厂房,金额为936.96 万元。

  (二)未来可预见的重大资天性支出妄想

  阻止本招股说明书签署日,除本次刊行召募资金投资项目外,公司可预见的重大资天性支出妄想为细密铝基管外貌切削加工建设项目。本项目建设主体为全

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书资子公司苏州吴中恒久光电子科技有限公司。项目位于苏州市吴中区旺山科技工业园,修建面积 2,000 平方米,拟建成 12 个单元加工机组和相关配套设施,周全达产后可实现 1,000 万支高细密铝管的年生产能力,产物专用于公司激光有机光导鼓制造。

  1、支出妄想及资金需求量

  本项目为召募资金投资项目之一激光有机光导鼓建设项目的配套项目,建设期3 年,2010 年最先逐步投入资金,部门投产使用,到2012 年6 月所有投产完工。

  本项目拟总投资 4,000 万元,其中建设总投资 3,520 万元,铺底流动资金为

  480 万元。投资组成如下表所示:

  序号 用度名称 金额(万元) 所占比例(%)

  1 修建工程费 300 7.5

  3 主要装备费 2,820 70.5

  3 检测仪器等辅助装备 200 5.0

  4 基本准备费 200 5.0

  小计 3,520 88.0

  5 铺底流动资金 480 12.0

  总投资合计 4,000 100.0

  2、与公司未来生长战略的关系

  (1)完善工业链

  苏州恒久激光有机光导鼓项目的实验,将促进激光 OPC 鼓生产所需的最主要原质料高细密铝管工业的生长。本项目拟通过建设 12 个细密铝基管单元加工机组以实现 50%以上的高细密铝管自给能力,增添公司对激光OPC 鼓最主要的原质料的控制能力,确保工业链越发稳固。

  (2)知足彩色、数码激光有机光导鼓的手艺需求

  全球激光OPC 鼓市场的稳固增添,尤其彩色、数码激光打印机的快速生长,为苏州恒久的生长提供了很好的契机,但彩色、数码激光打印机对激光 OPC 鼓的要求也更高,现有细密铝基管供应商的装备加工能力尚不能确保公司进一步扩大彩色及数码激光有机光导鼓生产的要求。本项目主要新购激光 OPC 鼓细密铝基管专用加工机床生产出高精度的高细密铝管,以知足彩色、数码激光有机光导

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书鼓及其它高精度激光OPC 鼓的手艺要求。

  (3)提升产物匹配性、增强与品牌厂商相助实力

  高细密铝管用于激光有机光导鼓生产后,可适用差异水平的零组件,产物系列笼罩面更大,将能够知足更普遍客户群的需求,大大提升本公司产物的市场竞争力。在本项目完全达产后,将为苏州恒久进入原装配件或OEM 代工市场提供有力支持,增强与品牌厂商相助的实力,使苏州恒久的产物顺遂进入原装整机市场。

  (4)知足本公司激光有机光导鼓项目需求

  本公司向其举行定点采购的细密铝基管供应商及委托其对细密铝基管外貌切削加工的加工商现有装备和到达产能仅仅与公司现有产能匹配。年产 1,500 万支激光有机光导鼓项目建成后,即对高细密铝管需求量每年增添 1,500 万支,以现有供应商之能力无法在短时间内增添云云多的产能,公司预计供应商通过增补装备和职员可增添 500 万支/年的产量,但尚有 1,000 万支/年的需求缺口。本项目建成后,可填补这部门缺口。十六、财政状态和盈利能力的未来趋势剖析

  经由七多年的生长,公司在产物研发、生产工艺与手艺、规模、营销模式、品牌等方面已经形成了较强的竞争优势,公司治理层以为,未来对公司财政状态和盈利能力发生主要影响的因素包罗:

  (一)继续保持手艺领先和在产物研发方面的优势

  由于激光OPC 鼓是高手艺产物,因此,在新产物上市的初期,一样平常价钱较高,若是公司能够继续保持在手艺上领先,研发实力一直增强,则公司就可以实时、快速地向市场推出适用的新产物,以获取较高的附加值,提高或保持较高的毛利率。因此,公司需要始终把研究与开发放在主要位置,并一直加大研发的投入,以期一连保持手艺先进性和市场先发优势,赚取高附加值。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (二)提高产能

  在现有已饱和产能的基础上,公司只能通过调整产物结构、优化工艺流程和降低质料消耗等措施来保持销售收入和利润的增添,然而这些措施的效果较为有限。因此,进一步扩大产能对公司未来盈利增添至关主要。为此,公司将通过召募资金投资建设新的激光 OPC 鼓项目。通过该项目的建设,公司的年产能将从现在的 600 万支增添到2,100 万支,产能的进一步增添使公司到达偕行业国际着名公司的产能规模,使公司在手艺和成本方面的领先优势得以进一步施展,从而可以获取更多的销售收入和利润。

  (三)公司上市

  若公司本次能够顺遂实现上市的目的,则会为公司一次性筹集到数额较大的资金用于建设新的生产线以扩大产能和增添研发投入,这样会增补公司项目建设的资金不足,促进公司快速生长。十七、股利分配政策及现实股利分配情形

  (一)刊行人最近三年股利分配政策

  1、本公司股票所有为通俗股,股利分配遵照“同股同权、同股同利”的原则,凭证各股东持有的股份比例以现金、股票或其他执律例则认可的方式举行年度股利分配。详细分配比例由公司董事会视公司谋划生长情形提出方案,经股东大会决议后执行。

  2、凭证《公司法》和《公司章程》划定,公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:

  (1)填补以前年度发生的亏损;

  (2)提取法定公积金百分之十;

  (3)凭证股东大会决议从公司税后利润中提取恣意公积金;

  (4)支付股东股利。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  公司法定公积金累计额为公司注册资源的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金后是否提取恣意公积金由股东大会决议。公司不得在填补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润,否则,公司股东必须将违反划定分配的利润退还公司。

  公司填补亏损和提取公积金后所余税后利润,凭证股东持有的股份比例分配。法定公积金转为资源时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资源的25%。

  公司股东大会对利润分配方案做出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  公司持有的本公司股份不加入分配利润。

  3、公司分配股利时,按有关执法和规则代扣、代缴股东股利收入的应缴税金。

  (二)刊行人最近三年现实分配股利情形

  思量到公司生产谋划及项目投资的资金需求较大,为进一步壮大公司实力,促进公司生长,公司陈诉期内举行了两次分红派息。

  1、2009年1月,分配股利800万元

  2009 年 1 月 31 日,公司召开2008 年度股东会通过利润分配方案:公司阻止 2008 年 12 月 31 日,提取法定盈余公积金后可供分配的利润合计为人民币

  3,292.94 万元,将 2008 年度实现的可供分配利润中的 800 万元按持股比例以现金方式向全体挂号在册的股东举行分配。

  2009 年9 月29 日,公司支付上述股利800 万元,并代扣代缴小我私人投资者因该次现金股利及2009 年3 月28 日公司以净资产折股形成6,000 万元股本整体变换为股份公司时原股东所应肩负的小我私人所得税,共计591.75 万元。

  2、2009 年 8 月,分配股利960 万元

  (1)2009 年 8 月,960 万元股利分配的情形

  2009 年 8 月3 日,公司召开2009 年第二次暂时股东大会通过利润分配方案:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书阻止2009 年6 月30 日的可供分配利润为9,797,090.63 元,以2009 年6 月30 日总股本6,000 万股为基数,每 10 股派发现金股利 1.6 元(含税),共现实分配利润人民币960 万元,剩余未分配利润结转以后年度分配;公司以前年度滚存的未分配利润以及自 2009 年 7 月 1 日起至刊行前实现的利润所有由公司股票刊行后新老股东共享。

  2009 年9 月27 日,公司支付上述股利960 万元,并代扣代缴小我私人投资者小我私人所得税 151.31 万元。

  (2) 超额分配股利的返还情形

  因对陈诉期内开发支出资源化调整冲回及响应递延收益转作当期损益处置赏罚而对财政报表相关科目举行调整,经江苏公证天业会计师事务所有限公司出具的“苏公 W[2009]E1157” 《专项鉴证陈诉》确认,调整后公司阻止2009 年 6 月 30

  日的可供分配利润为947.82 万元,即公司现实分配的 960 万元股利超出了股利分配基准日的未分配利润余额 12.18 万元。2009 年 12 月5 日,公司召开2009 年第三次暂时股东大会,通过赞成公司全体股东将超出分配的该部门利润返还公司的决议。2009 年 12 月8 日,需返还的12.18 万元已由公司控股股东余荣清返还并由其代公司其他股东先行垫还。

  2009 年 12 月 20 日,余荣清出具《关于代苏州恒久光电科技股份有限公司其他股东向公司垫还多分配的利润的允许书》,允许:若是公司其他股东拒绝送还其代为垫还的多分配的利润,其将自行肩负因代其他股东垫还给公司该部门多分配的利润而遭受的损失,并保证不以任何形式向公司其他股东行使追索权力。

  保荐人经核查以为:刊行人针对超额股利分配事宜的处置赏罚法式规范、合理,刊行人股东对返还所得超额分配部门的股利不存在争议,不存在刊行人现有股东获得超额利润分配而损害刊行后新增投资者利益的情形,对刊行人本次刊行上市不组成实质性障碍。

  刊行人状师经核查以为,刊行人控股股东余荣清已向刊行人足额返还并代刊行人其他股东向刊行人足额垫还了超额分配的股利;刊行人股东将超额分配的股利退还给刊行人推行了须要的执法法式,不存在潜在纠纷及损害刊行后新增社会民众投资者利益的情形,对刊行人本次刊行上市不组成实质性障碍。

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  (三)刊行后的股利分配政策

  本公司本次刊行的股票均为人民币通俗股,同股同权,同股同利。本次刊行后,本公司凭证股东持股数额分配股利。股利分配接纳现金股利、股票股利或其他正当的方式,公司在任逐一连三年中以现金方式累积分配的利润不得少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

  在每一会计年度竣事后 6 个月内由董事会凭证盈利状态和生长情形,提出利润分配方案,经股东大会通事后实验。经股东大会批准,公司可决议分配中期股利。十八、滚存利润的分配部署

  凭证本公司2009 年 8 月3 日召开的2009 年第二次暂时股东大会决议,公司以前年度滚存的未分配利润以及自2009 年 7 月 1 日起至刊行前实现的利润所有由公司股票刊行后新老股东共享。

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  第十一节 召募资金运用

  为充实验展公司的焦点竞争力,实现康健、快速生长,突破现有生产线产能饱和的瓶颈和增强研发实力,公司拟将本次果真刊行股票所筹集的资金,投资于以下项目的建设:

  投资额度 拟投入召募

  项目名称 立项批文 环保批文

  (万元) 资金(万元)

  激光有机光导鼓 苏州市吴中区生长 苏州市吴中区情形保

  建设项目 16,518 15,430.20 和刷新局吴发改投 护局吴环综[2009]157

  备[2008]146 号 号

  苏州恒久有机光 苏州市高新工业开 苏州市高新工业开发

  电工程手艺中央 发区经济生长和改 区情形掩护局苏新环

  4,000 4,000

  建设项目 革局苏高新发改项 项[2009]519 号

  [2009]247 号

  其他与主营营业

  —— —— —— ——

  相关的营运资金

  本次召募资金拟投资项目已经本公司2009年第二次暂时股东大会审议批准。

  刊行人本次果真刊行2,000万股人民币通俗股,预计召募资金扣除刊行用度后的金额为38,000万元,所有用于主营营业相关的项目及主营营业生长所需的营运资金。

  公司召募资金存放于董事会决议的专户集中治理,做到专款专用。开户银行为中国工商银行苏州支行,账号为1102021119000403916。

  公司将严酷凭证有关治理制度使用召募资金。若本次刊行现实召募资金低于投资金额,公司将通过间接融资或自有资金方式予以补缺。

  为了保证召募资金按妄想用途使用,公司于2009年5月27 日召开的2009年第一次暂时股东大会通过了《召募资金治理制度》,并于2009年8月3 日第二次暂时股东大会予以修订。该治理制度就召募资金的专项存储、使用举行划定的主要内容是:公司召募资金应当存放于董事会决议的专项账户集中治理,召募资金专户数目原则上不得凌驾募投项目的个数;公司应当在召募资金到位后1个月内与保荐人、存放召募资金的商业银行签署三方羁系协议,公司一次或12个月以内累计

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书从专户支取的金额凌驾1,000万元或刊行召募资金总额扣除刊行用度后的净额的

  5%的,公司及商业银行应当实时通知保荐人,商业银行每月向公司出具银行对账单,并抄送保荐人;公司应起劲督促商业银行推行协议,商业银行一连三次未实时向保荐人出具对账单或通知专户大额支取情形,以及存在未配合保荐人查询与视察专户资料情形的,公司可以终止协议并注销该召募资金专户。

  本次召募资金投资项目,切合国家有关工业政策以及公司未来整体战略生长偏向,具有优异的经济效益和市场生长远景。

  以下是本次召募资金投资项目的基本情形:一、激光有机光导鼓建设项目

  (一)项目提要

  本项目建设主体为苏州恒久的全资子公司吴中恒久光电子科技有限公司。项目位于苏州市吴中区旺山科技工业园,占地 32,375 平方米,拟建成三条生产线和相关配套设施,新增员工约200 名,建设期2 年,周全达产后可实现 1,500

  万支激光 OPC 鼓的年生产量,产物笼罩是非、彩色、数码等激光有机光导鼓系列,能够普遍应用于天下种种品牌、种种型号的打印机、复印机、激光传真机及多功效一体机。

  项目主要财政指标

  序号 名称 单元 数据 备注

  1 项目建设总投资 16,518

  其中:牢靠资产 万元 14,106

  铺底流动资金 2,412

  2 达产年销售收入 万元 23,000

  3 达产年营业税金及附加 万元 87

  4 达产年利润总额 万元 5,032

  5 达产年所得税 万元 1,258

  6 达产年税后利润 万元 3,774

  7 总投资利润率 (%) 23

  8 项目增量财政内部收益率 (%) 30

  10 项目增量投资接纳期 年 5.21 含建设期

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  (二)项目建设的意义及须要性

  1、切合国家工业政策

  由于激光OPC 鼓的生产制造手艺与质料要求十分奇异、甚至近乎苛刻,恒久以来,掌握并拥有生产激光 OPC 鼓整套焦点手艺和装备集成能力的,只有少数几家著名跨国公司。我国只是在近年来才在激光 OPC 鼓的工业化方面取得突破,最先进入该产物的生产领域。因此,激光 OPC 鼓的国产化、工业化一直是国家高手艺工业政策中极为重视和恒久支持的,曾两次列入国家863 重大高科技攻关项目,同时也是《国家中恒久科学和手艺生长妄想纲要(2006—2020 年)》重点生长的领域。

  苏州恒久经由自主研发、集成创新,率先在海内研制并建成两条具有完全自主知识产权的规模化生产流水线及相关手艺装备,并生长成为海内激光 OPC 鼓生产制造行业的龙头企业。本项目的实验,将进一步打破外洋跨国公司在激光OPC 鼓高端产物领域的垄断职位;同时该项目的实验还将标志着国产激光 OPC无论从工业规模照旧产物档次上都将同时晋身天下激光 OPC 鼓制造业的先举行列。

  2、顺应市场生长需求

  近年来,受金融危急和经济形势的影响,全球打印机、复印机整机销售增添速率趋缓,但由于保有数目的增添,以及彩色激光打印机、数码复印机和多功效一体机、激光传真机一连增添,因此对激光OPC 鼓的需求仍在快速增添。

  与全球市场相比,随着近几年中国商务办公市场对激光打印机(包罗单一功效打印机、复印机、传真机和多功效一体机)的需求一直增添,整体激光机市场保有量的增添幅度更为显著,而保有量的一直放大,直接导致未来市场对激光耗材发生重大而一连的需求。

  从苏州恒久自身的生长生长来看,由于掌握住了市场趋势和契机,企业业绩一连增添,但受限于现在产能,苏州恒久在海内的售后配件通用耗材市场占有率约为 12%,而在全球市场占有率只有2%左右,因此具有辽阔的生长空间。本项目的实验将使苏州恒久能够在未来三年内进一步扩大生产规模,提升产物档

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书次,进一步提高市场占有率。

  3、提升焦点竞争能力

  现在,苏州恒久自动化生产线有两条,年产能600 万支,产量及品种都受到很大限制,产物种类、产量与国际领先的激光 OPC 鼓制造厂商如佳能、三菱影像相比,尚有一定差距。本项目生产线的建设是在现在成熟的手艺基础上增添机械人的数目和加速生产运作节奏,进一步提升其产能和运营效率,增添生产线数目,使其能够同时生产差异品牌和手艺蹊径的激光 OPC 鼓,特殊是专线生产

  1200dpi 以上高分辨率的高端产物,更好地知足差异型号激光光导鼓的手艺要求;使产物从产能、品质、品种上周全顺应国际品牌厂商的要求,从而增强与品牌厂商相助的实力,为公司产物能够顺遂进入原装整机市场打下坚实基础。

  4、提高规模经济效益水平

  激光OPC 鼓制造是手艺和资金麋集型的工业,实现规模化生产能显著降低产物的制造成本。现在日本、韩国的激光 OPC 鼓工业已经形成少数几家制造厂商主导的名堂。中国正处在工业结构大调整时期,工业集中度正在一直提高,规模化生产已成为企业在市场竞争中制胜的基本条件之一。

  5、提升工业群体经济效益

  本项目的实验,将推动上游配套工业的生长,如促进激光OPC 鼓生产所需的最主要原质料高细密铝管及高细密注塑齿轮加工业等的生长,促使更多品种的光电光导质料实现批量稳固的国产化、规模化生产。知足下游碳粉盒(硒鼓)和打印机整机制造企业的需求,通过国产高端有机光导鼓及早与国产整机工业配套,资助国产物牌整机在高端产物市场挣脱高度依赖外洋供应商的倒霉时势,使其竞争力获得进一步提升。提高海内影像输出行业整体手艺的生长,通过与海内激光耗材生产商,如碳粉生产厂家、充电辊和磁辊以及显影辊生产厂家配合相助,协同生长,形成相互配套关系,以增强本行业的综合市场竞争力。

  综上所述,本项目的实验对提升我国有机电子信息产物的手艺水平、装备水平,促进该行业的工业化和规模化生长具有重大的现实意义,可以大大提高我国在此领域与外洋偕行业的整体竞争能力。

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  (三)项目市场剖析

  1、市场需求剖析

  激光 OPC 鼓的需求量与激光打印机、数码复印机、激光传真机及多功效一体机的销售量和保有量有着较强的依存关系,其市场漫衍依使用客户的差异而分

  为品牌整机市场(原装配套市场,即 OEM 市场) 、售后配件通用耗材市场

  (aftermarket)和配件维修市场等。现在苏州恒久的产物主要在售后配件通用耗材市场使用,部门进入配件维修市场,品牌整机市场尚未进入。

  (1)全球市场需求概况

  现在,全球激光打印、数码复印市场已进入蓬勃生长阶段,单一功效的激光打印机及数码复印机销量增添有所趋缓,而种种应用先进手艺、具备复合功效、适合中小企业、家庭应用的打印机、复印机或一体机市场增幅则很是可观。凭证国际专业机构Lyra 的统计剖析,2007 年全球单一功效激光打印机装运量和年收入较 2006 年划分增添了 8%和 7%,2008 年受金融危急影响,与 2007 年基本持平。而凭证IDC 宣布的2009 年第一季度的统计数据,打印快速、价钱低廉的小型激光打印和是非多功效一体机产物从08 年第一季度到09 年第一季度整个市场增添了34.6%。

  与是非激光打印机及复印机相比,近年来彩色激光打印机及复印机依附一直下降的价钱(入门级彩色打印机价钱已降到2000 元以下,彩色复印机价钱也下降到 5000 元以下)和全新的功效一连保持增添态势。凭证 Lyra 统计,2006、2007

  年全球彩色激光打印机装运量及销售收入增添均凌驾 20%,2008 年虽受经济形势影响,装运量和收入仍划分增添了4%和 11%,而彩色复印机的增添也相当可观。同时,彩色激光打印及复印通过 CMYK 四色鼓粉盒(内含四支激光OPC 鼓)一次实现,少数高端彩色双面复印机更是同时装有 8 个鼓粉盒,以提高打印/复印速率。这样设置的效果,将发动OPC 更为显著的增添。

  基于是非和彩色激光打印机、复印机、一体机销量的一连上升,及保有数目差异幅度的增添,全球激光OPC 鼓市场仍将保持稳固增添。

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  2004~2010 全球激光OPC 鼓市场需求量单元:亿支

  4 3.75

  3.4

  3.5

  3.1

  2.8

  3

  2.54

  2.5 2.18

  1.88

  2

  1.5

  1

  2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

  (2)海内市场需求概况

  从上世纪90 年月以来,跨国公司纷纷向中国举行打印机、复印机工业转移,使中国的打印机、复印机工业成为全球现代庖公装备工业的主要组成部门。据统计,2008 年中国共生产种种打印机4,334 万台,复印机 584 万台,其中90%出口到天下各地。同时,陪同着我国经济和 IT 工业的快速增添,我国也已步入现代庖公装备与耗材消耗大国的行列,成为全球激光打印机、复印机和耗材消耗增添

  最快的新兴市场之一,一连多年保持了高于全球平均水平的增添速率,2008 年虽然受到一定影响,但仍获得了不俗的增添。

  据统计,2008 年中国海内种种激光打印机(是非、彩色以及多功效一体)市场销售量到达约 392.64 万台(不含出口数据),与2007 年同期相比增添7.39%,激光打印机保有量到达约 1,094.3 万台;复印机市场销售约48.2 万台,与2007

  年同期相比增添6.4%,到2008 年底,中国复印机保有量已到达约309.8 万台。

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  2006—2012 中国激光打印机保有量

  2006—2012 中国复印机保有量

  打印机、复印机工业的生长,极大地震员了与之相配套的要害零部件激光

  OPC 鼓的生长。依据上述激光打印机及复印机几年来的保有量,思量机械新旧水平、使用频度、使用者习惯对替换 OPC 的影响,以平均每年打印机替换3 支激光OPC 鼓、复印机替换2 支这一守旧数字来盘算,基本可以测算出2006 年至

  2012 年海内激光OPC 鼓的市场需求量水平。

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  2006—2012 中国激光有机光导鼓市场需求量测算

  单元:万支

  6000

  5000

  4000

  3000

  2000

  1000

  0

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

  注:上述推算是基于前面打印机、复印机的保有量而举行,其中可能包罗少少量的模拟复印机,这里将其忽略不计。

  多功效一体机在中国的增添速率也凌驾全球平均水平,据IDC 数据显示,多功效一体机在1998 至2004 年间增添了 15 倍,2008 年前三季度出货量到达240

  万台。IDC 同时展望,中国多功效打印市场在2009—2012 年中,将保持年复合增添率 13%的优异态势,并将于2012 年实现凌驾 500 万台出货量的市场规模。

  海内彩色激光打印机、复印机市场继续保持快速增添的势头。2008 年彩色激光打印机市场销售量到达 30.6 万台,与2007 年同期相比增添 8.04%,彩色复印机市场销售量与 2007 年同期相比增添 61.36%。(本节以上资料泉源,除有注明外,均来自《再生时代》“2008 年中国办公装备市场状态”)

  与激光打印机、复印机市场的快速增添相顺应,中国激光耗材市场潜力很是重大。凭证IDC 的调研剖析与展望,中国仅打印机耗材市场2007-2012 年的复合增添率将达 10.6%。激光打印耗材中,硒鼓的2007 年销售额占喷墨和激光耗材市场总体销售额的 56.8%,同比2006 年增添了 17.1%,其2007-2012 年复合增添率为20.5%。有机光导鼓作为硒鼓及打印机、复印机的的焦点组件,也将在未来几年保持同比快速增添。

  2、市场竞争力剖析

  (1)全球激光OPC 鼓总产能

  凭证日本Data Supply 公司2008 年6 月宣布的视察统计,现在全球生产激光OPC 鼓的厂商约在20 余家,2007 年全球激光OPC 鼓总产量为277,360,000 支。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书凭证Data Supply 的展望陈诉,全球激光OPC 鼓未来的年增添率将保持在7—9%。

  2005—2011 年激光OPC 鼓生产总量

  ☆ 单元:千支

  400,000 378,001

  352,412

  350,000 328,893

  302,850

  300,000 277,360

  255,171

  250,000 224,326

  200,000

  150,000

  100,000

  50,000

  0

  2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

  Data Supply 视察宣布的总产量与全球市场总需求量基本靠近,然而 DataSupply 陈诉同时展现,由于竞争加剧,再加上危急影响,部门企业由于生产成本较高或谋划不善,已退出激光 OPC 鼓生产行业:2007 年为 1 家,至 2009 年可能到达4 家。在总需求量一直上升的情形下,生产厂家的镌汰,也为苏州恒久市场扩张提供了很好的时机。

  (2)苏州恒久现在产能

  在全球激光有机光导鼓生产制造厂家中,日本公司无论是产量照旧销量都占了绝对主导,70~80%的市场由日本OPC 鼓制造厂商所朋分,其次是韩国及美国、德国的制造厂家,中国大陆包罗苏州恒久在内只有少数几家OPC 鼓制造厂商(不包罗在我国境内投资的外资厂商)。现在年总产量约莫在1,000~1,200 万支(仅以网上网络的数据盘算),是2008 年全球年生产总量3 亿支的3~4%,占2008 年中国海内激光光导鼓需求总量的20%左右,现实供应量可能更低。

  现在,苏州恒久现有两条线生产总量已达每年600 万支,产能饱和,基本没有扩展的余量,而市场上对恒久产物的接受度已越来越高,尤其是海内市场,已经建设起恒久品牌,拥有了许多牢靠的客户。无论是海内照旧外洋市场,都尚有重大的空间可供生长,因此苏州恒久急需扩大规模以知足市场需求,扩大公司产

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书品笼罩率,增强公司产物的规模经济效益。

  (3)主要竞争对手

  现在海内通用耗材市场正处于品牌形成和建设阶段,绝大部门市场份额照旧由外洋品牌所占领,苏州恒久现阶段的主要竞争对手是台湾的金瑞治,韩国的汉普、大元,海内的邯郸光导等,其竞争主要体现在产物的性价比上。随着本项目的实验,苏州恒久需要在国际市场上扩大竞争力,将会抢占现有大中规模激光

  OPC 鼓制造厂商售后配件通用耗材的市场份额。在本项目达产后,苏州恒久可能将进入原装配件OEM 代工市场,与现在为这些品牌打印机举行 OEM 代工的企业发生竞争。

  (4)苏州恒久的竞争优势

  ①苏州恒久拥有一支稳固而高效的研发手艺团队,拥有整套激光有机光导鼓生产工艺手艺,能够凭证自身需要研制与开发自动化生产流水线。在生产营运中能够一直刷新生产装备,优化工艺流程,并追求更高品质。如现有两条生产线,即是公司自主研发的效果,创新性地接纳“一体两翼”、“双线联动”、“一连镀膜、一次成型”等多项新工艺、新手艺,极大地镌汰了牢靠资产投入,节约了成本,同时缩短了生产流程,提高了生产效率。苏州恒久的研发队伍经由七年多的研发与生产积累,为下一步扩大规模作好了充实准备。

  ②经由七年多的市场运营,苏州恒久的营销网络初具规模,海内的莱盛等下游品牌售后配件通用耗材经销商都在署理经销公司的激光有机光导鼓。除此之外,公司也已经与鼓粉盒(硒鼓)行业领头、国际着名的制造商如纳斯达、天威、麦普等建设了相助关系。同时,公司生产的激光 OPC 鼓也已进入境外,在东南亚、巴基斯坦、印度等地拥有稳固的经销商。

  ③苏州恒久生产的激光有机光导鼓在手艺性能上已基本到达国际同类产物先进水平,特殊是公司很是注重和善于掌握产物生长趋势,掌握市场先机,取得了较为显着的竞争优势。如针对惠普HP1008 系列打印机与多功效一体机等热销机型,苏州恒久在前期手艺积累的基础上,险些与惠普同期推出适用其机型的含复合阻挡层的新型超薄激光有机光导鼓,且一经推出即迅速占领市场。

  ④苏州恒久不仅为客户提供激光有机光导鼓产物,同时也为客户提供与激光

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书有机光导鼓配套的其他零组件的改善服务息争决方案,如资助客户改善零组件配套方案,为客户提供增值服务。

  ⑤苏州恒久公司拥有较强的研发创新能力,能够凭证客户需要及自己生产的调整,研究设计切合客户需求的产物,好比公司开发出的可拆卸彩鼓齿轮,解决了客户装卸问题,提高了客户产物的使用率,受到客户的一致接待;公司开发的特殊涂层,使HP1008 系列鼓既能适用于昂贵的化学碳粉,也可适用于海内通用且自制的物理碳粉,解决了客户后续配套的难题,并使成本大幅降低,使该产物牢牢占有海内销售市场的第一名。

  ⑥苏州恒久有显着的成本优势,因此可以提供客户优异性价比的产物。公司大部门原质料供应商是经由多年的悉心扶持与培育,与公司有着细密的战略相助同伴关系,而个体需要入口的要害原质料经由与供应商多年的友好相助,在价钱与供应方面也获得诸多的优惠与便利。基于苏州恒久焦点竞争力和成本的相对优势,苏州恒久敢于在现在经济形势下,捉住时机扩大规模,同时富厚产物种类,提升产物档次。

  ⑦苏州恒久经由七年多的生长,已基本理顺工业上下游关系,依附苏州优异的地理条件与工业配套资源优势,将供应商群体荟萃到苏州及周边地域,对供应链举行有用整合,缩短供应环节,节约供应成本;同时借助苏州优越的物流服务,镌汰产物运送时间,将产物快速运送到客户手中,使客户能够少备库存甚至不备库存,省却了客户积货的担忧;而且由于地处海内,相对于外洋的激光 OPC 鼓生产制造商,可以更快地对海内市场作出反映。

  ⑧苏州恒久位于先进制造业相对蓬勃而社会人文情形相对优越的苏州,制造业配套较量完善,具有很好的人力资源优势,能够较量利便地从市场上找到合适的专业人才和治理人才,从而为本项目的顺遂实验及公司的一连生长提供强有力的人才保证。

  (四)投资概算情形、预计项目投资规模及召募资金详细用途

  1、项目概算情形

  本项目总投资 16,518 万元,其中建设总投资 14,106 万元,铺底流动资金为

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  2,412 万元。投资组成如下表所示:

  总投资组成表

  序号 用度名称 金额(万元) 所占比例(%)

  1 项目总投资 16,518 100.00

  其中:(1) 土地购置费(含契税) 1,121 6.80

  (2) 修建工程费 6,767 41.07

  (3) 装备费 6,218 37.74

  (4) 铺底流动资金 2,412 14.39

  2、召募资金详细用途

  (1)厂房建设

  本项目需购置土地32,375 平米,含契税合计购置用度约 1,121 万元。妄想新建2 层生产厂房 3 座,其它配套修建包罗办公楼、客栈及其它辅助车间等,总修建面积 36,800 平米。

  辅助工程包罗厂区蹊径、管道、围墙、绿化等。土建工程及辅助配套工程的建设情形如下表所示:

  小类 名称 明细或规格 面积 单价(元) 金额(万元)

  生产车间(平米) 22,400 1,500 3,360

  办公楼(平米) 4,000 1,200 480

  厂房 厂房

  客栈(平米) 5,600 1,200 672

  培训楼(平米) 4,800 1,200 576

  蹊径 厂内蹊径(平米) 8,606 220 189

  自来水/污水/雨水/

  上下水管道 3,770 150

  辅助工程 循环水 57

  围墙 2.5 米高*980 米长 2,450 350 86

  绿化 小树/草坪 8,769 50 44

  勘探 32,375 4 13

  设计 36,800 26 96

  施工监理费 36,800 18 64

  配套用度

  装修费 330

  准备费 500

  工程治理用度 300

  合计 6,767

  (2)仪器装备选型

  凭证激光 OPC 鼓的性能要求,设置精度高、稳固性好、线性可调的镀膜系

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书统及装配系统。主要装备选型情形如下表所示:

  项目 名称 数目 产地 金额(万元)

  供电系统 2 国产 400

  冰蓄冷系统 2 国产 400

  压缩空气系统 3 台湾 80

  公用系统 纯水 3 国产 90

  循环水 1 国产 70

  货梯 6 国产 100

  净化空调 3 国产 540

  洗濯系统 6 国产 260

  预处置赏罚 移载系统 3 国产 330

  系统 激光刻码系统 3 国产 90

  流水线 39 国产 180

  自动镀膜系统 30 国产 780

  防爆空调 3 国产 15

  镀膜系统

  恒温系统 9 国产 18

  控制系统 3 国产 35

  烘箱 4 国产 460

  烘关连统

  托盘 230 国产 150

  镀液配制系统 3 国产 410

  镀液配制

  镀膜质料生涯 1 国产 50

  系统

  镀液检测系统 30 国产 350

  视觉机械人 3 国产 105

  装配系统 固化机 15 国产 15

  装配机 15 国产 60

  质料检测 95 国产 150

  检测系统 历程检测 105 国产 200

  产物检测 8 入口 200

  消防系统 3 国产 180

  环保系统 1 国产 300

  辅助系统 内部通讯 1 国产 30

  监控系统 1 国产 50

  仓储、厂内搬运 1 国产 120

  合计 637 6,218.00

  (五)产物的质量尺度、生产手艺方案

  1、产物的质量尺度

  现在激光OPC鼓生产行业,无论是海内照旧外洋,还没有制订统一尺度。2006

  年起在相关部委及行业协会提倡下,先后举行过多次讨论,仍未形成一个规范性文件。2009年4月,为应对危急,同时为促进我国激光耗材行业的生长,在工业

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书和信息化部向导下,盘算机行业协会耗材专委会组织召开了“推广海内环保通用打印耗材政府采购钻研会”,推出了相关激光耗材包罗OPC在内的政府采购手艺质量尺度草稿,现在这一草稿仍在征集意见之中。

  为保证生产的规范化,控制品质,生产出优质的产物,苏州恒久早在2003

  年即制订了自己的企业尺度,并将该尺度送到政府质监部门存案。随着生产手艺水平的一直提高,公司也响应一直修订调整了相关手艺尺度指标。现在苏州恒久的主要手艺质量尺度请参照本招股说明书“第六节营业和手艺”之“四、刊行人主营营业情形”之“(七)主要产物和服务的质量控制情形”。

  2、手艺方案

  (1)已有的手艺及治理基础

  苏州恒久经由多年的生长和积累,已先后获得国家电子生长基金、国家创新基金、江苏省重大科技效果转化及江苏省发改委高手艺研究资金等多项国家、省市科技项目支持;获得多项专有性效果,申请了9 项国家专利,其中已获得授权

  5 项。2004 年公司部门科技效果划分荣获苏州市科技前进一等奖、江苏省科技前进二等奖。在激光OPC 鼓这一高新手艺领域,掌握了全套生产与制造激光OPC鼓的焦点手艺,且拥有一支具有较强研发创新能力的焦点手艺团队,设有专门研发机构,该机构已被评为苏州新区优异研发机构,同时还拥有苏州市有机光导工程手艺研究中央、苏州市市级企业手艺中央两个研究开发平台,配有种种高、精端检测仪器,如激光测径仪、金相显微镜、激光粒度仪、气相色谱仪、紫外分光光度计、微量水份测试仪等细密的检测仪器和装备,确保产物品质在手艺及工艺上获得最洪流平的实现和保证。

  公司经由一直的探索与实践,逐渐总结出一整套适合公司现实的治理要领,并将这些要领加以制度化,在生产实践中严酷遵守,一直修订、完善,使公司的研发与生产、谋划都能按妄想睁开实验,有序举行,富有成效地完成每一个妄想,每一个目的。

  (2)项目产物设计开发

  在产物开发设计上,保持对激光打印机、数码复印机及激光传真机最新生长动态的跟踪,团结市场需求,实时研制与生产出顺应市场需求并具有优异经济效

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书益的产物。

  为到达项目产物所需要的性能指标,产物设计将主要从以下几方面举行:

  ①通过对镀膜质料的分子结构和合成纯化工艺的研究剖析,研制出适用于恒久稳固工业生产用的镀膜质料。

  ②通过对激光打印、数码复印光响应特征的研究以及种种光敏质料的光响应特征剖析,研制出高感光效率的光敏质料,并凭证产物的性能特点,筛选出具有适用价值的镀液配方。

  ③通过对激光 OPC 鼓电性能的研究,研制开发出具有差异电荷特征和纳米粒径的有机、无机复合阻挡层以及适合此类产物要求的掺杂特种铝合金的外貌切削和处置赏罚要领。

  ④通过对打印机图像信息处置赏罚(分辨率)的手艺剖析,研制开发出高分辨率的激光 OPC 鼓,使其电子传输性能更高、传输速率更快,分子稳固性更高,传输层分子陷阱更少。

  (3)要害生产手艺

  ①在工艺流程上,沿用公司奇异的“一体两翼,双线联动”、“一连镀膜,一次成型”新工艺,并使膜层之间界面凭证设计各自形成差异的梯度漫衍形态,以到达优质的印品输出效果,并有用缩短工艺环节,镌汰装备投入,提高生产效率。

  ②在湿法浸镀(dip-coating)工艺中对机械人举行平滑过渡、多步骤控制镀膜新要领。

  ③设置细密镀膜所需的相关控制装备与制造系统,阻止激光 OPC 鼓的差异部位在镀膜历程中差异的流变学参数转变,实现印品的匀称性,使膜层的圆度、上下漫衍匀称度、膜厚误差等方面都控制在越发精准的规模之内。

  ④引进生产激光 OPC 鼓所用高细密铝管专用切削机床,制造加工精度更高的高细密铝管,以知足彩色、数码激光及其他高端有机光导鼓的手艺要求。

  3、工艺流程

  工艺流程请参见本招股说明书“第六节营业与手艺”有关本公司生产工艺流程图的有关内容。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  4、项目的手艺水平、焦点手艺及其取得方式

  本项目的实验所涉及的所有焦点手艺均为公司自主研发且完全拥有自主知识产权的手艺。项目的手艺水平为海内领先、国际先进。

  (六)主要原质料、辅助质料及能源供应

  激光 OPC 鼓生产所需的主要原质料为高细密铝管、高细密注塑齿轮、镀膜质料等,辅助质料为PE 膜、气泡袋、纸箱等。现在原辅质料绝大部门来自海内,只有少数要害原质料如部门镀膜质料需要入口。生产所需的能源主要是电力,拟建地已经有供电条件,由专门建设的配电系统接入厂区。

  在采购价钱方面,由于大部门原质料供应商是公司经由多年悉心扶持与培育出来的,与公司有着细密的战略相助同伴关系,在采购价钱及供应配套方面为公司提供便利。因此原质料供应较量稳固,能够确保项目建成投产后的需求。

  在入口供应的质料方面,公司与供应商经由了多年的友好相助,相互很是相识与信托,因此在价钱与供应方面获得诸多的优惠与便利,同时公司为钻营久远生长,也已经睁开对此部门质料的国产化研究。

  辅助质料的采购价钱随行就市,电力的价钱凭证电力公司的供应价钱确定。

  (七)项目的完工时间、产量、产物销售方式及营销措施

  1、项目完工时间

  三条生产线所有建成需要 2 年左右的时间。若召募资金能够在2010 年 1 月到位,则所有的生产线将在2012 年 6 月尾完工,转入正式生产。若召募资金不能在2010 年 1 月到位,则整个项目的完工时间将响应顺延。

  2、产能

  项目所有达产后形成年产 1,500 万支激光有机光导鼓的生产能力。详细的产物方案如下表所示:

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  产物名称及规格 设计能力(万支/年) 年运行天数 预计投产时间

  是非激光有机光导鼓 1,000 325 2010.12、2012.6*

  彩色激光有机光导鼓 250 325 2011.6*

  数码激光有机光导鼓 250 325 2011.6*

  *假定召募资金在2010 年 1 月到位盘算。若召募资金到位时间推迟,则预计投产时间也将响应推迟。

  3、产物销售方式

  凭证差异的客户分类,将接纳直销和经销相团结的模式。对于生产物牌鼓粉盒(硒鼓)的下游客户,公司将接纳直销模式;对于为外洋鼓粉盒(硒鼓)生产企业代工的客户,则接纳直销和经销相团结的方式;对于以维修为主的客户,则接纳经销的模式。

  本项目生产的部门产物妄想将打入原装品牌配件(OEM)市场,这一市场将以直销为主。

  4、营销措施

  (1)产物定位

  现在苏州恒久的产物,虽然产量与行业内国际着名大公司如三菱影像、利盟、富士电机等尚有很大差距,但质量已有很大提升,部门产物的印品体现已经靠近原装产物,甚至比原装产物更优、更有特色。

  本项目实验生产的产物,其定位将在中高端市场,目的客户主要是中大型售后配件通用耗材生产商和原装配件生产商。

  (2)产物营销战略

  ①进一步牢靠与扩大售后配件通用耗材市场的份额。从行业生长的趋势来看,通用耗材占整个国际激光 OPC 鼓市场的比例将越来越大。而在海内,经由近年来厂商的市场推广及行业协会和政府的鼎力大举勉励和提倡,通用耗材也越来越获得市场的普遍认可,因此在相当长的一段时间内,通用耗材市场仍是苏州恒久的重点市场。通过本项目的实验,苏州恒久的产量规模获得很大提高,也将获得更大的成本优势,依附在海内通用耗材市场已经形成的着名度,通过一直开发和推出新品,进一步加大在这一领域的竞争实力,扩大占有份额。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  ②起劲开拓境外市场,加大自身产物直接出口的比例。现在,苏州恒久的激光OPC 鼓直接出口销售比例到达公司所有销售的10%以上(不含下游鼓粉盒客户配套出口的部门),主要是由于产量及品种所限,不能知足部门境外大客户需求。在本项目实验后,产量及品种问题将获得一定水平的解决,苏州恒久将更起劲地投入到境外市场的开拓与建设中,进一步增强境外销售团队的建设,加大产物出口力度,使产物笼罩更多的国家和地域,同时加大市场拓展的深度,将境外市场进一步细分,依附自身的质量和成本优势,占有更大的市场空间。

  ③起劲钻营与品牌打印机厂商配套相助(OEM 代工) 。苏州恒久通过这几年的快速稳步生长,已经具备了与品牌打印机直接配套的条件和实力,此前也已有多家品牌整机生产厂家到公司考察洽谈,希望能够相助。本项目的实验将加速与品牌厂商的相助历程,有望使之成为现实。

  ④鼎力大举扩展彩色激光 OPC 鼓、数码激光OPC 鼓产物市场。彩色激光打印机、数码复印机的增久远凌驾现在市场平均增添率,是激光影印市场内新的业绩增添点,特殊是彩色激光 OPC 鼓通用耗材市场才刚刚起步,苏州恒久借助自身研发手艺实力,已经研制开发出十多款彩色激光OPC 鼓和数码激光OPC 鼓产物,并已投入市场。公司将进一步加大研发力度,研制与开发更多、更高端激光 OPC鼓产物,并实现工业化,快速填补这一海内市场空缺。

  ⑤整合工业资源,施展珠三角、长三角及京、津、沪等激光耗材行业较量蓬勃地域的市场优势,组成工业同盟,团结我国激光耗材行业的优势企业,借助政府采购的良机,适时推出真正民族品牌的激光耗材及品牌整机,进一步增强行业的整体竞争力,同时发动本项目产物的市场笼罩率,使本项目产物的市场占有率及市场档次都获得很大提升。

  通过接纳以上营销措施,刊行人在海内售后配件通用耗材市场的销量预计将提高到 1500 万支/年,外洋市场的销量预计将提升到300 万支/年,力争进入原装整机配套市场(OEM)并使销量到达200 万支/年,从而使得产能的扩张得以基本消化。通过本项目的实验,苏州恒久的目的是将在海内激光 OPC 鼓市场的占有率提升至25%左右,在全球激光 OPC 鼓市场的占有率提升至 5~6%左右(假定按前述海内外市场需求和产能盘算)。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  (八)情形掩护、劳动清静、节能与消防

  1、情形掩护

  (1)本项目总体生产历程大部门在清洁情形里完成,基本无污染,生产历程发生的废气主要是部门有机洗濯溶剂的挥发,不含有毒物质,接纳活性碳吸附处置赏罚后,局部直接排放到大气中。

  (2)废水主要是洗濯历程的水和生涯污水,经由专用污水排放管道排入苏州城南污水处置赏罚厂处置赏罚,达标后排放。本项目生产历程发生的废渣主要是洗濯下来的灰尘和处置赏罚废气发生的活性碳。固体废物凭证性子接纳接纳使用或由有处置赏罚资质的机构处置赏罚。

  (3)本项目主要噪声源为空压机、冷水机组以及引风机、水泵等种种机械装备,经隔声衰减,均切合厂界情形尺度。

  2、劳动清静

  (1)生产线部署在净化厂房内,并举行温、湿度调治,要害工序设在高效层流罩下事情,以镌汰污染,保证事情情形的清洁、净化和恬静。

  (2)装备供电接纳TN-S 系统。用电装备和配电装置的金属外壳均与系统中的PE 线优异毗连,PE 线与中线(N 线)严酷脱离。变配电的高、低压接地接纳共用接地装置。高压装备有显着标识,传动装备带有可靠的防护装置。

  (3)装备、厂房均有可靠的接地、带有消除静电积累装置,地面接纳防静电环氧树脂地面。

  (4)车间中央空调设有优异的透风装置,保证室内新鲜清洁空气的供应。

  (5)对工人举行上岗前装备清静操作规程培训,定期发下班艺要求必须的劳保用品。

  (6)在楼梯间、过道设通道照明,在主要出口处设清静出口照明。各工序室内设应急照明,停电时应急照明自动投入使用。应急照明由双回路供电装置供电。

  (7)装备结构留有足够的空间和距离,有利于职员事情、移动和疏散。

  (8)该项目厂房属于Ⅲ类防雷修建物,屋顶上装设防止雷击的避雷针,其冲

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书击接地电阻不大于 30 欧姆。

  3、节能

  (1)该项目无高耗能装备,装备仪器均选用较量先进的节能产物,照明接纳节能型日光灯具。装备运行自动控制,实现项目能耗为0.1 吨标煤/万元GDP,是天下平均水平的十分之一.

  (2)在给水入口,电气线路入口及各装备收支口均设置了计量仪表,并将生产电能与照明电能脱离计度。

  4、消防

  (1)修建物间距离切合消防要求。装备结构有足够的空间和间距,便于人流、货流,疏散利便。整个项目完成建设投产前将按要求通过政府消防部门的验收。

  (2)生产车间、客栈、配电室等主要防护地域安装消防栓、灭火器等,接纳须要的防护措施,切合消防治理规范的要求。净化厂房均安装自动喷淋灭火系统;客栈接纳自动喷雾灭火系统。

  (3)设计中接纳生产、生涯、消防团结给水系统,凭证修建物设计防火规范GBJ16-87 的划定,室内消火栓用水量为10L/s,室外消火栓用水量为20L/s。消防水源为厂区内自来水管网系统工厂现有水量、水压能确保消防用水。

  (4)电气线路均接纳铜芯电缆,并用耐火套管掩护。装备设有可靠接地、接零以及自动开关掩护装置。

  (5)修建物内凭证GB140-90 修建灭火器设置设计规范,按性子差异设置响应的灭火装置。

  (6)定期对职工举行防火、防爆、防盗等清静防护教育。

  (九)项目的选址、拟占用土地面积、取得方式及土地用途

  1、项目的地理位置、拟占地面积,取得方式及土地用途

  项目的建设地址位于苏州市吴中经济开发区旺山高科技工业园北官渡路。

  该开发区地理位置优势较量显着,北依苏州古城区,东连中国新加坡相助的苏州工业园区,西接苏州国家高新手艺工业开发区和苏州太湖国家旅游度假区,

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书南望杭州,距上海浦东新区 100 公里,是长江三角洲地域接受其辐射最近的开发区之一。开发区周围苏州绕城高速公路、苏沪高速公路、苏嘉杭甬高速公路均有收支口,交通运输十分便利。

  该项目拟占用土地面积 32,375 平方米,由子公司吴中恒久通过招标拍卖的方式取得,土地性子为工业用地,公司已经与苏州市领土资源局签署了《国有建设用地使用权出让条约》,条约编号为3205012009YC0091。

  2、建设条件

  旺山科技工业园总妄想面积 14 平方公里。于 2003 年 3 月开工,同年 10 月正式开园。现在已经具备通电、通讯、自然气、自来水、污水、蹊径等基本条件。旺山科技工业园现已群集了百余家电子信息、新能源和科研制造企业。

  (十)项目的组织方式、项目的实验希望情形

  1、项目的组织方式

  本项目由公司的全资子公司苏州吴中恒久光电子科技有限公司组织实验。吴中恒久的组织机构如下图所示:

  总 经 理

  副 总 经 理 副 总 经 理

  工 生 质 物 行 市 财

  程 产 量 料 政

  技 制 管 管 管 场 务

  术 造 理 理 理

  部 部 部 部 部 部 部

  2、项目治理

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  通过健全职员组织,明确职责分工,为项目实验提供强有力的组织保障。总司理为项目总认真人,认真项目的总体管控,对项目实验整体情形举行掌握,对各责任部门在项目中的履职情形举行督导,保证项目顺遂告竣目的。财政总监认真项目实验历程中的财政预、决算及财政核查、控制。工程手艺总监认真项目实验中详细手艺方案的论证、实验,为项目提供手艺支持。其他各部门凭证各自职能,分工协作,保证项目的顺遂完成。

  3、职员设置

  ☆ 该项目的生产线实验三班制,每班事情时间为 8 小时。该项目劳动定员约

  200 人,其中工程手艺职员约40 人,治理职员约20 人。拟部门从公司内部调剂,部门从社会招聘。

  4、职员培训

  在本项目实验中,公司将把员工培训作为项目乐成的主要保证,针对各部门、岗位事情职能和知识手艺需要,制订有针对性的培训妄想,报总司理批准后,由行政治理部认真详细组织实验。内、外训有机团结,拓宽培训渠道,充实使用网络培训资源,同时对公司生长中积累的知识、问题、履历举行系统梳理,编写企业内部培训教案,起劲组织各部门主管、主干走上讲台,举行内部授课、讨论、交流,通过接纳多条理、多种形式的培训,保证培训的制度化、经常化。通过培训,提高员工综合素质,提升员工岗位事情绩效,让员工和公司一起生长。

  5、项目的实验希望情形

  本项目外部给水、供电、通讯、排水、交通等基础设施条件较为完善,拟部署用2 年左右的时间完成项目的建设。项目实验总体妄想、分步实验,边建厂房、边投入、边培训员工,抢抓第一时间,以获得最大经济效益。为了确保工程质量和建设工期进度,工程建设将实验招投标,择优选择施工队伍和工程监理单元,全心设计、全心施工、严酷监理,确保工程建设定期保质完成。主要详细项目实验进度妄想见下表:

  工期进度表

  日期年份 2010.1~6 2010.7~12 2011.1~6 2011.7~12 2012.1~6

  土建 最先 完工

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第一条生产线 采购 安装、调试 试生产 生产 生产

  第二条生产线 采购 安装、调试 试生产 生产

  第三条生产线 采购 安装、调试 试生产

  项目完工 建设完工

  (十一)项目经济效益评估

  1、销售收入、利润

  项目告竣后,凭证各产物权重盘算的加权平均销售单价 15.33 元盘算,达产年销售收入为 23,000 万元,达产年利润总额为 5,032 万元,企业所得税按 25%盘算,达产年净利润 3,774 万元。

  2、项目盈利能力

  (1)项目增量财政内部收益率 30%

  (2)资源金增量财政内部收益率 30%

  (3)项目增量财政净现值(Ic=10%)(万元) 15,138

  (4)投资接纳期(从建设期算起)(年) 5.21

  (5)总投资利润率 23%

  3、盈亏平衡剖析

  在设定的投资总额、销售价钱及成本水平稳固的情形下,该项目的盈亏平衡点销售数目为453 万支,仅占设计产能 1,500 万支的三分之一,即项目产能到达设计产能的三分之一以上时即可实现盈利。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  本量利图-恒久募投项目

  25000

  20000

  )

  元

  万 15000 牢靠成本

  (

  本 总成本

  成 10000 销售收入

  入

  收

  盈亏平衡点:453万支

  5000

  0

  0 0 0 0 0 0 0 0

  0 0 0 0 0 0 0 0

  1 3 5 7 9 1 3 5

  1 1 1

  产销量(万支)

  4、敏感性剖析

  经对本项目的投资额、销售单价以及质料成本的敏感性剖析发现,该项目对销售单价的变换最为敏感,但纵然平均销售单价低于本投资剖析 10%,本项目仍可取得优异的投资汇报,这说明本项目具有较高的抗风险能力。详细见下表:

  敏感性剖析表

  内部收益率

  序号 项目 变换幅度 净现值(万元) 投资接纳期(年)

  (%)

  1 基本方案 — 30% 15,138 5.21

  +10% 27% 13,592 5.55

  2 牢靠资产投资

  -10% 34% 16,406 4.89

  +10% 42% 24,460 4.37

  3 销售收入

  -10% 18% 5,502 7.00

  +10% 22% 8,909 6.17

  4 原质料成本

  -10% 23% 14,141 4.61

  5、经济效益剖析

  项目达产后每年可实现销售收入23,000 万元,实现税后净利润3,774 万元,销售净利润率为 16.40%;投资利润率23%,含建设期的投资接纳期5.21 年,项目经济效益较好,可以为投资者获取优异的投资回报。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书二、苏州恒久有机光电工程手艺中央项目

  以公司研发部为焦点,依托苏州恒久现已拥有的苏州市有机光导工程手艺研究中央和苏州市市级企业研发中央,建设苏州恒久有机光电工程手艺中央,构建海内一流的有机光电领域应用型研究的产学研平台。本工程手艺中央专注于有机光电工业领域的工程手艺课题及相关研发运动,初期主要集中于有机光导(OPC)、有机光伏(OPV)和有机电致发光及照明(OLED)三个关联研究领域,其中尤以有机光导作为先导和主要研究偏向,辅以有机光伏作为衍生研究领域,适当跟踪有机发光的手艺生长。

  研发中央项目建设主要指标

  序号 指标名称 单元 数目 备注

  1 装备仪器 台(套) 19 其中入口装备 6 台(套)

  2 研发中央 平方米 4500

  3 工程建设期 年 2

  4 人力资源 人 30~40

  (一)项目建设配景

  有机光电工业以新型有机光电功效质料为基础,以其特有的优势区别于传统的无机光电工业,尤其是有机光电子器件工业,若有机液晶显示(LCD)、有机光导(OPC)、有机光伏(OPV)、有机电致发光(OLED)等已进入或即将进入工业成熟期。天下上险些所有着名的大公司都在有机光电手艺领域睁开相关手艺及工业研究,都在为有机光电以后 10~20 年的大生长作手艺与工业准备,而有些公司已经在享受此领域生长所带来的丰盛回报,如日本佳能在有机光导、韩国三星与LG 在有机液晶显示、日本索尼在OLED 超薄电视等方面,都已成为上述相关领域的全球工业领军企业。

  海内的研究机构如大学和相关研究院所,对有机光电领域研究也相当重视,并取得不少研究效果,但总体说来照旧学术效果多,应用及工业化效果偏少,且许多效果大多停留在实验室阶段,缺少工业界的有用加入,因此有被外洋生长拉开距离的危险。为尽快遇上国际生长的法式,特殊为有机光电应用研究领域作好手艺服务与储蓄,为一连生长提供有力的保证,苏州恒久拟通过建设苏州恒久有机光电工程手艺中央,开展以应用研究为导向、以工业化生产为目的的应用工程手艺研究。

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  中央主要在以下三个有机光电产物领域睁开研究:有机光导(OPC)、有机光伏(OPV)和有机电致发光及照明(OLED)。苏州恒久的产物激光有机光导鼓(OPC)所用的光电功效质料与现在新型有机光伏(OPV)电池、有机发光(OLED)显示器件所接纳的是相同或相似的功效质料。有机光导、有机光伏和有机电致发光及照明的成型工艺的基本原理都是相互关联的。有机电致发光及照明是有机光导的相反物理历程;有机光导和有机光伏都是接纳功效质料所具有的光电效应的物理原理,OPC 依赖内部光电效应,而OPV 则依赖外部光电效应,因此这三大有机光电领域的手艺、产物和功效质料具有很强的行业共性、手艺互补性和工业关联性,开展有机光电产物领域的共性手艺研究将带来很好的行业协同和倍增效应。

  (二)投资估算

  本项目拟投资4,000 万元,其中牢靠资产投资 3,200 万元,铺底流动资金 800

  万元。投资组成如下表所示:

  序号 工程项目/用度名称 投资金额(万元) 占比例(%)

  1 牢靠资产投资 2,200 55.00

  1.1 工程手艺中央房产购置费 1,000 25.00

  1.2 装备购置及安装费 585 12.50

  1.3 修建安装工程费 115 5.00

  1.4 工用具及办公用品购置费 200 5.00

  1.5 其他工程用度 300 7.50

  2 运营费 1,000 25.00

  2.1 研发质料费 680 17.00

  2.2 研发职员用度 320 8.00

  3 铺底流动资金 800 20.00

  合计 4,000 100.00

  (三)主要研究偏向、产物

  1、新型激光有机光导鼓(Organic Photo-conductor,简称OPC)的研究

  在公司现有近 50 种是非和彩色激光打印机、数码复印机用有机光导鼓产物的研发及生产手艺基础上,本中央拟进一步研究开发新一代特种激光有机光导

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书鼓,特殊是新型高细密有机光导鼓、彩色数码激光光导鼓、薄膜型有机光导体和特种印刷用有机光导鼓。现在公司已针对这一课题,起劲在产物上、工艺上举行研发。

  (1)在OPC 鼓新品种方面已经开展或即将开展的研发

  ①研发高精度、超长寿命的数码有机光导鼓

  ――用于施乐和佳能的数码复合机

  ②研发正电性光导鼓

  ――用于兄弟系列激光打印机

  ③研发适用于 SLED 手艺的光导鼓

  ――用于富士施乐的激光机

  ④研发便携式复印机用有机光导鼓

  ――主要用于佳能系列打印机、复印机

  ⑤ 新型彩色激光打印与数码复印用有机光导鼓

  ⑥ 有重点地开发特种印刷机用光导鼓、高速复印机用柔性薄膜型光导鼓

  (2) 在工艺上开展的研发

  ① 铝基鼓从细亲近削生长为无切削,以降低成本,并突破细密铝管供应的瓶颈

  ② 高精度鼓的镀膜工艺控制,如镀膜装备系统的刷新、镀膜液性子的改善研发

  ③ 其他提高产物质量同时降低成本的工艺刷新

  2、新型有机薄膜太阳能电池(Organic Photo-voltaiccell,简称OPV)的研究

  现在无机半导体质料(硅)的太阳能电池虽早已商品化,然而其成本太高、硅质料主要,原质料制造历程高耗能、高污染以及无机质料不行降解的毒性和不易柔性加工等问题,使人们自20世纪70年月起就最先探索有机太阳能电池。

  有机薄膜太阳能电池(OPV)具有柔性、质轻、易制备等优点,聚合物太阳能

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书电池更体现出了高的开路电压(可大于2V)及工艺简朴(主要是旋涂)的优点,特殊是价廉、易大量、大面积生产。但同时也体现出效率较低、稳固性差及阻值高等弱点,怎样使用它们的优点,阻止它们的弱点,提高能量转化效率是当今天下的一个研究热门和难点。有机薄膜太阳能电池的研究是当前我国极为重视的重大科技攻关领域。

  本项目着重于开展薄膜有机染料敏化太阳能电池(DSSC)和聚合物有机薄膜太阳能电池的研究。现在已与有关高校签署了手艺开发条约,开展具有重大应用远景的新型有机太阳能电池的质料、器件的前期研究,特殊着重于器件的优化、制造与工艺手艺的开发以及工业化前期试验线的设计与产物试制。

  开发条约同时还对薄膜太阳能电池的在线集成,包罗研制、镀膜、毗连及封装,转化效率目的、成本目的及专利申请目的等举行了约定,明确了开发使命及开发历程中形成的知识产权归属,为下一步的研究开发走出了具有实质性意义的第一步。

  3、新型有机发鲜明示与照明(Organic Light Emitting Diode, Lighting &Display, 简称OLED)的研究

  有机发鲜明示与照明是一种在电场驱动下,通过载流子注入和复合导致有机光电质料发光的平板显示与照明器件。与现在占主导职位的液晶显示器(LCD)及等离子显示器(PDP)相比,OLED 具有成本低、全固态、自动发光、亮度高、对比度高、视角宽、响应速率快、厚度薄、低电压直流驱动、功耗低、事情温度规模宽、可实现软屏显示等优点,是一种理想的平板显示与照明器件。

  国际上OLED 的研发始于上世纪80 年月末,由于工业远景十分看好,因此在这短短20 多年中,OLED 以惊人的速率生长,现在已经处于工业化初期。在手机、MP3 等显示屏的应用中大有取代LCD 的趋势,日本Sony 公司已于2007

  年 12 月推出商品化的OLED 超薄电视。全球已有数百上千家大学、研究院、企业投巨资从事 OLED 相关手艺的研究。

  本公司与协作单元着重于在差异尺寸OLED显示与照明器件的质料成型、涂布工艺与制造手艺,OLED在激光打印机、数码复印机和印刷领域等方面的应用研究。

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  4、新型有机光电功效质料的开发与研究

  为顺应和配合上述三大类新型有机光电产物的研制,开展所需的新型有机先进光电功效质料的设计与合成手艺、质料筛选与优化手艺、中试与工艺开发手艺等基础与应用研究,包罗新型有机光生功效质料、有机载流子传输质料、有机聚合物电解质质料和相关的新型纳米功效质料,包罗纳米无机质料、纳米有机质料及微结构纳米高分子质料、相关纳米质料外貌修饰与改性的研究;开展新型无机/有机复合质料、薄膜质料、高分子复合质料、界面质料的研究,以及其它与OPC、OPV、OLED 手艺相关的特种质料的开发与研究。

  (四)项目选址

  项目选址在苏州市高新区火炬路 38 号,购置公司现有厂区南侧火炬路38-2

  号已有房产土地建设本项目。2009 年 8 月 6 日,公司已就购置该房产土地与苏州新区科技工业园有限公司签署《工业厂房生意条约》。该房产土地为工业用地,使用年限为 50 年。

  (五)主要装备选型

  分类 名称 数目(台/套) 金额(元)

  新型镀膜及控制系统 2 7,5000

  印刷装备 1 240,000

  小试模拟系统

  沉积装备 1 116,800

  质料制备系统 3 54,000

  理化性能测试仪器 7 332,500

  剖析测试系统

  因素及结构剖析仪器 7 2,286,000

  物理性能检测仪器 16 1,876,500

  质量评价系统 印品剖析检测仪器 2 384,000

  激光打印机等 60 400,000

  情形监控装备 1 20,000

  情形试验评价系统 镀膜精度评价装备 1 30,000

  温湿度控制装备 7 35,200

  合计 106 5,850,000

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  (六)人才引进、实验室建设及营运

  工程手艺中央最先启动后,将凭证项目实验进度,有妄想地引进研发职员

  30-40 名,专业领域涵盖有机高分子物理、高分子质料化学、冶金物理化学、化学化工、细密机械加工、自动化、机械人手艺、半导体物理、光学、纳米质料等。

  工程手艺中央将凭证各详细项目实验的进度有妄想有步骤分阶段地举行实验室建设,并购置响应的仪器装备。

  工程手艺中央将划分针对三个研究偏向建设专门的研发小组,每个小组成员

  10-15 名,且实验手艺认真制。研发的详细项目需经由可行性论证与剖析,并报请审批批准后方可导入实验阶段。项目组向研发中央总监认真,详细研发进度和实验由项目组长认真,直至小批量稳固试产为止。项目的开发效果凭证效果巨细予以适当的奖励。

  (七)项目实验希望妄想

  本项目外部给水、供电、通讯、排水、交通等基础设施条件完善,拟部署用

  2 年左右的时间完成项目的建设。项目实验总体妄想、分阶段启动并逐渐实验的步骤,实验进度妄想见下表:

  项目建设进度表

  内容日期 2010.1~6 2010.7~12 2011.1~6 2011.7~12 2012.1~6

  购置房产与装修 最先* 完成实验中央

  最先启动设置/设施

  OPC 前期准备 最先启动

  OPV 前期准备 最先启动

  OLED 前期准备 最先启动

  *假定召募资金在 2010 年 1 月到位盘算。若召募资金到位时间推迟,则预计投产时间也响应推迟。

  (八)效果或经济效益实现

  工程手艺中央建设后,作为苏州恒久进一步生长的手艺储蓄,在有机光导方面,将研制开发出约20~30 种适用于彩色激光打印和彩色多功效数码复印、高

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书精度激光、SLED 手艺的有机光导鼓手艺配方及工业化批量化生产的完整工艺制程手艺和产物质量控制新手艺。

  工程手艺中央建设后,在有机光伏及有机电致发光方面,主要以新型光电功效质料研究、新型光电产物研制、新手艺刷新、专用手艺工艺开发、工业化预研和专利申请为主要的效果形式。其效果可以转移给公司实验工业化,也可对其他进入有机光电工业领域的厂家或企业举行有偿手艺授权及转让,其效果形成的产物也可用来出售。

  工程手艺中央建设后,可以成为海内外相关大学或研究机构新手艺及相关效果的工业化中试基地,同时也为以后各方建设应用型团结实验室打下基础。

  本工程手艺中央除了作为母公司久远生长的新手艺源泉和手艺依托基地外,也将为苏州及长江三角洲地域的光电工业企业生长提供共性手艺共享、相关光电手艺服务、光电质料与产物剖析测试和新手艺效果输出平台。

  (九)项目建成后的运行治理和自我生长能力

  本项目实验完成后,再通过争取政府支持及有偿服务、有偿转让及产物出售,可以到达除了牢靠资产折旧以外,经济上基本到达自主,也可以实验自力经济核算,依赖自身钻营生长。在中近期,通过自行研发的功效质料的出口,有可能获得较大的利润,支持有机电致发光、有机光伏电池等研发,一旦获得突破,就有可能催生新的工业实体。

  (十)新型有机薄膜太阳能电池(OPV)、新型有机发鲜明示与照明(OLED)的研究项目与刊行人主营营业的关系、对增强刊行人焦点竞争力的影响和用召募资金投资研究的须要性

  1、新型有机薄膜太阳能电池(OPV)和新型有机发鲜明示与照明(OLED)的研究项目与刊行人主营营业的关系

  液晶显示(LCD)、有机光导体(OPC)、有机发光二极管(OLED)、有机光伏电池(OPV)和有机薄膜晶体管(OTFT),并称为有机半导体在光电领域中的五大应用

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书领域(资料泉源:邓青云,2008 年有机复合光电功效质料与器件国际钻研会),其中,有机光导体(OPC)、新型有机薄膜太阳能电池(OPV)和新型有机发鲜明示与照明(OLED)三大手艺间各有差异却又相互联系:

  (1) OPC、OPV 和OLED 三大手艺的应用都是以现代新型有机光电功效质料为基础,接纳的原质料基本一致。

  (2) 研究 OPC、OPV 和 OLED 三大手艺所需的专业知识基础基内情同、其事情机理亲近相关:若有机电致发光及照明是有机光导的反向物理历程;有机光导和有机光伏则都是接纳有机光电功效质料所具有的光电效应的物理原理,所差异的是OPC 依赖内部光电效应,而OPV 则依赖外部光电效应等。

  据此,研究有机光导体(OPC)、新型有机薄膜太阳能电池(OPV)和新型有机发鲜明示与照明(OLED)这三大有机光电领域的手艺、产物和功效质料具有很强的行业共性、手艺互补性和工业关联性。

  2、新型有机薄膜太阳能电池(OPV)和新型有机发鲜明示与照明(OLED)的研究项目对增强刊行人现有主营营业焦点竞争力的影响

  有机光导体(OPC)、新型有机薄膜太阳能电池(OPV)和新型有机发鲜明示与照明(OLED)这三大有机光电领域的手艺除存在手艺关联性外,在人才、装备等各方面都市发生协同效应,对公司未来的生长起到促进作用。

  (1)苏州恒久此次拟建设的苏州恒久有机光电工程手艺中央,较此前建设的苏州市有机光导工程手艺研究中央和苏州市市级企业研发中央等研发平台的条理更高,通过将研究领域从OPC 衍生扩展至关系亲近的OPV 和 OLED 领域,有助于手艺中央吸引到更多的高端手艺人才,刊行人对这些职员的要求是有很强的光电质料研究配景和能力,同时在这三大手艺相关领域具有较高的理论水平,因此,这些研发职员到位后可以开发更多新型高效的有机光电质料,供研制激光有机光导鼓产物筛选和使用,开发出性能更好的激光有机光导鼓高端产物,同时由于三大研究领域的相通性和关联性,研发思绪越发坦荡,差异头脑举行碰撞、融合,更能引发研究职员的灵感,可以加速开发新型激光有机光导鼓的研发历程和效率。

  (2)OPC、OPV 和 OLED 作为新型有机光电工业三大领域基本涵盖了有机光

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书电质料的最新生长偏向,公司依托在有机光电质料应用中积累的大量数据和理论知识,完全有能力在OPV 和OLED 取得较大的手艺希望,这样将极大增强公司在整个有机光电工业领域内的综合手艺实力和大大提高公司在业界的影响力,并进而大幅提升企业的品牌着名度。这种起劲影响也会促进企业现有产物赢得更多高端客户,并增添客户对公司更高的认可度和忠诚度,从而对提升刊行人现有主营营业的焦点竞争力有起劲的影响。

  3、用召募资金投资新型有机薄膜太阳能电池(OPV)和新型有机发鲜明示与照明(OLED)研究项目的须要性

  (1) OPV、OLED 的应用远景辽阔

  现在,OPC 在激光打印和静电复印方面获得了普遍的工业化应用,LCD 也在平板显示领域完成了工业化,而国际上在有机光伏(OPV) 、有机电致发光

  (OLED)等方面也已进入或即将进入工业化前期,预计在以后 10—20 年将获得重大生长,商业应用远景辽阔。

  (2)OPV、OLED 的研究将给公司带来行业协同效应

  虽然现在刊行人生产的产物仅为激光 OPC 鼓,但从久远来看,刊行人将自身营业领域定位为有机光电应用工业。为尽快遇上有机光电应用工业国际生长的法式,刊行人拟通过建设有机光电工程手艺中央,在主要举行新型 OPC 和光电功效质料研发的同时,针对新型有机薄膜太阳能电池和新型有机发鲜明示与照明,开展以应用研究为导向、以工业化生产为目的的应用工程手艺研究,是为了企业以后拓宽产物系列、实现一连稳固、恒久生长提供有力的手艺储蓄,也是为了改变公司现有单一产物结构的现状,提高公司抗风险能力的一种手艺上的实验,是在现有产物和手艺领域的横向和纵向延伸。据此,开展 OPV、OLED 这两种有机光电产物领域的共性手艺研究将会给公司带来很好的行业协同和倍增效应。

  (3)公司在OPV、OLED 的研究上具有手艺可行性

  公司在生长中始终坚持“手艺先行、研发先导”,注重研发实力和机构的建设,现在已建设起一支初具规模的研发队伍和苏州市有机光导工程手艺研究中央、苏州市企业手艺中央两个手艺平台,同时公司借鉴外洋高科技企业的研发模式,希

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书望通过构建相对自力的研发平台,引入海内外高校和科研机构专家学者的加入,从而整合手艺人才资源,增强综合科研实力。

  现在,海内研究机构对有机光电领域研究也相当重视,并取得不少研究效果,但总体说来照旧以学术效果居多,缺少工业界的有用加入。公司已涉足有机薄膜太阳能电池和新型有机发鲜明示与照明的研究,在未来的一段时间内,将充实使用具备的人才、手艺优势,探索有用模式,突破上述手艺工业生长的手艺瓶颈和体制约束,加速手艺应用和工业化。三、其他与主营营业相关的营运资金

  (一)增补与主营营业相关的营运资金的须要性

  富足的营运资金实力可以夯实公司营业生长的需要,提升公司的市场竞争力。

  1、富足的营运资金是公司营业开展的需要

  激光 OPC 鼓的生产制造手艺十分奇异、有着近乎苛刻的手艺要求,其大规模生产制造十分难题,因此公司要快速、可一连性地生长,需要依赖更新生产装备、加速新产物和新手艺研发等来提升品牌着名度、增强焦点竞争力,但这些方面的投入都迫切需要营运资金的支持。此外,未来公司在海内外市场开拓历程中,也可能会遇到一些新的投资时机,拥有富足的营运资金可以阻止因资金欠缺而失去有利生长机缘,也可以提防因资金欠缺而造成财政主要和谋划难题的风险。据此,公司迫切需要以召募资金增补其他与主营营业相关的营运资金,以知足公司正常的营业扩展需要。

  2、富足的营运资金是公司抵御市场竞争风险的需要

  从海内市场整体变换趋势看,激光 OPC 鼓行业的同类型产物销售价钱由于通用耗材的泛起(挤占了原装耗材的市场空间),市场竞争的日趋强烈使得激光

  OPC 鼓的售价呈逐年下降的趋势。公司只有依赖一直跟踪开发新产物和逐渐提高产物的良率来降低成本以确保利润空间,但若是缺乏足够运营资金的支持就无法实现实时跟踪研制新产物或降低成本的行动,因此,其他与主营营业相关的运营资金的增补将提高公司对市场竞争风险的抵御能力。

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  3、富足的营运资金是应对市场转变的需要

  公司现在具备年产激光有机光导鼓600 万支的能力,在海内处于龙头职位,但相对于国际大型激光有机光导鼓制造商每年几万万支的产能,公司规模仍然偏小,资金实力较弱,手艺和治理均存在一定差距,反抗市场转变风险能力较弱。因此,亟需增补其他与主营营业相关的营运资金以应对国际竞争对手的竞争和市场发生转变的需要。

  (二)营运资金对公司财政状态及谋划效果的影响

  增补营运资金后,公司净资产将大幅增添,资产欠债率显着下降,公司的财政结构获得优化,增强了资金流动性并降低营业风险;本次以召募资金增补其他与主营营业相关的营运资金后,在短期内发生经济效益的可能性较小,因此增补营运资金后公司在短期内面临净资产收益率下降的风险。但随着公司募投项目的达产以及公司谋划规模的扩大,公司的盈利能力将一直获得增强。

  (三)对增补的其他与主营营业相关的营运资金的治理部署

  本次以召募资金增补其他与主营营业相关的营运资金到位后,公司将严酷凭证《召募资金治理制度》的划定,凭证营业生长的详细需要使用。公司在使用该营运资金时,资金支出必须严酷凭证公司资金治理制度推行资金使用审批手续。

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  第十二节 未来生长与妄想

  刊行人特殊声明:在公司上市后将通过定期陈诉一连通告本节未来生长妄想实验和目的实现的情形。一、刊行昔时和未来三年的生长妄想及生长目的

  (一)刊行昔时和未来三年的生长妄想

  刊行人将充实验展公司在激光OPC鼓研制与手艺装备集成创新等方面的焦点竞争优势和已经建设起来的生产成本优势,以产物研发为牵引,以扩大生产规模为基础,进一步提高产物品质,一直提升和增强品牌形象。

  ☆ 刊行人将专注于激光OPC鼓及相关手艺的研发、生产和销售,以一连一直的手艺创新、产物研发和治理创新为基础,在牢靠现有市场占有率的基础上,通过建设完善的客户关系治理系统,起劲开拓潜在的海内和国际市场,一直提高谋划规模、提高市场占有率、增强公司盈利能力。

  公司拟通过“市场、研发、生产、人才”四个焦点工程的实验,周全提升公司的一连生长能力、创新能力和焦点竞争力,致力于将公司建设成为具有国际先进水平的有机光电专业化研发与生产制造基地。建设起具有海内一流水平的有机光电手艺工程中央,由以制造影印系统光电元器件为主的企业,逐步转变为涉足综合领域的有机光电专业化研发与制造的大中型企业,以提高企业的抗风险能力。

  从刊行昔时到未来3年,公司将坚持走专业化的生长蹊径,以自主掌握的焦点手艺为生长动力,以市场为导向,一直优化产物结构,一直提高产物品质和档次,将公司建设成“海内领先、国际着名”的激光OPC鼓研发导向型制造生产企业。

  (二)刊行昔时和未来三年的生长目的

  公司将集中实力生长主营营业,通过手艺创新、产物开发、市场拓展、治理

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书创新的进一步完善等,周全提升公司生产能力、谋划规模、运营效率和盈利能力,进一步强化公司焦点竞争能力。

  由于产能规模的限制,公司在刊行昔时(2009年)的生长目的是:在去年(2008

  年)营业收入的基础上力争实现15%左右的增添,利润总额在去年的基础上力争同比实现20%左右的增添。

  未来三年,公司拟通过召募资金投资项目的实验,力争将总的生产能力提高到2,100万支/年,力争做到2012年实现激光OPC鼓的销量到达2,000万支,营业收入到达3亿元左右(按现在市场销售价钱盘算)。公司妄想在稳固现有客户的基础上,团结激光OPC鼓行业的特点,兼顾海内、外洋两个市场,起劲开拓新的客户群和产物群,调整市场结构,一直扩大海内外市场份额。公司拟订的详细营业生长目的如下:

  1、售后配件通用耗材市场

  (1)海内市场

  未来3年,海内的售后配件通用耗材市场仍是公司营销的重点市场领域。公司将通过进一步拓宽谋划渠道,扩大营销网络,力争在未来3年使海内市场的年销量到达1,500万支,使公司产物在海内售后配件耗材市场的占有率到达25%左右。公司还将通过专业生产履历的积累,凭证市场情形,适时向工业下游延伸,扩大产物群,并力争将产物打入政府采购市场。

  (2)国际市场

  未来3年,公司将加大国际销售力度,在进一步拓展东南亚、南美、非洲市场的同时,力争进入欧洲与美国市场,使未来3年境外市场年销量到达300万支,境外销售占公司总销售量的比例增添至20%左右,使公司未来三年在全球市场总的市场份额到达5~6%左右。

  2、原件配套(OEM)市场

  实现与原装整机厂配套相助是公司未来主要的生长偏向,是公司需要攻克的主要目的市场。到现在已经有几家原装整机厂商找公司洽谈原件配套事宜,但由于公司的产能规模太小,加之高品质产物供应与保障能力还相对有限,因此既不

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书具备与原装配套厂商谈判的能力,也不具备给原装整机做配套的生产能力。随着公司一直的创新,公司可以生产的高品质激光OPC鼓的品种和规格型号一直增添,尤其是高品质彩色鼓的投产,提升了公司产物在市场上的竞争力。若是公司本次刊行召募资金投资项目能顺遂实验的话,将使公司的产量大幅度增添,到达

  2100万支/年,同时也使公司的研发能力获得更大的提升。生产线的升级将使公司能够同时部署差异的专线来生产差异品牌和手艺蹊径的激光OPC鼓,更好地知足差异型号光导鼓的手艺要求;使产物从产能、品质、品种上周全顺应国际品牌厂商的要求,从而增强与品牌厂商相助的实力,使公司产物能够顺遂进入原装整机市场序列。这样的产能和研发能力将是海内民族品牌中生产能力最大和研发实力最强的企业,加之公司在装备集成方面的优势,可以使公司继续保持在成本方面的领先,使得公司具备了与外资品牌整机谈判的实力。因此,公司妄想将在未来3年内,通过进一步提高产物品质和保障能力,在前期联系与洽谈的基础上,争取在原件配套(OEM)市场实现突破,与一至两家国际着名的打印机制造厂商睁开相助,争取使年配套规模到达200万支。

  3、扩大产物群

  公司自建设以来,专业研制及生产激光有机光导鼓(OPC)系列产物,为进一步扩展市场规模,增强公司的综合实力,苏州恒久妄想将适时扩大产物群。围绕激光OPC鼓这一焦点产物,与本行业各专业生产辅助功效部件的厂商协作,提高产物间综合匹配功效与质量,自主或委托制造“恒久”品牌的激光耗材零组件,使产物既可在果真市场销售,也可供政府部门采购;同时一直与整机厂商相助,拓展新的商业模式,为最终消耗者提供终端服务。

  4、进一步增强研发能力

  以公司现已拥有的苏州市有机光导工程手艺研究中央和苏州市市级企业研发中央为平台,团结现有的自主创新能力和研发团队,建设苏州恒久有机光电工程手艺中央这一相对自力的研发平台,招募引进高端人才,整合海内外人才资源,加大“产学研”相助互动,进一步提升自主创新能力。

  该工程手艺中央专注于有机光电工业领域的工程手艺课题及相关研发运动,主要集中于高端、新型及特种激光OPC鼓的研究,并辅以对有机光伏(OPV)和有

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书机发光(OLED)领域的工业化举行跟踪研究,为自身以后的自主知识产权和工业化做响应的手艺储蓄。

  (三)为实现生长妄想和目的拟接纳的详细措施

  1、通过召募资金投资项目的实验扩大产能

  在现有市场条件下,刊行人本次召募资金投资项目的实验,将彻底解决公司的生产瓶颈,使公司的产能由600万支/年,跃升到2,100万支/年。产能的提升,使公司跨入到国际大厂的行列(就单线的生产能力来看,500万支/年的生产线已是国际上最大的生产线)。这样公司就具备了为整机厂商做原件配套的生产能力。

  2、通过召募资金项目的实验,提高公司自主研发和自主创新的能力,提高公司引进和招聘高水平优异人才的能力,从而使得公司的焦点竞争力进一步增强

  已往,由于公司自身资金能力不足,只管现有的焦点手艺职员已经具备了较高的研发和手艺创新能力,但职员的整体数目还很有限,先进的研发装备的数目也还不多。本次通过使用召募资金建设研发中央项目,将使得公司的研发实力获得更进一步的增强。通过添置新的装备、仪器,通过引进更多高水平的研发人才,将加速公司研发项目的历程,大大缩短公司推出的、适用于为整机厂商新出品的机型配套的激光OPC鼓投放市场的时间。

  3、详细手艺与产物研发项目实验妄想和进度

  在激光OPC新品研发上,公司将把高端产物的开发作为重点,实时跟踪激光打印装备的手艺生长趋势和新产物偏向,整合公司研发实力,加大对新一代特种激光有机光导鼓,特殊是新型高细密有机光导鼓、彩色数码激光光导鼓、薄膜型有机光导体和特种印刷用有机光导鼓的研究开发,加速开发周期,加大新品推着力度,通过占领市场先机赢得竞争优势。在OPV、OLED相关领域,主要依托有机光电工程手艺中央,构建“产学研”互动相助的平台,举行工业化的跟踪应用型研究,进一步增强企业在有机光电领域的手艺优势,为未来适时切入这两大新兴工业领域做好手艺储蓄和前期准备。

  4、市场开发与营销网络建设

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  进一步增强公司营销队伍实力,通过一连培训和科学治理,有用提升营销职员素质。海内市场在现有经销网络的基础上,扩大对二、三线都市耗材市场的笼罩,加大与海内大中型通用耗材制造厂商的相助规模和深度,借助实时推出新品战略,使市场占有份额获得大幅度显著提升。增强境外营销网络的建设和拓展。通过与国际耗材经销商举行相助,或在每一个国家或地域选择一至两家有实力的当地经销商举行署理等多种方式,使境外销售取得实质性增添。同时实验有针对性的品牌战略,提升公司品牌形象,增强客户的认可和忠诚度。

  5、人力资源妄想

  公司将一连实验人才战略,坚持“以人为本”的指导头脑,重视人力资源治理战略职位,注重员工培训教育,促进员工与企业配合生长。为此,公司将继续增强人力资源的开发与治理事情,一直优化人才结构,实验人才储蓄制度,完善人才使用机制,提高公司用人制度的开放性、合理性和效率性;继续有妄想、有步骤、针对性的引进公司生长所需的谋划治理和手艺研发人才,增强以本科生、研究生为焦点的产物研发、工艺手艺、质量治理、市场营销等谋划治理队伍建设;通过周全的、分条理和有重点的员工培训和继续教育妄想,提高员工的整体素质尤其是中高级治理职员的现代谋划治理能力和决议能力;通过制订和实验有用的人才激励机制和绩效审核机制,为员工搭建优异的生长平台,为公司储蓄好后续人才资源,打造高素质的企业员工团队,以知足企业生长的需要。如本次募投资金项目能够顺遂实验,使用本次IPO成为上市民众公司,公司形象和实力将有进一步的提升,有利于公司更好地吸引更多优异人才。二、拟订上述妄想和目的所依据的假设条件

  刊行人拟订上述妄想和目的,主要依据以下假设条件:

  (一)公司所遵照的国家和地方现行有关执法、规则和经济政策无重大改变;

  (二)国家工业政策无重大转变,没有对公司生长将会发生重大影响的不行抗力征象发生;

  (三)公司股票顺遂刊行,召募资金实时到位;

  (四)公司所处行业的市场情形、竞争名堂不会发生重大恶化;

  (五)召募资金投资项目能够顺遂实验,并取得预期收益;

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  (六)公司能够一连保持现有治理层、焦点手艺职员的稳固性和一连性;

  (七)公司现有的研发项目能够取得预期效果;

  (八)本公司适用的种种税收、税率政策无重大转变;

  (九)无其他人力不行抗拒及不行预见因素对公司谋划效果和重大决议等造成重大损害和影响。三、可能面临的主要难题

  (一)公司通过生产谋划积累了较为富足的现金资源,但本公司营业生长迅速,现有产能水平在很洪流平上制约了公司生长,提升生产规模和实现生产线升级对资金的需求量较大,如不能解决多种渠道一连融资的问题,对实验上述妄想将发生重大影响。因此在召募资金到位前,资金欠缺是公司未来生长的最约莫束。

  (二)随着主要产物需求的转变、国际市场的竞争,以及召募资金的大规模运用和企业谋划规模的大幅扩展,公司在战略妄想、组织设计、运营治理、资金治理和内部控制等方面都将面临更大的挑战,特殊是由于公司处于一个专业化水平很高的行业,专业人才和复合人才的作育、提高,需要一定的时间积累,从而对公司高级治理人才、营销人才、研发人才和专业人才的引进和作育提出了更高要求。四、上述营业妄想和目的与公司现有营业的关系

  刊行人上述营业妄想和目的是在公司现有营业的基础上,团结公司新产物开发妄想和销售妄想,从扩大产能规模、提升产物档次、促进企业快速稳健生长的角度出发,经由审慎剖析而制订的。多年的市场运作使公司在激光打印耗材行业树立起了优异的声誉,为公司积累了优质的客户资源,从而为本公司扩大生产规模、争取新的市场客户奠基了基础。公司生长妄想是对现有营业的充实和提高,是对公司现有产物、手艺、市场、治理、人才等方面的升级,是公司实现可一连生长的必经阶段。

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  第十三节 其他主要事项一、主要条约

  阻止本招股说明书签署之日,刊行人及控股子公司正在推行或即将推行的主要条约(标的金额在100万元以上或者虽未到达前述尺度但对公司生产谋划运动、未来生长或财政状态具有主要影响的条约)如下:

  (一)江苏省科技效果转化专项资金项目条约

  甲方:江苏省科学手艺厅

  当事人名称和住所 乙方:本公司,住所:苏州市高新区火炬路38号

  丙方:苏州市科技局(项目组织治理部门)

  项目编号 BA2006031

  项目名称 彩色激光打印与数码复印有机光导鼓的研制与工业化

  将已研制乐成的彩色激光打印和多功效数码复印用有机光导鼓进

  项目目的 行工业化生产,并配套建设年产500万支产物的专用高精度自动化

  生产流水线。

  一、工业化研究开发使命

  1、研制与开发新型光电导功效质料,试验公斤级批量生产新型高

  敏感度、高迁徙率的光电导质料。探索总结高感光度有机光电质料

  的微波合成手艺及纪律,稳固高迁徙率有机光导质料公斤级批量生

  产的工艺手艺,实现3种有机光电导功效质料的国产化。

  2、研制与开发直径划分为Φ24和Φ30的高细密铝管,探索总结稳固

  条约的主要内容 产出高细密铝管的批量控制工艺手艺。

  3、开发出4-6种顺应彩色激光打印和高精度多功效数码复印光导鼓

  用手艺配方。

  4、研制并建成年产500万支高端数码有机光导鼓的自动化生产流水

  线及其辅助手艺装备系统。

  5、研制开发两大类5-8种市场急需的彩色激光打印和多功效数码复

  印高端有机光导鼓产物。其中A3、A4幅面的新型高细密度有机光

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  导鼓各3-4种型号。

  6、试验探索项目产物工业化生产的相关工艺制程、质量控制等整

  套批量生产手艺。

  二、工业化建设使命

  1、自动化生产流水线及其配套手艺装备的研制:高精度自动化机

  器人系统及镀膜系统、净化系统、生产装配系统及配液系统等的研

  制与开发,加工、安装与调试,使生产流水线能完全切合项目产物

  精度的要求,其中包罗四组高细密度工业机械人及控制系统、三套

  高细密度镀膜机系统、面积120~150平方米的CLASS 1000的特种净

  化车间等多项专用手艺装备。

  2、生产园地、公用工程及辅助设施建设:筹建新的厂房并从中划

  出3000平方米来举行项目产物专用生产线建设及工业化生产。

  甲方资助乙方省科技效果转化专项资金总计1130万元。其中拨款资

  资助金额(万元) 助930万元,贷款贴息200万元。

  地方财政配套资金565万元。

  推行限期 2006年10月至2009年9月

  1、总体目的:要定性定量团结,定量目的包罗项目执行时代妄想

  投资额、实现的工业化能力等。

  2、手艺创新目的:通过本项目实验新获取的科技效果及水平、自

  主知识产权(包罗专利、软件著作权、新药证书)等,详细如下:

  (1)开发出约4-6种顺应彩色激光打印和多功效数码复印高细密激光

  有机光导鼓用的手艺配方。

  (2)生产出5-8个市场急需的彩色激光光导鼓和多功效数码复印有机手艺创新目的(研发的

  光导鼓新品种。主要手艺)

  (3)制订或加入制订有关彩色激光及多功效数码复印有机光导鼓的

  行业尺度。

  (4)周全掌握彩色激光打印及多功效数码复印高精度有机光导鼓产

  业化批量化生产的完整工艺制程手艺和产物质量控制新手艺。

  3、手艺、质量指标:包罗项目妄想完成时到达的主要手艺与产物

  性能指标、执行的质量尺度、通过的国家相关行业允许认证及企业

  通过的质量认证系统等。项目实验单元、加入单 1、项目实验单元:恒久有限

  位及主要加入职员 2、项目加入单元:上海交通大学化学化工学院、南京大学、厦门

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  大学

  3、项目总认真人及手艺、财政认真人:余荣清、潘道成、沈玉将

  4、主要加入职员:顾昌明等

  1、甲方资助乙方省科技效果转化专项资金总计1,130万元,其中拨

  款资助930万元,贷款贴息200万元。省拨款资助接纳分年度拨款方

  式,妄想于2006年拨款700万元,2007年拨款230万元。

  2、乙方在项目实验时代需筹集的其他资金(包罗自筹资金、银行贷

  款等)总额为6,605万元,妄想于2006年筹集300万元,2007年筹集

  项目经费年度妄想 1,900万元,2008年筹集2,705万元,2009年筹集1,700万元。

  3、地方配套项目经费合计565万元,妄想于2006年拨款350万元,

  2007年拨款115万元,2009年拨款100万元。其中县(市、区)配套项

  目经费565万元,妄想于2006年拨款350万元,2007年拨款115万元,

  2009年拨款100万元。地方匹配资金必须在省拨经费到位后的十个

  事情日内,拨付到项目实验单元。

  本项目的开展,已研制开发出系列新型光电功效质料和细密铝基管

  加工手艺,完成了多系列彩色激光打印和多功效数码复印高细密激对刊行人手艺生长性

  光光导鼓用的手艺配方和相关新产物,这为刊行人在新型高端产物方面的影响

  领域作了优异的手艺准备,对刊行人的进一步生长起到了很好的促

  进作用。

  1、收益分成要求:无;

  2、项目实验形成的科技效果及知识产权,除涉及国家清静和重大手艺效果发生收益的

  社会公共利益的以外,原则上归乙方(刊行人)所有。乙偏向省外转分成、研究效果配合所

  让效果须报甲方存案。在本条约生效后5年内,甲方有权因非商业有的权力义务等

  目的(如:在政府性聚会会议、陈诉、文件统计资料等)使用乙方及其项

  目的信息。

  保荐人通过核查刊行人与江苏省科技厅、苏州市科技局签署的上述条约文本,并就该条约的有关条款询问了刊行人的高管职员和项目经办职员后以为:虽然该条约未对手艺效果发生收益的分成措施和研究效果配合所有的权力义务以及双方是否均可以将相关手艺效果授予他人使用举行约定,可是该条约明确约定了项目实验形成的科技效果及知识产权,除涉及国家清静和重大社会公共利益的以外,原则上属恒久有限所有。因此,该条约的内容及形式正当、有用,不存在潜在纠纷和风险隐患。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  经刊行人状师核查后以为,《江苏省科技效果转化专项资金项目条约》虽然未对手艺效果发生收益的分成措施和研究效果配合所有的权力义务以及双方是否均可以将相关手艺效果授予他人使用举行约定,可是该条约对研究效果的归属举行了明确界定,即项目实验形成的科技效果及知识产权,除涉及国家清静和重大社会公共利益的以外,原则上属恒久有限所有,依据国家有关执法划定,除非在条约中另行约定,手艺效果所有人依法享有手艺效果发生的收益以及是否允许他人使用手艺效果的权力;《江苏省科技效果转化专项资金项目条约》对研究效果归属的约定以及手艺效果发生收益的分成措施不存在潜在纠纷和风险隐患;

  《江苏省科技效果转化专项资金项目条约》双方之中,仅恒久有限有权将相关手艺效果授予他人使用。

  (二)手艺开发相助协议

  甲方(委托方):本公司,住所:苏州市高新区火炬路38号当事人名称和住所

  乙方(研究开发方):上海交通大学,住所:上海市东川路800号

  (1)使用Dip-Coating,研究在种种基片上形成SiO2全程介孔取向薄

  膜手艺;

  (2)使用Spin-Coating手艺,研究在种种基片上形成SiO2全程介孔取

  向薄膜手艺;

  (3)研究多层的、各层介孔孔道取向可控的介质薄膜制备手艺;

  (4)研究介孔薄膜孔道中原位合成光伏半导体质料,制备主客体复

  合薄膜质料;

  (5)研究切合器件应用的介孔薄膜的图形化制备手艺;标的手艺的内容(条约

  (6)研究主客体复合半导体介孔薄膜的光伏效应,以及应用于有机内容)

  薄膜太阳电池的可行性;

  (7)探索制备可用于新型有机薄膜太阳电池的ZnO透明导电膜的可

  能性;

  (8)探索介孔SiO2/CdS主客体复合膜光致发光和电致发光的可能

  性;

  (9)研究开发切合RoHS尺度的上述功效质料的可行性;

  (10)试制两类以聚合物/ZnO和聚合物/ITO为透明电极的薄膜聚合

  物有机太阳电池原型等

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  数目 -

  (1)提供一种低成本、具有自主知识产权、可以大规模生产的孔道

  取向介孔薄膜的制备和图形化手艺(配合申请专利2项);

  (2)提供主客体复合半导体介孔薄膜的设计和合成手艺以及新型有

  机薄膜太阳电池的制备和性能测试手艺总结陈诉,配合申请专利1

  质量(应到达的手艺指 项;

  标和参数) (3)提供低成本、具有自主知识产权的、可以大规模生产的ZnO透

  明导电薄膜的制备手艺的试制陈诉;

  (4)提供介孔SiO2/CdS主客体复合膜光致发光和电致发光的综合分

  析陈诉;

  (5)提供薄膜聚合物有机太阳电池样品和参数等。

  价款或者酬金(万元) 30( 甲方支付乙方)

  推行限期 2008年5月20 日至2010年5月28 日

  所在和方式 江苏省苏州市高新区

  第一半年:完成多层的、各层介孔孔道取向可控的介孔薄膜制备;

  第二半年:制备主客体复合薄膜质料,研究切合器件应用的介孔

  薄膜的图形化贮备手艺;研究开发妄想

  第三半年:研究主客体复合半导体介孔薄膜的光伏效应;

  第四半年:制备可用于新型有机薄膜太阳电池的ZnO透明导电膜;

  探索介孔SiO2/CdS主客体复合膜光致发光和电致发光的可能性。

  手艺情报和手艺资料的 研究开发方提供的手艺陈诉以及委托方提供的商业情报双方有义

  保密 务守旧神秘

  (1)在研究后期,委托方提供一些商业信息和器件设计方面的资助,

  配合探索开发新型光伏器件的可能性,然后一起申请专利或者地手艺协作和手艺指导的

  方项目内容

  (2)若有须要,开发方可以向委托方提供相关内容的职员培训和毕

  业生推荐

  在推行本条约历程中,确因在现有水平和条件下难以战胜的手艺

  风险责任的肩负 难题,导致研究开发部门或所有失败所造成的损失,风险责任由

  恒久有限肩负90%、上海交通大学肩负10%

  对刊行人谋划有重大影 研究开发方提供的手艺陈诉以及委托方提供的商业情报双方有义响的附带条款和限制条 务守旧神秘。

  件(效果分享、收益分 (一)专利申请权

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  成、效果授予他人使用 新申请专利,甲方(刊行人)、乙方为专利配合申请人( 甲方第一),

  的限制等) 乙方为第一发现人,甲方职员姓名排入发现人,双方配合拥有知

  识产权,任何一方可单独使用,发生效益,归其单方所有,但不

  得单独向第三方转让。

  (二)手艺神秘的使用权、转让权

  甲方(刊行人)有权使用相关手艺神秘。

  研究开发所完成的手艺效果,到达了条约所列手艺指标,接纳研验收的尺度和方式

  究陈诉、测试陈诉方式验收,由委托方出具手艺项目验收证实

  违约方凭证《中华人民共和国条约法》有关条款的划定,肩负违违约责任

  约责任,并经双方协商解决。

  解决争议的措施 双方赞成由上海市仲裁委员会仲裁。

  本协议主要思量以“产学研”的方式对与刊行人光电手艺相关主要

  对刊行人手艺生长性方 的新衍生领域举行先期研究,特殊是在有机光电新质料、有机薄

  面的影响 膜太阳能电池方面举行探索,此项研究使刊行人在相关新型光电

  手艺举行前期储蓄,对刊行人手艺生长具有有益的促进作用。

  保荐人、刊行人状师经核查,《手艺开发条约》、上海交通大学和刊行人划分于2009 年 11 月 19 日出具的《确认函》对手艺效果发生收益的分成措施和研究效果配合所有的权力义务作出了明确约定或确认,即双方配合拥有相关研究效果,任何一方可自力使用,发生效益,由其单方所有;《手艺开发条约》及《确认函》对手艺效果发生收益的分成措施和研究效果归属的约定或确认不存在潜在纠纷和风险隐患;《手艺开发条约》及《确认函》约定或确认任何一方不得单独将相关手艺效果转让或允许第三方使用。

  (三)承销暨保荐协议

  2009 年 8 月 12 日,刊行人与广发证券股份有限公司签署《苏州恒久光电科技股份有限公司与广发证券股份有限公司关于首次果真刊行股票并在创业板上市的承销暨保荐协议》。

  除上述条约外,刊行人一样平常生产谋划运动中,与客户签署的原质料采购和产物销售条约,主要都是按每次采购或销售的数目确订价钱,且条约的执行期很短,一样平常在交货后的 15 天内电汇付款(如销售条约一样平常约定每月 1 日与15 日为付款

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书日,15 日支付当月1-14 日的货款,1 日支付上月15-30 日的货款)。因此刊行人基本没有重大的采购和销售条约。二、刊行人对外担保的有关情形

  阻止本招股说明书签署日,本公司不存在对外担保的情形。三、重大诉讼或仲裁事项

  (一)阻止本招股说明书签署日,刊行人不存在对财政状态、谋划效果、声誉、营业运动、未来远景等可能发生较大影响的诉讼或仲裁事项。

  (二)阻止本招股说明书签署日,刊行人控股股东、现实控制人、控股子公司,刊行人董事、监事、高级治理职员和其他焦点职员没有作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

  (三)阻止本招股说明书签署日,刊行人控股股东、现实控制人最近三年内不存在重大违法行为。

  (四)阻止本招股说明书签署日,刊行人董事、监事及高级治理职员和其他焦点职员均未涉及刑事诉讼事项。

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  苏州恒久光电科技股份有限公司 招股说明书

  第十五节 附件一、附件目录

  以下文件是与本次果真刊行有关的所有正式执法文件,除在中国证监会指定网站上披露外,还可在刊行人和保荐人(主承销商)办公场所查阅。

  (一)刊行保荐书(附:刊行人生长性专项意见)及刊行保荐事情陈诉;

  (二)刊行人关于公司设立以来股本演变情形的说明及其董事、监事、高级治理职员简直认意见;

  (三)刊行人控股股东、现实控制人对招股说明书简直认意见;

  (四)财政报表及审计陈诉;

  (五) 内部控制鉴证陈诉;

  (六)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;

  (七)执法意见书及状师事情陈诉;

  (八)公司章程(草案);

  (九)中国证监会批准本次刊行的文件;

  (十)其它与本次刊行有关的主要文件。二、查阅所在和时间

  刊行人:苏州恒久光电科技股份有限公司证券部

  地址:苏州市高新区火炬路38-1号

  联系人:高永红

  电话:0512-82276838

  查阅时间:事情日上午8:30—12:00,下战书1:30—5:00

  保荐人(主承销商):广发证券股份有限公司

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  住所:广州市天河北路 183 号多数会广场43 楼

  联系电话:020-87555888 010-68083328

  联系人:褚力川、蒙柳燕

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  中财网

  各版头条

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